2022年城建投融資市場總結(jié)及展望分析報(bào)告：探索新領(lǐng)域邁向市場化

探索新領(lǐng)域，邁向市場化——2022年城建投融資市場總體規(guī)模10.73萬億，其中，地方政府債券7.36萬億，市場化項(xiàng)目3.37萬億，從融資渠道來看，地方政府發(fā)債已經(jīng)成為主流，規(guī)模是市場化投資項(xiàng)目的兩倍以上，以專項(xiàng)債為主、市場化投資為輔的城建投融資市場格局已經(jīng)形成了穩(wěn)定的長期的趨勢(shì)?！?022年市場化項(xiàng)目成交總計(jì)3.37萬億中，其中略有降低，并逐漸轉(zhuǎn)向三四線城市，受限于財(cái)承空間，項(xiàng)目的總體和單體規(guī)模呈現(xiàn)縮減趨勢(shì)；特許經(jīng)營項(xiàng)目總計(jì)0.61萬億，較去年降低；類

項(xiàng)目總計(jì)1.57萬億，繼續(xù)保持增長。項(xiàng)目總計(jì)1.20萬億，總體規(guī)模比去年——2022年市場熱點(diǎn)概念較多，很多企業(yè)提出新的發(fā)展方向，包括生態(tài)流域開發(fā)、城市更新、鄉(xiāng)村振興、抽水蓄能、新基建、國家儲(chǔ)備林等，這些新領(lǐng)域處于起步階段，市場機(jī)會(huì)窄、大項(xiàng)目機(jī)會(huì)偏少，尚未成為大型投資企業(yè)市場拓展的主要領(lǐng)域。企業(yè)需找準(zhǔn)自己的定位，結(jié)合自身特點(diǎn)制定發(fā)展策略：專業(yè)化公司深耕細(xì)分領(lǐng)域；大型建筑類央企努力向市場化邁進(jìn)并回歸新區(qū)建設(shè)、樞紐綜合開發(fā)、

大交通等行業(yè)空間大

、項(xiàng)目體量大的主流市場。2目錄Contents市

場

形

勢(shì)

總

結(jié)010203重

點(diǎn)

行

業(yè)

解

析發(fā)

展

趨

勢(shì)

展

望3壹市場形勢(shì)總結(jié)4市場形勢(shì)總結(jié)2022年城建投融資市場重要政策回顧2022年，國家加快推進(jìn)有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的配套政策，引導(dǎo)交通、能源、水利等領(lǐng)域適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資，加快縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化基礎(chǔ)設(shè)施布局、結(jié)構(gòu)、功能和系統(tǒng)集成，構(gòu)建現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系地方政府債券發(fā)行

財(cái)庫[2020]43號(hào)專項(xiàng)債券發(fā)行

財(cái)預(yù)[2020]94號(hào)環(huán)辦科財(cái)函[2021]201號(hào)關(guān)于同意開展生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開發(fā)（EOD）模式試點(diǎn)的通知深入實(shí)施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域重大戰(zhàn)略、主體功能區(qū)戰(zhàn)略、新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略，優(yōu)化重大生產(chǎn)力布局，構(gòu)建優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、高質(zhì)量發(fā)展的區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局和國土空間體系報(bào)告發(fā)改規(guī)劃[2021]493號(hào)新型城鎮(zhèn)化和城鄉(xiāng)融合發(fā)展重點(diǎn)任務(wù):實(shí)施城市更新行動(dòng);建設(shè)新型智慧城市向各地區(qū)征集EOD模式備選項(xiàng)目創(chuàng)新環(huán)辦科財(cái)函[2020]489號(hào)關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)

展工作的通知穩(wěn)定房地產(chǎn)開發(fā)貸款投放，支持個(gè)人住房貸款合理需求，穩(wěn)定建筑企業(yè)信貸投放，支持開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資合理展期，保持債券融資基本穩(wěn)定，保持信托等資管產(chǎn)品融資穩(wěn)定。同時(shí)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供配套融資支持，推動(dòng)化解未交樓個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)財(cái)辦預(yù)[2021]209號(hào)2022年依然鼓勵(lì)使用專項(xiàng)債券作資本金、鼓勵(lì)市場化融資開展環(huán)境綜合治理托管、生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向EOD的開發(fā)模式發(fā)改高技[2020]1409號(hào)銀保監(jiān)發(fā)[2021]15號(hào)地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范化解2020202220215G網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施城市更新行動(dòng)分級(jí)分類推進(jìn)新型智慧城市建設(shè)加強(qiáng)新型基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌建設(shè)“十四五”現(xiàn)代流通體系建設(shè)規(guī)劃“十四五”規(guī)劃建設(shè)綜合立體交通網(wǎng)布局建設(shè)現(xiàn)代流通戰(zhàn)略支點(diǎn)城市中央政治局會(huì)議中央政治局常務(wù)委員會(huì)會(huì)議全國兩會(huì)城市更新首次寫入政府工作報(bào)告適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資，建設(shè)重點(diǎn)水利工程、綜合立體交通網(wǎng)、重要能源基地和設(shè)施加強(qiáng)交通、能源、水利等網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加強(qiáng)信息、科技、物流等產(chǎn)業(yè)升級(jí)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)政府工作報(bào)告財(cái)經(jīng)委工作會(huì)議《關(guān)于開展第一批城市更新試點(diǎn)工作的通知》加快

5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)5市場形勢(shì)總結(jié)城建投融資市場總體維持十萬億的規(guī)模，與去年持平l

2022年，全國31個(gè)省、、直轄市城建投融2018-2022年城建投融資市場整體趨勢(shì)資項(xiàng)目共計(jì)10.73萬億元，2021年共計(jì)10.84萬億元，總體規(guī)?；境制?，地方政府債券和市場化項(xiàng)目的構(gòu)成基本一致。80,00060,00040,00020,000074,82673,55664,438l

其中，地方政府債券共計(jì)7.36萬億元，市場化項(xiàng)目投資規(guī)模合計(jì)約3.37萬億元。從基建領(lǐng)域的融資渠道來看，地方政府發(fā)債已經(jīng)成為主流，規(guī)模是社會(huì)資本參與市場化投資項(xiàng)目的兩倍以上，以專項(xiàng)債為主、市場化投資為輔的城建投資市場格局已經(jīng)形成了穩(wěn)定的長期的趨勢(shì)。43,62441,65240,60633,72432,58933,52231,441l

