互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國金融監(jiān)管制度的影響-以P2P網(wǎng)絡(luò)信貸為例論文

本科論文本科論文IIAbstractThisarticlebeginswithanin-depthdiscussionofthecurrentdevelopmentofthissubject,andonthisbasis,introducesInternetfinance,andthensystematicallyelaborateonthecontentandmethodsusedinthisarticle.Secondly,throughvariousdocumentsathomeandabroad,takingP2PonlinecreditasanexampletostudyInternetfinance,andusingrelevantdataandinformationfordemonstration,itisfoundthatcomparedwiththerapidgrowthoffinancialcompanies,China'ssupervisionsystemisstillnotperfect,andthelegislativeprocessislaggingTherearestillmajorproblemsinthestabilityofthefinancialmarket,suchasthe"eZoubaoRunRoadIncident".Therefore,inviewoftheloopholesintheoperationprocessofInternetfinance,problemssuchastheconstructionoffinancialsupervisionsystemandsupervisionsystemandtheguaranteeofconsumers’legitimaterightsandinterestsshouldbeimproved.Finally,bydrawingonthemeasurestakenbytheEnglandandtheAmericainfinancialsupervision,theyprovidesomeinsightsforcreatingahealthierandmoreefficientfinancialmarket,withaviewtomakingInternetfinancemorecompetitiveinthefinancialmarket.Keywords:Onlinefinance,Financialsupervisionsystem,P2Pnetworkcredit,Supervisionsystem本科論文目錄TOC\o"1-3"\h\u前言 11緒論 21.1研究背景 21.2國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 21.3研究內(nèi)容及意義 31.4研究方法 32互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概述 42.1互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義及特點 42.1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義 42.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的特點 42.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程 42.3互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險 53P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的產(chǎn)生及發(fā)展 73.1P2P網(wǎng)絡(luò)信貸基本概況 73.1.1P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的含義 73.1.2我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的成長過程 73.2P2P網(wǎng)絡(luò)信貸對監(jiān)管制度的影響 83.3我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管存在的問題 94我國金融監(jiān)管制度剖析 114.1金融監(jiān)管制度概述 114.1.1互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)及創(chuàng)新 114.1.2目前我國金融監(jiān)管體系 114.2我國金融監(jiān)管制度的不足 125國外金融監(jiān)管制度 145.1美國的金融監(jiān)管制度 145.2英國的金融監(jiān)管制度 155.3英美國家金融監(jiān)管的啟示 166我國金融監(jiān)管制度的完善 176.1金融監(jiān)管法律方面 176.1.1優(yōu)化信息披露制度 176.1.2保護(hù)消費(fèi)者正當(dāng)權(quán)益 176.1.3完善市場制度 176.2金融監(jiān)管體系方面 186.2.1轉(zhuǎn)化監(jiān)管體系 186.2.2改變監(jiān)管方式 18結(jié)論 19致謝 20參考文獻(xiàn) 21前言互聯(lián)網(wǎng)金融是指在原有的金融業(yè)務(wù)的前提下借助網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)所延伸出來的一種較為新穎的金融業(yè)務(wù)形式，隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展與日新月異，互聯(lián)網(wǎng)金融在很短的時間內(nèi)迅猛發(fā)展，使金融產(chǎn)品更加多元化。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)持續(xù)發(fā)展過程中，其所呈現(xiàn)出來的各種問題也逐漸被政府部門所重視，近年來對于互聯(lián)網(wǎng)金融問題我國制定并完善了一系列金融監(jiān)管制度。所以就目前而言加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是大勢所趨、民心所向，一旦監(jiān)管缺位則必然會導(dǎo)致整個金融市場動蕩不安，只有加大監(jiān)管的力度金融市場才能協(xié)調(diào)有秩的運(yùn)作。文章一開始便對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了基本的概述，簡單概括了互聯(lián)網(wǎng)金融從無到有的產(chǎn)生過程，揭示互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)行過程中所存在的各種弊端。在剖析互聯(lián)網(wǎng)金融的興盛對我國監(jiān)管層面的的影響時，以P2P網(wǎng)絡(luò)信貸為切入點，按照我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，采用比較分析法和案例分析法，對我國金融監(jiān)管制度中存在的各種問題進(jìn)行剖析，如披露制度不完善、監(jiān)管模式需要轉(zhuǎn)變等。并對當(dāng)前金融監(jiān)管制度中存在的不足提出建議，同時借鑒國外對于金融監(jiān)管的經(jīng)驗，使我國的金融監(jiān)管體系能夠更快的達(dá)到最優(yōu)化，以便互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在合規(guī)的環(huán)境下規(guī)范運(yùn)作。

