《證券投資顧問業(yè)務(wù)》押題卷3

單選題（共120題，共120分）1.()不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)?！敬鸢浮緿【解析】稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、理財和薪酬等經(jīng)濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負，達到整體稅后利潤、收入最大化的過程。A.減輕稅負、財務(wù)目標(biāo)、財務(wù)自由B.達到整體稅后利潤C.收入最大化D.偷稅漏稅2.道氏理論認(rèn)為，最重要的價格是（）。【答案】C【解析】市場水平價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為。這是道氏理論對證券市場的重理論認(rèn)為收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計算平均價格指數(shù)。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價3.金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所通過（）的方式進行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易?！敬鸢浮緼【解析】金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。A.公開競價B.買方向賣方支付一定費用C.集合競價D.協(xié)商價格4.用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是（）。【答案】A【解析】流動比率反映短期償債能力;速動比率反映資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映應(yīng)收賬款的流動速度。A.己獲利息倍數(shù)B.流動比率C.速動比率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的使用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具屬于（）?！敬鸢浮緾【解析】A項，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具;B項，利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具;D項，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。A.貨幣衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具D.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具6.按揭購房屬于客戶證券投資目標(biāo)中的（）目標(biāo)?！敬鸢浮緼【解析】客戶證券投資的中期目標(biāo)包括子女教育儲蓄、按揭購房等。A.中期目標(biāo)B.臨時目標(biāo)C.長久目標(biāo)D.短期目標(biāo)7.家庭風(fēng)險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，其中階段項目主要包括()?！敬鸢浮緾【解析】家庭風(fēng)險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，階段項目主要包括貸款還款、子女教育金、遺屬生活等保障項目：長期項目主要包括養(yǎng)老、應(yīng)急基金、喪葬費用等保障項目。Ⅰ貸款還款Ⅱ遺屬生活Ⅲ應(yīng)急基金Ⅳ子女教育金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ8.證券產(chǎn)品選擇的基本原則中，最基本的要求是（）?！敬鸢浮緼【解析】證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1．收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本增值之和。2．安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3．流動性原則用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性強表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至?xí)馐軆r格下跌的損失。A.收益性原則B.安全性原則C.流動性原則D.客觀性原則9.當(dāng)社會總供給大于總需求時，政府可實施的財政政策措施有（）?！敬鸢浮緽【解析】社會總微大于總需求，即社會總需求不足，在這種情況下，政府通常采取擴張性財政政策，通過減稅、增加加支出等手段擴大社會需求，提高社會總需求水平，縮小社會總需求與社會總微之間的差距，最終實現(xiàn)社會總供需的平衡。在社會總需求大于社會總況下，政府通常采取緊縮性的財政政策，通過増加稅收、減少財政支出等手段，減少或者抑制社會總需求，達到降低社會總需求水平,最終實現(xiàn)社會總供需的平衡在經(jīng)濟穩(wěn)定塯長時期，政府通常采取中性財政政策。Ⅰ.增加財政補貼支出Ⅱ.實行中性預(yù)算平衡政策Ⅲ.縮小預(yù)算支出規(guī)模Ⅳ.降低稅率Ⅴ.提高政府投資支出水平A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ10.股權(quán)分置改革的完成表明（）等一系列問題逐步得到解決.也是推動我國資本市場國際化的一個重要步驟。【答案】C【解析】考查股權(quán)分置改革解決的問題。Ⅰ.囯有資產(chǎn)管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷Ⅲ.被扭曲的證券市場定價機制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ11.屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。【答案】D【解析】持續(xù)整理形態(tài)包括三角形、矩形、旗型和楔形。Ⅰ.Ⅲ兩項均屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)。Ⅰ.喇叭形形態(tài)Ⅱ.楔形形態(tài)Ⅲ.v形形態(tài)Ⅳ.旗形形態(tài)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ12.下列關(guān)于市場有效性與獲益情況，說法錯誤的是（）?！敬鸢浮緽【解析】B項，在半強式有效市場中，投資者可以獲得超額收益，但根據(jù)公開市場信息不能獲得超額收益。A.在弱式有效市場中，投資者不能根據(jù)歷史價格信息獲得超額收益B.在半強式有效市場中，投資者可以根據(jù)公開市場信息獲得超額收益C.在半強式有效市場中，投資者可以獲得超額收益D.在強式有效市場中，投資者不能獲得超額收益13.下列關(guān)于差異分析的說法中，正確的有()。【答案】B【解析】差異分析應(yīng)注意的要點如下：（1）總額差異的重要性大于細目差異。（2）要定出追蹤的差異金額或比率門檻。（3）依據(jù)預(yù)算的分類個別分析。（4）剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個重點項目改善。（5）如果實在無法降低支出，就要設(shè)法增加收入。Ⅰ要定出追蹤的差異金額或比率門檻Ⅱ依據(jù)預(yù)算的分類個別分析Ⅲ如果實在無法降低支出，就要設(shè)法增加收入Ⅳ細目差異的重要性大于總額差異A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ14.根據(jù)客戶對待風(fēng)險與收益的態(tài)度，可以將客戶分為()?！敬鸢浮緼【解析】根據(jù)客戶對待投資風(fēng)險與收益的態(tài)度，可以將客戶分為三種類型，即風(fēng)險厭惡型、風(fēng)險偏好型和風(fēng)險中立型。Ⅰ風(fēng)險厭惡型Ⅱ風(fēng)險偏好型Ⅲ風(fēng)險中立型Ⅳ以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ15.2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，兩個規(guī)定旨在進一步規(guī)范()業(yè)務(wù)?！敬鸢浮緼【解析】2010年10月12日，中國證監(jiān)會同時頒布了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式，這兩個規(guī)定自2011年1月1日起施行.這是規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問、發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)行為，保護投資者合法權(quán)益，維護證券市場秩序的又一次重要措施。A.投資咨詢B.投資顧問C.證券經(jīng)紀(jì)D.財務(wù)顧問16.對于商業(yè)銀行。融資缺口計算公式正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額。A.融資缺口=貨款平均額+核心存款平均額B.融資缺口=－貨款平均額－核心存款平均額C.融資缺口=－貨款平均額+核心存款平均額D.融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額17.客戶的基本信息不包括（）【答案】D【解析】投資經(jīng)驗屬于個人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)A.