【互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行盈利模式分析-以平安銀行為例9000字】

互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行盈利模式分析—以平安銀行為例目錄TOC\o"1-2"\h\u22253關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；平安銀行；盈利模式 125301引言 123478一、互聯(lián)網(wǎng)金融概況 25496（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式 219570（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀 318039二、平安銀行股份有限公司概況 322656三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)平安銀行盈利能力的影響 419275（一）杜邦分析法概述 415526（二）盈利能力分析 532272四、提高平安銀行盈利能力的建議 1224917（一）加快利潤(rùn)來源多元化，發(fā)展中間業(yè)務(wù) 1318730（二）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制 131072（三）降低銀行運(yùn)營(yíng)成本 1317723（四）加強(qiáng)和互聯(lián)網(wǎng)公司合作 133765五、結(jié)語 149124參考文獻(xiàn) 14摘要：近年來，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與信息技術(shù)的全面發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融模式，打破了傳統(tǒng)金融，開創(chuàng)了金融業(yè)全新的發(fā)展格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅沖擊了平安銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也促進(jìn)了新模式的升級(jí)轉(zhuǎn)型。較強(qiáng)的盈利能力是商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)相關(guān)意義的關(guān)鍵保障，本文通過介紹互聯(lián)網(wǎng)金融，并在杜邦分析體系的基礎(chǔ)上，以平安銀行為研究對(duì)象，創(chuàng)建商業(yè)銀行盈利能力因素分析模型，研究分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)其盈利能力的影響，并分析平安銀行的應(yīng)對(duì)策略。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；平安銀行；盈利模式引言在互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展下，打破了商業(yè)銀行僅以存款、貸款、轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)金融壟斷的局面，網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付和大數(shù)據(jù)金融等新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式開始進(jìn)入人們的視野，加之有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策相繼出臺(tái)，促進(jìn)民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，發(fā)展普惠金融等，就目前來講，金融領(lǐng)域中商業(yè)銀行的重要地位雖然沒有被互聯(lián)網(wǎng)金融所取代，但這對(duì)商業(yè)銀行的影響是不可否認(rèn)的。首先，它瓜分了商業(yè)銀行的總體業(yè)務(wù)，其次，搶占了商業(yè)銀行的部分客戶，影響其盈利能力，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)滲透到生活的各個(gè)方面，擴(kuò)大了對(duì)商業(yè)銀行的沖擊和影響。我國(guó)融資方式較為單一，企業(yè)缺乏有效的融資渠道，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)出于成本考慮使得中小企業(yè)和“三農(nóng)”群體很難得到資金支持，然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融下，支付變得便捷，搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)降低了信息處理的成本，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模供給。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，原有企業(yè)需要調(diào)整，并且國(guó)家提倡創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，這些基本上都是中小企業(yè)。面對(duì)這種情況，商業(yè)銀行必須正視這種挑戰(zhàn)，尋找自我發(fā)展機(jī)遇，通過創(chuàng)新與流程優(yōu)化，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)，與同業(yè)機(jī)構(gòu)、非同業(yè)機(jī)構(gòu)展開合作，實(shí)現(xiàn)跨界經(jīng)營(yíng)，尋求合作契機(jī)，實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的深度融合，主動(dòng)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀。