主力做莊全程

1坐莊流程要了解莊家坐莊的整個流程，就必須先清楚莊家的人員組成。一般來說，不同類型的莊家，如背景的莊家，基金莊家，券商莊家或是上市公司莊家，私募等，其人員分工差異很大。常見的可以分為這幾個角色：總管，調研人員，公關人員，調資員和操盤手五種。一，操盤手，操盤手并不是整個環(huán)節(jié)中最為重要的角色，因其直接憑借操縱強勢資金左右股票走勢，也是散戶談論最多的一個角色，所以這里放在第一位。人們對于操盤手的想象常出自于小說，電視劇里的描寫，其實和實際生活中的操盤手相差很大。操盤手這個角色又可以分為主操盤手和輔助操盤手，主操盤手指操作股票的決策者，輔助操盤手往往是最終操作股票的直接操盤人?；鹎f家，券商莊家或是上市公司莊家，私募莊家等都有自己的操盤手，他們以不同的頭銜出現，可以是基金經理，可以是投資顧問，也可以是直接操盤的下單員。主操盤手，即決策的制定者，比如為了控盤，操縱股票的走勢，證券公司由主操盤手總指揮制定策略，部署各個營業(yè)部將一只股票往上拉升或往下打壓。主操盤手常常不是單個的人，而是由六七個人組成，有明確的角色分工。有人負責大背景，如宏觀策，市場被高估還是低估，目前應該吸貨還是拉升等等；兩到三個人負責跟蹤操作的股票的行業(yè)變動，比如龍頭個股的走勢等等。輔助操盤手，即策略的執(zhí)行者，也就是我們通常理解的直接在電腦前操作買賣的操盤手。決策者下達的指令有三個要素，即一個時間段，浮動的價格區(qū)間以及要交易成功的資金量。至于如何在規(guī)定的時間內達到目標，剛是考驗操盤手的操作手法了。操盤手的個人素質，個人情緒，個人風格基本上會影響股票的價格走勢。同樣一只股票，讓不同的操盤手來做，它的走勢。風格是完全不一樣的。即使是同一個主管下的不同操盤手，他們的操作手法也是不一樣的。所以在操作時，研究操盤手的思路非常重要。主操盤手一般是較為資深的人士，輔助操盤手則不一定，多數年齡在25--35歲之間。25歲以下一般是剛畢業(yè)的學生，或是剛踏上會時間不長，對主管來說，這樣的人信任度不足；而超過35歲的，在市場上的應該變能力又會變差。一般會被市場汰。即使不汰，自己也會身居二線。所以操盤手的年紀一般在25--35之間居多。一般在30歲左右。操盤手也不一定是金融或是經濟專業(yè)的科班畢業(yè)生，而是一個綜合類失才，他可能是工科的學生，也可能是理科的學生，文科畢業(yè)生學生操盤的也不少。在基金公司，基金管理人的指令很簡單，總管說今天買什么股票。什么價格，多少量，最后收盤在什么價格，剩下的就是操盤手來做。操盤手的管理很嚴格，如果有大項目操作的時候，是要與外界斷絕聯系的。操盤手的工資差異也很大。一般來說，資深的主操盤手是與老板分成的。比如10％的水平，就是凈利潤達到一個億后，就分給你一千萬。而輔助操盤手要差一些。舉一個例子，主管會給他一份操盤的股票流通股股東排名，被畫了叉的就是讓他洗盤出局的對象。20日清單上不見該股東。他就會拿到獎金。如果操盤手的水平不到位。經常也有失敗的時候，比如某個操盤手接到指令。要在漲幅2％的幅度內買到一百萬股，但當他只買了三十萬股時這只股就被拉升上去了，這時只能再打電話請示下一步的戰(zhàn)略。操盤手的獎金情況在不同類型的莊家中差別很大，比如有背景的莊家，基金，券商，上市公司等的操盤手就不一定有分成，一般也就是基本工資加點獎金。這種情況下容易滋生暗盤，市場中最多的暗盤都是來自他們。由于暗盤的存在，使操盤手在操盤時平添了一些困難。二，總管總管的主要職責就是制定一個大的方針，決策，包括選擇什么樣的品種。進場時機，持倉總量，操作手法，出貨方式以及資金調度，這一切的一切由總管來總體協調管理。總管這個角色可以是券商的老板。上市公司的董事長等。某些機構的第一把手會指定一個人來做總管，自己并不直接參與。有時候，這個角色的職責也會與主操盤手有交叉。三，調研人員這個角色的主要工作是與上市公司進行溝通。通過接觸上市公司，提出一些意見和建議給老板。有的券商在做單一股票的時候，甚至會派一個人長期駐扎在上市公司。這個調研人員要能處理好各方面的關系，所以也是一個好的公關人員，否則就拿不到第一手的資料或得不到真實的信息。同時，這個人還是善于進行綜合研究和分析的技術人士，否則，得到的信息也是沒有用的。四。公關人員公關這個角色類似于新聞發(fā)言人，是莊家派出的臉面，必須要接觸形形色色的人，包括上市公司，咨詢機構，媒體，散戶，大戶，股評家等。公關人員需要執(zhí)行總管的意圖，很多消息的散布就是這些人來做的，比如我們經常在股吧里發(fā)現很多所謂的“莊托”就是這些人。公關人員看起來不顯眼，一般的人可能想不到他們背后有雄厚的資金做支撐。這些人發(fā)布的信息一定是總管或副總管要求他發(fā)布的，所以他們說的每一句話都是純凈水，經過了復雜的過濾程序。五，調資員調資員負責資金調度。如果是券商，企業(yè)或者上市公司在坐莊，一般其財務人員就兼任資金調度人員。聯合坐莊的資金調度人員一般由主管來定，他只跟銀行打交道，與其它人聯系很少。一般情況下，一只股票的坐莊可能會按以下流程進行：在與上市公司談好后，莊家的核心人物--一般2--3人，就會制定一個完整的操盤計劃。而股票二級市場的K線走勢大體形狀，也在早于資金入市前就會設計好，然后，坐莊就開始進入吸籌階段。在吸籌階段，莊家一般利用上市公司利空消息的打壓，在K線的走勢上做一個平臺，這被稱為底前平臺。在這個平臺的吸籌會壓縮個股成交量，在大多數人認為股票不可能下跌的情況下，莊家一般還會往下打壓股價，打破中小投資者的心理底線，這個價位大多數是整數價。但大多數莊家在打破該價位后，一般很快會復位，并形成一個“V”字型的反轉，復位大多數情況下會在當天或是第二天就完成。最后在拉升前還會有一跌。吸籌是坐莊比較重要的階段，一般為減少知情者，此階段的操盤手配備以一個輔助操盤手，控制數億資金進行吸籌。而且一般莊家會租一個地方供操盤手吃住，以減少操盤手與外界的接觸。嚴格上講，操盤手（一般是輔助操盤手）只是莊家的一個工具，他們按莊家的要求行事，大多數的操盤手（在一些類型的莊家中負責籌劃的主操盤手除外）并不知道股價的升跌計劃，有時甚至會出現莊家明明是在出貨，但有的操盤手還認為是在進貨的情況?；I碼，也就是二級市場流通股份吸得越多，那么莊家拉升過程中所需的資金就越少，因此一般的莊家會對該股進行控盤，通過上千個帳號來持有該股流通盤的60％以上股票，這對會出現上市公司流通股股東人數大量減少的情況。在完成吸籌后，配合以上市公司的少量利好消息，股價開始上升。在這期間，所有股價的上升或是下降都是莊家通過一個或是兩個操盤手，在同一莊家不同的帳戶里通過股票對敲買賣來實現。這種對敲的交易成本并不高。如果坐莊者本身就是證券公司的話，那么支付的也只有印花稅；如果不是券商坐莊，莊家一般與券商之間也會有合作，手續(xù)費是很低的。進入拉升階段后，莊家手下的操盤手人數開始增加，并隨著股票市值的增長開始分散籌碼。操盤手被分散到各個證券公司營業(yè)部，相互之間有很多人都互不相識，這樣可以不讓操盤手交流。此時有的操盤手可能是在買進，有的則是在賣出，因此操盤手是無法搞清莊家到底是在出貨還是在吸貨。在到達莊家設計的頂部目標價之下20％的價位時，莊家開始邊拉升邊出貨。此時，上市公司在消息面的配合會漸入高潮，一些具有股評資格的咨詢機構也開始配合莊家向投資者推薦該股。事實上，到股價掉頭向下時莊家也在出貨。出貨不成功的莊家。后期莊家出貨越來越難，股價拉升到最后只有自拉自唱了。莊家的融資在莊家操縱股票的整個過程中，資金的來源一直是許多投資者所關注的，事實上，對大多數的投資者來說，莊家們的融資方式并不是一個秘密，不少企業(yè)或是資金量在五十萬以上的投資者或許都曾參與過莊家的融資。莊家的資金有一部分是自籌的，但大多數是通過企業(yè)或是個人間接從銀行貸款獲取。