姓名B.工作單位與職務(wù)C.婚姻狀況D.投資經(jīng)驗18.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券硏究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的（），防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券硏究報告謀取不當(dāng)利益?！敬鸢浮緽【解析】《發(fā)布證券研究報舌暫行規(guī)定》對防范發(fā)布證券研究報告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的利益沖突作出規(guī)定。該法規(guī)第十四條規(guī)定,證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告謀取不當(dāng)利益。A.自動回避制度B.隔離墻制度C.事前回避制度D.分類經(jīng)營制度19.下列關(guān)于流動性覆蓋率計算公司正確的是（）【答案】B【解析】流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%A.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流入量100%B.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/末來30天現(xiàn)金凈流出量100%C.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/末來15天現(xiàn)金凈流出量100%D.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來15天現(xiàn)金凈流入量100%20.證券投資顧問服務(wù)費用應(yīng)當(dāng)以（）收取?！敬鸢浮緼【解析】證券投資顧問服務(wù)費用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取。A.公司賬戶B.證券投資顧問人員個人名義C.投資顧問妻子D.投資顧問父母21.下列關(guān)于情景分析法，說法正確的有（）【答案】A【解析】情景分析⑴基本原理①概念。情景分析法（腳本法或者前景描述法）,是指在假定某種現(xiàn)象趨勢將持續(xù)到未來的前提下，對預(yù)測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測的方法。②執(zhí)行步驟a，主題的確定b主要影響因素的選擇；c方案的描述與篩選；將關(guān)鍵影響因素的具體描述進行組合，形成多個初步的未來情景描述方案；d模擬演習(xí)；邀請公司的管理人員進入描述的情景,面對情景中出現(xiàn)的狀況或問題做出對應(yīng)策略；e制訂戰(zhàn)略；f早期預(yù)警系統(tǒng)的建立。（2）適用范圍情景分析法適用于資金密集、產(chǎn)品/技術(shù)開發(fā)的前導(dǎo)期長、戰(zhàn)略調(diào)整所需投入大、風(fēng)險高的產(chǎn)業(yè)或不確定因素太多，無法進行唯一準(zhǔn)確預(yù)測的情況。Ⅰ.情景分析法也叫做腳本法或前景描述法Ⅱ.以假定某種現(xiàn)象或某種趨勢將持續(xù)到未來作為前提Ⅲ.在某一前提下，對預(yù)測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測的方法Ⅳ.執(zhí)行步驟共有五步Ⅴ.情景分析法不適用于資金密集的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ22.客戶的非財務(wù)信息主要是指（）等?！敬鸢浮緿【解析】客戶非財務(wù)信息是指除客戶財務(wù)信息以外的與投資規(guī)劃有關(guān)的信息，包括客戶的社會地位、年齡、投資偏好、健康狀況、風(fēng)險承受能力和價值觀等。Ⅰ.社會地位Ⅱ.收支情況Ⅲ.年齡Ⅳ.風(fēng)險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ23.下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中,正確的（）?！敬鸢浮緽【解析】權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)。Ⅰ.權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)Ⅲ.權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)Ⅳ.權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ24.教育規(guī)劃的制定方法（）?！敬鸢浮緿【解析】教育規(guī)劃的制定方法:（1）確定教育目標(biāo)（2）計算教育資金需求（3）計算教育資金缺口（4）制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合（5）教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行Ⅰ.確定教育目標(biāo)Ⅱ.計算教育資金需求Ⅲ.計算教育資金缺口Ⅳ.制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合Ⅴ.教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ25.道氐理論中的主要原理的趨勢（）【答案】B【解析】道氏理論主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a.累積階段b.上漲階段c.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期。Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ26.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問（）與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)?！敬鸢浮緾【解析】證券公司、證券投資咨從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。Ⅰ.人員數(shù)量Ⅱ.業(yè)務(wù)能力Ⅲ.合規(guī)管理Ⅳ.風(fēng)險控制A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ27.以下關(guān)于證券估值方法說法正確的是（）【答案】C【解析】絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬此類；相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比率；資產(chǎn)價值是指根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負債表的編制原理，利用權(quán)益價值=資產(chǎn)價值－負債價值的關(guān)系,評估出三個因素中的兩個，計算資產(chǎn)價值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價值法。Ⅰ.相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進行估值Ⅱ.絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額Ⅲ.相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價值法Ⅳ.各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬絕對估值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ28.常見的指標(biāo)有（）?！敬鸢浮緾【解析】1.指標(biāo)類指標(biāo)類是根據(jù)價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計算公式，得到一個體現(xiàn)證券市場的某個方面內(nèi)在實質(zhì)的指標(biāo)值。常見的指標(biāo)有相對強弱指標(biāo)、隨機指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。Ⅰ.相對強弱指標(biāo)、隨機指標(biāo)Ⅱ.能量潮Ⅲ.趨向指標(biāo)、平滑異同移動平均線Ⅳ.心理線、乖離率等A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ29.素質(zhì)教育的成本一般包括（）?！敬鸢浮緿【解析】素質(zhì)教育的成本則包括興趣技能培訓(xùn)班、課外輔導(dǎo)班等一些校外課堂的費用。Ⅰ.基礎(chǔ)教育學(xué)費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓(xùn)班Ⅳ.課外輔導(dǎo)班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ30.收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，其表現(xiàn)形式有（）?！敬鸢浮緾【解析】收益性：收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入,其表現(xiàn)形式有三種：1、利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。