一、互聯(lián)網(wǎng)金融概況互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的結(jié)合，依托云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)金融融資、轉(zhuǎn)賬支付和信息中介等新興金融服務(wù)。（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式1.電子支付電子支付是由金融機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商、第三方支付共同完成，電子銀行、第三方支付正在成為我國(guó)新的支付方式。我國(guó)商業(yè)銀行陸續(xù)推出電子銀行，開通網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，設(shè)立手機(jī)銀行APP，可以開展跨銀行轉(zhuǎn)賬、生活繳費(fèi)等電子支付業(yè)務(wù)。目前最為常見的第三方支付方式是支付寶和微信，企業(yè)與銀行簽訂線上線下支付合同，利用手機(jī)掃描二維碼、在線轉(zhuǎn)賬進(jìn)行支付，主要專注于網(wǎng)上購(gòu)物、交通訂票、通訊支付等生活領(lǐng)域。2.互聯(lián)網(wǎng)借貸互聯(lián)網(wǎng)借貸是指雙方通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行資金借貸的行為。這種借貸方式的風(fēng)險(xiǎn)性較大，而且網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)質(zhì)量良莠不齊，民間借貸公司缺乏對(duì)借款人的信用評(píng)估，借款的速度吸引了許多借貸客戶。3.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品品種有互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)債卷、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)，對(duì)客戶信息加以整合，集中優(yōu)質(zhì)客戶，有針對(duì)性地提供傳統(tǒng)的投資金融產(chǎn)品，最熟知的就是“余額寶”，結(jié)合支付和儲(chǔ)蓄功能。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀1.用戶的快速增長(zhǎng)截止2020年12月，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶約占全球互聯(lián)網(wǎng)用戶的五分之一，其中，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶達(dá)9.86億人，比2013年增加了3.95億人。未成年人、“銀發(fā)”老人群體已經(jīng)陸續(xù)“觸網(wǎng)”，構(gòu)成了多元化、龐大的數(shù)字社會(huì)。互聯(lián)網(wǎng)的普及率為70%，這其中手機(jī)用戶占絕大多數(shù)。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融龐大的用戶數(shù)量和增長(zhǎng)速度具有更大的發(fā)展前景，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融中的中小型投資者是用戶的主體，但中小型投資者很難找到資金需求較高的金融產(chǎn)品。另一方面，伴隨著第三方支付平臺(tái)的增加，銀行改善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展方向，降低風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)客戶增長(zhǎng)。2.品種不斷完善許多銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)并穩(wěn)定了電子商務(wù)市場(chǎng)，銀行業(yè)建立大型業(yè)務(wù)平臺(tái)的方式，對(duì)于拓展銀行自身業(yè)務(wù)和了解客戶需求和信息是非常重要的。通過這種全方位的經(jīng)營(yíng)和積累，它迅速占據(jù)了市場(chǎng)的重要地位。與此同時(shí)，中小型銀行在這方面的業(yè)務(wù)也在不斷發(fā)展。因此，相信隨著時(shí)間推移，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)下會(huì)推出越來越多的多元化金融產(chǎn)品。3.交易成本降低互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了多種多樣的產(chǎn)品，也降低了交易成本。通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易，可以為買賣雙方節(jié)省大量的時(shí)間和成本。同時(shí)，智能交易模式也節(jié)省了大量的人工成本，因此對(duì)人工成本的要求更少，服務(wù)質(zhì)量更高，效率更高。二、平安銀行股份有限公司概況\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"平安銀行股份有限公司，創(chuàng)始于1987年，四年后在深圳證卷交易所上市，由\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司控股的金融服務(wù)類子公司，是平安集團(tuán)三大業(yè)務(wù)支柱之一，是一家跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的股份制商業(yè)銀行，是全國(guó)性\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"股份制商業(yè)銀行之一。公司注冊(cè)資本為人民幣51.2335億元，在全國(guó)設(shè)立了54家分公司，總部位于廣東省\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"深圳市，A股證劵代碼：000001，業(yè)務(wù)范圍包括：零售業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、基礎(chǔ)平臺(tái)、無抵押貸款、突出業(yè)務(wù)。