三四線城市的項(xiàng)目占比升高，有能力發(fā)債的地區(qū)越來越少在公益性項(xiàng)目領(lǐng)域采用引入社會(huì)資本投資的路線。20182019202020212022地方政府債券（億元）

市場化項(xiàng)目（億元）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)6市場形勢(shì)總結(jié)地方政府發(fā)債成為主流，持續(xù)為穩(wěn)增長提供支撐2018-2022年地方政府債規(guī)模統(tǒng)計(jì)l

2022年，全國31個(gè)省、、直轄市發(fā)行地方60,00050,00040,00030,00020,00010,0000政府債券共計(jì)7.36萬億元，其中，一般債券2.24萬億，專項(xiàng)債券5.12萬億。發(fā)行總規(guī)模較2021年相比同比下降1.70%，與2021年基本持平。51,19649,19041,404l

從構(gòu)成上來看，2022年地方債發(fā)行增加主要由新增專項(xiàng)債放量所致。25,88225,636l

地方政府債券作為地方政府的融資主渠道，近年來已超過市場化渠道，明年穩(wěn)增長、穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的緊迫性仍在進(jìn)一步提升，專項(xiàng)債和市場化項(xiàng)目有望并駕齊驅(qū)，作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長重要手段。23,03422,18919,46322,36017,74220182019202020212022一般債券（億元）

專項(xiàng)債券（億元）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：財(cái)政部網(wǎng)站、“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)7市場形勢(shì)總結(jié)專項(xiàng)債規(guī)模逐年增長，分布行業(yè)廣，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)行量大2022年，全國發(fā)行專項(xiàng)債5.12萬億元，較2021年同比增加12.46%，主要分布在市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、軌道交通、棚戶區(qū)改造等領(lǐng)域；廣東、山東、河南、河北、四川等經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省發(fā)行規(guī)模較大2022年專項(xiàng)債發(fā)行省份分布示意圖2022年專項(xiàng)債發(fā)行領(lǐng)域（按規(guī)模排序）其他18%市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施30%醫(yī)療衛(wèi)生5%政府收費(fèi)公路6%其他交通基礎(chǔ)設(shè)施6%軌道交通12%農(nóng)林水利6%鐵路8%棚戶區(qū)改造9%“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：財(cái)政部網(wǎng)站、“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)8市場形勢(shì)總結(jié)和特許經(jīng)營規(guī)模下降，類

規(guī)模增長顯著2018-2022年市場化投資項(xiàng)目（、特許經(jīng)營、類統(tǒng)計(jì)投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）l

2022年，市場化投資項(xiàng)目（、特許350003000025000200001500010000500002500經(jīng)營、類總成交約3.37萬億，項(xiàng)目數(shù)量約1490個(gè)。l

2022年，

項(xiàng)目和特許經(jīng)營項(xiàng)目成交20001500情況同2021年相比，數(shù)量和規(guī)模均有所下滑。15670l

類項(xiàng)目2022年數(shù)量和規(guī)模都有所增1000500011998長，增速有所提高。605620222018201920202021規(guī)模（億元）數(shù)量（個(gè)）特許經(jīng)營規(guī)模（億元）特許經(jīng)營數(shù)量（個(gè)）類類規(guī)模（億元）數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)9市場形勢(shì)總結(jié)市場化項(xiàng)目行業(yè)分布特征從成交項(xiàng)目投資規(guī)模上來看，前三行業(yè)分別為交通運(yùn)輸（14218億）、城鎮(zhèn)綜合開發(fā)（8016億）、市政工程（3946億）。從成交項(xiàng)目數(shù)量上來看，前三行業(yè)分別為公用事業(yè)(491個(gè))、市政工程（317個(gè)）、城鎮(zhèn)綜合開發(fā)（152個(gè)）領(lǐng)域。投資規(guī)模項(xiàng)目數(shù)量單位：億元單位：個(gè)4915001421815000100005000040031730080162001523946130270487787710001286977347156783331404214投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)10市場形勢(shì)總結(jié)市場化項(xiàng)目地域分布特征從成交項(xiàng)目所在行政層級(jí)上來看，項(xiàng)目主要分布在四線城市、三線城市和二線城市，一線城市分布較少。從成交項(xiàng)目區(qū)域分布上來看，項(xiàng)目主要分布在華東、西南、華中地區(qū)，華南、華北、西北次之，東北地區(qū)最少。投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）投資規(guī)模（億元）1000040020000120010008006004002000350300250200150100501500010000500005000四線城市三線城市二線城市一線城市00華東西南華中華南華北西北東北投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)11市場形勢(shì)總結(jié)項(xiàng)目規(guī)模和數(shù)量與2021年相比均有所下降2018-2022年項(xiàng)目發(fā)展趨勢(shì)l

2022年，項(xiàng)目成交數(shù)量合計(jì)597投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）300002500個(gè)，成交規(guī)模合計(jì)約11998億，比2021年下降10%。23102500020000150001000050000200015001000l

與2021年相比，項(xiàng)目的規(guī)模和13461131數(shù)量均有所下降。7605975000289532405321618133382021119982018201920202022規(guī)模（億元）數(shù)量（個(gè)）?2018年23102019年2020年11312021年7602022年597數(shù)量（個(gè)）規(guī)模（億元）13462895324053216181333811998“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)12市場形勢(shì)總結(jié)項(xiàng)目行業(yè)分布特征從成交項(xiàng)目規(guī)模上來看，前三行業(yè)分別為交通運(yùn)輸(5562億)、市政工程（2193億）、城鎮(zhèn)綜合開發(fā)（926億）領(lǐng)域。從成交項(xiàng)目數(shù)量上來看，前三行業(yè)分別為市政工程(159個(gè))、公用事業(yè)（124個(gè)）、交通運(yùn)輸（68個(gè)）領(lǐng)域。投資規(guī)模項(xiàng)目數(shù)量單位：個(gè)單位：億元200600055621595000400030002000100001241002193685350339268202727653205433401227282121827611482360390投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)13市場形勢(shì)總結(jié)項(xiàng)目地域分布特征從成交項(xiàng)目所在行政層級(jí)上來看，項(xiàng)目主要分布在四線城市、三線城市和二線城市，一線城市分布較少。從成交項(xiàng)目區(qū)域分布上來看，項(xiàng)目主要分布在華東、西南、華南地區(qū)，西北、華北、東北次之，華中地區(qū)最少。4504006000400020000350300250200150100502022年項(xiàng)目省份分布0四線城市三線城市二線城市一線城市投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）400020000200180160140120100806040200華東西南華南西北華北東北華中投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)14市場形勢(shì)總結(jié)特許經(jīng)營項(xiàng)目數(shù)量和規(guī)模均有所回落2018-2022年特許經(jīng)營項(xiàng)目發(fā)展趨勢(shì)投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）1000090008000700060005000600566l

