銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險管理講義打印版

第1章風(fēng)險管理基礎(chǔ)風(fēng)險管理水平是現(xiàn)代商業(yè)銀行核心競爭力的重要組成部分，具備領(lǐng)先的風(fēng)險管理能力和水平成為商業(yè)銀行最重要的核心競爭力。1.1風(fēng)險與風(fēng)險管理1.1.1風(fēng)險與收益與損失風(fēng)險的三種定義（1） 風(fēng)險是未來結(jié)果的不確定性：抽象、概括；（2） 風(fēng)險是損失的可能性：損失的概率分布；符合金融監(jiān)管當(dāng)局對風(fēng)險管理的思考模式；（3） 風(fēng)險是未來結(jié)果（如投資的收益率）對期望的偏離，即波動性，符合現(xiàn)代金融風(fēng)險管理理念，馬科威茨資產(chǎn)組合理論：風(fēng)險既是損失的來源，同時也是盈利的基礎(chǔ)。風(fēng)險與收益的關(guān)系：匹配性風(fēng)險和損失的區(qū)別：事前和事后風(fēng)險：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)損失：事后概念損失類型預(yù)期損失一一提取準(zhǔn)備金和沖減利潤非預(yù)期損失一一資本金災(zāi)難性損失——保險手段1.1.2風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營商業(yè)銀行是否愿意承擔(dān)風(fēng)險，是否能夠妥善控制和管理風(fēng)險，將決定商業(yè)銀行的經(jīng)營成敗。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：三性要求，即安全性、流動性、效益性風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下五個方面：承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力。解決信息不對稱問題，專業(yè)化的風(fēng)險管理技能；風(fēng)險的分散（行業(yè)、區(qū)域、期限、客戶的分散）、對沖（如利率和貨幣互換）和轉(zhuǎn)移（如資產(chǎn)證券化）。2?從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，從傳統(tǒng)上片面追求擴(kuò)大規(guī)模、增加利潤的粗放經(jīng)營模式，向風(fēng)險與收益相匹配的精細(xì)化管理模式；從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主；從分散風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向全面集中管理。為商業(yè)銀行的風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。健全的風(fēng)險管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值。具有自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動態(tài)管理等功能。實現(xiàn)股東價值最大化，降低法律、合規(guī)、監(jiān)管成本。風(fēng)險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求。決定商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力的兩個因素：資本金規(guī)模、風(fēng)險管理水平。資本金是吸收損失的緩沖器和最終來源。1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展四個階段：1?資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段：20世紀(jì)60年代前，偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性。穩(wěn)健經(jīng)營，提高安全度，保守。負(fù)債風(fēng)險管理：20世紀(jì)60年代，為擴(kuò)大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負(fù)債為積極性的主動負(fù)債；加大了經(jīng)營風(fēng)險，提高了杠桿率，加大了經(jīng)營壓力和不確定性。華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命。馬科維茨不確定條件下的投資組合理論是重要基石。夏普的資本資產(chǎn)定價模型，解釋了一定條件下資產(chǎn)的風(fēng)險溢價、系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險的定量關(guān)系是重要理論基礎(chǔ)。資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式：20世紀(jì)70年代，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制，缺口分析、久期分析成為重要手段。華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價模型(布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價模型、E—S期權(quán)定價模型)，通過期權(quán)這種結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品為金融衍生產(chǎn)品定價。全面風(fēng)險管理模式：20世紀(jì)80年代，非利息收入比重增加，重視風(fēng)險中介業(yè)務(wù)。1988《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險管理原則體系基本形成。(1)全球的風(fēng)險管理體系(2)全面的風(fēng)險管理范圍(3)全程的風(fēng)險管理過程(4)全新的風(fēng)險管理方法(5)全員的風(fēng)險管理文化全面風(fēng)險管理模式已經(jīng)能夠成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競爭優(yōu)勢的最重要的方式。2商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別八大風(fēng)險：信用市場操作流動性國別聲譽(yù)法律戰(zhàn)略1.2.1信用風(fēng)險債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品的價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人帶來損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險被認(rèn)為是最為復(fù)雜的風(fēng)險種類，通常包括違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等主要形式，是我國冏業(yè)銀行目前所面臨的最重要的風(fēng)險。結(jié)算風(fēng)險是一種特殊的信用風(fēng)險，是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險。1974年，赫斯塔特銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會的誕生。信用風(fēng)險具有明顯的屬于非系統(tǒng)風(fēng)險特征。與市場風(fēng)險相反，信用風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲得。1.2.2市場風(fēng)險金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸造成損失的風(fēng)險。包括利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險，其中利率風(fēng)險尤為重要。相對于信用風(fēng)險而言，市場風(fēng)險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點。具有明顯系統(tǒng)風(fēng)險特征，難以通過分散化投資來完全地消除。1.2.3操作風(fēng)險由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四類。操作風(fēng)險具有普遍性和非營利性，不可避免不能給銀行帶來盈利。1.2.4流動性風(fēng)險商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險。流動性風(fēng)險水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況。綜合性風(fēng)險。1.2.5國別風(fēng)險由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險。存在于授信、國際資本市場業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機(jī)構(gòu)、代理行往來和由境外服務(wù)提供的外包服務(wù)等。一國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況惡化、政治和社會動蕩、資產(chǎn)被國有化或被征用、政府拒付對外債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值。轉(zhuǎn)移(主要)、主權(quán)、傳染、貨幣、宏觀經(jīng)濟(jì)、政治、間接國別。1.2.6聲譽(yù)風(fēng)險由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對商業(yè)銀行負(fù)面評價的風(fēng)險。商業(yè)銀行通常將信譽(yù)風(fēng)險看作是對其經(jīng)濟(jì)價值最大的威脅。1.2.7法律風(fēng)險商業(yè)銀行因日常經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動無法滿足或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭議、訴訟或其他法律糾紛而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險敞口。違規(guī)和監(jiān)管，通常納入操作風(fēng)險1.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標(biāo)的過程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風(fēng)險。戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性;為這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；為實現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏；整個戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)量難以保證。1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略：分散對沖轉(zhuǎn)移規(guī)避補(bǔ)償1.3.1風(fēng)險分散：組成資產(chǎn)的個數(shù)越多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險就可以通過分散化完全消除，而系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過分散化被消除掉，表現(xiàn)為資本資產(chǎn)模型(CAPM)中的B值。1.3.2風(fēng)險對沖：風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)法潛在的風(fēng)險損失的一種策略性選擇。管理市場風(fēng)險的有效辦法。分為自我對沖和市場對沖，自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進(jìn)行風(fēng)險對沖。市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對沖的風(fēng)險（又稱殘余風(fēng)險），通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖。1.3.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移：保險轉(zhuǎn)移；非保險轉(zhuǎn)移，擔(dān)保、備用信用證。衍生品是特殊形式的保單1.3.4風(fēng)險規(guī)避：不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險。過于消極。1.3.5風(fēng)險補(bǔ)償：對于高風(fēng)險的客戶和業(yè)務(wù)，提高金融產(chǎn)品價格。