模擬證券投資分析報(bào)告

模擬證券投資分析報(bào)告

目錄一、預(yù)測與分析 41 宏觀經(jīng)濟(jì)分析與大盤走向預(yù)測 41.1 宏觀經(jīng)濟(jì)分析 41.2 大盤走向預(yù)測 92 行業(yè)分析與行業(yè)機(jī)會 112.1 行業(yè)周期階段與行業(yè)現(xiàn)狀 112.2 行業(yè)發(fā)展空間與發(fā)展?jié)摿?122.3 行業(yè)投資價值與投資機(jī)會 123 投資組合分析 133.1 公司基本面分析 133.2 公司技術(shù)面分析 16二、模擬投資交易統(tǒng)計(jì) 19三、總結(jié)分析 201 組合內(nèi)投資品的盈虧狀況闡明 202 盈虧因素分析 213 個人操作得失的總結(jié) 23

一、預(yù)測與分析1 宏觀經(jīng)濟(jì)分析與大盤走向預(yù)測1.1 宏觀經(jīng)濟(jì)分析

是全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)艱難復(fù)蘇的一年，面對復(fù)雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境和多個重大挑戰(zhàn)，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)較快發(fā)展。但是，國內(nèi)通脹壓力持續(xù)攀升，國際流動性輸入加劇，人民幣升值預(yù)期強(qiáng)烈，復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢直接影響到證券市場的走勢。我國證券市場呈現(xiàn)出寬幅震蕩、全年震蕩下跌的行情，市場競爭更加激烈、行業(yè)傭金費(fèi)率直線下滑。同時，發(fā)行制度改革和創(chuàng)業(yè)板的推出為證券行業(yè)帶來了新的發(fā)展契機(jī)，受益于多層次資我市場體系的發(fā)展，一級市場融資額大幅增加。證券市場呈現(xiàn)出機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的發(fā)展格局。

世界經(jīng)濟(jì)有望繼續(xù)恢復(fù)增加，預(yù)計(jì)證券行業(yè)運(yùn)行環(huán)境平穩(wěn)，收入水平有望保持穩(wěn)定增加。證券業(yè)務(wù)的各類參加者將主動爭奪市場份額，國內(nèi)同行、外資投行、商業(yè)銀行及其它金融機(jī)構(gòu)都將對公司的有關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生激烈的競爭。在這種不擬定的環(huán)境中，券商的業(yè)務(wù)經(jīng)營將會受到較大影響。

