社會(huì)資本與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的實(shí)證研究

社會(huì)資本與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的實(shí)證研究

一、文獻(xiàn)回顧1.交易成本的存在是造成經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的因素之一市場(chǎng)中存在交易成本，這是由于市場(chǎng)的不完整。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)假定市場(chǎng)是完全的,理性的個(gè)人追求個(gè)人利益最大化,整個(gè)社會(huì)能夠達(dá)到帕累托均衡,個(gè)人收益和社會(huì)收益同時(shí)達(dá)到最大。但現(xiàn)實(shí)生活中市場(chǎng)是不完全的,其主要表現(xiàn)有信息不完全、合作失效和外部性等。交易成本形成的原因主要有兩個(gè):第一,人不是完全的“經(jīng)濟(jì)人”,而是有限理性的,人的行為受到感情等各種因素的限制。第二,人的行為存在機(jī)會(huì)主義傾向,人在追求個(gè)人利益最大化的過程中,有可能損人利己(奧立弗.E.威廉姆森,2003,第24頁)。因此,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)是有風(fēng)險(xiǎn)的,存在一定的交易成本。經(jīng)濟(jì)主體只有確信交易是安全的,交易伙伴的承諾是可信的,才有可能進(jìn)行交易。交易成本的存在不利于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)效率的提高和經(jīng)濟(jì)的和諧發(fā)展。要提高經(jīng)濟(jì)效率和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展,就有必要尋找降低交易成本的途徑。降低交易成本的措施很多,如完善法律和制度、促進(jìn)企業(yè)管理等,但這些措施本身也存在一定的成本,具有一定的局限性。因此,一些學(xué)者開始研究和探討降低交易成本的新機(jī)制,社會(huì)資本作為一種降低交易成本的新機(jī)制受到了理論家和實(shí)際工作者的肯定。2.社會(huì)資本可以降低交易成本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的和諧發(fā)展(1)社會(huì)資本對(duì)企業(yè)資源整合的影響社會(huì)資本通過促進(jìn)市場(chǎng)信息分享降低經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交易成本。第一,社會(huì)資本有助于人們交流關(guān)于新技術(shù)的信息(A.Barr,2000)。第二,社會(huì)資本有助于人們分享市場(chǎng)信息和機(jī)會(huì),例如,格蘭諾維特的研究表明美國(guó)工人主要通過關(guān)系網(wǎng)絡(luò)找工作(Granovetter,1975,1995),而Fafchamps(2004)等的研究則表明商業(yè)網(wǎng)絡(luò)能夠懲罰違約者。第三,社會(huì)資本能夠減少企業(yè)的監(jiān)督和激勵(lì)成本(Wade,1987,1988),因?yàn)樯鐣?huì)資本有助于管理者了解工人的工作情況。社會(huì)資本是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)信息分享的重要渠道,但并不能代替正式的信息機(jī)構(gòu),如圖書館和信息公司等(Fafchamps,2002)。(2)社會(huì)資本的作用社會(huì)資本通過促進(jìn)合作降低經(jīng)濟(jì)交易成本。第一,社會(huì)資本有助于經(jīng)濟(jì)主體重復(fù)交易,從而促進(jìn)交易者的合作。經(jīng)濟(jì)交易主體重復(fù)交易的可能越大,在交易中合作的可能性越大,因?yàn)殚L(zhǎng)期而持續(xù)的合作,可以提高雙方的收益。相反,如果只是一次性交易,交易者在交易中違背合約的可能性越大(Routledge和VonAmsberg,2003)。第二,社會(huì)資本有助于形成共同的道德規(guī)范,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)主體之間的合作(Platteau,1996)。