第三章信用風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)講義（2011年適用）《風(fēng)險(xiǎn)管理》【習(xí)題班】第三章信用風(fēng)險(xiǎn)管理一、單項(xiàng)選擇題1．針對(duì)企業(yè)短期貸款，商業(yè)銀行對(duì)其現(xiàn)金流量的分析應(yīng)側(cè)重于()。A．企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款B．企業(yè)是否具有足夠的融資能力和投資能力C．企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)是否足夠償還貸款本息D．企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息【解析】在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)，針對(duì)企業(yè)所處的不同發(fā)展階段以及不同期限的貸款，企業(yè)現(xiàn)金流量分析的側(cè)重點(diǎn)有所不同：①對(duì)于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款；②對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息。但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來(lái)獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。2．商業(yè)銀行向某客戶提供一筆3年期的貸款1000萬(wàn)元，該客戶在第1年的違約率是0.8%，第2年的違約率是1.4%，第3年的違約率是2.1%。假設(shè)客戶違約后，銀行的貸款將遭受全額損失。則該筆貸款預(yù)計(jì)到期可收回的金額為()。A．925.47萬(wàn)元B．960.26萬(wàn)元C．957.57萬(wàn)元D．985.62萬(wàn)元【解析】根據(jù)死亡率模型，該客戶能夠在3年到期后將本息全部歸還的概率為：(1-0.8%)×(1-1.4%)×(1-2.1%)=95.7572%，則該筆貸款預(yù)計(jì)到期可收回的金額為：1000×95.7572%—957.57（萬(wàn)元）。3．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)采用回收現(xiàn)金流法計(jì)算某個(gè)債項(xiàng)的違約損失率時(shí)，若該債項(xiàng)的回收總金額為1.04億元，回收總成本為0.44億元，違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為1.2億元，則該債項(xiàng)的違約損失率為()。A.50%B.86.67%C.36.67%D.42.31%【解析】采用回收現(xiàn)金流法計(jì)算時(shí)，違約損失率LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露=1-(1.04-0.44)/1.2=500/0，即該債項(xiàng)的違約損失率為50%。4．某商業(yè)銀行上年度期末可供分配的資本為5000億元，計(jì)劃本年度注入1000億元新資本，若本年度電子行業(yè)在資本分配中的權(quán)重為5%，則本年度電子行業(yè)資本分配的限度為()億元。A．30B．300C．250D．50【解析】“資本分配”中的資本是所預(yù)計(jì)的下一年度的銀行資本（包括所有計(jì)劃的資本注入）。以資本表示的組合限額=資本×資本分配權(quán)重。因此，資本=5000+1000=6000（億元）；本年度電子行業(yè)資本分配的限度=6000x5%=300（億元）。5．過(guò)去3年，某企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)逐步從機(jī)械制造轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，商業(yè)銀行在審核該集團(tuán)法人客戶的貸款申請(qǐng)時(shí)發(fā)現(xiàn)，其整體投資現(xiàn)金流連年為負(fù)，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流顯著減少，融資現(xiàn)金流急劇放大。根據(jù)上述信息，下列分析恰當(dāng)?shù)?)。A．投資房地產(chǎn)行業(yè)的高收益確保該企業(yè)集團(tuán)的償債能力很強(qiáng)B．多元化經(jīng)營(yíng)有助于提升該企業(yè)集團(tuán)的盈利能力C．該企業(yè)集團(tuán)的短期償債能力較弱D．該企業(yè)集團(tuán)投資房地產(chǎn)已經(jīng)造成損失【解析】該企業(yè)集團(tuán)“整體投資現(xiàn)金流連年為負(fù)，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流顯著減少”，可以推斷其短期償債能力較弱。由題中資料，無(wú)法得出ABD三項(xiàng)結(jié)論。6．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是兩個(gè)容易混淆的概念，對(duì)此下列描述錯(cuò)誤的是()。A．債項(xiàng)評(píng)級(jí)只能用于貸前審批，是對(duì)債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)先判斷B．貸款分類主要用于貸后管理，更多地體現(xiàn)為事后評(píng)價(jià)C．債項(xiàng)評(píng)級(jí)通常僅考慮影響債項(xiàng)交易損失的特定風(fēng)險(xiǎn)因素D．貸款分類綜合考慮客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素和債項(xiàng)交易損失因素、根據(jù)預(yù)期損失對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行劃分【解析】A項(xiàng)債項(xiàng)評(píng)級(jí)可同時(shí)用于貸前審批、貸后管理，是對(duì)債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)先判斷。7．根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的要求，商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)包括()兩個(gè)維度。A．內(nèi)部評(píng)級(jí)和外部評(píng)級(jí)B．客戶評(píng)級(jí)和監(jiān)管分析C．