這種融資的模式大致如下：如果有企業(yè)以投資某個項目為由，向某銀行借出一億人幣，那么莊家為得到這一億的資金，在企業(yè)同意的情況下，由莊家向該企業(yè)在某證券營業(yè)部開立的資金總額的百分二十，即兩千萬人幣，那么企業(yè)在某證券公司資金帳號里便有了1。2億人幣。根據雙方約定，莊家便可以對這1。2億資金進行操縱。由此，莊家順利地將市值2000萬的股票放大成了1。2億元。在雙方的合作中，莊家與提供資金的企業(yè)，個人或是機構都會約定，一旦股價下跌至其購入面值的百分之十，可以進行平倉。而券商在其中扮演的是中間拉皮條的角爭，并承擔著監(jiān)督的職能。向莊家提供資金的企業(yè)或是個人可以得到大致如此的回報：保底收益10％，如果還有更高的利潤，則按一定的比例再分成，在10％--20％之間企業(yè)與莊家間按6：4的比例分成，20％--30％之間按5：5，高于30％按4：6，具體情況根據莊家對資金需求的不同，會有不同的收益比例。從表面上看，企業(yè)或是個人是不可能吃虧的，但事實上不是如此。在股市沒有大跌時，許多人都不會意識到這種模式的資金鏈具有很大的風險，2008年上半年股市下跌后，大量股票出現跌停，莊家無法出貨。在這種情況下，到了接近莊家融資時的股票價位，大多數人執(zhí)行了平倉的令。隨著股市的下跌，賣盤不但沒有減少反而越來越多，最后產生了非理性的暴跌，這也是為什么那些莊股會有十幾個跌停的原因。莊家的資金還有部分來自其分倉所以的營業(yè)部。為吸引莊家到營業(yè)部進行交易，營業(yè)部作為交換條件提供配套資金。另外還有就是幫助鎖倉的資金。這部分資金一般掌握在投資者手中，莊家與其協議在某個規(guī)定的時間不出售股票，到最后出售后按其買入股票時的市值多還少補，然后由莊家再行支付20％或更高的報酬。在這種融資模式下，一個莊家可以從少量的自有資金開始，通過控制一只股票的流通股，在無法出貨的情況下，利用對敲將其市值幾倍或是十幾倍的拉升，然后再以該市值的股票向銀行抵押，進行另一次的資金放大，然后用獲得的資金去償還前期融來的資金，并對其它的股票再進行控盤，再進行雷同的運作。莊家的特征一，莊家選股的依據對于散戶來說，跟莊的前提是買入的股票有實力莊家的介入，莊家用資金這只“看不見的手”決定著某股是否有行情，以及行情的大小。因此散戶選股時不能單從個人喜好出發(fā)，而應首先看看莊家喜歡什么樣的股票，即了解莊家的“擇偶條件”才能的的放矢。對于莊家來說，坐莊前必須經過認真的調查，周密細致的分析與決策，嚴密的計算和嚴格的推理。選股是坐莊的重要一環(huán)，莊家在這一環(huán)節(jié)一般都很慎重。一般來說，莊家的選股主要從以下幾方面來考慮：一是基本面，二是技術面，三是題材面，四是操作面。一，基本面分析首先，莊家綜合考慮宏觀經濟環(huán)境，市場人氣，公司情況等方面因素。其次莊家會重視分析個股的下面情況募股配股資金產生效益的質量與時間未分配利潤及資本公積金，凈資產值有無送股歷史，流通股比例。基本面有無改觀潛力那些基本面優(yōu)異，受到國家產業(yè)策扶持的市場熱點股票，由于市場前景看好，價格不菲，容易導致籌碼分散，莊家難以吸到貨，但那些基本面差，人人避之末及的股票，若是能通過潛在題材使基本面得到改觀，就會成為莊家青睞的對象。2，技術面分析一是看流通盤的大小是否合適，盤小，易于達到控盤的目的。被選中的流通盤必須是有利于炒作的，即流通盤的大小要與操作者本身資金量相配合，若莊家控制某股流通籌碼50％以下，股價自然可由莊家說了算，因而小盤股被莊家追求的可能性大增。二是看籌碼分布是否合適。所謂籌碼分布，是指籌碼在不同價位，不同投資者手中的分布。從籌碼分布中可以看出上方套牢區(qū)主要集中在什么部位，在哪一類投資者手中。三是看個股走勢?？磦€股是已經初步探底完成，還是處在下跌的途中，逆?zhèn)€股走勢而為往往很難有成效。3。題材面分析、題材和概念的運用是我國證券市場的一大特色。我們幾乎天天都可以在各個媒體上看到或是聽到各種各樣的題材和概念。這些都是莊家利用出貨的借口。在莊家的操作步驟中，出貨是最為關鍵的一點，因此，題材的選用也就十分重要了。4。操作面分析在操作面上，莊家應在資金使用效率上高要求，少失誤。許多莊家選股時偏好那些股性活躍，包袱較輕的個股，以求穩(wěn)定。特別在股價處于高位或是低位時，莊家會堅決地逆反操作。股價與指數位于高位的市場的現象有：巨量現象反復出現對于大跌散戶麻痹眾多中線指標高位較多的獲利盤，且散戶多集中在熱門股上獲利；利多大漲，利空也漲反之，則說明股價與指數處于低位。莊家往往喜歡在股價較低時革，而不喜歡再高價推波助瀾。股價價位選擇的一個基本原則，是應該至少有50％以上的上升空間才會進入原來的成交密集區(qū)，只有這樣，莊家才能做到進退自如。選股的實質就是信息評判和研發(fā)能力的較量。莊家的強弱在股市上操作，莊家既是中小投資者的對手，敵人，又是中小投資者依賴的對象，朋友。只有跟著莊家的節(jié)奏，跟著莊家所操作的個股走，才能有獲利的機會。特別是要跟著較強的莊家，獲利的機會才會較多，反之，如果沒有跟著莊家，或是跟著較弱的莊家，則獲利的機會將大打折扣，甚至虧損。一般來說，判斷莊家的強弱，有如下幾個標準：在突發(fā)性利空出來時，看股價走勢是否堅挺。突發(fā)性利空包括大盤和上市公司兩方面的利空。這種突發(fā)性利空往往讓許多機構都沒有思想準備和資金等方面的準備，常常是以股價的下跌來回應。而實力強大的莊家則有能力應付和化解各種不利因素，不會輕易隨波逐流，盤面在利空的情況下都會以橫盤，甚至逆市上揚來表現。與同類板塊中的其它個股比較是否強勢。在目前的市場中，板塊聯動是較為明顯的一個規(guī)律，常常表現為齊漲齊跌。而較強莊家介入的個股，在大部分基本條件相差不大的情況下，則會在走勢上強于同類板塊中的其它個股。在各種基本條件接近的情況下，特別是走勢形態(tài)差不多的時候，一般流通盤較大的個股的可信度要高于流通盤較小的個股。因為流通盤的偏大，則意味著莊家需要更強的實力，更多的資金去操作和控制它。從時間角度來說，能夠更長時間保持獨立于大盤走勢的個股，其控盤的莊家實力就比較強，表現在股價形態(tài)上，短，中期均線呈多頭排列，上升趨勢明顯，漲跌有序，起伏有章，這也是強莊的特征之一。單純從K線判斷，一般強莊多表現為紅多綠少，這表明漲的時間多于跌的時間，陽K線的實體大于陰K線的實體，莊家做多的欲望較強，市場的跟風人氣也比較旺盛?？梢越洺Ｐ杂^察到，個股在上漲時力度比較大，在漲幅榜的前列常?？吹剿挠白樱欢碌鴷r幅度卻遠遠小于其它個股，并且成交量高于盤中個股的一般水平。以下所列的只是強莊股的一部分特征，每個投資者還可以根據自己的經驗去尋找其它的一些判斷方法。但在跟莊時不要忘記。選擇適當的大勢背景及時間，是操作中較為關鍵的要點。如何應對莊家我們來看博奕論中一個“智豬博奕”的模型豬圈里有兩只豬，一只大豬，一只小豬。豬圈的一邊有個踏板，每踩一下踏板，在遠離踏板的豬圈的另一邊投食口就會落下少量的食物。如果有一只豬去踩踏板，另一只豬就有機會搶先吃到另一邊落下的食物。當小豬踩動踏板時，大豬會在小豬跑到食槽之前吃光所有的食物；若是大豬踩動了踏板，則還有機會在小豬吃完落下的食物之前跑到食槽，爭吃自己的勞動成果?，F在問：兩只豬各會采取什么策略？答案是：小豬只能是等在食槽邊，而讓大豬不知疲倦在奔忙于踏板和食槽之間。這其中的：大豬，就是股市中的莊家。而散戶就是其中的小豬。在這個戲中，散戶不要妄想去踩動踏板，那是莊家的專利，散戶能做到的，就是瞄準時機，耐心等待在食槽邊。所謂“識時務者為俊杰”。散戶順勢而為，投機吃差價才會有更多的機會賺到錢。于是，這個戲可以轉變?yōu)?。莊家們充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，發(fā)掘或制造出一些具有增長前景的股票，散戶則借勢哄抬股價，或是干脆順風搭車，雙方實現雙贏。