4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本1.4.1資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金，可以用來吸收銀行的經(jīng)營虧損，緩沖意外損失，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營，為銀行的注冊、組織營業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營提供啟動資金等。清算條件下和持續(xù)經(jīng)營條件下吸收損失。商業(yè)銀行是以負(fù)債經(jīng)營為特色的，融資杠桿率很高。資本的作用：（1）為商業(yè)銀行提供融資（2）吸收和消化損失，資本金是承擔(dān)風(fēng)險和吸收損失的第一資金來源，保護(hù)債權(quán)人免遭戶風(fēng)險損失的緩沖器（3）限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險承擔(dān)（4）維持市場信心（5）為風(fēng)險管理提供最根本的驅(qū)動力。賬面資本：持股人的永久性資本投入，即所有者權(quán)益，包括普通股股本、實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、投資重估儲備、一般風(fēng)險準(zhǔn)備。經(jīng)濟(jì)資本；監(jiān)管資本。1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本。由于監(jiān)管資本必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時隨時可用，其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。監(jiān)管資本分為一級資本（核心一級和其他一級）和二級資本。核心一級資本：銀行持續(xù)經(jīng)營條件下無條件用來吸收損失的資本工具，具有永久性、清償順序排在所有其他融資工具之后的特征。實收資本或普通股、資本公積可計入部分、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分配利潤、少數(shù)股東資本可計入部分。其他一級資本是非累積性的、永久性的、不帶有利率跳升及其他贖回條款，本金和收益都應(yīng)在銀行持續(xù)經(jīng)營條件下參與吸收損失的資本工具。其他以及資本工具及其議價（如優(yōu)先股及其議價）、少數(shù)股東基本可計入部分。二級資本是指在坡長清算條件下可以用來吸收損失的資本工具，二級資本的受償順序列在普通股之前、在一般債權(quán)人之后，不帶贖回機(jī)制，不允許設(shè)定利率跳升條款，收益不具有信用敏感性特征，必須含有減計或轉(zhuǎn)股條款。二級資本工具及其溢價、超額貸款損失準(zhǔn)備可計入部分、少數(shù)股東資本可計入部分。巴塞爾2和3比較：1、重新界定監(jiān)管資本的構(gòu)成，恢復(fù)普通股在監(jiān)管資本中的核心地位，嚴(yán)格各類資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)，從嚴(yán)確定資本扣除項目，強(qiáng)化監(jiān)管資本工具的損失吸收能力2、改進(jìn)風(fēng)險權(quán)重計量方法，大幅度增加高風(fēng)險業(yè)務(wù)的資本要求3、建立逆周期資本監(jiān)管機(jī)制，提升銀行體系應(yīng)對信貸周期轉(zhuǎn)換的能力,弱化銀行體系與實體經(jīng)濟(jì)之間的正反饋循環(huán)4、顯著提高資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，通常情況下普通商業(yè)銀行的普通股充足率應(yīng)達(dá)到7%,總資本充足率不得低于10.5%,同時進(jìn)一步要求全球系統(tǒng)重要性銀行須計提1%-3.5%的附加資本要求。我國銀監(jiān)會2012監(jiān)管資本要求：1、最低資本要求，核心一級資本充足率5%、一級資本充足率6%、資本充足率8%；2、儲備資本要求和逆周期資本要求，包括5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；3、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求1%；4、以及針對特殊資產(chǎn)組合的特別資本要求和針對單家銀行的特定資本要求，即第二支柱資本要求。我國系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%o確保資本充分覆蓋國內(nèi)銀行面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險和特定風(fēng)險。1.4.3經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本又稱風(fēng)險資本，是指在一定的置信度和期限下，為了覆蓋和抵御銀行超出預(yù)期的經(jīng)濟(jì)損失所需要持有的資本數(shù)額。作用：1）有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平；2）有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。股本收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA）這兩項指標(biāo)被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力。用來度量商業(yè)銀行這樣被普遍認(rèn)為是經(jīng)營特殊商品的高風(fēng)險企業(yè)具有明顯的局限性。在經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率。經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率，其計算公式：RAROC=（收益一預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失）經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險而獲得的收益是有成本的。整個公式衡量的是經(jīng)濟(jì)資本的使用收益，正常情況下其結(jié)果應(yīng)當(dāng)大于商業(yè)銀行的資本成本。作用：1、在單筆業(yè)務(wù)層面上，可用于衡量一筆業(yè)務(wù)得風(fēng)險與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進(jìn)行定價提供依據(jù)2、在資產(chǎn)組合層面上，在考慮單筆業(yè)務(wù)得風(fēng)險和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后，可衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益是否匹配，及時對指標(biāo)出現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進(jìn)行處理，為效益更好的業(yè)務(wù)配置更多資源3、在商業(yè)銀行總體層面上，可用于目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績效考核等。5風(fēng)險管理的數(shù)理基礎(chǔ)1.5.1收益的的計量絕對收益是對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。期末-起初百分比收益率=P+D-P/P*100%100其中P°為期初的投資額，P］為期末的資產(chǎn)價值，D為資產(chǎn)持有期間的現(xiàn)金收益1.5.2常用的概率統(tǒng)計知識1.預(yù)期收益率=p1r1+p2r2+---+pnrn2?方差和標(biāo)準(zhǔn)差：方差的平方根為標(biāo)準(zhǔn)差，資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差越大，波動性越大。正態(tài)分布：如果影響某一數(shù)量指標(biāo)的隨機(jī)因素非常多，每個因為所起的作用相對有限，各個因素之間又近乎獨立，則這個指標(biāo)可以近似看做服從正態(tài)分布。第2章商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)2.1商業(yè)銀行風(fēng)險管理環(huán)境2.1.1公司治理公司治理是指控制、管理機(jī)構(gòu)的一種機(jī)制或制度安排，是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托-代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。銀行公司治理特征：1.高杠桿性2.高不對稱性3.高關(guān)聯(lián)性4.對經(jīng)營失敗的低容忍度我國商業(yè)銀行公司治理要求：（1）完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序（2）明確股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員的權(quán)利、義務(wù)（3）建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機(jī)制（4）建立完善的信息報告和信息披露制度（5）建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵約束機(jī)制良好的銀行公司治理特征：1.銀行內(nèi)部有效的制衡關(guān)系和清晰的職責(zé)邊界2.完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系3.與股東價值相掛鉤的有效監(jiān)督考核機(jī)制4.科學(xué)的激勵約束機(jī)制5.現(xiàn)金的管理信息系統(tǒng)，能夠為產(chǎn)品定價、成本核算、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制提供有力支撐2.1.2內(nèi)部控制商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)、通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機(jī)制。目標(biāo)：（1）確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行（2）確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實施和充分實現(xiàn)（3）確保業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)信息和其他管理信息的及時、真實和完整（4）確保風(fēng)險管理體系的有效性內(nèi)控要素：（1）內(nèi)部控制環(huán)境（2）風(fēng)險識別與評估（3）內(nèi)部控制措施（4）監(jiān)督評價與糾正（5）信息交流與反饋監(jiān)督評價與糾正原則：全面、審慎、有效、獨立（1）內(nèi)部控制要全面，要全員參與，有案可查（2）應(yīng)當(dāng)以防范風(fēng)險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點，內(nèi)控優(yōu)先（3）內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)有高度權(quán)威性（4）內(nèi)控部門應(yīng)獨立并有權(quán)直接向董事會、監(jiān)視會和高級管理層匯報2.1.3風(fēng)險文化健康的風(fēng)險文化以商業(yè)銀行整體文化委背景，以經(jīng)營價值最大化為目標(biāo)，貫穿以人為本的經(jīng)營理念，有機(jī)地融合現(xiàn)金的風(fēng)險管理技術(shù)和科學(xué)的風(fēng)險管理手段:1.樹立正確的風(fēng)險管理理念2.加強(qiáng)高級管理層的驅(qū)動作用3.創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織，充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用風(fēng)險文化由風(fēng)險管理理念（精神核心）、知識和制度三層次組成先進(jìn)的風(fēng)險管理理念：（1）風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段（2）風(fēng)險管理的目標(biāo)是通過主動的風(fēng)險管理過程實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡（3）風(fēng)險管理應(yīng)支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略（4）應(yīng)充分了解所有風(fēng)險，并建立完善風(fēng)險控制機(jī)制，對于不了解或無把握控制風(fēng)險的業(yè)務(wù)，應(yīng)采取審慎態(tài)度對待風(fēng)險文化的培植是“終身制”的事業(yè)風(fēng)險文化失靈：否認(rèn)、分割、模糊、漠視和鉆空子2.1.4管理戰(zhàn)略在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套中長期目標(biāo)以及為實現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的行動方案。