套期保值業(yè)務管理制度范文

套期保值業(yè)務管理制度期貨套期保值業(yè)務管理制度二○一二年十一月目錄第一章總則.............................................3第二章組織機構.......................................4第三章授權制度........................................6第四章套保投資業(yè)務的申請和審批制度...................6第五章業(yè)務流程........................................7第六章有關財務解決制度................................8第七章風險管理制度..................................10第八章應急修正方案控制制度...........................14第九章報告制度......................................15第十章檔案管理制度...................................15第十一章保密制度......................................15期貨套期保值業(yè)務管理制度第一章總則第一條為加強公司對期貨套期保值業(yè)務的內部控制，有效防備和化解風險，根據國資委《有關進一步加強中央企業(yè)金融衍生業(yè)務監(jiān)管的告知》、《公司內部控制基本規(guī)范》、《中央有關推動國企三重一大決策制度意見》及國家有關法律法規(guī)制訂本管理制度。第二條公司所開展的套期保值業(yè)務，必須通過公司董事會審查同意，并出具董事會決策。第三條公司在期貨市場以從事套期保值交易為主，不得進行投機交易。公司的期貨套期保值業(yè)務只限于在期貨交易所交易的螺紋鋼、線材、焦炭、鐵礦粉四種期貨品種，重要目的是用來回避現貨交易中價格波動所帶來的風險。第四條公司在銷售部設立期貨辦負責制訂公司期貨套期保值業(yè)務等有關的風險管理政策和程序，執(zhí)行具體的操作。第五條公司公司管理部負責對公司期貨套期保值業(yè)務有關風險控制政策和程序的評價和監(jiān)督，及時識別有關的內部控制缺點并采用補救方法。第六條公司成立期貨套期保值業(yè)務決策小組，負責期貨套期保值方案的審核，小構組員須經公司法定代表人授權，并明確從事此業(yè)務的具體職責，理解并嚴格貫徹執(zhí)行本管理制度。公司期貨辦負責套期保值方案的制訂并及時向期貨業(yè)務決策小組報告交易及有關業(yè)務狀況。第七條公司根據實際需要對管理制度進行審查和修訂，確保制度能夠適應實際運作和規(guī)范內部控制的需要。第二章組織機構第八條公司的期貨套期保值業(yè)務組織機構設立以下：董事長董事長財務部銷售部總經理期貨業(yè)務決策小組公司管理部期貨辦主任會計核算資金調撥交易員檔案管理風險管理第九條公司有關人員職責。公司的期貨業(yè)務由公司法定代表人負責。套保方案須經董事長最后審批執(zhí)行；總經理領導的決策小組負責方案的討論、審核以及預案修正、應急方案的審批；財務總監(jiān)負責套期保值業(yè)務資金的審批；銷售部長負責指令的下達，對總經理負責；財務部長負責資金的劃撥和結算流程的審核，以及結算單確實認；企管部長負責對整個操作過程的監(jiān)控，向總經理負責；企管部副部長是決策小組指定的風險控制管理員，負責對交易風險的監(jiān)督控制，向總經理負責；期貨辦主任負責方案的實施，上對決策小組、總經理、董事長組織報告，下對交易員、盯盤員進行管理，負責制訂有關制度流程；交易員負責執(zhí)行指令下達人的指令，以及交易狀況的上報。