【小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題及對(duì)策研究-以M企業(yè)為例7500字（論文）】

小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題及對(duì)策研究——以M企業(yè)為例目錄TOC\o"1-2"\h\u32651小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題及對(duì)策研究——以M企業(yè)為例 117281引言 1313022相關(guān)理論概述 2286561.1小微企業(yè) 269622.2融資 3158342.3小微企業(yè)融資渠道 3197203小微企業(yè)融資實(shí)例分析 4196483.1M公司簡(jiǎn)介 4199073.2M公司融資情況 4292873.3M公司融資特點(diǎn) 6217374M小微企業(yè)存在問(wèn)題的成因及對(duì)策 796704.1融資渠道狹窄 7197004.2金融機(jī)構(gòu)不健全，貸款條件苛刻 8167174.3企業(yè)的盈利能力較低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高 8166455對(duì)我國(guó)小微企業(yè)融資存在問(wèn)題提出的對(duì)策 872335.1擴(kuò)展中小型企業(yè)的融資渠道 8269635.2加強(qiáng)信貸信息整合，緩解中小型企業(yè)的融資問(wèn)題 9235425.3構(gòu)建多層的擔(dān)保體系機(jī)構(gòu) 9214936結(jié)論 99206參考文獻(xiàn) 11摘要（中文）：本文以小微企業(yè)為研究對(duì)象，采用監(jiān)管與案例研究相結(jié)合的方法，系統(tǒng)地考察了我國(guó)小微企業(yè)融資約束問(wèn)題。首先，在前人研究的基礎(chǔ)上，對(duì)小微企業(yè)的概念、小微企業(yè)融資的基本理論進(jìn)行了系統(tǒng)的回顧和評(píng)述；其次，以M公司的基本情況為例，本文分析了M公司的融資特點(diǎn)，最后針對(duì)M公司在融資實(shí)踐中存在的困難和問(wèn)題，找出了M公司等小微企業(yè)的融資成本。本文從企業(yè)、政府和金融體系三個(gè)角度為小微企業(yè)擺脫融資困境提供了有價(jià)值的對(duì)策和建議。為促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)的成長(zhǎng)和健康發(fā)展提供思路。關(guān)鍵詞(中文):小微企業(yè)，融資約束，問(wèn)題對(duì)策1引言小微企業(yè)是推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行和發(fā)展的重要力量支撐，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)的基本單元，是勞動(dòng)就業(yè)的基本去向，在保持經(jīng)濟(jì)增速、維持社會(huì)穩(wěn)定、擴(kuò)大勞動(dòng)就業(yè)、增加居民收入、保障改善民生、推動(dòng)科技創(chuàng)新等方面具有舉足輕重的作用。小微企業(yè)可以提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，利于緩解就業(yè)壓力并且拉動(dòng)內(nèi)需增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)。小微企業(yè)的大基數(shù)和技術(shù)含量大多不高的特點(diǎn)使得小微企業(yè)要是想從眾多同行中脫穎而出，只能另辟蹊徑，嘗試創(chuàng)新，這樣也可以推動(dòng)社會(huì)技術(shù)的進(jìn)步。但是，小微企業(yè)也因自身能力不足、管理模糊等問(wèn)題，而難以獲得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的融資。并且，小微企業(yè)不僅受限于自身的能力而且其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不言而喻，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如大中型企業(yè)的，同時(shí)還有傳統(tǒng)融資不健全等方面的因素，在這些因素的共同作用下，小微企業(yè)面臨嚴(yán)重的發(fā)展問(wèn)題。未來(lái)新時(shí)代信息技術(shù)會(huì)與金融結(jié)合更加緊密。