2022年，特許經(jīng)營項(xiàng)目成交數(shù)量合4765265004003002001000424計(jì)526個(gè)，成交規(guī)模合計(jì)約6056億。l

與2021年相比，特許經(jīng)營項(xiàng)目的數(shù)24740003000200010000量和規(guī)模有所回落。347276862020特許經(jīng)營規(guī)模（億元）88092021特許經(jīng)營數(shù)量（個(gè)）6056960201820192022?2018年2472019年4242020年4762021年5662022年526特許經(jīng)營數(shù)量（個(gè)）特許經(jīng)營規(guī)模（億元）9603472768688096056“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)15市場形勢(shì)總結(jié)特許經(jīng)營項(xiàng)目行業(yè)分布特征從成交項(xiàng)目規(guī)模上來看，前三行業(yè)分別為交通運(yùn)輸（3105億）、公用事業(yè)（1299億）、城鎮(zhèn)綜合開發(fā)（622億）領(lǐng)域。從成交項(xiàng)目數(shù)量上來看，前三行業(yè)分別為公用事業(yè)(304個(gè))、市政工程（112個(gè)）、交通運(yùn)輸（24個(gè)）領(lǐng)域。投資規(guī)模項(xiàng)目數(shù)量單位：億元單位：個(gè)310530003043002000200129911210001006224862414818113918447272611119888432542200投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)16市場形勢(shì)總結(jié)特許經(jīng)營項(xiàng)目地域分布特征從成交項(xiàng)目所在行政層級(jí)上來看，項(xiàng)目主要分布在四線城市、三線城市，二線城市和一線城市分布較少。從成交項(xiàng)目區(qū)域分布來看，項(xiàng)目主要分布在西南、華東、華中地區(qū)，華北、華南、東北次之，西北地區(qū)最少。400020000400350300250200150100500四線城市三線城市二線城市一線城市投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）200010000200150100500西南華東華中華北華南東北西北投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)17市場形勢(shì)總結(jié)類

市場整體規(guī)模增加，數(shù)量有所下降l

2022年，類項(xiàng)目成交數(shù)量合計(jì)3672018-2022年類項(xiàng)目發(fā)展趨勢(shì)投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）個(gè)，成交規(guī)模合計(jì)約15670億。180007006511600014000120001000080006000400020000l

與2021年相比，項(xiàng)目數(shù)量下降，556600500547整體規(guī)模有所增加。457400367l

類因是交通運(yùn)輸、城鎮(zhèn)綜合開發(fā)的成交單體項(xiàng)目規(guī)模較大。數(shù)量下降但規(guī)模增加的主要原300200100271620183931201999632020規(guī)模（億元）113762021數(shù)量（個(gè)）156702022l

類項(xiàng)目，屬于政府引入市場化資0金，采用授權(quán)開發(fā)、投資人+EPC、投建運(yùn)營一體化及其他市場化創(chuàng)新模式實(shí)施的項(xiàng)目。類類?2018年6512019年2020年5562021年4572022年367類數(shù)量（個(gè)）規(guī)模（億元）547類2716393199631137615670“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)18市場形勢(shì)總結(jié)類

項(xiàng)目行業(yè)分布特征類項(xiàng)目總計(jì)成交項(xiàng)目規(guī)模上來看，前三行業(yè)分別為城鎮(zhèn)綜合開發(fā)類項(xiàng)目總計(jì)成交項(xiàng)目數(shù)量上來看，前三行業(yè)分別為城鎮(zhèn)綜合（6468億）、交通運(yùn)輸（5551億）、市政工程(1267億)領(lǐng)域。開發(fā)（110個(gè)）、公用事業(yè)（63個(gè)）、農(nóng)林旅游(49個(gè))領(lǐng)域。投資規(guī)模項(xiàng)目數(shù)量單位：個(gè)110單位：億元7000646860005000400030002000100005551100634946503812671717168335853592981734338725111010投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)19市場形勢(shì)總結(jié)類

項(xiàng)目地域分布特征從成交項(xiàng)目區(qū)域分布來看，項(xiàng)目主要分布在西南、華東、華中地區(qū)，華北、華南、東北次之，西北地區(qū)最少。從成交項(xiàng)目所在行政層級(jí)上來看，項(xiàng)目主要分布在四線城市和三線城市，二線城市、一線城市分布較少。項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）200投資規(guī)模（億元）6000500040003000200010001501005000華中華東西南華南華北西北東北投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)20市場形勢(shì)總結(jié)八大央企成交項(xiàng)目特征從總體上看，中國鐵建中標(biāo)項(xiàng)目規(guī)模和數(shù)量最多；從行業(yè)上看，中國鐵建優(yōu)勢(shì)明顯項(xiàng)目中國中鐵領(lǐng)先，特許經(jīng)營和類項(xiàng)目市場化項(xiàng)目八大央企成交情況項(xiàng)目八大央企成交情況504030201002000100003020100400020000投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）特許經(jīng)營項(xiàng)目八大央企成交情況類項(xiàng)目八大央企成交情況5040302010030002000100006004002000543210中國鐵建中國建筑中國中鐵項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）投資金額（億元）投資金額（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)21市場形勢(shì)總結(jié)2022年城建投融資市場特征小結(jié)專項(xiàng)債為主，市場化投資為輔的城建投融資市場格局已經(jīng)形成了穩(wěn)定的、長期的趨勢(shì)地方政府債券市場化項(xiàng)目總體規(guī)模與去年持平思考：在當(dāng)前的市場局面下，如何尋找新的增長機(jī)會(huì)？一般債券專項(xiàng)債券特許經(jīng)營類——應(yīng)在專業(yè)技術(shù)、商業(yè)模式、資本運(yùn)作等要素上尋求突破，并通過與傳統(tǒng)領(lǐng)域的整合尋找新的行業(yè)契機(jī)不同行業(yè)在模式選擇上，出現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)調(diào)整，各地方在新領(lǐng)域中有創(chuàng)新探索地方政府發(fā)債成為主流“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)22貳重點(diǎn)行業(yè)解析23重點(diǎn)行業(yè)解析熱點(diǎn)行業(yè)2022年，城市綜合開發(fā)、交通運(yùn)輸、水務(wù)環(huán)保三個(gè)領(lǐng)域占市場化項(xiàng)目投資規(guī)模的80%，以這三個(gè)成交規(guī)模較大、市場熱度高、專業(yè)性強(qiáng)的熱點(diǎn)行業(yè)為例，解析2022年行業(yè)的市場情況城市綜合開發(fā)交通運(yùn)輸水務(wù)環(huán)保市場規(guī)模9413億元，總體項(xiàng)目規(guī)模較2021年有所下降。市場規(guī)模14573億元，大項(xiàng)目主要集中在高速公路領(lǐng)域。市場規(guī)模2929億元，逐漸向特許經(jīng)營轉(zhuǎn)化，專業(yè)化公司多，央企優(yōu)勢(shì)不明顯?！坝新浴逼瑓^(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)24重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說城市綜合開發(fā)2022年，城市綜合開發(fā)項(xiàng)目數(shù)量及市場規(guī)模均有所下降l