2、資本損益,即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入。3、再投資收益，即投資債券所獲取現(xiàn)金流量再投資的利息收入Ⅰ.利息收入Ⅱ.紅利收入Ⅲ.資本損益Ⅳ.再投資收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ31.關(guān)于退休規(guī)劃中的投資品種有（）?！敬鸢浮緽【解析】關(guān)于退休規(guī)劃中的投資品種有：銀行存款、基金投資、股票投資、房產(chǎn)投資、商業(yè)養(yǎng)老保險。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.基金投資Ⅲ.股票投資Ⅳ.房產(chǎn)投資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ32.股票的參與性是指股票的持有人有權(quán)（）?！敬鸢浮緾【解析】參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司更大決策、出席股東大會行使對公司經(jīng)營決策的參與權(quán)的特性。而不是日常經(jīng)營Ⅰ.出席股東大會Ⅱ.參與公司重大決策Ⅲ.參與公司的日常經(jīng)營Ⅳ.行使對公司經(jīng)營決策的參與權(quán)的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ33.利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性。通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品是（）?！敬鸢浮緾【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生工具:結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。A.金融遠期合約B.金融期貨C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.金融互換34.下列關(guān)于證券投資顧問的主要職責(zé)說法錯誤的是（）【答案】D【解析】證券投資顧問向客戶提供的投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等，其主要職責(zé)如下;（1）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。（2）證券投資顧問向容戶提供的投資建議應(yīng)依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。（3）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶說明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期。（4）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的投資風(fēng)險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。（5）證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息.（6）證券投資顧問服務(wù)費用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取.（7）證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或有持有具體證券的投資建議.A.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議B.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的投資風(fēng)險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益依據(jù)包括C.證券投資顧問向客戶提供的投資建議應(yīng)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等D.證券投資顧問服務(wù)費用可以以公司賬戶收取.也可以以證券投資顧問人員個人名義收取35.一項養(yǎng)老計劃提供30年的養(yǎng)老金。第一年為3萬元，以后每年增長3%，年底支付。如果貼現(xiàn)率為8%，這項計劃的現(xiàn)值是（）?！敬鸢浮緽【解析】用增長型年金現(xiàn)值公式：因為g≤5%，所以也可用財務(wù)計算器近似計算：30n，5i，3PMT，0FV，PV=-46.1174萬元A.30.62萬元B.45.53萬元C.59.18萬元D.67.04萬元36.假設(shè)王先生有現(xiàn)金100萬元，按單利10%計算，5年后可獲得（）萬元?！敬鸢浮緽【解析】100（1+10%5）=150（萬元）。A.110B.150C.161D.18037.以下關(guān)于退休規(guī)劃表述正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】退休養(yǎng)老收入來源包括:①社會養(yǎng)老保險;②企業(yè)年金;③個人儲蓄投資.當(dāng)前大多退休人士退休后的收入來源主要為社會養(yǎng)老保險，部分人有企業(yè)年金收入，但這些財務(wù)資源遠遠不能滿足客戶退休后的生活品質(zhì)要求.因此，要建議客戶盡早地進行退休養(yǎng)老規(guī)劃，以投資商業(yè)養(yǎng)老保險以及其他理財方式來補充退休收人的不足。A.投資應(yīng)當(dāng)非常保守B.對收入和費用應(yīng)樂觀估計C.規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)五年左右D.計劃開始不宜太遲38.公司的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】產(chǎn)權(quán)比率屬于償債能力指標(biāo)。A.股東權(quán)益比率B.資產(chǎn)負債比率C.長期負債比率D.產(chǎn)權(quán)比率39.下列關(guān)于分層抽樣法，說法正確的是（）。【答案】D【解析】分層抽樣法的基本內(nèi)容：將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券,以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)組合；適用情況：證券數(shù)目較小。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干分Ⅱ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的為權(quán)重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ40.反向市場是構(gòu)建（）的套利行為?！敬鸢浮緽【解析】反向市場是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。Ⅰ.現(xiàn)貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現(xiàn)貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ41.為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性，主要有（）?！敬鸢浮緿【解析】為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性：（1）持續(xù)增長率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。Ⅰ.持續(xù)增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ42.宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響，主要表現(xiàn)在（）?！敬鸢浮緽【解析】宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)濟效益、居民收入水平、投資者對股價的預(yù)期、資金成本。Ⅰ.居民收入水平Ⅱ.企業(yè)經(jīng)濟效益Ⅲ.投資者對股價的預(yù)期Ⅳ.資金成本A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ43.套利組臺，是局A足（）三個條件的證券組臺。【答案】A【解析】套利組合，是指滿足下述三個條件的證券組合：（1）該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W1＋W2＋…WN=0（2）該組合因素靈敏度系數(shù)為零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數(shù)（3）該組合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示證券i的期望收益率Ⅰ.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W1＋W2＋…WN=0Ⅱ.該組合因素靈敏度系數(shù)為零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數(shù)Ⅲ.該組合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示證券i的期望收益率Ⅳ.該組合中各個證券的權(quán)數(shù)滿足W1>W2>W3…>WnA.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ44.