公司財(cái)務(wù)基礎(chǔ)課件

故事一一博士分到一家研究所，成為學(xué)歷最高的一個(gè)人。周末他到單位后面的小池塘去釣魚，一會(huì)兒正副所長(zhǎng)也在他的一左一右，同釣池魚。他只是微微點(diǎn)了點(diǎn)頭，這兩個(gè)本科生，有啥好聊的呢？當(dāng)然釣魚不語(yǔ)也是忌諱所在，三人釣魚相當(dāng)?shù)陌察o，隔一時(shí)晨，正所長(zhǎng)放下釣竿，伸伸懶腰，蹭蹭蹭從水面上如飛地走到對(duì)面上廁所。博士眼睛睜得都快掉下來了。水上飄？不會(huì)吧？這可是一個(gè)池塘啊。第一頁(yè)1第二頁(yè)，共56頁(yè)。故事發(fā)展中正所長(zhǎng)上完廁所回來的時(shí)候，同樣也是蹭蹭蹭地從水上飄回來了。怎么回事？博士又不好去問，自己是博士哪！過一陣，副所長(zhǎng)也站起來，走幾步，蹭蹭蹭地飄過水面廁所去也。這下博士更是差點(diǎn)昏倒：不會(huì)吧，到了一個(gè)江湖高手云集的地方？博士不由自主的也有些內(nèi)急了，都是誘惑惹得。這個(gè)池塘兩邊有圍墻，要到對(duì)面廁所非得繞十分鐘的路，而回單位上又太遠(yuǎn)，怎么辦？博士生又不愿意去問兩位所長(zhǎng)，也斗膽起身往水里跨：偶就不信本科生能過的水面，偶大博士能過去？第二頁(yè)2第三頁(yè)，共56頁(yè)。故事的結(jié)局只聽咚的一聲，博士飄到水面下去——偶潛、潛、潛，可水性不佳，只見水泡串串，水花亂飛。兩位所長(zhǎng)將他拉了出來，問他為什么要下水，他問：“為什么你們可以走過去呢？”兩所長(zhǎng)相視一笑：“這池塘里有兩排木樁子，由于這兩天下雨漲水正好在水面下。我們都知道這木樁的位置，所以可以踩著樁子過去。你怎么不問一聲呢？”學(xué)歷代表過去，只有學(xué)習(xí)力才能代表將來。尊重經(jīng)驗(yàn)的人，才能少走彎路。一個(gè)好的團(tuán)隊(duì)，也應(yīng)該是學(xué)習(xí)型的團(tuán)隊(duì)。第三頁(yè)3第四頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)問題的思考1、如果想與財(cái)務(wù)人員進(jìn)行探討，你需要了解哪些基本的財(cái)務(wù)知識(shí)?2、你是否搞清楚財(cái)務(wù)文件的含義?3、你將來的工作是否要求你理解自己所在公司、供應(yīng)商或客戶的公司財(cái)務(wù)報(bào)告?4、如果你了解投資評(píng)估的財(cái)務(wù)側(cè)面，這對(duì)你的工作是否有幫助?5、你是否需要了解項(xiàng)目或生意中如何吸引外部資金?第四頁(yè)4第五頁(yè)，共56頁(yè)。推薦教材或參考資料1、《公司財(cái)務(wù)管理》黃虹主編2、《財(cái)務(wù)管理》胡華夏主編3、《財(cái)務(wù)管理咨詢》楊雄勝著4、《公司財(cái)務(wù)管理案例評(píng)析》湯谷良主編5、《郎咸平說公司的秘密》郎著第五頁(yè)5第六頁(yè)，共56頁(yè)。公司產(chǎn)生現(xiàn)金流(C)公司和資本市場(chǎng)間的資本流動(dòng)公司政府盈余留成(D)購(gòu)置資產(chǎn)

(B)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)資本市場(chǎng)短債長(zhǎng)債股票公司必須產(chǎn)生現(xiàn)金流公司產(chǎn)生的現(xiàn)金流必須超過從資本市場(chǎng)的融資稅（E)紅利和還債(F)提供投資公司發(fā)行證券(A)第六頁(yè)6第七頁(yè)，共56頁(yè)。