定期1年研究、制定或修改?；緝?nèi)容：戰(zhàn)略目標(biāo)和實現(xiàn)路徑2.1.5風(fēng)險偏好采用定性描述和定量指標(biāo)相結(jié)合的方式闡述。指標(biāo)值要體現(xiàn)穩(wěn)定性和合規(guī)性原則：1?充分考慮利益相關(guān)者的期望2.與戰(zhàn)略規(guī)劃有機(jī)結(jié)合3.向業(yè)務(wù)條線和分支機(jī)構(gòu)傳到4.持續(xù)地監(jiān)測與報告2商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織監(jiān)管強(qiáng)調(diào)1.公司的治理架構(gòu)2.風(fēng)險管理組織架構(gòu)3.獨立性2.1董事會及其風(fēng)險管理委員會：董事會是商業(yè)銀行的決策機(jī)構(gòu)對風(fēng)險管理承擔(dān)最終責(zé)任。2.2.2監(jiān)事會：對股東大會負(fù)責(zé)2.3高級管理層：應(yīng)在董事會的知道下確保銀行業(yè)務(wù)或懂與董事會審核通過的經(jīng)營戰(zhàn)略、風(fēng)險偏好和各項政策相符。首席風(fēng)險官，獨立性是首要的，應(yīng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營條線和盈利部門分離，不負(fù)管理和財務(wù)職責(zé)。2.2.4風(fēng)險管理部門：兩個原則：高度獨立性、不具有風(fēng)險管理策略執(zhí)行權(quán)。風(fēng)險管理人員應(yīng)充分具備從業(yè)經(jīng)驗和任職資格2.掌握正確的風(fēng)險管理理念2.2.5其他風(fēng)險控制部門（1）財務(wù)部門（2）內(nèi)部審計部門（3）法律/合規(guī)部門（4）外部風(fēng)險監(jiān)督機(jī)構(gòu)2.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程：識別、計量、監(jiān)測、控制2.3.1風(fēng)險識別、分析感知風(fēng)險和分析風(fēng)險。感知風(fēng)險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險種類、性質(zhì)；分析風(fēng)險是深入理解各種風(fēng)險內(nèi)在的風(fēng)險因素。良好的風(fēng)險識別原則：全面、前瞻常用方法：制作風(fēng)險清單是商業(yè)銀行識別風(fēng)險的最基本、最常用的方法，備忘錄形式。（1）制作風(fēng)險清單是商業(yè)銀行識別風(fēng)險的最基本、最常用的方法，備忘錄形式。（2）資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法（3）失誤樹分析方法（4）分解分析法2.3.2風(fēng)險計量、評估準(zhǔn)確的風(fēng)險計量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險模型基礎(chǔ)上的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到不通風(fēng)險計量方法的有適合局限性，適時采用敏感性分析、壓力測試、情景分析等方法補(bǔ)充。注重防范模型風(fēng)險。2.3.3風(fēng)險監(jiān)測、報告監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)；報告風(fēng)險的評估結(jié)果及采取的措施和質(zhì)量。2.3.4風(fēng)險控制、緩釋是對經(jīng)過識別和計量的風(fēng)險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控制的過程。要求：1.策略應(yīng)與商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致2.所采取的的具體控制措施與緩釋工具復(fù)核成本、收益要求3.能夠發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理中存在問題，完善風(fēng)險管理程序事前控制：限額管理、風(fēng)險定價和指定應(yīng)急預(yù)案事后控制：風(fēng)險緩釋或轉(zhuǎn)移；風(fēng)險資本的重新分配；提高風(fēng)險資本水平4商業(yè)銀行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)種類：內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)經(jīng)過分析和處理數(shù)據(jù)分為（1）中間計量數(shù)據(jù)，在不同風(fēng)險管理領(lǐng)域的一致應(yīng)用，是商業(yè)銀行最終實現(xiàn)準(zhǔn)確經(jīng)濟(jì)資本計量的關(guān)鍵所在。（2）組合結(jié)果數(shù)據(jù)一般采用瀏覽器和服務(wù)器結(jié)構(gòu)，可遠(yuǎn)程登錄，優(yōu)點：1?真正實現(xiàn)風(fēng)險數(shù)據(jù)的全行集中管理2.不需要每個終端都安裝風(fēng)險管理軟件第3章信用風(fēng)險管理信用風(fēng)險是我國商業(yè)銀行目前所面臨的最主要風(fēng)險3.1信用風(fēng)險識別3.1.1單一法人客戶信用風(fēng)險識別1?單一法人客戶的基本信息分析：按照業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險特性的不同，商業(yè)銀行的客戶可劃分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶。2.單一法人客戶的財務(wù)狀況分析（1）財務(wù)報表分析①識別和評價財務(wù)報表風(fēng)險。主要關(guān)注財務(wù)報表在編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風(fēng)險②識別和評價經(jīng)營管理狀況：損益表③識別和評價資產(chǎn)管理狀況④識別和評價負(fù)債管理狀況（2）財務(wù)比率分析：盈利能力比率銷售毛利率=［（銷售收入一銷售成本）/銷售收入］X100%銷售凈利率=（凈利潤/銷售收入）x100%資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率）=凈利潤/［（期初資產(chǎn)總+期末資產(chǎn)總）/2］X100%凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=（凈利潤/銷售收入）X（銷售收入/平均總資產(chǎn)）效率比率存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/［（期初存貨+期末存貨）/2］存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2］應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/［（期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款）/2］應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2］總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］資產(chǎn)回報率（R0A）=［稅后損益+利息費(fèi)用X（1—稅率）］/平均資產(chǎn)總額權(quán)益收益率（R0E）=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額資產(chǎn)回報率（ROA）=［稅后損益+利息費(fèi)用X（1—稅率）］/平均資產(chǎn)總額杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）X100%利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=（稅前凈利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅）/利息費(fèi)用=［（凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+息稅］/利息費(fèi)用流動比率流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債合計，其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)一存貨或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)一存貨一預(yù)付賬款一待攤費(fèi)用（3）現(xiàn)金流量分析（經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動）對于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。單一法人客戶的非財務(wù)因素分析：（1）管理層風(fēng)險分析：管理者的人品、誠信度、授信動機(jī)、經(jīng)營能力及道德水準(zhǔn)（2）行業(yè)風(fēng)險分析：行業(yè)周期性分析和國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策對行業(yè)的影響（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析：總體經(jīng)營風(fēng)險、產(chǎn)品風(fēng)險、原材料的供應(yīng)風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險及銷售風(fēng)險（4）宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析：經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境；技術(shù)進(jìn)步；環(huán)保意識增強(qiáng)；人口老化；自然災(zāi)害單一法人客戶的擔(dān)保分析：擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。商業(yè)銀行可以通過執(zhí)行擔(dān)保來爭取貸款本息的最終償還或減少損失。3.1.2集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險識別集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析特征：1?在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的強(qiáng)調(diào)2.共同被第三方企事業(yè)法人所控制的3.主要投資這個人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬共同直接控制或間接控制的4?存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。在識別和分析集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險的過程中，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)盡量做到：充分利用已有的外部信息系統(tǒng)2.盡職受理和調(diào)查評價3.重點關(guān)注注冊資金、股權(quán)分布、股權(quán)占比變更情況4.集團(tuán)法人客戶的識別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致5.成員單位發(fā)生產(chǎn)權(quán)變動應(yīng)相應(yīng)調(diào)整6.對所有集團(tuán)法人客戶的框架圖必須每年進(jìn)行維護(hù)，更新集團(tuán)內(nèi)的成員單位。集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險特征：1?內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁：兩個動機(jī)一：實現(xiàn)整個集團(tuán)公司的統(tǒng)一管理和控制。二是通過關(guān)聯(lián)交易來規(guī)避障礙和粉飾財務(wù)報表2.連環(huán)擔(dān)保十分普遍，貸款實質(zhì)上處于擔(dān)保不足或無擔(dān)保狀態(tài)3.真實財務(wù)狀況難以掌握4.系統(tǒng)性風(fēng)險較高5.風(fēng)險識別和貸后監(jiān)督難度大。3.1.3個人客戶信用風(fēng)險識別1?個人客戶的基本信息分析：借款人的資信情況；資產(chǎn)與負(fù)債情況；貸款用途及還款來源調(diào)查；擔(dān)保方式；經(jīng)營情況個人信貸產(chǎn)品分類及風(fēng)險分析個人住宅抵押貸款的風(fēng)險分析①經(jīng)銷商風(fēng)險②假按揭”風(fēng)險：開發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶作為購房人，通過假冒銷售的方式套取銀行貸款的行為。特征：開發(fā)商利用積壓房地產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金。