【1.1.1GDP】由于發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)疲軟造成中國出口增加減緩，以及國內(nèi)高通脹的影響，第一季度比上一季度有所下滑，但是從金融危機(jī)以來中國的經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)來看，中國的經(jīng)濟(jì)增加仍然動力十足，短期快速下滑的可能性不大?！?.1.2通脹率】消費(fèi)者物價指數(shù)(ConsumerPriceIndex)，英文縮寫為CPI，是反映與居民生活有關(guān)的商品及勞務(wù)價格統(tǒng)計(jì)出來的物價變動指標(biāo)，普通作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。普通說來當(dāng)CPI>3%的增幅時我們稱為Inflation，就是通貨膨脹；而當(dāng)CPI>5%的增幅時，我們把它稱為SeriousInflation，就是嚴(yán)重的通貨膨脹。另有，CPI清廉指數(shù)（corruptionperceptionsindex）、電腦中的CPI（CharactersPerInch）、衡量計(jì)算機(jī)性能的CPI（cyclesperinstruction）、管理學(xué)中的CPI(CommonPerformanceIndicator)等。CPI、PPI顯示金融危機(jī)對需求影響仍嚴(yán)峻CPI和PPI持續(xù)4個月雙降，闡明金融危機(jī)對需求的的影響仍然嚴(yán)峻，特別外需萎縮對我國外貿(mào)出口的壓力還較為嚴(yán)重。國家統(tǒng)計(jì)局今天公布5月份居民消費(fèi)價格與工業(yè)品出廠價格(CPI、PPI)，統(tǒng)計(jì)顯示，5月份居民消費(fèi)價格總水平同比下降1.4%，5月份工業(yè)品出廠價格同比下降7.2%?！?.1.3利率】基準(zhǔn)利率是金融市場上含有普遍參考作用的利率，其它利率水平或金融資產(chǎn)價格均可根據(jù)這一基準(zhǔn)利率水平來擬定?；鶞?zhǔn)利率是利率市場化的重要前提之一，在利率市場化條件下，融資者衡量融資成本，投資者計(jì)算投資收益，以及管理層對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，客觀上都規(guī)定有一種普遍公認(rèn)的基準(zhǔn)利率水平作參考。因此，從某種意義上講，基準(zhǔn)利率是利率市場化機(jī)制形成的核心。在中國，以中國人民銀行對國家專業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)規(guī)定的存貸款利率為基準(zhǔn)利率。具體而言，普通普通民眾把銀行一年定時存款利率作為市場基準(zhǔn)利率指標(biāo)，銀行則是把隔夜拆借利率作為市場基準(zhǔn)利率?；鶞?zhǔn)利率必須含有下列幾個基本特性：市場化基礎(chǔ)性傳遞性由上圖能夠看出：無論是定時還是活期，還是存款的年份，都能夠看出上升的趨勢，也就闡明金融機(jī)構(gòu)在吸納貨幣。存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為確?？蛻籼崛〈婵詈唾Y金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率（deposit-reserveratio）。以來，央行以每月一次的頻率，持續(xù)四次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，如此頻繁的調(diào)升節(jié)奏歷史罕見。6月14日，央行宣布上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)。這也是央行年內(nèi)第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率?！?.1.4貨幣政策】貨幣供應(yīng)量，是指一國在某一時期內(nèi)為社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)服務(wù)的貨幣存量，它由涉及中央銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)的存款貨幣和現(xiàn)金貨幣兩部分構(gòu)成。貨幣供應(yīng)量普通說來，中央銀行發(fā)行的現(xiàn)金含有極強(qiáng)的流動性或貨幣性，隨時都能夠直接作為流通手段和支付手段進(jìn)入流通過程，從而影響市場供求關(guān)系的變化。商業(yè)銀行的活期存款，由于能夠隨時支取、隨時簽發(fā)支票而進(jìn)入流通，因此其流動性也很強(qiáng)，也是影響市場供求變化的重要因素。有些資產(chǎn)，如定時存款、儲蓄存款等，即使也是購置力的構(gòu)成部分，但必須轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，或活期存款，或提前支取才干進(jìn)入市場購置商品，因此其流動性相對較差，它們對市場的影響不如現(xiàn)金和活期存款來得快速。中央銀行對貨幣供應(yīng)量的調(diào)控機(jī)制，也稱中央銀行金融宏觀調(diào)控機(jī)制，它是指中央銀行為控制貨幣供應(yīng)量和其它宏觀金融變數(shù)而掌握的多個貨幣政策工具，并通過貨幣政策工具作用于貨幣政策中介指標(biāo)，然后再通過貨幣政策中介指標(biāo)的達(dá)成其政策目的和多個重任的完整體系。從以上數(shù)據(jù)中能夠看出從6月到5月貨幣供應(yīng)量是越來越高的，由此金融市場也是越活躍的。1.2 大盤走向預(yù)測在持續(xù)的緊縮政策、業(yè)績增速下行等多重壓力之下，A股市場調(diào)節(jié)已經(jīng)持續(xù)一段時間。但是，隨著通脹高點(diǎn)的來臨，保增加調(diào)構(gòu)造或重回政策中心，我們認(rèn)為：下六個月市場有望迎來上升行情。通過分析，我們認(rèn)為，貨幣政策在將來幾個月仍將從緊，而在從緊貨幣政策對市場壓力邊際效應(yīng)遞減以及經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂下降的市場預(yù)期變化過程中，有助于大盤進(jìn)入真正的筑底階段。

同時，5

月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性好于其預(yù)期，數(shù)據(jù)再次證明了今年投資的強(qiáng)勁，投資成為今年拉動經(jīng)濟(jì)增加最突出力量的苗頭已經(jīng)逐步清晰。特別是保障房在11

月底必須全部開工的規(guī)定，使得工業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)大幅調(diào)節(jié)的可能性明顯減少。與此同時，5月居民消費(fèi)價格指數(shù)同比漲幅攀升至5.5%，創(chuàng)34個月以來新高，在翹尾因素作用下，6月CPI漲幅很可能繼續(xù)上行。上周準(zhǔn)備金率的上調(diào)意味著央行仍偏重運(yùn)用數(shù)量型工具調(diào)控貨幣供應(yīng)，6月份再次加息的可能性減少。