在互聯(lián)網(wǎng)金融的支持和鼓勵(lì)之下，小微企業(yè)也獲得了一個(gè)高效并且透明的快速融資通道，進(jìn)而促進(jìn)了金融資源加速向小微企業(yè)流入并且聚集，因此探究小微企業(yè)的融資問(wèn)題是有意義的。一些小微企業(yè)發(fā)展困難重重，融資成為不少小微企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。通過(guò)對(duì)小微企業(yè)融資過(guò)程中存在問(wèn)題的研究，深入分析問(wèn)題產(chǎn)生的原因，提出緩解小微企業(yè)融資問(wèn)題的相關(guān)建議，有利于發(fā)揮小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活力，保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。2相關(guān)理論概述1.1小微企業(yè)小微企業(yè)主要指的是在規(guī)模上比較小、人數(shù)少、經(jīng)營(yíng)范圍和手段單一的企業(yè)。我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)中小企業(yè)得到了快速發(fā)展，形成了以國(guó)有、集體、私營(yíng)等多種經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的格局。我國(guó)企業(yè)中小微企業(yè)占絕大部分比例，從數(shù)據(jù)上來(lái)看，目前小微企業(yè)在我國(guó)的數(shù)量已經(jīng)超過(guò)五千家，并且遍布全國(guó)各地。小微企業(yè)一般在經(jīng)營(yíng)手段上比較單一，并且員工數(shù)量較少，在經(jīng)營(yíng)方面往往存在著生存周期短的問(wèn)題。同時(shí)，小微企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力較差，市場(chǎng)淘汰率高。正是這樣的特點(diǎn)使得我國(guó)的小微企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款的時(shí)候十分困難，經(jīng)常發(fā)生拒貸的情況。從管理角度上來(lái)講，絕大多數(shù)的小微企業(yè)都是家族式的管理模式，沒(méi)有嚴(yán)格的規(guī)章度和流程，缺少信息的及時(shí)更新，在財(cái)務(wù)情況上沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范記錄，甚至一些小微企業(yè)都沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行過(guò)外部審計(jì)，因此銀行在進(jìn)行貸款的時(shí)候也會(huì)考慮到其真實(shí)性。2.2融資融資一般來(lái)說(shuō)表示的是為了拓展業(yè)務(wù)和壯大自身規(guī)模而開(kāi)展的金融活動(dòng)方式。一般來(lái)說(shuō)企業(yè)融資可劃分為集中不同的形式，分別為直接融資、間接融資、內(nèi)源融資和外源融資。無(wú)論采取哪一種融資方式最終的目的都是為了維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，并且創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。微小企業(yè)一般在融資方式上分為內(nèi)源融資和外源融資兩種。內(nèi)源融資指的是企業(yè)通過(guò)對(duì)外的商品銷售來(lái)獲得利潤(rùn)，再將這部分利潤(rùn)納入到日常的生產(chǎn)中去，一般與達(dá)到拓展生產(chǎn)規(guī)模，不斷創(chuàng)造盈利的目的。這種融資的方法對(duì)于微小企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常有利的，一般不需要支付大額利息，因此也不存在大的金融風(fēng)險(xiǎn)。外源融資則可以通過(guò)增發(fā)股票等方式來(lái)進(jìn)行資金的籌措。方式比較多樣化，企業(yè)可以結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行選擇，并且也能夠獲得更大的資金，促使企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)獲得更快的發(fā)展。雖然這種方式能快速有效的解決企業(yè)資金問(wèn)題，但從整體上講這部分利息較高，容易給企業(yè)造成一定的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。