散戶難以戰(zhàn)勝莊家，但可以從莊家的盛宴中分得一杯羹。散戶與莊家實力懸殊，這是一場業(yè)余選手和職業(yè)選手的比賽。莊家單憑這些優(yōu)勢并不能奈何散戶，因為股市不是強買強賣的市場。莊家的勝利完全建立在散戶的錯誤判斷之上，散戶若想“吃定莊家”首先要在心理上戰(zhàn)勝自己，注意一戒心和懼心二是要有恒心三是要有信心莊家炒作中常用的騙術手法莊家在其炒作過程中，為了確保操作能夠順利進行，獲得豐厚利潤，常常會采用一些騙術來對付廣大的散戶，現列出主要的幾種類型：一，拉高出貨莊家為了實現浮動盈利，在一段漲勢之后再用小單猛然拉高價格，造成價格還將有力上漲的假象，迷惑一般散戶跟進做多，以達到悉數出倉的目的，空頭莊家的手法也類似，只是方向相反。二，壓低出貨主力莊家將股價炒到相當高的價位后，盡力把所有的籌碼往市場上倒，迫使股價象直線一樣下跌，以無反彈，無盤整的姿態(tài)完成出貨，此種手段最為毒辣。三，滾動操作莊家出于減少風險，增大盈利的目的，在市場行情有利的情況下適時將部分籌碼獲利了結，既實現盈利又將部分散戶震出局外，再在較低（較高）的價位做多（放空），從而將自己的平均成本降低，為將來的拼作更多的準備四，欲擒故縱莊家進行多頭（空頭）操作前，先打壓股價（抬拉）造成一種假象，從而可以保證自己建足倉位，將眾多散戶引入陷阱，一一套牢，但此舉需要莊家雄厚資金作為后盾，有時莊家資金不夠充足或市場人氣已經帶動，也會順水推舟，反倒弄假成真，虛實難辯。五輪番炒作莊家對同一板塊的諸多個股均予關照，以實現“補漲（”補跌“）來帶動人氣，從而呈現全盤上揚（下挫）的有利（不利）局面。六，逆向操作當莊家有足夠資金時，它可能進行逆眾人思維和逆技術面信號的操作，以期打敗眾多交易者獲取豐厚的利潤。七，內幕買賣主力莊家勾結上市公司，利用外界尚不知道的消息，先買進或賣出，然后將公司的實情公開，導致股價的波動，然后賣出或買回，以達到漁利的目的。八。小失換大利莊家連續(xù)以小額買賣，（采用”高進低出“或是”低進高出“）的方法，連續(xù)操作多次，以損失小量金額達到壓低或抬高股價的目的，此做法叫”小失換大利“九，震倉莊家在成功推高（壓低）價格后進行反向操作，既可降低投機風險，鎖定盈利，又可迷惑散戶，而且可以適時調轉方向，起到進一步推高（壓低）價格的作用，當盤中有對手大戶時，還可以在”敵營“內部適時策/反，以打亂對手的布置，為最后的勝利奠定基礎。十，對倒莊家由于持倉量大，可以操縱市場，為迷惑散戶，造假做技術騙線等動機，在自己分倉的幾個席位上內部交易（例如一方掛低價賣出的同時，另一方以市價買入或超高價買入）十一，做空莊家利用市場預期回的心理，設下陷阱，讓意志薄弱的短線客下轎之后再反向操作，根本就不給空頭還手的機會。如何判斷莊家的成本計算莊家的成本非常重要，投資者可以根據計算莊家成本，來判斷莊家有無獲利空間以及獲利大小，若是目前價格莊家已有豐厚利潤，那這樣的股票莊家隨時有出逃的可能，風險較大，要小心為妙。莊家的成本也就是莊家的底細，看清了莊家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清了問題的實質，就會覺得股價的漲跌不過是莊家跟我們玩的心理戲而已。我們將莊家的成本分為主要的幾類包括進貨成本，利息成本，拉升成本公關成本，交易成本等。1，進貨成本莊家資金量大，進場時必然會耗去一定的吸籌資金，這部分是莊家的進貨成本。2。利息成本除了少數自有資金充足的機構外，大多數莊家的資金都是從各種渠道籌來的短期借貸資金，要支付的利息高，有的還要從坐莊贏利中按比例分成。因此坐莊越久利息支出越高，持倉成本也越高，有時莊家貸款到期，而股票又沒有獲利，那只好再找資金，拆東補西，或被迫平倉出局。3。拉升成本大多數莊家需要盤中對倒放量制造股票成交活躍的假象，因此僅交易費一項就花費不少。另外莊家還要準備護盤資金，在大盤跳水或技術形態(tài)變壞時進行護盤，有時甚至要高買低賣。4，公關成本5交易成本二，莊家建倉成本的幾種計算方法。由于其中大部分類型的成本我們是無法計算的，我們一般能夠探索的只是莊家的建倉成本1。平均價測算莊家若通過長期低位橫盤來收集籌碼，則底部區(qū)間最高價和最低價的平均值就是莊家籌碼的大致成本價格。此外圓形底，潛伏底等也可以用此方法測算持倉成本。莊家若是通過拉高吸籌的，成本會更高一些。一般而言，中線莊家建倉時間大約在40--60個交易日，即8--12周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價線可以認為是主力的平均成本區(qū)，這種算法會有一定誤差，但不會超過百分之十。作為一個莊家，其操盤的個股升幅最少在50％以上，多數為100％，一般而言，一只股票從一波行情的最低點到最高點若升幅為100％，則莊家正常利潤為40％，我們把主力的成本算出來后，然后在這價位上乘以50％，即為莊家最低目標價，不管道路是多么曲折，股價遲早會到這個價位，因為莊家若非迫不得已，絕不會虧損離場。2.統(tǒng)計換手率測算對于老股，在出現明顯的大底部區(qū)域放量時，可用為莊家建倉的成本區(qū)，具體計算方法是計算每日的換手率，直到統(tǒng)計至換手率達到100％為止，以此時的市場平均價作為莊家持倉成本區(qū)。對于新股，很多莊家選擇在上市首日就大量介入，一般可將上市首日的均價或上市第一周的均價作為莊家的成本區(qū)。3。最低價測算在最低價位之上的成交密集區(qū)的平均價就是莊家建倉的大致成本，通常其幅度大約高于最低價的10％--15％4。股價測算以最低價為基準，低價股在最低價以上0.5—1.5元左右，中價股在最低價以上1.5—3.0元左右，高價股在最低價3.0-6.0元左右為主力大致成本區(qū)。5。用SSL指標測算SSL指標是顯示股價的成交密集區(qū)和支撐位，壓力位，成交密集區(qū)內平均價位對應的巨大成交量的價位就是莊家的建倉成本。6.莊家的持倉成本莊家的持倉成本=（最低價＋最高價最平常的中間周的收市價）/3作為莊家，其控盤的個股升幅最少應在50％以上，大多數為100％如何判斷莊家的持倉量在長期的操盤實踐中，我們發(fā)現有一個規(guī)律；無論是短線，中線還是長線莊家，其控盤程度最少應該在20％以上，只有控盤達到20％以上的股票才做得起來。如果控盤達不到20％，原則上是不可能坐莊的。如果控盤在20％--40％之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高；如果控盤量在40％--60％之間，這種股票的活躍度更好，空間更大，這個程度就達到了相對控盤，大多數莊家都是中線莊家；若超過60％的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對控盤。大黑馬大多產生于這種控盤區(qū)。一般來說控盤度是越高越好，因為個股的升幅與持倉量大體成正比關系。也就是說，一只股票的升幅，一定程度上由介入的資金量的大小決定，莊家動用的資金量越大，日后的升幅越可觀。我們在分析中發(fā)現，一只股票流通盤總數的20％左右一般是鎖定不動的，無論行情怎么變化，這部分籌碼也不會跑出來，也就是說這部分是死的。這是因為，一只股票總有人要做長線，無論股價如何暴漲暴跌，他們就是不走；或者說有一部分人在高位深套“死豬不怕開水燙”，把股票壓箱底了，不想跑了；或者投資者出差或是出國了；或是忙于其它事忘了有股票這回事了等等。這批人等于為莊家鎖倉，莊家想把他們手里的籌碼騙出來非常難。流通盤中除了20％不流動的股票外，剩下的80％是流動籌碼。在這部分籌碼中，屬于最活躍的浮籌只占流通盤的30％左右，當莊家把這部分最活躍的浮籌清洗完畢，如果不考慮股價因素，市場中每日賣出的浮籌就非常少了，所以莊家持有30％的籌碼就能大體控盤。