客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)D．分行評(píng)級(jí)和總行評(píng)級(jí)【解析】商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)具有彼此獨(dú)立、特點(diǎn)鮮明的兩個(gè)維度：第一維度（客戶評(píng)級(jí)）必須針對(duì)客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)；第二維度（債項(xiàng)評(píng)級(jí)）必須反映交易本身特定的風(fēng)險(xiǎn)要素。8．商業(yè)銀行貸款定價(jià)中的資本成本主要是指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的()的成本。A．監(jiān)管資本B．注冊(cè)資本C．經(jīng)濟(jì)資本D．會(huì)計(jì)資本【解析】資本成本主要是指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需經(jīng)濟(jì)資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟(jì)資本與股東最低資本回報(bào)率的乘積。9．假設(shè)商業(yè)銀行的一個(gè)資產(chǎn)組合由相互獨(dú)立的兩筆貸款組成（如下表所示），則該資產(chǎn)組合一年期的預(yù)期損失為()萬(wàn)元。AB貸款金額3000萬(wàn)元2000萬(wàn)元客戶違約概率1%2%貸款違約回收率60%40%A．28B．15C．36D．4【解析】根據(jù)預(yù)期損失的計(jì)算公式，預(yù)期損失=違約概率(PD)×違約損失率(LGD)×違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)，則該資產(chǎn)組合的一年期預(yù)期損失為：10/0×3000×(1-60%)+2%×(1-40%)x2000=36（萬(wàn)元）。10.從我國(guó)目前實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的經(jīng)驗(yàn)看，完成信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本管理的環(huán)節(jié)不包括()。A．由總行年初根據(jù)全行發(fā)展規(guī)劃和資本補(bǔ)充計(jì)劃，明確資本充足率目標(biāo)B．總行根據(jù)各分行反饋的情況，在總行各業(yè)務(wù)部門(mén)之間進(jìn)行協(xié)調(diào)平衡分配C．總行根據(jù)戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本增量的一定百分比進(jìn)行戰(zhàn)略性分配18.商業(yè)銀行合理的貸款利率或產(chǎn)品定價(jià)應(yīng)至少覆蓋()。A．災(zāi)難性損失B．非預(yù)期損失C．實(shí)際違約損失D．預(yù)期損失【解析】在實(shí)踐中，貸款定價(jià)的公式為：貸款最低定價(jià)=（資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本）／貸款額。其中，資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本；經(jīng)營(yíng)成本包括日常管理成本和稅收成本；風(fēng)險(xiǎn)成本指預(yù)期損失，即預(yù)期損失=違約概率×違約損失率×違約風(fēng)險(xiǎn)暴露；資本成本主要是指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需經(jīng)濟(jì)資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟(jì)資本與股東最低資本回報(bào)率的乘積。由此可知，商業(yè)銀行合理的貸款利率或產(chǎn)品定價(jià)應(yīng)至少覆蓋預(yù)期損失。19.某企業(yè)2010年銷售收入20億元人民幣，銷售凈利率為12%，2010年初所有者權(quán)益為40億元人民幣，2010年末所有者權(quán)益為55億元人民幣，則該企業(yè)2010年凈資產(chǎn)收益率為()。A.3.33%B.3.86%C.4.72%D.5.05%【解析】計(jì)算過(guò)程為：①凈利潤(rùn)=銷售收入×銷售凈利率=20x12%=2.4（億元）；②凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)／[（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2]×100%=2.4/[(40+55)/2]x100%=5.05%.20.在現(xiàn)金流量的分析中，首先分析的是()。A．融資活動(dòng)的現(xiàn)金流B．投資活動(dòng)的現(xiàn)金流C．經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流D．消費(fèi)活動(dòng)的現(xiàn)金流【解析】現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流從何而來(lái)，流向何方，現(xiàn)金流是否為正值，現(xiàn)金流是否足以滿足和應(yīng)付重要的日常支出和還本付息，現(xiàn)金流的變化趨勢(shì)和潛在變化的原因是什么；其次分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流，關(guān)注企業(yè)買(mǎi)賣(mài)房產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)機(jī)器設(shè)備或資產(chǎn)租借，借款給附屬公司，或者買(mǎi)賣(mài)其他公司的股票等投資行為；最后分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流，關(guān)注企業(yè)債務(wù)與所有者權(quán)益的增加／減少以及股息分配。21.下列擔(dān)保形式主要用于保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同等主合同的是()。A．保證B．抵押C．質(zhì)押D．留置【解析】留置是指?jìng)鶛?quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償，主要應(yīng)用于保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同等主合同。22.商業(yè)銀行個(gè)人信貸產(chǎn)品可以劃分為()。A．個(gè)人住房按揭貸款和個(gè)人零售貸款B．