從持續(xù)發(fā)展角度來(lái)看，小微企業(yè)需要切實(shí)的提升自身實(shí)力，充分利用企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)及外部融資的優(yōu)勢(shì)，而不是僅僅依靠自身的原有資本進(jìn)行發(fā)展。2.3小微企業(yè)融資渠道2.3.1內(nèi)源融資和外源融資無(wú)論公司規(guī)模是大是小，他們都普遍運(yùn)用內(nèi)源融資這種籌措資金的方式。內(nèi)源融資是指企業(yè)通過(guò)對(duì)外銷售自己生產(chǎn)的產(chǎn)品，從中獲取利潤(rùn)。然后將獲得的利潤(rùn)作為流動(dòng)資金，投入到日常生產(chǎn)中，從而生產(chǎn)更多的產(chǎn)品或擴(kuò)大自身的規(guī)模。對(duì)于這種籌資方式，企業(yè)不需要支付大額的利息，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小。而外源融資同樣也有優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。它的優(yōu)勢(shì)在于企業(yè)可以通過(guò)增發(fā)股票或債券，或?qū)烧呓Y(jié)合來(lái)聚集資金。方式多樣化，企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際狀況，采取有利于自身發(fā)展的融資方式，揚(yáng)長(zhǎng)避短，將此方式的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮的淋漓盡致。與此同時(shí)外源融資能在特定時(shí)間內(nèi)獲得大量資金，使得財(cái)務(wù)杠桿得到充分利用，也能使企業(yè)短時(shí)間內(nèi)提高競(jìng)爭(zhēng)能力并且使得企業(yè)的規(guī)模得到擴(kuò)張。2.3.2直接融資和間接融資外源性融資主要由兩部分構(gòu)成，首先是直接融資；其次是間接融資。前者指的是存在閑置資金的企業(yè)將資金借給需要資金的企業(yè)，抑或是在金融市場(chǎng)中，需要資金的企業(yè)通過(guò)有價(jià)證券購(gòu)買(mǎi)手段得到足夠資金的具體過(guò)程。直接融資具有有利于雙方之間的合作、不需要間接形成債務(wù)聯(lián)系、可以增加資金的利用水平等特點(diǎn)。間接融資是指一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)主體將自身閑置的資金通過(guò)儲(chǔ)蓄的方法，或?yàn)榱死碡?cái)?shù)男枰I(mǎi)入公眾機(jī)構(gòu)發(fā)布的股票、債券、基金等，閑置的資金儲(chǔ)存在銀又因?yàn)槭腔钇诖婵?，只能獲得微薄的利息收入。然而通過(guò)將企業(yè)空余的資金投資于有很大成長(zhǎng)空間的企業(yè)，以購(gòu)入該公司債券或股票等形式，獲得投資收益。這樣不僅可以增加借出方的利潤(rùn)，而且還給急需資金的企業(yè)解決燃眉之急。間接融資具有分散風(fēng)險(xiǎn)、靈活性強(qiáng)、彈性好等優(yōu)點(diǎn)。3小微企業(yè)融資實(shí)例分析3.1M公司簡(jiǎn)介M公司成立于2008年，注冊(cè)資金150萬(wàn)，是一家專業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售生物塑料及成品的高新技術(shù)企業(yè)。通過(guò)建立完整的產(chǎn)業(yè)鏈，如原材料采購(gòu)、材料生產(chǎn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和終端市場(chǎng)銷售，M公司也為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的生物塑料包裝企業(yè)提供了完整的資料解決方案，以實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)、節(jié)約能源及減少碳排放計(jì)劃和目標(biāo)。3.2M公司融資情況表12018-2020年融資結(jié)構(gòu)中各類型的比例（%）融資類型201820192020股權(quán)融資84.5466.7362.00債務(wù)融資15.4633.2738.00內(nèi)源融資54.5274.2470.78外源融資45.4825.7629.22（1）從規(guī)模上來(lái)說(shuō)，企業(yè)通過(guò)權(quán)益性融資和內(nèi)源性融資方式融資的金額占比大，融資結(jié)構(gòu)不斷發(fā)生著變化。