期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷11)

試卷科目：期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷11)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)第1部分：單項(xiàng)選擇題，共136題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，建立并完善（）。A)監(jiān)督管理B)公司治理C)財(cái)務(wù)制度D)人事制度[單選題]2.在我國期貨交易所（）是由集合競價(jià)產(chǎn)生的。A)最高價(jià)B)開盤價(jià)C)結(jié)算價(jià)D)最低價(jià)[單選題]3.對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A)期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B)有凈盈利，實(shí)現(xiàn)完全套期保值C)有凈損失，不能實(shí)現(xiàn)完全套期保值D)套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來判斷[單選題]4.共用題干()是指在期貨市場(chǎng)在運(yùn)行過程中，由于相管理法規(guī)和市場(chǎng)機(jī)制不健全原因，可能會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和交割風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)。A)法律制度不健全B)市場(chǎng)機(jī)制不健全C)市場(chǎng)監(jiān)控不到位D)市場(chǎng)主體不到位[單選題]5.滬深300指數(shù)選取了滬、深兩家證券交易所中()作為樣本。A)150只A股和150只B股B)300只A股和300只B股C)300只A股D)300只B股[單選題]6.我國某榨油廠計(jì)劃三個(gè)月后購入1000噸大豆，欲利用國內(nèi)大豆期貨進(jìn)行套期保值，具體建倉操作是（）。（每手大豆期貨合約為10噸）?A)賣出100手大豆期貨合約B)買入100手大豆期貨合約C)賣出200手大豆期貨合約D)買入200手大豆期貨合約[單選題]7.期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行使權(quán)利的期權(quán)叫作（）A)美式期權(quán)B)歐式期權(quán)C)認(rèn)購期權(quán)D)認(rèn)沽期權(quán)[單選題]8.下列金融衍生品中，通常在交易所場(chǎng)內(nèi)交易的是（）。A)期貨B)期權(quán)C)互換D)遠(yuǎn)期[單選題]9.某日，英國銀行公布的外匯牌價(jià)為1英鎊兌1.21美元，這種外匯標(biāo)價(jià)方法是()。A)美元標(biāo)價(jià)法B)浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法C)直接標(biāo)價(jià)法D)間接標(biāo)價(jià)法[單選題]10.某交易者預(yù)期未來的一段時(shí)間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格波動(dòng)會(huì)大于近期合約價(jià)格波動(dòng)，那么交易者應(yīng)該（）。A)正向套利B)反向套利C)牛市套利D)熊市套利[單選題]11.機(jī)構(gòu)投資者能夠使用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)配置策略的基礎(chǔ)在于股指期貨具備兩個(gè)非常重要的特性：一是能獲取高額的收益，二是具備（）功能。A)以小博大B)套利C)投機(jī)D)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖[單選題]12.?某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約，價(jià)格為284美分/蒲式耳，同時(shí)買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳，權(quán)利金為12美分/蒲式耳，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。A)278B)272C)296D)302[單選題]13.在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，投機(jī)者必須同時(shí)下達(dá)()個(gè)指令。A)15B)2C)3D)4[單選題]14.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指在權(quán)利金中()內(nèi)涵價(jià)值的值。A)加上B)減去C)乘以D)除以[單選題]15.某套利者買入5月份豆油期貨合約的同時(shí)賣出7月份豆油期貨合約，價(jià)格分別是8600元/噸和8650元/噸，平倉時(shí)兩個(gè)合約的期貨價(jià)格分別變?yōu)?730元/噸和8710元/噸，則該套利者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。A)30B)-30C)20D)-20[單選題]16.交叉套期保值的方法是指做套期保值時(shí)，若無相對(duì)應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇（）來做套期保值。A)與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約B)與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約C)與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強(qiáng)的期貨合約D)與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約[單選題]17.商品期貨市場(chǎng)上，對(duì)反向市場(chǎng)描述正確的是（）。A)反向市場(chǎng)產(chǎn)生的原因是近期供給充足B)在反向市場(chǎng)上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價(jià)格將會(huì)趨同C)反向市場(chǎng)的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無持倉費(fèi)的支出D)反向市場(chǎng)狀態(tài)一旦出現(xiàn)，將一直保持到合約到期[單選題]18.()給予中小投資者通過專業(yè)機(jī)構(gòu)參與期貨和期權(quán)市場(chǎng)投資、獲取多元化的好處。A)對(duì)沖基金B(yǎng))共同基金C)養(yǎng)老基金D)商品投資基金[單選題]19.（）是指同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令。A)長效指令B)套利指令C)止損指令D)市價(jià)指令[單選題]20.當(dāng)巴西災(zāi)害性天氣出現(xiàn)時(shí)，國際市場(chǎng)上可可的期貨價(jià)格會(huì)（）。A)上漲B)下跌C)不變D)不確定[單選題]21.（）不屬于期貨交易所的特性。A)高度集中化B)高度嚴(yán)密性C)高度組織化D)高度規(guī)范化[單選題]22.下列關(guān)于發(fā)票價(jià)格的公式的敘述正確的是（）。A)發(fā)票價(jià)格=國債期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息B)發(fā)票價(jià)格=國債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息C)發(fā)票價(jià)格=國債期貨交割結(jié)算價(jià)X轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D)發(fā)票價(jià)格=國債期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息[單選題]23.CBOT5年期美國中期國債期貨合約的最后交割日是()。A)交割月份的最后營業(yè)日B)交割月份的前一營業(yè)日C)最后交易日的前一日D)最后交易日[單選題]24.目前，我國各期貨交易所普遍采用了（）。A)限價(jià)指令B)市價(jià)指令C)止損指令D)停止指令[單選題]25.根據(jù)以下材料，回答題5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時(shí)基差為（）。A)300B)-500C)-300D)500[單選題]26.關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，說法不正確的是（）。A)減少了價(jià)格波動(dòng)B)降低了交易成本C)簡化了交易過程D)提高了市場(chǎng)流動(dòng)性[單選題]27.股指期貨的反向套利操作是指()A)賣出近期股指期貨合約，同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約B)買進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約C)賣出股指指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買入股指期貨合約D)買進(jìn)股指指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出股指期貨合約[單選題]28.能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給()是期貨市場(chǎng)套期保值功能的實(shí)質(zhì)。A)套期保值者B)生產(chǎn)經(jīng)營者C)期貨交易所D)期貨投機(jī)者[單選題]29.實(shí)物交割時(shí)，一般是以()實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A)簽訂轉(zhuǎn)讓合同B)商品送抵指定倉庫C)標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收D)驗(yàn)貨合格[單選題]30.某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為()。A)80點(diǎn)B)100點(diǎn)C)180點(diǎn)D)280點(diǎn)[單選題]31.世界上最主要的畜產(chǎn)品期貨交易中心是()。A)芝加哥期貨交易所B)倫敦金屬交易所C)芝加哥商業(yè)交易所D)紐約商業(yè)交易所[單選題]32.在()下，決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，也稱金平價(jià)，即兩國貨幣的含金量之比。A)銀本位制B)金銀復(fù)本位制C)紙幣本位制D)金本位制[單選題]33.關(guān)于漲跌停板制度，下列表述不正確的是()A)漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的B)一般只有百分比一種形式C)合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限，稱為漲停板D)合約上一交易日的結(jié)算價(jià)減去允許的最大跌幅則構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格下跌的下限，稱為跌停板[單選題]34.某期貨投機(jī)者預(yù)期大豆期貨合約價(jià)格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉過程見下表。則該投機(jī)者第2筆交易的申報(bào)數(shù)量最可能為（）手。A)10B)9C)13D)8[單選題]35.下列不屬于外匯期貨套期保值的是()。A)靜止套期保值B)賣出套期保值C)買入套期保值D)交叉套期保值[單選題]36.當(dāng)某商品的期貨價(jià)格過低而現(xiàn)貨價(jià)格過高時(shí)，交易者通常會(huì)()從而會(huì)使兩者價(jià)差趨于正常。A)在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)期貨合約，同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出商品B)在期貨市場(chǎng)上賣出期貨合約，同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出商品C)在期貨市場(chǎng)上賣出期貨合約，同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)商品D)在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)期貨合約，同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)商品[單選題]37.根據(jù)以下材料，回答題某新入市投資者在其保證金賬戶中存入保證金20萬元。當(dāng)日開倉賣出燃料油期貨合約40手，成交價(jià)為2280元/Ⅱ屯，其后將合約平倉10手，成交價(jià)格為2400元/噸，當(dāng)日收盤價(jià)為2458元/噸，結(jié)算價(jià)位2381元/噸。