核算員負責與財務對接進行交易結算單確實認和財務核算，套期保值效果的測算以及期現對沖。第十條公司按以上組織機構設立對應崗位，具體以下:（一）期貨辦主管：由專職人員擔任；(二)交易員:由專職人員擔任;（三）核算員：由專職人員擔任；(三)風險監(jiān)督員:由公司管理部副部長兼任;（四）指令下達人：由銷售部長兼任；(五)資金調撥、結算單確認人:由財務部部長兼任;(六)會計核算員:由財務部指定人員兼任;(七)檔案管理員:由銷售部檔案管理員兼任。第三章授權制度第十一條與經紀公司訂立的開戶合同應按公司訂立合同的有關規(guī)定及程序審核后，由公司法定代表人或經法定代表人授權的人員訂立。第十二條公司對期貨交易操作實施授權管理。交易授權書列明有權交易的人員名單、可從事交易的具體種類和交易限額、交易的程序和報告;期貨交易授權書由董事長授權專職人員訂立。第十三條被授權人員只有在獲得書面授權后方可進行授權范疇內的操作。第十四條如因多個因素造成被授權人的變動，應立刻由授權人告知業(yè)務有關各方。被授權人自告知之時起，不再享有被授權的一切權利。第四章套保投資業(yè)務的申請和審批制度第十五條公司開展套期保值業(yè)務須將具體運行方案報期貨套期保值業(yè)務決策小組，擬定套期保值額度、止損限額、業(yè)務權限、操作方略、資金調撥、效果評定等，最后由決策小組組長核準并報董事長同意。第十六條經同意后的期貨套保業(yè)務，如遇國家政策、市場發(fā)生重大變化等因素，造成繼續(xù)進行該業(yè)務風險有明顯增加并可能引發(fā)重大損失時，應按權限及時主動報告，并啟動應急修正案，采用應對方法。第五章業(yè)務流程第十七條期貨辦提出保值操作思路，結合現貨銷售的具體狀況和期貨市場價格行情，吸取風險監(jiān)督員的意見，制訂保值操作方案，經決策小組開會討論并報公司董事長審核同意后方可執(zhí)行。第十八條財務部根據審定的方案，籌集套保所需的資金，存入預定賬戶。第十九條指令下達人根據操作方案，結合期貨行情的具體狀況，選擇時機下達交易指令。第二十條期貨辦主任全程跟蹤方案的審核，并負責交易指令的執(zhí)行狀況。交易員將與期貨經紀公司初步確認的成交單傳給結算員，結算員進行預結算解決，并將預結算成果傳遞給期貨部。第二十一條在收到期貨經紀公司發(fā)來的賬單后，結算員核查期貨經紀公司發(fā)來的成交交割單與否與交易員提供的交割單一致。若核查無誤，則由交易確認員在賬單上簽字并向期貨經紀公司發(fā)確認;若不一致，則需由結算員同交易員一起核查因素。若發(fā)生錯單狀況，則按第四十一條交易錯單解決程序進行解決。結算員需將最后結算狀況傳遞給期貨辦主任、風險監(jiān)督員和交易員。第二十二條風險監(jiān)督員核查交易與否符合套期保值方案，若不符合，須立刻報告決策小組組長。第二十三條結算員將成交狀況及結算狀況信息傳遞給會計核算員，會計核算員對開設在期貨公司的賬戶進行賬務解決，每個交易后來對持有頭寸的價值進行分析，并對資金往來進行核對。期貨辦按公司會計核算的有關規(guī)定及時將期貨業(yè)務的有關匯總單證傳遞到公司財務部。第二十四條公司根據實際狀況，如果需要進行實物交割了結期貨頭寸時，提前對現貨產品銷售部門、交易員及資金調撥員等有關各方進行妥善協(xié)調，以確保交割按期完畢。第六章有關財務解決制度第二十五條公司從事期貨投資須符合《公司會計準則》及其它有關法律法規(guī)的規(guī)定。第二十六條公司進行套期保值期貨交易會計解決按《公司會計準則》設立會計科目，進行會計核算。