1緒論1.1研究背景金融行業(yè)作為當(dāng)前國民經(jīng)濟(jì)的核心自成立以來就以監(jiān)管嚴(yán)格所著稱，但在近幾年由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷滲入發(fā)生了巨大的變化?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進(jìn)對金融行業(yè)造成了嚴(yán)重沖擊，傳統(tǒng)金融業(yè)迅速由盛轉(zhuǎn)衰，發(fā)生了前所未有的轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是傳統(tǒng)金融業(yè)在此沖擊下所轉(zhuǎn)變出來的新興產(chǎn)業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展作為當(dāng)下的新浪潮，對現(xiàn)代社會有著較為深遠(yuǎn)的意義。其作為新時代的產(chǎn)物依靠行業(yè)門檻低、服務(wù)人群廣、產(chǎn)品多元化等優(yōu)勢，迅速滲入到人們的生產(chǎn)生活中，滿足了人們多樣化的需求。這使得互聯(lián)網(wǎng)金融在短短幾年內(nèi)蓬勃發(fā)展，現(xiàn)今已成為金融體系中不可或缺的組成部分。但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)允許進(jìn)入的要求低、執(zhí)法和監(jiān)查的力度不夠等，讓互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)營過程中存在種種風(fēng)險，許多問題難以具體根治。金融欺詐事件也不斷涌現(xiàn)，使得廣大參與者損失慘重，在很大程度上影響了金融市場的健康發(fā)展。為保證國民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，對此我國政府采取了一系列的防范措施，嚴(yán)厲打擊金融犯罪，加大執(zhí)法力度。1.2國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述謝平（2012）和鄒傳偉（2012）首次對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了定義，并認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融與之前的金融業(yè)務(wù)模式有很大的區(qū)別，它主要依托于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，是一種新型的融資模式，將對我國的金融體系產(chǎn)生重大的影響[1]。陳林（2013）分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的特征以及主要以什么樣的形式存在，并且從六個方面（宏觀及微觀層次）闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對金融監(jiān)管所造成的影響，通過分析國外對互聯(lián)網(wǎng)金融所實施的監(jiān)管措施，對我國在這一領(lǐng)域的監(jiān)管提出建議[2]。魏鵬（2014）提出我國只有遵循“分類監(jiān)管、聯(lián)合監(jiān)管”原則，整個金融業(yè)才能更加合規(guī)化運(yùn)作[3]。徐慶煒（2014）和張曉鋒（2014）表示我國現(xiàn)有的法律體系都是基于傳統(tǒng)金融業(yè)制定的已經(jīng)不適應(yīng)快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)[4]。王?。?017）和趙國鋒（2017）指出在目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已經(jīng)逐漸盛行的情況下，在給社會帶來福利的同時應(yīng)盡快適應(yīng)監(jiān)管，快速發(fā)展[5]。AkindemowoEniola（2010）提出互聯(lián)網(wǎng)金融昌盛的充分必要條件是要擁有嚴(yán)苛的金融監(jiān)管制度，并針對金融監(jiān)管提出了切實性意見。同時提出對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分類監(jiān)管并且有關(guān)部門應(yīng)制定相應(yīng)的法律法規(guī)[6]。Berger（2013）對互聯(lián)網(wǎng)金融一詞做出了歸納性的總結(jié)并進(jìn)行了形象的解釋說明，他表示其就是先前的金融業(yè)與網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)互相融合的產(chǎn)物，是整個金融業(yè)的一種前所未有的產(chǎn)業(yè)[7]。Ramsey、Labored（2014）指出目前互聯(lián)網(wǎng)金融并不是一種單一的經(jīng)營模式，而是一種混合的經(jīng)營模式，這種模式有極大的可能導(dǎo)致風(fēng)險增加，所以政府監(jiān)管過程中應(yīng)當(dāng)處理好政府監(jiān)管、創(chuàng)新發(fā)展和行業(yè)自律三者之間的關(guān)系[8]。相比于國內(nèi)，國外在很早就對互聯(lián)網(wǎng)金融這一領(lǐng)域進(jìn)行研究，因此有著較為成熟的經(jīng)驗，所以外國對互聯(lián)網(wǎng)金融各個方面的探究更加完整和全面化。固然我國近幾年對于這一領(lǐng)域的探究也比較成熟，但是側(cè)重點往往是互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的風(fēng)險，對于互聯(lián)網(wǎng)金融對監(jiān)管制度的影響以及政府的創(chuàng)新舉措方面的研究較少并且沒有進(jìn)行完整性的研究成果。1.3研究內(nèi)容及意義首先對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了基本的論述，分析了其從沒有到興盛的整個過程，并且將P2P網(wǎng)絡(luò)信貸作為例子，深入研究了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新及存在的不足，詳細(xì)的列舉了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸中存在的各種風(fēng)險，全面闡述各種風(fēng)險可能造成的影響，在當(dāng)前現(xiàn)有的金融監(jiān)管制度之上提出改進(jìn)意見。然后對國內(nèi)及國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中所采取的監(jiān)管措施進(jìn)行刨析，以美國、英國為例。借鑒英美互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)驗，吸取英美發(fā)展過程中的教訓(xùn)。最后結(jié)合我國的實際國情以及英美的發(fā)展經(jīng)驗對我國的金融監(jiān)管制度提出建議，并號召有關(guān)部門積極落實和完善各方面的制度。雖然現(xiàn)在對于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究多之又多，但針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度的研究卻寥寥無幾，所以現(xiàn)將以P2P網(wǎng)絡(luò)信貸為例介紹我國金融監(jiān)管制度的變革以及存在的漏洞。1.4研究方法本文主要運(yùn)用案例分析法為主，以比較分析法為輔的方法對我國的金融監(jiān)管制度進(jìn)行研究，并且以P2P網(wǎng)絡(luò)信貸為例子，結(jié)合P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的目前發(fā)展?fàn)顩r，通過具體的分析找出P2P網(wǎng)絡(luò)信貸在監(jiān)管層面所存在的缺失，再與我國當(dāng)前的基本國情和實際發(fā)展情況相結(jié)合，彌補(bǔ)其中的不足并提出更加完善的建議。再者比較新興的金融業(yè)務(wù)所存在的風(fēng)險與原先的金融業(yè)務(wù)所存在的風(fēng)險有哪些不同，更加突出前者所具有的風(fēng)險隱患。通過對英國和美國在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中采取的防范措施進(jìn)行總括分析，結(jié)合我國發(fā)展現(xiàn)狀，對金融的監(jiān)管制度方面提供經(jīng)驗并加以借鑒。