表現(xiàn)形式：開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制來進(jìn)行“假按揭”③房地產(chǎn)價值下跌導(dǎo)致超額抵押值不足的風(fēng)險④借款人的經(jīng)濟(jì)財務(wù)狀況變動風(fēng)險個人零售貸款風(fēng)險分析：個人消費(fèi)貸款、個人經(jīng)營貸款信用卡消費(fèi)貸款、助學(xué)信貸1.4貸款組合信用風(fēng)險識別貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性。貸款組合信用風(fēng)險更多的是一種系統(tǒng)性風(fēng)險。1?宏觀經(jīng)濟(jì)因素2.行業(yè)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險3.區(qū)域風(fēng)險3.2信用風(fēng)險計量信用風(fēng)險計量經(jīng)歷了三個階段：專家判斷法、信用評分法、違約概率模型。內(nèi)部評級應(yīng)基于二維評級體系：客戶評級，債項評級。2.1風(fēng)險暴露分類：主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)、公司、零售、股權(quán)、其他專業(yè)貸款分為項目融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款零售風(fēng)險特征：1?債務(wù)人是一個或幾個自然人2.避暑多。單筆金額小3.按照組合方式管理3.2.2客戶信用評級概念違約：債務(wù)人對銀行的實質(zhì)性的信貸債務(wù)逾期90天以上；除非采取變現(xiàn)抵質(zhì)押品等追索措施，債務(wù)人可能無法全額償還債務(wù)違約概率兩個層面：一是單一借款人的違約概率。二是某一信用等級所有借款人的違約概率客戶信用評級的發(fā)展專家判斷法：即專家系統(tǒng)，依賴高級信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識、技能和豐富經(jīng)驗，運(yùn)用各種專業(yè)性分析工具，在分析評價各種關(guān)鍵要素基礎(chǔ)上依據(jù)主觀判斷來綜合評定信用風(fēng)險的分析系統(tǒng)?？紤]的因素：①與借款人有關(guān)的因素：聲譽(yù)、杠桿、收益波動性②與市場有關(guān)的因素：經(jīng)濟(jì)周期：在經(jīng)濟(jì)蕭條期，耐用消費(fèi)品更容易出現(xiàn)違約。宏觀經(jīng)濟(jì)政策。利率水平：與逆向選擇有關(guān)，逆向選擇反而使風(fēng)險低的優(yōu)質(zhì)客戶退出了市場。5Cs系統(tǒng)：品德，資本，還款能力，抵押，經(jīng)營環(huán)境。5Ps體系：個人因素，資金用途因素，還款來源因素，保障因素，企業(yè)前景因素信用評分模型：關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。模型包括：線性概率模型，logit模型，probit模型和線性辨別模型。存在著問題：1?建立在對歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上，回歸方程中各特征變量的權(quán)重在一定時間內(nèi)保持不變2.信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求較高違約概率模型：l.RiskCale模型2.KMV的CreditMonitor模型3.KPMG的風(fēng)險中性定價模型4.死亡率模型2.2債項評級1?違約風(fēng)險暴露如已違約，違約時的債務(wù)賬面價值；如未違約，表內(nèi)項目為債務(wù)賬面價值，表外為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*已承諾未提取的金額違約損失率（1）影響因素：項目、公司、行業(yè)、地區(qū)、宏觀經(jīng)濟(jì)周期計量方法：市場價值法，通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差和違約概率推算違約損失率?；厥宅F(xiàn)金流法，根據(jù)違約的歷史清收情況，通過回收率計算違約損失率。違約損失率=1—回收率二1-（回收金額-回收成本）/違約風(fēng)險暴露有效期M：采用初級內(nèi)部評級法，除回購類交易有效期限是0.5年外，其他為2.5年。采用高級內(nèi)部評級法，將有效期限視為獨立的風(fēng)險因素。其他條件相同的情況下，債項的有效期限越短，信用風(fēng)險就越小。有效期限取1年和一下定義的內(nèi)部評估的有效期限中的較大值，最大5年。中小企業(yè)2.5年專業(yè)貸款風(fēng)險參數(shù)的估計：內(nèi)部評級法；采用監(jiān)管映射法3.2.3信用風(fēng)險組合的計量1?違約相關(guān)性：原因，債務(wù)人自身因素；債務(wù)人所在行業(yè)或區(qū)域因素；宏觀經(jīng)濟(jì)因素信用風(fēng)險組合計量模型CreditMetrics模型（本質(zhì)上是一個VaR模型）CreditMetrics模型的創(chuàng)新點就在于解決了一個非交易性資產(chǎn)組合VaR的難題。CreditPortfolioView模型：直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。在違約率計算上不使用歷史數(shù)據(jù)，而是根據(jù)現(xiàn)實宏觀經(jīng)濟(jì)因素通過蒙特卡洛模擬來實現(xiàn)。適合投機(jī)類型的借款人，因為該借款人對宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變化更敏感。Creditrisk+模型：根據(jù)針對火險的財險精算原理，只有違約和不違約兩種狀態(tài)。服從泊松分布，貸款組合的損失分布會出現(xiàn)更加嚴(yán)重的肥尾現(xiàn)象。信用風(fēng)險組合的壓力測試，有助于：1.評估商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險暴露，并幫助商業(yè)銀行指定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險2.提高商業(yè)銀行對其自身風(fēng)險特征的理解，推動其對風(fēng)險因素的監(jiān)控3.幫助董事會和高級管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險暴露是否與其風(fēng)險偏好一致4.幫助量化肥尾風(fēng)險和重估模型假設(shè)5.評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。3信用風(fēng)險監(jiān)測與報告有效的信用風(fēng)險監(jiān)測體系應(yīng)實現(xiàn)目標(biāo)：1.確保商業(yè)銀行了解借款人或交易對方當(dāng)前的財務(wù)狀況及其變動趨勢2.監(jiān)測對合同條款的遵守情況3.評估抵質(zhì)押物相對債務(wù)人當(dāng)前狀況的抵補(bǔ)程度以及抵質(zhì)押物價值的變動趨勢4.識別借款人違約情況，并及時對風(fēng)險上升的授信進(jìn)行分類5.對已造成信用風(fēng)險損失的授信對象或項目，迅速進(jìn)入補(bǔ)救和管理程序3.3.1風(fēng)險監(jiān)測對象客戶風(fēng)險監(jiān)測客戶內(nèi)生變量（1）基本面指標(biāo)：品質(zhì)類、實力類、環(huán)境類；（2）財務(wù)指標(biāo)：償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、增長能力外生變量：借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風(fēng)險域”企業(yè)持續(xù)交互影響的。組合風(fēng)險監(jiān)測方法：（1）傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法，主要是對信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)測；授信集中是指相對于商業(yè)銀行的資本金，總資產(chǎn)或總體風(fēng)險水平而言，存在較大潛在風(fēng)險的授信。（2）資產(chǎn)組合模型法：估計各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。3.2風(fēng)險監(jiān)測主要指標(biāo)：包括潛在指標(biāo)和顯現(xiàn)指標(biāo)。1?不良資產(chǎn)率（貸款）率預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險暴露單一（集團(tuán)）客戶授信集中度二最大一家客戶貸款總額/資本凈額關(guān)聯(lián)授信比例二全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額貸款風(fēng)險遷徙正常貸款遷徙率=(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額)/(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額)X100%正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金純(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額)X100%關(guān)注類貸款遷徙率④次級類貸款遷徙率⑤可疑類貸款遷徙率逾期貸款率二逾期貸款余額/貸款總余額不良貸款撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/不良貸款&貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實際計提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備X100%3.3風(fēng)險預(yù)警：實現(xiàn)對風(fēng)險“防患于未然”的一種“防錯糾錯機(jī)制”。風(fēng)險預(yù)警的程序和主要方法風(fēng)險預(yù)警程序：信貸信息的收集和傳遞、風(fēng)險分析、風(fēng)險處置、后評價。按照階段劃分，風(fēng)險處置分為預(yù)控性處置與全面性處置，預(yù)控性是在風(fēng)險預(yù)警報告已經(jīng)作出，而決策部門尚未采取相應(yīng)措施之前，由風(fēng)險預(yù)警部門或決策部門對尚未爆發(fā)的潛在風(fēng)險提前采取控制措施，避免風(fēng)險繼續(xù)擴(kuò)大對商業(yè)銀行造成不利影響。全面性是從內(nèi)部組織管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營活動等方面采取措施來控制、轉(zhuǎn)移或化解風(fēng)險，使風(fēng)險預(yù)警信號回到正常范圍。風(fēng)險預(yù)警的主要方法需要進(jìn)行預(yù)警的內(nèi)容：1.適應(yīng)監(jiān)管底線的2.適應(yīng)本行內(nèi)部信用風(fēng)險執(zhí)行效果的3.使用有關(guān)客戶信用風(fēng)險監(jiān)測的行業(yè)風(fēng)險預(yù)警，屬于中觀層面的預(yù)警(1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素：經(jīng)濟(jì)周期、財政貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等四個因素(2)行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素(3)行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素(4)行業(yè)重大突發(fā)事件區(qū)域風(fēng)險預(yù)警(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化(2)區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化(3)區(qū)域商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險因素客戶風(fēng)險預(yù)警，財務(wù)風(fēng)險、非財務(wù)風(fēng)險3.3.4風(fēng)險報告風(fēng)險報告職責(zé)和路徑職責(zé)：①保證對有效全面風(fēng)險的重要性和相關(guān)性的清醒認(rèn)識②傳遞商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度③實施并支持一直的風(fēng)險語言④使員工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風(fēng)險信息⑤告訴員工在試試和支持你風(fēng)險管理中的角色和職責(zé)⑥利用外部數(shù)據(jù)和外部事件、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風(fēng)險管理和目標(biāo)實施提供支持⑦保障風(fēng)險管理信息及時、準(zhǔn)確地向上級或者同級的風(fēng)險管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報告報告路徑：橫向就是在本級行風(fēng)險管理部門之間傳送風(fēng)險報告?？