第二十七條會計核算:(一)公司開倉建立套期保值頭寸或追加套期保值合約確保金時，根據結算單據列明的金額，借記“期貨確保金—套保合約”科目，貸記“期貨確保金—非套保合約”或“銀行存款”科目。(二)現貨交易尚未完畢，套期保值合約已經平倉的會計解決:套期保值合約平倉及結算盈虧時。若是盈利，則借記“期貨確保金-套保合約”科目，貸記“遞延套保損益”科目;若是虧損，則作相反的會計分錄。公司套期保值合約在交易或交割時發(fā)生的手續(xù)費，按結算單據列明的金額，借記“遞延套保損益”科目，貸記“期貨確保金-套保合約”科目。公司套期保值合約平倉了結時，應結轉其占用的確保金，借記“期貨確保金-非套保合約”科目，貸記“期貨確保金-套保合約”科目。公司套期保值合約了結，將套期保值合約實現的盈虧，同被套期保值業(yè)務發(fā)生的成本相配比時，若期貨市場上的套期保值合約實現盈利，則借記“遞延套保損益”科目，貸記“庫存商品”科目;若套期保值合約實現虧損，則作相反的會計分錄。(三)如果現貨交易已經完畢，套期保值合約應當立刻平倉，并按財務解決第2條進行會計解決。(四)財務核算根據財政部財會[]第19號文獻，重要內容能夠概括為:1.期貨投機與套期保值財務需分別核算;2.套期保值的期貨盈虧在財務解決上不作為期貨投資收益，其盈虧通過“遞延套保損益”過渡科目來調節(jié)套保商品存貨的成本，最后反映在商品銷售利潤中。3.套期保值需執(zhí)行成本的原則，期貨套保頭寸數量需與現貨數量相對等，不對等部分不作為套期保值財務核算，其期貨投機盈虧反映在期貨投資收益中。第二十八條期貨交割增值稅的財務解決期貨交割及套期保值在進入實物交割階段就等同于普通商品貿易，稅收上與普通商品貿易所涉及到稅種基本一致，只是期貨交割的增值稅有其相對的特殊性。我公司應按照國家稅務總局對期貨貨品征收增值稅的有關政策執(zhí)行，重要有:(一)《貨品期貨征收增值稅具體方法》的告知國稅發(fā)[1994]244號，重要內容為:1.期貨交易增值稅的納稅環(huán)節(jié)為期貨品實物交割環(huán)節(jié)。2.貨品期貨交易增值稅的計稅根據為交割時的不含稅價格(不含增值稅的實際成交額)。不含稅價格=含稅價格/(1+增值稅稅率)含稅價格=期貨交割價+包裝物(二)國家稅務總局《有關增值稅普通納稅人期貨交易進項稅額抵扣問題的告知》(國稅發(fā)[]45號)(三)國家稅務總局有關增值稅普通納稅人期貨交易有關增值稅問題的告知》國稅函[]1060號文。其重要是解決期貨交易升貼水有關稅款征收與專用發(fā)票開具問題。涉及大連商品交易所期貨交易的規(guī)定以下:1.投資者進行期貨賣出交割時，均可按照原則貨品的數量和交割結算價開具增值稅專用發(fā)票(此時不涉及升貼水)。2.倉單注冊人注冊貨品發(fā)生升水的，該倉單注銷時，注銷人向倉庫支付升水款項，倉庫將升水款項轉付注冊人。注冊人應當就升水款項向注銷人開具增值稅發(fā)票。(四)倉單注冊人注冊貨品發(fā)生貼水的，注冊人向倉庫支付貼水款項，該倉單注銷時，倉庫將貼水款項支付給注銷人。注冊人應錄就貼水款項向注銷人開具負數增值稅發(fā)票。第二十九條套期保值業(yè)務的收益解決。公司一次性開展套期保值業(yè)務的開倉確保金不得超出5000萬元人民幣，套期保值業(yè)務實現收益的20%放入風險確保金賬戶，其它的用于補充流動資金，當風險確保金賬戶資金達成5000萬元人民幣，則不再繼續(xù)補充。