2互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概述2.1互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義及特點2.1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義互聯(lián)網(wǎng)金融其英文簡稱為ITFIN，就是指先前的金融業(yè)務(wù)模式與網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)相結(jié)合而產(chǎn)生的一種全新的具有多重功能的更加方便快捷的金融業(yè)務(wù)模式[9]。從2012年開始互聯(lián)網(wǎng)金融便如雨后春筍一般破土而出，以眾籌融資、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸為主的互聯(lián)網(wǎng)金融蒸蒸日上，很好地解決了中小微企業(yè)貸款困難、貸款成本過高等問題，拓寬了中小微企業(yè)的籌資渠道，同時也豐富了我們的生活，改變了我們的生活方式。作為一種新興產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融有線上支付，眾籌、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸等各種表現(xiàn)模式，這些模式都是以互聯(lián)網(wǎng)為依托進(jìn)行業(yè)務(wù)的操作，其沖脫了傳統(tǒng)金融業(yè)的約束，借助互聯(lián)網(wǎng)以一種更加方便、快捷、高效的方式進(jìn)行資金清算、網(wǎng)上借貸、信息中介服務(wù)等業(yè)務(wù)。2.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的特點（1）服務(wù)群體廣與傳統(tǒng)金融業(yè)相比互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的約束較少，并可以隨時隨地進(jìn)行產(chǎn)品的認(rèn)購以及業(yè)務(wù)的辦理。由于互聯(lián)網(wǎng)的資源共享功能使得互聯(lián)網(wǎng)金融同時具備共享性，客戶可以得到更多的共享資源，這使得其所服務(wù)的群體不斷擴(kuò)展。（2）交易費(fèi)用低傳統(tǒng)金融業(yè)由于交易雙方很難獲得對等的信息，導(dǎo)致在交易過程中花費(fèi)的費(fèi)用較高。而互聯(lián)網(wǎng)金融則可以完美的規(guī)避這一缺點，其借助互聯(lián)網(wǎng)平臺的資源共享功能直接進(jìn)行撮合交易，無需中介參與，大力節(jié)省了交易成本。（3）產(chǎn)品效益高傳統(tǒng)金融業(yè)所包含的存款、貸款業(yè)務(wù)利率都處于較低水平，而互聯(lián)網(wǎng)金融下的產(chǎn)品其利率都比傳統(tǒng)金融業(yè)的利率高，其豐厚的收益吸引著大部分的人群，且其產(chǎn)品更加多元化，購買起來更加簡單快捷。（4）經(jīng)營風(fēng)險大由于我國整個的信用體系還不夠完備，互聯(lián)網(wǎng)金融允許進(jìn)入的要求又很低，所以其在經(jīng)營過程中需承擔(dān)由于信用問題而造成的巨大風(fēng)險。另一方面由于互聯(lián)網(wǎng)本身就存在著網(wǎng)絡(luò)犯罪現(xiàn)象，所以互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上還承擔(dān)著網(wǎng)絡(luò)化風(fēng)險。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程我國的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展史相較于英美等國家較短，大致的發(fā)展歷程主要分為以下三個梯隊：第一梯隊（2005年之前）是互聯(lián)網(wǎng)金融的初生階段，在這一梯隊主要是幫助銀行與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，把銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行辦理，其主要的發(fā)展模式為電子銀行，使傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，為人們提供了更加便捷、高效的金融服務(wù)。第二梯隊（2005年—2012年）這一梯隊是其發(fā)展的萌動階段，在這個時期互聯(lián)網(wǎng)主要作為金融業(yè)務(wù)的中間人，提供一個網(wǎng)絡(luò)化的虛擬平臺，雙方當(dāng)事人通過這個平臺進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，這一階段的主要發(fā)展模式為第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸等，為資金融通提供了極大的方便。第三梯隊（2012年—2020年）主要是互聯(lián)網(wǎng)金融的高漲階段，在這一梯隊互聯(lián)網(wǎng)與先前的金融業(yè)已經(jīng)完全融合為一個整體，互聯(lián)網(wǎng)金融已慢慢滲入到人們的生產(chǎn)生活中。大量的投資者更是抓住了互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻低這一漏洞紛紛前來投資，這就使得P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺等在很短的時間內(nèi)發(fā)展到了頂峰；第三方支付也逐漸應(yīng)用到人們的交易活動中，微信或支付寶支付隨處可見，多種業(yè)務(wù)形式爭相浮出水面。表2.1互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)形式業(yè)務(wù)形式代表業(yè)務(wù)第三方支付支付寶、微信、快錢、財付通P2P網(wǎng)絡(luò)信貸人人貸、拍拍貸、有利網(wǎng)大數(shù)據(jù)金融阿里金融、京東金融眾籌大家投、積木網(wǎng)、天使匯信息化金融機(jī)構(gòu)建行“善融商務(wù)”電子商務(wù)金融服務(wù)平臺互聯(lián)網(wǎng)金融門戶大童網(wǎng)、格上理財、91金融超市2.3互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險（1）操作風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險是指工作人員的人為操作錯誤或者操作系統(tǒng)故障等而導(dǎo)致意外損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險的損失程度較高，一旦發(fā)生此類風(fēng)險必然會導(dǎo)致資金受損，甚至?xí)绊憳I(yè)務(wù)的正常實施。（2）信用風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險是指進(jìn)行交易的兩個人有一人由于種種事無法履行到期義務(wù)可能會給另一人造成的一定程度的損失。由于市場信息的不對稱性加之互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性，交易雙方很難進(jìn)行全面了解，所以很容易形成信用風(fēng)險。（3）技術(shù)風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展主要是借助于網(wǎng)絡(luò)信息手段，而網(wǎng)絡(luò)信息手段的應(yīng)用離不開計算機(jī)系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。它的技術(shù)風(fēng)險是指由于網(wǎng)絡(luò)信息手段的缺失以及互聯(lián)網(wǎng)病毒和黑客的存在，使得互聯(lián)網(wǎng)不能隨時處于安全狀態(tài)，甚至?xí)?dǎo)致信息被竊取，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融受到影響。（4）市場風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融市場風(fēng)險是由于未來市面上的價格及社會背景等外界因素的不穩(wěn)定性而造成的風(fēng)險，消費(fèi)者可以通過分散投資的方法來緩解此類風(fēng)險。