在現(xiàn)在CPI通脹壓力加大、經(jīng)濟(jì)增加穩(wěn)中趨緩的狀況下，預(yù)計(jì)控通脹仍將是三季度貨幣政策首要任務(wù)，維持貨幣政策在將來幾個月仍將從緊的判斷。而從緊政策對市場邊際效應(yīng)遞減以及經(jīng)濟(jì)下滑擔(dān)憂下降的市場預(yù)期變化過程，有助于大盤進(jìn)入真正的筑底階段。

而從整體市場的估值水平看，現(xiàn)在大盤已經(jīng)靠近歷史底部區(qū)域。但是現(xiàn)在全部A股市盈率中值41倍距離

和

年25

倍左右的歷史低位仍有一定距離。將來高估值個股仍將有較大調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合現(xiàn)在行業(yè)估值偏離度的狀況看，大盤在2700

點(diǎn)下方，構(gòu)造性風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)不不大于指數(shù)下跌風(fēng)險(xiǎn)。

從外圍狀況看，歐債危機(jī)的發(fā)酵以及美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的減緩將加重投資者對于世界經(jīng)濟(jì)增加的擔(dān)憂，同時也將加大國際金融市場的動亂；印度等新興市場的加息動作將加重國內(nèi)市場對央行政策繼續(xù)緊縮的預(yù)期，外圍市場對A

股市場的影響明顯偏負(fù)面。

基于以上分析，我們認(rèn)為，大盤短線將進(jìn)入真正的筑底階段。2 行業(yè)分析與行業(yè)機(jī)會2.1 行業(yè)周期階段與行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)周期：現(xiàn)在股市處在低位牛皮市階段證券行業(yè):趨勢向好

等待發(fā)力業(yè)績普遍下滑,一季度增速出現(xiàn)分化。,上市券商業(yè)績普遍出現(xiàn)下滑,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)大幅下降和成本上升是重要因素,自營和成本收入比是業(yè)績差別重要因素;一季度,上市券商業(yè)績增速出現(xiàn)分化,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對整體業(yè)績連累削弱,自營、投行和成本是造成業(yè)績分化重要因素。

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)降幅縮小,傭金企穩(wěn)有待觀察。上市券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)下降幅度普遍在20%一25%之間,而一季度在10%一巧%之間,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)降幅收窄。傭金率方面,個別券商一季度傭金率出現(xiàn)了環(huán)比上升的情形,但是上市券商整體傭金率仍然環(huán)比下滑5.6%。我們

認(rèn)為,傭金率下滑趨緩的概率較大,但是企穩(wěn)有待觀察。

承銷業(yè)務(wù)大幅增加,增速或?qū)⒒貧w正常。上市券商承銷業(yè)務(wù)大幅增加,增速普遍在100%一300%之間;一季度,部分券商增幅開始放緩,增速回落到30%下列。根據(jù)股票融資趨勢和對部分券商投行業(yè)務(wù)調(diào)研狀況,我們判斷股票承銷業(yè)務(wù)仍能夠在的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)正增加,但是增速將回落至正常水平。自營業(yè)務(wù)出現(xiàn)分化,總體趨勢向好。及一季度巧家上市券商的自營業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)正收益,但是業(yè)績增速方面出現(xiàn)分化。由于整體市場環(huán)境有望好于,上市券商的自營業(yè)務(wù)總體趨勢有望逐步向好。創(chuàng)新業(yè)務(wù)業(yè)績奉獻(xiàn)不高,增速有望加緊。從上市券商的年報(bào)看,創(chuàng)新業(yè)務(wù)的業(yè)績奉獻(xiàn)仍然較小,券商資產(chǎn)管理、融資融券、直接投資和期貨業(yè)務(wù)4項(xiàng)收入之和占營業(yè)收入的比重仍不到10%。隨著多項(xiàng)行業(yè)利好政策或?qū)⒃诮衲陜冬F(xiàn),創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展有望加速。

根據(jù)我們對傭金率、自營業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等趨勢的分析,整個證券行業(yè)總體趨勢有望向好?，F(xiàn)在證券行業(yè)估值水平已經(jīng)達(dá)成以來的低位,隨著傭金率下滑趨緩逐步明朗和創(chuàng)新業(yè)務(wù)政策兌現(xiàn),證券行業(yè)有望迎來向上行情。