下列關(guān)于對提供證券投資顧問服務(wù)的人員的要求，正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定，向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。Ⅰ.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師Ⅱ.應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格Ⅲ.須在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問Ⅳ.證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ45.下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】相對而言，二元増長模型更為接近實際情況。Ⅰ.零増長模型和不變増長模型都是可變増長模型的特例Ⅱ.在二元増長模型中，當(dāng)兩個階段的股息增長率都為零時，二元増長模型就是零増長模型Ⅲ.當(dāng)兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型Ⅳ.相比較而言，不變増長模型更為接近實際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ46.消極的債券組合管理策略不包括（）?！敬鸢浮緼【解析】在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：①指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個債券市場指數(shù)的表現(xiàn)；②免疫策略，包括滿足單一負債要求的投資組合免疫策略、多重負債下的組合免疫策略和多重負債下的現(xiàn)金流匹配策略。積極債券組合管理策略包括:水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫、騎乘收益率曲線。Ⅰ.指數(shù)策略Ⅱ.債券互換Ⅲ.滿足單一負債要求的投資組合免疫策略Ⅳ.應(yīng)急免疫A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ47.下列關(guān)于流動性風(fēng)險的檢測指標(biāo)和預(yù)警信號的說話正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】1.流動性覆蓋率流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)不低于100%。2.凈穩(wěn)定資率凈穩(wěn)定資率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金100%證券公司的凈穩(wěn)定資率應(yīng)不低于100%。Ⅰ.包含有流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率Ⅱ.證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%Ⅳ.不包含有流動性覆蓋率，但包含凈穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ48.在證券投資中，當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損的原理是（）?！敬鸢浮緾【解析】風(fēng)險對沖就是指通過投資或購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動負相關(guān)或完全負相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來沖銷風(fēng)險的一種風(fēng)險管理策略。當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。A.風(fēng)險規(guī)避B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險對沖D.風(fēng)險釋放49.情景分析有助于金融機構(gòu)深刻理解并預(yù)測在多種風(fēng)險因素共同作用下。其整體流動性風(fēng)險（）出現(xiàn)的不同狀況。【答案】C【解析】情景分析有助于金融機構(gòu)深刻理解并預(yù)測在多種風(fēng)險因素共同作用下，其整體流動性風(fēng)險可能出現(xiàn)的不同狀況。A.一定B.不可能C.可能D.不一定50.收益現(xiàn)值法中的主要指標(biāo)有（）。【答案】C【解析】收益現(xiàn)值法的應(yīng)用，不僅在于掌握其在各種情況下的計算過程，更重要的是科學(xué)、合理地確定各項指標(biāo)。收益現(xiàn)值法中的主要指標(biāo)、有三個,即收益額、折現(xiàn)率或本金化率、收益期限。Ⅰ.成新率Ⅱ.收益額Ⅲ.折現(xiàn)率Ⅳ.收益期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ51.杜邦分析法的局限性包括（）?！敬鸢浮緽【解析】杜邦分析法使財務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯誤。杜邦分析法的局限性包括：⑴過分重視短期財務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。（2）無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響。（3）不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。Ⅰ.過分重視短期財務(wù)結(jié)果,忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產(chǎn)的估值問題Ⅳ.無法使財務(wù)比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ52.對上市公司經(jīng)濟區(qū)位分析的目的是（）?！敬鸢浮緽【解析】經(jīng)濟區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟增長點及其輻射范圍。上市公司的投資價值與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)，如處在經(jīng)濟區(qū)位內(nèi)的上市公司，一般具有較高的投資價值。對上市公司進行區(qū)位分析，就是將上市公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展聯(lián)系起來，以便分析上市公司未來發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價值。Ⅰ.測度上市公司在行業(yè)中的行業(yè)地位Ⅱ.分析上市公司未來發(fā)展的前景Ⅲ.確定上市公司的投資價值Ⅳ.分析上市公司對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的貢獻A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ53.下列關(guān)于MACD指標(biāo)應(yīng)用法則的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】以上四個選項都是正確的。Ⅰ.DIF和DEA均為正值，且DIF向上突破DEA是買入信號Ⅱ.DIF和DEA均為負值，且DIF向下突破DEA是賣出信號Ⅲ.DIF跌破零軸線時，為賣出信號Ⅳ.DIF上穿零軸線時，為買入信號A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ54.下列關(guān)于統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計，說法正確的有（）【答案】C【解析】1.統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計,參數(shù)估計是指用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)。⑴點估計點估計是指用樣本統(tǒng)計量θ的某個取值直接作為總體參數(shù)θ的估計值。（2）區(qū)間估計區(qū)間估計是在點估計的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數(shù)估計的一個區(qū)間范圍，同時根據(jù)樣本統(tǒng)計量的抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)的接近程度。2.統(tǒng)計推斷的假設(shè)檢驗⑴假設(shè)檢驗的程序①根據(jù)實際問題的要求提出一個論斷，稱為統(tǒng)計假設(shè)，記為H。；②根據(jù)樣本的有關(guān)信息，對H的真?zhèn)芜M行判斷，作出拒絕H,或接受H。的決策。（2）假設(shè)檢驗的墓本思想假設(shè)檢驗的基本思想是概率性質(zhì)的反證法。概率性質(zhì)的反證法的根據(jù)是小概率事件原理。Ⅰ.參數(shù)估計是指用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)Ⅱ.包括點估計和區(qū)間估計，二者是互不相干的Ⅲ.區(qū)間估計是在點估計的基礎(chǔ)上進行的Ⅳ.點估計是指用樣本統(tǒng)計量θ的某個取值直接作為總體參數(shù)θ的估計值Ⅴ.區(qū)間估計是在某個基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數(shù)估計的一個區(qū)間范圍，同時根據(jù)樣本統(tǒng)計量的抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ55.