3P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的產(chǎn)生及發(fā)展3.1P2P網(wǎng)絡(luò)信貸基本情況3.1.1P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的含義P2P網(wǎng)絡(luò)信貸用英文說就是PeertoPeer，可以將其簡單的理解為兩個獨(dú)立的個體之間的借貸，是一種典型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，其服務(wù)主體為中小微企業(yè)以及短期小額借貸者。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是借款人在專門的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺上發(fā)布借款信息，通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺尋找合適的貸款人，進(jìn)行撮合成交，從而實現(xiàn)雙方之間的借款或貸款行為。在二零零五年，ZoneofPossibleAgreement做為全世界范圍內(nèi)最早的一家第三方網(wǎng)絡(luò)平臺在London橫空出世，它與線下運(yùn)營所不同的經(jīng)營模式吸引了很多人，這就使得其他國家紛紛效仿，在很短的時間內(nèi)便在各國涌現(xiàn)。二零零七年，我國在上海創(chuàng)辦了國內(nèi)最早的一家第三方網(wǎng)絡(luò)平臺——拍拍貸，這也象征著P2P網(wǎng)絡(luò)信貸以正規(guī)化的方式在我國問世。3.1.2我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的成長過程其作為一種新型的金融業(yè)務(wù)模式，在2007年剛剛嶄露頭角的時候并沒有很多人了解也沒有被大家廣泛的認(rèn)可。當(dāng)時只有一些具有冒險精神的企業(yè)家投資創(chuàng)辦了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺，至2011年底，經(jīng)過五年的發(fā)展我國也僅有20幾家P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺。從2012年開始越來越多有放貸經(jīng)驗的人開始接觸這個金融業(yè)務(wù)模式，再加上在當(dāng)時對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管較松，這使得大量投資者涌向這個行業(yè)，導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的數(shù)量大幅度上升。如圖3.1和3.2所示，在2013年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的數(shù)量增長到了600余家，整個年度更是實現(xiàn)了228.6億元的成交額。2014年更是以前所未有的速度增加到1500多家，整個年度的成交額為897.1億元。但是由于與P2P網(wǎng)絡(luò)信貸相關(guān)的監(jiān)管制度并不完善，各種平臺的優(yōu)劣程度參差不齊，這導(dǎo)致從2012年開始P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)便陷入了“跑路潮”，各平臺老板唯利是圖紛紛跑路，給投資者帶來了巨大損失。這使得P2P網(wǎng)絡(luò)信貸運(yùn)營平臺的數(shù)量在2015年達(dá)到3400多家的頂峰后便開始呈現(xiàn)下降趨勢。數(shù)據(jù)來源：零壹數(shù)據(jù)圖3.1近九年正常運(yùn)營平臺與問題平臺數(shù)量數(shù)據(jù)來源：零壹數(shù)據(jù)圖3.2近九年成交額走勢截至2019年底，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺達(dá)6000多家，但正常運(yùn)營平臺僅剩343家，相比于18年年底消失了700多家；2019年整年的成交額更是如過山車般降至9649.11億元，與同樣發(fā)生急速下降的去年相比仍下跌了46.25%。3.2P2P網(wǎng)絡(luò)信貸對監(jiān)管制度的影響自2007年起P2P網(wǎng)絡(luò)信貸便在我國迅速擴(kuò)展開來，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺更是遍地都是，但是在整個運(yùn)行過程中其存在著一些弊端，如我國對于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司并沒有嚴(yán)格的準(zhǔn)入要求這就造成平臺質(zhì)量參差不齊、再者由于政府政策等宏觀環(huán)境的變化所導(dǎo)致的市場風(fēng)險等。這些五花八門的問題對P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的數(shù)量造成了很大的影響，使得P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的數(shù)量在2015年達(dá)到頂峰后就出現(xiàn)了斷崖式的下跌，在這種情況下我國政府自2015年便開始對這一領(lǐng)域加強(qiáng)了監(jiān)管，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸從最開始無人問津的監(jiān)管狀態(tài)逐步走向多部門管理的監(jiān)管狀態(tài)。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和各部門在2015年12月末公布的關(guān)于對提供網(wǎng)貸信息的中介機(jī)構(gòu)加強(qiáng)管控的條例更是使得P2P網(wǎng)絡(luò)信貸無人問津的監(jiān)管狀態(tài)徹底終結(jié)。2016年3月在上海創(chuàng)立了“NIFA”并進(jìn)行了掛牌儀式，這進(jìn)一步說明國家開始對P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)進(jìn)行正規(guī)管理[10]。緊接著為了使P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)在碰到難以解決的問題的時候可以有相關(guān)的法律制度進(jìn)行依靠從而做出公正的裁決，我國便構(gòu)建了“1+3”監(jiān)管模式體系。即一個辦法三個指引，具體內(nèi)容如表3.1所示：表3.1“1+3”監(jiān)管模式與此同時全國各個地方對于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管也相繼出臺并推行了一系列的規(guī)章制度，這再次表明對于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)國家已經(jīng)形成了規(guī)范且系統(tǒng)化的監(jiān)管模式，使得各種網(wǎng)絡(luò)信貸平臺更加健康合規(guī)運(yùn)行。在2019年九月二日各部門攜手頒布了在今后要對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的信用體系加大力度管理的文件，文件指出所有的P2P網(wǎng)貸平臺必須全部相接到我國的征信系統(tǒng)[11]。這項措施對交易雙方的利益給予了極大的保護(hù)，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有著較為深遠(yuǎn)的意義。但在當(dāng)今科學(xué)技術(shù)高速發(fā)展和日新月異的大前提下，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)的迅猛發(fā)展和現(xiàn)今的監(jiān)管制度仍存在著一定的差距，所以對P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)的監(jiān)管一刻都不能停。