《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考前卷3

單選題（共119題，共119分）1.投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達到40萬元?！敬鸢浮緽【解析】20（l+5.5%）t=40,t=13.09。A.14.4B.13.09C.13.5D.14.212.一般而言，不影響風(fēng)險承受能力的因素是()?！敬鸢浮緿【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第二十八條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點進行風(fēng)險承受能力評估.風(fēng)險承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險偏好、流動性要求、風(fēng)險認識以及風(fēng)險損失承受程度等.A.年齡B.財富C.收入D.家庭地位3.道氏理論認為，最重要的價格是（）?！敬鸢浮緾【解析】市場水平價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為。這是道氏理論對證券市場的重理論認為收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計算平均價格指數(shù)。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價4.金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所通過（）的方式進行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。【答案】A【解析】金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。A.公開競價B.買方向賣方支付一定費用C.集合競價D.協(xié)商價格5.（）即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價格大于實際價格的經(jīng)濟現(xiàn)象?！敬鸢浮緼【解析】該題考查金融泡沫的含義。金融泡沫即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價格大于實際價格的經(jīng)濟現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價格的過度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟的虛假繁榮。A.金融泡沫B.虛假繁榮C.過度繁榮D.金融假象6.基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲?。??）?！敬鸢浮緾【解析】同一行業(yè)內(nèi)的股票往往表現(xiàn)出類似的特性與價格走勢。以某一特定行業(yè)或板塊為投資對象的基金就是行業(yè)股票基金。不同行業(yè)在不同經(jīng)濟周期中的表現(xiàn)不同，為追求較好的回報，還可以選擇行業(yè)輪換型基金。行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風(fēng)險相對較高。A.股票選擇決策的超額報酬B.擇時決策的超額報酬C.行業(yè)輪動決策的超額報酬D.資產(chǎn)配置決策的超額報酬7.反映證券價格變化趨勢的直線稱為（）?！敬鸢浮緾【解析】反映證券價格變化趨勢的直線稱為趨勢線。A.漸變線B.走勢線C.趨勢線D.變化線8.關(guān)于適當(dāng)性原則說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】1.《全融產(chǎn)品和服務(wù)零售商領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出。適當(dāng)性是指“金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之間的契合程度。2.適當(dāng)性原則被忽視的原因:（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息:（2）投資者因自身經(jīng)驗和知識的欠缺。即便掌握了充分的相關(guān)信息。也不一定能夠評估產(chǎn)品的風(fēng)險水平;（3）投資者對自身的風(fēng)險承受能力可能缺乏正確認知。3.《征券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定。證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求:（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo);（2）風(fēng)險等級符合客戶的風(fēng)險承受能力等級；（3）客戶簽署風(fēng)險揭示書，確認已充分理解金觸產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險.Ⅰ適當(dāng)性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ適當(dāng)性原則要求風(fēng)險等級與投資者自身的風(fēng)險承受能力一致Ⅲ適當(dāng)性是指金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ9.債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險屬于（）【答案】C【解析】信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。A.市場風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.法律風(fēng)險10.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一個國家（或地區(qū)）所有（）在一定時期內(nèi)（一般按年統(tǒng)計）生產(chǎn)活動的最終成果。【答案】B【解析】國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一個國家（或地區(qū)）所有常住居民在一定時期內(nèi)（一般按年統(tǒng)計）生產(chǎn)活動的最終成果。A.國外居民B.常住居民C.國內(nèi)居民D.常住居民但不包括外國人11.按基礎(chǔ)工具的種類，金融衍生工具可以分為（）?！敬鸢浮緽【解析】金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍工具。Ⅰ.信用衍生工具Ⅱ.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具Ⅲ.貨幣衍生工具Ⅳ.利率衍生工具A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ12.市凈率與市盈率都可以作為反映股票價值的指標(biāo).（）?！敬鸢浮緼【解析】市盈率通常用于考察股票的供求狀況.更為短期投資者所關(guān)注.Ⅰ.市盈率越大.說明股價處于越高的水平Ⅱ.市凈率越大，說明股價處于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，多為長期投資者所重視Ⅳ.市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值。多為長期投資者所重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ13.張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達到()元?！敬鸢浮緾【解析】緊急備用金可以應(yīng)對失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲備：（1）流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金。（2）利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個月。本題中緊急預(yù)備金=70003=21000（元）。A.7000B.15000C.21000D.4000014.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以用（）通知方式提出解除協(xié)議。【答案】B【解析】客戶解除證券投資顧問服務(wù)協(xié)議只能以書面通知方式提出。A.口頭B.書面C.口頭或書面D.口頭和書面15.公司的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】產(chǎn)權(quán)比率屬于償債能力指標(biāo)。A.股東權(quán)益比率B.資產(chǎn)負債比率C.長期負債比率D.產(chǎn)權(quán)比率16.考察和分析企業(yè)的（），主要從管理層風(fēng)險，行業(yè)風(fēng)險，生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險，宏觀經(jīng)濟，社會及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷。【答案】D【解析】考察和分析企業(yè)的非財務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險，行業(yè)風(fēng)險，生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險,宏觀經(jīng)濟、社會及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷。A.基本信息B.財務(wù)狀況C.經(jīng)營狀況D.非財務(wù)因素17.在進行投資規(guī)劃時，對投資組合的管理分為（）?！敬鸢浮緾【解析】管理投資組合，包括評價投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進行修正。Ⅰ.資金的籌集Ⅱ.進行基本分析和技術(shù)分析Ⅲ.評價投資組合的業(yè)績Ⅳ.根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合的修正A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ18.杜邦分析法的局限性包括（）?！敬鸢浮緽【解析】杜邦分析法使財務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯誤。杜邦分析法的局限性包括：⑴過分重視短期財務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。（2）無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響。（3）不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。Ⅰ.過分重視短期財務(wù)結(jié)果,忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產(chǎn)的估值問題Ⅳ.無法使財務(wù)比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ19.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)按照（）方式收取證券投資顧問服務(wù)費用?！敬鸢浮緽【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費用的安排。可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費用.Ⅰ.服務(wù)期限Ⅱ.客戶資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ20.從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法（）?！敬鸢浮緾【解析】從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為（1）代理委托人從事證券投資;（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；（5）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。A.責(zé)令改正B.監(jiān)管談話C.承擔(dān)賠償責(zé)任D.出具警示函21.證券市場供給的決定因素有（）【答案】C【解析】證券市場供給的決定因素:（1）上市公司質(zhì)量:直接或間接影響證券市場的供給.最根本因素是上市公司質(zhì)量與經(jīng)濟效益狀；（2）上市公司數(shù)量:直接決定證券市場供給Ⅰ.上市公司質(zhì)量Ⅱ.上市公司數(shù)量Ⅲ.上市公司聲譽Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ22.在消費管理中需要注意的幾個方面內(nèi)容包括（）?！敬鸢浮緿【解析】在消費營理中要注意以下幾個方面:①即期消費和遠期消費②消費支出的預(yù)期③孩子的消費④住房、汽車等大額消費⑥保險消費，其中，要注意保持一個合理的結(jié)余比例和投資比例，積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現(xiàn)錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。Ⅰ.即期消費和遠期消費Ⅱ.住房、汽車等大額消費Ⅲ.消費支出的預(yù)期Ⅳ.孩子的消費Ⅴ.保險消費A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ23.財務(wù)分析包括公司主要的（）?！敬鸢浮緼【解析】財務(wù)分析包括公司主要的財務(wù)報表分析、公司財務(wù)比率分析、會計報表附注分析和財務(wù)狀況綜合分析。Ⅰ.財務(wù)報表分析Ⅱ.公司財務(wù)比率分析Ⅲ.會計報表附注分析Ⅳ.財務(wù)狀況綜合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ24.債券不能收回投資的風(fēng)險有（）?！敬鸢浮緾【解析】債券不能收回投資的風(fēng)險有兩種情況：1.債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時足額按約定的利率支付利息或者償還本金。2.流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。Ⅰ.流通市場風(fēng)險Ⅱ.政策風(fēng)險Ⅲ.債務(wù)人不履行債務(wù)Ⅳ.價格風(fēng)險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ25.以下不屬于信用風(fēng)險的是（）?！敬鸢浮緽【解析】信用風(fēng)險具體包括:1.違約風(fēng)險2.市場風(fēng)險3.收入風(fēng)險4.購買力風(fēng)險。Ⅰ.收入風(fēng)險Ⅱ.市場風(fēng)險Ⅲ.購買力風(fēng)險Ⅳ.操作風(fēng)險Ⅴ.系統(tǒng)風(fēng)險A.Ⅰ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ26.以下關(guān)于風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說法正確的是（）【答案】D【解析】風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：①本風(fēng)險掲示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致資者投資損失的所有因表。②資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險掲示書的全部內(nèi)容。③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險,證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。④特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險揭示書，表明投資者愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失。Ⅰ.本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險Ⅳ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ27.根據(jù)投資組合理論，如果甲的風(fēng)險承受力比乙大，那么（）?！敬鸢浮緿【解析】無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險的能力強弱，曲線越陡.投資者對風(fēng)險增加要求的收益補償越高，投資者對風(fēng)險的厭惡程度越強烈，曲線越平坦，投資者的風(fēng)險厭惡程度越弱.投資者的最優(yōu)證券組合為無差異曲線簇與有效邊界的切點所表的組合。由于甲的風(fēng)險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦。與有效邊界的切點對應(yīng)的收益率更高，風(fēng)險水平更高。A.甲的無差異曲線的彎曲比乙的大B.甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險水平比乙的低C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高28.可積累的財產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險的時期屬于家庭生命周期的（）階段?！敬鸢浮緼【解析】家庭生命周期包括形成期、成長期、成熟期和衰老期四個階段。其中，家庭成熟期資產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險，保障退休金的安全。A.家庭成熟期B.家庭成長期C.家庭衰老期D.家庭形成期29.當(dāng)股價下跌到某價位附近時。出現(xiàn)買方增加，賣方減少的情況，使股價停止下跌的直線是（）【答案】A【解析】當(dāng)股價下跌到某價位附近時。出現(xiàn)買方增加，賣方減少的情況，便股價停止下跌的直線是支撐線A.支撐線B.壓力線C.趨勢線D.阻力線30.股利貼現(xiàn)模型的應(yīng)用法則有（）。【答案】B【解析】以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略基本分析是在否定半強勢有效市場的前提下，以公司基本面狀況為基礎(chǔ)進行的分析。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ31.