平安銀行以“成為中國(guó)最優(yōu)秀、世界領(lǐng)先的智能化零售銀行”為戰(zhàn)略目標(biāo)，堅(jiān)持“科技領(lǐng)先、零售突破、對(duì)公做精、企業(yè)卓越”的戰(zhàn)略方針，構(gòu)建和深化零售業(yè)務(wù)、對(duì)公業(yè)務(wù)、資金同業(yè)業(yè)務(wù)“3+2+1”經(jīng)營(yíng)策略，促進(jìn)其業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，平安銀行努力打造“數(shù)字銀行、生態(tài)銀行、平臺(tái)銀行”，不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，不斷夯實(shí)轉(zhuǎn)型升級(jí)基礎(chǔ)。平安銀行不斷開拓創(chuàng)新，在公司戰(zhàn)略上，平安銀行始終堅(jiān)持“面向中小企業(yè)，面向融資貿(mào)易”，始終將中小企業(yè)作為公司業(yè)務(wù)開展的第一客戶群體，著力解決中小企業(yè)融資難、發(fā)展限制等經(jīng)營(yíng)問題。從1991年開始不斷的發(fā)展和成長(zhǎng)，平安銀行在我國(guó)的商業(yè)銀行中綜合競(jìng)爭(zhēng)力較為強(qiáng)大。截止2020年12月31日，平安銀行資產(chǎn)總額達(dá)到44685.14億元，比上年增加了5294.44億元，增長(zhǎng)13.44%；負(fù)債總額41043.83億元，比上年增加了4782.96億元，增長(zhǎng)13.2%；其中，發(fā)放貸款及墊款為26736.62億元，吸收存款為26959.35億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1535.42億元，凈利潤(rùn)為289.28億元。平安銀行2016—2020年凈資產(chǎn)收益率分別為11.18%、11.04%、10.88%、10.01%、9.26%，一直處于下降趨勢(shì)。2020年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1535.42億元，同比增長(zhǎng)11.3%，其中利息凈收入996.50億元，同比增長(zhǎng)10.8%，非利息凈收入538.92億元，同比增長(zhǎng)12.3%；總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率為0.69%，同比下降0.08%，利潤(rùn)總額為367.54億元，同比增長(zhǎng)1.4%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)289.28億元。三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)平安銀行盈利能力的影響盈利能力是企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，是企業(yè)的基本目標(biāo)和最終目標(biāo)。盈利能力反映了企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的銷售水平，以及獲取現(xiàn)金和降低成本的能力，反映了企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效益和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。（一）杜邦分析法概述分析企業(yè)的盈利能力時(shí)，僅僅分析單個(gè)財(cái)務(wù)比率不足以了解企業(yè)的各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，因此，應(yīng)該采用當(dāng)下較系統(tǒng)全面的分析模型—杜邦分析法，來闡明各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的關(guān)系。杜邦分析法是美國(guó)杜邦公司最早采用的分析方法，杜邦分析法從企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率這個(gè)核心出發(fā)，逐步分解為多個(gè)財(cái)務(wù)比率的乘積，利用各主要財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況。杜邦分析體系從上往下分成若干個(gè)層次，越往上綜合性越強(qiáng)，越往下越具體，可以深入分析問題所在，進(jìn)而為企業(yè)解決相應(yīng)問題提出合理建議。杜邦分析法模型中各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的既定關(guān)系如下圖所示：圖1杜邦分析法模型（二）盈利能力分析本文以杜邦分析法為基礎(chǔ)，通過趨勢(shì)分析和比率分析相結(jié)合，對(duì)平安銀行凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分解，分析各種財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)整體盈利能力的影響。本文選取2016—2020年五大國(guó)有控股商業(yè)銀行（中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行）以及在中國(guó)大陸上市的股份制商業(yè)銀行（郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、民生銀行、興業(yè)銀行）的年報(bào)數(shù)據(jù)，將11家銀行的行業(yè)均值與平安銀行進(jìn)行比對(duì)，分析商業(yè)銀行與同行相比的盈利能力，選取國(guó)有商業(yè)銀行目的是體現(xiàn)平安銀行規(guī)模上的差距，選取其它股份制商業(yè)銀行進(jìn)行比較，從中找到平安銀行的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。在研究過程中，首先研究了在財(cái)務(wù)比率中綜合性最強(qiáng)的凈資產(chǎn)收益率，然后分別分析了其影響指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率和權(quán)益乘數(shù)。1.凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是總資產(chǎn)收益率和權(quán)益乘數(shù)的乘積，可以直觀分析企業(yè)的業(yè)績(jī)情況，反映企業(yè)利用投資者投入的資本創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，是最全面的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，便于同一行業(yè)不同企業(yè)進(jìn)行比較分析。圖2凈資產(chǎn)收益率趨勢(shì)圖凈資產(chǎn)收益率越高，證明企業(yè)的盈利能力越好，相反，凈資產(chǎn)收益率越低，盈利能力就越低。根據(jù)圖2可以得出，各行的資產(chǎn)收益率在過去五年處于不斷下降的趨勢(shì)，說明近五年我國(guó)銀行的盈利水平大都有所降低，可見互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響依然巨大。平安銀行的凈資產(chǎn)收益率一直低于行業(yè)平均水平，并且每年處于下降狀態(tài)，但平安銀行逐步向前發(fā)展，2016年差距行業(yè)均值2.39%，2020年差距行業(yè)均值0.8%，該銀行的盈利能力仍然較弱，資本運(yùn)營(yíng)效率較低，自有資本的使用效率較低。因此，平安銀行在發(fā)展的同時(shí)，也應(yīng)該借鑒其它商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)，提升自我盈利能力，分析自身存在的不足。平安銀行整體盈利能力較以前相比有所下降，2020年凈資產(chǎn)收益率不到10%。其下降原因大致有以下幾方面：①我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨下行壓力，銀行的資產(chǎn)規(guī)模、貸款規(guī)模的增長(zhǎng)率有所下降，同時(shí)當(dāng)前利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快。②互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，對(duì)銀行產(chǎn)生一定的影響。③近年來，銀監(jiān)會(huì)和有關(guān)部門對(duì)銀行業(yè)非標(biāo)收費(fèi)的打擊力度較大，銀行部分收入明顯下降。為了進(jìn)一步分析平安銀行近年來總體盈利水平下降的原因，接下來采用杜邦等式將凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)進(jìn)行拆分。2.資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率，是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率的乘積，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)通過資產(chǎn)獲得銷售額的能力，銷售凈利率的提升直接關(guān)系到公司盈利能力的提高，反映了每單位的銷售收入能為企業(yè)帶來多少凈利潤(rùn)。（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率圖3資產(chǎn)總額趨勢(shì)圖單位：億元單位：億元資產(chǎn)總額是資產(chǎn)期初余額與期末余額的平均值，根據(jù)圖3可以得出，各銀行的資產(chǎn)總額均呈上漲趨勢(shì)，國(guó)有銀行的資產(chǎn)總額基數(shù)大，并且上升速度快。從2016—2020年，平安銀行的資產(chǎn)總額一直在增長(zhǎng)，越來越多的資產(chǎn)總額給平安銀行帶來了更大的收益。與國(guó)有商業(yè)銀行相比，資產(chǎn)總額差距十分明顯，相比于其余商業(yè)銀行，資產(chǎn)總額仍然相對(duì)落后。然而，簡(jiǎn)單地分析資產(chǎn)總額并不能反映其經(jīng)營(yíng)效率，而是取決于資產(chǎn)的利用率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)營(yíng)業(yè)收入占總資產(chǎn)的比例?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)利用效率的高低。表1資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2016年2017年2018年2019年2020年平安銀行3.75%3.13%3.45%3.61%3.48%行業(yè)均值2.73%2.63%2.68%2.81%2.57%由表1可以看出，近五年來平安銀行的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上下波動(dòng)，在2017年降至最低，之后緩慢增加，2020年開始下降，但仍保持在3%以上，2020年較2019年同比增加11.3%，并且平安銀行的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于行業(yè)均值，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高主營(yíng)業(yè)務(wù)收入則越高，說明平安銀行對(duì)資產(chǎn)的運(yùn)用效率較高，有效提高資產(chǎn)的獲利能力。（2）銷售凈利率營(yíng)業(yè)收入是指一定時(shí)期內(nèi)流入企業(yè)的資金數(shù)額，我國(guó)商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入主要包括利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、其他經(jīng)營(yíng)收入。營(yíng)業(yè)收入的高低直接影響著銀行利潤(rùn)的大小。表2營(yíng)業(yè)總收入單位：億元2016年2017年2018年2019年2020年平安銀行1077.151057.861167.161379.581535.42行業(yè)均值3116.993231.533504.023819.524010.77由表2可以得出，11家上市商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入行業(yè)均值在近五年內(nèi)穩(wěn)步上升。