(燃料油合約交易單位為10噸/手，交易保證金比例為8%)（）。該投資者的可用資金余額為(不計(jì)手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)（）元。A)101456B)124556C)99608D)100556[單選題]38.買入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是（）。A)損失有限，收益無限B)損失有限，收益有限C)損失無限，收益無限D(zhuǎn))損失無限，收益有限[單選題]39.期貨市場(chǎng)技術(shù)分析方法是通過研究市場(chǎng)行為相關(guān)數(shù)據(jù)形成的圖形、圖表或指標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行分析，來預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的未來走勢(shì)。其分析數(shù)據(jù)不包括（）。A)期貨持倉量B)現(xiàn)貨價(jià)格C)期貨交易量D)期貨價(jià)格[單選題]40.分時(shí)圖是指在某一交易日內(nèi)，按照時(shí)間順序?qū)?duì)應(yīng)的期貨（）價(jià)格進(jìn)行連線所構(gòu)成的行情圖。A)結(jié)算B)最高C)最低D)成交[單選題]41.1990年10月12日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)（）作為我國第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)開始起步。A)深圳有色金屬交易所宣告成立B)上海金屬交易所開業(yè)C)鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制D)廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立[單選題]42.人民幣NDF是指以（）匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的外匯遠(yuǎn)期合約。A)美元B)歐元C)人民幣D)日元[單選題]43.目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價(jià)交易A)柜臺(tái)（OTB)交易C)計(jì)算機(jī)撮合交易D)做市商交易[單選題]44.在我國，某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合約同時(shí)買入10手9月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為6350元/噸和6400元/噸，5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉，7月和9月合約平倉價(jià)格分別為6380元/噸和6480元/噸，該套利交易的價(jià)差（）元/噸A)擴(kuò)大50B)擴(kuò)大90C)縮小50D)縮小90[單選題]45.當(dāng)()時(shí)，買人套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A)基差走強(qiáng)B)基差走弱C)基差不變D)基差為0[單選題]46.()的所有品種均采用集中交割的方式。A)大連商品交易所B)鄭州商品交易所C)上海期貨交易所D)中國金融期貨交易所[單選題]47.下列各項(xiàng)表述中，不屬于公司制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利的是()。A)從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割業(yè)務(wù)B)獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)C)聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)D)按照交易規(guī)則行使申訴權(quán)[單選題]48.()是公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，并對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)決議。A)會(huì)員大會(huì)B)董事會(huì)C)監(jiān)事會(huì)D)理事會(huì)[單選題]49.期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）。A)可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣B)依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C)應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D)與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)[單選題]50.某投資者以$340/盎司買入黃金期貨，同時(shí)賣出履約價(jià)為$345/盎司的看漲期權(quán)，權(quán)利金為$5/盎司，則其最大損失為()。A)$5/盎司B)$335/盎司C)無窮大D)0[單選題]51.現(xiàn)代期貨市場(chǎng)的誕生地為（）。A)英國B)法國C)美國D)中國[單選題]52.共用題干期權(quán)的價(jià)格雖然由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成，但由期權(quán)定價(jià)理論可以推得，內(nèi)涵價(jià)值對(duì)期權(quán)價(jià)格高低起決定作用，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值()，期權(quán)的價(jià)格越高。A)越低B)越弱C)越高D)越小[單選題]53.不屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式的是()A)由交易所財(cái)務(wù)部兼作結(jié)算業(yè)務(wù)B)全國性的結(jié)算機(jī)構(gòu)C)作為交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)D)附屬于交易所的相對(duì)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)[單選題]54.1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場(chǎng)上石油價(jià)格暴漲，這屬于()對(duì)期貨價(jià)格的影響。A)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和周期B)金融貨幣因素C)心理因素D)政治因素[單選題]55.基差走弱時(shí)，下列說法中錯(cuò)誤的是（）。A)可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)B)基差的絕對(duì)數(shù)值減小C)賣出套期保值交易存在凈虧損D)買入套期保值者得到完全保護(hù)[單選題]56.()是某一期貨合約在上一交易日的收盤價(jià)。A)昨結(jié)算B)昨收盤C)昨開盤D)昨成交[單選題]57.（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。A.中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心A)期貨交易所B)中國證監(jiān)會(huì)C)中國期貨業(yè)D)中國證監(jiān)會(huì)[單選題]58.下列屬于場(chǎng)外期權(quán)的有（）。A)CME集團(tuán)上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)B)香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)C)我國銀行間市場(chǎng)交易的人民幣外匯期權(quán)D)上海證券交易所的股票期權(quán)[單選題]59.當(dāng)不存在品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)價(jià)差的情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，這時(shí)()。A)市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為負(fù)值B)市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為正值C)市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為正值D)市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為負(fù)值[單選題]60.下列對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司營業(yè)部的錯(cuò)誤理解是()A)營業(yè)部的民事責(zé)任由經(jīng)紀(jì)公司承擔(dān)B)不得超過經(jīng)紀(jì)公司授權(quán)范圍開展業(yè)務(wù)C)營業(yè)部不具有法人資格D)經(jīng)紀(jì)公司無須對(duì)營業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一管理[單選題]61.假定美元和德國馬克的即期匯率為USD／DEM=1．6917／22，1個(gè)月的遠(yuǎn)期差價(jià)是25／34，則一個(gè)月期的遠(yuǎn)期匯率是（）。A)USD／DEM=1．6851／47B)USD／DEM=1．6883／97C)USD／DEM=1．6942／56D)USD／DEM=1．6897／83[單選題]62.()是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧對(duì)沖的機(jī)制。A)套期保值B)保證金制度C)實(shí)物交割D)發(fā)現(xiàn)價(jià)格[單選題]63.滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為()。A)100點(diǎn)B)1000點(diǎn)C)2000點(diǎn)D)3000點(diǎn)[單選題]64.利率上升，下列說法正確的是（）。A)現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都上升B)現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都下降C)現(xiàn)貨價(jià)格上升，期貨價(jià)格下降D)現(xiàn)貨價(jià)格下降，期貨價(jià)格上升[單選題]65.1999年，期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊(cè)資本金提高到（）萬元人民幣。A)1500B)2000C)2500D)3000[單選題]66.下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A)管理期貨交易所財(cái)務(wù)B)擔(dān)保期貨交易履約C)提供期貨交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)D)管理期貨公司財(cái)務(wù)[單選題]67.上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的行權(quán)方式是（）。A)歐式B)美式C)日式D)中式[單選題]68.下列關(guān)于期權(quán)的概念正確的是（）。A)期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照事先約定的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利B)期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照未來的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利C)期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照事先約定的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利D)期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時(shí)間或者一段時(shí)間內(nèi)按照未來的價(jià)格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利[單選題]69.下列會(huì)導(dǎo)致持倉量減少的情況是()。A)買方多頭開倉，賣方多頭平倉B)買方空頭平倉，賣方多頭平倉C)買方多頭開倉，賣方空頭開倉D)買方空頭平倉，賣方空頭開倉[單選題]70.滬深300指數(shù)期貨每張合約的最小變動(dòng)值為（）元。A)10B)20C)30D)60[單選題]71.客戶對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)有異議的，應(yīng)當(dāng)在（）前向期貨公司提出書面異議。A)下一交易日開市B)當(dāng)日17:00C)下一交易日收市D)下一交易日17:00[單選題]72.