政府應(yīng)該從全方面多層次下手，結(jié)合當(dāng)前的發(fā)展情況，及時對傳統(tǒng)監(jiān)管制度進(jìn)行變革，加大金融監(jiān)管力度，大力推進(jìn)立法進(jìn)程，以保證金融市場穩(wěn)健運(yùn)行。3.3我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管存在的問題（1）法律制度不完善從上文可知，近年來我國對P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)的監(jiān)管下了很大的功夫，且制定并實施了一系列法律文件。但是不難看出從2015年發(fā)出的對第三方機(jī)構(gòu)的各項活動進(jìn)行加強(qiáng)管理的第一部法律性文件開始，對于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)的監(jiān)管主要是依據(jù)行政規(guī)章以及行業(yè)自律性文件。從法律層級上來看，規(guī)章是處于最低級的，它的效力低于法律和行政法規(guī)；從行權(quán)范圍來看，部門規(guī)章僅僅是調(diào)整本部門范圍內(nèi)所出現(xiàn)的問題，具有一定的局限性，不能協(xié)同各監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起監(jiān)管。（2）準(zhǔn)入門檻低雖然目前我國對于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)從“無限制”轉(zhuǎn)為“備案登記制”，但其準(zhǔn)入門檻仍然過低，因為根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信貸信息中介備案登記管理指引》的規(guī)定，如果想要進(jìn)行P2P網(wǎng)絡(luò)信貸，只需要進(jìn)行簡單地操作，在取得可經(jīng)營的證件后10天（節(jié)假日順延）以內(nèi)把所需的資料提交到企業(yè)注冊時所在地的有關(guān)部門進(jìn)行存檔備查并登記即可，并且對登記時資本的總額沒有任何限制，而且對于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸從業(yè)人員沒有任何限制。這種低門檻的準(zhǔn)入制度使P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的數(shù)量只增不減，但其質(zhì)量令人擔(dān)憂，諸如非法集資、詐騙等行為更是頻頻發(fā)生。（3）信息披露不徹底由于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行借貸活動，互聯(lián)網(wǎng)平臺的虛擬性使得信息更容易處于一種不透明狀態(tài)。投資人無法獲得平臺真實的財務(wù)指標(biāo)、逾期數(shù)據(jù)等重要信息；借款人只需提交所需要的的材料便能獲得借款的資格，但對于他的真實身份、借款用途等難以考證。雖然2017年在所發(fā)布的文件中明確指出中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該向外界公開的內(nèi)容，但由于該規(guī)定一方面缺乏一定的靈活性，難以具體實施；另一方面該規(guī)定所要求的披露內(nèi)容不全面,所以就目前而言P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的信息披露仍不充分。大大加劇了投資者遭受損失的可能性，給了犯罪分子可乘之機(jī)。（4）征信體系不完善雖然現(xiàn)今p2p網(wǎng)絡(luò)信貸平臺以全面接入央行征信系統(tǒng)，但是就目前而言央行的征信系統(tǒng)仍存在著各種問題，并且僅僅依靠征信系統(tǒng)也無法了解參與者是否有多項債務(wù)等問題，所以缺少一個專門的信用評級機(jī)構(gòu)來為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)提供信用數(shù)據(jù)。

4我國金融監(jiān)管制度4.1金融監(jiān)管制度的發(fā)展4.1.1帶來的挑戰(zhàn)及革新自20世紀(jì)末金融業(yè)就開始網(wǎng)絡(luò)化并逐漸興盛，為滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要求，在發(fā)展初期（1999-2013年）我國監(jiān)管部門實行了“包容性監(jiān)督管理”模式，就是將“金融包容”的思想灌入到金融監(jiān)管體系中的一種新型監(jiān)管模式。這種模式改變了傳統(tǒng)金融監(jiān)管制度的死板性、金融監(jiān)管工具的單一性以及監(jiān)管措施的強(qiáng)制性等，使得監(jiān)管制度更加靈活多變，營造出更加公平法治的監(jiān)管環(huán)境。在2013年這一全新的行業(yè)得到了空前的發(fā)展，伴隨著人們的廣泛接受，客戶的數(shù)量也在逐步的增加，所涉及的領(lǐng)域也日漸多元化，互聯(lián)網(wǎng)金融暴露出的問題也越來越多，平臺欺詐、跑路事件更是多發(fā)。為了應(yīng)對這一現(xiàn)狀我國監(jiān)管部門在這一時期（2013-2015）監(jiān)管部門要求“一行三會”在自己的管轄領(lǐng)域內(nèi)分別制定規(guī)章制度，對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管；通過發(fā)表的各種文件我國形成了對于金融業(yè)監(jiān)督管理的基礎(chǔ)性框架，也確定了“原則性監(jiān)督管理”的模式，這種監(jiān)管模式有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步創(chuàng)新，但仍存在一些漏洞。在大家意料之外的是“原則性監(jiān)督管理”模式對互聯(lián)網(wǎng)金融所引起的問題并沒有起到根本性的根除作用，在2015年平臺跑路、非法融資、詐騙等不法行為更是大規(guī)模爆發(fā)，這一現(xiàn)狀引得金融監(jiān)管當(dāng)局高度重視。2016年我國更是在第一時間加快了對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)整治的步伐，同年各部門通過線上開會一致同意對整個互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)進(jìn)行一整年的整頓治理工作，隨后為了使這一決定順利進(jìn)行國務(wù)院頒布了具體的文件，緊接著銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等陸續(xù)對所管理的業(yè)務(wù)領(lǐng)域制定了相關(guān)的執(zhí)行方案并進(jìn)行了專門的整治活動[11]。在這一時期（2016-2017年）逐漸形成了一種“運(yùn)動式監(jiān)管”的模式，這也是整個金融監(jiān)管史上最為嚴(yán)厲的一種監(jiān)管模式，這種模式使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)的違法違規(guī)現(xiàn)象明顯減少，大量不合規(guī)平臺被依法處決。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)平臺混亂的問題得到了基本性的解決，促進(jìn)了整個金融界的持續(xù)健康發(fā)展。4.1.2目前我國金融監(jiān)管模式現(xiàn)今金融行業(yè)主要實行分業(yè)監(jiān)管模式也叫多頭或多元監(jiān)管模式，即對不同的經(jīng)營組織及其經(jīng)營范疇分開進(jìn)行管理的模式，監(jiān)督管理的使命一般由數(shù)個進(jìn)行監(jiān)管的部門一起擔(dān)負(fù)，最高的監(jiān)管職權(quán)主要由中央政府掌握。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新式發(fā)展，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式似乎已經(jīng)不能滿足互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的需求，很難對金融業(yè)進(jìn)行規(guī)范化管理。