（2）從內(nèi)外源融資來(lái)說(shuō)，隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，積累的未分配利潤(rùn)和盈余公積逐步增多，對(duì)股利分配的合理管理，更多地實(shí)現(xiàn)自有資金的再利用，進(jìn)一步為公司積累內(nèi)部資金創(chuàng)造了條件。銀行借款和商業(yè)信用占比相差不大，銀行借款融資一直以短期借款方式為主，加上抵押物不足，集中在信用和保證借款，這類借款限制條件少，利率高，相對(duì)應(yīng)的融資成本也高。到2018年引入長(zhǎng)期借款，銀行借款開(kāi)始增加，使得外源性融資所占的比重增長(zhǎng)較快。但整體來(lái)說(shuō)，短期融資明顯高于長(zhǎng)期融資，在這種狀況下，容易導(dǎo)致企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)加大，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，很可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)發(fā)展過(guò)程中資金無(wú)法得到保障的局面。M公司外源融資的渠道主要有銀行貸款、商業(yè)信貸、融資租賃三種方式，渠道比較簡(jiǎn)單，而且融資數(shù)目也不盡如人意，具體外源融資情況見(jiàn)下表3：表2外源融資情況表單位:元年份銀行貸款商業(yè)信貸融資租賃合計(jì)2016122500080000020545522304552017170000097500024591029209102018237000096000030521936352192019253000011420002822393954239202031400009820002975684419568從表2可以看出，M公司外源融資的三種渠道的融資金額呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，說(shuō)明M公司的發(fā)展處于逐年壯大的情況。在M公司外源融資金額中，銀行貸款和商業(yè)信貸占有較大的比重，下圖為2020年M公司外源融資三種渠道融資金額占公司資金來(lái)源的比重：表3外源融資占資金來(lái)源比例外源融資方式銀行貸款商業(yè)信貸融資租賃占資金來(lái)源比例22.79%16.6%9.1%從表3中可以看出M公司外源融資比例占企業(yè)資金來(lái)源的較大部分，而且其中以銀行貸款和商業(yè)信貸為主，但是從外源融資金額方面來(lái)看，M公司外源融資金額并不是很高，雖然占資金來(lái)源比例較高，但是數(shù)量卻并不高，這表明，公司發(fā)展資金主要依靠外來(lái)資金支持，但是由于公司的外源融資能力并不是很強(qiáng)，導(dǎo)致融資金額受到限制，這樣使公司的發(fā)展速度會(huì)比較慢。（3）從股權(quán)和債務(wù)融資分類的角度來(lái)說(shuō)，企業(yè)以股權(quán)融資為主，近三年所有者投入占比在不斷地增加。隨著企業(yè)借款的增加，債務(wù)融資的比重增長(zhǎng)較快，特別是2018年。從2019年開(kāi)始，隨著存貨現(xiàn)銷方式的推行，借款金額明顯減少，商業(yè)信用占比大幅增加，應(yīng)收賬款比重較穩(wěn)定的情況下，導(dǎo)致企業(yè)被占據(jù)的資金還是較大。而跟供應(yīng)商的合作中，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率低，能利用的這部分資金也較少，股權(quán)融資仍占據(jù)主導(dǎo)地位。（4）M公司在融資過(guò)程中，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)企業(yè)的融資規(guī)模和融資約束施加更嚴(yán)格的條件和限制，這使得M公司只能獲得較低的貸款規(guī)模和較小的融資規(guī)模，公司只能通過(guò)提高融資頻次來(lái)解決問(wèn)題。據(jù)林漢專（2018）介紹，到2017年底，貸款賬戶占貸款總額的54.1%，不足500000，而不到500萬(wàn)的貸款占貸款總額的89.2%。由此可見(jiàn)，M公司很難獲得資本的親睞，貸款難，同時(shí)貸款額度受限。表4國(guó)內(nèi)小微企業(yè)貸款規(guī)模和構(gòu)成貸款規(guī)模（萬(wàn)）比例（%）累計(jì)比例（%）<1016.916.910—5037.254.150—10014.868.9100—50020.389.2500—10005.895.0>10005.0100此外，從M公司貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)來(lái)看，公司貸款期限相對(duì)較短，大部分以短期貸款為主，貸款年限不足一年。數(shù)據(jù)顯示，公司的1年貸款占貸款總額的63.3%，而1年以上的長(zhǎng)期貸款占比32.9%。