平安銀行的營(yíng)業(yè)收入在2017年有較小的減少外，之后開始穩(wěn)步上升，2017—2020年增長(zhǎng)了477.56億元，說明平安銀行在近幾年的獲利能力不斷增強(qiáng)，但仍然有很大的差距，2016年相比行業(yè)均值差距2039.84億元，2020年差距2475.35億元，較為落后。表3各種營(yíng)業(yè)收入比率單位：億元2016年2017年2018年2019年2020年?duì)I業(yè)收入1077.151057.861167.161379.581535.42利息凈收入71%70%64%65%65%手續(xù)費(fèi)及傭金收入26%29%27%26%28%其他營(yíng)業(yè)收入3%1%9%9%104.11根據(jù)圖3可以得知，利息凈收入仍然是平安銀行最重要的收入來源，占營(yíng)業(yè)收入的比重從70%下降到64%，而中間業(yè)務(wù)收入不斷上升。面對(duì)商業(yè)銀行間同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)，平安銀行的利潤(rùn)來源相對(duì)單一。凈利潤(rùn)指本公司營(yíng)業(yè)收入中按規(guī)定納稅后扣除相關(guān)成本和費(fèi)用后的剩余利潤(rùn)，是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)最終成果的指標(biāo)，凈利潤(rùn)可以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的質(zhì)量。圖4凈利潤(rùn)趨勢(shì)圖根據(jù)圖4得出，我國(guó)11家商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)行業(yè)均值一直處于上升趨勢(shì)，表示該行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益不錯(cuò)。平安銀行的凈利潤(rùn)由2016年225.99億元上升到289.28億元，上升了63，29億元。但是從絕對(duì)數(shù)額來看，與行業(yè)均值相比，平安銀行的凈利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及他們2016年，甚至更早，直觀說明規(guī)模上的差距，不過平安銀行一直提升其競(jìng)爭(zhēng)力，逐步敢追。銷售凈利率指企業(yè)在考慮經(jīng)營(yíng)成本的情況下，每增加一個(gè)單位營(yíng)業(yè)收入所增加的凈利潤(rùn)，反映企業(yè)通過經(jīng)營(yíng)獲得利潤(rùn)的能力，該指標(biāo)的提高表明銀行業(yè)務(wù)利潤(rùn)率有所提高；反之，如果該指標(biāo)下降，則表明該銀行業(yè)務(wù)利潤(rùn)率正在減少。圖5銷售凈利率趨勢(shì)圖由圖5可以看出，11家商業(yè)銀行近五年的銷售凈利率行業(yè)均值在2018年開始逐步下降。平安銀行銷售凈利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)均值，2016年至2017年銷售凈利率在增長(zhǎng)，表明銀行獲取利潤(rùn)的能力更強(qiáng)，但2018年開始出現(xiàn)一定幅度的下滑，表明其盈利能力下降，主要由于運(yùn)營(yíng)成本較高，并且風(fēng)險(xiǎn)控制水平不高，導(dǎo)致每年都會(huì)有較高的撥備。平安銀行應(yīng)在積極有效擴(kuò)大銷售收入的同時(shí)，下大力氣提升利潤(rùn)率，達(dá)到提高銷售凈利率。凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入上升，而銷售凈利率下降，是因?yàn)槌杀竞唾M(fèi)用變得更多，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率度跟不上營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率。因此，平安銀行成本和風(fēng)險(xiǎn)控制水平較低，在擴(kuò)大銷售的同時(shí)要加強(qiáng)成本管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，注意改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理，合理控制成本，提高盈利能力。圖6資產(chǎn)凈利率趨勢(shì)圖由圖6可以得出，平安銀行的資產(chǎn)凈利率一直低于行業(yè)均值的0.2%-0.3%，近五年平安銀行和行業(yè)均值的資產(chǎn)凈利率呈相同程度的波動(dòng)范圍，2017年出現(xiàn)下降，從2018年開始緩慢上升，2020年出現(xiàn)急劇下降，原因是因?yàn)?020年新冠疫情的襲來，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了一定的影響。綜合以上分析可知，平安銀行近五年資產(chǎn)總額持續(xù)上升，營(yíng)業(yè)收入也在上升，使得資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一直保持穩(wěn)定發(fā)展，對(duì)于資產(chǎn)收益率的影響不是很大；凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入程上升趨勢(shì)，但其銷售凈利率卻呈下降趨勢(shì)，可以看出，營(yíng)業(yè)收入的增加使凈利潤(rùn)的增量減少而不是增加，說明在收入增加的同時(shí)，成本并沒有得到有效的控制。因此，銷售凈利率對(duì)資產(chǎn)凈利率的影響很大，平安銀行應(yīng)該注重成本和收入兩者的平衡性，不能盲目增長(zhǎng)收入而放棄對(duì)成本的控制。3.權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)，是與資產(chǎn)負(fù)債率之和為1，體現(xiàn)所有者權(quán)益和總資產(chǎn)之間的關(guān)系，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好并處于上升態(tài)勢(shì)時(shí)，權(quán)益乘數(shù)保持較高的水平可以為企業(yè)創(chuàng)造更好的收益，但是權(quán)益乘數(shù)越高，說明銀行利用財(cái)務(wù)杠桿程度高，銀行經(jīng)營(yíng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。