公司產(chǎn)品竟?fàn)幠芰Ψ治鲂枰治龉荆ǎ敬鸢浮緼【解析】公司產(chǎn)品竟?fàn)幠芰Ψ治鲂枰獙井a(chǎn)品的市場占有情況、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、質(zhì)量優(yōu)勢、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進行分析。Ⅰ.產(chǎn)品的市場占有情況Ⅱ.成本優(yōu)勢Ⅲ.技術(shù)優(yōu)勢Ⅳ.質(zhì)量優(yōu)勢Ⅴ.產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ32.下列關(guān)于對提供證券投資顧問服務(wù)的人員要求的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定，向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。Ⅰ.應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格Ⅱ.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師Ⅲ.須在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問Ⅳ.證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ33.了解證券產(chǎn)品的特性要求投資者了解（）?！敬鸢浮緼【解析】了解證券產(chǎn)品的特征:投資者要廣泛了解各種證券產(chǎn)品的期限、有無擔(dān)保、收益高低、支付情況、風(fēng)險大小等.Ⅰ.產(chǎn)品期限Ⅱ.收益高低Ⅲ.風(fēng)險水平Ⅳ.擔(dān)保情況Ⅴ.分紅方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ34.下列關(guān)于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】貨幣時間價值的影響因表：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因表。（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)。Ⅰ.時間越長，貨幣時間價值越大Ⅱ.時間越短，貨幣時間價值越大Ⅲ.單利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ35.金融市場中的個體心理與行為偏差表現(xiàn)為（）【答案】C【解析】金融市場中的個體心理與行為偏差表現(xiàn)為：處置效應(yīng)、過度交易行為、有限注意力驅(qū)動的交易、羊群效應(yīng)、本土偏差、惡性增資Ⅰ.處置效應(yīng)Ⅱ.過度交易行為Ⅲ.有限注意力驅(qū)動的交易Ⅳ.羊群效應(yīng)Ⅴ.本土偏差A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ36.下列關(guān)于趨勢線和軌道線關(guān)系的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】趨勢線與軌道線的關(guān)系：二者相互合作；先有趨勢線，后有軌道線；趨勢線比軌道線重要；趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢線Ⅱ.先有趨勢線，后有軌道線Ⅲ.趨勢線比軌道線重要Ⅳ.趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ37.下列關(guān)于監(jiān)測信用風(fēng)險指標(biāo)的計算方法正確的有（）.【答案】B【解析】1.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款*100%2.預(yù)期揭失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險暴露*100%3.關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%4.逾期貸款率是指逾期貸款占全部貸款的比例。期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸款總余額*100%Ⅰ.不良貸款率=（次級貸款+可疑類貸款/各項貸款*100%Ⅱ.預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險暴露*100%Ⅲ.關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%Ⅳ.逾期貸款率=逾期貸款余額/逾期總余額*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ38.下列關(guān)于B-S-M定價模型基本假設(shè)的內(nèi)容中正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】B-S-M定價模型有以下6個基本假設(shè):①標(biāo)的資產(chǎn)價格服從幾何布朗運動：②標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣，無交易成本，允許賣空；③期權(quán)有效期內(nèi)，無風(fēng)險利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無風(fēng)險利率無限制借入或貸出資金;④標(biāo)的資產(chǎn)價格是連續(xù)變動的，即不存在價格的跳躍；標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率為常數(shù)；⑥套利市場。Ⅰ.期權(quán)有效期內(nèi),無風(fēng)險利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無風(fēng)險利率無限制借入或貸出資金Ⅱ.標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率為常數(shù)Ⅲ.套利市場Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣,無交易成本,允許賣空A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ39.《風(fēng)險揭示書》內(nèi)容與格式要求由（）制定?！敬鸢浮緼【解析】《風(fēng)險揭示書》內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會制定。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.證券公司D.證券交易所40.資本市場線是（）?！敬鸢浮緼【解析】資本市場線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM。A.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM。B.衡量由β系數(shù)測定的系統(tǒng)風(fēng)險與期望收益間線性關(guān)系的直線。C.以E（rP）為橫坐標(biāo)、βp為縱坐標(biāo)。D.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上風(fēng)險與期望收益間線性關(guān)系的直線。41.（）是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合。【答案】A【解析】總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合。A.總體B.樣本C.統(tǒng)計量D.常模42.下列屬于年金的有（）?！敬鸢浮緿【解析】年金（普通年金）是一組在某個特定的時段內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。家庭每月生活費支出金額不固定，因此不屬于年金。每月繳納的車貸貸款、每年年末等額收取的養(yǎng)老金、定期定額購買基金的投資款都屬于年金。Ⅰ.每月繳納的車貸貸款Ⅱ.每年年末等額收取的養(yǎng)老金Ⅲ.家庭每月生活費支出Ⅳ.定期定額購買基金的投資款A(yù).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ43.道氏理論中的主要原理的趨勢（）。【答案】B【解析】③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場價格達到頂蜂后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ44.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息:（）【答案】D【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；②證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險甶客戶承擔(dān)；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。Ⅰ.公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詞業(yè)務(wù)資格等Ⅱ.證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詞執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅲ.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅳ.投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)Ⅴ.證券投資顧問不得代客戶作出投資決策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ45.趨勢線的確認條件包括（）?！敬鸢浮緾【解析】第二條屬于趨勢線的畫法。Ⅰ.必須確實有趨勢存在Ⅱ.標(biāo)準(zhǔn)趨勢線必須由兩個以上高點或低點連接而成Ⅲ.畫出直線后，還應(yīng)得到第三個點的驗證Ⅳ.直線延續(xù)時間越長，越具有有效性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ46.下列屬于市場間利差互換的操作思路的是（）?！敬鸢浮緾【解析】市場間利差互利互換的操作思路，買入一種收益相對較高的債券，賣出當(dāng)前持有的債券，買入一種收益相對較低的債券，賣出當(dāng)前持有的債券。Ⅰ.買入一種收益相對較高的債券，賣出當(dāng)前持有的債券Ⅱ.買入一種收益相對較低的債券.賣出當(dāng)前持有的債券Ⅲ.只賣出當(dāng)前持有債券Ⅳ.只買入一種收益相對較高的債券A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ47.某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，票面利率為10%，市場利率為10%，則該債券的麥考利久期為（）年?！敬鸢浮緾【解析】根據(jù)市場利率=票面利率，則該債券的現(xiàn)值=面值=100（元），麥考利久期=（10*1/（1+10%）^1+10*2/（1+10%）^2+100*2/（1+10%）^2）/100=1.909A.1.35B.1.73C.1.91D.2.5648.（）是指人們在現(xiàn)在消費與未來消費之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來的滿意程度的比值?！敬鸢浮緼【解析】時間偏好是指人們在現(xiàn)在消費與未來消費之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來的滿意程度的比值。A.時間偏好B.損失厭惡C.過度自信D.心理賬戶49.下列關(guān)于有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系。說法正確的是（）【答案】C【解析】有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系:（1）行為金融理論對有效市場假說理論基礎(chǔ)的修正.①行為金融學(xué)理論認為"理性人"假說很難成立.②行為金融理論認為隨機交易假設(shè)不成立.③對于有效套利者假設(shè)很難成立.（2）行為金融學(xué)對有效市場假說的創(chuàng)新①行為金融理論對有效市場假說的范式轉(zhuǎn)換②行為金融理論對有效市場假說的理論創(chuàng)新③行為金融理論對有效市場假說的方法變革Ⅰ.行為金融理論是對有效市場假說理論基礎(chǔ)的修正Ⅱ.行為金融學(xué)對有效市場假說的創(chuàng)新Ⅲ.行為金融理論對有效市場假說的方法變革Ⅳ.行為金融理論對有效市場假說的理論創(chuàng)新A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ50.證券產(chǎn)品賣出時機選擇的策略有（）.【答案】A【解析】證券產(chǎn)品賣出時機選擇的策略（1）股票價格走勢達到高峰。再也無力繼續(xù)攀上時。應(yīng)賣出股票；（2）重大不利因素正在醞釀時應(yīng)賣出股票；（3）從高價跌落10%時應(yīng)賣出股票。Ⅰ.股票價格走勢達到高峰，再也無力繼續(xù)攀上Ⅱ.股票價格走勢達到低谷，再也無力繼續(xù)攀上Ⅲ.重大不利因素正在醞釀時應(yīng)賣出股票Ⅳ.從高價跌落10%時應(yīng)賣出股票A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ51.根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為（）?！敬鸢浮緾【解析】根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動型策略與被動型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。Ⅰ.戰(zhàn)術(shù)性投資策略Ⅱ.戰(zhàn)略性投資策略Ⅲ.主動型策略Ⅳ.被動型策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ52.下列關(guān)于分層抽樣法，說法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】分層抽樣法的基本內(nèi)容:將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合;適用情況:證券數(shù)目較小.Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分Ⅱ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表一個部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ53.下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）【答案】B【解析】利用MACD預(yù)測時,DIF和DEA均為正值時,DIF向上突破DEA是買入信號;當(dāng)WMS高于80時，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底,應(yīng)當(dāng)考慮買進。當(dāng)WMS低于20時，處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣出。Ⅰ.利用MACD預(yù)測時，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出Ⅲ.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當(dāng)短期RSI>長期RS時，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ54.在個人/家庭資產(chǎn)負債表中，下列屬于資產(chǎn)項目的有（）。【答案】B【解析】個人的資產(chǎn)項目有很多，比如現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物、債券、股票等其他金融資產(chǎn)、房產(chǎn)、交通工具、家具家電等實物資產(chǎn)。信用卡透支屬于負債項目。Ⅰ.現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物Ⅱ.股票、債券等金融資產(chǎn)Ⅲ.車輛、房產(chǎn)等實物資產(chǎn)Ⅳ.信用卡透支A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ55.套利的主要方法包括（）【答案】D【解析】套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利。Ⅰ.期現(xiàn)套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ56.對支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線（）的確認。【答案】B【解析】對支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線重要性的確認。A.影響力B.重要性C.走勢D.估值57.（）是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約，以期在兩個不同月份的期貨合約價差出現(xiàn)有利變化時以對沖平倉獲利【答案】B【解析】跨期套利是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約。以期在兩個不同月份的欺貨合約價差出現(xiàn)有利變化時以對沖平倉獲利A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨商品套利D.跨市場套利58.信用利差是用以向投資者（）的、高于無風(fēng)險利率的利差。【答案】C【解析】信用利差是用以向投資者補嘗基礎(chǔ)資產(chǎn)違約風(fēng)險（又稱信用風(fēng)險）的、高于無風(fēng)險利率的利差。A.補償利率波動風(fēng)險B.補償流動風(fēng)險C.補償信用風(fēng)險D.補償企業(yè)運營風(fēng)險59.對于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為（）?！敬鸢浮緾【解析】對于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為雙向敞口類型.A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型60.簡單型消扱投資策略的缺點是（）?！敬鸢浮緼【解析】簡單型消扱投資策略優(yōu)缺點及適用性：（1）優(yōu)點:交易成本和管理費用最小化;（2）缺點:放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能；（3）適用性:適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況A.