其余50％都是相對穩(wěn)定的持股者，只有在股價大幅上漲或行情持續(xù)走低時，他們才會陸續(xù)地跑出來。如果莊家在剩余的50％浮籌中再控制20％，手里的籌碼就有50％，莊家基本上就可以為所欲為了。所以，一只股票的籌碼從流動到穩(wěn)定分布是這樣的：30％是浮動籌碼，最容易流動；接下來20％是相對穩(wěn)定，只有大漲或大跌時才會賣出；再下來15％的穩(wěn)定部分，只有漲的時間長了才賣出；后面的15％更穩(wěn)定，只有技術形態(tài)變壞了才賣出；最后20％是長期穩(wěn)定，漲也不賣，跌更不賣，基本上處于死亡狀態(tài)。但是，莊家手里籌碼是不是越多越好呢？也不是。如果控盤60％以下，那么外面的流動籌碼只有20％，市場中沒有財富效應，賺錢的人很少，這只股票的走勢就會慢慢變得呆滯，從易漲難跌到難漲難跌，成交量也很少。而且莊家控制的籌碼越多，占用的資金越多，撤退越難，所以，除了“皇帝的女兒不愁嫁”的好股外，莊家一般都希望盡可能少占用資金。如果跟莊做短線，最好是跟持倉量30％左右的，如果做中線，就跟持倉量60％左右的。而要做到這一點，就要能對莊家的持倉總量進行準確判斷。判斷莊家持倉時，周線圖參考意義最大，參看個股的周K線圖，按97回車可查看周K線圖，周均線參數可設定為5。10。20，當周K線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時，就可以證明該股有莊家介入，只有在莊家有大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉的特征。正因為籌碼的供不應求，使股價穩(wěn)步上升，才使周K線的均線系統(tǒng)呈多頭排列，我們也就可以初步認定找到了莊家。我們在判斷莊家持倉總量的時候，有一種簡單的方法，即一波行情從底部到頂部上漲的過程中，如果成交量是一億股，那么莊家一般占有其中的30％。在操作的時候還可以再簡單一點，從莊家介入的那天開始到大規(guī)模拉升之前，算一下這過程中總成交量是多少股，如果算到最后，成交量是五億股，那么莊家的持倉量大約是1.5億股，有一種例外，就是有的莊家是在一段過程中收集的，在另一段過程中就不作為了，到了下一段又重新開始做，那么你就可以一段一段地算。實踐中具體如何估算莊家倉位輕重呢？在判斷莊家持倉量時我們一般用以下幾種方法一，換手率計算用換手率計算是一種最直接有效的方法。在低位成交活躍，換手率高，而股價漲幅不大的個股，通常為莊家吸貨。此間換手率越大，主力吸籌越充分?！傲俊睂憽皟r”似乎為一對互不示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“價”必會緊緊跟上“量”的步伐，投資者可重點關注“價”暫時落后于“量|的個股。換手率的計算公式為：換手率=成交量/流通盤X100％。計算莊家開始建倉到開始拉升時的這段時間的換手率，怎樣確認莊家開始建倉呢？參考周K線圖的K線均線系統(tǒng)由空頭轉為多頭排列，證明有莊家介入，周MACD指標金叉可以認為是莊家開始建倉的標志，這是計算換手庇的起點。一般股價在上漲時，莊家所占的成交量比率大約是30％，而在股價下跌時，莊家所占的比率大約是20％。但股漲上漲時放量，下跌時縮量，假設放量/縮量=2/1，可以得出一個推論：前題假設為若上漲時換手200％，剛下跌時換手100％，這段時間總換手率為300％，則可得出莊家在這段時間內的持倉量=200％X30％-100％X20％=40％即莊家在換手率達到300％時，其持倉量才達到40％，也就是每換手100％時，其持倉量為13.3％，從MACD指標金叉的那一周開始，到你所計算的那一周為止，把所有各周的成交量加起來再除以流通盤，可得出這段時間的換手率，然后再把頭這個換手率X13。3％，得出的數字即為莊家的控盤度。一個中線莊家的換手率應在300％--450％之間，只有足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。一般而言，當換手總率達到200％時，莊家會加快吸籌，拉高建倉，因為低價籌碼已經沒有了，這是短線介入的良機。而當換手總率達到300％時，莊家基本已吸足籌碼，接下來是莊家急速拉升或強行洗盤，應從盤口去把握主力的意力和動向，切忌盲目冒進而被動地使投資由短線變?yōu)橹芯€。在平時的看盤中，我們可以跟蹤分析那些在低位換手率超過300％的個股，然后綜合其中日K線，成交量以及結合一些技術指標來把握介入的最佳時機，必有厚報。二，根據吸貨期的長短判斷對吸貨期很明顯的個股，簡單算法是將吸貨期內每天的成交量乘以吸貨期，即可大致算出莊家的持倉量。莊家持倉量=吸貨期X每天成交量（忽略散戶的買入量）。吸貨期長，莊家的持倉量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。因此，投資者看到上市后長期橫盤整理的個股，通常為黑馬在默默吃草。有些新股不經過充分的吸貨期，其行情難為為續(xù)。三，根據大盤整理期該股的表現來分析、有些個股吸貨期不明顯，或是老莊卷土重來，或是莊家邊拉邊及，或在下跌過程中不斷吸貨，難以明確劃分吸貨期。這些個股莊家持倉量可通過其在整理期的表現來判斷。四，根據上升過程中的放量情況判斷一般來說，隨著股價上漲，成交量會同步放大，某些莊家控盤的個股隨著股價上漲，成交反而縮小，股價往往能一漲再漲，對這些個股可重勢不重價；莊家持有大量籌碼的個股，只要在其上漲過程中，只要不放大量，就可一路持有。如何判斷莊家的利潤率莊家坐莊的主要目的是為了獲利,莊家在坐莊過程中所付出的費用必定有一個最低成本.莊家在炒作股票的過程中,也必然有一個莊家的最低利潤和行業(yè)的平均利潤.考慮到中國股市的實際情況,股價以翻番的位置作為賣出目標的基礎.莊家在坐莊的過程中,不管使用何種手段,都必須是從低價買入到高價賣出,這是股價運動的真理.莊家要獲利,也必須要把股價從低價位推到高價位.這個空間多大要視莊家的實力,大盤的情況而定.按我們的操盤經驗,一般為說,一只股票上漲100％的空間,這個時候莊家的利潤率應該維持在30％--40％左右.這里的100％是指股價從一段行情的最低價到最高價的幅度,40％為凈利潤,如果包括10％的資金成本,毛利率在50％,且為莊家的正常收益.例如,某只股票的最低價為10元,莊家吸貨一般要消耗20％左右的空間,即股價在12元左右為莊家的吸貨成本,拆借資金年利率一般為10％左右.中線莊家坐莊時間一般要經歷一年以上的時間,利潤成本消耗10％.坐莊過程中要經歷吸籌,洗盤,震倉,拉升,出貨等工作都要耗去各種成本,一般在10％--20％之間,并且莊家不可能完全在高位派發(fā)手中的籌碼.例如,股價從10元上漲到20元,高位派發(fā)空間需要20％--30％.各種成本累計高達60％--70％,這就是莊家坐莊的"行業(yè)平均成本"即目標個股上升100％的幅度,莊家實際只能獲利30％--40％左右.當然,這個比例是有出入的,如果操盤手的水平較高,融資能力,莊家的公關和消息發(fā)布比較到位,這個利潤率將可以再上升5％--10％,但毛利潤絕不超過60％.如果這個莊家做得比較差,融資能力弱,市場環(huán)境差,這個利潤率將再下降5％--10％,但毛利潤絕不低于30％.30％--40％利潤區(qū)域是莊家坐莊的行業(yè)平均利潤,如果低于這個利潤,則很多莊家將會退出這個高風險的行業(yè).另外一個問題,莊家在拉高的過程中,莊家的成本如何變化?是不是也一路增加?這個不一定,同樣的道理,如果操盤手的水平較高,莊家的公關和消息發(fā)布比較到位,在拉升的過程中有相關的利好宣傳配合,即使拉高的高度達到了100％,莊家的持倉量是可以減少而不是增加的.