概念：城市綜合開發(fā)，指具有綜合開發(fā)性質(zhì)大型項(xiàng)目，包含片區(qū)l

2022年城市綜合開發(fā)項(xiàng)目合計(jì)9413億元，總計(jì)成交115個(gè)；項(xiàng)目的規(guī)模、數(shù)量、單體項(xiàng)目規(guī)模較2021年均有所下降。綜合開發(fā)、流域綜合開發(fā)、大型城市更新等。2018年-2022年城市綜合開發(fā)項(xiàng)目投資規(guī)模與數(shù)量數(shù)據(jù)于“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)25重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說城市綜合開發(fā)城市綜合開發(fā)項(xiàng)目規(guī)模小型化趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)l

從項(xiàng)目規(guī)模區(qū)間分析，

20-100億元以下的項(xiàng)目個(gè)數(shù)占比逐年遞增，2020年投資規(guī)模20-100億元的項(xiàng)目數(shù)量占比為57%，2021年占比為62%，2022年占比為73%。2021年-2022年項(xiàng)目不同投資規(guī)模區(qū)間個(gè)數(shù)4300億以上200億～300億100億～200億50億～100億20億～50億110l

隨著城市增量發(fā)展的空間越來越有限，未來綜合開發(fā)項(xiàng)目有一定的向小型化轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)。540255147l

城市綜合開發(fā)項(xiàng)目的收入呈現(xiàn)出多元化的特征，對(duì)土地出讓收入的依賴有所減少，項(xiàng)目趨于小型化，主要是小項(xiàng)目更容易控制項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)。37372021年2022年數(shù)據(jù)于“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)26重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說城市綜合開發(fā)城市綜合開發(fā)項(xiàng)目主要分布在資源要素集中的核心城市群2022年城市綜合開發(fā)項(xiàng)目各地市投資規(guī)模及數(shù)量l

2022年，城市綜合開發(fā)項(xiàng)目在核心城市群的集中趨勢(shì)依舊十分明顯，主要集中在東部和中部的核心城市群，京津冀城市群、成渝城市群、長三角城市群、中原城市群等區(qū)域成交數(shù)量較多。27

遼源市市京津冀城市群山市64

大連市石家莊市l(wèi)

從省份上看，2022年城市綜合開發(fā)項(xiàng)目主要集中在福建、河南、江蘇、河北、安徽等省，這些區(qū)域都具備人口基數(shù)多，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)好，產(chǎn)業(yè)機(jī)遇多的特征。30

鄂爾多斯市180107煙臺(tái)市104

海西蒙古族藏族自治州中原城市群邯濟(jì)南市泰安市118

蘭州市8寶雞市鄭宿州市120192洛漢中市達(dá)州市成都南0長三角城市群昌市60黃48成渝城市群27448孝感市武漢雅安岳陽市25九江市上饒市恩施土家族苗族自治州1157011l

從城市能級(jí)上看，項(xiàng)目主要集中在三四線州市2110

貴陽市長沙市福州市957881

莆田市城市。1839012021泉州市21

柳州市昆明市黔南布依族苗族自治州廈門市曲靖市686惠州市漳州市18922953

玉林市南寧市?？谑?0

67

文昌市66

東方市數(shù)據(jù)于“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)27重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說城市綜合開發(fā)項(xiàng)目多分布在華東、華中、華北區(qū)域，各地?cái)?shù)量規(guī)模差異明顯2022年城市綜合開發(fā)項(xiàng)目按規(guī)模及數(shù)量省份排名前十統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)于“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)28重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說城市綜合開發(fā)地方國企持續(xù)發(fā)力，投資數(shù)量和規(guī)模接近央企l

央企在施工技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)、資金實(shí)力、政企關(guān)系等方面有著獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，大部分建筑類央企將綜合開發(fā)項(xiàng)目作為自身向城市綜合運(yùn)營商轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)。央企雖然數(shù)量規(guī)?？s減了50%左右，但依然是市場主力。l

2022年，地方國企在城市綜合開發(fā)項(xiàng)目的投資數(shù)量和投資規(guī)模上大幅度增長，規(guī)模為2021年的三倍左右。民營企業(yè)的投資受限于資金，今年投資額進(jìn)一步下降。2018-2022年央企、地方國企、民營企業(yè)城市綜合開發(fā)類投資規(guī)模及項(xiàng)目數(shù)量投資規(guī)模項(xiàng)目數(shù)量單位：億元11769單位：個(gè)1201008060402001091000050007472806563512237562022464740275727293523472828163526251232202013282021146590417756165205353020182019央企地方國企民營企業(yè)20182019202020212022央企地方國企民營企業(yè)數(shù)據(jù)于“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)29重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說城市綜合開發(fā)年度榜單——十大投資人2022年城市綜合開發(fā)項(xiàng)目中標(biāo)規(guī)模投資人排名前十統(tǒng)計(jì)l

2022年，全國城市綜合開發(fā)項(xiàng)目按照項(xiàng)目投資規(guī)模，中國鐵建昆侖投資集團(tuán)和中國鐵建投資集團(tuán)領(lǐng)先，投資人排名前三的是：單位：億元單位：個(gè)700765432106326005004003002001000533?

第一：中國鐵建昆侖投資集團(tuán)有限公司?

第二：中國鐵建投資集團(tuán)有限公司?