當(dāng)基差不變時(shí)，賣出套期保值，套期保值效果為()。A)不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利B)不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈虧損C)完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧剛好完全相抵D)完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利[單選題]73.共用題干當(dāng)期權(quán)買方要求行權(quán)時(shí)，賣方()。A)根據(jù)需要決定是否履約B)必須履約C)不必履約D)部分履約[單選題]74.日盤交易時(shí)間一般分上午和下午進(jìn)行，每周（）天。A)4B)5C)6D)7[單選題]75.某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。A)117375B)235000C)117500D)234750[單選題]76.下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，不正確的是（）。A)該權(quán)利為選擇權(quán)，買方在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利B)當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約C)如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除D)當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方可以不履約[單選題]77.交易者利用股指期貨套利交易，可以獲取()。A)風(fēng)險(xiǎn)利潤B)無風(fēng)險(xiǎn)利潤C(jī))套期保值D)投機(jī)收益[單選題]78.一組趨勢(shì)向下的8浪結(jié)構(gòu)結(jié)束之后，繼續(xù)向下調(diào)整，這一調(diào)整可能會(huì)以什么樣的浪形結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整才算完成再次的探底，從而獲得一次較大的反彈()。A)調(diào)整3浪B)調(diào)整5浪C)調(diào)整8浪D)以上都不對(duì)[單選題]79.某基金經(jīng)理計(jì)劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對(duì)于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為1.2。此時(shí)某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點(diǎn)。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險(xiǎn)，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該滬深300股指期貨合約進(jìn)行套期保值。A)買入120份B)賣出120份C)買入100份D)賣出100份[單選題]80.我國期貨合約的開盤價(jià)是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格，集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。A)30B)10C)5D)1[單選題]81.國際上，公司制期貨交易所的總經(jīng)理由（）聘任。A)董事會(huì)B)中國證監(jiān)會(huì)C)期貨交易所D)股東大會(huì)[單選題]82.()必須在高度組織化的期貨交易所內(nèi)以公開競價(jià)的方式進(jìn)行。A)期貨交易B)現(xiàn)貨交易C)商品交易D)遠(yuǎn)期交易[單選題]83.某日，我國3月份豆粕期貨合約的收盤價(jià)為2968元/噸，結(jié)算價(jià)為2997元/噸，若該合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，則下一交易日菜籽油期貨合約漲停板為（）元/噸。A)3117B)3116C)3087D)3086[單選題]84.()類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力與其現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模基本匹配。A)BB)CC)DD)E[單選題]85.國債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。A)期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息B)期貨交割結(jié)算價(jià)轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息C)期貨交割結(jié)算價(jià)轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D)期貨交割結(jié)算價(jià)轉(zhuǎn)換因子[單選題]86.上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是()。A)上證50股票價(jià)格指數(shù)B)上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金C)深證50股票價(jià)格指數(shù)D)滬深300股票價(jià)格指數(shù)[單選題]87.下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是()。A)鄭州商品交易所B)大連商品交易所C)上海期貨交易所D)中國金融期貨交易所[單選題]88.共用題干執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為2273美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478′2美分/蒲式耳(478+2*1/4=478.5)時(shí)（玉米期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為1/4美分/蒲式耳），其看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()。A)23.375美分/蒲式耳B)24.375美分/蒲式耳C)25.375美分/蒲式耳D)22.375美分/蒲式耳[單選題]89.共用題干在其他因素不變的條件下，預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率越高，標(biāo)的物上漲很高或下跌很深的機(jī)會(huì)會(huì)隨之增加，標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格漲至損益平衡點(diǎn)之上或跌至損益平衡點(diǎn)之下的可能性和幅度也就越大，買方獲取較高收益的可能性也會(huì)增加，損失卻不會(huì)隨之增加，但期權(quán)賣方的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之()。A)減少B)增加C)不變D)視情況而定[單選題]90.期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是()A)期貨價(jià)格的超前性B)占用資金的不同C)收益的不同D)期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化[單選題]91.我國5年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。A)1％B)2％C)3％D)4％[單選題]92.2017年3月，某機(jī)構(gòu)投資者預(yù)計(jì)在7月將購買面值總和為800萬元的某5年期A國債，假設(shè)該債券是最便宜可交割債券，相對(duì)于5年期國債期貨合約，該國債的轉(zhuǎn)換因子為1.25，當(dāng)時(shí)該國債價(jià)格為每百元面值118.50元。為鎖住成本，防止到7月國債價(jià)格上漲，該投資者在國債期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買入套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對(duì)沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）A)買進(jìn)10手國債期貨B)賣出10手國債期貨C)買進(jìn)125手國債期貨D)賣出125手國債期貨[單選題]93.(美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計(jì))3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6．1190，因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。A)盈利20000元人民幣B)虧損20000元人民幣C)虧損10000美元D)盈利10000美元[單選題]94.某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破()點(diǎn)或恒指上漲()點(diǎn)時(shí)該投資者可以盈利。A)12800點(diǎn)，13200點(diǎn)B)12700點(diǎn)，13500點(diǎn)C)12200點(diǎn)，13800點(diǎn)D)12500點(diǎn)，13300點(diǎn)[單選題]95.在期貨交易中，起到杠桿作用的是()。A)漲跌停板制度B)當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度C)保證金制度D)大戶報(bào)告制度[單選題]96.（）對(duì)會(huì)員實(shí)行總數(shù)控制。只有成為交易所的會(huì)員，才能取得場(chǎng)內(nèi)交易席位，在期貨交易所進(jìn)行交易。A)期貨交易所B)期貨公司C)中國證監(jiān)會(huì)D)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)[單選題]97.某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元/噸，收盤價(jià)為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，豆粕期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A)3117B)3116C)3087D)3086[單選題]98.某交易所主機(jī)中，玉米淀粉期貨前一成交價(jià)為2820元／噸，尚有未成交的期貨合約買價(jià)2825元／噸，現(xiàn)有賣方報(bào)價(jià)2818元／噸，二者成交。則成交價(jià)為每（）元／噸。A)2825B)2821C)2820D)2818[單選題]99.下列不屬于影響股指期貨價(jià)格走勢(shì)的基本面因素的是（）。A)國內(nèi)外政治因素B)經(jīng)濟(jì)因素C)股指期貨成交量D)行業(yè)周期因素[單選題]100.目前，我國期貨交易所期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)采用的組織方式是()。A)作為某一交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)26B)附屬于某一交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)C)由政府出面組建的具有監(jiān)管職能的結(jié)算機(jī)構(gòu)D)由多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成一家獨(dú)立的結(jié)算公司[單選題]101.假定英鎊兌人民幣匯率為1英鎊=9．1000元人民幣，中國的A公司想要借入5年期的英鎊借款，英國的B公司想要借入5年期的人民幣借款若兩公司簽訂人民幣兌英鎊的貨幣互換合約，則雙方借貸成本降低（）。A)1％B)2％C)3％D)4％[單選題]102.某投資者以100元／噸的權(quán)利金買入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為2200元／噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價(jià)格為2500元／噸，此時(shí)該投資者的理性選擇和收益狀況為（）。A)不執(zhí)行期權(quán)，收益為0B)不執(zhí)行期權(quán)，虧損為100元／噸C)執(zhí)行期權(quán)，收益為300元／噸D)執(zhí)行期權(quán)，收益為200元／噸[單選題]103.交易者在7月看到，11月份上海期貨交易所天然橡膠期貨合約價(jià)格為12955元／噸（1手：5噸），次年1月份合約價(jià)格為13420元／噸，交易者預(yù)計(jì)天然橡膠的價(jià)格將下降，11月與1月期貨合約的價(jià)差將有可能擴(kuò)大。于是，賣出60手11月份天然橡膠合約同時(shí)買入60手1月份合約，到了9月，11月份和次年1月份橡膠合約價(jià)格分別下降到12215元／噸和12755元／噸，交易者平倉了結(jié)交易，盈利為（）元。A)222000B)-193500C)415500D)22500[單選題]104.關(guān)于?