拉高過程中沒有增加持倉,但還是會增加一些成本.舉個例子,（其中不考慮10％的漲跌板限制）某只股票在拉升過程中,第一天買進100萬股,價格是9元老派,第二天賣出100萬股,價格是10元,看起來是賺了解100萬元,但實際上在有些情況下是需要莊家高買低賣的.千萬不要認為莊家總是在低位買了高位賣,很多莊家當天從8.5元拉到10元,然后從10元跌到8.5元,在8.5元漲到10元的過程中,很多股票都是在9.9到10元之間買的,然后在跌回來時要出貨,當天不能增加持倉量,出的時候很多是從8.8到8.9元之間出的貨,實際上就是莊家在做倒差價,才能使市場的人繼續(xù)跟進,所以有些時候股票在底部放量,真實的原因是莊家在賣,散戶在接.一般來說,莊家在高位莊家在高位賣出,低位再護盤這種情況不多,如果出現這種情況,一般股票都做得比較綿軟.如何發(fā)現莊家籌碼鎖定中國股市最大的特點在于,股價漲不漲,關鍵看莊家妙不妙.莊家什么時候最有炒作激情?莊家在廉價籌碼吃了一肚子時最有激情.因此,散戶跟莊家炒股若能準確判斷莊家的持倉情況,盯牢一只建倉完畢的莊股,在其即將拉升時介入,必將收獲一份財富增值裂變的驚喜.這里關鍵是如何發(fā)現莊家已籌碼鎖定.一般具備了下述特征之一就可初步判斷莊家籌碼鎖定,建倉已進入尾聲.其一,放很小的量就能拉出長陽或封死漲停.莊家進場吸貨,經過一段時候收集,如果莊家用很少的資金就能輕松拉出漲停,那就說明莊家籌碼收集工作已近尾聲,具備了控盤能力,可以隨心所欲控制盤面.其二,K線走勢我行我素,不理會大盤而走出獨立行情.有的股票,大盤漲它不漲,大盤跌它不跌.這種情況通常表明大部分籌碼已落入莊家囊中:當大勢向下,有浮籌砸盤,莊家便把籌碼托住,封死下跌空間,以防廉價籌碼被人搶了去;大勢向上或企穩(wěn),有資搶盤,但莊家由于種種原因此時仍不想發(fā)動行情,于是便有兇狠的砸盤出現,封住股價的上漲空間,不讓短線熱錢打亂炒作計劃.股票的K線形態(tài)就呈橫向盤整,或是沿均線小幅振蕩盤升.其三,K線走勢起伏不定,而分時走勢圖劇烈振蕩,成交量極度萎縮.到家到了收集末期,為了洗掉短線獲利盤,消磨散戶持股信心,便用少量籌碼做圖.從日K線圖上看,股價起伏不定,一會兒到了浪尖,一會兒到了谷底,但股價總是沖不破箱頂也跌不破箱底.而當日分時走勢圖上卻是大幅振蕩.委買,委賣之間價格差距非常大,有時相差幾分錢,有時相差幾毛錢,給人一種莫明其妙,飄忽不定的感覺.成交量也極不規(guī)則,有時幾分鐘才成交一筆,有時十幾分鐘才成交一筆,分時走勢圖畫出橫線或豎線,形成矩形,成交量也極度萎縮,上拋壓極輕,下支撐有力,浮動籌碼極少.其四,遇利空打擊,股價不跌反漲,或當天雖有小幅無量回調,但第二天便收出大陽,股價迅速恢復到原來的價位.突發(fā)性的利空襲來,莊家措手不及,散戶籌碼可以拋了就跑,而莊家卻只能兜著.于是盤面可以看到利空襲來當日,開盤后拋盤很多而接盤更多,不久拋盤減少,股價企穩(wěn).由于害怕散戶拴到便宜籌碼,第二日股價又被莊家早早地拉升到原位.操盤手培訓手冊（1準備）前期準備工作機構主力操盤手需要做的就是進一步對大勢和策面進行詳盡的研究，進而對項目進行詳盡細致的策劃.這好比一座大廈的建設，先要作出詳細的施工圖紙，安排大廈的高度、結構及施工進度。大方向定住之后，無論如何施工，都必須以施工詳圖為依據，在真正的施工過程中可能有一些靈活變通之處，但是絕對不能偏離大方向。作為主力操盤手也是這樣，在項目每一個細節(jié)的運作上，他應根據市場人氣狀況選擇對應的手段，在不影響該項目大的運作框架下，力促將該手段發(fā)揮到淋漓盡致，以達到運作之目的。比如在股價處于高位時，應充分調動市場人士的婪心理，打開他們的想象空間；在股價處于低位時，應該充分利用市場人士的恐懼心理，讓他們感覺到股價還有充分的下跌空間，迫使他們交出廉價的籌碼。第一節(jié)資金的來源及分配資金主要來源于個人大戶、機構投資者、上市公司、銀行第二節(jié)資金的分布經過以上的資金分配后，下面將進入資金的分布狀態(tài)：根據我國現行的策法規(guī)，機構和個人的帳戶持股數量如果超過流通盤的5％以上，應該在第一時間內舉牌，這對一個主力操盤手來說增加了控股操盤的難度。在資金所有權不變的情況下，采取多個帳戶分倉操作，使用來制約和打擊操縱股價行為的法律法規(guī)淪為一紙空文。第一節(jié)：鎖定項目我們將資金的來源以及他的分配和分布進行合理、科學的安排后，接下來首要的任務就是選擇合適的項目。目前我國股市的二級市場上流通的A股大約有1000多家，這些上市公司良莠不齊，各有千秋。我們首先根據不同的劃分情況，將其一一歸類。第一種情況就是根據行業(yè)進行分類：例如，依據我國上市公司最新行業(yè)分類指引辦法,將上市公司分成13個較大的門類：1、農、林、牧、漁業(yè)；2、采掘業(yè)；3、制造業(yè)；4、電力、煤氣及水的生產和供應業(yè)；5、建筑業(yè)；6、交通運輸、倉儲業(yè)；7、信息技術業(yè)；8、批發(fā)和零售貿易；9、金融、保險業(yè)；10、房地產業(yè)；11、會服務業(yè)；12、傳播與文化產業(yè)；13、綜合類再從我國宏觀調控經濟的策面上判斷出經濟策上扶持和發(fā)展的行業(yè)。由于有國家宏觀經濟策的有力支持，這些行業(yè)往往享受多種經濟策上的優(yōu)惠措施。國家這個大型機器的運作，勢必牽引該行業(yè)經濟指數的迅猛增長。因此，該行業(yè)內具有生產壟斷性的企業(yè)將是最直接的受惠者，未來業(yè)績的高成長性也將有很好的預期。洞察國家經濟策重點支持和傾斜的行業(yè)，關注國家產業(yè)策的調整及其給該行業(yè)及該行業(yè)上下關聯企業(yè)所造成的商機，這將是機構主力操盤手策劃項目之前的一項重點內容。第二種情況，根據業(yè)績進行排序，此種情況大致可分為以下三類：1、績優(yōu)上市類企業(yè)：此類上市企業(yè)，要么行業(yè)獨特，要么在行業(yè)內占有大規(guī)模市場份額或處于壟斷地位，但由于市場上追逐熱點的羊群效應的出現，這些白馬股在大勢低迷或者不符合市場上所謂的高科技概念、資產重組概念等亮點，往往會被投資大眾所忽略和遺棄，造成股價嚴重低估，長期在低位徘徊。這類個股就像深在沙中的金子等待開采一樣，急需一個正確合理的市場定位。2、成長類上市企業(yè)：這類公司，單從表面上看業(yè)績平平，貌不驚人，但是隨著募集資金逐步到位和漸漸投放市場，產生效益，公司未來的贏利能力將產生很大的改觀，尤其值得重視的是，對于這些具有新的利潤增長點類的上市公司，必須研判其所募資金投向的行業(yè)及發(fā)展前景，寫出細致入微的調研報告，并對資金投入的大小及產生贏利的大小有一個較為客觀的預期，以便對這類企業(yè)在二級市場上有一個合理的定位。3、績差類個股：這類個股由于歷史包袱或者行業(yè)不景氣、經營方法陳舊、規(guī)模較小等一系列問題導致公司連年出現虧損，贏利水平一年不如一年。這些上市企業(yè)由于基本面較差，在二級市場上成為人人惟恐避之不及的垃圾。正因為該類股票臭名昭著，所以價格才非常低迷。然而低廉的股價常常蘊含著豐富的投資機會。窮則變，變則通，這類上市企業(yè)，如果不想退出市場的話，唯一的出路就是通過資產兼并與重組，促使企業(yè)提高贏利水平，擺脫困窘，正因為這潛的題材使其成為真正的大黑馬出沒的板塊……對于績差類上市企業(yè)，一定要重視對該類企業(yè)重組的難度和需要重組的力度以及企業(yè)債務負擔等基本情況進行詳實的分析、調研，充分估計到一旦該企業(yè)資產重組計劃流產而帶來的巨大風險第三種情況：通過對上市企業(yè)地域進行劃分。地域不同的板塊，也常常由于國家產業(yè)策和戰(zhàn)略計劃部署的不同，往往帶來無限的商機。