第三：中國葛洲壩集團(tuán)股份有限公司l

從主體類型來看，前十名以建筑類央企為主。各建筑類央企先后成立專門的投資平臺(tái)，深耕城市綜合開發(fā)項(xiàng)目，目前收效明顯，有力推動(dòng)投資業(yè)務(wù)升級(jí)。301278244195187181172140l

地方國企在前十名中占據(jù)兩席。項(xiàng)目個(gè)數(shù)投資規(guī)模注：若投資人為聯(lián)合體的，以牽頭方作為統(tǒng)計(jì)對(duì)象；僅統(tǒng)計(jì)綜合開發(fā)項(xiàng)目規(guī)模，不包括其他項(xiàng)目的規(guī)模數(shù)據(jù)于“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)30重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說城市綜合開發(fā)運(yùn)作方式上多元化，以類模式為主l

在運(yùn)作模式上，包括發(fā)等)；其中，類

模式投資規(guī)模7577億元，規(guī)模占比80%，數(shù)量91個(gè)，數(shù)量占比78%，占比最大。、特許經(jīng)營、類授權(quán)開發(fā)、聯(lián)合開

l

從范圍和回報(bào)機(jī)制上，隨著城市綜合開發(fā)與綜合樞紐、生態(tài)流域開發(fā)、城市更新和鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域結(jié)合，采用一二三級(jí)聯(lián)動(dòng)、二三級(jí)開發(fā)的方式獲取回報(bào)，減少對(duì)土地財(cái)政的依賴，豐富了城市綜合開發(fā)的內(nèi)涵。2022年城市綜合開發(fā)項(xiàng)目類型規(guī)模占比2022年城市綜合開發(fā)項(xiàng)目類型數(shù)量占比特許經(jīng)營,

6,

5%18,

16%特許經(jīng)營,696,

7%1140,12%類91,

79%類7577,81%類特許經(jīng)營類特許經(jīng)營數(shù)據(jù)于“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)31重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說城市綜合開發(fā)主要央企競爭格局2022年主要央企城市綜合開發(fā)項(xiàng)目成交分布情況l

2022年，八大建筑類央企均參與并布局綜合開發(fā)項(xiàng)目，中國鐵建系、中國中冶系和中國交建系在城市綜合開發(fā)項(xiàng)目的成交數(shù)量和成交規(guī)模上靠前。黑龍江林2022年城市綜合開發(fā)項(xiàng)目主要央企成交數(shù)量及規(guī)模情況新疆186104寧內(nèi)蒙古甘肅主要央企中國鐵建中國中冶中國交建中國能建中國電建中國中鐵中國建筑中國化學(xué)成交規(guī)模（億元）成交數(shù)量（個(gè)）京104190107津河北124寧夏2063877775518357347318952410116山西302123青海山東120103161133210陜西南江蘇西藏12082安徽上海120四川137湖110101重慶浙120湖南江西釣魚島貴州1834臺(tái)灣云南廣西廣東澳門6香港5海南2南海諸島數(shù)據(jù)于“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)32重點(diǎn)行業(yè)解析城市綜合開發(fā)行業(yè)在2022年的三大特征一

二

三

級(jí)

聯(lián)

動(dòng)

在

綜合

開

發(fā)

項(xiàng)

目

上

應(yīng)

用更

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廣

泛央

企

和

地

方

國

企齊

頭

并

進(jìn)市

場

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所

下

降

，數(shù)

量

規(guī)

模

下

滑l

大型建筑類央企目前仍是綜合開發(fā)項(xiàng)目的市場主力，中標(biāo)項(xiàng)目規(guī)模及數(shù)量占比最高。l

地方國企項(xiàng)目投資數(shù)量和規(guī)模大幅度增長，規(guī)

模

為

2

0

2

1

年

的

三倍

左

右

。

民營企業(yè)的投資占比進(jìn)一步下降。l

2022年城市綜合開發(fā)項(xiàng)目數(shù)量和成交規(guī)模都有所下降。l

從經(jīng)營范疇上，一二三級(jí)聯(lián)動(dòng)、通過二三級(jí)開發(fā)彌補(bǔ)收益的方式，伴隨著城市綜合開發(fā)在大型城市更新、工業(yè)園區(qū)升級(jí)應(yīng)用越來越廣泛，逐漸減少對(duì)土地財(cái)政的依賴。l

綜

合

開

發(fā)

項(xiàng)

目

以

類P

P

P

項(xiàng)

目

為

主

，

成

交規(guī)模多分布在50億元-150億元。項(xiàng)目規(guī)模的小型化趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)。數(shù)據(jù)于“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)33重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說交通運(yùn)輸交通運(yùn)輸是地方國企和央企的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，2022年市場熱度不減l

2022年，交通運(yùn)輸領(lǐng)域項(xiàng)目共計(jì)成交152個(gè)。其中項(xiàng)目79個(gè)，約項(xiàng)目l

交通運(yùn)輸領(lǐng)域以其獨(dú)特性，逐步形成了以地方國企為主，央企占總量的52%；特許經(jīng)營項(xiàng)目34個(gè)，約占總量的22%；類成交39個(gè)，約占總量的26%。為輔的格局。l

未來交通建設(shè)推進(jìn)力度可期，投資增速有望持續(xù)提升，投融資和技術(shù)實(shí)力強(qiáng)勁的基建央企、地方國企以及交通勘察設(shè)計(jì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)將進(jìn)一步有所受益。l

從投資規(guī)模上看，2022年，交通運(yùn)輸領(lǐng)域項(xiàng)目投資規(guī)?？傆?jì)約14573億元，其中

項(xiàng)目投資額約5812億，約占總量的40%；特許經(jīng)營項(xiàng)目投資額約3199億，約占總量的22%；類5561億元，約占總量的38%。項(xiàng)目投資額約2022年交通運(yùn)輸領(lǐng)域企業(yè)類型統(tǒng)計(jì)2022年交通運(yùn)輸領(lǐng)域成交項(xiàng)目體量統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）投資規(guī)模（億元）民營企業(yè)7%6,0005,0004,0003,0002,0001,0000908070605040302010079央企30%地方國企63%39345,8123,1995,562特許經(jīng)營類地方國企

央企

民營企業(yè)投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：

“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)34重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說交通運(yùn)輸交通運(yùn)輸項(xiàng)目分布區(qū)域廣泛，各地?cái)?shù)量規(guī)模差異明顯l

2022年，交通運(yùn)輸領(lǐng)域項(xiàng)目2022年交通運(yùn)輸領(lǐng)域按規(guī)模省份排名投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）投資規(guī)模前三名分為湖北?。?362億元）、云南?。?525億元）、廣西壯族（1370億元）。250020001500100050016151413121110109998642l