基差?，下列說法不正確的是（）。A)基差是現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的差B)基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者C)當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以減小損失D)基差可能為正、負(fù)或零[單選題]105.共用題干國內(nèi)某客戶.在2012年10月份有一批進(jìn)口原油，計(jì)劃在12月份出售。該客戶預(yù)計(jì)12月份原油價(jià)格會(huì)在90美元/桶的價(jià)格水平上波動(dòng)，并有可能會(huì)小幅下跌。于是決定在CME賣出DEC12原油期貨看漲期權(quán)。10月8日（標(biāo)的期貨價(jià)格為92.07美元/桶）該客戶通過交易系統(tǒng)下達(dá)了以4.93美元/桶的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為90美元/桶的看漲期權(quán)，則交易指令為()。A)s9ycZ129000c4931.mtB)s10ycZ129000c4931mtC)s8vcZ129000c4931mtD)s11ycZ129000c4931mt[單選題]106.假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2280點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為2310點(diǎn)，則在不考慮交易費(fèi)用、行權(quán)費(fèi)用的情況下，投資者收益為（）。A)10點(diǎn)B)-5點(diǎn)C)-15點(diǎn)D)5點(diǎn)[單選題]107.CBOT是美國最大的交易中長期國債交易的交易所，當(dāng)其30年期國債期貨合約報(bào)價(jià)為96-21時(shí)，該合約價(jià)值為()。A)96556.25B)96656.25C)97556.25D)97656.25[單選題]108.非美元報(bào)價(jià)法報(bào)價(jià)的貨幣的點(diǎn)值等于（）。A)匯率報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位除以匯率B)匯率報(bào)價(jià)的最大變動(dòng)單位除以匯率C)匯率報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位乘以匯率D)匯率報(bào)價(jià)的最大變動(dòng)單位乘以匯率[單選題]109.（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。A)期權(quán)B)遠(yuǎn)期C)期貨D)互換[單選題]110.()的所有品種期貨交割均采用滾動(dòng)交割的方式。A)大連商品交易所B)鄭州商品交易所C)上海期貨交易所D)中國金融期貨交易所[單選題]111.期權(quán)按履約的時(shí)間劃分，可以分為（）。A)場(chǎng)外期權(quán)和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)B)現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)D)美式期權(quán)和歐式期權(quán)[單選題]112.為了防止棉花價(jià)格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進(jìn)行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當(dāng)時(shí)的基差為-400元／噸，平倉時(shí)的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A)實(shí)現(xiàn)完全套期保值B)不完全套期保值，且有凈虧損15000元C)不完全套期保值，且有凈虧損30000元D)不完全套期保值，且有凈盈利15000元[單選題]113.某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。(2)該投資者在期貨市場(chǎng)（）萬美元。?A)損失6.745B)獲利6.745C)損失6.565D)獲利6.565[單選題]114.屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的價(jià)格曲線是()。A)頭肩頂B)三角形C)矩形D)旗形[單選題]115.與外匯投機(jī)交易相比，外匯套利交易具有的特點(diǎn)是（）。A)風(fēng)險(xiǎn)較小B)高風(fēng)險(xiǎn)高利潤C(jī))保證金比例較高D)成本較高[單選題]116.期貨合約是由()A)期貨交易所統(tǒng)一制定的B)期貨交易所會(huì)員指定的C)中國證監(jiān)會(huì)制定的D)期貨經(jīng)紀(jì)公司制定的[單選題]117.下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A)O／NB)F／FC)T／FD)S／F[單選題]118.下列不屬于影響供給的因素的是()。A)商品自身的價(jià)格B)生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平C)相關(guān)商品的價(jià)格、生產(chǎn)者對(duì)未來的預(yù)期、政府的政策D)消費(fèi)者的偏好[單選題]119.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)計(jì)的價(jià)格水平時(shí)即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是()A)市場(chǎng)指令B)取消指令C)限價(jià)指令D)止損指令[單選題]120.在國際外匯市場(chǎng)上，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）A)英鎊標(biāo)價(jià)法B)歐元標(biāo)價(jià)法C)直接標(biāo)價(jià)法D)間接標(biāo)價(jià)法[單選題]121.關(guān)于股指期貨套利行為描述錯(cuò)誤的是（）。A)不承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B)提高了股指期貨交易的活躍程度C)有利于股指期貨價(jià)格的合理化D)增加股指期貨交易的流動(dòng)性[單選題]122.根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式不包括()。A)即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易B)遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易C)即期對(duì)即期的掉期交易D)隔夜掉期交易[單選題]123.大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)值是()元/手。A)5B)8C)10D)20[單選題]124.下列說法中，錯(cuò)誤的是()。A)期貨投機(jī)者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌B)套利者關(guān)心和研究的是兩個(gè)或者多個(gè)合約相對(duì)價(jià)差的變化C)期貨套利者賺取的是價(jià)差變動(dòng)的收益D)期貨套利交易成本一般高于投機(jī)交易成本[單選題]125.某金礦公司公司預(yù)計(jì)三個(gè)月后將出售黃金，故先賣出黃金期貨，價(jià)格為298美元，出售黃金時(shí)的市價(jià)為308美元，同時(shí)以311美元回補(bǔ)黃金期貨，其有效黃金售價(jià)為()。A)308美元B)321美元C)295美元D)301美元[單選題]126.基點(diǎn)價(jià)值是指（）。A)利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比B)利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額C)利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比D)利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額[單選題]127.3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手(1手等于10噸)6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約。價(jià)格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價(jià)格分別為1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是()。A)160元B)400元C)800元D)1600元[單選題]128.某投資機(jī)構(gòu)有500萬元自己用于股票投資，投資200萬元購入A股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票，三只股票價(jià)格分別為40元、20元、10元，β系數(shù)分別為1.5、0.5、1，則該股票組合的β系數(shù)為（）。A)0.8B)0.9C)1D)1.2[單選題]129.企業(yè)通過套期保值，可以降低（）對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。A)操作風(fēng)險(xiǎn)B)法律風(fēng)險(xiǎn)C)政治風(fēng)險(xiǎn)D)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)[單選題]130.某日TF1609的價(jià)格為99.925，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國債價(jià)格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價(jià)格為（）。A)1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B)1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C)1/1.0167×(99.925+1.5481)D)1/1.0167×(99.940-1.5085)[單選題]131.()指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。A)外匯遠(yuǎn)期交易B)期貨交易C)現(xiàn)貨交易D)互換[單選題]132.道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)的（）是確定投資的關(guān)鍵。A)反轉(zhuǎn)點(diǎn)B)起點(diǎn)C)終點(diǎn)D)黃金分割點(diǎn)[單選題]133.某套利交易者使用限價(jià)指令買入3月份小麥期貨合約的同時(shí)賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價(jià)格高于3月份期貨價(jià)格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A)只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行B)只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或小于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行C)只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行D)只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行[單選題]134.下列屬于蝶式套利的有（）。A)在同一期貨交易所，同時(shí)買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約B)在同一期貨交易所，同時(shí)買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約C)在同一期貨交易所，同時(shí)買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約D)在同一期貨交易所，同時(shí)買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約[單選題]135.我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為()萬元人民幣。A)100B)150C)200D)250[單選題]136.2006年末，()期貨在鄭州商品交易所上市。A)白糖B)豆油C)PTAD)鋅第2部分：多項(xiàng)選擇題，共83題，每題至少兩個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[多選題]137.2月11日利率為6．5％，A企業(yè)預(yù)計(jì)將在6個(gè)月后向銀行貸款人民幣100萬元，貸款期為半年，但擔(dān)心6個(gè)月后利率上升提高融資成本，即與銀行商議，雙方同意6個(gè)月后企業(yè)A按年利率6．47％（一年計(jì)2次復(fù)利）向銀行貸入半年100萬元貸款。