因此在2013年國內(nèi)針對當(dāng)前的發(fā)展情況對監(jiān)督管理的模式做了變動，針對多種業(yè)務(wù)類型混合的各種業(yè)務(wù)形態(tài)和新生的金融產(chǎn)物，我國確立了以央行為首的金融監(jiān)督管理的一種制度，它最首要的任務(wù)是協(xié)助并調(diào)節(jié)各監(jiān)管部門的監(jiān)管工作，但是沒有達(dá)到預(yù)期的效果。自2018年3月開始實行以國務(wù)院金融委、央行、銀保監(jiān)會以及證監(jiān)會和地方部門監(jiān)管為主的新型監(jiān)管模式，就是我們常說的“一委一行兩會+地方金融監(jiān)管”；金融委員會的主要職能是使各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更好的履行監(jiān)管職責(zé)，使金融業(yè)更加安全穩(wěn)定運(yùn)行；央行的主要職能是擬定和強(qiáng)制力實施貨幣政策、進(jìn)行宏觀審慎管理，使金融業(yè)處于相對平穩(wěn)的狀態(tài)；原先的銀保監(jiān)會主要是對全國銀行界、保險界的金融組織實施監(jiān)查并進(jìn)行管制；證監(jiān)會則主要是對證券界的金融組織實施監(jiān)查和管制，并在各地方設(shè)置金融監(jiān)管局進(jìn)行全面統(tǒng)一監(jiān)管[12]。圖4.1“一委一行兩會”監(jiān)管體系4.2我國金融監(jiān)管制度的不足首先，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融行業(yè)的一種新興產(chǎn)業(yè)，其業(yè)務(wù)模式仍然存在著演變空間，具有較大的創(chuàng)新性。但我國監(jiān)管制度的更新速度趕不上互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新速度，監(jiān)管制度要根據(jù)現(xiàn)有的案例去分析制定，這就導(dǎo)致許多風(fēng)險無法提前抵制。其次，當(dāng)前國內(nèi)的金融行業(yè)早已呈現(xiàn)出多種業(yè)務(wù)混合經(jīng)營的形式，然而到目前為止仍使用根據(jù)各種業(yè)務(wù)分開經(jīng)營的形式所制定的金融監(jiān)管制度，雖然在2018年將銀監(jiān)會和保監(jiān)會合并為銀保監(jiān)會，但是對于目前分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀并沒有實質(zhì)性改變。分業(yè)監(jiān)管對與現(xiàn)行狀態(tài)下的管理有一定的局限性，這就表現(xiàn)出我國金融監(jiān)管制度的滯后性，監(jiān)管部門應(yīng)結(jié)合實際情況及時更新規(guī)章制度。最后，金融監(jiān)管的主體不明確，“雙軌制”監(jiān)管模式對于某一事件可能會出現(xiàn)多部門監(jiān)管的現(xiàn)象也可能出現(xiàn)無人監(jiān)管的現(xiàn)象，使得各個監(jiān)管部門很容易通過漏洞推卸責(zé)任。且我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)務(wù)模式的監(jiān)管不統(tǒng)一，有些業(yè)務(wù)模式的監(jiān)管制度已相對完備，就像第三方支付;而有些業(yè)務(wù)模式的監(jiān)管制度卻剛剛出臺。這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展處于失衡狀態(tài)，不能形成一套較為完整的監(jiān)管體系。只有不斷加強(qiáng)對金融行業(yè)的監(jiān)管才能適應(yīng)市場潮流，使金融體系更加規(guī)范化。在當(dāng)今大數(shù)據(jù)背景下，如果放松監(jiān)管，則可能會像2008年美國的次貸危機(jī)一樣，造成全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。所以我國應(yīng)大力加強(qiáng)對金融行業(yè)的監(jiān)管，強(qiáng)化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，制定更加完善的監(jiān)管制度，促進(jìn)金融市場穩(wěn)健運(yùn)行。

5國外金融監(jiān)管制度5.1美國的金融監(jiān)管制度美國對于金融領(lǐng)域的法律法規(guī)相當(dāng)齊全，并且具有嚴(yán)格的規(guī)定，對P2P網(wǎng)絡(luò)信貸這種新興金融產(chǎn)品的管理更為嚴(yán)格。自20世紀(jì)70年代末美國就開始通過頒布條例使金融產(chǎn)品購買者的權(quán)益有所保障。90年代末通過的相關(guān)法案更是使其長期分業(yè)運(yùn)營的局面徹底告終，并形成了多種業(yè)務(wù)模式混合運(yùn)營的局面。雖然在其國家早就停止了分業(yè)運(yùn)營，但在混合運(yùn)營的形式下目前仍采用分業(yè)監(jiān)管。在2008年經(jīng)濟(jì)大危機(jī)結(jié)束后，經(jīng)過反復(fù)的檢討后于2010年進(jìn)行了變革，并且針對此次變革和維護(hù)消費(fèi)者的利益公開并發(fā)布了一部法案，這一法律文件后來成為了美國歷史上影響最大，整改幅度最強(qiáng)的一部議案，使消費(fèi)者的合法權(quán)益得到全面保障。美國的對于金融業(yè)的管理有3個方向：一是保證其能夠安全穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)；二是給其營造一個較好的外界環(huán)境，使各金融企業(yè)能夠具有正面影響的較量；三是保護(hù)公眾的合法權(quán)益。下圖為美國目前所實行的監(jiān)管體系，“雙重”即中央和地方對金融機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)都有監(jiān)督和管理的職權(quán)，“多頭”即擔(dān)負(fù)監(jiān)督和管理責(zé)任的機(jī)構(gòu)有數(shù)個，有效規(guī)避了交叉監(jiān)管和制度沖突的問題[13]。圖5.1“雙重多頭”監(jiān)管體系美國的監(jiān)督管理主體把互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管概括為2個方面：一是把重點管理網(wǎng)絡(luò)上的業(yè)務(wù)往來，使其風(fēng)險將到最低，對金融可分的合法權(quán)益進(jìn)行重點保護(hù)以保證金融市場的健康平穩(wěn)運(yùn)行；二是監(jiān)管主體覺得互聯(lián)網(wǎng)金融對于市場體系具有相當(dāng)大的促進(jìn)作用，而且降低了交易成本并對金融業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，這有利于減輕成本和金融創(chuàng)新，故不應(yīng)當(dāng)利用規(guī)章制度對其工作的開展進(jìn)行過度的干涉。由此可見美國對這一方面管理相對來說是較為有度的，結(jié)合當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，在原有監(jiān)管制度的基礎(chǔ)上補(bǔ)充新的規(guī)章制度，以順應(yīng)世界上的大趨勢。5.2英國的金融監(jiān)管制度英國是最早開展P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的國家，在2011年之前英國金融監(jiān)管當(dāng)局對互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興產(chǎn)業(yè)并沒有給予過多關(guān)注，最早是由行業(yè)協(xié)會對其進(jìn)行自我管理。在2013年英國權(quán)威性的管理組織成立（即FCA），這標(biāo)志著英國開始對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行正式的監(jiān)管。