圖7權(quán)益乘數(shù)趨勢(shì)圖由圖7可以得出，平安銀行的權(quán)益乘數(shù)與行業(yè)均值相差不大，行業(yè)均值近五年一直處于下行趨勢(shì)，平安銀行的權(quán)益乘數(shù)在2016年—2017年呈上升趨勢(shì)，2018年緩慢下降，但在2019年開始大幅下降。權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率成正比關(guān)系，權(quán)益乘數(shù)越小表示其負(fù)債程度越低，以上數(shù)據(jù)說明了平安銀行的負(fù)債程度在2018年開始逐年下降，公司本身的資產(chǎn)和負(fù)債的比率較高，因此公司的財(cái)務(wù)杠桿率也較高，容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，平安銀行要更有效的利用財(cái)務(wù)杠桿，來提高權(quán)益乘數(shù)，并且控制好負(fù)債過多帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到提高盈利能力的目的。4.小結(jié)凈資產(chǎn)收益率是分析企業(yè)業(yè)績(jī)的直觀表現(xiàn)，杜邦分析法通過層層分解凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，銷售凈利率反映盈利能力比率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)管理比率，權(quán)益乘數(shù)反映負(fù)債比率，將平安銀行效益產(chǎn)生的各個(gè)環(huán)節(jié)與相關(guān)財(cái)務(wù)比率聯(lián)系起來進(jìn)行比較，進(jìn)一步分析影響凈資產(chǎn)收益率大小的原因。與單個(gè)指標(biāo)分析相比，杜邦分析體系可以更全面的反映平安銀行經(jīng)營(yíng)管理狀況。研究結(jié)果表明，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊著銀行的盈利模式，平安銀行的凈資產(chǎn)收益率均在不同程度有所下降，盈利水平有所下降，其影響因素如下：凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度跟不上營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度，這使得銷售凈利率逐年下降，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對(duì)穩(wěn)定地上升和下降，保持在3%左右，銷售凈利率使得資產(chǎn)凈利率處于下降趨勢(shì)；權(quán)益乘數(shù)在2018年開始處于下降趨勢(shì)。因此，2016-2017年銷售凈利率上凈資產(chǎn)收益率下降的主要原因，2018年-2020年資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)共同下降，使得凈資產(chǎn)收益率處于下降趨勢(shì)。近年來，隨著市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)張，傳統(tǒng)商業(yè)逐步走向電子化、網(wǎng)絡(luò)化，截止2020年12月，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量達(dá)到9.89億，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量達(dá)9.86億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)70.4%，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有著龐大的消費(fèi)市場(chǎng)，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融中大量互聯(lián)網(wǎng)金融公司出現(xiàn)，第三方支付平臺(tái)的普及，網(wǎng)絡(luò)借貸悄然興起；國(guó)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變換復(fù)雜，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的放緩，再加上政府的政策調(diào)控和市場(chǎng)的自行調(diào)控，都影響著平安銀行的盈利能力。四、提高平安銀行盈利能力的建議面對(duì)當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，平安銀行應(yīng)積極地投入其中，努力探索適合自身經(jīng)營(yíng)的發(fā)展之道。平安銀行應(yīng)以“成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新金融”為目標(biāo)，充分發(fā)揮自身的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)和集團(tuán)化資源，抓住金融技術(shù)浪潮的機(jī)遇，將技術(shù)創(chuàng)新和有效服務(wù)深度融合到新經(jīng)濟(jì)中，構(gòu)建差異化的銀行特色業(yè)務(wù)，促進(jìn)內(nèi)部服務(wù)體系的升級(jí)和轉(zhuǎn)型，有效滿足新經(jīng)濟(jì)形式的新需求。（一）加快利潤(rùn)來源多元化，發(fā)展中間業(yè)務(wù)隨著商業(yè)銀行同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)沖擊，平安銀行需加快多元化發(fā)展的步伐，爭(zhēng)得自己的一席之地。