個(gè)人信用貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款C．個(gè)人零售貸款和個(gè)人信用貸款D．個(gè)人住宅抵押貸款和助學(xué)與助業(yè)貸款23.下列關(guān)于客戶信用評(píng)級(jí)的說(shuō)法，不正確的是()。A．評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行B．評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)C．評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率D．評(píng)價(jià)內(nèi)容是客戶違約后特定債項(xiàng)損失的大小【解析】客戶信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小?？蛻粼u(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行，評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率(PD)。D項(xiàng)，客戶信用評(píng)級(jí)沒(méi)有對(duì)評(píng)價(jià)內(nèi)容作出規(guī)定。24.內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，當(dāng)借款人利用多種形式的抵（質(zhì)）押品共同擔(dān)保時(shí)，需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行拆分。拆分按()以及其他抵（質(zhì)）押品的順序進(jìn)行。A．金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)B．應(yīng)收賬款、金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)C．商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款、金融質(zhì)押品D．金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款【解析】?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，當(dāng)借款人利用多種形式的抵（質(zhì)）押品共同擔(dān)保時(shí)，需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露拆分為由不同抵（質(zhì)）押品覆蓋的部分，分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。拆分按金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵（質(zhì)）押品的順序進(jìn)行。．25.一筆違約互換距離最后一次息票支付已經(jīng)過(guò)了90天。名義本金是100萬(wàn)元，參考價(jià)格是100%。最后預(yù)期的價(jià)格是40%，每年的息票利率是8%。此互換最后結(jié)算的現(xiàn)金量是()萬(wàn)元。A．57B．58C．64D．76【解析】違約互換的結(jié)算是名義本金乘以參考價(jià)格減去最后預(yù)期價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息。結(jié)算額為：100×[100%-(40%+8%x90/360)]=58（萬(wàn)元）。26.關(guān)于商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A．銀行應(yīng)根據(jù)本行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的特點(diǎn)，采取基準(zhǔn)測(cè)試、返回檢驗(yàn)等不同的驗(yàn)證方法B．驗(yàn)證過(guò)程和結(jié)果應(yīng)接受統(tǒng)一檢查，負(fù)責(zé)檢查的部門(mén)應(yīng)與驗(yàn)證工作的設(shè)計(jì)和實(shí)施部門(mén)統(tǒng)一C．驗(yàn)證頻率應(yīng)能夠保證內(nèi)部評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的準(zhǔn)確性、完整性、可靠性D．銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的方法、數(shù)據(jù)或?qū)嵤┌l(fā)生重大改變時(shí)，相關(guān)驗(yàn)證活動(dòng)應(yīng)盡快實(shí)施【解析】B項(xiàng)，驗(yàn)證過(guò)程和結(jié)果應(yīng)接受獨(dú)立檢查，負(fù)責(zé)檢查的部門(mén)應(yīng)獨(dú)立于驗(yàn)證工作的設(shè)計(jì)和實(shí)施部門(mén)。二、多項(xiàng)選擇題1．以下應(yīng)當(dāng)歸屬于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)類別的有()。A．即期外匯交易中，交易對(duì)手未能在第二個(gè)交易日按期交割B．保函業(yè)務(wù)中因客戶未能履約而承擔(dān)連帶責(zé)任C．自動(dòng)取款機(jī)(ATM)未能正確按照客戶指令完成交易D．借款人因經(jīng)濟(jì)危機(jī)陷入經(jīng)營(yíng)困境E．借款人的信用評(píng)級(jí)從AA級(jí)降為A級(jí)【解析】C自動(dòng)取款機(jī)未能正確按照客戶指令完成交易應(yīng)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的范疇。2．與單筆貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有所不同，商業(yè)銀行在識(shí)別和分析貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注()等風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。A．區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)B．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)C．宏觀經(jīng)濟(jì)因素D．客戶的償債意愿E．