如果存在共同的道德規(guī)范,經(jīng)濟(jì)主體更容易在經(jīng)濟(jì)交易中選擇合作,因?yàn)榉系赖乱?guī)范的行為將得到人們的認(rèn)同,而不符合規(guī)范的行為會(huì)遭到斥責(zé)。共同的道德規(guī)范是人們選擇經(jīng)濟(jì)交易合作和降低交易成本的重要途徑(Weber,1905;Khan,1979)。社會(huì)資本有助于形成共同的道德和規(guī)范,例如,Akerlof(2000)和Fershtman(2001)等認(rèn)為組織和網(wǎng)絡(luò)有助于成員之間采取互利行為和利他行為。第三,社會(huì)資本有助于人們模仿好的行為,形成良性的模仿效應(yīng)。例如,科爾曼對(duì)教會(huì)學(xué)校的研究表明,父母對(duì)學(xué)校事務(wù)的參與行為影響孩子的行為,孩子會(huì)盡力模仿父母的行為。人們模仿好的行為,有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的合作,從而降低經(jīng)濟(jì)的交易成本(Blume,2002)。(3)政府和社會(huì)組織社會(huì)資本能夠解決外部性的問題,減少利益沖突,提供公共物品。公共物品具有外部性,供給不足,主要由政府和自愿組織提供。政府比較容易提供公共物品,但發(fā)展中國(guó)家的財(cái)力有限,政府不可能提供所有的公共物品。另外,政府不便介入一些具有特殊性質(zhì)的公共物品。因此,一些自愿組織也提供公共物品。例如,許多宗教組織建立學(xué)校,提供公共服務(wù);政黨、非政府組織等也能提供公共物品。我國(guó)最典型的例子是“希望工程”對(duì)貧困學(xué)生的資助。自愿組織能夠增加社區(qū)的信任度,促進(jìn)公共產(chǎn)品的提供。(4)社會(huì)資本的作用社會(huì)資本通過創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境降低經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交易成本。第一,社會(huì)資本有助于個(gè)人獲得教育機(jī)會(huì),提高個(gè)人地位。例如,組織、家庭、網(wǎng)絡(luò)和宗教信仰等社會(huì)資本形式影響個(gè)人的教育機(jī)會(huì)和教育水平(EmilyHannum,2002;Buchmann,Bankston和Zhou,Goyette和Conchas,2002)。第二,社會(huì)資本有助于民主參與和民主發(fā)展。例如,MarianoTorcal等(1999)認(rèn)為西班牙較低水平的社會(huì)資本限制了民主參與行為,從而影響社會(huì)民主的發(fā)展。第三,社會(huì)資本有助于地區(qū)長(zhǎng)治久安,促進(jìn)社區(qū)矛盾的和平解決(JohnBrehm,WendyRahn,1997),減少社區(qū)犯罪活動(dòng)(Glaeser,Sacerdote,1997,P805—816)。社會(huì)資本是降低交易成本、促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展的重要因素,但社會(huì)資本也有一些負(fù)面影響(D.North,1990),例如,組織和集團(tuán)可能會(huì)排斥“外人”(Fukuyama,1995,2001),組織有可能限制個(gè)人的自由和阻礙個(gè)人事業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展等(Portes,1998,P15—18)。本文主要討論社會(huì)資本對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展的有益作用。二、社會(huì)資本與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模型在生產(chǎn)規(guī)模報(bào)酬不變、交易成本大于零的條件下,本文將社會(huì)資本引入投資模型。1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中個(gè)人的有利條件假定1:生產(chǎn)的規(guī)模報(bào)酬不變。企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為:Y=Q(K,L)(1)其中,Y表示國(guó)民收入;K,L分別表示生產(chǎn)中的資本和勞動(dòng)力。