一方面，平安銀行必須積極創(chuàng)新各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)，通過前文表3的分析可以看到，平安銀行主營(yíng)收入主要來源于利息收入，占比65%以上，而利息收入容易受到外部市場(chǎng)環(huán)境的影響，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，中間業(yè)務(wù)在平安銀行整體發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的作用，有著進(jìn)一步提升的空間，平安銀行應(yīng)不斷適應(yīng)客戶的需求，加快金融創(chuàng)新步伐，積極發(fā)展多種中間業(yè)務(wù)，擴(kuò)大產(chǎn)品深度，繼續(xù)提升平安銀行的盈利能力，并在風(fēng)險(xiǎn)可控的原則下，尋求新的客戶，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的推廣。另一方面，存款作為企業(yè)和居民基本配置仍然具有不可替代的地位，平安銀行應(yīng)學(xué)習(xí)吸收存款的方法，調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，抓住重要的企業(yè)和個(gè)人，減少各項(xiàng)費(fèi)用，提高盈利水平。（二）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制權(quán)益乘數(shù)雖下降但幅度不大，但財(cái)務(wù)杠桿率較高，很可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加，因此平安銀行應(yīng)建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化和盈利能力的提高。一是加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范，降低大額信貸風(fēng)險(xiǎn)，其次，加大不良貸款處置力度，加強(qiáng)對(duì)不良資產(chǎn)的責(zé)任追究，對(duì)不良貸款進(jìn)行逐筆核對(duì)確認(rèn)相關(guān)責(zé)任，對(duì)違規(guī)行為等進(jìn)行處分，加大處罰力度。（三）降低銀行運(yùn)營(yíng)成本平安銀行的運(yùn)營(yíng)成本較高，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度跟不上營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度，導(dǎo)致利潤(rùn)較低，因此要走“低耗資，低成本運(yùn)營(yíng)”的發(fā)展道路，加強(qiáng)成本的控制。平安銀行信貸產(chǎn)品質(zhì)量不佳，導(dǎo)致許多貸款無法及時(shí)收回，要提高信貸產(chǎn)品的質(zhì)量，才能保證貸款及時(shí)收回；平安銀行過于關(guān)注存款業(yè)務(wù)，特別是長(zhǎng)期存款的業(yè)務(wù)發(fā)展，忽略了短期存款和活期存款業(yè)務(wù)，使得平安銀行債務(wù)成本過高；平安銀行大量分支機(jī)構(gòu)的分布，增加了其運(yùn)營(yíng)成本，增加了平安銀行負(fù)債，因此有必要控制網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，合理布局網(wǎng)點(diǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，平安銀行要應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)與人工智能技術(shù)，降低參與門檻和服務(wù)成本，更好的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。（四）加強(qiáng)和互聯(lián)網(wǎng)公司合作由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)自身的優(yōu)勢(shì)，結(jié)合當(dāng)前的大數(shù)據(jù)背景，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了蓬勃發(fā)展對(duì)的階段，商業(yè)銀行與之相比，難以對(duì)抗。所以平安銀行可選擇加強(qiáng)和互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作。通過商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)與互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)相結(jié)合，從而為金融客戶帶來更加方便快捷的服務(wù)模式，從而有效商業(yè)銀行的提高服務(wù)水平。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，但同時(shí)也為各行各業(yè)的發(fā)展提供了更多的機(jī)會(huì)。因此，平安銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資背景下的當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)狀況有清晰的了解，對(duì)當(dāng)前趨勢(shì)的認(rèn)識(shí)尤其是對(duì)行業(yè)之間為應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)而不斷增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的競(jìng)爭(zhēng)狀況的理解。要了解與互聯(lián)網(wǎng)公司合作將產(chǎn)生更好的互補(bǔ)效應(yīng)，并最終為雙方帶來更大的發(fā)展機(jī)會(huì)。對(duì)于平安銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司而言，可以從以下角度尋找各種合作和雙贏的機(jī)會(huì)：首先，就客戶信息進(jìn)行合作，并提供在各方之間共享客戶資源的機(jī)會(huì)?；ヂ?lián)網(wǎng)公司更希望有大量客戶群體，而這也是平安銀行發(fā)展的前提。通過加強(qiáng)在這一領(lǐng)域的合作，平安銀行可以獲得更多準(zhǔn)確和多樣化的客戶資源，并通過開發(fā)多元化的針對(duì)性的金融產(chǎn)品，可以幫助平安銀行賺取