8月1日FRA到期時(shí)，市場(chǎng)實(shí)際半年期貸款利率為（）時(shí)，銀行盈利。A)6．45％B)6．46％C)6．48％D)6．49％[多選題]138.我國推出的國債期貨品種有（）年期國債期貨。A)1B)5C)10D)100[多選題]139.目前，國內(nèi)期貨公司除了可申請(qǐng)經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可以申請(qǐng)（）。A)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C)境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D)期貨自營業(yè)務(wù)[多選題]140.下列關(guān)于利率對(duì)不同期限的債券的影響，正確的是（）。A)當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，長期債券價(jià)格的跌幅要大于短期債券價(jià)格的跌幅B)當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，長期債券價(jià)格的跌幅要大于短期債券價(jià)格的跌幅C)當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，長期債券價(jià)格的漲幅要大于短期債券價(jià)格的漲幅D)當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，長期債券價(jià)格的漲幅要大于短期債券價(jià)格的漲幅[多選題]141.出口量主要受（）因素的影響。A)國際市場(chǎng)供求狀況B)內(nèi)銷和外銷價(jià)格比C)關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘D)匯率[多選題]142.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為（）。A)當(dāng)月B)下月C)隨后兩個(gè)季月D)隨后三個(gè)季月[多選題]143.投資者預(yù)期市場(chǎng)利率下降，其合理的判斷和操作策略有()。A)適宜選擇國債期貨空頭策略B)適宜選擇國債期貨多頭策略C)國債期貨價(jià)格將下跌D)國債期貨價(jià)格將上漲[多選題]144.標(biāo)準(zhǔn)化合約的優(yōu)點(diǎn)有（）。A)為期貨交易帶來極大的便利B)節(jié)約了交易成本C)提高了交易效率D)提高市場(chǎng)流動(dòng)性[多選題]145.國際上期貨交易的常用指令包括（）。A)市價(jià)指令B)限價(jià)指令C)停止限價(jià)指令D)止損指令[多選題]146.支撐線與阻力線并不是固定不變的，兩者隨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)化。下列說法中正確的有()。A)當(dāng)買方強(qiáng)過賣方，致使價(jià)格突破先前的阻力價(jià)格，阻力可以變成支撐B)當(dāng)賣方強(qiáng)過買方，致使價(jià)格跌破先前的支撐價(jià)格，支撐可以變成阻力C)當(dāng)賣方強(qiáng)過買方，致使價(jià)格突破先前的阻力價(jià)格，阻力可以變成支撐D)當(dāng)買方強(qiáng)過賣方，致使價(jià)格跌破先前的支撐價(jià)格，支撐可以變成阻力[多選題]147.國債期貨套利包括()。A)國債期貨合約間價(jià)差套利策略B)國債現(xiàn)貨合約間價(jià)差套利策略C)期現(xiàn)套利策略D)多空套利策略[多選題]148.會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的獲取的方式包括（）。A)以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入B)接受發(fā)起人的資格轉(zhuǎn)讓加入C)接受期貨交易所其他會(huì)員的資格轉(zhuǎn)讓加入D)以交易所高級(jí)管理人員的身份加入[多選題]149.下列關(guān)于竹線圖的說法中，正確的是()。A)竹線圖中豎線是一個(gè)交易日中最高價(jià)與最低價(jià)的連線B)竹線圖中通常標(biāo)出了開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)C)左側(cè)橫線表示開盤價(jià)D)右側(cè)橫線表示收盤價(jià)[多選題]150.全球外匯市場(chǎng)的交易中包括不同類型的工具，其中主要有()、外匯期權(quán)、外匯期貨及其他外匯市場(chǎng)工具等。A)外匯現(xiàn)貨（即期交易）B)外匯遠(yuǎn)期C)外匯掉期D)貨幣互換[多選題]151.期貨套期保值交易要實(shí)現(xiàn)?風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖?須具備（）等條件。A)期貨頭寸持有的時(shí)間段要與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)B)期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨未來交易的替代物C)期貨合約的月份一定要與現(xiàn)貨市場(chǎng)買賣品種的時(shí)間完全對(duì)應(yīng)起來D)期貨合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)[多選題]152.套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出一定的現(xiàn)貨商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)與現(xiàn)貨()的期貨商品。A)價(jià)格相同B)方向相同C)數(shù)量相當(dāng)D)品種相同[多選題]153.下列屬于期權(quán)的基本要素的是（）。A)期權(quán)價(jià)格B)標(biāo)的資產(chǎn)C)行權(quán)方向和方式D)執(zhí)行價(jià)格[多選題]154.與自然人相對(duì)的法人投資者都可以稱為機(jī)構(gòu)投資者，其范圍覆蓋（）。A)生產(chǎn)者B)金融機(jī)構(gòu)C)養(yǎng)老基金D)對(duì)沖基金[多選題]155.下列對(duì)成交量和持倉量的說法，正確的有（）。A)成交量水平可以反映市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度B)-般可以通過分析價(jià)格變化與成交量變化的關(guān)系來驗(yàn)證價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方向C)從期貨合約上市至到期，成交量先逐漸減少然后逐漸增加D)成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期[多選題]156.會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利包括()A)獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)B)按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格C)聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)D)參加會(huì)員大會(huì)，行使表決權(quán)、申訴權(quán)[多選題]157.本期供給量由（）構(gòu)成。A)期初存量B)本期產(chǎn)量C)本期進(jìn)口量D)期末存量[多選題]158.以下關(guān)于公開喊價(jià)方式的兩種形式劃分正確的是()A)連續(xù)競價(jià)制和動(dòng)盤B)一節(jié)一價(jià)制和靜盤C)連續(xù)競價(jià)制和一節(jié)一價(jià)制D)動(dòng)盤和靜盤[多選題]159.下列屬于數(shù)據(jù)價(jià)格形態(tài)中的反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）。A)頭肩形、雙重頂（M頭）B)雙重底（W底）、三重頂、三重底C)圓弧頂、圓弧底D)V形形態(tài)[多選題]160.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用有（）。A)擔(dān)保交易履約B)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C)代理客戶交易D)組織期貨交易[多選題]161.一個(gè)完整的期貨交易流程包括（）。A)開戶與下單B)競價(jià)C)結(jié)算D)交割[多選題]162.下列屬于投資者適當(dāng)性制度中的特殊單位客戶的有（）。A)社會(huì)保障類公司B)信托公司C)基金管理公司D)銀行[多選題]163.7月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5010元/噸。某生產(chǎn)商擔(dān)心9月份大豆收獲時(shí)出售價(jià)格下跌，故進(jìn)行套期保值操作，以5050元/噸的價(jià)格賣出100噸11月份的大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格降為4980元/噸，期貨價(jià)格降為5000元/噸。該農(nóng)場(chǎng)賣出100噸大豆現(xiàn)貨，并對(duì)沖原有期貨合約，則下列說法正確的是（）。A)市場(chǎng)上基差走強(qiáng)B)該生產(chǎn)商在現(xiàn)貨市場(chǎng)上虧損，在期貨市場(chǎng)上盈利C)實(shí)際賣出大豆的價(jià)格為5030元/噸D)該生產(chǎn)商在此套期保值操作中凈盈利10000元[多選題]164.隔夜掉期交易的形式包括（）。A)O／N（Overnight）B)T／N（Tomorrow-Next）C)S／N（Spot-Next）D)T/T（Tomorrow-Tomorrow）[多選題]165.下列屬于基差走強(qiáng)的情形有（）。A)基差為正且數(shù)值越來越大B)基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來越小C)基差為正且數(shù)值越來越小D)基差從正值變負(fù)值[多選題]166.下列關(guān)于看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說法中，正確的有()。A)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值等于0B)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格超過執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越大C)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值小于0D)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值大于0[多選題]167.風(fēng)險(xiǎn)管理顧問包括（）。A)協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度B)提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢C)專項(xiàng)培訓(xùn)D)制作提供研究分析報(bào)告或者資訊信息[多選題]168.國際上，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）。A)擔(dān)保交易履約B)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C)結(jié)算交易盈虧D)提供交易場(chǎng)所.設(shè)施及相關(guān)服務(wù)[多選題]169.在（）中，進(jìn)行賣出套期保值交易，可使保值者實(shí)現(xiàn)凈盈利。A)正向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)B)反向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)C)正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為反向市場(chǎng)D)反向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為正向市場(chǎng)[多選題]170.利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場(chǎng)上賣空利率期貨合約，其預(yù)期()。A)債券價(jià)格上升B)債券價(jià)格下跌C)市場(chǎng)利率上升D)市場(chǎng)利率下跌[多選題]171.出于()的目的，可以買進(jìn)看漲期權(quán)：A)獲取價(jià)差B)產(chǎn)生杠桿作用C)限制風(fēng)險(xiǎn)D)立即獲得權(quán)利金[多選題]172.下列屬于托管人主要職責(zé)的有（）。A)記錄、報(bào)告并監(jiān)督基金在證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上的所有交易B)保管基金資產(chǎn)C)催繳現(xiàn)金證券的利息D)計(jì)算財(cái)產(chǎn)本息[多選題]173.目前我國期貨市場(chǎng)已上市的品種有（）等。A)螺紋鋼B)黃金C)PTAD)白銀[多選題]174.