主要內(nèi)容一.什么是財(cái)務(wù)?二.財(cái)務(wù)的目標(biāo)三.財(cái)務(wù)的作用四.財(cái)務(wù)的主要內(nèi)容五.財(cái)務(wù)環(huán)境六.財(cái)務(wù)理念第七頁(yè)7第八頁(yè)，共56頁(yè)。

現(xiàn)代公司理財(cái)是專門研究財(cái)務(wù)管理的一門專業(yè)學(xué)問。公司理財(cái)以實(shí)現(xiàn)股東長(zhǎng)期利益最大化為目標(biāo)，致力于為企業(yè)制訂最優(yōu)的融資、投資決策、營(yíng)運(yùn)資金管理和分配方案。第八頁(yè)8第九頁(yè)，共56頁(yè)。一、什么是財(cái)務(wù)？公司理財(cái)即財(cái)務(wù)管理，從狹義的角度來說是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的一種價(jià)值管理活動(dòng)。具體來說，公司理財(cái)是以最大化企業(yè)價(jià)值為目標(biāo)來組織企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)，處理經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性的企業(yè)管理活動(dòng)。第九頁(yè)9第十頁(yè)，共56頁(yè)。公司財(cái)務(wù)管理主要問題：（1）投資：涉及資產(chǎn)方；（2）籌資：負(fù)債與股東權(quán)益；（3）運(yùn)營(yíng)決策：日常運(yùn)營(yíng)和籌資 決策。財(cái)務(wù)管理集中于公司怎樣才能創(chuàng)造和保持價(jià)值。（4）利潤(rùn)分配。第十頁(yè)10第十一頁(yè)，共56頁(yè)。簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金有價(jià)證券應(yīng)收帳款存貨固定資產(chǎn)：土地廠房機(jī)器設(shè)備資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付帳款應(yīng)付票據(jù)短期銀行借款長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期銀行借款應(yīng)付公司債股東權(quán)益：普通股保留盈余負(fù)債及股東權(quán)益之和第十一頁(yè)11第十二頁(yè)，共56頁(yè)。左方是公司運(yùn)用資金的結(jié)果，即資金投入的各項(xiàng)資產(chǎn)，包括流動(dòng)資產(chǎn)及長(zhǎng)期資產(chǎn)，右邊是資產(chǎn)的融資來源，包括流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債及股東權(quán)益等主要部分。第十二頁(yè)12第十三頁(yè)，共56頁(yè)。 以流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的層面而言，則有所謂的“營(yíng)運(yùn)資金管理”。 而以長(zhǎng)期資產(chǎn)的層面來看，則有所謂的“資本投資決策”的課題。 負(fù)債表右邊為公司資產(chǎn)的融資來源，通常為“舉債”或“發(fā)行股票”，前者是通過金融機(jī)構(gòu)籌措資金，后者由原股東認(rèn)購(gòu)公司新發(fā)行的股票或向社會(huì)大眾募集的權(quán)益資金。這兩類資金的比例，財(cái)務(wù)上稱為“資本結(jié)構(gòu)”。第十三頁(yè)13第十四頁(yè)，共56頁(yè)。二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)管理的目標(biāo)，是在滿足其他利益集團(tuán)合法利益請(qǐng)求并履行社會(huì)責(zé)任的基礎(chǔ)上，追求原有股東價(jià)值的最大化。（利潤(rùn)最大化、企業(yè)價(jià)值最大化、每股收益最大化、股東財(cái)富最大化）第十四頁(yè)14第十五頁(yè)，共56頁(yè)。

財(cái)務(wù)管理的總目標(biāo)可以細(xì)化為三個(gè)具體目標(biāo)。（1）收益目標(biāo)：權(quán)益資本收益率，等。（2）效率目標(biāo)：存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款帳齡等。（3）安全目標(biāo)：償債能力高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低等（二）公司財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo)第十五頁(yè)15第十六頁(yè)，共56頁(yè)。三、財(cái)務(wù)管理在公司管理中的作用公司管理通?？梢詣澐譃閼?zhàn)略管理和一般管理。一般管理包括財(cái)務(wù)管理、營(yíng)銷管理、人力資源管理、生產(chǎn)與作業(yè)管理、信息管理。戰(zhàn)略管理是最重要的，它將決定公司的未來。其中公司長(zhǎng)期投資的管理應(yīng)該是一個(gè)重要的方面，因?yàn)樗鼘?duì)公司的影響是重要的、長(zhǎng)遠(yuǎn)的。其次公司的資本結(jié)構(gòu)也是公司戰(zhàn)略管理的一個(gè)重要內(nèi)容。而在一般管理中，財(cái)務(wù)管理是其中非常重要的一環(huán)。1、財(cái)務(wù)管理是公司管理中非常重要的一環(huán)第十六頁(yè)16第十七頁(yè)，共56頁(yè)。