為防止金融危機(jī)發(fā)生英國曾對相關(guān)的監(jiān)管制度做了全方位的改善，一是建立法律框架，讓BOE承擔(dān)維護(hù)金融業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的主要職責(zé)；二是制定大量可操作性金融監(jiān)管工具，以避免風(fēng)險敞口的發(fā)生；三是著力解決金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部由于偏向于短期利益而采取的不恰當(dāng)?shù)男袨?，并且推進(jìn)國際社會銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。英國的監(jiān)管目的主要有兩點：第一，建立更加公正透明的法律環(huán)境；第二，給予金融風(fēng)險適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管并大力保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。目前，英國采取的是二元結(jié)構(gòu)的“雙峰監(jiān)管”模式，這種模式被認(rèn)為是最能夠適應(yīng)當(dāng)前現(xiàn)狀的金融監(jiān)管模式，各個部門的主要職責(zé)如下圖所示。值得一提的是行業(yè)自律協(xié)會在英國起到極為重要的作用，它為監(jiān)管者和被監(jiān)管者提供了一個可以進(jìn)行直接溝通的窗口，這使金融政策能夠更加有效的落實，大大減輕了監(jiān)管的難度，給金融業(yè)的發(fā)展提供了很大幫助。圖5.2“雙峰”監(jiān)管體系5.3英美國家金融監(jiān)管的啟示雖然各個國家結(jié)合自己的基本國情對金融監(jiān)管有著不同的監(jiān)管模式，一種監(jiān)管模式不能適用于所有國家，但是英美的金融監(jiān)管制度是有值得我國借鑒的。（1）監(jiān)管制度對于行業(yè)的發(fā)展具有至關(guān)重要的作用，美國金融監(jiān)管當(dāng)局能夠時刻注意金融市場的發(fā)展情況，根據(jù)現(xiàn)行狀態(tài)及時制定相關(guān)的法律，給予充分的法律保障，對風(fēng)險進(jìn)行了及時有效的控制，有利于金融業(yè)平穩(wěn)有序的運(yùn)轉(zhuǎn)。所以，我國在對金融監(jiān)管體系進(jìn)行完善時，需要重點對金融監(jiān)管法律體系進(jìn)行完善，根據(jù)市場發(fā)展規(guī)律及時發(fā)布相關(guān)的法律法規(guī)，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過程中可以有所依據(jù)。大力維護(hù)投資者的合法權(quán)益是美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一個主要目的，我們可以效仿美國金融消費(fèi)者保護(hù)制度，專門設(shè)置一個機(jī)構(gòu)保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。同樣應(yīng)該像美國一樣對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行適度的監(jiān)管不要抑制其發(fā)展，將各新興領(lǐng)域全面納入到監(jiān)管范圍內(nèi)并在現(xiàn)有的規(guī)章制度上進(jìn)行補(bǔ)充完善。（2）當(dāng)前我國采用的是分業(yè)監(jiān)管模式，但是受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，目前金融行業(yè)表現(xiàn)出了多種業(yè)務(wù)模式混合運(yùn)行的現(xiàn)狀，盡管政府對監(jiān)管政策做出了調(diào)整，但對現(xiàn)在所實行的監(jiān)管模式并沒有形成根本性的影響。在監(jiān)管過程中分業(yè)監(jiān)管暴露出很多問題，不能夠滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需求，所以我國應(yīng)該改變當(dāng)前的監(jiān)管模式，借鑒英國的“雙峰監(jiān)管”模式，不但可以對金融業(yè)實行有效監(jiān)管，而且還能夠適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的局面。傳統(tǒng)的的金融監(jiān)管模式無法適應(yīng)日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融，不能及時對潛在的風(fēng)險進(jìn)行控制，改變監(jiān)管模式可以更好的適應(yīng)新的業(yè)務(wù)形態(tài)，防范化解金融風(fēng)險，保證金融市場正常運(yùn)作。（3）行業(yè)自律委員會在一國的金融監(jiān)管體系中占有重要地位，和政府層面的監(jiān)管相比，行業(yè)自律委員會具有更大的靈活性，可以更好的方便監(jiān)管者和被監(jiān)管者的溝通。目前我國雖然有自律協(xié)會，但其發(fā)揮的作用并不顯著，沒有實際性的權(quán)力，所以我國應(yīng)該加強(qiáng)對自律性組織的建設(shè)，并賦予該組織一定的處置權(quán)。在政府監(jiān)管和自律性監(jiān)管的雙重作用下，一定會形成更有利于金融業(yè)發(fā)展的環(huán)境。

6我國金融監(jiān)管制度的完善6.1法律制度方面6.1.1優(yōu)化信息公開體系全方位優(yōu)化信息公開體系，減少信息不對稱。對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的信息公開體系進(jìn)行優(yōu)化，能夠?qū)π袠I(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行全盤的公開，這樣機(jī)構(gòu)及投資者就可以對通過對企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營狀況進(jìn)行全面的了解，可以對投資過程中可能會出現(xiàn)的風(fēng)險及自身是否可以承擔(dān)這樣的風(fēng)險進(jìn)行合理的預(yù)估，從而進(jìn)行理性的選擇，制定出更加安全可靠并適合自己的投資方案。由于互聯(lián)網(wǎng)具有很強(qiáng)虛擬性和無地域性，公司在進(jìn)行信息公開時很有可能會披露一些虛構(gòu)的信息或者是篡改真實的信息，這就大大加強(qiáng)了信息的不對稱性，同時也使金融風(fēng)險隨之增加，所以建立及優(yōu)化信息披露制度是不可或缺的，必須對信息披露方面進(jìn)行大力監(jiān)管才能保證信息的真實性。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相關(guān)的信息應(yīng)該進(jìn)行及時準(zhǔn)確的發(fā)布，保證機(jī)構(gòu)和投資者獲得有效信息的時效性，讓機(jī)構(gòu)和投資者能夠?qū)λ顿Y的企業(yè)有更全面的了解并及時對投資企業(yè)各方面的狀況進(jìn)行全面評估，能夠在第一時間掌握與投資決策密切相關(guān)的信息，最終做出合理的投資規(guī)劃，有利于保護(hù)交易雙方的合法利益。6.1.2維護(hù)消費(fèi)者正當(dāng)權(quán)利加大力度維護(hù)消費(fèi)者的正當(dāng)權(quán)利，建立專門的組織對消費(fèi)者進(jìn)行維護(hù)。在金融危機(jī)成為消費(fèi)者的主要投資隱患時，金融公平在整個金融業(yè)就顯得尤為重要。保護(hù)金融消費(fèi)者的正當(dāng)權(quán)益一方面是金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的前提條件，另一方面也是金融監(jiān)管制度在改革中的重點，然而我國在目前的金融監(jiān)管制度改革中并沒有提及該方面，所以在以后的改革中應(yīng)該受到關(guān)注。在法律制定方面，金融類消費(fèi)者和傳統(tǒng)意義上的商品消費(fèi)者相比具有加大的差異，它在實施過程中更是有比較大的難度，因此應(yīng)該把此類消費(fèi)者作為消費(fèi)者群體中的特殊維護(hù)對象，現(xiàn)在對商品消費(fèi)者實行的法律對金融類消費(fèi)者的權(quán)利維護(hù)并不嚴(yán)謹(jǐn)，于是應(yīng)當(dāng)把保障金融類消費(fèi)者的正當(dāng)權(quán)利加入到新的金融監(jiān)管體系中，成立專門的法條對其進(jìn)行監(jiān)管。