第七章風險管理制度第三十條公司在開展期貨套期保值業(yè)務前須明確及貫徹的工作:(一)嚴格恪守國家法律法規(guī)，充足關注期貨套期保值業(yè)務的風險點，制訂切合實際的業(yè)務計劃;嚴格按規(guī)定程序進行確保金及清算資金的收支;建立持倉預警報告和交易止損機制，避免交易過程中由于資金收支核算和套期保值盈虧計算錯誤而造成財務報告信息的不真實;避免因重大差錯、舞弊、欺詐而造成損失;確保交易指令的精確、及時、有序統(tǒng)計和傳遞;(二)充足評定、認真選擇期貨經紀公司;(三)合理設立期貨業(yè)務組織機構，建立崗位責任制，明確各有關部門和崗位的職責權限:1.公司期貨業(yè)務崗位設臵應嚴格按照本制度“第二章組織機構”執(zhí)行;2.期貨業(yè)務人員規(guī)定:(1)有較好的經濟基礎知識及管理經驗、含有良好的職業(yè)道德;(2)有較高的業(yè)務技能，熟悉期貨交易有關的法律、法規(guī)，恪遵法律、法規(guī)及期貨交易的各項規(guī)章制度，規(guī)范本身行為，杜絕違法、違規(guī)行為;(3)必須通過專業(yè)的期貨知識培訓;(4)大專以上學歷，在公司工作兩年以上，含有良好的工作體現。第三十一條公司財務部負責資金劃撥、資金使用和持倉狀況進行監(jiān)督等風險控制;公司設立風險監(jiān)督員崗位，風險監(jiān)督員直接對公司總經理負責，風險監(jiān)督員崗位不得與期貨業(yè)務的其它崗位交叉。第三十二條公司風險監(jiān)督員重要職責涉及:(一)制訂期貨業(yè)務有關的風險管理政策及管理工作程序;(二)監(jiān)督期貨業(yè)務有關人員執(zhí)行風險管理政策和風險管理工作程序;(三)審查期貨經紀公司的資信狀況;(四)參加審核公司的具體保值方案;(五)核查交易員的交易行為與否符合套期保值計劃和具體交易方案;(六)對期貨頭寸的風險狀況進行監(jiān)控和評定，確保套期保值過程的正常進行;(七)發(fā)現、報告，并按程序解決風險事故;(八)評定、防備和化解公司期貨業(yè)務的法律風險。第三十三條公司的期貨開戶及期貨經紀合同訂立程序以下:(一)公司選擇境內含有良好資信和業(yè)務實力的期貨經紀公司，作為公司期貨經紀公司;(二)公司法定代表人或經法定代表人書面授權的人員代表公司與期貨經紀公司訂立期貨套期保值業(yè)務經紀合同，并辦理開戶工作。第三十四條期貨辦應隨時跟蹤理解期貨經紀公司的發(fā)展變化和資信狀況，并將有關發(fā)展變化狀況報告總經理，方便公司根據實際狀況來選擇或更換經紀公司。第三十五條風險監(jiān)督員須嚴格審核公司的套期保值產品與否為本制度第三條規(guī)定的內容，若不是，則須立刻報告總經理。第三十六條套期保值要嚴格按照決策小組的決策執(zhí)行，并按照不同月份的實際生產能力來擬定和控制當期的套期保值量，任何時候不得超出決策范疇進行保值。第三十七條公司在已經確認對實物合同進行套期保值的狀況下，期貨頭寸的建立、平倉要與所保值的實物合同在數量上及時間上相匹配。第三十八條公司建立風險測算系統(tǒng)以下:(一)資金風險:測算已占用的確保金數量、浮動盈虧、可用確保金數量及擬建頭寸需要的確保金數量、公司對可能追加的確保金的準備數量;(二)保值頭寸價格變動風險:根據公司套期保值方案測算已建倉頭寸和需建倉頭寸在價格出現變動后的確保金需求和盈虧風險。第三十九條公司建立專用風險確保金賬戶，用于確保當套期保值過程中出現虧損時，及時補充確保金，避免因期貨賬戶中資金無法滿足和維持保值頭寸時被強制平倉的風險。第四十條公司建立下列內部風險報告制度和風險解決程序:(一)內部風險報告制度:1.當市場價格波動較大或發(fā)生異常波動的狀況時，交易員應立刻報告部門主管和風險監(jiān)督員;當市場價格發(fā)生異常波動的狀況時，期貨辦和風險監(jiān)督員應立刻報告總經理。2.