v向就是各部門要向上級行的對口部門報送報告。2?風(fēng)險報告的主要內(nèi)容：分為內(nèi)部報告和外部報告；分為綜合報告和專題報告3.4信用風(fēng)險控制3.4.1限額管理從銀行管理層面，限額的指定過程體現(xiàn)了商業(yè)銀行董事會對損失的容忍程度,反應(yīng)了商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理上的政策要求和風(fēng)險資本低于以及消化損失的能力。從信貸業(yè)務(wù)層面，商業(yè)銀行分散信用風(fēng)險、降低信貸集中度的通常做法就是對客戶、行業(yè)、取悅和資產(chǎn)組合實行授信限額管理。單一客戶限額管理客戶的債務(wù)承受能力MEC=EQ*LM；LM=f(CCR)MEC最高債務(wù)承受額；EQ所有者權(quán)益；LM杠桿系數(shù)；CCR客戶資信等級；f客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)關(guān)系。銀行的損失承受能力集團(tuán)客戶限額管理根據(jù)總行關(guān)于行業(yè)的總體指導(dǎo)方針和集團(tuán)客戶與授信行的密切關(guān)系。初步確定對該集團(tuán)的授信限額根據(jù)單一客戶的授信限額，初步測算關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員單位最高授信限額的參考值分析各授信單位的具體情況，調(diào)整各成員單位的授信限額主要做到：統(tǒng)一識別標(biāo)準(zhǔn)，實施總量控制；掌握充分信息，避免過度授信；主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。一般由集團(tuán)公司總部所在地的銀行機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司核心企業(yè)所在地的銀行機(jī)構(gòu)作為牽頭行或主辦行，建立集團(tuán)客戶小組，進(jìn)行信貸工作的協(xié)調(diào)。國家和區(qū)域限額管理國家風(fēng)險限額管理：結(jié)售匯限制、投資利潤匯回限制。國家風(fēng)險限額至少每年重新檢查一次。區(qū)域風(fēng)險限額管理組合限額管理授信集中度限額：授信集中度限額，行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險等級和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度?？傮w組合限額：該限額是在分別計量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險等不同大類組合限額的基礎(chǔ)上計算得出的。如果商業(yè)銀行資本不足，則應(yīng)根據(jù)情況調(diào)整每個維度的限額，使經(jīng)濟(jì)資本能夠彌補(bǔ)信用風(fēng)險暴露可能引致的損失。設(shè)定組合限額步驟：第一，按某組合唯獨確定資本分配權(quán)重，考慮在戰(zhàn)略層面上行的重要性；經(jīng)濟(jì)前景；當(dāng)前組合集中度情況；收益率。第二，根據(jù)資本分配權(quán)重，對與其的組合進(jìn)行壓力測試，估算組合的損失。第三，將損失與商業(yè)銀行的資本相對比。第四，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定組合以資本表示的組合限額。第五，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額4.2信用風(fēng)險緩釋：銀行運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具、信用風(fēng)險緩釋工具池等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險。目的：1.孤立銀行通過風(fēng)險緩釋技術(shù)有效抵補(bǔ)信用風(fēng)險，降低監(jiān)管資本要求孤立銀行通過開發(fā)更加高級的風(fēng)險計量模型，精確計量銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險。合格保證范圍：1.主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行2.外部評級在A-級以上的法人、其他組織和自然人3.雖然沒有響應(yīng)的外部評級，但內(nèi)部評級的違約概率相當(dāng)于外部評級A-級以上水平3.4.3關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程/環(huán)節(jié)控制授信權(quán)限管理原則：①給予每一筆交易對方的信用須得到一定權(quán)力層次的標(biāo)準(zhǔn)②集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn)③債項的每一個重要改變應(yīng)得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)④交易對方風(fēng)險限額的確定和對單一信用風(fēng)險暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策都應(yīng)建立在風(fēng)險-收益分析基礎(chǔ)之上⑤根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗和崗位培訓(xùn)，將信用授權(quán)分配給審批人并定期進(jìn)行考核貸款定價貸款最低定價=(資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險成本+資本成本)/貸款額，稅收成本也包括在經(jīng)營成本中。信貸審批：待審分離、統(tǒng)一考慮、展期重審4?貸款轉(zhuǎn)讓：通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓，與貸款銷售的區(qū)別是，貸款轉(zhuǎn)讓僅用于已經(jīng)發(fā)放的老貸款，而貸款銷售適用于新貸款的發(fā)放。目的是分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險、增加收益、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率。大多數(shù)是一次性、無追索、一組同質(zhì)性在貸款二級市場打包出售貸款重組：期限、金額、利率、擔(dān)保、費(fèi)用等，來進(jìn)行重新的安排，調(diào)整，組織。應(yīng)該注意：是否可重組、如何進(jìn)入重組、是否值得重組、重新評估擔(dān)保情況重組流程：成本收益分析、確定重組方案（方向、重組計劃、時間約束、財務(wù)約束、各個階段的評估目標(biāo)）、與客戶談判重組措施：調(diào)整信貸產(chǎn)品、調(diào)整信貸期限、調(diào)整貸款利率、減少貸款額度、增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營活動。3.4.5資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品資產(chǎn)證券化四類：信貸資產(chǎn)證券化（狹義）；實體資產(chǎn)證券化；證券資產(chǎn)證券化；現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)類型分為住房抵押貸款證券和資產(chǎn)支持證券；貸款形成階段分為存量和增量有助于：①通過證券化的真實出售和破產(chǎn)隔離功能，有效緩解商業(yè)銀行流動性壓力②商業(yè)銀行資本管理③化解不良資產(chǎn)降低不良貸款率④增強(qiáng)盈利能力，改善收入結(jié)構(gòu)2?信用衍生產(chǎn)品：分散商業(yè)銀行過度集中的信用風(fēng)險；提供化解不良貸款的新思路；防止信貸萎縮，增強(qiáng)資本流動性；緩解中小企業(yè)融資難；使銀行得以擺脫在貸款定價上的困境5信用風(fēng)險資本計量5.1權(quán)重法：信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)與表外項目信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之和3.5.2內(nèi)部評級法：預(yù)期損失二違約概率*違約風(fēng)險暴露*違約損失率3.5.3經(jīng)濟(jì)資本管理：對象為表內(nèi)各類風(fēng)險資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)，包括貸款、存放于拆放同業(yè)、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款、承兌、擔(dān)保和信用證環(huán)節(jié)：總行明確資本充足率目標(biāo)，提出全行的經(jīng)濟(jì)資本總量和增量控制目標(biāo)，對分行進(jìn)行初次分配；在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行協(xié)調(diào)平衡分配；對信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本增量的一定百分比進(jìn)行戰(zhàn)略性分配第4章市場風(fēng)險管理4.1市場風(fēng)險識別4.1.1市場風(fēng)險特征與分類市場風(fēng)險就是指因市場價格的不利變動而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。1?利率風(fēng)險：利率風(fēng)險按來源不同分為（1）重新定價風(fēng)險，也稱期限錯配風(fēng)險，是最主要和最常見的利率風(fēng)險形式。源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）之間存在的差額（2）收益率曲線風(fēng)險，不同期限但具有相同風(fēng)險、流動性和稅收的收益率連接而成的曲線，用于描述收益率與到期期限之間關(guān)系，也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險（3）基準(zhǔn)風(fēng)險，也稱利率定價基礎(chǔ)風(fēng)險，在利息收益和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動不一致的情況下，因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生變化（4）期權(quán)性風(fēng)險匯率風(fēng)險：包括國際收支、通貨膨脹率、利率政策、匯率政策、市場預(yù)期以及投機(jī)沖擊、國內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)因素，源于：商業(yè)銀行為客戶提供外匯交易服務(wù)或進(jìn)行自營外匯交易；銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)股票價格風(fēng)險：每個股票市場至少應(yīng)包含一個用于反應(yīng)股價變動的綜合市場風(fēng)險因素。投資于個股或行業(yè)股指的頭寸可標(biāo)書為與該綜合市場風(fēng)險因素相對應(yīng)的貝塔等值冏品價格風(fēng)險：包括農(nóng)產(chǎn)品，礦產(chǎn)品，貴金屬等，黃金是匯率風(fēng)險4.1.2主要交易產(chǎn)品風(fēng)險特征1?即期：由于時差，兩個營業(yè)日完成。即期外匯買賣通常簡稱為即期，即交割日為交易日以后的第二個工作日的外匯交易遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期外匯交易、遠(yuǎn)期利率合約期貨：金融期貨交易占整個期貨市場交易量的80%以上。分為利率期貨、貨幣期貨、指數(shù)期貨。經(jīng)濟(jì)功能：對沖市場風(fēng)險、價值發(fā)現(xiàn)。期貨與遠(yuǎn)期的區(qū)別：1）遠(yuǎn)期交易采取的是非標(biāo)準(zhǔn)化，貨幣、金額和期限都可靈活協(xié)商，而期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，一般都由交易所統(tǒng)一的制定2）交易對手不同：遠(yuǎn)期交易一般通過金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)紀(jì)商柜臺交易，合約持有者面臨交易對手的違約風(fēng)險。而期貨交易一般在交易所交易，由交易所承擔(dān)違約風(fēng)險3）遠(yuǎn)期合約的流動性較差，合約一般要持有到期，而期貨合約的流動性較好，合約可以在到期前隨時平倉互換：利率互換和貨幣互換交易雙方利用自身在不同種類利率上的比較優(yōu)勢有效的降低各自的融資成本5?期權(quán)：更為復(fù)雜的非線性衍生產(chǎn)品，通常有外匯、股票、債券、是有、貴金屬、農(nóng)產(chǎn)品等。分類：1）按權(quán)利內(nèi)容：買方期權(quán)、賣方期權(quán)2）按履約方式：美式期權(quán)任何時候都可以行權(quán)、歐式期權(quán)只能在規(guī)定時間行權(quán)3）按執(zhí)行價格：價內(nèi)期權(quán)、平價期權(quán)、價外期權(quán)。