在監(jiān)管層次方面，應(yīng)該在整個監(jiān)管體系中全面地貫徹維護(hù)金融類消費(fèi)者正當(dāng)權(quán)利的理念，將保護(hù)消費(fèi)者正當(dāng)權(quán)益作為監(jiān)督管理中的一項重要任務(wù)。在建立監(jiān)督管理部門方面，應(yīng)該把所有的資源都聚集起來，建立一個統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對消費(fèi)者的正當(dāng)權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，設(shè)置一個統(tǒng)一的保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，以降低發(fā)生風(fēng)險的可能性。6.1.3完善市場制度完善金融市場的準(zhǔn)入和退出制度，營造健康的金融環(huán)境。由于當(dāng)前金融業(yè)依托于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，雙方通過虛擬的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行業(yè)務(wù)往來，雖然相比以前的方式更加便利，但是由于不能當(dāng)面進(jìn)行往來，導(dǎo)致信息不對稱的情況更加嚴(yán)重，存在的風(fēng)險性也就越高。再者我國的征信體系尚不完善，加大互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入制度就顯得尤為重要。首先應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險評定，然后再根據(jù)風(fēng)險的大小對不同的業(yè)務(wù)設(shè)立不同的準(zhǔn)入條件。其次應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融公司的業(yè)務(wù)人員設(shè)置從業(yè)要求，使其具備一定的業(yè)務(wù)能力和專業(yè)水準(zhǔn)，使其能夠促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興盛。同樣也應(yīng)該完善此行業(yè)的退出制度，使市場退出具有明確的監(jiān)管主體；完善風(fēng)險監(jiān)測技術(shù)，對風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)測；并制定切實可行的市場退出準(zhǔn)則。6.2金融監(jiān)管體系方面6.2.1轉(zhuǎn)化監(jiān)管體系積極轉(zhuǎn)化金融監(jiān)管體系，順應(yīng)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。近幾年在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引領(lǐng)下，我國金融業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的局面，在今后的的發(fā)展中這種混業(yè)經(jīng)營局面只會愈發(fā)強(qiáng)烈。當(dāng)前的監(jiān)管體系已經(jīng)很難適用于混業(yè)經(jīng)營模式，所以應(yīng)該對現(xiàn)有的監(jiān)管體系進(jìn)行修改，通過上一章對英國監(jiān)管體系的分析，不難發(fā)現(xiàn)我國目前的現(xiàn)狀更適合“雙峰監(jiān)管”體系。所以我國可以參考“雙峰監(jiān)管”體系，根據(jù)當(dāng)前的局面對我國金融業(yè)進(jìn)行更加有效的監(jiān)管。為適應(yīng)當(dāng)前多種行業(yè)混合經(jīng)營的發(fā)展?fàn)顩r，同時能夠使金融業(yè)得到有效的監(jiān)管，改變當(dāng)前的監(jiān)管體系是毋庸置疑的。首先監(jiān)管當(dāng)局就應(yīng)該改變監(jiān)管的思路，分業(yè)監(jiān)管在管理新興的金融產(chǎn)品時已經(jīng)沒有優(yōu)勢，在監(jiān)管過程中更是很難發(fā)揮它的作用，所以我國金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該改變現(xiàn)有的監(jiān)管思路，創(chuàng)新更加適合當(dāng)前發(fā)展的新思路。另外，金融監(jiān)管和金融發(fā)展從宏觀層面上看是一致的，但從微觀層面以及不同的業(yè)務(wù)模式之間金融其監(jiān)管和發(fā)展就變現(xiàn)出不一致性。所以為了使金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，金融監(jiān)管和發(fā)展在有些情況下應(yīng)該進(jìn)行適當(dāng)?shù)胤蛛x，盡量確保在監(jiān)管過程中不會對金融發(fā)展造成影響。6.2.2改變監(jiān)督管理的方式適當(dāng)改變金融監(jiān)督管理的方式，適應(yīng)當(dāng)前社會發(fā)展的潮流。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性發(fā)展，傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式所導(dǎo)致的監(jiān)管交叉和監(jiān)管空缺已經(jīng)無法滿足目前的現(xiàn)狀，所以為滿足目前金融發(fā)展的需要，應(yīng)該建立一種更加全面的金融監(jiān)管方式。一方面明確各監(jiān)管主體的具體分工，并根據(jù)發(fā)展情況對其實時修正。另一方面在當(dāng)前科技為先的大背景下，充分利用現(xiàn)有的新興技術(shù)，使金融監(jiān)管更加高效。

結(jié)論網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的日漸興盛使得互聯(lián)網(wǎng)金融在整個金融業(yè)的地位愈發(fā)高漲。本論文以P2P網(wǎng)絡(luò)信貸為突破口，通過研究P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的整個發(fā)展歷程、運(yùn)行過程中存在的風(fēng)險以及政府所實施的監(jiān)管政策等全面了解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國監(jiān)管制度的影響并且通過分析英美的金融監(jiān)管制度，為我國金融監(jiān)管提出了建議。在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃的同時互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪事件也層出不窮，為了維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定，我國政府采取了一系列的監(jiān)管措施，但到目前為止我國金融監(jiān)管制度仍存在不足，如：我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚且前期監(jiān)管較為松散，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管缺少實戰(zhàn)經(jīng)驗；法律監(jiān)管體系不健全，金融監(jiān)管制度的層級較低等。另外加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管并不是為了抑制互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行適度監(jiān)管，減少金融風(fēng)險促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展。防范和化解金融風(fēng)險是金融監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)之一，沒有金融監(jiān)管