證券公司人力資源部的主要職能包括（）。【答案】A【解析】人力資源部負責(zé)投資顧問的人事管理、資格申報和注冊登記等相關(guān)事宜。Ⅰ.負責(zé)投資顧問的人事管理Ⅱ.負責(zé)投資顧問的資格申報Ⅲ.負責(zé)投資顧問的注冊登記Ⅳ.負責(zé)投資顧問的招聘A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ56.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取措施不包括（）。【答案】D【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)。Ⅰ.繼續(xù)履行Ⅱ.監(jiān)管談話Ⅲ.賠償損失Ⅳ.出具警示函Ⅴ.停止新業(yè)務(wù)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ57.關(guān)于SML和CML，下列說法正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】Ⅰ項，資本市場線表明有效投資組合的期望收益與風(fēng)險是一種線性關(guān)系；而證券市場線表明任一投資組合的期望收益與風(fēng)險是一種線性關(guān)系。Ⅰ.兩者都表示有效組合的收益與風(fēng)險關(guān)系Ⅱ.SML適合于所有證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系，CML只適合于有效組合的收益風(fēng)險關(guān)系Ⅲ.SML以β描繪風(fēng)險，而CML以δ描繪風(fēng)險Ⅳ.SML是CML的推廣A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ58.下列關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程說法，正確的有（）【答案】D【解析】1.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設(shè)計個性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問服務(wù)模式。2.客戶簽約了解客戶情況,評估客戶的風(fēng)險承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品,告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費以及風(fēng)險情況，由客戶自主選擇是否簽約。3.形成服務(wù)產(chǎn)品公司總部或者證券營業(yè)部的投資顧問團隊根據(jù)證券研究報告以及其他^公開證券信息，分析證券投資品種、理財產(chǎn)品的風(fēng)險特征，形成具體的投資建議或者標(biāo)準(zhǔn)化顧問服務(wù)產(chǎn)品，提供給直接面對客戶的投資顧問服務(wù)人員。4.服務(wù)提供投資顧問服務(wù)人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供建議服務(wù)。證券公司通過適當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段，記錄、監(jiān)督投資顧問服務(wù)人員與客戶的溝通過程，實現(xiàn)過程留痕。Ⅰ.根據(jù)客戶的需求和特征,選擇和設(shè)計個性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問服務(wù)模式Ⅱ.了解客戶情況,評估客戶的風(fēng)險承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品,告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費以及風(fēng)險情況,由客戶自主選擇是否簽約。Ⅲ.公司總部或者證券營業(yè)部的投資顧問團隊根據(jù)證券研究振告以及其他公開證券信息,分析證券投資品種、理財產(chǎn)品的風(fēng)險特征,形成具體的投資建議或者標(biāo)準(zhǔn)化顧問服務(wù)產(chǎn)品,提供給直接面對客戶的投資顧問服務(wù)人員。Ⅳ.投資顧問服務(wù)人員通過面對面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。證券公司通過適當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段,記錄、監(jiān)督投資顧問服務(wù)人員與客戶的溝通過程,實現(xiàn)過程留痕。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ59.以下關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算與實際的差異分析說法錯誤的是（）?！敬鸢浮緼【解析】現(xiàn)金預(yù)算與實際的差異分析：⑴總額差異的重要性大于細目差異；⑵要定出追蹤的差異金額或比率門檻；⑶依據(jù)預(yù)算的分類個別分析；⑷剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個重點項目改善；⑸若實在無法降低支出，需設(shè)法增加收入。A.總額差異的重要性小于細目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個重點項目改善D.若實在無法降低支出，需設(shè)法增加收入60.人們越不喜歡現(xiàn)在。時間偏好就（）?！敬鸢浮緼【解析】人們越不喜歡現(xiàn)在，時間偏好就越低。A.越低B.越高C.不確定D.不變61.下列關(guān)于保險規(guī)劃的目標(biāo)說法錯誤的是（）?！敬鸢浮緼【解析】人壽保險是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具：保險法規(guī)定，當(dāng)保險給付風(fēng)險未發(fā)生時，保單的現(xiàn)金價值和分紅屬于投保；當(dāng)保險給付風(fēng)險發(fā)生時,保險給付屬于被保險人或受益人。Ⅰ.很多保險產(chǎn)品都具有風(fēng)險保障和儲蓄投資的雙重功能Ⅱ.財產(chǎn)保險是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具Ⅲ.人壽保險是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具Ⅳ.保險法規(guī)定,當(dāng)保險給付風(fēng)險未發(fā)生時，保險給付屬于被保險人或受益人A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ62.關(guān)于積極型債券組合管理策略中的債權(quán)互換所包括的內(nèi)容，正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】債權(quán)互換包括替代互換、市場間利差互換、稅差激發(fā)互換。Ⅰ.替代互換Ⅱ.市場間利差互換Ⅲ.稅差激發(fā)互換Ⅳ.市場間利率互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ63.下列關(guān)于即期消費和遠期消費說法正確的是?！敬鸢浮緾【解析】即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當(dāng)前消費行為。遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一股指時間在3年以上的消費。Ⅰ.即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當(dāng)前消費行為Ⅱ.遠期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當(dāng)前消費行為Ⅲ.即期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅳ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅴ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在1年以上的消費A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ64.制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外?！敬鸢浮緿【解析】證券服務(wù)機構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外。Ⅰ.證券服務(wù)機構(gòu)Ⅱ.發(fā)行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ65.相對估值法常用的指標(biāo)包括（）【答案】A【解析】相對估用證券的市場價格與某個財務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比等。Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回報增長比A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ66.內(nèi)部評級法初級法下，合格凈額結(jié)算包括（）?！敬鸢浮緽【解析】內(nèi)部評級法初級法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算；回購交易凈額結(jié)算；場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。