2.2 行業(yè)發(fā)展空間與發(fā)展?jié)摿?/p>

3月融資融券試點(diǎn)正式啟動，從根本上變化了我國“單邊市”的狀況。但對中小券商來說，股指期貨和融資融券業(yè)務(wù)仍然是可望不可及，業(yè)務(wù)品種的差別必將進(jìn)一步帶來收入的差距。從上市券商的狀況來看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金收入占比仍將保持較高水平，占營業(yè)收入的比重平均仍高達(dá)52.5%，因此，短期內(nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)體現(xiàn)仍然是券商業(yè)績的核心所在。隨著營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)增多帶來的傭金下降，以及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的不擬定性，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入可能會進(jìn)一步受到影響，保持穩(wěn)定增加將會愈發(fā)艱難。證券投資業(yè)務(wù)是券商另一種重要的利潤來源，但波動性較經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為大。從投資收益來看，中小型券商的投資收益率普通高于大型券商，但波動性也更大。固定收益類投資收入將成為證券投資收入的另一種重要來源。固定收益業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的券商，其證券投資業(yè)務(wù)收入的波動性相比較小。但自去年第四季度以來，持續(xù)的加息和加息預(yù)期會對債券投資業(yè)務(wù)帶來一定風(fēng)險(xiǎn)，勢必影響整體收入。

隨著5月1日《初次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行方法》正式實(shí)施，券商IPO承銷收入呈井噴式增加。因創(chuàng)業(yè)板開閘系一次性政策效果，而大中型公司上市的步伐將明顯減緩，預(yù)計(jì)

一級股票市場的籌資總額將與基本持平。另外，在全流通背景下，越來越多的股票獲得了市場流動性，這為大規(guī)模并購業(yè)務(wù)的開展發(fā)明了必要的條件。上市公司數(shù)量的不停增加以及國家經(jīng)濟(jì)構(gòu)造轉(zhuǎn)型，兼并收購的交易量有望跨越式增加，券商的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)還將得到長足發(fā)展。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)仍將是券商將來的業(yè)務(wù)和利潤增加的重點(diǎn)。券商正主動創(chuàng)新集合理財(cái)工具，不停擴(kuò)大市場影響力和市場份額。將來五年證券理財(cái)類市場預(yù)計(jì)將進(jìn)入高速增加期，市場規(guī)模有望達(dá)成

7000億，管理費(fèi)收入可能達(dá)成70億。

能夠看出，，證券行業(yè)將是挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的一年。如何面對挑戰(zhàn)，抓住機(jī)遇，將是每一家證券公司面臨的重大課題。

2.3 行業(yè)投資價值與投資機(jī)會如果說股市是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表,那券商股就是衡量股市冷熱程度的溫度計(jì)。券商業(yè)績?nèi)Q于資我市場交投活躍程度,由于A股現(xiàn)貨市場做空機(jī)制尚不發(fā)達(dá),只要行情不好,券商的收入也就不好,這就是“靠天吃飯”。今年以來股市的羸弱將券商股們逼到和銀行、保險(xiǎn)同樣的境地:估值落入歷史底部區(qū)域。按照分析師們的說法:“已經(jīng)靠近重置成本”。估值落入歷史底部Wind數(shù)據(jù)顯示,以上周五收盤價計(jì)算,A股市場券商板塊整體市盈率為22.27倍,市凈率為2.18倍。而在10月28日上證指數(shù)見底1664點(diǎn)時,券商板塊市盈率和市凈率分別為24.06倍和3.72倍。現(xiàn)在券商板塊總體估值已經(jīng)大大低于熊市末期水平。而從個股來看,券商之間估值分化也相稱嚴(yán)重。在現(xiàn)在已上市的15只券商股中,市盈率最高的山西證券(002500)超出100倍(以一季報(bào)數(shù)據(jù)估算),市盈率最海通證券(600837)只有14.49倍;市凈率最高的太平洋(601099)為6.61倍,而市凈率最低的國元證券(000728)則只有1.45倍。分析師:創(chuàng)新業(yè)務(wù)帶來投資機(jī)遇面對如此便宜的券商股,某些行業(yè)分析師認(rèn)為,券商股的下跌已使其含有長久投資價值,而創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展將給券商股帶來投資機(jī)遇。中長久看,創(chuàng)新帶來的制度紅利將驅(qū)動證券行業(yè)進(jìn)入新一輪成長周期。券商股行情基本同時于市場。按照創(chuàng)新業(yè)務(wù)拐點(diǎn)的次序,首先是政策拐點(diǎn),另首先是業(yè)務(wù)發(fā)展拐點(diǎn),最后是券商業(yè)績拐點(diǎn)。,創(chuàng)新業(yè)務(wù)已進(jìn)入政策拐點(diǎn);資產(chǎn)管理、融資融券將進(jìn)入業(yè)務(wù)發(fā)展的拐點(diǎn),部分券商的直投業(yè)務(wù)也將進(jìn)入拐點(diǎn)。但券商業(yè)績的拐點(diǎn)出現(xiàn)可能仍需2～3年時間。對于券商股的最優(yōu)投資方略就是在底部買入等待彈性顯現(xiàn)。3 投資組合分析3.1 公司基本面分析【3.1.1公司名稱太平洋證券股份有限公司