現(xiàn)代期貨市場(chǎng)確立的標(biāo)志是（）。A)標(biāo)準(zhǔn)化合約B)保證金制度C)對(duì)沖機(jī)制D)統(tǒng)一結(jié)算的實(shí)施[多選題]175.期貨價(jià)差套利的作用包括（）。A)有助于提高市場(chǎng)波動(dòng)性B)有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性C)有助于提高市場(chǎng)交易量D)有助于不同期貨合約之間價(jià)格趨于合理[多選題]176.期貨與互換的區(qū)別有（）。A)成交方式不同B)盈虧特點(diǎn)不同C)標(biāo)準(zhǔn)化程度不同D)合約雙方關(guān)系不同[多選題]177.升貼水與兩種貨幣的利率差密切相關(guān)，則下列描述中正確的有（）。A)利率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水B)利率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水C)利率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水D)利率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水[多選題]178.因?yàn)樘灼诒Ｖ嫡呤紫仍谄谪浭袌?chǎng)上以買入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為()。A)買入套期保值B)多頭套期保值C)空頭套期保值D)賣出套期保值[多選題]179.屬于基差走弱的情形有（）。A)基差為正且數(shù)值越來越小B)基差為負(fù)且絕對(duì)值越來越大C)基差為正且數(shù)值越來越大D)基差為負(fù)且絕對(duì)值越來越小[多選題]180.下列適合選擇國債期貨空頭策略的情形是（）。A)預(yù)期市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格將會(huì)上漲B)預(yù)期市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格將會(huì)下跌C)預(yù)期一定有效期內(nèi)債券收益率下降，債券價(jià)格將會(huì)上漲D)預(yù)期一定有效期內(nèi)債券收益率上升，債券價(jià)格將會(huì)下跌[多選題]181.價(jià)差交易包括（）。A)跨市套利B)跨商品套利C)跨期套利D)期現(xiàn)套利[多選題]182.風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容包括()。A)防范風(fēng)險(xiǎn)損失B)風(fēng)控措施的選擇C)制定切實(shí)可行的應(yīng)急方案D)加強(qiáng)自身管理[多選題]183.國債買入套期保值適用的情形主要有（）。A)計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升B)按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加C)持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價(jià)格下跌或者收益率相對(duì)下降D)資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下[多選題]184.下列屬于入市時(shí)機(jī)選擇的步驟的有（）。A)通過基本面分析法，判斷市場(chǎng)處于牛市還是熊市B)看到市場(chǎng)行情上漲，應(yīng)立馬建倉買入C)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景D)決定入市的具體時(shí)間[多選題]185.關(guān)于K線圖正確描述的有（）。A)根據(jù)開盤價(jià).收盤價(jià).最高價(jià).最低價(jià)四個(gè)價(jià)格畫出B)每一筆成交價(jià)都在圖中顯示C)上影線的長度表示最低價(jià)與收盤價(jià)的價(jià)差D)收盤價(jià)高于開盤價(jià)為陽線[多選題]186.下列有關(guān)旗形說法正確的有（）。A)旗形持續(xù)的時(shí)間不能太短B)旗形出現(xiàn)之前應(yīng)有一個(gè)旗桿，這是由于價(jià)格作直線運(yùn)動(dòng)形成的C)旗形一般發(fā)生在市場(chǎng)平穩(wěn)的時(shí)候D)旗形形成之前和被突破之后成交量都很大[多選題]187.交易所為了能保證期貨合約上市后能有效的發(fā)揮其功能，在選擇標(biāo)的時(shí)候，一般需要考慮的條件包括（）。A)規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)B)價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁C)供應(yīng)量大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D)供應(yīng)量小，不易為少數(shù)人控制和壟斷[多選題]188.在我國境內(nèi)，期貨市場(chǎng)建立了（）?五位一體?的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制。A)期貨交易所B)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)。C)中國期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心D)證監(jiān)會(huì)及其地方派出機(jī)構(gòu)[多選題]189.賣出期貨套期保值適用于（）。A)預(yù)計(jì)未來要購買某種商品或資產(chǎn)，購買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，使其購入成本提高B)預(yù)計(jì)在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降C)目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣出，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，影響其銷售收益或者采購成本D)已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來交收的商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷售收益下降[多選題]190.各國國債一般分為（）。A)短期國債B)中期國債C)長期國債D)無限期國債[多選題]191.期貨交易的履約方式包括（）。A)實(shí)物交割B)背書轉(zhuǎn)讓C)對(duì)沖平倉D)商品退貨[多選題]192.下列關(guān)于商品供給的說法中，正確的是()。A)供給是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量B)一般來說，在其他條件不變的情況下.價(jià)格越高，供給量越大;價(jià)格越低，供給量越小C)在商品自身價(jià)格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤.從而使得商品的供給量增加;相反，生產(chǎn)成本下降會(huì)增加利潤，從而使得商品的供給量減少D)廠商預(yù)期某種產(chǎn)品的價(jià)格將上漲，可能會(huì)把現(xiàn)在生產(chǎn)的產(chǎn)品儲(chǔ)存起來，以期在未來以更高的價(jià)格賣出，從而減少了當(dāng)期的供給[多選題]193.看跌期權(quán)空頭損益狀況為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A)最大盈利＝執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格＋權(quán)利金B(yǎng))最大損失＝權(quán)利金C)最大損失＝標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格＋權(quán)利金D)最大盈利＝權(quán)利金[多選題]194.下列關(guān)于期貨價(jià)格的基本分析的特點(diǎn)的說法中，正確的是()。A)分析價(jià)格變動(dòng)的中長期趨勢(shì)B)以供求決定價(jià)格為基本理念C)以價(jià)格決定供求為基本理念D)分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢(shì)[多選題]195.目前有影響力的期權(quán)市場(chǎng)有（）。A)韓國期貨交易所B)芝加哥期權(quán)交易所C)歐洲交易所D)紐約泛歐交易所[多選題]196.下列屬于遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易的形式的是（）。A)交易者向交易對(duì)手同時(shí)買進(jìn)并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠(yuǎn)期外匯，可在買進(jìn)期限短的外匯的同時(shí)賣出期限長的外匯，交易對(duì)手的交易方向剛好相反B)交易者向交易對(duì)手同時(shí)買進(jìn)并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠(yuǎn)期外匯，可在買進(jìn)期限短的外匯的同時(shí)賣出期限長的外匯，交易對(duì)手的交易方向剛好相同C)交易者向交易對(duì)手同時(shí)買進(jìn)并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠(yuǎn)期外匯，可在賣出期限短的遠(yuǎn)期外匯的同時(shí)買進(jìn)期限長的遠(yuǎn)期外匯，交易對(duì)手的交易方向剛好相反D)交易者向交易對(duì)手同時(shí)買進(jìn)并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠(yuǎn)期外匯，可在賣出期限短的遠(yuǎn)期外匯的同時(shí)買進(jìn)期限長的遠(yuǎn)期外匯，交易對(duì)手的交易方向剛好相同[多選題]197.常用的匯率標(biāo)價(jià)方法包括（）。A)直接標(biāo)價(jià)法B)間接標(biāo)價(jià)法C)正向標(biāo)價(jià)法D)反向標(biāo)價(jià)法[多選題]198.外匯遠(yuǎn)期交易事先約定()等交易條件。A)幣種B)金額C)匯率D)交割時(shí)間[多選題]199.下列屬于外匯掉期的適用情形的有（）。A)鎖定遠(yuǎn)期匯率B)對(duì)沖貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)C)調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)D)延長資金的使用期限[多選題]200.利率互換的常見期限有()。A)1年B)2年C)3年D)4年[多選題]201.關(guān)于跨期套利，以下說法正確的有（）。A)在國債期貨交易中，當(dāng)國債期貨不同交割月份合約間價(jià)差過大或過小時(shí)，就存在潛在的套利機(jī)會(huì)B)根據(jù)價(jià)差買賣方向不同，國債期貨跨期套利分為國債期貨買入套利和國債期貨賣出套利兩種C)買入價(jià)差套利，適用于國債期貨合約間價(jià)差低估的情形D)賣出價(jià)差套利，適用于國債期貨合約間價(jià)差高估的情形[多選題]202.下列關(guān)于利率期貨交割方式的說法，正確的有（）。A)CME的3個(gè)月期國債期貨合約目前釆用現(xiàn)金交割方式B)CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約要進(jìn)行實(shí)物交割實(shí)際是不可能的C)所有到期而未平倉的CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約都按照最后結(jié)算交割指數(shù)平倉D)CBOT的10年期國債期貨合約目前采用現(xiàn)金交割方式[多選題]203.假設(shè)其他條件不變，我國東北災(zāi)害性天氣的出現(xiàn)，將對(duì)下列哪些期貨合約價(jià)格造成影響?（）A)玉米B)天然橡膠C)白糖D)大豆[多選題]204.以下關(guān)于期權(quán)交易的說法正確的有（）。A)期權(quán)賣方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，履行買方提出的執(zhí)行期權(quán)的義務(wù)B)期權(quán)的買方可以根據(jù)市場(chǎng)情況靈活選擇是否行權(quán)C)權(quán)利金一般于期權(quán)到期日交付D)期權(quán)的交易對(duì)象并不是標(biāo)準(zhǔn)化合約[多選題]205.對(duì)股指期貨描述正確的是()。A)以一籃子股票價(jià)格為基準(zhǔn)B)以單個(gè)股票價(jià)格為基準(zhǔn)C)屬于期貨領(lǐng)域D)屬于現(xiàn)貨領(lǐng)域[多選題]206.下列屬于根據(jù)起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。A)即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易B)遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易C)隔夜掉期交易D)遠(yuǎn)期對(duì)即期的掉期交易[多選題]207.