2015年財(cái)務(wù)分析報(bào)告公司五年發(fā)展戰(zhàn)略

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析1.資產(chǎn)總額變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表1資產(chǎn)總額變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表單位：元項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（%）2013年2014年增減額增減（%）2013年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)224,559,156.30273,011,520.7848,452,364.4821.58%92.62%93.99%1.37%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)17,884,856.3317,443,818.02-441,038.31-2.47%7.38%6.01%-1.37%資產(chǎn)總計(jì)242,444,012.63290,455,338.8048,011,326.1719.80%100.00%100.00%0.00%2014年較2013年增加48,011,326.17元，增長了19.80%，增加的主要原因是流動(dòng)資產(chǎn)增加幅度高于非流動(dòng)資產(chǎn)下降幅度，流動(dòng)資產(chǎn)較上年增加了48,452,364.48元，增加了21.58%，非流動(dòng)資產(chǎn)較上年下降了441,038.31元，下降了2.47%。從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)可以看出，流動(dòng)資產(chǎn)的比重由92.62%提高到93.99%，增加了1.37個(gè)百分點(diǎn)，而非流動(dòng)資產(chǎn)的比重由7.38%下降到6.01%，降低了1.37個(gè)百分點(diǎn)。這種變動(dòng)后果是該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性提高，收益性有所改善，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)下降。（1）流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表2流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表單位：元項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（%）2013年2014年增減額增減（%）2013年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)貨幣資金10,237,601.088,425,154.61-1,812,446.47-17.70%4.22%2.90%-1.32%應(yīng)收賬款162,972,287.75194,073,758.6131,101,470.8619.08%67.22%66.82%-0.40%應(yīng)收利息190,668.33393,981.00203,312.67106.63%0.08%0.14%0.06%其他應(yīng)收款44,940,340.1562,808,132.2517,867,792.1039.76%18.54%21.62%3.09%存貨6,218,258.997,310,494.311,092,235.3217.56%2.56%2.52%-0.05%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)224,559,156.30273,011,520.7848,452,364.4821.58%92.62%93.99%1.37%2014年流動(dòng)資產(chǎn)中只有貨幣資金下降17.70個(gè)百分點(diǎn)，其余項(xiàng)目都有不同程度的增加，應(yīng)收賬款、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款、存貨分別增加31,101,470.86元、203,312.67元、17,867,792.10元、1,092,235.32元，分別增長19.08%、106.63%、39.76%、17.56%。2014年貨幣資金在總資產(chǎn)中所占比例由4.22%下降至2.90%，下降了1.32個(gè)百分點(diǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性下降；應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中所占比例有小幅下降，但是所占比例較高，2014年高達(dá)66.82%；其他應(yīng)收款所占比例也較高，由2013年的18.54%增加至2014年的21.62%，增加了3.09個(gè)百分點(diǎn)；應(yīng)收利息和存貨所占比重不高。（2）非流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表3非流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表單位：元項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（%）2013年2014年增減額增減（%）2013年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)長期股權(quán)投資12,661,489.0912,661,761.09272.000.00%5.22%4.36%-0.86%固定資產(chǎn)5,223,367.244,782,056.93-441,310.31-8.45%2.15%1.65%-0.51%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)17,884,856.3317,443,818.02-441,038.31-2.47%7.38%6.01%-1.37%非流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重較低，2013年、2014年分別為7.38%、6.01%，下降了1.37個(gè)百分點(diǎn)，固定資產(chǎn)由于折舊增加，凈值有所下降，下降了8.45個(gè)百分點(diǎn)。2.資本總額的變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表4資本總額的變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表單位：元項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（%）2013年2014年增減額增減（%）2013年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)47,591,593.2966,893,064.5519,301,471.2640.56%19.63%23.03%3.40%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)27,700,217.1521,915,846.27-5,784,370.88-20.88%11.43%7.55%-3.88%負(fù)債合計(jì)75,291,810.4488,808,910.8213,517,100.3817.95%31.06%30.58%-0.48%所有者權(quán)益合計(jì)167,152,202.19201,646,427.9834,494,225.7920.64%68.94%69.42%0.48%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)242,444,012.63290,455,338.8048,011,326.1719.80%100.00%100.00%0.00%近兩年負(fù)債在總資本中所占比重分別為31.06%、30.58%，比重不高，2014年略有下降；公司的資本主要來自于所有者權(quán)益，對財(cái)務(wù)杠桿利用不充分。