期權(quán)費(fèi)：1）內(nèi)在價值，是指在期權(quán)的存續(xù)期間,執(zhí)行期權(quán)所能獲得的收益或利潤；如果期權(quán)的執(zhí)行價格優(yōu)于即期市場價格時，則該期權(quán)具有內(nèi)在價值。價外期權(quán)與平價期權(quán)的內(nèi)在價值為零2）時間價值，期權(quán)價值高于其內(nèi)在價值的部分。到期日當(dāng)天，期權(quán)的時間價值為零。4.1.3賬戶劃分交易賬戶和銀行賬戶（1）交易賬戶記錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶其他項目的風(fēng)險而持有的可以自由交易的金融工具或商品頭寸。交易賬戶中的頭寸：在交易過程中，必須不受任何限制。記入交易賬戶的頭寸應(yīng)滿足以下三個要求：①具有經(jīng)高級管理層批準(zhǔn)的書面的頭寸，金融工具和投資組合的交易策略②具有明確的頭寸管理政策和程序。要逐日定勢，根據(jù)市場價格準(zhǔn)確的估值③具有明確的、與銀行交易策略一致的監(jiān)控頭寸的政策和程序，包括監(jiān)控交易規(guī)模和交易賬戶的頭寸余額。交易目的在交易之初就已經(jīng)確定，此后一般不能隨意更改。交易賬戶中的項目通常按市場價格計價，當(dāng)缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價。與交易賬戶相對應(yīng)，銀行的其它業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶，最典型的是存貨款業(yè)務(wù)。銀行賬戶中的項目則通常按歷史成本計價。劃分銀行賬戶和交易賬戶也是準(zhǔn)確的計算市場風(fēng)險監(jiān)管資本的基礎(chǔ)?！顿Y本協(xié)議市場風(fēng)險補(bǔ)充規(guī)定》把市場風(fēng)險納入資本要求的范圍中，但未涵蓋全部市場風(fēng)險，所包括的是在交易賬戶中的利率風(fēng)險和股票價格風(fēng)險以及在銀行賬戶和交易賬戶中的匯率風(fēng)險和商品價格風(fēng)險賬戶劃分的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與金融資產(chǎn)四分類的會計標(biāo)準(zhǔn)賬戶劃分是商業(yè)銀行試試市場風(fēng)險管理和計提市場風(fēng)險資本的前提和基礎(chǔ)，根據(jù)巴塞爾相關(guān)定義明確要求。金融資產(chǎn)四分類十會計核算的前提和基礎(chǔ)，由財政管理部門具體制定標(biāo)準(zhǔn)我國商業(yè)銀行交易賬戶劃分的政策和程序：①甲乙賬戶劃分的目的、適用范圍和交易賬戶的定義②列入交易賬戶的金融工具種類，可轉(zhuǎn)讓證券、集合投資份額、存款證及其他類似的資本市場工具、金融期貨、遠(yuǎn)期合約、互換合約、期權(quán)等③頭寸應(yīng)符合的條件，明確的，經(jīng)高級經(jīng)理層批準(zhǔn)的交易策略；明確的頭寸管理政策和程序④明顯不列入的頭寸，為對沖銀行賬戶風(fēng)險而持有的衍生工具頭寸；想客戶提供結(jié)構(gòu)性投資和理財產(chǎn)品且進(jìn)行了完全對沖的衍生產(chǎn)品⑤交易標(biāo)識事前認(rèn)定，事后確認(rèn)。4.2市場風(fēng)險計量4.2.1基本概念(1)名義價值：金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本所反映的賬面價值。對風(fēng)險管理的意義體現(xiàn)在：在金融資產(chǎn)的買賣實現(xiàn)后，衡量交易方在交易中的盈虧情況；作為初始價格，通過現(xiàn)值為交易活動提供參考數(shù)據(jù)市場價值：在評估基準(zhǔn)日，自愿買賣雙方在知情、謹(jǐn)慎、非強(qiáng)迫的情況下，通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價值公允價值：交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價值。計量方式：①直接使用可獲得市場價格②用公認(rèn)模型估算市場價格③實際支付價格④允許使用企業(yè)特定數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)應(yīng)能被合理估算，并且與市場預(yù)期不沖突與市場價值相比，公允價值的定義更廣、更概括，在大多數(shù)情況下，市場價值可以代表公允價值。但是若沒有證據(jù)表明資產(chǎn)交易市場存在時，公允價值可以通過收益法或成本法來獲得（4）市值重估：對交易賬戶頭寸重新估算其市場價值。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對交易賬戶頭寸按市值每天至少重估一次價值。市值重估不應(yīng)有前臺重估，應(yīng)由與前臺相獨立的中臺、后臺、財務(wù)會計部門或其它相關(guān)職能的部門或人員負(fù)責(zé)。市值重估的方法：盯市，按照市場價格計值，主要是對于收盤價，商業(yè)銀行必須盡可能的按照市場價格計值；盯模：按照模型計值。當(dāng)按市場價格計值存在困難時，銀行可以按照特定的模型確定計值。如果是銀行自身開發(fā)的，模型應(yīng)該建立在適當(dāng)?shù)募僭O(shè)基礎(chǔ)上，并請獨立、合格的外部機(jī)構(gòu)對模型經(jīng)性評價。模型的開發(fā)和批準(zhǔn)使用應(yīng)由獨立于交易前臺的第三方進(jìn)行，應(yīng)該進(jìn)行獨立的測試，包括對數(shù)學(xué)推導(dǎo)、假設(shè)條件、軟件實施進(jìn)行檢驗。敞口：風(fēng)險暴露，即銀行所持有的各類風(fēng)險性資產(chǎn)余額。（1） 按業(yè)務(wù)活動分：交易性外匯敞口、非交易性外匯敞口（結(jié)構(gòu)性、非結(jié)構(gòu)性（2） 根據(jù)不同類型①單幣種敞口頭寸，分為1）即期凈敞口頭寸：計入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)所形成的敞口頭寸，等于表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負(fù)債。原則上，要包括資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的所有項目2）遠(yuǎn)期凈敞口頭寸：其數(shù)量等于買入的遠(yuǎn)期合約頭寸減去賣出的遠(yuǎn)期合約頭寸3）期權(quán)敞口頭寸：持有期權(quán)的敞口頭寸等于銀行因持有期權(quán)而可能需要買入或賣出的每種外匯的總額，賣出期權(quán)的敞口頭寸等于銀行因賣出期權(quán)而可能需要買入或賣出的每種外匯的總額單幣種敞口頭寸=即期凈敞口頭寸+遠(yuǎn)期凈敞口頭寸+期權(quán)敞口頭寸+其他=（即期資產(chǎn)一即期負(fù)債）+（遠(yuǎn)期買入一遠(yuǎn)期賣出）+期權(quán)敞口+其他黃金交易也采用風(fēng)險敞口的方法計量。如果某種外匯的敞口頭寸為正值，說明機(jī)構(gòu)在該幣種上處于多頭；如果某種外匯的敞口頭寸為負(fù)值，說明機(jī)構(gòu)在該幣種上處于空頭。②總敞口頭寸的計算方法：1）累計總敞口頭寸，等于所有外幣多頭和空頭的總和；這種方法的風(fēng)險大，比較保守2）凈總敞口頭寸，等于所有外幣多頭總額與空頭總額的差距；這種方法主要考慮不同貨幣匯率波動的相關(guān)性，認(rèn)為多頭和空頭存在抵補(bǔ)效應(yīng)。這種方法比較激進(jìn)3）短邊法，分別加總每種外匯的多頭和空頭，然后比較這兩個總數(shù)，最大的作為銀行敞口久期：（1） 久期公式：對金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量AP=-P*D*Ay/（1+y）P為固定收益產(chǎn)品的當(dāng)前價格，AP代表價格的微小變動幅度，y為市場利率，△y為市場利率的微小變動幅度，D為久期。收益率的微小變化，將使價格發(fā)生反比例的變動，而且其變動的程度將取決于久期的長短，即久期越長，它的變動幅度越大。（2） 久期缺口二資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債加權(quán)平均久期絕大多數(shù)情況下，久期缺口是正值此時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)和負(fù)債增加，但資產(chǎn)增加幅度比負(fù)債大，銀行市場價值增加；如果市場利率上升，則資產(chǎn)和負(fù)債都減少，但資產(chǎn)減少幅度比負(fù)債大，銀行市場價值減少。久期缺口的絕對值越大，銀行對利率的敏感度越高，整體利率風(fēng)險敞口越大。收益率曲線四種形態(tài)：1）正向收益率曲線：投資期限越長，收益率越高。最常見的收益率曲線形態(tài)2）反向收益率曲線：利率倒掛現(xiàn)象3）水平收益率曲線4）波動收益率曲線特性：1）代表性：必須涵蓋不同的期限，能夠反映一個市場短期，中期，長期利率的關(guān)系2）操作性3）解釋性4）分析性預(yù)期曲線變陡，則買入短期，賣長期；如果預(yù)期曲線變平坦，買長期，賣短期4.2.2市場風(fēng)險計量方法1?缺口分析：缺口分析是衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響。屬于利率敏感性分析。衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法，具體而言，將資產(chǎn)和負(fù)債按重新定價的期限劃分到不同的時間段，然后將資產(chǎn)和負(fù)債的差額加上表外頭寸，得到該時段內(nèi)的重新定價"缺口”，再乘以假定的利率變動，得出這一利率變動對凈利息收入的影響。負(fù)債大于資產(chǎn)時，產(chǎn)生負(fù)缺口。此時，市場利率上升，資產(chǎn)價值和負(fù)債價值就會下降，利率上升帶來的利息凈收入下降。因為它的負(fù)債多，支付就會多于收入，所以凈利息收入下降。若資產(chǎn)大于負(fù)債，產(chǎn)生正缺口，這時利率下降就會使凈收入下降。局限性：①假定同一時間段內(nèi)的所有頭寸的到期時間或重新定價時間相同。沒有考慮重新定價的時間差異②只考慮了重新定價風(fēng)險，沒有考慮基準(zhǔn)風(fēng)險③沒有反映利率變動對非利息收入和費(fèi)用的影響④只能反映短期的影響，沒有考慮對經(jīng)濟(jì)價值的影響2?久期分析：也稱持續(xù)期分期或期限彈性分析，屬于利率敏感性分析。就是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能對銀行經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響。各個時段的敏感性權(quán)重，通常是由假定的利率變動乘以該時段假定平均久期來確定。平均久期是對同一個期限里的不同的資產(chǎn)或賬戶衡量的一種久期。金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高，表明利率變動將會對銀行的經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生較大的影響。假定平均久期，也就是標(biāo)準(zhǔn)久期，除此以外還可以計算精確的久期來衡量市場利率的敏感性，還可以采用有效久期，就是在不同的時段運(yùn)用不同的權(quán)重，在特定的利率變化情況下，來計算市場利率顯著變化導(dǎo)致的價格的非線性變化。久期相對于缺口分析來說更為先進(jìn)一些，缺口分析是衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響，也就是短期收益。而久期分析，是考慮利率波動對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響?這是考慮到了所有頭寸的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的潛在影響，能夠進(jìn)行長期的估算和評估缺點：仍然不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險、對于利率的大幅度變動，由于頭寸價格的變化與利率的變化無法近似為線性關(guān)系外匯敞口分析：是衡量匯率變動對銀行當(dāng)期收益的影響的一種方法。分析單一幣種的外匯敞口之后，通過加總軋差形成一個外匯總敞口，通過套期保值和限額管理就可以對外匯總敞口進(jìn)行一定的風(fēng)險管理和控制。但是外匯敞口在考慮總敞口的時候，是通過簡單的加減法，也就是沒有考慮不同外匯間精確的相關(guān)性，忽略了各幣種匯率變動的相關(guān)性，所以難以揭示多種幣種匯率波動。而這些相關(guān)性會帶來一些匯率風(fēng)險，這是它最大的一個缺點。4?敏感性分析：保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風(fēng)險要素的微笑變化可能會對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響。局限在于對于較復(fù)雜的金融工具或資產(chǎn)組合，無法計量其收益或經(jīng)濟(jì)價值相對市場風(fēng)險要素的非線性變化5.風(fēng)險價值VAR基本概念：在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。持有期為1天，路信水平為99%,風(fēng)險價值為1萬美元，則表明該資產(chǎn)組合在1天中的損失由99%的可能不會超過1萬美元。