這是因?yàn)楣举J款耗時(shí)需要一年多的時(shí)間才能獲批，同時(shí)公司很難從銀行和其他金融機(jī)構(gòu)獲得長(zhǎng)期貸款。對(duì)于M公司來(lái)說(shuō)，通常需要提前償還本金和利息，這進(jìn)一步增加了公司償還的壓力，降低了資金的使用和效率。3.3M公司融資特點(diǎn)3.3.1立足企業(yè)自身，提高融資能力M公司成立初期，重點(diǎn)研究和開(kāi)發(fā)可降解材料及其生產(chǎn)機(jī)械設(shè)備，產(chǎn)品的規(guī)模和產(chǎn)品的銷售都很小。公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，該公司七年來(lái)一直處于虧損狀態(tài)。公司著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，注重核心技術(shù)的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，前期公司投入大量的資金、人力、物力建立了先進(jìn)的生產(chǎn)管理體系，提高了公司的效率，起初貸款受到了層層困難，受到了銀行拒絕放款，但由于該企業(yè)屬于高新科技產(chǎn)業(yè)且發(fā)展前景很好，在這種情況下，在融資的過(guò)程中，增加了對(duì)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的信心，所以得到的銀行大額貸款，并獲得了更多的融資機(jī)會(huì)和更低的融資成本。3.3.2積極拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)在M公司發(fā)展初期，資本的主要來(lái)源是股東自有資金，在企業(yè)的早期發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。然而，隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，單純依靠?jī)?nèi)部融資已不能滿足企業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展的需要。外部融資已成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的必然選擇。在此背景下，積極發(fā)展融資渠道，融資方式從私人資本、股權(quán)融資、股權(quán)融資、銀行信貸、政府扶持資金等方面發(fā)生了變化?，F(xiàn)階段，M公司也積極推動(dòng)國(guó)內(nèi)上市，希望通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資。M公司的融資方式日益多樣化，其融資結(jié)構(gòu)更加合理，可以有效地降低自身的融資風(fēng)險(xiǎn)和成本。3.3.3融資規(guī)模大、成本低與其他小微企業(yè)相比，M公司通過(guò)多年的發(fā)展，規(guī)模不斷壯大，從前期的虧損到最近今年扭虧為盈，經(jīng)濟(jì)效益好、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小、信用度高。它對(duì)銀行、機(jī)構(gòu)投資者和其他金融機(jī)構(gòu)具有很強(qiáng)的吸引力，可以獲得更大的融資規(guī)模和較低的投資回報(bào)。節(jié)約成本。就融資規(guī)模而言，在銀行獲得的多筆貸款，均在300萬(wàn)以上，在融資成本方面，銀行借款的年利率在5.65%至8.6%之間，不足10%。據(jù)2017年度小微企業(yè)融資報(bào)告顯示，我國(guó)小微企業(yè)貸款不足10%。很顯然，M公司的融資成本相對(duì)較低，這樣就降低的公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用方面的壓力，減低公司運(yùn)營(yíng)成本。4M小微企業(yè)存在問(wèn)題的成因及對(duì)策4.1融資渠道狹窄小微企業(yè)要想進(jìn)行融資，那么選擇一個(gè)合理的渠道則是其中的難點(diǎn)。大部分的小微企業(yè)都需要依靠銀行方面進(jìn)行貸款，發(fā)揮舉債經(jīng)營(yíng)能力來(lái)進(jìn)行融資。雖然這樣能夠促使企業(yè)利用負(fù)債擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模，達(dá)到提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的目的，但是這樣以來(lái)也會(huì)因?yàn)檫^(guò)高的銀行貸款而導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展遭受更多的風(fēng)險(xiǎn)。