K為外生變量。Y=Q(Κ?L)dY=?Q(Κ,L)?ΚΚ+?Q(Κ,L)?LLY=Q(K?L)dY=?Q(K,L)?KK+?Q(K,L)?LL假定2:個(gè)人是有限理性的。假定3:個(gè)人存在機(jī)會(huì)主義傾向。因此,經(jīng)濟(jì)中存在交易成本。下面將交易成本引入企業(yè)的投資函數(shù)。(1)交易成本是一個(gè)零延遲的投資函數(shù)當(dāng)交易成本t為0時(shí),I=I(r)r表示實(shí)際利率,等于名義利率減去為通貨膨脹率。(2)第二,代理結(jié)構(gòu)假定4:投資行為中存在正的交易成本。假定5:高的社會(huì)資本能夠降低交易成本。假定6:有效的法律體制能夠降低交易成本。假定7:高水平的教育能夠降低交易成本。當(dāng)交易成本t大于0時(shí),投資不僅取決于利率,而且取決于交易成本。I=I(r,t),(2)?I/?r<0;?I/?t<0t=t(π),?t/?π>0,π是代理人逃避債務(wù)的概率。交易成本與代理人違約的概率成正比變化。假定代理人在一定的概率下逃避債務(wù)。投資者害怕代理人騙取資金,預(yù)期收益是π×0+(1-π)×π。投資者對(duì)代理人的行為預(yù)期取決于代理人的行為。代理人逃避債務(wù)的效用可以表示為V=V(a,La,E,SO,F),而a∈{0,1}為是否逃避債務(wù)的行動(dòng),La是法律體制的質(zhì)量,E是代理人所在國(guó)家的平均教育水平,SO是代理人所在國(guó)家的社會(huì)資本,而F是同一國(guó)家代理人逃避債務(wù)的固定成本。比較高的社會(huì)資本對(duì)法律效率和教育水平有正的影響。假定高的法律效率,高的社會(huì)資本,高的平均教育水平和高的逃債成本將減少逃避債務(wù)的效用1。代理人逃避債務(wù)的合適成本為:F=ˉF(La(SΟ),E(SΟ),SΟ)F=Fˉˉˉ(La(SO),E(SO),SO),其中,?La/?SO>0;?E/?SO>0所以?F=ˉF(La,E,SΟ)?a={1如果F＜ˉF0其他?ˉF/?SΟ>0??ˉF/?La＞0??ˉF/?E＞0?ˉF所以?F=Fˉˉˉ(La,E,SO)?a={1如果F＜Fˉˉˉ0其他?Fˉˉˉ/?SO>0??Fˉˉˉ/?La＞0??Fˉˉˉ/?E＞0?Fˉˉˉ隨著SO、La和E的上升而上升,社會(huì)資本越高,法律機(jī)制效率越高,教育水平越高,代理人逃避債務(wù)的成本越高。因此,社會(huì)資本越高,法律機(jī)制效率越高,教育水平越高,代理人逃避債務(wù)的概率越小。代理人預(yù)期的違約概率為:π=h(La,E,SO)其中,?π/?La<0,?π/?E<0,?π/?SO<0因此,投資者的預(yù)期交易成本為:t=t(La,E,SO),?t/?La<0,?t/?E<0,?t/?SO<0投資者的投資需求為:I=I(r,t),=I(r,t(La,E,SO))=I(r,La,E,SO)(3)其中,?I/?La>0;?I/?E>0;?I/?SO>0,法律機(jī)制越強(qiáng),教育水平和社會(huì)資本越高,投資需求越大;反之,投資需求越小。2.社會(huì)資本的經(jīng)濟(jì)平衡模型(1)w/pls假定8:工資存在剛性。勞動(dòng)供給:Ls=L(W/P)Ls=L(4)W/P為實(shí)際工資。工資由勞動(dòng)的邊際生產(chǎn)率決定:W/Ρ=?Q(Κ,L)?LW/P=?Q(K,L)?L(2)政府貨幣發(fā)行消費(fèi)函數(shù)為:C=C0+C(Y-T-(M+B),r)(5)C為消費(fèi);I,S分別表示為投資和儲(chǔ)蓄;M為政府貨幣發(fā)行;B為政府債券發(fā)行。(3)政府行為假定9:政府行為是外生的。G=T+M+B(6)G,T分別表示政府支出和政府稅收;G,T,M,B都是外生變量。(4)公眾使用費(fèi)用,提取定期存款將貨幣供給函數(shù)Ms定義為公眾持有的現(xiàn)金和活期存款的總和;Ms=D+CU(7)D,CU,DE分別表示公眾持有的活期存款,公眾持有的現(xiàn)金和定期存款;Ms、D、CU為外生變量。本文采用凱恩斯的貨幣需求函數(shù),貨幣需求是利率和國(guó)民收入的函數(shù):Md=L1(Y)+L2(r)(8)其中,?Md/?Y>0;?Md/?r<0,表示貨幣需求與國(guó)民收入成正比例,與利率成反比例。L1、L2為系數(shù)。(5)yd,ys的均衡模型假定10:沒有對(duì)外貿(mào)易。假定11:沒有固定資本折舊。