2022年，交通運(yùn)輸領(lǐng)域項(xiàng)目66成交數(shù)量前三名為湖北省（315個(gè)）、廣西壯族（22362152513701258118590168766464564458213個(gè)）、河南?。?1個(gè)），主要集中在交通基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)薄弱地區(qū)。00規(guī)模（億元）數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：

“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)35重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說交通運(yùn)輸交通運(yùn)輸領(lǐng)域中高速公路項(xiàng)目成交數(shù)量和成交規(guī)模遙遙領(lǐng)先2022年交通運(yùn)輸領(lǐng)域項(xiàng)目按二級(jí)行業(yè)統(tǒng)計(jì)l

2022年，交通運(yùn)輸領(lǐng)域項(xiàng)目成交數(shù)量前三名行業(yè)為高速公路（85個(gè)）、公路橋隧（34個(gè)）、場站建設(shè)（9個(gè)）。投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）14000.0085908070605040302010012,24012000.00l

2022年，交通運(yùn)輸領(lǐng)域項(xiàng)目投資規(guī)模前三名行業(yè)分為高速公路（12240億元）、公路橋隧（1494億元）、鐵路（434億元），高速公路項(xiàng)目成交規(guī)模遙遙領(lǐng)先。10000.008000.006000.004000.002000.00341,49498434鐵路6149101465444241230.00高速公路公路橋隧軌道交通港口碼頭公交車場站建設(shè)其他機(jī)場規(guī)模（億元）數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：

“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)36重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說交通運(yùn)輸——高速公路高速公路行業(yè)集中度高，以央企、地方國企為主2022年高速公路細(xì)分市場規(guī)模和項(xiàng)目數(shù)量分布圖l

高速公路項(xiàng)目施工難度大、工期長，龍頭企業(yè)地域性較為集中。具有收益潛力不足，條件不成熟的特點(diǎn)。甘肅公路航空云南交投ü

市場規(guī)模：2022年，高速公路行業(yè)項(xiàng)目約85個(gè)，總投資額超約12240億元，參與企業(yè)約55家；中國葛洲壩ü

中標(biāo)企業(yè)類型：頭部企業(yè)以地方性國企、建筑類央企為主；ü

中標(biāo)項(xiàng)目分布：主要集中在湖北省、河南省、甘肅??；河南高速公路保利長大工程

鐵建昆侖投重慶高速公路ü

頭部企業(yè)：云南省交通投資建設(shè)集團(tuán)有限公司中國鐵建昆侖投資集團(tuán)有限公司中鐵建大橋工程局甘肅省公路航空旅游投資集團(tuán)有限公司貴州交建四川高速公路ü

未來趨勢(shì)：綜合來看，各區(qū)域高速公路密度與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平基本成正相關(guān)，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)高速公路密度越大，反之則越小，從區(qū)域間高速公路建設(shè)密度來看，中西部省份仍有較大的建設(shè)需求?！坝新浴逼瑓^(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：

“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)37重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說交通運(yùn)輸——公路橋隧公路橋隧行業(yè)集中度高，以建筑類央企為主2022年公路橋隧細(xì)分市場規(guī)模和項(xiàng)目數(shù)量分布圖l

公路橋隧具有強(qiáng)資金、強(qiáng)施工技術(shù)特點(diǎn)，頭部企業(yè)以地方專業(yè)性投資公司、建筑類央企的二級(jí)公司為主。ü

市場規(guī)模：2022年，公路橋隧行業(yè)項(xiàng)目約34個(gè)，總投資額約1494億元，參與企業(yè)約25家，公路橋隧細(xì)分行業(yè)里，大項(xiàng)目和中小型項(xiàng)目從規(guī)模上差距較大；中國建筑ü

中標(biāo)企業(yè)類型：中標(biāo)企業(yè)以央企為主；山西路橋建設(shè)新疆交投內(nèi)蒙古宇輝能源中鐵交投ü

頭部企業(yè)：中國建筑股份有限公司中鐵交通投資集團(tuán)有限公司中國中鐵股份有限公司中國中鐵中交二公局ü

中標(biāo)項(xiàng)目分布：主要集中在廣西壯族、黑龍江省、陜西??；ü

未來發(fā)展趨勢(shì)：隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，城市化進(jìn)程推進(jìn)，公路工程規(guī)模逐步擴(kuò)大?！坝新浴逼瑓^(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：

“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)38重點(diǎn)行業(yè)解析交通運(yùn)輸行業(yè)在2022年的四大特征路

衍

經(jīng)

濟(jì)

概

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大

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質(zhì)

，

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，

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企

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多項(xiàng)

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大

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目

多量

規(guī)

模

雙

增

長l

交通運(yùn)輸領(lǐng)域項(xiàng)目在2022年市場需求和成交活躍度仍然較高，整體成交規(guī)模超過了2021年。l

地方國企目前仍然是交通運(yùn)輸項(xiàng)目的市場主導(dǎo)，中標(biāo)項(xiàng)目規(guī)模及數(shù)量占比最高。l

大項(xiàng)目主要集中在以高速公路為代表的交通項(xiàng)目上，單個(gè)項(xiàng)目最

高

規(guī)

模

達(dá)

5

0

0

億

以上。l

2022年有很多項(xiàng)目增加了路衍經(jīng)濟(jì)的概念，比如公路沿線的綜合開發(fā)、旅游開發(fā)、光伏新能源開發(fā)等。l

路衍經(jīng)濟(jì)可用于彌補(bǔ)公路本身收益不足的缺陷，需挖掘項(xiàng)目的價(jià)值。l

參與交通運(yùn)輸項(xiàng)目的央企數(shù)量也在逐步增加，除建筑類央企外，越來越多的專業(yè)化領(lǐng)域央企參與到交通運(yùn)輸項(xiàng)目中。l

交通運(yùn)輸領(lǐng)域項(xiàng)目以P

P

P

項(xiàng)

目

為

主

，

成

交規(guī)模多分布在50億元-200億元。l

高速公路項(xiàng)目成交數(shù)量和總投資額斷層式領(lǐng)先，投資規(guī)模占比高達(dá)84%?！坝新浴逼瑓^(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：

“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)39重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說水務(wù)環(huán)保水務(wù)環(huán)保全面向特許經(jīng)營靠攏，地方國企占據(jù)主導(dǎo)地位l