客戶的償債能力【解析】與單筆貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有所不同，商業(yè)銀行在識(shí)別和分析貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能造成的影響，主要包括：①宏觀經(jīng)濟(jì)因素；②行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，指當(dāng)某些行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整或原材料價(jià)格上升或競(jìng)爭(zhēng)加劇等不利變化時(shí)，貸款組合中處于這些行業(yè)的借款人可能因履約能力整體下降而給商業(yè)銀行造成系統(tǒng)性的信用風(fēng)險(xiǎn)損失；③區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)，指當(dāng)某個(gè)特定區(qū)域的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等方面出現(xiàn)不利變化時(shí)，貸款組合中處于該區(qū)域的借款人可能因履約能力整體下降而給商業(yè)銀行造成系統(tǒng)性的信用風(fēng)險(xiǎn)損失。3．已知某企業(yè)集團(tuán)在A、B、C公司的表決股份分別為35%、55%、20%。2008年，A公司向L銀行申請(qǐng)一筆1億元的貸款，由B公司擔(dān)保，B公司向L銀行申請(qǐng)一筆2億元的貸款，由C公司擔(dān)保，C公司向L銀行申請(qǐng)一筆3億元的貸款，由該企業(yè)集團(tuán)擔(dān)保。則下列分析恰當(dāng)?shù)挠?)。A．該企業(yè)集團(tuán)對(duì)A、B、C三家公司均形成控制關(guān)系B．A、B、C公司之間構(gòu)成連環(huán)擔(dān)保C．銀行L對(duì)A、B、C三家公司的貸款容易出現(xiàn)擔(dān)保不足狀態(tài)D．銀行L需要特別關(guān)注該企業(yè)集團(tuán)所提供財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性E．銀行L應(yīng)根據(jù)A、B、C三家公司自身風(fēng)險(xiǎn)狀況分別授信【解析】由題可知，該企業(yè)集團(tuán)對(duì)B公司形成控制關(guān)系，對(duì)A、C兩家公司有重大影響。A、B、C三家公司之間構(gòu)成連環(huán)擔(dān)保，其信用風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)貸款擔(dān)保鏈條在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部循環(huán)傳遞、放大，貸款實(shí)質(zhì)上處于擔(dān)保不足或無(wú)擔(dān)保狀態(tài)。此時(shí)，銀行L需要特別關(guān)注該企業(yè)集團(tuán)所提供財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，應(yīng)根據(jù)A、B、C三家公司自身風(fēng)險(xiǎn)狀況分別授信?！狙a(bǔ)充】在分析集團(tuán)法人客戶時(shí)，所稱“控制”是指，企事業(yè)法人或自然人直接或間接持有另一法人50%（含）以上權(quán)益性資本的，或一企事業(yè)法人或自然人雖然通過(guò)直接或間接的方式持有另一法人的權(quán)益性資本不足50%，但存在下列情況之一的：①持有或控制后者50%（含）以上的表決權(quán)；②有權(quán)任免后者董事會(huì)等類似機(jī)構(gòu)的多數(shù)成員；③在后者董事會(huì)等類似機(jī)構(gòu)會(huì)議上有50%（含）以上的投票權(quán)。所稱“重大影響”是指對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)利，或?qū)Q策的制定有實(shí)際影響，但并不決定這些政策。重大影響包括以下情形：①一方擁有另一方20%或20%以上至50%表決權(quán)股份；②在被投資企業(yè)的董事會(huì)或類似的權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表；③參與政策制定過(guò)程；④互相交換管理人員；⑤依賴投資方的技術(shù)資料。4．某公司2008年1月4日從A銀行獲取了一筆貸款金額1000萬(wàn)元、為期1年、年利率7%、到期連本帶息償付的流動(dòng)資金貸款，根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》中違約的定義，則出現(xiàn)下述哪些情況時(shí)，該公司將被A銀行視為違約客戶？()A．為優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，2008年7月4日，A銀行以1000萬(wàn)元的價(jià)格將該筆貸款出售給B銀行B．2008年7月，由于經(jīng)營(yíng)不善，該公司向法院申請(qǐng)破產(chǎn)C．截至2009年2月15日，該公司仍未償還該筆貸款D．考慮到貸款質(zhì)量下降，2008年9月，A銀行為該筆貸款提取了250萬(wàn)元的專項(xiàng)準(zhǔn)備E．2009年1月4日，A銀行與該公司簽訂貸款重組協(xié)議，同意免除其70萬(wàn)元的利息，該公司償還200萬(wàn)元的貸款本金，剩余800萬(wàn)元2009年7月3日償還，年利率6%【解析】C項(xiàng)，截至2009年2月15日，債務(wù)逾期不足90天，A銀行不能將該公司視為違約客戶?！狙a(bǔ)充】根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，債務(wù)人即被視為違約：①債務(wù)人對(duì)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上。若債務(wù)人違反了規(guī)定的透支限額或者重新核定的透支限額小于目前的余額，各項(xiàng)透支將被視為逾期。②銀行認(rèn)定，除非采取變現(xiàn)抵（質(zhì)）押品等追索措施，債務(wù)人可能無(wú)法全額償還對(duì)銀行的債務(wù)。出現(xiàn)以下任何一種情況，銀行應(yīng)將債務(wù)人認(rèn)定為“可能無(wú)法全額償還對(duì)銀行的債務(wù)”：a．銀行對(duì)債務(wù)人任何一筆貸款停止計(jì)息或應(yīng)計(jì)利息納入表外核算；b．發(fā)生信貸關(guān)系后，由于債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化，銀行核銷了貸款或已計(jì)提一定比例的貸款損失準(zhǔn)備；c．銀行將貸款出售并承擔(dān)一定比例的賬面損失；d．