投資是公司獲利的源泉，投資管理是公司財(cái)務(wù)管理中一個(gè)非常重要的方面；融資是要獲得資金來源的，融資渠道的多少和融資成本的高低，決定公司投資的規(guī)模和投資承受風(fēng)險(xiǎn)的程度，而這也與公司的價(jià)值密切相關(guān)。2、公司財(cái)務(wù)管理直接關(guān)系到公司的價(jià)值的大小。第十七頁(yè)17第十八頁(yè)，共56頁(yè)。

財(cái)務(wù)管理的其他方面也都與公司的價(jià)值密不可分。公司財(cái)務(wù)的內(nèi)部控制，是公司獲得計(jì)劃現(xiàn)金流量的重要保證。公司日常管理——營(yíng)運(yùn)資本管理是確保公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)，最終獲得價(jià)值增值的重要途徑。而公司財(cái)務(wù)狀況的分析，則是公司取長(zhǎng)補(bǔ)短，獲得更大價(jià)值的重要手段。第十八頁(yè)18第十九頁(yè)，共56頁(yè)。3、財(cái)務(wù)管理水平低下將引發(fā)公司的財(cái)務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)。不論是投資選擇不適當(dāng)，還是日常資金管理不適當(dāng)，都會(huì)產(chǎn)生非常嚴(yán)重的后果。第十九頁(yè)19第二十頁(yè)，共56頁(yè)。4、企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系可概括為：企業(yè)與政府企業(yè)與投資者企業(yè)與債權(quán)人企業(yè)與受資者企業(yè)與債務(wù)人企業(yè)內(nèi)各單位、職能部門企業(yè)與職工的財(cái)務(wù)關(guān)系。第二十頁(yè)20第二十一頁(yè)，共56頁(yè)。四、公司財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容 有6個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)：投資管理、融資與資本結(jié)構(gòu)管理、營(yíng)運(yùn)資本管理、收益分配管理、公司財(cái)務(wù)狀況診斷、公司購(gòu)并管理。 因此財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及的是資金的籌集、投放、使用、收回以及分配等一系列行為。第二十一頁(yè)21第二十二頁(yè)，共56頁(yè)。

財(cái)務(wù)管理內(nèi)容購(gòu)并管理財(cái)務(wù)狀況診斷收益分析管理營(yíng)運(yùn)資本管理融資與資本結(jié)構(gòu)管理投資管理第二十二頁(yè)22第二十三頁(yè)，共56頁(yè)。（一）投資決策1.投資的概念及種類投資是企業(yè)資金的運(yùn)用，是企業(yè)為了獲得預(yù)期收益或其他經(jīng)營(yíng)目的，將資金或?qū)嵨镏苯踊蜷g接地投放于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。投資活動(dòng)是企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的中心環(huán)節(jié)。第二十三頁(yè)23第二十四頁(yè)，共56頁(yè)。分類：（1）直接投資（直接投放購(gòu)置生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)）與間接投資（購(gòu)買證券等）。（2）長(zhǎng)期投資與短期投資。 長(zhǎng)期：一年以上才能收回的投資，如廠房、機(jī)器設(shè)備、無形資產(chǎn)和長(zhǎng)期有價(jià)證券。 短期：一年內(nèi)收回的投資，存貨、應(yīng)收帳款，短期證券等的投資。（3）對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資，投資與企業(yè)內(nèi)部還是外部。（4）初創(chuàng)投資和后續(xù)投資第二十四頁(yè)24第二十五頁(yè)，共56頁(yè)。2.投資項(xiàng)目評(píng)估的基本步驟項(xiàng)目分析與選擇的一般過程如下：市場(chǎng)調(diào)查市場(chǎng)預(yù)測(cè)確定產(chǎn)品種類與規(guī)模財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與基本財(cái)務(wù)報(bào)表效益分析風(fēng)險(xiǎn)分析項(xiàng)目選擇第二十五頁(yè)25第二十六頁(yè)，共56頁(yè)。（二）融資與資本結(jié)構(gòu)有投入才有產(chǎn)出（巧婦難為無米之炊）資金從哪里來？以什么方式籌資？向誰籌資？應(yīng)該籌多少資？第二十六頁(yè)26第二十七頁(yè)，共56頁(yè)?；I資的動(dòng)機(jī)新建（企業(yè)成立，需資本金）滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要擴(kuò)張（企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，增加業(yè)務(wù)）償債（新債還舊債，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)）混合（出于多方面原因）第二十七頁(yè)27第二十八頁(yè)，共56頁(yè)?；I資渠道：國(guó)家財(cái)政資金 銀行信貸資金非銀行機(jī)構(gòu)資金 其他企業(yè)單位資金民間資金