2022年，水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域項(xiàng)目共計(jì)成交510個(gè)。其中項(xiàng)目154個(gè)，l

水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域項(xiàng)目的中標(biāo)企業(yè)包括地方國企、央企、民企以及外資企業(yè)，2022年，成交項(xiàng)目中地方國企占56%，市場份額領(lǐng)先。約占總量的30%；特許經(jīng)營項(xiàng)目296個(gè)，約占總量的58%；類目成交60個(gè)，約占總量的12%。項(xiàng)l

水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域項(xiàng)目數(shù)量多，但該領(lǐng)域成熟的專業(yè)化公司也較多，l

從投資規(guī)模上看，2022年，水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域項(xiàng)目投資規(guī)?？傆?jì)約2930億元，其中

項(xiàng)目投資額約1209億，約占總量的41%；特許經(jīng)營建筑類央企優(yōu)勢(shì)不明顯，所占的市場份額較少。項(xiàng)目投資額約1204億，約占總量的41%；類元，約占總量的18%。項(xiàng)目投資額約517億2022年水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域企業(yè)類型統(tǒng)計(jì)2022年水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域成交項(xiàng)目體量統(tǒng)計(jì)外資企業(yè)5%1400.001200.001000.00800.00600.00400.00200.000.0035030025020015010050296民營企業(yè)29%地方國企56%154央企10%601,2091,2045170特許經(jīng)營類地方國企

央企

民營企業(yè)

外資企業(yè)投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：

“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)40重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說水務(wù)環(huán)保水務(wù)環(huán)保項(xiàng)目分布區(qū)域廣泛，西南地區(qū)占據(jù)大部分市場份額l

2022年，水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域項(xiàng)目投資規(guī)模前三名分為貴州?。?68億元）、云南?。?15億元）、湖南?。?77億元），主要集中在西南地區(qū)。2022年水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域按規(guī)模省份排名前十統(tǒng)計(jì)投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）500706345040035030025020015010050605040302010048l

2022年，水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域項(xiàng)目成交數(shù)量前三名為貴州?。?3個(gè)）、湖南?。?8個(gè)）、河南?。?5個(gè)）。3135332924202118468315云南省277湖南省175遼寧省164164廣東省158山東省128四川省123湖北省119福建省0貴州省河南省規(guī)模（億元）數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)41重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說水務(wù)環(huán)保水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域中給排水項(xiàng)目規(guī)模及數(shù)量遙遙領(lǐng)先，占據(jù)大部分市場份額2022年水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域項(xiàng)目按二級(jí)行業(yè)統(tǒng)計(jì)l

2022年，水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域項(xiàng)目投資規(guī)模前三名行業(yè)分為給排水（1853億）、固廢環(huán)衛(wèi)（439億）、污染治理（236億）。投資規(guī)模（億元）項(xiàng)目數(shù)量（個(gè)）20003002701800160014001200100080025020015010050l

2022年，水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域項(xiàng)目成交數(shù)量前三名行業(yè)為給排水（270個(gè)）、固廢環(huán)衛(wèi)（137個(gè)）

、污染治理（21個(gè)）。13760040021172001853439固廢環(huán)衛(wèi)236污染治理17958

1100給排水流域河道公園綠化規(guī)模（億元）數(shù)量（個(gè)）“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：

“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)42重點(diǎn)行業(yè)解析數(shù)說水務(wù)環(huán)保水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域以地方國企和專業(yè)化公司為主2022年水務(wù)環(huán)保行業(yè)市場規(guī)模和項(xiàng)目數(shù)量分布圖l

水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域的行業(yè)具有強(qiáng)技術(shù)、強(qiáng)運(yùn)營的特點(diǎn)，行業(yè)內(nèi)專業(yè)公司較多，相比之下央企優(yōu)勢(shì)不大。北控水務(wù)（中國）投資有限公司長江生態(tài)環(huán)保集團(tuán)有限公司ü

市場規(guī)模：2022年，項(xiàng)目個(gè)數(shù)約510個(gè)，總投資額約2930億元；ü

主要企業(yè)類型：地方性國企占據(jù)主導(dǎo)地位，央企優(yōu)勢(shì)不大；北京碧水源科技股份有限公司ü

中標(biāo)項(xiàng)目分布：主要集中在貴州省、湖南省、河南省和云南省等，總體上看2022年成交項(xiàng)目主要集中在西南地區(qū)。貴陽市工業(yè)投資有限公司長江環(huán)保集團(tuán)上游有限公司ü

頭部企業(yè)：中鐵五局集團(tuán)有限公司長江生態(tài)環(huán)保集團(tuán)有限公司中鐵五局集團(tuán)有限公司六盤水市水務(wù)有限責(zé)任公司六盤水市水務(wù)有限責(zé)任公司中山公用事業(yè)集團(tuán)股份有限公司ü

發(fā)展方向：關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新和區(qū)域重大戰(zhàn)略機(jī)會(huì)，目前行業(yè)中占據(jù)市場份額較小的企業(yè)生存壓力較大，需要在技術(shù)上進(jìn)行創(chuàng)新，在行業(yè)細(xì)分中找到出路，或者關(guān)注行業(yè)整合形勢(shì)主動(dòng)被整合?！坝新浴逼瑓^(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：

“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)43重點(diǎn)行業(yè)解析水務(wù)環(huán)保行業(yè)在2022年的四大特征地

方

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和

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水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域項(xiàng)目仍然

熱

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，

2

0

2

2年市場需求和成交活躍度仍然較高。l

水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域項(xiàng)目帶有一定經(jīng)營屬性，向l

水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域?qū)I(yè)化要求高，發(fā)展較為成熟，以專業(yè)化公司為主，央企優(yōu)勢(shì)不明顯，市場份額小。l

水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域中，給排水行業(yè)占比較高，項(xiàng)目規(guī)模占比53%，投資額占比63%。傳統(tǒng)的特許經(jīng)營靠攏。l

2022年成交的項(xiàng)目中，特

許

經(jīng)

營

項(xiàng)

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有

2

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2

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年

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1年均有增長。l

緊隨其后的是固廢環(huán)衛(wèi)行業(yè)，項(xiàng)目規(guī)模占比27%，投資額占比15%，其余三類行業(yè)差異不大。個(gè)，約占總量的58%，l

2022年成交項(xiàng)目中地方國企占56%，民企占29%，外資企業(yè)占5%，央企僅占10%。超過項(xiàng)目?！坝新浴逼瑓^(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)數(shù)據(jù)：