放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能B.交易成本和管理費用最大化C.適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大情況D.收益的不穩(wěn)定61.如果收盤價格（）開盤價格，則K線被稱為陽線。【答案】A【解析】如果收盤價格高于開盤價格，則K線被稱為陽線。反之稱為陰線。A.高于B.低于C.等于D.略低于62.當(dāng)收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為（）。【答案】C【解析】A項,當(dāng)開盤價高于收盤價，且開盤價等于最高價，收盤價等于最低價時，就會出現(xiàn)光頭光腳陰線B項，當(dāng)收盤價茼于開盤價,且收盤價等于最高價，開盤價等于最低價時，就會出現(xiàn)光頭光腳陽線D項，當(dāng)開盤價大于收盤價，最高價大于盤價，最低價小于收盤價時,就會出現(xiàn)十字形K線。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽線C.—字形D.十字形63.常用的資產(chǎn)價值方法包括重置成本法和清算價值法。關(guān)于這兩項方法的說法正確的是（）。【答案】B【解析】資產(chǎn)價值是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負債表的編制原理，利用權(quán)益價值=資產(chǎn)價值-負債價值的關(guān)系，評估出三個因素中的兩個，計算資產(chǎn)價值的方法.常用方法包括重置成本法和清算價值法，分別適用于可以持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)和停止經(jīng)營的企業(yè).A.重置成本法適用于停止經(jīng)營的企業(yè)。B.清算價法適用于停止經(jīng)營的企業(yè)C.重置成本法和清算價法都適用于可以持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)D.重置成本法和清算價法都適用于停止經(jīng)營的企業(yè)64.證券公司應(yīng)當(dāng)提前（）個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。【答案】B【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。A.3B.5C.7D.1065.中國人民銀行1985年5月公布了《1985年國庫券貼現(xiàn)辦法》規(guī)定,1985年囯庫券的貼現(xiàn)為月12.93‰，各辦理貼現(xiàn)銀行都必須按統(tǒng)一貼現(xiàn)率執(zhí)行。貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)月份算起,至到期月份止。貼現(xiàn)利息按月計算，不滿一個月的按一個月計收。按這一規(guī)定，100元面額的1985年三年期國庫券在1987年6月底的貼現(xiàn)金額應(yīng)計為（）【答案】C【解析】貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)天數(shù)x（月貼現(xiàn)率+30天）=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)月數(shù)x月貼現(xiàn)率；實付貼現(xiàn)金額=貼現(xiàn)金額-貼利息。結(jié)合題意，貼現(xiàn)利息=145x36xl2.93‰=67.49元注：式中36為三年期國庫券的月數(shù)即36個月。實付貼現(xiàn)金額=145-67.49=75.51元也就是說,這時,在有關(guān)金融機構(gòu)中出讓1985年的國庫存券，貼現(xiàn)金額為75.51元左右。A.60B.56.8C.75.5D.7066.證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則不包括（）。【答案】C【解析】證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則：1.忠實誠信2.勤勉盡責(zé)3.善良管理人注意原則4.專業(yè)勝任5.保密原則A.忠實誠信B.勤勉盡責(zé)C.獲利保證D.善良管理人注意原則67.（）對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實行自律管理【答案】A【解析】中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實行自律管理A.中國證劵業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.國務(wù)院D.期貨業(yè)協(xié)會68.以下關(guān)于利率對股票價格的影響說法正確的是（）【答案】A【解析】通常，利率下降，股票價格上升;利率上升,股票價格下降.A.利率下降，股票價格上升B.利率下降，股票價格下降C.利率上升，股票價格上升D.利率下降，不會影響股票價格69.關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】收益率曲線有很多形態(tài),其斜率存在大于零、等于零、小于零等情形。A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系C.收益率曲線總是斜率大于0D.理論上應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場的實際利率期限結(jié)構(gòu)70.證券公司根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動性風(fēng)險偏好和外部市場發(fā)展變化情況，設(shè)定流動性風(fēng)險限額并對其執(zhí)行情況進行監(jiān)控。至少（）評估一次流動性風(fēng)險限額，（）開展一次流動性風(fēng)險壓力測試。【答案】C【解析】證券公司根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動性風(fēng)險偏好和外部市場發(fā)展變化情況，設(shè)定流動性風(fēng)險限額并對其執(zhí)行情況進行監(jiān)控。至少每年評估一次流動性風(fēng)險限額,每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試。A.每年，每年B.每半年，每半年C.每年，每半年D.每半年，每年71.在現(xiàn)金管理中，（），會得到一項比較實際的預(yù)算?！敬鸢浮緽【解析】現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動資產(chǎn)。用一定的時間去評估現(xiàn)有的財務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)，會得到一項比較實際的預(yù)算。A.用一定的時間去評估過去的財務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)B.用一定的時間去評估現(xiàn)有的財務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)C.用一定的時間去評估過去和現(xiàn)有的財務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)D.用一定的時間去評估末來的財務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)72.關(guān)于久期分析，下列說法正確的是（）.【答案】B【解析】缺口分析側(cè)重于計量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響，而久期分析則計量利率風(fēng)險對銀行整體經(jīng)濟價值的影響；久期分析的局限性包括:①如果在計算敏感性權(quán)重時對每一時段使用平均久期，即采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價風(fēng)險.不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險，以及因利率和支付時間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實際利率敏感性差異.也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險；②對于利率的大幅變動（大于1%）。由于頭寸價格的變化與利率的變動無法近似為線性關(guān)系。久期分析的結(jié)果不準(zhǔn)確，需要進行更為復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。A.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，可以很好地反映期權(quán)性風(fēng)險B.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險C.久期分析只能計量利率變動對銀行短期收益的影晌D.對于利率的大幅變動，久期分析的結(jié)果仍能保證準(zhǔn)確性73.證券產(chǎn)品選擇的步驟有（）?！敬鸢浮緽【解析】證券產(chǎn)品選擇的步驟：（1）確定證券產(chǎn)品選擇的策略。