當(dāng)產(chǎn)品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)同時(shí)達(dá)到均衡時(shí),經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡狀態(tài)。Yd,Ys分別表示產(chǎn)品市場(chǎng)的總需求和總供給。產(chǎn)品市場(chǎng)的總需求函數(shù)為:Yd=C+I+G(9)產(chǎn)品市場(chǎng)的總供給函數(shù)為:Ys=C+S+T+(M+B)(10)當(dāng)Md=Ms,(11)Yd=Ys(12)由以上的分析可知:總供給等于總需求時(shí),國(guó)民經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡。三、預(yù)測(cè)模型理論1.邊際消費(fèi)傾向較大時(shí),c當(dāng)整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)達(dá)到均衡時(shí),Yd=Ys=Y令Φ=Y-C-I-G=0(13)函數(shù)Φ的偏導(dǎo)數(shù)為:?Φ?Y=1-?C?Y>0?Φ?Y=1??C?Y>0,(因?yàn)檫呺H消費(fèi)傾向大于0小于1,即0<?C?Y<1)?Φ?C=(1/?C?Y)-1>0??Φ?SΟ=?Φ?Ι?Ι?SΟ=-??SΟ<0?Φ?E=?Φ?Ι?Ι?E=?Ι?E＜0?Φ?La=?Φ?Ι?Ι?La=-?Ι?La＜00<?C?Y<1)?Φ?C=(1/?C?Y)?1>0??Φ?SO=?Φ?I?I?SO=???SO<0?Φ?E=?Φ?I?I?E=?I?E＜0?Φ?La=?Φ?I?I?La=??I?La＜0(1)社會(huì)資本與消費(fèi)正相關(guān)由以上的推導(dǎo)可知:dYdSΟ=-?Φ?SΟ?Ф?Y>0dYdSO=??Φ?SO?Ф?Y>0,一個(gè)國(guó)家的社會(huì)資本存量與國(guó)民收入成正比。?Φ?C=?C?Y-1＞0,dCdSΟ=-?Φ?SΟ?Φ?C＞0?Φ?C=?C?Y?1＞0,dCdSO=??Φ?SO?Φ?C＞0,社會(huì)資本與消費(fèi)正相關(guān)。因此,根據(jù)模型有如下理論預(yù)測(cè):第一,社會(huì)資本與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正相關(guān);第二,社會(huì)資本與投資正相關(guān);第三,社會(huì)資本與消費(fèi)正相關(guān)。社會(huì)資本與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、投資和消費(fèi)正相關(guān)。(2)法律體制效率與消費(fèi)的關(guān)系法律體制效率與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系dYdLa=-?Φ?La?Φ?Y＞0dYdLa=??Φ?La?Φ?Y＞0,國(guó)民收入與法律體制的效率成正比變化。dCdLa=-?Φ?La?Φ?C>0,法律體制效率與消費(fèi)正相關(guān)。所以:第一,法律體制效率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正相關(guān);第二,法律體制效率與投資正相關(guān);第三,法律體制效率與消費(fèi)正相關(guān)。教育水平與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系dYdE=-?Φ?E?Φ?Y＞0,表明國(guó)民收入與一個(gè)國(guó)家的教育水平成正比。dCdE=-?Φ?E?Φ?C＞0,表明教育水平與消費(fèi)呈正比例。所以:第一,一國(guó)的平均教育水平與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正相關(guān);第二,一國(guó)的平均教育水平與投資正相關(guān);第三,一國(guó)的平均教育水平與消費(fèi)正相關(guān)。社會(huì)資本、法律體制效率和教育水平都與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正相關(guān)。2.數(shù)據(jù)收集(1)社會(huì)資本替代變量信任、義務(wù)和規(guī)范等社會(huì)資本的形式難以觀察和測(cè)量。許多文獻(xiàn)用社會(huì)資本的結(jié)果來測(cè)量,例如信任水平或者經(jīng)濟(jì)合作水平。