由于債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化，銀行同意進(jìn)行消極重組，對(duì)借款合同條款作出非商業(yè)性調(diào)整，具體包括但不限于以下情況：一是合同條款變更導(dǎo)致債務(wù)規(guī)模下降；二是因債務(wù)人無(wú)力償還而借新還舊；三是債務(wù)人無(wú)力償還而導(dǎo)致的展期；e．銀行將債務(wù)人列為破產(chǎn)企業(yè)或類似狀態(tài)；f．債務(wù)人申請(qǐng)破產(chǎn)，或者已經(jīng)破產(chǎn)，或者處于類似保護(hù)狀態(tài)，由此將不履行或延期履行償付銀行債務(wù)；g．銀行認(rèn)定的其他可能導(dǎo)致債務(wù)人不能全額償還債務(wù)的情況。5．商業(yè)銀行在評(píng)估客戶違約后的債項(xiàng)違約損失率時(shí)，通常需要包括以下哪些損失？()A．未收回的貸款利息B．折現(xiàn)損失C．未收回的貸款本金D．貸款清收費(fèi)用E．貸款的機(jī)會(huì)成本【解析】違約損失率估計(jì)應(yīng)基于經(jīng)濟(jì)損失，包括由于債務(wù)人違約造成的較大的直接和間接的損失或成本，以及違約債項(xiàng)回收金額的時(shí)間價(jià)值、銀行自身處置和清收能力對(duì)貸款回收的影響：①直接損失或成本，指能夠歸結(jié)到某筆具體債項(xiàng)的損失或成本，包括本金和利息損失、抵押品清收成本或法律訴訟費(fèi)用等；②間接損失或成本，指因管理或清收違約債項(xiàng)產(chǎn)生的但不能歸結(jié)到某一筆具體債項(xiàng)的損失或成本，應(yīng)采用合理方式分?jǐn)傞g接損失或成本；③應(yīng)將違約債項(xiàng)的回收金額折現(xiàn)到違約時(shí)點(diǎn)，以真實(shí)反映經(jīng)濟(jì)損失，折現(xiàn)率需反映清收期間持有違約債項(xiàng)的成本。6．下列關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的說(shuō)法，正確的有()。A．可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變量進(jìn)行壓力測(cè)試B．可以根據(jù)歷史上發(fā)生的極端事件來(lái)生成壓力測(cè)試的假設(shè)前提C．壓力測(cè)試重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素的變化對(duì)資產(chǎn)組合造成的不利影響D．在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域可以從違約概率人手進(jìn)行壓力測(cè)試E．壓力測(cè)試是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)的重要補(bǔ)充【解析】A項(xiàng)，壓力測(cè)試主要用于評(píng)估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失，并不需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中的每一個(gè)變量進(jìn)行壓力測(cè)試；E項(xiàng)，壓力測(cè)試是商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充。7．商業(yè)銀行通常采用()來(lái)控制信用風(fēng)險(xiǎn)。A．限額管理B．加強(qiáng)信貸審批C．加強(qiáng)貸后管理D．配置經(jīng)濟(jì)資本E．資產(chǎn)證券化及信用衍生產(chǎn)品【解析】控制信用風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有：①限額管理；②信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋，指銀行運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)；③關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程/環(huán)節(jié)控制，如對(duì)授信權(quán)限管理、貸款定價(jià)、信貸審批以及貸款轉(zhuǎn)讓和貸款重組等與信用風(fēng)險(xiǎn)管理密切相關(guān)的關(guān)鍵流程／環(huán)節(jié)進(jìn)行控制；④資產(chǎn)證券化和信用衍生產(chǎn)品。8．在整體環(huán)境保持相對(duì)穩(wěn)定的情況下，商業(yè)銀行可以采取以下哪些積極措施將貸款組合敞口降低到所規(guī)定限額之內(nèi)？()A．運(yùn)用貸款出售、信貸衍生產(chǎn)品、證券化或其他貸款二級(jí)市場(chǎng)的安排B．利用銀團(tuán)貸款降低對(duì)某一特定行業(yè)或關(guān)聯(lián)貸款人的授信集中度C．管理層臨時(shí)調(diào)高組合敞口的限額D．扣收質(zhì)押存款用于償還未到期的貸款E．業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)質(zhì)量較差貸款予以關(guān)注，發(fā)現(xiàn)可收回的貸款并及時(shí)回收【解析】將貸款組合敞口合理控制在所規(guī)定的限額之內(nèi)的主要方法有：①對(duì)質(zhì)量較差貸款予以關(guān)注，發(fā)現(xiàn)可收回的貸款，減少其額度占用；②利用銀團(tuán)貸款或其他聯(lián)合貸款等形式降低對(duì)某一特定行業(yè)或關(guān)聯(lián)借款人的授信集中度；③運(yùn)用貸款出售、信貸衍生產(chǎn)品、證券化或其他貸款二級(jí)市場(chǎng)的安排等應(yīng)對(duì)措施。C項(xiàng)，在下列情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)（或類似的機(jī)構(gòu)）才可以考慮重新設(shè)定／調(diào)整限額：①經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)狀況的較大變動(dòng)；②新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議；③高級(jí)管理層決定的戰(zhàn)略重點(diǎn)的變化；④年度進(jìn)行業(yè)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算。9．商業(yè)銀行貸款定價(jià)應(yīng)當(dāng)考慮的主要因素有()。A．借款人在銀行持有的補(bǔ)償余額B．貸款發(fā)放的相關(guān)費(fèi)用C．貸款的到期期限D(zhuǎn)．借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)水平E．