而在其他的融資渠道上小微企業(yè)又了解的少之甚少，并且不敢大膽的進(jìn)行選擇，因此狹窄的融資渠道是導(dǎo)致融資問(wèn)題難以解決的重要問(wèn)題。4.2金融機(jī)構(gòu)不健全，貸款條件苛刻銀行對(duì)于金融貸款都會(huì)圍繞著大中型企業(yè)，因?yàn)榇笾行推髽I(yè)在信用方面比較高，并且有著一定的抵押物，而小微企業(yè)在這方面卻比較欠缺，因此銀行會(huì)保持一定的謹(jǐn)慎性。對(duì)于小微企業(yè)的貸款條件一般來(lái)說(shuō)是比較苛刻的，并且辦理的手續(xù)也較為麻煩，這讓很多的小微企業(yè)在開(kāi)始辦理貸款的時(shí)候就打退堂鼓，經(jīng)過(guò)幾次碰壁之后甚至不敢再來(lái)找銀行進(jìn)行貸款。雖然國(guó)家在這方面已經(jīng)給予了相應(yīng)的扶持政策，但是銀行方面所能提供的貸款數(shù)量仍然少之又少。也正是因?yàn)檫@樣的問(wèn)題師德我國(guó)的小微企業(yè)貸款問(wèn)題始終難以解決，融資問(wèn)題不解決自然阻礙了小微企業(yè)的未來(lái)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)建設(shè)。4.3企業(yè)的盈利能力較低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高目前小微企業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)自企業(yè)自身的資金積累，小微企業(yè)積累資金主要來(lái)自于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。M公司自身盈利能力較低，一定程度上阻礙了企業(yè)正常運(yùn)行和創(chuàng)新發(fā)展，企業(yè)發(fā)展進(jìn)入惡性循環(huán)。同時(shí)，企業(yè)由于自身管理不科學(xué)，管理制度不健全，適合企業(yè)的人才短缺，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的競(jìng)爭(zhēng)壓力大等問(wèn)題，是的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。在某種程度上，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行在為企業(yè)提供服務(wù)時(shí)會(huì)考慮到企業(yè)的穩(wěn)定性和收益性，但是西安萬(wàn)潤(rùn)在目前的狀況下很難達(dá)到這些條件。這樣就會(huì)影響企業(yè)從外部有效獲取融資，西安萬(wàn)潤(rùn)目前正在準(zhǔn)備創(chuàng)新發(fā)展，而在這個(gè)過(guò)程中，沒(méi)有根據(jù)自身的實(shí)際情況做出判斷，致使所定計(jì)劃過(guò)高，導(dǎo)致企業(yè)的盈利能力降低，且經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在不斷地增高。5對(duì)我國(guó)小微企業(yè)融資存在問(wèn)題提出的對(duì)策5.1擴(kuò)展中小型企業(yè)的融資渠道對(duì)于融資困難的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金來(lái)源影響十分深遠(yuǎn)。為了能早日實(shí)現(xiàn)自身良性發(fā)展，在融資渠道方面小微企業(yè)一定不要只采取傳統(tǒng)融資方式，而是應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確傳統(tǒng)融資對(duì)小微企業(yè)的限制條件，積極的走出去尋找更多其他的融資方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)是比較明顯的，小微企業(yè)可以結(jié)合自身的發(fā)展情況及發(fā)展目標(biāo)進(jìn)一步明確選擇合適自己的融資方式。例如眾籌平臺(tái)也是融資的一種比較新穎的平臺(tái)，通過(guò)眾籌平臺(tái)能夠快速的實(shí)現(xiàn)融資，不僅解決了信息不對(duì)稱問(wèn)題，也在一定程度上提高融資機(jī)會(huì)。小微企業(yè)要記住，尋找融資的方式式不能僅在單一平臺(tái)上進(jìn)行，而是應(yīng)當(dāng)拓展眼界，從不同的平臺(tái)中尋找并對(duì)比不同的融資人，并找到適合自己發(fā)展的好項(xiàng)目，通過(guò)項(xiàng)目來(lái)感染投資人，最終實(shí)現(xiàn)融資的目的。