2014年公司的負(fù)債總額較2013年增加13,517,100.38元，增加17.95個(gè)百分點(diǎn)，從表4可知，公司負(fù)債增加主要是由于流動(dòng)負(fù)債增加所致，2014年流動(dòng)負(fù)債增加了19,301,471.26元，增長了40.56個(gè)百分點(diǎn)，增長幅度較大。公司的負(fù)債主要來自于流動(dòng)負(fù)債，2014年流動(dòng)負(fù)債所占比重由19.63%增長至23.03%，增加了3.4個(gè)百分點(diǎn)。非流動(dòng)負(fù)債下降5,784,370.88元，下降了20.88%。（1）負(fù)債變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表5負(fù)債變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表單位：元項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（%）2013年2014年增減額增減（%）2013年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)短期借款500,000.0010,400,000.009,900,000.001980.00%0.21%3.58%3.37%應(yīng)付票據(jù)0.00-100,000.00-100,000.00#DIV/0!0.00%-0.03%-0.03%應(yīng)付賬款8,677,104.1413,322,543.234,645,439.0953.54%3.58%4.59%1.01%應(yīng)付職工薪酬595,742.06815,597.57219,855.5136.90%0.25%0.28%0.04%應(yīng)交稅費(fèi)3,725,705.372,362,665.36-1,363,040.01-36.58%1.54%0.81%-0.72%應(yīng)付利息245,587.48972,016.15726,428.67295.79%0.10%0.33%0.23%其他應(yīng)付款33,847,454.2439,120,242.245,272,788.0015.58%13.96%13.47%-0.49%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)47,591,593.2966,893,064.5519,301,471.2640.56%19.63%23.03%3.40%長期應(yīng)付款1,931,043.101,617,209.30-313,833.80-16.25%0.80%0.56%-0.24%預(yù)計(jì)負(fù)債25,769,174.0520,298,636.97-5,470,537.08-21.23%10.63%6.99%-3.64%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)27,700,217.1521,915,846.27-5,784,370.88-20.88%11.43%7.55%-3.88%負(fù)債合計(jì)75,291,810.4488,808,910.8213,517,100.3817.95%31.06%30.58%-0.48%2014年公司的流動(dòng)負(fù)債中短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息、其他應(yīng)付款分別增加為9,900,000.00元、4,645,439.09元、219,855.51元、726,428.67元、5,272,788.00元。流動(dòng)負(fù)債中其他應(yīng)付款所占比重最高，近兩年所占比重分別為15.58%、13.96%。非流動(dòng)負(fù)債中長期應(yīng)付款和預(yù)計(jì)負(fù)債分別下降16.25%、21.23%，非流動(dòng)負(fù)債中主要來自于預(yù)計(jì)負(fù)債。（2）所有者權(quán)益變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表6所有者權(quán)益變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表單位：元項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（%）2013年2014年增減額增減（%）2013年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)實(shí)收資本3,820,000.003,820,000.000.000.00%1.58%1.32%-0.26%盈余公積13,228,455.1918,121,560.424,893,105.2336.99%5.46%6.24%0.78%未分配利潤150,103,747.00179,704,867.5629,601,120.5619.72%61.91%61.87%-0.04%所有者權(quán)益合計(jì)167,152,202.19201,646,427.9834,494,225.7920.64%68.94%69.42%0.48%所有者權(quán)益在資本中所占比重較高，所有者權(quán)益主要來自于未分配利潤，公司的自我積累能力較高。（二）利潤表分析表7利潤表變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表單位：元項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（%）2013年2014年增減額增減（%）2013年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)一、營業(yè)收入158,660,007.21168,466,474.379,806,467.166.18%100.00%100.00%0.00%減：營業(yè)成本95,007,412.20103,862,615.448,855,203.249.32%59.88%61.65%1.77%營業(yè)稅金及附加3,294,585.643,365,938.3071,352.662.17%2.08%2.00%-0.08%銷售費(fèi)用5,420,045.376,783,762.601,363,717.2325.16%3.42%4.03%0.61%管理費(fèi)用6,157,758.797,177,570.261,019,811.4716.56%3.88%4.26%0.38%財(cái)務(wù)費(fèi)用-853,442.19-2,478,759.44-1,625,317.25190.44%-0.54%-1.47%-0.93%加：投資收益133,726.90538,551.55404,824.65302.72%0.08%0.32%0.24%二、營業(yè)利潤49,767,374.3050,293,898.76526,524.461.06%31.37%29.85%-1.51%加：營業(yè)外收入935,253.42607,647.75-327,605.67-35.03%0.59%0.36%-0.23%減：營業(yè)外支出8,290.0046,365.0038,075.00459.29%0.01%0.03%0.02%三、利潤總額50,694,337.7250,855,181.51160,843.790.32%31.95%30.19%-1.76%減：所得稅費(fèi)用2,493,924.041,924,129.23-569,794.81-22.85%1.57%1.14%-0.43%四、凈利潤48,200,413.6848,931,052.28730,638.601.52%30.38%29.04%-1.33%1.