企業(yè)自留資金 外商資金

籌資方式：吸收直接投資 發(fā)行股票 企業(yè)內(nèi)部積累 銀行借款 發(fā)行債券 融資租賃 商業(yè)信用第二十八頁(yè)28第二十九頁(yè)，共56頁(yè)。企業(yè)籌資和使用資金必然會(huì)付出代價(jià)?；I資費(fèi)用是籌資過程中為獲得資金而付出的費(fèi)用,包括手續(xù)費(fèi)、發(fā)行費(fèi)用和使用費(fèi)用等，使用費(fèi)用是因使用資金而付出的代價(jià),如股息、利息等;第二十九頁(yè)29第三十頁(yè)，共56頁(yè)。（三）營(yíng)運(yùn)資金管理 營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。 凈營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)：一年內(nèi)或者一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收款以及預(yù)付款，存貨（產(chǎn)成品、半成品、在制品、原材料、輔助材料等）第三十頁(yè)30第三十一頁(yè)，共56頁(yè)。流動(dòng)負(fù)債：一年內(nèi)或者一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)到期的負(fù)債。周期短、成本低。包括短期借款、應(yīng)付及預(yù)收貨款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付稅金、應(yīng)付股利、預(yù)提費(fèi)用等。第三十一頁(yè)31第三十二頁(yè)，共56頁(yè)。（四）利潤(rùn)的分配企業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果，由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額三部分構(gòu)成。1）企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用第三十二頁(yè)32第三十三頁(yè)，共56頁(yè)。2）投資凈收益=對(duì)外投資收益-對(duì)外投資損失。3）營(yíng)業(yè)外收支凈額=營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出。第三十三頁(yè)33第三十四頁(yè)，共56頁(yè)。（五）財(cái)務(wù)診斷資金供給者憑什么提供資金給你？1）（安全性）財(cái)務(wù)杠桿＝資產(chǎn)總額/股東權(quán)益，比率越高越安全。2）（流動(dòng)性）明天會(huì)不會(huì)倒閉？ 利息保障倍數(shù)=利息前利潤(rùn)/利息費(fèi)用，銀行債權(quán)是否有保障。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債第三十四頁(yè)34第三十五頁(yè)，共56頁(yè)。3）（活動(dòng)性）會(huì)不會(huì)做生意？？存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率=銷售成本/應(yīng)付帳款總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)總額第三十五頁(yè)35第三十六頁(yè)，共56頁(yè)。4）（收益性）會(huì)不會(huì)賺錢？?jī)糍Y產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)第三十六頁(yè)36第三十七頁(yè)，共56頁(yè)。五、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境（一）社會(huì)政治、文化、自然和經(jīng)濟(jì)等環(huán)境：經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)體制；（二）法律環(huán)境：企業(yè)組織形式（獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)“普通合伙、有限合伙”、公司“股份有限公司、有限責(zé)任公司、國(guó)有獨(dú)資公司）、稅法。（三）金融環(huán)境：金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、利率。第三十七頁(yè)37第三十八頁(yè)，共56頁(yè)。六、現(xiàn)代公司理財(cái)?shù)乃拇笥^念公司理財(cái)活動(dòng)包含：1、貨幣時(shí)間價(jià)值觀念2、風(fēng)險(xiǎn)與收益權(quán)衡觀念3、現(xiàn)金流量觀念4、市場(chǎng)有效性觀念等四大基本觀念第三十八頁(yè)38第三十九頁(yè)，共56頁(yè)。公司財(cái)務(wù)本質(zhì)※把資金吸引到項(xiàng)目中※監(jiān)控項(xiàng)目過程中資金的進(jìn)出※計(jì)算和匯報(bào)收益，或者說盈利率※利用數(shù)字來了解某一項(xiàng)生意運(yùn)行是否健康以及下一步該怎么做如果把財(cái)務(wù)報(bào)告的目的轉(zhuǎn)化為流程圖的形式，就會(huì)得到圖1.1的結(jié)果：課程結(jié)構(gòu)包括：