Ⅰ.表內(nèi)凈額結(jié)算Ⅱ.回購交易凈額結(jié)算Ⅲ.場外衍生工具結(jié)算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ67.套利定利理論的假設(shè)條件包括（）?！敬鸢浮緽【解析】套利定價理論的假設(shè)條件包括:（1）投資者是最求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的。（2）所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響。（3）投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會。并利用該機會進行套利。Ⅰ.工.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的Ⅱ.所有證券的收益都受至少一個共同因素的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場強是否存在套利機會，并利用該機會進行套利Ⅳ.投資者以收益率的均值和方差為基礎(chǔ)選擇投資組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ68.下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有（）。【答案】B【解析】預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運用邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷：（1）理性人假設(shè)。（2）預(yù)期效用理論在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運用邏輯和數(shù)學(xué)工具,建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ69.現(xiàn)金類證券產(chǎn)品包含的種類有（）?！敬鸢浮緿【解析】現(xiàn)金類證券產(chǎn)品包含以下幾類：（1）銀行產(chǎn)品：活期存款、通知存款、一年以內(nèi)的銀行理財產(chǎn)品。（2）證券基金管理公司產(chǎn)品：貨幣式基金、短期理財基金。（3）證券公司產(chǎn)品：債券逆回購、貨幣型集合資產(chǎn)管理計劃。（4）信托公司產(chǎn)品：貨幣型的信托中信托（TOT）。Ⅰ.銀行產(chǎn)品Ⅱ.證券基金管理公司產(chǎn)品Ⅲ.證券公司產(chǎn)品Ⅳ.信托公司產(chǎn)品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ70.證券產(chǎn)品可以分為（）【答案】D【解析】證券產(chǎn)品可以分為現(xiàn)金類，債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類Ⅰ.現(xiàn)金類Ⅱ.債券類Ⅲ.股票類Ⅳ.衍生產(chǎn)品類A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ71.王先生將1萬元用于投資某項目，該項目的預(yù)期收益率為10%，項目投資期限為3年，每年年未支付一次利息，王先生選擇了利息再投資，最后一年王先生可以獲得本金和利息共（）元?！敬鸢浮緽【解析】FV=PV*（l+r）^t=10000*（l+10%）^3=13310（元）A.13000B.13310C.13400D.1350072.資本市場線揭示了（）【答案】C【解析】資本市場線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險之間的均衡關(guān)系A(chǔ).系統(tǒng)風(fēng)險與期望收益間均衡關(guān)系B.系統(tǒng)風(fēng)險與期望收益間線性關(guān)系C.有效組合的收益和風(fēng)險之間的均衡關(guān)系D.有效組合的收益和風(fēng)險之間的線性關(guān)系73.信用評分模型是分析借款人信用風(fēng)險的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評分模型的是（）。【答案】A【解析】目前，應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有:線性概率模型（LinearProbabilityModel）、Logit模型、Probitif型和線性辨別模型（LinearDiscriminantModel）。A項，死亡率模型屬于違約概率模型。A.死亡率模型B.Logit模型C.線性概率模型D.線性辨別模型74.以下選項中哪個不屬于人壽保險的分類（）?！敬鸢浮緿【解析】囯人壽保險的分類有：普通型人壽保險、年金保險、新型人壽保險。A.普通型人壽保險B.年金保險C.新型人壽保險D.醫(yī)療保險75.關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以不說法不正確的是（）.【答案】B【解析】突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時，成交量會放大。A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用B.突破頸線一定需要大成交量配合C.當(dāng)頸線被突破，反轉(zhuǎn)確認(rèn)以后，大勢將下跌D.如果股價最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是一個失敗的頭肩頂，宜作進一步觀察76.投資顧問在確定客戶證券投資目標(biāo)時應(yīng)結(jié)合客戶（）進行分析確定?！敬鸢浮緾【解析】投資顧問在確定客戶證券投資目標(biāo)時應(yīng)結(jié)合客戶理財需求、理財具體目標(biāo)及產(chǎn)品市場情況進行分析確定。Ⅰ.理財具體目標(biāo)Ⅱ.產(chǎn)品市場情況Ⅲ.主要財務(wù)問題Ⅳ.理財需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ77.證券的絕對估計值法包括（）?！敬鸢浮緾【解析】絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括:現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟利潤估值模型、調(diào)整現(xiàn)值模型、資本現(xiàn)金流模型、權(quán)益現(xiàn)金流模型.Ⅰ.市盈率法Ⅱ.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型Ⅲ.經(jīng)濟利潤估值模型Ⅳ.市值回報增長比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ78.在進行投資規(guī)劃時，對投資對象的分析包括（）?！敬鸢浮緽【解析】分析投資對象。包括基本分析和技術(shù)分析Ⅰ.基本分析Ⅱ.技術(shù)分析Ⅲ.市場分析Ⅳ.行業(yè)分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ79.投資規(guī)劃的步驟包括（）?！敬鸢浮緾【解析】投資規(guī)劃的步驟：（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.監(jiān)控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ80.證券組合管理基本步驟包括（）。【答案】D【解析】證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：（1）確定證券投資政策。（2）進行證券投資分析。（3）構(gòu)建證券投資組合。（4）投資組合的修正。（5）投資組合業(yè)績評估。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進行證券投資分析Ⅲ.構(gòu)建證券投資組合Ⅳ.投資組合業(yè)績評估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ81.證券投資顧問的流程包括（）【答案】A【解析】證券投資顧問的流程包括以下內(nèi)容：服務(wù)模式的選擇和設(shè)計；容戶簽約；形成服務(wù)產(chǎn)品；服務(wù)提供。Ⅰ.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計Ⅱ.客戶簽約Ⅲ.形成服務(wù)產(chǎn)品Ⅳ.服務(wù)提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ82.證券投資基本分析的兩種方法為（）。【答案】D【解析】證券投資基本分析包括由上而下分析法和由下而上分析法兩種主要方法。Ⅰ.K線分析法Ⅱ.由上而下分析法Ⅲ.由下而上分析法Ⅳ.技術(shù)分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ83.下列關(guān)于杜邦分析法，說法正確的是（）【答案】B【解析】杜邦分析法的局限:（1）過分重視短期財務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造（2）無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響（3）不能解決無形資產(chǎn)的估值問題Ⅰ.過分重視短期財務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產(chǎn)的估值問題Ⅳ.能解決無形資產(chǎn)的估值問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ84.