計值方法：①方差一協(xié)方差只反映了風(fēng)險因素對整個組合的一階線性和二階線性影響，無法反映高階非線性特征，是局部估值法②歷史模擬法，透明度高、直觀，對系統(tǒng)要求低。但對數(shù)據(jù)樣本選擇區(qū)間敏感，既能包括極端的價格變動，也能排除極端情況③蒙特卡洛法需要強(qiáng)大的計算設(shè)備，運(yùn)算耗時過長3市場風(fēng)險監(jiān)測與控制4.3.1市場風(fēng)險管理總體要求有效的董事會和高級管理層的治理結(jié)構(gòu)2.全面的市場風(fēng)險管理政策3.完善的市場風(fēng)險管理流程4.完備、可靠的IT系統(tǒng)5.可靠的獨立驗證6.嚴(yán)格的內(nèi)部控制和審計市場風(fēng)險管理部門的職責(zé)：1?擬定市場風(fēng)險管理政策和程序，提交高級管理層和董事會批準(zhǔn)2.識別、計量和監(jiān)測市場風(fēng)險3.監(jiān)測相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營部門和分支機(jī)構(gòu)對市場風(fēng)險限額的遵守情況，報告超限額情況4.設(shè)計、實施返回檢驗和壓力測試5.識別、評估新產(chǎn)品/新業(yè)務(wù)中所包含的市場風(fēng)險，審核相應(yīng)的操作和風(fēng)險管理程序6.向董事會和高級管理層提供獨立的市場風(fēng)險報告4.3.2市場風(fēng)險監(jiān)測與報告市場風(fēng)險報告的內(nèi)容和種類(1)投資組合報告，是以總結(jié)的方式，完整的列式投資組合的所有頭寸(2)風(fēng)險分解熱點報告，是把風(fēng)險分解成每個頭寸變化率的函數(shù)。投資組合的累積風(fēng)險是其所包含的每個頭寸的變化率對整個投資組合所產(chǎn)生的邊際影響的總和(3)最佳投資組合，負(fù)值報告有助于概括和分析規(guī)模龐大的復(fù)雜的投資組合@)最佳風(fēng)險對沖策略報告市場風(fēng)險報告路徑和頻度(1)正常條件下，高管層每周一次(2)涉及金融頭寸的報告，每日提供(3)風(fēng)險值和風(fēng)險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成(4)應(yīng)高管層或決策部門要求，隨時提供風(fēng)險管理分析報告4.3.3市場風(fēng)險控制限額管理(1)頭寸限額，是對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額(2)風(fēng)險價值限額，是指對基于量化方法計算出的市場風(fēng)險計量結(jié)果來設(shè)定限額(3)止損限額，允許的最大損失額(4)敏感度限額風(fēng)險對沖：通過投資或購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生產(chǎn)品來沖銷風(fēng)險的一種風(fēng)險管理策略。當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損4.3.4銀行賬戶利率風(fēng)險管理1?監(jiān)管要求：中國銀監(jiān)會2009年發(fā)布了《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險管理指引》，要求商業(yè)銀行不但要從整體收益，還要從經(jīng)濟(jì)價值角度計量銀行賬戶利率風(fēng)險的影響程度。確保其能夠提供包括計量模型的基本框架、收益率曲線的選擇和變更情況、數(shù)據(jù)管理政策和程序、計量模型的詳細(xì)描述以及數(shù)據(jù)管理政策和程序等管理流程：①銀行賬戶利率風(fēng)險的測算，包括敏感性缺口分析法、持續(xù)期缺口和凸度缺口分析法、VAR分析法和動態(tài)模擬分析法②利率預(yù)測，采取宏觀基本面預(yù)測和技術(shù)分析相結(jié)合③銀行賬戶利率風(fēng)險控制，方法有表內(nèi)方法、表外方法、風(fēng)險資本限額管理方法：①完善銀行賬戶利率風(fēng)險治理結(jié)構(gòu)②加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理③完善商業(yè)銀行的定價機(jī)制④實施業(yè)務(wù)多元化的發(fā)展戰(zhàn)略4市場風(fēng)險資本計量方法2012年6月《商業(yè)銀行資本管理辦法》1?第一支柱下市場風(fēng)險資本要求覆蓋范圍包括交易賬戶的利率風(fēng)險和股票風(fēng)險，交易賬戶和銀行賬戶的匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險。第二支柱下銀行賬戶利率風(fēng)險采用內(nèi)部資本充足評估程序評估資本附加要求。首次推出以VAR值計量為核心市場風(fēng)險內(nèi)部模型法，規(guī)定了內(nèi)部模型法應(yīng)涵蓋利率、匯率、股票、商品四類基本市場風(fēng)險，同時應(yīng)夠反映上述風(fēng)險類別相關(guān)的期權(quán)性風(fēng)險、相關(guān)性風(fēng)險等明確了最低定性和定量要求，對返回檢驗、壓力測試、模型驗證等相關(guān)工作提出具體要求增加壓力風(fēng)險價值納入市場風(fēng)險資本計量的要求補(bǔ)充新增風(fēng)險計量要求4.4.1標(biāo)準(zhǔn)法1?頭寸拆分：從現(xiàn)金流的角度看待產(chǎn)品利率風(fēng)險(1)一般風(fēng)險：每時段內(nèi)加權(quán)多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應(yīng)的垂直資本要求；不同時段間加權(quán)多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應(yīng)的橫向資本要求；整個交易賬戶的加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸所對應(yīng)的資本要求(2)特定風(fēng)險股票風(fēng)險：資本計提比例都為8%匯率風(fēng)險(1)結(jié)構(gòu)性匯率風(fēng)險暴露：①經(jīng)扣除折舊后的固定資產(chǎn)和物業(yè)②對記賬本位幣所屬貨幣不通的資本和法定儲備③對海外附屬公司和關(guān)聯(lián)公司的投資④為維持資本充足率穩(wěn)定而持有的頭寸(2)各幣種凈敞口(3)匯率風(fēng)險的資本要求，以下之和：①外幣資產(chǎn)組合的凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和中較大者②黃金的凈頭寸商品風(fēng)險期權(quán)風(fēng)險：簡易法、德爾塔+法市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)匯總：等于市場風(fēng)險資本要求乘以12.54.4.2內(nèi)部模型法1?定義：輸入要素：市場數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、參數(shù)設(shè)置、假設(shè)前提實施要素風(fēng)險因素識別與構(gòu)建①利率風(fēng)險包括一般風(fēng)險(無風(fēng)險利率、一般信用利差風(fēng)險)、特定風(fēng)險、利率波動率(利率頂?shù)撞▌勇?、掉期期?quán)波動率)②匯率風(fēng)險③股票風(fēng)險④冏品風(fēng)險特定風(fēng)險新增風(fēng)險返回檢驗壓力測試資本計量一般風(fēng)險價值計量：每個交易日計算，使用單尾、99%的置信區(qū)間，歷史觀察期程度為至少一年，持有期為10個交易日壓力風(fēng)險價值計量：每周計算，連續(xù)12個月期間資本計量公式：K=Max(VaRt-1,mc*VaRavg)+Max(sVaRt-1,ms*VaRavg)4.3經(jīng)濟(jì)資本配置和經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的績效評估經(jīng)濟(jì)資本配置：自上而下法(用于指定市場風(fēng)險管理戰(zhàn)略規(guī)劃)或自下而上法(當(dāng)期績效考核)經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的績效考核RAR0C=稅后凈利潤/經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)增加值〔▼人=稅后凈利潤一資本成本=稅后凈利潤一經(jīng)濟(jì)成本X資本預(yù)期收益率=(經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率一資本預(yù)期收益率)X經(jīng)濟(jì)資本5交易對手信用風(fēng)險5.1交易對手信用風(fēng)險的定義和計量范圍定義：由于交易對手在合約到期前違約而造成損失的風(fēng)險劑量范圍：場外衍生工具交易形成的；證券融資交易形成的；中央交易多收交易形成的5.2交易對手信用風(fēng)險的計量1.交易對手風(fēng)險暴露的計量：現(xiàn)期風(fēng)險暴露法；標(biāo)準(zhǔn)法；內(nèi)部模型法2.交易對手信用風(fēng)險的定價計量3.交易對手違約風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計量4.信用估值調(diào)整風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計量5.3交易對手信用風(fēng)險管理：1.在管理理念上，作為獨立風(fēng)險類型加以管理2.在管理架構(gòu)上，成立專門部門負(fù)責(zé)3.在管理手段上，開發(fā)風(fēng)險計量系統(tǒng)4.在管理制度中，完善中央交易對手與凈額結(jié)算制度5.在未來管理中，加強(qiáng)對CVA和錯向風(fēng)險的識別和管理第5章操作風(fēng)險管理5.1概述5.1.1定義與特點1?定義：由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技體系以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。包括法律，不包括策略和聲譽(yù)2?特點：具體、分散、差異、復(fù)雜、內(nèi)生、轉(zhuǎn)化5.1.2相關(guān)概念辨析：1.COSO委員會和巴塞爾委員會于2004年在內(nèi)部控制和全面風(fēng)險管理的理解上趨于一致，操作風(fēng)險屬于全面風(fēng)險管理的組成部分。2.合規(guī)是操作風(fēng)險的管理目標(biāo)1.3監(jiān)管規(guī)則：2010年6月《商業(yè)銀行資本管理辦法》包括管理架構(gòu)、政策制度、數(shù)據(jù)管理、信息系統(tǒng)、成果應(yīng)用的那個1.4分類：1.人員因素：內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、知識/技能匱乏、核心雇員流失、違反用工法2.內(nèi)部流程：財務(wù)會計錯誤、文件合同缺失、產(chǎn)品設(shè)計缺陷、錯誤監(jiān)控報告、結(jié)算支付錯誤、交易定價錯誤3.系統(tǒng)缺陷：數(shù)據(jù)信息質(zhì)量、違反系統(tǒng)安全規(guī)定、系統(tǒng)設(shè)計開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險、系統(tǒng)的穩(wěn)定性兼容性適宜性4?外部事件：外部欺詐、洗錢、政治風(fēng)險、監(jiān)管規(guī)定、業(yè)務(wù)外包、自然災(zāi)害、恐怖威脅1.5識別方法：自我評估法、因果分析法3操作風(fēng)險評估與控制商業(yè)銀行通過內(nèi)部管理能夠有效的防范操作風(fēng)險，但是并非所有的操作風(fēng)險都能夠被控制和防止。對于巨災(zāi)可以通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移。5.3.1風(fēng)險評估與控制環(huán)境公司治理公司治理是現(xiàn)代商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)營/發(fā)展的核心；完善的公司治理結(jié)構(gòu)，是商業(yè)銀行有效的防范和控制操作風(fēng)險的前提。良好的公司治理目標(biāo)：建立獨立董事制度，對董事會討論事項發(fā)表客觀公正的意見。建立外部監(jiān)事制度，對董事會、董事、高級管理層及其成員進(jìn)行監(jiān)督。必須明確董事會、監(jiān)事會、高管層和內(nèi)部相關(guān)部門在控制操作風(fēng)險的職責(zé)：第一，高管層負(fù)責(zé)具體執(zhí)行董事會批準(zhǔn)的操作風(fēng)險管理系統(tǒng)。第二，風(fēng)險管理部門具體執(zhí)行操作風(fēng)險管理系統(tǒng)。第三，業(yè)務(wù)管理部門要定期的向風(fēng)險管理部門就操作風(fēng)險狀況進(jìn)行報告。第四，內(nèi)部審計部門要監(jiān)督操作風(fēng)險管理措施的貫徹落實，確保業(yè)務(wù)管理者將操作風(fēng)險保持在可容忍的程度以下，以及要保證風(fēng)險控制措施的有效性和完整性。2.內(nèi)部控制加強(qiáng)內(nèi)部控制是商業(yè)銀行管理操作風(fēng)險的基礎(chǔ)。巴塞爾委員會認(rèn)為，資本約束并不是控制操作風(fēng)險的最好方法。對付操作風(fēng)險的第一道防線，應(yīng)該是操作風(fēng)險的內(nèi)部控制。