第三十九頁(yè)39第四十頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)重要概念的理解一、財(cái)務(wù)管理主體強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)管理主體地位，有助于明確財(cái)務(wù)管理的工作主體，有助于有效組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系。一）我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度的具體形式有：1、有限責(zé)任公司2、股份有限公司3、國(guó)有獨(dú)資公司第四十頁(yè)40第四十一頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)重要概念的理解一、財(cái)務(wù)管理主體二）企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)以財(cái)產(chǎn)所有者授與其經(jīng)營(yíng)的財(cái)產(chǎn)享有的占有、使用和依法處分的權(quán)利。政府、單個(gè)財(cái)產(chǎn)所有者和監(jiān)督機(jī)構(gòu)不得直接支配企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)，不得以任何形式抽取注入企業(yè)的資本金，不得平調(diào)企業(yè)財(cái)產(chǎn)。企業(yè)以其全部法人財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任，國(guó)家對(duì)企業(yè)債務(wù)不承擔(dān)連帶責(zé)任。第四十一頁(yè)41第四十二頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)重要概念的理解二、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支的總稱，包括：1、籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)2、投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)3、經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)4、分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)第四十二頁(yè)42第四十三頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)重要概念的理解三、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系1、企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，指企業(yè)的所有者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其所有者支付投資報(bào)酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，企業(yè)的所有者包括：1）國(guó)家2）法人單位3）個(gè)人4）外商第四十三頁(yè)43第四十四頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)重要概念的理解三、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系2、企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時(shí)支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，企業(yè)的債權(quán)人主要有：1）債券持有人2）貸款機(jī)構(gòu)3）商業(yè)信用提供者4）其它出借資金給企業(yè)的單位和個(gè)人第四十四頁(yè)44第四十五頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)重要概念的理解三、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系3、企業(yè)同其被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系，指企業(yè)將其閑置的資金以購(gòu)買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。4、企業(yè)同其債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系指企業(yè)將其資金以購(gòu)買債券、提供商業(yè)信用或借款等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。第四十五頁(yè)45第四十六頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)重要概念的理解三、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系5、企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系，指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。6、企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系7、企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系第四十六頁(yè)46第四十七頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)重要概念的理解四、公司財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)目標(biāo)是系統(tǒng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。具有穩(wěn)定性、多元性、層次性的特征。1、財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)1）以總產(chǎn)值最大化為目標(biāo)其缺點(diǎn)是：只講產(chǎn)值，不講效益；只求數(shù)量，不求質(zhì)量；只抓生產(chǎn)，不抓銷售；只重投入，不重挖潛。第四十七頁(yè)47第四十八頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)重要概念的理解四、公司財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)2）以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)企業(yè)追求利潤(rùn)最大化，就必須講求經(jīng)濟(jì)核算，加強(qiáng)管理，改進(jìn)技術(shù)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本等，來提高資源的合理配置，以提高經(jīng)濟(jì)效益，但依然存在以下缺點(diǎn)：沒有考慮利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間及資金的時(shí)間價(jià)值，沒有有效考慮風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)促使企業(yè)財(cái)務(wù)決策的短視行為傾向第四十八頁(yè)48第四十九頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)重要概念的理解四、公司財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)3）以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)，指通過財(cái)務(wù)上的合理運(yùn)營(yíng)，為股東帶來最多的財(cái)富。股份公司中，股東財(cái)富有其擁有的股票數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)格來決定，所以，當(dāng)股東股票數(shù)量一定時(shí)，股票價(jià)格最高，既代表著股東財(cái)富最大。因此，即如何通過財(cái)務(wù)運(yùn)作最大限度的提高現(xiàn)在的股票價(jià)格。這一目標(biāo)的積極性表現(xiàn)在：第四十九頁(yè)49第五十頁(yè)，共56頁(yè)。幾個(gè)重要概念的理解四、公司財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)