從業(yè)人員可以從（）方面幫助客戶準(zhǔn)確判斷保險標(biāo)的具體情況，進行綜合的判斷與分析，幫客戶選擇對其合適的保險產(chǎn)品，較好地回避各種風(fēng)險。【答案】A【解析】從業(yè)人員要幫助客戶準(zhǔn)確判斷保險標(biāo)的具體情況（保險標(biāo)的所面臨的風(fēng)險的種類、各類風(fēng)險發(fā)生的概率、風(fēng)險發(fā)生后可能適成損失的大小，以及自身的經(jīng)濟承受能力），進行綜合的判斷與分析，幫客戶選擇對其合適的保險產(chǎn)品，較好地回避各種風(fēng)險.Ⅰ.保險標(biāo)的所面臨的風(fēng)險的種類Ⅱ.各類風(fēng)險發(fā)生的概率Ⅲ.風(fēng)險發(fā)生后可能造成損失的大?、?自身的經(jīng)濟承受能力Ⅴ.保險金額的多少A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ85.下列不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是（）?！敬鸢浮緿【解析】稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、理財和薪酬等經(jīng)濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負,達到整體稅后利潤、收入最大化的過程。A.減輕稅負、財務(wù)目標(biāo)、財務(wù)自由B.達到整體稅后利潤C.收入最大化D.偷稅漏稅86.下列關(guān)于行業(yè)輪動的特征表述不正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】行業(yè)輪動的特征：⑴行業(yè)輪動必須建立在對具體的體制、制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上,并且關(guān)注經(jīng)濟的周期變化不同制度的國家、不同的經(jīng)濟體系、不同的發(fā)展階段，輪動策略不同；（2）行業(yè)輪動與經(jīng)濟周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響；（3）行業(yè)輪動必須注意經(jīng)濟體系的特征和經(jīng)濟變量的相互作用方式。A.行業(yè)輪動必須建立在對具體的體制，制度以及發(fā)展階段的分析基礎(chǔ)之上，并且關(guān)注經(jīng)濟的周期變化不同制度的國家、不同的經(jīng)濟體系、不同的發(fā)展階段，輪動策略不同B.行業(yè)輪動與經(jīng)濟周期和貨幣周期并沒有緊密聯(lián)系C.行業(yè)輪動必須注意經(jīng)濟體系的特征和經(jīng)濟變是的相互作用方式D.行業(yè)輪動與經(jīng)濟周期和貨幣周期緊密聯(lián)系，相互作用和影響87.投資顧問在制定客戶理財目標(biāo)過程中，如果計劃對已確定的投資目標(biāo)進行改動，則需（）?！敬鸢浮緽【解析】如果在制定投資方案的過程中，計劃對已確定的投資目標(biāo)進行改動，必須對客戶說明，并征得客戶同意。A.對客戶說明B.對客戶說明并征得客戶同意C.不能修改D.自行修改88.下列情況屬于應(yīng)立即買進（賣出）股票的有（）?！敬鸢浮緾【解析】題中四個選項均是應(yīng)立即買進（賣出）股票的時機。Ⅰ.上證、深證兩種股價平均數(shù)互相證實多（空）頭市場已來臨時Ⅱ.股價經(jīng)長期下跌（上升）后，計算市盈率已接近或低（高）于股價最低（高）點時的市盈率，并且向上（下）突破頸線時Ⅲ.在多（空）頭市場中期的回檔（反彈）后期，股價向上（下）突破整理形態(tài)，并加速上升（下跌）遠離整理形態(tài)時Ⅳ.股價向上（下）突破下跌（上升）的趨勢線，收盤價超過市價的3%以上時A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ89.公司分紅派息交付方式（）?！敬鸢浮緿【解析】交付方式（1）支付現(xiàn)金。（2）向股東送股。（3）實物分派。即把公司的產(chǎn)品作為股息和紅利分派紿股東。Ⅰ.支付現(xiàn)金。Ⅱ.向股東送股。Ⅲ.實物分派Ⅳ.把公司的產(chǎn)品作為股息和紅利分派給股東。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ90.下列關(guān)于對沖策略有效性評價方法的說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】主要條款比較法的優(yōu)點是：評估方式直接明了，操作簡便。缺點是忽略了基差風(fēng)險的存在。比率分析法的優(yōu)點是計算方式簡便,考慮了價差的變化，缺點是忽略了基差的存在。Ⅰ.主要條款比較法的優(yōu)點是評估方式直接明了，操作簡便，缺點是忽略了基差風(fēng)險的存在Ⅱ.比率分析法考慮了價差的變化Ⅲ.比率分析法的考慮了基差風(fēng)險的存在Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ91.客戶風(fēng)險特征的內(nèi)容包括了（）方面?！敬鸢浮緿【解析】客戶風(fēng)險特征由風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知度和實際風(fēng)險承受能力三個方面構(gòu)成。Ⅰ.風(fēng)險偏好Ⅱ.風(fēng)險厭惡Ⅲ.風(fēng)險認(rèn)知度Ⅳ.實際風(fēng)險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ92.家庭的生命周期包括（）【答案】C【解析】生命周期理論認(rèn)為:自然人在相當(dāng)長的期間內(nèi)計劃個人的儲蓄消費行為，以實現(xiàn)生命周期內(nèi)收支的最佳配置。生命周期分家庭和個人生命周期兩種，其中，家庭的生命周期一般可分為:形成期、成長期、成熟期以及衰老期四個階段。Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準(zhǔn)備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ93.葛先生現(xiàn)將5000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年。年利率為4%。下列說法正確的是（）.【答案】A【解析】以單利計算。本利和=5000（1+34%）=5600;以復(fù)利計算.本利和=5000（1十4%）^3=5624.32;每半年付息一次本利和=5000（1+4%/2）^6=5630.8每季度付息一次，本利和=5000（1+4%/4）^12=5634.1Ⅰ.以單利計算，3年后的本利和是5600元Ⅱ.以復(fù)利計算.3年后的本利和是5624.32元Ⅲ.以單利計算，3年后的本利和是5624.32元Ⅳ.若每半年付息一次，則3年后的本息和是5630.8元Ⅴ.若每季度付息一次。則3年后的本息和是5634.1元A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ94.艾氏波浪理論的缺點（）【答案】D【解析】缺點①難以理解應(yīng)用②面對同一個形態(tài).不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法.Ⅰ.難以理解應(yīng)用Ⅱ.面對同一個形態(tài)。相同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅲ.面對同一個形態(tài)，不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅳ.難以用于實際A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ95.存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評介公司（）等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)?！敬鸢浮緾【解析】存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價公司公司購入存貨、投入生產(chǎn)和銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。Ⅰ.購入存貨Ⅱ.投入生產(chǎn)Ⅲ.銷售收回Ⅳ.資產(chǎn)運營A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ96.當(dāng)股價下跌到某價位附近時。出現(xiàn)買方增加，賣方減少的情況，使股價停止下跌的直線是（）【答案】A【解析】當(dāng)股價下跌到某價位附近時。出現(xiàn)買方增加，賣方減少的情況，便股價停止下跌的直線是支撐線A.支撐線B.壓力線C.趨勢線D.阻力線97.下列關(guān)于B-S-M定價模型基本假設(shè)的內(nèi)容中正確的有（）。【答案】D【解析】B-S-M定價模型有以下6個基本假設(shè):①標(biāo)的資產(chǎn)價格服從幾何布朗運動：②標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣，無交易成本，允許賣空；③期權(quán)有效期內(nèi)，無風(fēng)險利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無風(fēng)險利率無限制借入或貸出資金;④標(biāo)的資產(chǎn)價格是連續(xù)變動的，即不存在價格的跳躍；標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率為常數(shù)；⑥套利市場。Ⅰ.期權(quán)有效期內(nèi),無風(fēng)險利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無風(fēng)險利率無限制借入或貸出資金Ⅱ.