第四種情況：根據上市公司自身的股本大小又可分為大盤股、中盤股和小盤股第五種情況：利用重大的治事件炒作的題材。比如1997年的香港回歸、1999年的澳門回歸，都造成了相關板塊的炒作熱潮。然后我們根據實際需要選擇適合自己資金大小的股票進行對應運作。假若是資金量非常龐大的機構，可以選擇兩個差距較大的板塊進行吸籌。比如在2000年度操作中，可以在科技網絡板塊和資產重組板塊分別建倉。在年初時，利用當時的市場熱點拉升科技網絡類個股，而在當時的市場—資產重組類個股上悄悄建倉。到2000年8月份之后，再利用從前期網絡股上撤倉的資金，回頭拉抬資產重組類個股。這樣的話，能夠更有效地利用拉抬資金，實現資金利用率，每年都能做兩波較大的行情。假若是資金較小的機構，每年可控盤操作一只獨立走勢的長線牛股。資金面再小的，只有根據板塊之間的熱點切換，做一個掏糨糊的短線套利主力了?？偠灾鶕陨戏N種情況，仔細選擇適合于自己的目標，在被市場人士所淡忘或忽略的情況下提前介入。需要說明的是，被選擇的目標其炒作的概念越豐富、題材越新穎越好，散戶的認同程度越高，未來的炒作越容易成功！股市是沒有硝煙的戰(zhàn)場，雙方交戰(zhàn)的勝敗與否，除了客觀的力量和條件的懸殊外，最主要的還是心向背。所以自古以來，敵我雙方對壘，欲攻之取之，必先找出一個攻擊對方的理由，這就是俗語常說的“師出有名”。用到股市上來講，也就是你想炒作某股，也必定要設計好炒作的理由，這也正是題材的魅力所在市場調研第二節(jié)：項目的調研一、上市公司調研：1、公司所出的行業(yè)，及主導產品在行業(yè)中的地位；市場占有的份額及分布區(qū)域。主營業(yè)務范圍，及其經營狀況；兼營業(yè)務，和經營狀態(tài)。2、公司主導產品的上下產品的市場狀態(tài)及容量；公司主導產品的前景及市場與未來市場的容量及市場缺口；包括潛在的競爭對手。3、主導產品的在同行業(yè)內次的定位；技術水平、科技含量；科研開發(fā)能力；市場營銷體系的開發(fā)、建設及布局；是否具備穩(wěn)定的客戶應用群體。以上三條，無疑將為公司的持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展和面對市場日益激烈的競爭提供堅強有力的保障。4、募集資金的投向、分配及應用：報告期內，公司募集資金是否按照招股說明書（或配股說明書）所承諾的項目實施，募集資金投入項目的建設情況及進度；預期產生利益的大小及時間段；募集資金投入項目的市場狀況。也就是研究公司的最新動態(tài)，觀察其企業(yè)未來的贏利增長能力。通過對公司新項目投入的情況和未來贏利的準確估算，對企業(yè)的實際價值有一個科學的定價和預期。再通過對新項目的進度和利益產生時間段的準確把握，可以使戰(zhàn)略投資者先人一步，提前以較低的價格收集二級市場上的廉價籌碼。當這種未來價值普遍得到市場人士的認可或稱道時，這種認可早已反映到高企的股價上，這樣精明的戰(zhàn)略投資者可以提前實現該個股的價值回歸。5、公司財務管理水平、成本控制能力；也有些個股，并沒有產生新的利潤增長點，但由于企業(yè)財務管理水平的提高和成本控制能力的增強，也會進一步提高企業(yè)的贏利能力，增加企業(yè)每股收益。6、公司高管人員和企業(yè)員工的整體素質和水平。7、對于虧損企業(yè)，要研究企業(yè)的虧損的直接原因，以及負債和歷史包袱；和相關重組的難度。中國股市重組類個股緣何成為香餑餑？主要原因還是由于中國股市結構的不合理性。由于我國從計劃經濟逐步過渡為市場經濟，當初中國股市的設計者們?yōu)榱吮苊鈬匈Y產的流失，在股本結構上設立了國家股、法人股、和會公眾股；其中國家股和法人股為非流通股。而會公眾股可以在二級市場流通；也正是這種結構的不合理性，造成了中國股市巨大的黑洞。據我們最新的統(tǒng)計數字表明，中國股市國家股和法人股目前的協議轉讓價格通常只占到二級市場流通個股價格的10％左右。這是一個極具威力的杠桿。也就是說，你只需要少量的資金，再加上一定的會關系，就可對一些績差企業(yè)實施資產重組。然后把大量的資金，埋伏在二級市場，通過一級市場資產重組有力的配合，在二級市場上大量套取差價和現金。正因為如此，一些急功近利的主力醉翁之意卻不在酒中，難怪有不少企業(yè)，年年重組卻年年虧損。但也不乏一些高明的戰(zhàn)略投資者，事實資產重組后，真正深入到企業(yè)中去，成為企業(yè)的主人，親自參與和管理企業(yè)，不斷的把一些好的項目投入和引進到企業(yè)中，促使企業(yè)真正發(fā)生質的變化。作為一個戰(zhàn)略投資人怎樣牽線搭橋，把一些好的企業(yè)或項目引進到上市公司，從本質上改變上市公司，使其有一個實質性的飛躍。也是每一個戰(zhàn)略投資人必修的重點課程。二、二級市場調研一.股價的歷史走勢：觀察選定項目的歷史走勢中的高點和歷史低點，以及股價目前運行在歷史走勢中所處的區(qū)域，選擇處于歷史低部的區(qū)域個股。進一步研究個股走勢中上下套牢籌碼的分布位置，從而對應這些籌碼分布的區(qū)域作出相應的運作策劃——震蕩、橫盤、打壓等。震蕩有三個最主要的目的：1.在歷史低位時，產生震蕩，可以誘騙散戶的廉價籌碼，加快主力籌碼的收集步伐，使籌碼早日處于集中，震蕩發(fā)生在中位時也有兩個好處，A.可以消化前期的套牢籌碼，B.促使后期的跟風盤獲利回吐，讓流通籌碼在某個區(qū)域充分換手，以不斷提高市場持有者的總體成本。因為每個市場的參與者都是抱著贏利的目的參與進來的，大多數參與者就是抱著不賺錢不走的態(tài)度。因此通過讓籌碼充分換手后，有利于進一步拉抬股價......C.發(fā)生在高位的震蕩主要目的就是籌碼兌現，這也是每個主力所面臨的最大難題。股價拉高以后，無論你的帳面贏利如何豐厚，如果不能將手中的籌碼兌現成現金，那么這次運作也只能說是一個美麗的肥皂泡。因此，拉高股價后怎樣利用熾熱的市場人氣和散戶的追高激情，在震蕩中順利派發(fā)手中的籌碼成為做莊的關鍵。我們將在以后的章節(jié)里詳細探討如何在不同的市場環(huán)境下，根據不同的股票，選擇相應的策略.....2、再如橫盤，這種形式，大多適合一些價值嚴重低估或業(yè)績優(yōu)良的個股，因為這些個股是市場人士人人皆知的白馬股，無論是吸籌還是洗盤階段，或者出活階段，由于投資人抱以投資的心態(tài)介入，如果采用向下打壓的方法，那麼主力反而還會喪失原來手中的籌碼！這些打壓的籌碼會被其他機構或大戶接走，起到得不償失的作用。如果采用長期的橫盤，無疑將嚴重考驗其他投資者的信心，以長時間的橫盤，消磨其他投資者的斗志，無論是吸籌或者是洗盤，無疑將達到良好的效果。3、關于打壓：打壓吸籌或是洗盤，或是出貨；最適合用于績差類或重組或利空打擊類個股了，由于此類個股，基本面比較差，投資人無信心長期投資，大多都抱著投機的心態(tài)介入。所以一有風吹草動，各個猶如驚弓之鳥。運用此方法操作垃圾類重組個股，將是首選目標。這里通過簡略舉例，用來說明研究股價歷史走勢的重要性。通過對股價歷史走勢的研究，找出前期上套牢籌碼的位置和區(qū)域，然后選擇恰當的手段（橫盤、打壓、震蕩）策劃未來股價走勢的大體布局和結構。4.通過研究股價的歷史走勢還有助于我們了解該股的股性。選擇那些股性活躍的個股，由于這些個股走勢活躍，容易吸引跟風炒作，再加上前期活躍的行情形成了K線上簡單明了的走勢結構，上方套牢籌碼較為松散，為以后拉升股價時走出輕快上揚的行情埋下伏筆。5.研究該股歷史走勢后，更有助于我們了解原主力所剩倉位情況，選擇那些原主力倉位派發(fā)完畢的，股價處于歷史底部的個股進行收集。以免出現河蚌相爭、漁翁得利之錯誤。6、除此之外，還要研究國家宏觀經濟策。以及大盤走勢，選擇合適的入場時機。選擇股票的步驟(圖)選擇股票的步驟