當發(fā)生下列狀況時，風險監(jiān)督員應立刻向總經理報告:(1)期貨業(yè)務有關人員違反風險管理政策和風險管理工作程序;(2)期貨經紀公司的資信狀況不符合公司的規(guī)定;(3)公司的具體保值方案不符合有關規(guī)定;(4)交易員的交易行為不符合套期保值方案;(5)公司期貨頭寸的風險狀況影響到套期保值過程的正常進行;(6)公司期貨業(yè)務出現或將出現有關的法律風險。3.公司套保業(yè)務出現重大風險或可能出現重大風險，套保業(yè)務發(fā)生虧損或者出現浮動虧損占公司近來一種會計年度經審計凈資產10%以上，且虧損金額超出1000萬元人民幣時，風險管理員應立刻將具體狀況向公司總經理報告。(二)風險解決程序:1.公司總經理及時召開期貨辦和有關人員參加的會議，充足分析、討論風險狀況及應采用的對策;2.明確公司期貨交易和風險限額，以及對越權行為的處罰方法;3.有關人員執(zhí)行公司的風險解決決定。第四十一條公司交易錯單解決程序:(一)當發(fā)生屬期貨經紀公司過失的錯單時:由交易員告知期貨經紀公司，并由期貨經紀公司及時采用對應錯單解決方法，再向期貨經紀公司追償產生的直接損失;(二)當發(fā)生屬于公司交易員過失的錯單時，須推行公司報告制度，再由交易員采用對應的指令，對應的交易指令規(guī)定能消除或盡量減小錯單對公司造成的損失。第四十二條公司應合理計劃和安排使用確保金，確保套期保值過程正常進行。應合理選擇保值月份，避免市場流動性風險。第四十三條公司嚴格按照規(guī)定設立和安排期貨從業(yè)人員、風險監(jiān)督員，對從事期貨業(yè)務的有關人員嚴格執(zhí)行輪換與強制休假制度，加強有關人員的職業(yè)道德教育及業(yè)務培訓，提高有關人員的綜合素質。第四十四條公司建立與交易系統(tǒng)銜接的風險管理信息系統(tǒng)，及時提供期貨業(yè)務有關的交易和其它數據，實時監(jiān)控交易的實際狀況。第四十五條公司設立符合規(guī)定的交易、通訊及信息服務設施系統(tǒng)，確保交易系統(tǒng)的正常運行，確保交易工作正常開展。第八章應急修正方案控制制度第四十六條公司執(zhí)行套期保值交易方案時，如遇國家制度、市場發(fā)生重大變化等因素時，造成繼續(xù)進行該業(yè)務將造成風險明顯增加、可能引發(fā)重大損失時，應按權限及時主動報告，有必要時填制《套期保值應急修正方案》報總經理審批，并在最短時間內平倉或鎖倉。第四十七條若遇地震、泥石流、滑坡、水災、火災、臺風、暴動、騷亂、戰(zhàn)爭等不可抗力因素造成的損失，按中國期貨行業(yè)有關法律法規(guī)、期貨合約及有關合同的規(guī)定解決。第四十八條如因突發(fā)的停電、計算機及公司網絡故障使交易不能正常進行的，公司應及時啟用備用的無線網絡、筆記本電腦等設備或通過電話委托期貨經紀公司進行交易。第四十九條因公司生產設備故障等因素造成不能準時進行交割的，公司應當及時采用必要方法進行平倉或組織貨源交割。第九章報告制度第五十條公司套保業(yè)務實施每日內部報告制度。期貨辦在每個交易日內以書面或電話向決策小組報告當天交易狀況、交易結算狀況、資金使用狀況及浮動盈虧等。套保資金帳戶如出現盈余，帳戶金額持續(xù)5個交易日超出規(guī)定限額應將超出部分劃入公司指定銀行帳戶。第五十一條交易員應每日與結算員核對交易成交單、套保資金帳戶交易確保金和清算準備金余額和套保頭寸，避免出現透支開倉，或被交易所強制平倉的狀況發(fā)生。第五十二條公司財務部應加強對超限額交易和確保金給付的監(jiān)控，一旦發(fā)現未按事先計劃進行的交易，應及時反饋和報告給公司期貨決策小組。第十章檔案管理制度第五十三條公司對期貨套期保