（2）了解證券產(chǎn)品的特性。（3）分析證券產(chǎn)品。（4）構(gòu)建投資組合。Ⅰ.確定證券產(chǎn)品選擇的策略Ⅱ.了解證券產(chǎn)品的特性Ⅲ.分析證券產(chǎn)品Ⅳ.構(gòu)建投資組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ74.對行業(yè)不同時期資本進退的情況描述正確的有（）【答案】D【解析】不同時期的資本進退:成熟期之前，企業(yè)數(shù)量及資本量的進入量大于退出量;成熟期，則企業(yè)表現(xiàn)為均衡;衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時常發(fā)生。Ⅰ.成熟期之前，企業(yè)數(shù)量及資本量的進入量大于退出量Ⅱ.成熟期，企業(yè)表現(xiàn)為均衡Ⅲ.衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進入量，行業(yè)規(guī)模萎縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時常發(fā)生Ⅳ.成長期，企業(yè)表現(xiàn)為均衡A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ75.下列關(guān)于申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件，說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件：（1）通過證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格；（2）被證券公司、投資咨詢機構(gòu)或資信評級機構(gòu)聘用；（3）具有中華人民共和國國籍；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認可的）；（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過刑事處罰；（8）未被中國證監(jiān)會認定為證券市場禁入者，或者已被禁入期的；（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。Ⅰ.具有中華人民共和國國籍Ⅱ.通過證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ76.下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）?！敬鸢浮緿【解析】我國共有增值稅、消費稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、城市維護建設(shè)稅、耕地占用稅、土地增值稅、車輛購置稅、車船稅、印花稅、契稅、煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個稅種。其中，16個稅種由稅務(wù)部門負責(zé)征收；關(guān)稅和船舶噸稅、進□貨物的增值稅、消費稅由海關(guān)部門征收。Ⅰ.關(guān)稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進口貨物的增值稅Ⅳ.消費稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ77.財政政策的種類包括（）【答案】B【解析】財政政策的種類包括：擴張性財政政策、緊縮性財政政策、中性財政政策。Ⅰ.擴張性財政政策Ⅱ.緊縮性財政政策Ⅲ.出口財政政策Ⅳ.中性財政政策A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ78.關(guān)于移動平均值背離指標(biāo)（MACD）的說法正確的是（）【答案】D【解析】以上說法均正確Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數(shù)兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數(shù)是輔助Ⅳ.正負差也稱為離差值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ79.金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括（）?！敬鸢浮緾【解析】金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。Ⅰ.貨幣期貨Ⅱ.利率期貨Ⅲ.股票期貨Ⅳ.股指期貨A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ80.證券產(chǎn)品選擇的步驟包括（）?！敬鸢浮緿【解析】證券產(chǎn)品選擇的步驟:1.確定投資策略:根據(jù)投資者對風(fēng)險的態(tài)度。衡量其風(fēng)險承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產(chǎn)品種類.2.了解證券產(chǎn)品特性:投資者要廣泛了解各種證券產(chǎn)品的期限、有無擔(dān)保、收益高低、支付情況、風(fēng)險大小等.3.分析證券產(chǎn)品;運用基本分析、技術(shù)分析和組合理論對具體證券的真實價值、市場價格及價格漲跌趨勢進行深入分析。Ⅰ.了解投資者信息Ⅱ.確定投資策略Ⅲ.了解證券產(chǎn)品的特性Ⅳ.分析證券產(chǎn)品Ⅴ.調(diào)整投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ81.簡單估計法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進行估計，包括（）。【答案】A【解析】簡單估計法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進行估計，包括:①算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法，算術(shù)平均法是指將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列，剔除異常數(shù)據(jù)，求取算術(shù)平均數(shù)或是中間數(shù)，用來作為對未來市盈率的預(yù)測.適用于市盈率比較穩(wěn)定的股票②趨勢調(diào)整法，趨勢調(diào)整法是根據(jù)方法，求得市盈率的一個估計值，再分析市盈率時間序列的變化趨勢。以畫趨勢線的方法求得一個增減趨勢的量的關(guān)系式，最后對上面的市盈率的估計值進行修正的方法.③回歸調(diào)整法Ⅰ.算術(shù)平均數(shù)法Ⅱ.中間數(shù)法Ⅲ.趨勢調(diào)節(jié)法Ⅳ.回歸調(diào)整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ82.買賣證券產(chǎn)品時機的一般原則有（）?！敬鸢浮緿【解析】買賣證券產(chǎn)品時機的一般原則：（1）注意掌握先機，明白選股不如選時；⑵抓住買進時機與賣出時機,牢記挫落是獲利的契機,逄低買進、逄高賣出。Ⅰ.注意掌握先機Ⅱ.明白選股不如選時Ⅲ.抓住買進時機與賣出時機Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機V.逢低買進、逢高賣出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.VD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V83.股票類證券產(chǎn)品的基本特征包括（）?！敬鸢浮緽【解析】股票類證券產(chǎn)品的基本特征：①收益性：收益性是指股票可以為持有人帶來收益的特性。股票的收益來源可分成兩類：A、股份公司:其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。B、股票流通：當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時,賣出股票就可以賺取差價收益，即資本利得。②風(fēng)險性:風(fēng)險性是指實際收益與預(yù)期收益之間的偏離。③流動性：流動性是指在本金保持相對穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下,股票很容易變現(xiàn)的特性。④永久性：永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的。⑤參與性：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策、出席股東大會、行使對公司經(jīng)營決策的參與權(quán)的特性。Ⅰ.收益性Ⅱ.償還性Ⅲ.風(fēng)險性Ⅳ.安全性A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ84.中國證監(jiān)會頒布的《關(guān)于發(fā)布證券硏究報告暫行規(guī)定》中對證券硏究報告發(fā)布機構(gòu)做出相關(guān)要求【答案】C【解析】Ⅱ項，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待證券研究報舌的發(fā)布對象，不得將證券研究報舌的內(nèi)容或者觀點，優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門、人員或者特定對象；Ⅲ項，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定，鼓勵證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)組織安排證券分析師，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)狀況，證券市場變動情況表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù),傳播證券知識，掲示投資風(fēng)險,引導(dǎo)理性投資。