在選擇股票之前,你需要首先選擇股票股票的類別,如地產股,金融股、電子股等。讓我將這個過程簡化成以下三個步驟：

第一、什么是大市的走向？如果大市不好,你最好什么都別買,安坐不動。我知道對新手而言,讓錢閑著是件極其難受的事,但你必須學習忍耐。就算你看到很吸引人的臨界入場點,也不要輕易有所動作。大環(huán)境不適合的時候,你的勝算降低了。

第二,哪些類別的股票“牛勁”最足？需要指出,如果兩只股票的技術圖形相似,比方說同時在充分的交易量之下進入爬坡階段,其中一只股票屬“牛勁”很足的類別,另一只屬“牛勁”不足的類別,你會發(fā)現屬“牛勁”足類別的股票很容易就升了100%,而“牛勁”不足類別的股票要很辛苦地才能升20%。

第三,當你判定股票大市屬于“牛市”,選好“牛勁”最足的類別股后,余下的工作就是“牛勁”最足的股類中選擇一兩只“龍頭”股。這些龍頭股可以是該類別的“龍頭老大”,如香港銀行股中的匯豐銀行；也可以是有特別產品或專利的“特別小弟”。

如果你做到了以上三步驟,你就會發(fā)現你的資金在勝算最大的時刻投入到了勝算最高的股票之中。這時又出現另一問題,讀者會問第一、第二點都容易明白,也容易判斷,但第三點怎么辦？在“牛勁”最足的類別股中,怎樣找最有潛力的股票？

A、B圖分別代表兩只股票的走勢圖,這兩只股票都屬于“牛勁”足的類別股中,你現在選一只股票,你會選哪只？假設阻力線的價格同是20元。

很多人靠直覺會選B,因為它從高價跌下來,是“偏宜貨”。答案是：錯了,你應該選擇A圖的股票。為什么呢？先看B圖。很多原先在20元的阻力線之上入市的股民已被套牢很久,他們終于等到了不虧或稍賺解套的機會,你認為他們現在會怎樣做？他們會趕快跑,快快讓噩夢結束。一般人就是這么想的,也是這樣做的。

再看A圖。每位在阻力線之下入市的股民都已有了利潤,他們已不存在套牢的問題。你會發(fā)現A圖股票上升的阻力會較B圖來得小。再看看下面兩個圖：

C圖在突破阻力線之前的蓄勁期是三個月,D圖是半年,你要買C或D其中之一,你會選哪種？答案如果是D,你就對了。被套牢是極其不愉快的經歷,晚上睡覺時想到這只股票都睡不好！很多人撐不住就割肉算了。蓄勁期越久,那些被套牢還未割肉的投資者就越少,它上升時的阻力也就越小。主力做莊全程分析:吸籌(圖解)主力機構一旦確定做莊目標,就要對目標股的籌碼進行收集,主力實現坐莊的前提條件,是對股票低位流通籌碼的有效控制,主力只有在低位控制大量的流通籌碼,才能有效控制股價的波動方向,達到拉高出貨的盈利目的。