客戶可以通過()向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)交易指令A(yù))書面下單B)電話下單C)網(wǎng)絡(luò)下單D)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式[多選題]208.下列編制股票指數(shù)的步驟．正確的是（）。A)首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票B)選擇一種計(jì)算簡便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致和連續(xù)的計(jì)算公式作為編制的工具C)確定一個(gè)基期日并將某一既定的整數(shù)定為該基期的股票指數(shù)D)根據(jù)各時(shí)期的股票價(jià)格和基期股票價(jià)格的對(duì)比，計(jì)算出升降百分比，即可得出該時(shí)點(diǎn)的股票指數(shù)[多選題]209.股指期貨近期與遠(yuǎn)期交割月份合約間的理論價(jià)差與（）等有關(guān)。A)近月和遠(yuǎn)月合約之間的時(shí)間長短B)市場(chǎng)利率C)現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格D)紅利率[多選題]210.股指期貨投資者適當(dāng)性制度主要有（）。A)自然人中請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元B)具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，開戶測(cè)試不低于80分C)具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄D)最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄[多選題]211.目前世界交易量比較大的股指期貨合約有()A)芝加哥商業(yè)交易所CME的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約B)日經(jīng)指數(shù)C)紐約NYSE指數(shù)期貨合約D)法國CAC40指數(shù)[多選題]212.下列適合進(jìn)行牛市套利的商品有()。A)糖B)大豆C)活牛D)銅[多選題]213.無本金交割遠(yuǎn)期外匯交易與一般的遠(yuǎn)期外匯交易的差別在于，前者（）。A)一般用于實(shí)行外匯管制國家的貨幣B)本金需現(xiàn)匯交割C)本金無需實(shí)際收付D)本金只用于匯差的計(jì)算[多選題]214.通常來說，金融期貨可分為()。A)能源期貨B)外匯期貨C)利率期貨D)股票指數(shù)期貨[多選題]215.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系對(duì)信息系統(tǒng)安全的內(nèi)容主要包括()。A)信息技術(shù)管理制度完善并有效執(zhí)行B)信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行C)應(yīng)急處理機(jī)制健全有效D)按規(guī)定及時(shí)準(zhǔn)確報(bào)送信息系統(tǒng)情況[多選題]216.在分析影響市場(chǎng)利率和利率期貨價(jià)格時(shí)，要特別關(guān)注的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要包括（）。A)國民生產(chǎn)總值B)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)C)零售業(yè)銷售額D)耐用品訂單[多選題]217.基本分析法的特點(diǎn)是（）。A)主要分析影響供求的因素B)分析價(jià)格變動(dòng)的根本原因C)分析價(jià)格變動(dòng)的中長期趨勢(shì)D)分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢(shì)[多選題]218.外匯期權(quán)合約中規(guī)定賣出的貨幣，其利率越高，期權(quán)持有者在執(zhí)行期權(quán)合約前因持有該貨幣（）。A)可獲得更多的利息收入B)獲得較少的利息收入C)期權(quán)價(jià)格也就越高D)期權(quán)價(jià)格也就越低[多選題]219.持續(xù)形態(tài)通常包括（）。A)三角形態(tài)B)矩形形態(tài)C)旗形形態(tài)D)圓弧底第3部分：判斷題，共41題，請(qǐng)判斷題目是否正確。[判斷題]220.中長期利率期貨主要是國債期貨。中長期利率期貨品種一般采用現(xiàn)金交割。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]221.CME歐洲美元期貨交易報(bào)價(jià)采用的是3個(gè)月歐洲美元倫敦拆借利率指數(shù)，用100減去按360天計(jì)算的不帶百分號(hào)的年利率（比如年利率為2.5%，報(bào)價(jià)為97.500）形式。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]222.為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]223.經(jīng)期貨交易所審批的套期保值頭寸，其持倉也要受持倉限額的限制。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]224.逐日盯市與逐筆對(duì)沖兩種結(jié)算方式下，保證金占用、當(dāng)日出入金、當(dāng)日手續(xù)費(fèi)、客戶權(quán)益、質(zhì)押金、可用資金、追加保證金和風(fēng)險(xiǎn)度等參數(shù)的值完全不同。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]225.當(dāng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約價(jià)格時(shí)，稱為正常市場(chǎng)或正向市場(chǎng)。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]226.對(duì)于一個(gè)買入套期保值者來說，期貨價(jià)格上漲，而現(xiàn)貨價(jià)格下跌，其結(jié)果是雙重的損失。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]227.期權(quán)合約交易的買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱的。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]228.當(dāng)收盤價(jià)高于開盤價(jià)，K線為陽線，中部的實(shí)體一般用空白或紅色表示。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]229.期貨投機(jī)交易和套期保值交易均以獲取價(jià)差收益為目的。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]230.歐式看漲期權(quán)多頭和歐式看跌期權(quán)空頭可以組成遠(yuǎn)期合約多頭；歐式看漲期權(quán)空頭和歐式看跌期權(quán)多頭可以組成遠(yuǎn)期合約空頭。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]231.遠(yuǎn)期匯率，即交易雙方事先約定的，在未來一定日期進(jìn)行外匯交割的匯率。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]232.股指期貨只能采用現(xiàn)金交割方式。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]233.2015年1月9日，中國證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《股票期權(quán)交易試點(diǎn)管理辦法》及配套規(guī)則，并宣布批準(zhǔn)中國金融期貨交易所開展股票期權(quán)交易試點(diǎn)，試點(diǎn)產(chǎn)品為上證50ETF期權(quán)。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]234.期貨公司的重要風(fēng)險(xiǎn)來源是客戶的保證金。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]235.我國第一個(gè)股指期貨為滬深500指數(shù)期貨。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]236.在對(duì)現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值時(shí)，恰當(dāng)?shù)厥褂闷谵D(zhuǎn)現(xiàn)交易，可以在完成現(xiàn)貨交易的同時(shí)實(shí)現(xiàn)商品的保值。()A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]237.結(jié)算準(zhǔn)備金是未被合約占用的保證金，交易保證金是已被合約占用的保證金。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]238.我國境內(nèi)現(xiàn)有鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所和中國金融期貨交易所四家期貨交易所。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]239.持有期權(quán)合約者，當(dāng)看跌期權(quán)被行權(quán)后，期權(quán)賣方將成為期貨合約多頭。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]240.價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能是期貨市場(chǎng)能夠預(yù)期未來現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)，發(fā)現(xiàn)未來的現(xiàn)貨價(jià)格，是期貨市場(chǎng)所特有的功能。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]241.期貨交易所可以限制實(shí)物交割總量。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]242.當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即電話通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]243.套期保值就是以現(xiàn)貨交易的盈利彌補(bǔ)期貨交易的虧損。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]244.新加坡和香港人民幣NDF市場(chǎng)是亞洲最主要的離岸人民幣遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)，該市場(chǎng)的行情反映了國際社會(huì)對(duì)于人民幣匯率變化的預(yù)期。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]245.短期投資者或外匯債務(wù)承擔(dān)者通過外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]246.理論上，當(dāng)期貨合約到期時(shí)，持倉費(fèi)會(huì)減小到零，基差也將變?yōu)榱恪＃ǎ〢)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]247.貨幣期權(quán)具有杠桿性和保險(xiǎn)性的特征，經(jīng)常作為外匯資產(chǎn)保值和投資策略的工具。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]248.無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價(jià)格分別向上移和向下移所形成的一個(gè)區(qū)間。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]249.在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利，損失相對(duì)有限而獲利的潛力巨大。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]250.當(dāng)期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差和持倉費(fèi)出現(xiàn)較大偏差時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]251.波浪理論中的大浪小浪可以無限延伸。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]252.