“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)44重點(diǎn)行業(yè)解析熱點(diǎn)行業(yè)發(fā)展情況總結(jié)交通運(yùn)輸水務(wù)環(huán)保城市綜合開發(fā)受到房地產(chǎn)市場疲軟影響，土地市場趨冷，收益呈現(xiàn)多元化特征；項(xiàng)目單體規(guī)模有所降低，百億及以上項(xiàng)目減少；同時(shí)央企在城市綜合開發(fā)項(xiàng)目上拓展標(biāo)準(zhǔn)有所提高，項(xiàng)目成交規(guī)模有所下降。交通領(lǐng)域項(xiàng)目總體規(guī)模大，主要集中在高速公路領(lǐng)域上，占比較大，央企和地方國資企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，項(xiàng)目整體偏向經(jīng)營性，單位成本高，收費(fèi)前景偏低，路衍經(jīng)濟(jì)落地實(shí)施存在一定難度。水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域市場熱度高，項(xiàng)目數(shù)量和成交規(guī)模呈現(xiàn)雙增長的特征，主要以專業(yè)化的水務(wù)環(huán)保公司和地方性國企為主，央企優(yōu)勢(shì)不明顯。項(xiàng)目模式上特許經(jīng)營模式占主流地位?！坝新浴逼瑓^(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)45叁發(fā)展趨勢(shì)展望46發(fā)展趨勢(shì)展望隨著城建市場的發(fā)展，企業(yè)應(yīng)如何尋找機(jī)會(huì)、做好市場拓展01專項(xiàng)債高位發(fā)行的情況下，專項(xiàng)債

和市場化投資

如何有效的結(jié)合？新形勢(shì)下城建類的大型企業(yè)，如何尋找有市場空間

的大項(xiàng)目機(jī)會(huì)？針對(duì)城建新領(lǐng)域的市場機(jī)會(huì)，企業(yè)如何根據(jù)自身的特征

找準(zhǔn)方向？面對(duì)平臺(tái)公司的市場化轉(zhuǎn)型，企業(yè)如何尋找轉(zhuǎn)型中的合作

機(jī)會(huì)？隨著大量的項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營期，企業(yè)如何提高運(yùn)營管理

工作的效率？02030405“有略”片區(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)47發(fā)展趨勢(shì)展望探索專項(xiàng)債和企業(yè)投資結(jié)合的路線探索專項(xiàng)債和企業(yè)投資結(jié)合的路線穩(wěn)增長的需要基建資金需求高實(shí)現(xiàn)資金滾動(dòng)接續(xù)疫情防控政策放松后，對(duì)2023年是貫徹精神伴隨專項(xiàng)債規(guī)模不斷擴(kuò)容，專項(xiàng)債項(xiàng)目數(shù)量持續(xù)增加，仍需較高規(guī)模的地方債務(wù)限額以實(shí)現(xiàn)資金滾動(dòng)接續(xù)。大量項(xiàng)目的專項(xiàng)債都是差額發(fā)行，還需要地方政府自籌部門資金，這部分地方政府有時(shí)也難以解決，央企可以探索以企業(yè)投資的方式補(bǔ)足缺口，也可以提高投資拉動(dòng)主業(yè)的杠桿。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的負(fù)面影響仍將持續(xù)，2023年經(jīng)濟(jì)工作穩(wěn)增長的壓力依然很大，在此背景下，地方債作為積極財(cái)政政策的重要發(fā)力點(diǎn)，將會(huì)繼續(xù)保持較高規(guī)模。。的開局之年，“全面加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”、“構(gòu)建現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系”等要求下，一大批重大工程和重點(diǎn)項(xiàng)目將陸續(xù)開工建設(shè)?！坝新浴逼瑓^(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)48發(fā)展趨勢(shì)展望堅(jiān)持走市場化路線，項(xiàng)目向價(jià)值創(chuàng)造轉(zhuǎn)型對(duì)建筑類企業(yè)來說，需要堅(jiān)持走市場化路線，在城市更新、樞紐綜合開發(fā)和存量資產(chǎn)盤活等領(lǐng)域，通過一二三級(jí)聯(lián)動(dòng)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入，提升項(xiàng)目價(jià)值，實(shí)現(xiàn)收入的多元化創(chuàng)造項(xiàng)目價(jià)值整合內(nèi)外部資源建筑類企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的項(xiàng)目開發(fā)思維，在城市更新、樞紐綜合開發(fā)和存量資產(chǎn)盤活等領(lǐng)域，借助產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入的契機(jī)，通過整合內(nèi)外部資源，創(chuàng)新商業(yè)模式，采用一二三級(jí)聯(lián)動(dòng)開發(fā)的方式，創(chuàng)造項(xiàng)目的價(jià)值。整合專業(yè)化經(jīng)營資源和合作伙伴，做實(shí)主體身份，在完善的城市功能配套同時(shí)，并積極做好城市營銷和運(yùn)營等工作，全面提升區(qū)域價(jià)值，吸引人和產(chǎn)業(yè)的入駐，實(shí)現(xiàn)區(qū)域高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)。強(qiáng)化城市運(yùn)營能力堅(jiān)持規(guī)劃引領(lǐng)，引入各類運(yùn)營主體、專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)專業(yè)賦能。充分利用城市開發(fā)階段形成的資源和資產(chǎn)，提高對(duì)城市的資本、資源、資產(chǎn)的循環(huán)轉(zhuǎn)化利用效率，提升綜合產(chǎn)出效益?！坝新浴逼瑓^(qū)開發(fā)策略管理平臺(tái)“有例”城市開發(fā)投資決策支持平臺(tái)49發(fā)展趨勢(shì)展望結(jié)合各類規(guī)劃的落地情況，研究存在大項(xiàng)目機(jī)會(huì)的市場領(lǐng)域關(guān)注長江流域、黃河流域、粵港澳大灣聚焦大型交通設(shè)施、城市交通站場、城市交通線路站點(diǎn)領(lǐng)域，關(guān)注國際物流及冷鏈物流、“樞紐＋”“臨空經(jīng)濟(jì)發(fā)展”等。關(guān)注各地方專業(yè)化地方城市更新平臺(tái)以及地方政府編制城市更新專項(xiàng)規(guī)劃的進(jìn)展情況，謀劃區(qū)域大項(xiàng)目機(jī)會(huì)。區(qū)、京津冀、長三角等覆蓋面廣、跨區(qū)