財務管理第一章實驗報告

第2頁共3頁廣東金融學院實驗報告課程名稱：財務管理實驗實驗編號及實驗名稱實驗一資金的時間價值系別會計系姓名歐陽水蓮學號081551609班級0815516實驗地點實驗樓1001實驗日期2011-9-6實驗時數(shù)2指導教師陳茜同組其他成員成績實驗目的及要求理解貨幣時間價值的概念。掌握FV、PV等有關財務函數(shù)的使用。熟悉并掌握復利終值、復利現(xiàn)值、年金終值和年金現(xiàn)值的計算，據(jù)此作出客觀評價。實驗環(huán)境及相關情況（包含使用軟件、實驗設備、主要儀器及材料等）使用軟件：Excel2007實驗材料：某人5年后要從銀行取出10，000元，現(xiàn)在應存入銀行的現(xiàn)金是多少？若某人現(xiàn)在存入銀行10，000元，5年后復利終值是多少？若某人每年在銀行存入1，000元，10后共有多少錢？某人現(xiàn)在準備買一份保險6，000元，預計以后20年每年能拿到500元保險金，請判斷是否值得購買此份保險？某人準備在今后5年中每年年初等額存入銀行8,000元，那么第5年年末此人可一次性從銀行取出多少錢？某人準備存入銀行一筆錢，希望能夠在第5年至第10年年末每年等額從銀行取出1,000元錢，那么此人現(xiàn)在應當一次性存入銀行多少錢？銀行利率為6%，按復利計算。實驗內(nèi)容及步驟（包含簡要的實驗步驟流程）打開實驗一的工作薄，并在相應工作表中輸入原始數(shù)據(jù)。參考表1-1，利用相關財務函數(shù)在工作表中進行計算。單元格公式或函數(shù)單元格公式或函數(shù)E5=PV(B1，B5，,-F5)F6=FV(B1，B6，,-E6)F7=FV(B1，B7，-D7)E8=PV(B1，B8，-D8)D9=PMT(B1，B8，-E9)G10=RATE(B8，-D10，E10)B11=NPER(B1，D11,-E11)F12=FV(B1，B12，-D12,,1)E13=PV(B1，B13，-D13)-PV(B1，C13，-D13)E14=PV(B1，C13，,-PV(B1,B13，-C13，-D13))實驗結果（包括程序或圖表、結論陳述、數(shù)據(jù)記錄及分析等，可附頁）實驗結果如表：見附件excel文件：《081551609歐陽水蓮實驗報告已驗證性實驗結果》實驗分析：1.某人5年后要從銀行取出10,000元，現(xiàn)在應存入銀行的現(xiàn)金是7,472.58元。2.若某人現(xiàn)在存入銀行10,000元，5年后復利終值是13,382.26元。3.若某人每年在銀行存入1,000元，10年后共有13,180.79元。4.假設要購買一項保險金，該保險需要現(xiàn)在一次性支付6,000元，可以在今后20年內(nèi)每年回報500元，是否值得購買的方法的判斷有以下幾種：方法1：這筆保險回報的年金現(xiàn)值為5,734.96元，小于現(xiàn)在一次性支付的金額，所以是不值得購買的。方法2：如果將6，000元存入銀行，20年中每年可以從銀行拿到523.11元，大于保險回報，所以不值得購買保險。方法3：如果購買此保險，實際報酬率只有5.45%，小于銀行存款利率，所以不值得購買。方法4：如果購買此保險，需要21.85年才可以拿回投資額，超過保險的回報期，所以不值得購買。5.準備在今后5年中每年年初等額存入銀行8000元，第5年年末可一次性從銀行取出47,802.55元。6.希望能夠在第5年至第10年年末每年等額從銀行取出1，000元，應當一次性存入銀行3,894.98元。實驗總結（包括心得體會、問題回答及實驗改進意見，可附頁）心的體會：通過老師的PPT的講解和自己動手演練，對資金的時間價值有了更深刻的理解，理解了負號代表的意義，熟練了EXCEL表格函數(shù)的運用，對復利終值，復利現(xiàn)值，年金終值