營業(yè)收入分析2014年公司的營業(yè)收入為168,466,474.37元，增加9,806,467.16元，增長率為6.18%。表8營業(yè)收入變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表單位：元項(xiàng)目2013年2014年2014年較2013年變動(dòng)銷售材料銷售材料并施工銷售和施工銷售材料銷售材料并施工銷售和施工主動(dòng)（傳統(tǒng)）7,934,739.6372,682,416.1880,617,155.8014,111,841.1556,677,520.5970,789,361.74-9,827,794.06被動(dòng)（傳統(tǒng)）10,218,297.0014,394,252.5024,612,549.5015,368,500.007,851,500.0023,220,000.00-1,392,549.50鈦格網(wǎng)91,000.00-91,000.00325,850.0086,240.00412,090.00321,090.00新型主動(dòng)網(wǎng)-1,843,878.001,843,878.00616,146.756,698,196.947,314,343.695,470,465.69新型被動(dòng)網(wǎng)10,088,925.0041,091,631.2951,180,556.2910,312,878.1045,068,358.5055,381,236.604,200,680.31鋼性格柵-220,100.006,582,683.806,802,783.806,802,783.80簾式網(wǎng)-1,114,000.003,271,877.504,385,877.504,385,877.50其他-314,867.62314,867.62-160,781.03160,781.03-154,086.59小計(jì)28,548,564.72130,728,962.87159,277,527.5842,069,316.00126,397,158.36168,466,474.369,188,946.782014年傳統(tǒng)主動(dòng)和傳統(tǒng)被動(dòng)收入分別下降9,827,794.06元、1,392,549.50元，鈦格網(wǎng)、新型主動(dòng)網(wǎng)、新型被動(dòng)網(wǎng)、鋼性格柵、簾式網(wǎng)分別增加321,090.00元、5,470,465.69元、4,200,680.31元、6,802,783.80元、4,385,877.50元。2.凈利潤分析2014年凈利潤730,638.60元，增長率為1.52%，凈利潤增加是由于利潤總額增加所致，利潤總額增長主要是由于營業(yè)利潤增加所致，營業(yè)利潤增加526,524.46元，增長率為1.06%。營業(yè)利潤增加主要營業(yè)收入增加，由于營業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用的增長幅度較大，所以營業(yè)利潤的增長幅度不高。（三）現(xiàn)金流量表分析表9現(xiàn)金流量變動(dòng)和結(jié)構(gòu)分析表單位：元項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（%）2013年2014年增減額增減（%）2013年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金123,017,161.12129,297,193.896,280,032.775.11%74.60%44.09%-30.50%收到的稅費(fèi)返還33,002.09--33,002.09-100.00%0.02%0.00%-0.02%收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金12,686,216.4562,353,963.3749,667,746.92391.51%7.69%21.26%13.57%現(xiàn)金流入小計(jì)135,736,379.66191,651,157.2655,914,777.6041.19%82.31%65.36%-16.95%購買商品支付的現(xiàn)金82,366,584.8171,659,829.08-10,706,755.73-13.00%47.72%24.44%-23.29%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4,065,372.182,224,949.70-1,840,422.48-45.27%2.36%0.76%-1.60%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)4,061,692.856,281,017.342,219,324.4954.64%2.35%2.14%-0.21%支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金35,426,301.5398,957,997.6063,531,696.07179.33%20.53%33.75%13.22%現(xiàn)金流出小計(jì)125,919,951.37179,123,793.7253,203,842.3542.25%72.96%61.09%-11.87%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額9,816,428.2912,527,363.542,710,935.2527.62%二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金28,000,000.00--28,000,000.00-100.00%16.98%0.00%-16.98%取得投資收益收到的現(xiàn)金853,442.194,573,884.553,720,442.36435.93%0.52%1.56%1.04%收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-84,000,000.0084,000,000.00#DIV/0!0.00%28.65%28.65%現(xiàn)金流入小計(jì)28,853,442.1988,573,884.5559,720,442.36206.98%17.50%30.21%12.71%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金161,892.5239,459.00-122,433.52-75.63%0.09%0.01%-0.08%支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金45,838,107.48106,000,272.0060,162,164.52131.25%26.56%35.93%9.37%現(xiàn)金流出小計(jì)46,000,000.00106,039,731.0060,039,731.00130.52%26.65%35.94%9.29%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-17,146,557.81-17,465,846.45-319,288.641.86%三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金320,000.00--320,000.00-100.00%0.19%0.00%-0.19%取得借款收到的現(xiàn)金-13,000,000.0013,000,000.00#DIV/0!0.00%