銀行的資金成本【解析】貸款最低定價(jià)=（資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本）／貸款額。其中，資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本；經(jīng)營(yíng)成本包括日常管理成本和稅收成本；風(fēng)險(xiǎn)成本指預(yù)期損失，即預(yù)期損失=違約概率×違約損失率×違約風(fēng)險(xiǎn)暴露；資本成本主要是指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需經(jīng)濟(jì)資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟(jì)資本與股東最低資本回報(bào)率的乘積。A項(xiàng)，補(bǔ)償余額是銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比計(jì)算的最低存款余額，不屬于貸款定價(jià)考慮的主要因素。10.質(zhì)押合同應(yīng)包含的基本內(nèi)容包括()。A．債務(wù)的期限B．質(zhì)押擔(dān)保的范圍C．質(zhì)押品的名稱、數(shù)量D．被擔(dān)保的主債權(quán)種類、數(shù)額E．質(zhì)押品的質(zhì)量、狀況【解析】質(zhì)押合同應(yīng)詳細(xì)記載的內(nèi)容包括：①被擔(dān)保的主債權(quán)種類、數(shù)額；②債務(wù)的期限；③質(zhì)物的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況；④質(zhì)押擔(dān)保的范圍；⑤質(zhì)物移交的時(shí)間；⑥當(dāng)事人認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)等。11.下列有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的說(shuō)法，正確的有()。A．與單一法人客戶相比，集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁的特征B．橫向多元化集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購(gòu)、資金往來(lái)以及債務(wù)重組C．集團(tuán)法人客戶內(nèi)部進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的基本動(dòng)機(jī)之一是實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)公司的統(tǒng)一管理和控制D．國(guó)家控制的企業(yè)間因?yàn)楸舜送車?guó)家控制而成為關(guān)聯(lián)方E．縱向一體化集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售【解析】關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企事業(yè)法人。國(guó)家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車?guó)家控制而成為關(guān)聯(lián)方。12.個(gè)人住房抵押貸款涉及的風(fēng)險(xiǎn)主要包括()。A．“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)B．經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn)C．國(guó)家對(duì)房市采取宏觀調(diào)控政策措施D．借款人的經(jīng)濟(jì)狀況變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)E．由于房產(chǎn)價(jià)值下跌導(dǎo)致超額押值不足的風(fēng)險(xiǎn)【解析】C項(xiàng)是產(chǎn)生超額押值不足風(fēng)險(xiǎn)的原因。政府宏觀調(diào)控政策對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的影響，可能會(huì)導(dǎo)致按揭貸款的借款人所購(gòu)房產(chǎn)的價(jià)值波動(dòng)；如果借款人所購(gòu)房產(chǎn)的價(jià)值下跌，就可能會(huì)產(chǎn)生超額押值不足的風(fēng)險(xiǎn)。13.關(guān)于貸款組合層面的區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，下列說(shuō)法不正確的有()。A．銀行客戶是否過(guò)度集中于某個(gè)地區(qū)B．銀行客戶是否過(guò)度集中于某個(gè)行業(yè)C．銀行客戶集中地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)D．銀行客戶集中地區(qū)的信用環(huán)境和法律環(huán)境是否有所改善E．政府及金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)本行客戶集中行業(yè)的發(fā)展政策是否發(fā)生變化【解析】貸款組合區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)特別關(guān)注：①銀行客戶是否過(guò)度集中于某個(gè)地區(qū)；②銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)；③銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的地方政府相關(guān)政策及其適用性；④銀行客戶集中地區(qū)的信用環(huán)境和法律環(huán)境出現(xiàn)改善／惡化；⑤政府及金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)本行客戶集中地區(qū)的發(fā)展政策、措施是否發(fā)生變化。BE兩項(xiàng)是貸款組合層面的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)關(guān)注的內(nèi)容。14.下列關(guān)于違約的說(shuō)法，正確的有()。A．違約的定義是《巴塞爾新資本協(xié)議》內(nèi)部評(píng)級(jí)法的最重要定義B．如果某債務(wù)人被認(rèn)定為違約，銀行應(yīng)對(duì)該債務(wù)人主要關(guān)聯(lián)債務(wù)人的評(píng)級(jí)進(jìn)行檢查C．違約的定義是估計(jì)違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)等信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的基礎(chǔ)D．