標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率為常數(shù)Ⅲ.套利市場Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣,無交易成本,允許賣空A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ98.《風(fēng)險揭示書》內(nèi)容與格式要求由（）制定?！敬鸢浮緼【解析】《風(fēng)險揭示書》內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會制定。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.證券公司D.證券交易所99.下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法，正確的有（）。【答案】B【解析】增長型行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率并不會總是隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動，因為它們主要依靠技術(shù)的進步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。這種行業(yè)增長的形態(tài)也使得投資者難以把握精確的購買時機，因為這些行業(yè)的股票價格不會明顯地隨著經(jīng)濟周期的變化而變化。Ⅰ.投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟周期波動的顯著影響Ⅱ.這些行業(yè)的經(jīng)營狀況在經(jīng)濟周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定Ⅲ.這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)Ⅳ.這些行業(yè)的股票價格完全不會明顯地受到經(jīng)濟周期的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ100.趨勢線的確認(rèn)條件包括（）。【答案】C【解析】第二條屬于趨勢線的畫法。Ⅰ.必須確實有趨勢存在Ⅱ.標(biāo)準(zhǔn)趨勢線必須由兩個以上高點或低點連接而成Ⅲ.畫出直線后，還應(yīng)得到第三個點的驗證Ⅳ.直線延續(xù)時間越長，越具有有效性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ101.某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9%0假設(shè)市場利率突然上升1%，則按照久期公式計算，該債券價格（）。【答案】A【解析】根據(jù)久期計算公式，△P/P=-D△y/（1+y）=-2.31%/（1+9%）=-2.11%,△P=-2.11%105.00=-2.22（元）。其中，P表示債券價格，△P表示債券價格的變化幅度，y表示市場利率，△y表示市場利率的變化幅度，D表示麥考利久期。Ⅰ.下降2.11%Ⅱ.下降2.50%Ⅲ.下降2.22元Ⅳ.下降2.625元Ⅴ.上升2.625元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ102.在凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)理論中，其傳導(dǎo)機制的核心是（）?！敬鸢浮緾【解析】凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機制是：通過貨幣供給的增減影響利率，利率的變化則通過資本邊際效益影響投資，而投資的増減而影響總支出和總收入，這一傳導(dǎo)機制的主要環(huán)節(jié)是利率。A.基礎(chǔ)貨幣B.貨幣乘數(shù)C.利率D.貨幣供應(yīng)量103.以下屬于風(fēng)險預(yù)警的程序的是（）?！敬鸢浮緿【解析】風(fēng)險預(yù)警的程序：⑴信用信息的收集和傳遞；⑵風(fēng)險分析；⑶風(fēng)險處置；⑷后評價。Ⅰ.信用信息的收集和傳遞Ⅱ.風(fēng)險分析Ⅲ.風(fēng)險的統(tǒng)計Ⅳ.風(fēng)險處置Ⅴ.后評價A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ104.信用利差是用以向投資者（）的、高于無風(fēng)險利率的利差?！敬鸢浮緾【解析】信用利差是用以向投資者補嘗基礎(chǔ)資產(chǎn)違約風(fēng)險（又稱信用風(fēng)險）的、高于無風(fēng)險利率的利差。A.補償利率波動風(fēng)險B.補償流動風(fēng)險C.補償信用風(fēng)險D.補償企業(yè)運營風(fēng)險105.中國人民銀行1985年5月公布了《1985年國庫券貼現(xiàn)辦法》規(guī)定,1985年囯庫券的貼現(xiàn)為月12.93‰，各辦理貼現(xiàn)銀行都必須按統(tǒng)一貼現(xiàn)率執(zhí)行。貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)月份算起,至到期月份止。貼現(xiàn)利息按月計算，不滿一個月的按一個月計收。按這一規(guī)定，100元面額的1985年三年期國庫券在1987年6月底的貼現(xiàn)金額應(yīng)計為（）【答案】C【解析】貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)天數(shù)x（月貼現(xiàn)率+30天）=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)月數(shù)x月貼現(xiàn)率；實付貼現(xiàn)金額=貼現(xiàn)金額-貼利息。結(jié)合題意，貼現(xiàn)利息=145x36xl2.93‰=67.49元注：式中36為三年期國庫券的月數(shù)即36個月。實付貼現(xiàn)金額=145-67.49=75.51元也就是說,這時,在有關(guān)金融機構(gòu)中出讓1985年的國庫存券，貼現(xiàn)金額為75.51元左右。A.60B.56.8C.75.5D.70106.買賣證券產(chǎn)品時機的一般原則有（）?！敬鸢浮緿【解析】買賣證券產(chǎn)品時機的一般原則：（1）注意掌握先機，明白選股不如選時；⑵抓住買進時機與賣出時機,牢記挫落是獲利的契機,逄低買進、逄高賣出。Ⅰ.注意掌握先機Ⅱ.明白選股不如選時Ⅲ.抓住買進時機與賣出時機Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機V.逢低買進、逢高賣出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.VD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V107.關(guān)于指數(shù)化的目標(biāo)和動機.說法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】指數(shù)化的目標(biāo)和動機：①目標(biāo)，指數(shù)化的目標(biāo)是使債券投資組合達到與某個特定指數(shù)相同的收益。②（動機）a.經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好；b.所收取的管理費用更低；C.有助于基金發(fā)起人增強雖對基金經(jīng)理的控制力。Ⅰ.指數(shù)化的目標(biāo)是使債券投資組合達到與某個特定指數(shù)相同的收益Ⅱ.經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好Ⅲ.所收取的管理費用更低Ⅳ.有助于基金發(fā)起人增強對基金經(jīng)理的控制力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ108.關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部分，稱為"有效邊界"。對于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個有效組合比它好。Ⅰ.有效邊界是可行域的上邊界部分Ⅱ.對于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界Ⅲ.有效邊界是可行域的外部邊界Ⅳ.對于有效區(qū)域可行域，其可行領(lǐng)域是有效邊界A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ109.稅務(wù)規(guī)劃的原則包括（）?！敬鸢浮緾【解析】稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機關(guān)的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范。⑵目的性原則目的性原則是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時應(yīng)該有很強的為客戶減輕稅負、取得節(jié)稅收益的動機，從而降低稅收成本以達到總體效益的最大化。⑶規(guī)劃性原則規(guī)劃性原則是指稅收規(guī)劃通過事先的計劃、設(shè)計和安排，在進行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負作為影響最終財務(wù)成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進行稅收規(guī)劃時，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負水平降低。Ⅰ.