5.2加強(qiáng)信貸信息整合，緩解中小型企業(yè)的融資問(wèn)題在為中小企業(yè)提供信貸信息方面，存在信息不對(duì)稱問(wèn)題，如何形成合力解決這一問(wèn)題值得探索。當(dāng)前階段網(wǎng)絡(luò)發(fā)展十分迅速，通過(guò)互利網(wǎng)可以快速的收集到小微企業(yè)的基本信息，各個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)可以通過(guò)大數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)用戶信息進(jìn)行搜集，并結(jié)合信息特征來(lái)綜合進(jìn)行信用等級(jí)的評(píng)價(jià)。但是互利網(wǎng)金融方面對(duì)于平臺(tái)要求是比較低的，因此近年來(lái)開(kāi)始涌入各種層次不齊的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，每個(gè)不同的平臺(tái)在網(wǎng)絡(luò)上公平競(jìng)爭(zhēng)，很難達(dá)到信息共享，很多的不良小微企業(yè)就會(huì)利用這樣的空隙來(lái)進(jìn)行貸款。例如向不同的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)借代等問(wèn)題，導(dǎo)致對(duì)投資人造成不同程度的不良影響及經(jīng)濟(jì)損失。強(qiáng)化信貸信息的整合目的就在于解決這樣的問(wèn)題，國(guó)家方面對(duì)此應(yīng)當(dāng)進(jìn)行平臺(tái)信息干預(yù)，實(shí)現(xiàn)信息能夠在國(guó)家管控的情形下實(shí)現(xiàn)共享和融合，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)接入到中央銀行開(kāi)發(fā)的信息端口。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)保證融資平臺(tái)的每一筆貸款信息都能夠及時(shí)的進(jìn)入到系統(tǒng)中去，避免發(fā)生重復(fù)借代或者虛假借代的問(wèn)題。這樣既能強(qiáng)化小微企業(yè)的信息整合，也能夠在一定程度上降低金融風(fēng)險(xiǎn)，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。5.3構(gòu)建多層的擔(dān)保體系機(jī)構(gòu)依據(jù)M公司的特點(diǎn)，政府可以為企業(yè)提供免費(fèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對(duì)于M公司來(lái)說(shuō)既可以獲得信用貸款，又能夠享受政府免息貸款的優(yōu)惠政策。為了支持企業(yè)發(fā)展，降低金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供獲取擔(dān)保的服務(wù)后，這項(xiàng)擔(dān)保業(yè)務(wù)會(huì)被保證至更高級(jí)而定擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行處理，然后該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步對(duì)更高級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行保證。層層向上保證。與海外小企業(yè)貸款相比，利率從1.5%相差到2個(gè)百分點(diǎn)，而我國(guó)大體上從6個(gè)百分點(diǎn)相差8個(gè)百分點(diǎn)。政府可以向提供小微企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)提供利息補(bǔ)助金和減免稅金，從而解決部分問(wèn)題。6結(jié)論在當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，“一帶一路”等諸多新興國(guó)家戰(zhàn)略大背景下,小微企業(yè)發(fā)展的歷史性機(jī)遇與嚴(yán)峻挑戰(zhàn)同時(shí)并存，小微企業(yè)在發(fā)展壯大的同時(shí)，其面臨的融資問(wèn)題同樣也不容忽視?？h域小微企業(yè)涉及數(shù)量較多，且多數(shù)分布在農(nóng)村一線，資金缺口大，融資需求大，多數(shù)小微企業(yè)不能夠得到與之需求相匹配的融資額。本文研究的小微企業(yè)主要融資困境表現(xiàn)在：企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、金融機(jī)構(gòu)支持企業(yè)融資不夠、政