遠(yuǎn)期交易通常是在場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）由買賣雙方通過談判或是協(xié)商達(dá)成的合約。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]253.跨期套利可以買入不同交易所的同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]254.1876年成立的紐約商品交易所（COMEX），開金屬期貨交易之先河。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]255.期權(quán)交易同期貨交易一樣，買賣雙方都需要交納保證金。()A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]256.當(dāng)本幣升值時(shí)，本幣的國際購買力增強(qiáng)，有利于對(duì)外投資。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]257.當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間時(shí)，看漲期權(quán)買方行權(quán)，賣方將出現(xiàn)虧損(不考慮交易費(fèi)用)。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]258.在規(guī)定的期限內(nèi)，如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定的利率上限水平，則賣方向買方支付市場(chǎng)利率高于利率上限的差額部分。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]259.居間人與期貨公司屬于隸屬關(guān)系，是期貨公司訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人。（）A)正確B)錯(cuò)誤[判斷題]260.目前，我國期貨交易所均為會(huì)員制交易所。（）A)正確B)錯(cuò)誤1.答案:B解析:期貨公司應(yīng)當(dāng)按照明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，建立并完善公司治理。2.答案:B解析:開盤價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前5分鐘集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。3.答案:C解析:進(jìn)行買入套期保值時(shí)，基差走強(qiáng)，期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)不能完全盈虧相抵，存在凈損失；基差走弱，期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)能盈虧完全相抵且有凈盈利；基差不變，期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧完全相抵，盈利(虧損)為0，實(shí)現(xiàn)完全套期保值。故本題選C。4.答案:B解析:本題考查市場(chǎng)機(jī)制不健全帶來的風(fēng)險(xiǎn)類別。市場(chǎng)機(jī)制不健全是指期貨市場(chǎng)在運(yùn)行過程中，由于相關(guān)管理法規(guī)和市場(chǎng)機(jī)制不健全等原因，可能會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和交割風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)。5.答案:C解析:滬深300股票指數(shù)由滬、深證券交易所于2005年1月8日正式推出。成分股是從上海和深圳兩家證券市場(chǎng)中選取300只A股作為樣本。6.答案:B解析:該榨油廠計(jì)劃三個(gè)月后購入1000噸大豆，為規(guī)避大豆價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買入套期保值操作，買入大豆期貨合約數(shù)量為1000/10=100（手）。7.答案:A解析:美式期權(quán)，是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前（含到期日）的任何交易日都可以行使權(quán)利的期權(quán)。8.答案:A解析:遠(yuǎn)期和互換一般都在場(chǎng)外交易，期權(quán)也有在場(chǎng)外市場(chǎng)交易的，只有期貨是期貨交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，通常在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易。9.答案:D解析:用1個(gè)單位或100個(gè)單位的本國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的外國貨幣，稱為間接標(biāo)價(jià)法。用1個(gè)單位或100個(gè)單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的本國貨幣，稱為直接標(biāo)價(jià)法。10.答案:D解析:熊市套利的結(jié)果并不受交易者判斷的市場(chǎng)方向和市場(chǎng)實(shí)際走向的影響，而是由價(jià)差是否擴(kuò)大決定的。在熊市套利中，只要兩個(gè)合約間的價(jià)差擴(kuò)大，套利者就能獲利。11.答案:D解析:股指期貨能夠?qū)_風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)獲取高收益。12.答案:A解析:買進(jìn)看跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金=290-12=278美分/蒲式耳。13.答案:C解析:蝶式套利的具體操作方法是：買人（或賣出）近期月份合約，同時(shí)賣出（或買人）居中月份合約，并買入（或賣出）遠(yuǎn)期月份合約。即同時(shí)下達(dá)3個(gè)指令。14.答案:B解析:期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，又稱外涵價(jià)值，是指在權(quán)利金中扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分。故本題答案為B。15.答案:D解析:建倉時(shí)價(jià)差=高價(jià)-低價(jià)=7月份豆油期貨合約價(jià)格-5月份豆油期貨合約價(jià)格。平倉時(shí)計(jì)算價(jià)差的方向與建倉是方向一致，也是7月合約價(jià)格-5月合約價(jià)格，因此平倉時(shí)價(jià)差=8710-8730=-20元/噸。16.答案:B解析:如果不存在與被套期保值的商品或資產(chǎn)相同的期貨合約，企業(yè)可以選擇其他的相關(guān)期貨合約進(jìn)行套期保值，選擇的期貨合約頭寸的價(jià)值變動(dòng)與實(shí)際的、預(yù)期的現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動(dòng)大體上相當(dāng)。這種選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱為交叉套期保值（CrossHedging）。例如，企業(yè)利用螺紋鋼期貨對(duì)鋼坯現(xiàn)貨進(jìn)行的套期保值。一般的，選擇作為替代物的期貨品種最好是該現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的替代品，相互替代性越強(qiáng)即正相關(guān)性強(qiáng)，交叉套期保值交易的效果就會(huì)越好。17.答案:B解析:反向市場(chǎng)的出現(xiàn)主要有兩個(gè)原因：一是近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格；二是預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格。反向市場(chǎng)的價(jià)格關(guān)系并非意味著現(xiàn)貨持有者沒有持倉費(fèi)的支出，只要持有現(xiàn)貨并儲(chǔ)存到未來某一時(shí)期，倉儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、利息成本的支出就是必不可少的。只不過，在反向市場(chǎng)上，由于市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)貨及近期月份合約需求迫切，購買者愿意承擔(dān)全部持倉費(fèi)來持有現(xiàn)貨而已。在反向市場(chǎng)上，隨著時(shí)間的推進(jìn)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格如同在正向市場(chǎng)上一樣，會(huì)逐步趨同，到交割期趨向一致。18.答案:D解析:商品投資基金給予中小投資者通過專業(yè)機(jī)構(gòu)參與期貨與期權(quán)市場(chǎng)投資、獲取多元化的好處。19.答案:B解析:套利指令是指同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令。20.答案:A解析:巴西是可可的主要供應(yīng)國，因而巴西災(zāi)害性天氣的出現(xiàn)，對(duì)國際上可可的價(jià)格影響很大。當(dāng)自然條件不利時(shí)，農(nóng)作物的產(chǎn)量就會(huì)受到影響，從而使供給趨緊，刺激期貨價(jià)格上漲。故此題選A。21.答案:A解析:期貨交易所是為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)。它自身并不參與期貨交易。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所已成為具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織。22.答案:C解析:可交割國債的轉(zhuǎn)換因子乘以期貨交割結(jié)算價(jià)可得到轉(zhuǎn)換后該國債的價(jià)格（凈價(jià)），用國債凈價(jià)加上持有國債期間的應(yīng)計(jì)利息收入即可得到國債期貨交割時(shí)賣方出讓可交割國債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格（全價(jià)），該價(jià)格為可交割國債的出讓價(jià)格，也稱發(fā)票價(jià)格。發(fā)票價(jià)格=國債期貨交割結(jié)算價(jià)X轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息。故本題答案為C。23.答案:A解析:CBOT5年期美國中期國債期貨合約的最后交割日是交割月份的最后營業(yè)日。24.答案:A解析:目前，我國各期貨交易所普遍采用了限價(jià)指令。此外，鄭州商品交易所還采用了市價(jià)指令、跨期套利指令和跨品種套利指令。大連商品交易所則采用了市價(jià)指令、限價(jià)指令、止損指令、停止限價(jià)指令、跨期套利指令和跨品種套利指令。25.答案:B解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。5月份基差=49000-49500=-500(元/噸)。26.答案:A解析:期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化給期貨交易帶來極大的便利，交易雙方不需要事先對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商，從而節(jié)約了交易成本，提高了交易效率和市場(chǎng)流動(dòng)性。27.答案:C解析:當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為?反向套利?。A項(xiàng)是熊市套利;B項(xiàng)是牛市套利;D項(xiàng)是正向套利。28.答案:D解析:生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但套期保值并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而只是將其轉(zhuǎn)移出去，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者正是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。29.答案:C解析:實(shí)物交割時(shí)，一般是以標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。30.答案:D解析:如題，該投機(jī)者兩次購買期權(quán)支出=180+100=280點(diǎn)，該投機(jī)者持有的都是買權(quán)，當(dāng)對(duì)自己不利時(shí)，可以選擇不行權(quán)，因此其最大虧損不會(huì)超過購買期權(quán)的支出。31.答案:C解析:本題考查國際期貨市場(chǎng)的相關(guān)內(nèi)容。芝加哥商業(yè)交易所的前身是農(nóng)產(chǎn)品交易所，由一批農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷商于1874年創(chuàng)建，1919年改組為目前的芝加哥商業(yè)交易所，是世界最主要的畜產(chǎn)品期貨交易中