4.43%4.43%現(xiàn)金流入小計(jì)320,000.0013,000,000.0012,680,000.003962.50%0.19%4.43%4.24%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金-7,900,000.007,900,000.00#DIV/0!0.00%2.68%2.68%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金400,000.001,973,963.561,573,963.56393.49%0.23%0.67%0.44%支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金270,415.00--270,415.00-100.00%0.16%0.00%-0.16%現(xiàn)金流出小計(jì)670,415.009,873,963.569,203,548.561372.81%0.39%3.35%2.96%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-350,415.003,126,036.443,476,451.44-992.10%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-7,680,544.52-1,812,446.475,868,098.05-76.40%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入在現(xiàn)金流入中所占比重下降了16.95%，但是所占比重仍占絕對優(yōu)勢，是主要的現(xiàn)金來源；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所占比重分別為17.50%、30.21%，增長了12.71%；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所占比重增加了4.24%。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出也是公司主要的現(xiàn)金流出方式，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出比重也有所增加；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量較少。二、財(cái)務(wù)比率分析（一）盈利能力分析表10盈利能力指標(biāo)指標(biāo)公式20132014總資產(chǎn)凈利潤率凈利潤/=總資產(chǎn)19.88%20.18%營業(yè)利潤率營業(yè)利潤/營業(yè)收入31.37%29.85%成本費(fèi)用利潤率營業(yè)利潤/成本費(fèi)用總額47.07%43.60%凈資產(chǎn)收益率凈利潤/股東權(quán)益28.84%29.27%圖1盈利能力指標(biāo)變化趨勢從表10就可知，2014年公司的全部資產(chǎn)獲取利潤的能力較2013年有所上升，公司資產(chǎn)的利用效果在提高。營業(yè)利潤率衡量企業(yè)在一定時(shí)期的銷售收入獲取的能力，從表10中的數(shù)值表明，2014年公司的銷售收入獲取利潤的能力較2013年有所下降。成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)反映企業(yè)在當(dāng)期發(fā)生的所有成本費(fèi)用所帶來的收益能力，從這個(gè)指標(biāo)的數(shù)據(jù)可以看出，公司2014年的獲利能力較2013年有所下降。凈資產(chǎn)收益率反映的是股東權(quán)益的收益水平，從公司凈資產(chǎn)收益率的數(shù)據(jù)也可以看出，公司2014年的獲利能力高于2013年。（二）營運(yùn)能力分析表11運(yùn)營能力指標(biāo)指標(biāo)公式20132014總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均總資產(chǎn)0.650.69固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均固定資產(chǎn)30.3832.25流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)0.710.75應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收賬款0.971.03存貨周轉(zhuǎn)率銷貨成本/平均存貨15.2816.70圖2運(yùn)營能力指標(biāo)變化趨勢從表11的數(shù)值可知，公司全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量略有增長。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主要用于分析對廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率，從表11可知，公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在上升，說明公司的固定資產(chǎn)的利用率有所提高。公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由2013年的0.71上升為2014年的0.75，說明公司的流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率也在增長。公司2013年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在提高，說明公司的應(yīng)收賬款管理能力在提高。存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)購、產(chǎn)、銷平衡效率的一種尺度。公司2013年較2012年有所提高，說明公司存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力增強(qiáng)，存貨及占用在存貨上的資金周轉(zhuǎn)速度較快。（三）償債能力分析1.償債能力表12短期償債能力指標(biāo)指標(biāo)公式20132014流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債4.724.08速動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債4.593.97現(xiàn)金比率(貨幣資金+有價(jià)證券)/流動(dòng)負(fù)債0.220.13圖3短期償債能力指標(biāo)變化趨勢從表12可以看出，公司2013年、2014年的流動(dòng)比率較高，說明公司的資產(chǎn)流動(dòng)性良好。近兩年公司的速動(dòng)比率也較高，而且公司的速動(dòng)比率和流動(dòng)比率相差不多，說明公司的存貨較少?，F(xiàn)金比率最能反映公司直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力，而且一般在20%以上為好，近兩年公司的現(xiàn)金比率分別為21.51%、12.59%，說明2014年公司的現(xiàn)金償還債務(wù)的能力下降。2.償債能力表13長期償債能力指標(biāo)指標(biāo)公式20132014資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額31.06%30.58%產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額/股東權(quán)益0.450.44圖4長期償債能力指標(biāo)變化趨勢從表13可以看出，公司2012年、2013年的資