如果內(nèi)部評(píng)級(jí)基于整個(gè)企業(yè)集團(tuán)，并依據(jù)企業(yè)集團(tuán)評(píng)級(jí)進(jìn)行授信，集團(tuán)內(nèi)任一債務(wù)人違約應(yīng)被視為集團(tuán)內(nèi)所有債務(wù)人違約的觸發(fā)條件E．如果某債務(wù)人被認(rèn)定為違約，是否對(duì)關(guān)聯(lián)債務(wù)人實(shí)行交叉違約認(rèn)定，取決于關(guān)聯(lián)債務(wù)人在經(jīng)濟(jì)上的相互依賴和一體化程度【解析】B項(xiàng)，如果某債務(wù)人被認(rèn)定為違約，銀行應(yīng)對(duì)該債務(wù)人所有關(guān)聯(lián)債務(wù)人的評(píng)級(jí)進(jìn)行檢查。15.《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行估計(jì)各信用等級(jí)借款人所對(duì)應(yīng)的違約概率，常用的方法包括()。A．統(tǒng)計(jì)違約模型B．內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)C．映射外部數(shù)據(jù)D．高級(jí)計(jì)量法E．信用評(píng)分模型【解析】D項(xiàng)是針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的；E項(xiàng)是客戶信用評(píng)級(jí)的一種方法。16.下列關(guān)于信用評(píng)分模型的說(shuō)法，正確的有()。A．是一種向前看的模型B．對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求比較高C．建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上D．可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)E．無(wú)法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值【解析】A項(xiàng)，信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)（而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù)）模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看的模型。17.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。關(guān)于違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的種類，下列說(shuō)法正確的有()。A．金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)，分為銀行類金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露和非銀行類金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露B．股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露包括但不限于普通股、優(yōu)先股（特別股）、權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等金融工具C．購(gòu)人應(yīng)收賬款可分為合格購(gòu)人公司應(yīng)收賬款和合格購(gòu)入零售應(yīng)收賬款D．資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露是指銀行在參與資產(chǎn)證券化交易過(guò)程中形成的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露E．公司風(fēng)險(xiǎn)暴露包括銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)【解析】E項(xiàng)，公司風(fēng)險(xiǎn)暴露是指銀行對(duì)公司、合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)及其他非自然人的債權(quán)，但不包括對(duì)主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)和納入零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的企業(yè)客戶的債權(quán)。18.目前國(guó)際上應(yīng)用比較廣泛的信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型包括()。A．CreditMetrics模型B．死亡率模型C．CreditRisk+模型D．KPMG模型E．CreditPofifolioView模型【解析】BD兩項(xiàng)屬于客戶信用評(píng)級(jí)的違約概率模型。19.下列各項(xiàng)，屬于國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)的有()。A．國(guó)際儲(chǔ)備B．外債總額C．財(cái)政赤字D．應(yīng)付未付外債總額與當(dāng)年出口收入之比E．等級(jí)指標(biāo)【解析】國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)包括三種：數(shù)量指標(biāo)、比例指標(biāo)和等級(jí)指標(biāo)。ABC三項(xiàng)屬于數(shù)量指標(biāo)；D項(xiàng)屬于比例指標(biāo)。20.下列關(guān)于貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)說(shuō)法不正確的有()。A．債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)構(gòu)成的二維評(píng)級(jí)能夠?qū)崿F(xiàn)更為細(xì)化的貸款分類B．債項(xiàng)評(píng)級(jí)綜合考慮了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素和債項(xiàng)交易損失因素，實(shí)際上是根據(jù)預(yù)期損失對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)C．貸款分類可同時(shí)用于審批、貸后管理，是對(duì)債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)先判斷D．