英文名稱The

Pacific

Securities

Co.,Ltd.

證券簡稱太平洋

證券代碼601099

有關(guān)指數(shù)上證180

上證180金融股指數(shù)

滬深300指數(shù)

行業(yè)類別證券、期貨業(yè)證券類別上海A股

上市日期-12-28

法人代表王超總

經(jīng)

理王超

公司董秘蔣云蕓

獨(dú)立董事李秉心,馬躍,王連洲

聯(lián)系電話86-;86-轉(zhuǎn)8191

傳

真86-公司網(wǎng)址

注冊地址云南省昆明市青年路389號志遠(yuǎn)大廈18層

經(jīng)營范疇證券（含境內(nèi)上市外資股）的代理買賣；代理證券的還本付息、分紅派息；證券代保管、鑒定；代理登記開戶；證券的自營買賣；證券的承銷（含主承銷）；證券投資咨詢（含財(cái)務(wù)顧問）；中國證監(jiān)會同意的其它業(yè)務(wù)等。

主營業(yè)務(wù)證券承銷和上市推薦、證券自營買賣、證券代理買賣等業(yè)務(wù)。

【3.1.2.行業(yè)地位】【截止日期】-03-31【3.1.3.二級市場體現(xiàn)】

【3.1.4.財(cái)務(wù)指標(biāo)】

指標(biāo)含義：

凈資產(chǎn)收益率：高/低表明公司盈利能力強(qiáng)/弱。

該指標(biāo)的近來一期行業(yè)平均值：3.46%

凈利潤增加率：高/低表明公司增加能力強(qiáng)/弱，前景好/差。

該指標(biāo)的近來一期行業(yè)平均值：11.47%

資產(chǎn)負(fù)債比率：高/低表明公司負(fù)債多/少，償債壓力大/小。

該指標(biāo)的近來一期行業(yè)平均值：63.96%

凈利潤現(xiàn)金含量：高/低表明公司收益質(zhì)量良好/差，現(xiàn)金流動性強(qiáng)/弱。

該指標(biāo)的近來一期行業(yè)平均值：0.00%由以上指標(biāo)能夠看出本期中的幾個數(shù)據(jù)與上年同期基本持平，而與上期比較，體現(xiàn)出來還是有點(diǎn)波動，就如每股收益，明顯的多一倍，由能夠看出上期的收益是比較好的，而從近兩個月看，太平洋股確實(shí)是始終下跌的，以下圖所示。但波動不大，這個還是比較令人滿意的，另外近兩個月，有兩次波動算是較大的，特別是23日的8.99升到10.08.總體的說，太平洋股是一種較為平穩(wěn)的股，因受通貨膨脹影響，直接影響到金融，而太平洋股是直接與金融牽連的，因此將來還是存在很大的潛在危機(jī)。3.2 公司技術(shù)面分析【3.2.1.價值評定】【3.2.2.K線分析】

【3.2.3.技術(shù)走勢特性】由表格可看出，在大盤近來20周內(nèi)，該股有7次超出大盤?？偨Y(jié)：與其它綜合性券商相比，太平洋的發(fā)展區(qū)域重要在云南和吉林兩個地區(qū)。公司專注于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和承銷業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在眾多券商的全國擴(kuò)展步伐已經(jīng)逐步限于瓶頸，但對于該公司來說，隨著業(yè)務(wù)能力的不停完善，全國性的擴(kuò)張還處在早期階段，將來發(fā)展?jié)摿^大，現(xiàn)在的股價未反映將來的擴(kuò)張潛力。