證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧間業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務(wù)擋案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。說法正確的有（）。Ⅰ.發(fā)布證券研究報告時，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定Ⅱ.應(yīng)當(dāng)公平對待其發(fā)布對象，但在特定條件下可優(yōu)先持資料提供給特定對象Ⅲ.為了實現(xiàn)信息的保密性，不鼓勵證券分析師通過公眾媒體發(fā)表評論意見Ⅳ.應(yīng)當(dāng)對發(fā)布的時間、方式、內(nèi)容、對象和審閱過程實行留痕管理A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ85.套利定價理論的假設(shè)條件（）【答案】D【解析】套利定價理論的假設(shè)條件有:（1）投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的。（2）所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響，并且證券的收益率具有如下構(gòu)成形式:ri=ai+biFl+εi4（3）投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利。Ⅰ.投資者是追求收益的Ⅱ.所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利。Ⅳ.投資者是厭惡風(fēng)險的。Ⅴ.證券的收益率具有如下構(gòu)成形式：ri=ai+biFl+εi4A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ86.以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險為核心的金融衍生工具有（）。【答案】A【解析】信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等等。Ⅰ.利率互換Ⅱ.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)Ⅲ.信用互換Ⅳ.保證金互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ87.下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)：1.本金保障：本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。2.資本增值：資本增值是指投資者通過投資工具，以本期本金能迅速增長，使財富得以累積。3.經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益Ⅰ.本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力Ⅱ.資本增值是指投資者通過投資工具，以本期本金能迅速增長Ⅲ.證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo):本金保障、資本增值、經(jīng)常性收益。Ⅳ.經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ88.應(yīng)用衍生金融工具對沖市場風(fēng)險時，可能面臨的問題有（）?！敬鸢浮緿【解析】利用衍生產(chǎn)品對沖市場風(fēng)險具有明顯的優(yōu)勢，如構(gòu)造方式多種多樣、交易靈活便捷等，但通常無法消除全部市場風(fēng)險，而且可能會產(chǎn)生新的風(fēng)險，如交易對方的信用風(fēng)險。需要特別重視的是，金融衍生產(chǎn)品本身就潛藏著巨大的市場風(fēng)險。E項，應(yīng)用衍生金融工具對沖市場風(fēng)險的交易成本一般不高。Ⅰ.衍生產(chǎn)品種類有限，可能無法選到合適的衍生產(chǎn)品Ⅱ.可能存在操作風(fēng)險Ⅲ.當(dāng)衍生工具與風(fēng)險資產(chǎn)不完全匹配時，仍然存在市場風(fēng)險Ⅳ.交易對手的信用風(fēng)險Ⅴ.交易成本過高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ89.投資規(guī)劃的重點在于客戶需求或理財目標(biāo)的實現(xiàn)，幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，其投資可分為（）?！敬鸢浮緽【解析】投資的分類包括實物投資和金融投資。Ⅰ.實物投資Ⅱ.商品投資Ⅲ.金融投資Ⅳ.農(nóng)產(chǎn)品投資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ90.我國法律法規(guī)對適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求（）【答案】C【解析】我國法律法規(guī)對適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；（2）風(fēng)險等級符合客戶的風(fēng)險承受能力等級；（3）客戶簽署風(fēng)險揭示書，確認己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險。Ⅰ.期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；Ⅱ.收益符合客戶目標(biāo)；Ⅲ.符合客戶的風(fēng)險承受能力等級；Ⅳ.簽署風(fēng)險揭示書，確認己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險；A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ91.行業(yè)生命周期分為（）幾個階段?！敬鸢浮緿【解析】一般而言，每個行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個階段，即初創(chuàng)階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段。Ⅰ.初創(chuàng)階段Ⅱ.成長階段Ⅲ.成熟階段Ⅳ.衰退階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ92.關(guān)于指數(shù)化的目標(biāo)和動機.說法正確的是（）。【答案】D【解析】指數(shù)化的目標(biāo)和動機：①目標(biāo)，指數(shù)化的目標(biāo)是使債券投資組合達到與某個特定指數(shù)相同的收益。②（動機）a.經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好；b.所收取的管理費用更低；C.有助于基金發(fā)起人增強雖對基金經(jīng)理的控制力。Ⅰ.指數(shù)化的目標(biāo)是使債券投資組合達到與某個特定指數(shù)相同的收益Ⅱ.經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好Ⅲ.所收取的管理費用更低Ⅳ.有助于基金發(fā)起人增強對基金經(jīng)理的控制力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ93.關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部分，稱為"有效邊界"。對于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個有效組合比它好。Ⅰ.有效邊界是可行域的上邊界部分Ⅱ.對于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界Ⅲ.有效邊界是可行域的外部邊界Ⅳ.對于有效區(qū)域可行域，其可行領(lǐng)域是有效邊界A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ94.下列屬于健康保險的有（）。【答案】A【解析】健康保險主要包括疾病保險、醫(yī)療保險、收入保障保險、長期護理保險。Ⅰ.疾病保險Ⅱ.醫(yī)療保險Ⅲ.長期護理保險Ⅳ.特定意外傷害保險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ95.稅務(wù)規(guī)劃的原則包括（）?！敬鸢浮緾【解析】稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機關(guān)的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范。⑵目的性原則目的性原則是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時應(yīng)該有很強的為客戶減輕稅負、取得節(jié)稅收益的動機，從而降低稅收成本以達到總體效益的最大化。