債項(xiàng)評(píng)級(jí)主要用于貸后管理，更多地體現(xiàn)為事后評(píng)價(jià)E．債項(xiàng)評(píng)級(jí)僅考慮影響交易損失的特定風(fēng)險(xiǎn)因素，客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素由客戶評(píng)級(jí)完成【解析】B項(xiàng)，貸款分類綜合考慮了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素和債項(xiàng)交易損失因素；C項(xiàng)，債項(xiàng)評(píng)級(jí)可同時(shí)用于貸前審批、貸后管理，是對(duì)債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)先判斷；D項(xiàng)，貸款分類主要用于貸后管理，更多地體現(xiàn)為事后評(píng)價(jià)。21.下列關(guān)于行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)的說(shuō)法，正確的有()。A．行業(yè)盈虧系數(shù)越低，說(shuō)明行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越大B．行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率越高，說(shuō)明行業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求C．行業(yè)銷售利潤(rùn)率是衡量行業(yè)盈利能力最重要的指標(biāo)D．行業(yè)資本積累率越低，說(shuō)明行業(yè)發(fā)展?jié)摿υ胶肊．行業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率在一定程度上反映出行業(yè)間的相對(duì)技術(shù)水平【解析】A項(xiàng)，行業(yè)盈虧系數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個(gè)數(shù)／行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)個(gè)數(shù)，該指標(biāo)是衡量行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度的關(guān)鍵指標(biāo)，數(shù)值越低風(fēng)險(xiǎn)越小；C項(xiàng)，行業(yè)凈資產(chǎn)收益率是衡量行業(yè)盈利能力最重要的指標(biāo)；D項(xiàng)，資本積累率=行業(yè)內(nèi)企業(yè)年末所有者權(quán)益增長(zhǎng)額總和／行業(yè)內(nèi)年初企業(yè)所有者權(quán)益總和×100%，越高越好。22.由于許多集團(tuán)客戶之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系比較復(fù)雜，因此在對(duì)其授信時(shí)應(yīng)注意()。A．分別制定標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施個(gè)體控制B．掌握充分信息，避免過(guò)度授信C．盡量多用保證，爭(zhēng)取少用抵押D．統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量控制E．主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)【解析】集團(tuán)客戶之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系比較復(fù)雜，在對(duì)其進(jìn)行授信限額管理時(shí)應(yīng)注意：①統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量控制；②掌握充分信息，避免過(guò)度授信；③主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。23.內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括()。A．表內(nèi)凈額結(jié)算B．表外凈額結(jié)算C．回購(gòu)交易凈額結(jié)算D．場(chǎng)外衍生工具凈額結(jié)算E．交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算【解析】?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算、回購(gòu)交易凈額結(jié)算、場(chǎng)外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。銀行采用合格凈額結(jié)算緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)持續(xù)監(jiān)測(cè)和控制后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，并在凈頭寸的基礎(chǔ)上監(jiān)測(cè)和控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露。24.下列關(guān)于商業(yè)銀行貸款轉(zhuǎn)讓的說(shuō)法，正確的有()。A．貸款轉(zhuǎn)讓通常是指貸款有償轉(zhuǎn)讓B．貸款轉(zhuǎn)讓又稱貸款出售C．貸款轉(zhuǎn)讓可以增加商業(yè)銀行的收益、提高其經(jīng)濟(jì)資本配置效率D．大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無(wú)追索、不同性質(zhì)的貸款的組合在貸款二級(jí)市場(chǎng)上公開(kāi)打包出售E．與組合貸款轉(zhuǎn)讓相比，各單筆貸款的轉(zhuǎn)讓則相對(duì)困難【解析】D項(xiàng)，大多數(shù)貸款的轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無(wú)追索、一組同質(zhì)性的貸款（如住房抵押貸款）在貸款二級(jí)市場(chǎng)上公開(kāi)打包出售；E項(xiàng)，組合貸款轉(zhuǎn)讓的難點(diǎn)在于資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值評(píng)估缺乏透明度，買(mǎi)賣(mài)雙方很難就評(píng)估事項(xiàng)達(dá)成一致意見(jiàn)，因?yàn)橘I(mǎi)方一般很難核實(shí)所有信息，特別是有關(guān)借款人信用