3.合規(guī)管理文化合規(guī)問題是我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理的核心問題。內(nèi)部控制體系和風(fēng)險管理文化，是操作風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。健康有效的合規(guī)管理文化包括以下內(nèi)容：一、樹立正確的合規(guī)管理理念二、加強(qiáng)管理層的驅(qū)動作用三、充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用四、創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織4.信息系統(tǒng)5.2操作風(fēng)險評估2.1定義與原理：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定操作風(fēng)險評估機(jī)制，將風(fēng)險評估整合入業(yè)務(wù)處理流程，建立操作風(fēng)險和控制自我評估或其他評估工具，定期評估主要業(yè)務(wù)條線的操作風(fēng)險，并將評估結(jié)果應(yīng)用到風(fēng)險考核、流程優(yōu)化和風(fēng)險報告中2.2原則：業(yè)務(wù)流程所有人第一評估；動態(tài)管理；重要性2.3步驟：1.準(zhǔn)備，包括確認(rèn)評估對象、繪制流程圖、收集整理操作風(fēng)險信息2.評估，包括識別和評估固有風(fēng)險、識別和評估現(xiàn)有控制、評估剩余風(fēng)險、提出優(yōu)化方案3.報告，包括正和評估成果、提交報告5.3操作風(fēng)險控制3.1控制環(huán)境：公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險文化5.3.2風(fēng)險緩釋1?業(yè)務(wù)連續(xù)性管理計劃，使得銀行在實際的業(yè)務(wù)構(gòu)成中，不中斷實現(xiàn)連續(xù)的營業(yè)。這主要通過建立災(zāi)難應(yīng)急恢復(fù)和業(yè)務(wù)連續(xù)方案，明確在中斷事件中恢復(fù)服務(wù)的備用機(jī)制，確保商業(yè)銀行在低概率的嚴(yán)重業(yè)務(wù)中斷事件發(fā)生時能夠執(zhí)行這些商業(yè)保險，只是操作風(fēng)險管理的補(bǔ)充手段之一，預(yù)防和減少操作風(fēng)險的發(fā)生，最終還是要靠商業(yè)銀行自身加強(qiáng)風(fēng)險管理。業(yè)務(wù)外包，最終責(zé)任人仍然是商業(yè)銀行。流程分立項、采購、合同管理、持續(xù)管理與監(jiān)督5.3.3主要業(yè)務(wù)風(fēng)險控制1?柜臺業(yè)務(wù)，泛指通過商業(yè)銀行柜面辦理的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)操作的集中體現(xiàn)，也是最容易引發(fā)操作風(fēng)險的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。風(fēng)險點：現(xiàn)金存取款。操作風(fēng)險的形成原因：柜臺人員安全意識不強(qiáng)，缺乏崗位制約和自我保護(hù)意識；柜臺工作強(qiáng)度大，但收入不高，工作缺乏熱情和責(zé)任感等等。操作風(fēng)險控制要點注意的細(xì)節(jié)：首先嚴(yán)格執(zhí)行各柜臺業(yè)務(wù)規(guī)定，嚴(yán)禁不經(jīng)授權(quán)辦理業(yè)務(wù)查詢；有價單證應(yīng)該視同現(xiàn)金管理，有價單證應(yīng)該按照“專人管理，柜員領(lǐng)用”的要求，業(yè)務(wù)的印章遵循''歸口管理，分級負(fù)責(zé)”的原則，只能在業(yè)務(wù)辦理的時候使用，不能預(yù)先加蓋業(yè)務(wù)印章。印、押、和證相互分管使用，嚴(yán)禁混崗操作。庫房管理要求“雙人庫管，同進(jìn)同出”。法人信貸業(yè)務(wù)，是國內(nèi)企業(yè)/機(jī)構(gòu)類業(yè)務(wù)最重要的部分，也是國內(nèi)商業(yè)銀行最主要的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。個人信貸業(yè)務(wù)，風(fēng)險點：個人住房按揭貸款的風(fēng)險點主要包括房地產(chǎn)開發(fā)商與客戶串通，或直接使用虛假客戶資料騙取個人住房按揭貸款；未核實第一還款來源或在第一還款來源不充足的情況下，向客戶發(fā)放個人住房貸款；房產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)以虛假購房人名義申請二手房貸款，騙取商業(yè)銀行信用；內(nèi)部勾結(jié)編造客戶資料騙取商業(yè)銀行貸款等等。對于個人信貸要嚴(yán)格做好三查制度即：貸前的調(diào)查,貸時或貸中的審查以及貸后的檢查。資金交易業(yè)務(wù)，三臺職責(zé)分工：1.前臺交易；2.中臺風(fēng)險管理；3.后臺結(jié)算清算。風(fēng)險點：體現(xiàn)權(quán)限等級，部門分工，職責(zé)分離原則，做到前臺交易和后臺結(jié)算分離，自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)分離，業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險監(jiān)控分離，建立崗位和部門之間的監(jiān)督約束機(jī)制。代理業(yè)務(wù)，是冏業(yè)銀彳丁中間業(yè)務(wù)的一種。5.4操作風(fēng)險監(jiān)控與報告5.4.1關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)法原則：整體、重要、敏感、可靠、有效應(yīng)用流程：①識別與定義關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)②設(shè)置關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)闊值③確認(rèn)關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)④監(jiān)控和分析關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)⑤指定優(yōu)化或整改方案⑥報告關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)⑦關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)更新5.4.2損失數(shù)據(jù)收集定義：操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的搜集、匯總、監(jiān)控、分析和報告工作原則：重要、準(zhǔn)確、統(tǒng)一、謹(jǐn)慎步驟：損失事件識別；損失事件填報；損失金額確定；損失事件信息審核；損失數(shù)據(jù)收集驗證價值：在高級計量法下，用于損失計量和驗證的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)至少有5年的觀測期，初次，允許使用3年的內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)4.3風(fēng)險報告：風(fēng)險狀況、損失事件、誘因與對策、關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)、資本金水平5.5操作風(fēng)險資本計量5.5.1基本指標(biāo)法操作風(fēng)險的監(jiān)管成本=［前三年的總收入*固定百分比加總］/3總收入=凈利息收入+凈非利息收入，不包括保險收入、銀行賬戶上出售證券實現(xiàn)的盈利，固定百分比為15%5.5.2標(biāo)準(zhǔn)法(1)將整個業(yè)務(wù)分成9條業(yè)務(wù)線，度量每個業(yè)務(wù)線的風(fēng)險，再把風(fēng)險加總。(2)標(biāo)準(zhǔn)法中銀行的產(chǎn)品線：公司金融、交易和銷售、零售銀行、商業(yè)銀行、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀(jì)、其他，操作風(fēng)險資本系數(shù)B值如下：①零售銀行、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)條線為12%②商業(yè)銀行和代理服務(wù)業(yè)務(wù)條線為15%③公司金融、支付和結(jié)算、交易和銷售、其他條線為18%5.3高級計量法，需要得到監(jiān)管部門的批準(zhǔn)之后才可以使用。一旦通過批準(zhǔn)使用了高級計量法，沒有經(jīng)過監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，不能從高級計量法退回到標(biāo)準(zhǔn)法或者是單一指標(biāo)法。有損失分布法、內(nèi)部衡量法、打分卡法1?數(shù)據(jù)處理①內(nèi)部損失數(shù)據(jù)②外部損失數(shù)據(jù)③情景分析數(shù)據(jù)④業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制要素2.模型建立與計量①損失分布法的方法論②模型的精密度③分布選擇④資本擬合⑤相關(guān)性處理⑥模型驗證①優(yōu)化操作風(fēng)險管理流程②促進(jìn)風(fēng)險管理文化的轉(zhuǎn)變③豐富操作風(fēng)險的管理手段④完善績效考核體系第6章流動性風(fēng)險管理作用：1?增進(jìn)市場信心，向外界表明銀行有能力償還借款2?確保銀行有能力履行貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系3.避免銀行資產(chǎn)廉價出售，損害股東利益4.降低銀行借入資金時所需支付的風(fēng)險溢價1流動性風(fēng)險的識別市場流動性風(fēng)險2.融資流動性風(fēng)險流動性的高低將銀行的流動性資產(chǎn)分成四大類：第一類，最具流動性的資產(chǎn);第二其他可以上市交易的證券；第三是商業(yè)銀行可以出售的貸款組合；第四個是流動性最差的資產(chǎn)。注意：在計算資產(chǎn)的流動性時，應(yīng)該扣除掉抵押給第三方的資產(chǎn)。1.1資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)：資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)里最容易產(chǎn)生的問題就是資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配，最常見的是借短貸長，這種情況極易面對流動性風(fēng)險。大多數(shù)持有到期日為零的活期存款反而扮演著核心存款的角色。商業(yè)銀行可以根據(jù)歷史經(jīng)驗形成每個營業(yè)日存款凈流失額的概率分布，設(shè)法在資金的流出和流入之間尋求一個最佳的平衡點。所以通常認(rèn)為商業(yè)銀行正常范圍內(nèi)的“借短貸長”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所引致的持有期缺口，是一種正常的、可控性較強(qiáng)的流動性風(fēng)險。但是對于一些易變的負(fù)債，特別是一些“存款搬家”現(xiàn)象比如說由于股票市場的看好，大量的銀行存款流失到了資本市場，這對銀行市場的流動性構(gòu)成了很大的風(fēng)險，這是需要特別關(guān)注的。而且，銀行在面對流動性缺乏的時候，可以通過主動負(fù)債來借入流動性，但是借入流動性是商業(yè)銀行降低流動性風(fēng)險“最具風(fēng)險”的方法，原因在于，借入資金時商業(yè)銀行不得不在資金成本和可獲性之間作出艱難選擇。1.2幣種結(jié)構(gòu)：根據(jù)巴塞爾委員會規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)該對它經(jīng)常使用主要幣種的流動狀況進(jìn)行計量、監(jiān)測和控制。一般的是對持有一攬子外幣資產(chǎn)組合并獲得無風(fēng)險收益率。1.3分布結(jié)構(gòu)：主要是通過分散化獲得穩(wěn)定性、多樣性的現(xiàn)金流量。通常，零售性質(zhì)的資金相比批發(fā)性質(zhì)的資金，具有更高的穩(wěn)定性。因為它的來源更為分散，同質(zhì)性更低。因此，以零售業(yè)為主的商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險相對來說比較低。雖然流動性風(fēng)險通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但是實際上，流動性風(fēng)險是信用、市場、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險的長期積聚、惡化的綜合作用結(jié)果。流動性風(fēng)險一般是在其它的風(fēng)險發(fā)生了之后，所引致的一種最終的表現(xiàn)形式。而且，流動性風(fēng)險具有傳染性，一家銀行遭到擠兌風(fēng)險，極易通過市場情緒，傳染到其它銀行，被傳染的銀行一般為與遭到擠兌風(fēng)險的銀行業(yè)務(wù)相類似的銀行。&2流動性