在業(yè)務(wù)方面，由于公司的運(yùn)作屬于中央集中管理的性質(zhì)，因此對于各項(xiàng)業(yè)務(wù)的管理和新業(yè)務(wù)的開展有比較快的反映能力，利于經(jīng)紀(jì)、自營業(yè)務(wù)的應(yīng)變和將來股指期貨、融資融券等新業(yè)務(wù)開展的決策速度。

業(yè)績增加突出

從業(yè)績狀況來看，今年前三季度較去年前三季度有較為明顯的增加并且成功扭虧。前三個季度每季度業(yè)績環(huán)比增加相對較為平均。在新股發(fā)行和創(chuàng)業(yè)板推出之后，預(yù)計(jì)公司四季度業(yè)績?nèi)詫⒃谠谢A(chǔ)上有所提高。

股價滯漲

今年以來該股股價始終圍繞10元左右進(jìn)行盤整，在融資融券和股指期貨的消息刺激之下，股價有望脫離盤整區(qū)。二、模擬投資交易統(tǒng)計(jì)

三、總結(jié)分析1 組合內(nèi)投資品的盈虧狀況闡明賬戶注冊日.6.3，交易開始日.6.7，交易終了日.6.24，初始本金10萬元，到交易終了日賬戶總資產(chǎn)為98491.41元，累計(jì)虧損1508.59元，盈利率為—1.51%。2 盈虧因素分析買入股票名稱及代碼：000019深深寶A（軟飲料制造業(yè)）買入時間及價格：-0買入股數(shù)：1000股現(xiàn)在狀態(tài)：仍在持有當(dāng)中現(xiàn)在收益狀況：盈虧率為—2.40%，累計(jì)浮動盈虧—250.00元。買入因素：1、在買入之前的幾天，該股票的行情呈現(xiàn)出上漲的趨勢，股票放量上增，k線在之初形成金叉，行情往利好的方面發(fā)展。2、在后來的態(tài)勢中，該只股票即使在后期有一小段時間是縮量下降的，可是走勢還是抵住了壓力。3、繼續(xù)持有是個人認(rèn)為該只股票尚有上漲的空間，即使現(xiàn)在的行情并不利好，根據(jù)基本面分析來看，k線有了發(fā)轉(zhuǎn)的趨勢，均線紛紛的昂首，可能在將來股票尚有一波上漲的趨勢。買入股票名稱及代碼：002171精誠銅業(yè)（有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)）買入時間及價格：-0買入股數(shù)：1200股現(xiàn)在狀態(tài)：仍在持有當(dāng)中現(xiàn)在收益狀況：盈虧率為—5.79%，累計(jì)浮動盈虧—1，261.00元。買入因素：能源板塊體現(xiàn)強(qiáng)勁。虧損因素：有色金屬價格暴跌,同時市場需求不旺,生產(chǎn)成本上升也造成利潤受損。買入股票名稱及代碼：002106萊寶高科（電子元器件制造業(yè)）買入時間及價格：-0買入股數(shù)：1000股現(xiàn)在狀態(tài)：仍在持有當(dāng)中現(xiàn)在收益狀況：盈虧率為0.01%，累計(jì)浮動盈虧2.00元，臨時現(xiàn)在行情利好。買入因素：公司前期介入TFT－LCD空盒產(chǎn)品領(lǐng)域，并于近期實(shí)施觸摸屏項(xiàng)目，產(chǎn)品構(gòu)造得到了優(yōu)化，成為國內(nèi)唯一一家含有自主設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造ITO、CF、TFT、觸摸屏等平板顯示核心原材料的廠商，受到了市場投資者的承認(rèn)與追捧。從萊寶高科一季報(bào)來看，因新產(chǎn)品TFT-LCD空盒和觸摸屏銷售量大幅增加，今年前3個月共實(shí)現(xiàn)營收2.25億元，同比增加94%。隨著重要設(shè)備到位和投產(chǎn)運(yùn)行，該公司募投的電容式觸摸屏項(xiàng)目報(bào)告期內(nèi)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為4萬片/月。機(jī)