股價在經過前期大幅下跌后,由于跌幅較大,套牢的投資者惜售,有的就干脆拿著不拋了,任其跌到什么位置,心想總有漲回來的一天,隨著割肉盤的變少,成交量越來越小,股價已沒有殺跌動力,出現止跌跡象。股價由于大幅下跌,上漲空間被打開,此時股價已相當有吸引力,主力開始進場吸納低位籌碼,悄悄地收集低價位籌碼,主力掛的單子很小,一般幾十手、幾百手的小單子接盤。普通投資者極難發(fā)現主力在吸貨,即使發(fā)現有主力在吸貨,此時進入,也幾乎是無利可圖,因為股價漲跌空間不大,這一階段日成交量很少,且變化不大。由于主力的入場,成交變得活躍,成交量偶爾一兩天放大,但隨后又恢復沉寂,股價大部分時間在一個狹窄區(qū)域內震蕩盤整,K線組合上是小陽小陰盤整狀態(tài),股價走勢有氣無力(圖2.1)。這一階段并不是主力想吸納多少籌碼,就能吸納到的,大多數持股者,是不甘心輕意割肉的。如果這一階段可吸納的籌碼比較少,主力會采取各種手段來騙取持股者手中的籌碼,迫使持股者拋出手中籌碼,比如打破重要的技術位或發(fā)布利空消息制造恐慌氣氛,嚇出持股不堅定的投資者,達到低位收集籌碼的目的。當在低位實在吸不到什么籌碼了,主力會拉高一個價位繼續(xù)吸籌,由于股價上漲了點,被套的散戶看到虧得少了點,在害怕股價再跌回去的心理作用下,咬咬牙,也就割肉了。最終,主力通過時間的煎熬迫使最有耐心的持股者無法忍受精神上的折磨拋出籌碼,達到吸籌目的。這就是平時我們常說的,就差你這一百股,在你忍無可忍的情況下,賣出股票后,股價盤旋幾日,卻一飛沖天,你心中那個氣呀,恨不得抽自己兩嘴巴子。如果某只股票基本面突然變好,或有重大利好消息,主力需要在短時間內收集籌碼,主力則會不計成本在當前價位或拔高一個價位吸籌,以達到短時間建倉的目的。由于主力建倉時間短,一般控制的流通籌碼較少,股價總體漲幅不太大,投資者遇到這種主力臨時建倉的股票,要注意操作風險,股價如果出現較大漲幅,不要盲目追高,避免股價急跌被套。主力在吸籌階段,一般要吸納目標股流通籌碼的60%左右,才能對該股的價格波動進行有效控制,并且要有足夠的后續(xù)操盤資金,股價才能有較大幅度的拉升空間。每一個大牛股的誕生,都是資金實力強大的主力的杰作。由于主力持倉量較大,他必須要拉升出一個較大的上漲空間,才能順利完成出貨任務。主力的吸籌區(qū)域是一個相對的低價區(qū),不是絕對的低位,大多數時間股價的高低是一個模糊的概念,由于大勢背景不同,股價有可能漲了還會漲,跌了還會跌。實戰(zhàn)操作中還應具體分析股票的形態(tài)走勢、空間位置、介入時機以及基本面和技術面的變化情況,在確保資金安全的情況下,選擇進出最有利的點位。主力做莊全程分析:洗盤(圖解)主力洗盤階段

主力在完成吸籌任務后,通常并不會立即啟動股價,主力還要選擇合適的拉升時機,同時還要通過盤面來感受跟風盤和拋盤的大小,也就是我們常說的拉升前的試盤動作,主力通過試盤來決定下一步的操作。除了通過試盤來感知跟風盤的大小外,主力啟動股價前通常還要洗盤,所謂洗盤,顧名思義,清理在低位跟進的散戶,股票市場中不乏有一部分能看懂主力吸籌的投資者和在低位跟進的普通投資者,而主力只允許少部分人跟風,而且跟風資金不能過大,以避免主力在拉升途中,跟風資金出貨,增加主力的拉抬成本。如果跟風資金過大被主力發(fā)覺,主力會使用各種手段將其驅逐出局(圖2.2)。圖2.2主力拉升前有必要洗出低位跟風盤,使普通投資者的成本比自己高,主力洗盤的目的即是把在低位跟進的持股者清理出局,同時讓新資金進場,通過換手,抬高普通投資者的持股成本,以減輕拉升過程中的拋壓。在洗盤過程中,操盤手通常會對技術圖形進行破壞,或大幅震蕩,或放量下跌,或急速沖高回落,以及大單壓盤等各種手段,來達到洗盤的目的。

洗盤階段伴隨成交量的逐漸縮小,賣盤越來越少,主力繼續(xù)砸盤子已沒有多大意義,同時還有丟失籌碼的風險。在股價啟動之前,成交量往往出現大幅度萎縮跡象,隨著洗盤階段進入尾聲,股價出現上漲跡象,成交量才開始逐步放大,形成價升量增的走勢,均線系統(tǒng)開始轉好,呈現向上發(fā)散跡象。

在我們炒股實戰(zhàn)中,遇到主力洗盤是必然的,主力洗盤末期,成交量呈現遞減狀態(tài),表明持股者心態(tài)穩(wěn)定,浮籌大多已清除,主力大幅拉升即將開始。投資者如能看懂是主力的洗盤末期,且股價有啟動跡象,可以在合適的時機,在分時走勢中選擇低價區(qū)域介入并展開相應操作,這往往是最佳的介入區(qū)域。主力做莊全程分析:拉升(圖解)主力拉升階段

主力在經過吸籌、洗盤階段后,開始啟動股價,也有的主力在吸夠籌碼后,省略洗盤的階段,直接啟動股價,使廣大的散戶踏空行情。主力在坐莊的過程中,經常采用反技術的操作手法,沒有一成不變的操作模式,投資者跟莊過程中,還應根據大盤背景,個股基本面、技術面,針對目標股的走勢,隨機應變。主力在投入相當大的資金完成建倉操作后,首先考慮的是如何將股價與自己的倉位成本區(qū)之間盡快拉開一定的距離,以便今后順利地完成出貨工作。主力為了獲利,只有向上拉升股價,實現賬面盈利,因此主力建倉、洗盤之后,開始啟動股價,有時洗盤和拉升同步進行。雖然多數股票拉高時漲幅很大,但賺到的人卻非常少,普通投資者不能有效識別這種機會,發(fā)現這種機會后沒有膽量參與,是讓機會擦肩而過的主要原因,而那些有膽有識,發(fā)現機會并及時把握的投資者,是最終的受益者,本書的重點就是指導投資者如何發(fā)現這種機會并及時展開操作(圖2.3)。圖2.3拉升階段的走勢和漲幅,可以說由主力說了算,基本上不受外界因素的影響,除非遇到特大利空或系統(tǒng)風險,主力才會臨時改變操盤計劃。當然,也有的主力因為資金鏈斷裂或由于某種原因,需要迅速撤莊,套現資金,則會不計成本地砸盤出貨,而有些資金不足的主力,則采取盤整的方式等待后續(xù)資金的救援。當然,中途也有換莊的主力,做為中小資金投資者沒必要去深入研究它中間出現了什么情況,只要按照自己的計劃行事,做到隨機應變,在保證本金安全的情況下,最大獲利,就足夠了。如果想一味探知主力的內情,過分看重主力的行為,則會進入操盤的誤區(qū),往往南轅北轍,吃力不討好,把自己看的懂的股票做好,足矣！

主力拉升股價,是要付出一定的拉抬成本的,比如說印花稅和交易傭金,主力為了減少拉抬成本,最大獲利,還要選擇合適的拉升時機。一般大盤處于強勢上漲時人氣旺盛,跟風盤較多,投資者不計成本追漲買入股票,主力拉抬容易,只