⑶規(guī)劃性原則規(guī)劃性原則是指稅收規(guī)劃通過事先的計劃、設(shè)計和安排，在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負作為影響最終財務(wù)成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進行稅收規(guī)劃時，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負水平降低。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ96.不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能?！敬鸢浮緿【解析】不同債券品種在利息、違約風(fēng)險、期限（久期）、流動性、稅收特性、可回購條款等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風(fēng)險Ⅳ.可回購條款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ97.企業(yè)風(fēng)險敞口的類型包括（）【答案】A【解析】企業(yè)風(fēng)險敞口的類型包括單向敞口和雙向敞口，單項敞口包括上游敞口、下游閉口和上游閉口、下游敞口。Ⅰ.單向敞口Ⅱ.雙向敞口Ⅲ.上游敞口下游閉口Ⅳ.上游閉口下游敞口A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ98.以下屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）?！敬鸢浮緽【解析】投資規(guī)劃的步驟:（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認識自己的風(fēng)險承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.預(yù)測客戶的風(fēng)險承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.進行投資的風(fēng)險控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ99.根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好，可以把客戶劃分為（）。【答案】B【解析】按照客戶對風(fēng)險的態(tài)度，可以把客戶劃分為：風(fēng)險厭惡型、風(fēng)險偏好型及風(fēng)險中立型三類。Ⅰ.風(fēng)險厭惡型Ⅱ.風(fēng)險規(guī)避型Ⅲ.風(fēng)險偏好型Ⅳ.風(fēng)險中立型A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ100.宏觀經(jīng)濟分析主要包括（）【答案】C【解析】宏觀經(jīng)濟分析主要包括宏觀經(jīng)濟形式分析（GDP及其增長率分析、經(jīng)濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。Ⅰ.宏規(guī)經(jīng)濟形勢分析Ⅱ.宏觀經(jīng)濟政策分析Ⅲ.宏觀經(jīng)濟走勢分析Ⅳ.宏觀經(jīng)濟現(xiàn)狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ101.市場風(fēng)險限額指標(biāo)主要包括（）?！敬鸢浮緿【解析】市場風(fēng)險限額指標(biāo)主要包括：頭寸限額、風(fēng)險價值限額、止損限額、敏感度限額、期限限額、幣種限額和發(fā)行人限額。Ⅰ.頭寸限額Ⅱ.風(fēng)險價值限額Ⅲ.止損限額Ⅳ.敏感度限額及幣種限額Ⅴ.期限限額及發(fā)行人限額A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ102.有效證券組合的特征包括（）。【答案】D【解析】有效證券組合的特征：（1）在期望收益率水平相同的絕合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最小的；（2）在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的。Ⅰ.在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其風(fēng)險收益率是最高的Ⅱ.在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的Ⅲ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最大的Ⅳ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最小的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ103.三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為：（）?！敬鸢浮緾【解析】三角形主要分為對稱三角形、上升三角形和下降三角形。Ⅰ.對稱三角形Ⅱ.等邊三角形Ⅲ.上升三角形Ⅳ.下降三角形A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ104.下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有（）。【答案】B【解析】預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運用邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷:（1）理性人假設(shè)。（2）預(yù)期效用理論在一系列選擇實驗中受到了一些"侼論"的挑戰(zhàn)。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些“孛論”的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ105.投資規(guī)劃的步驟包括有（）?！敬鸢浮緾【解析】投資規(guī)劃的步驟：（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認識自己的風(fēng)險承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.讓客戶認識自己的風(fēng)險承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.監(jiān)控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ106.風(fēng)險揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有（）【答案】A【解析】風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容.③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者.自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應(yīng)簽薯本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失Ⅰ.本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ107.在理財規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理的目標(biāo)是（），從而建造一個財務(wù)健康、安全的生活體系?！敬鸢浮緼【解析】在理財規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理的目標(biāo)是讓客戶有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開支、建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件，減少不良資產(chǎn)及増加儲蓄的能力,安全的生活體系。Ⅰ.讓客戶有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開支Ⅱ.建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件Ⅲ.減少不良資產(chǎn)及增加儲蓄的能力Ⅳ.健全家庭理財體系A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ108.股權(quán)分置改革的完成，表明（）等一系列問題逐步得到解決?！敬鸢浮緼【解析】證券市場價格波動是存在于所有證券市場上的正常現(xiàn)象.Ⅰ.國有資產(chǎn)管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷Ⅱ.被扭曲的證券市場定價機制Ⅲ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)Ⅳ.證券市場價格波動的巨大風(fēng)險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ109.對投資者而言，優(yōu)先股是一種較安全的投資對象，這是因為（）?！敬鸢浮緽【解析】優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)，風(fēng)險相對較小。Ⅰ.股息收益穩(wěn)定Ⅱ.在公司財產(chǎn)清償時先于普通股票Ⅲ.在公司