這種測(cè)量容易受到法律和經(jīng)濟(jì)等其他因素的影響。本文用自愿免費(fèi)獻(xiàn)血作為社會(huì)資本的替代變量。因?yàn)?免費(fèi)獻(xiàn)血不受經(jīng)濟(jì)和法律的影響,是由社會(huì)義務(wù)、規(guī)范和信任等決定的。本文選取我國(guó)1995—2004年自愿免費(fèi)獻(xiàn)血比率作為社會(huì)資本的替代變量。自愿獻(xiàn)血比率是自愿免費(fèi)獻(xiàn)血量與臨床總用血量的比率。(2)均教育與教育替代變量本文用法律體制效率和教育水平作為制度環(huán)境變量。選取“法律無效”作為法律制度的替代變量,選取“人均教育”作為教育的替代變量。法律無效是中國(guó)人民法院一審案件的受理案件數(shù)與當(dāng)年全國(guó)人口總數(shù)之比,單位是每萬人。人均教育的計(jì)算方法是:人均教育=[(不識(shí)字人口+小學(xué)以下人口)×0+小學(xué)文化的人口×6+初中文化的人口×9+高中文化的人口×12+大專及以上文化的人口×16]/當(dāng)年6歲以上人口總數(shù)(3)資本形成總額國(guó)民生產(chǎn)總值采用生產(chǎn)法計(jì)算;投資為全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額;消費(fèi)為當(dāng)年的最終消費(fèi);資本存量為當(dāng)年的資本形成總額;稅收為總稅收;國(guó)家債務(wù)為當(dāng)年國(guó)家的債務(wù)發(fā)行總額。這些變量的單位為億元。勞動(dòng)力為年末從業(yè)人員,單位為萬人。實(shí)際利率=當(dāng)年中央銀行的再貼現(xiàn)年利率-當(dāng)年的通脹率;通貨膨脹率為當(dāng)年的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的變動(dòng)值。狹義貨幣等于流通中現(xiàn)金與活期存款的和;廣義貨幣等于狹義貨幣加上準(zhǔn)貨幣。四、經(jīng)驗(yàn)研究1.社會(huì)資本、教育和法律無效的相關(guān)分析表1對(duì)各變量進(jìn)行描述統(tǒng)計(jì)。社會(huì)資本的均值為0.27,最大值為0.715。各變量的觀察值都為10個(gè)。由表2的簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù),可以看出:第一,社會(huì)資本與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正相關(guān)。投資與社會(huì)資本的相關(guān)系數(shù)為0.97;消費(fèi)與社會(huì)資本的相關(guān)系數(shù)為0.96;國(guó)民收入與社會(huì)資本的相關(guān)系數(shù)為0.97。第二,教育與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正相關(guān)。投資與教育的相關(guān)系數(shù)為0.95;消費(fèi)與教育的相關(guān)系數(shù)為0.99;國(guó)民收入與教育的相關(guān)系數(shù)為0.97。第三,法律無效與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展負(fù)相關(guān)。投資與法律無效的相關(guān)系數(shù)為-0.38;消費(fèi)與法律無效的相關(guān)系數(shù)為-0.24;國(guó)民收入與法律無效的相關(guān)系數(shù)為-0.32。2.模型估計(jì)結(jié)果表3、表4中,方程的決定系數(shù)比較高,投資方程的決定系數(shù)分別為0.88、0.83,其他方程的決定系數(shù)都超過了0.96,表明模型整體上擬和比較好。但表3中利率與投資、消費(fèi)和貨幣需求的統(tǒng)計(jì)關(guān)系不顯著。表4中利率與消費(fèi)的關(guān)系不顯著。表3、4中法律無效與投資的系數(shù)大于0,與模型預(yù)測(cè)不符合;消費(fèi)與國(guó)民收入的系數(shù)小于0,與理論預(yù)測(cè)不符合。下面分析表3中社會(huì)資本、法律無效和教育對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。表4的結(jié)果與表3的一致。(1)社會(huì)資本與城鄉(xiāng)居民投資的相關(guān)關(guān)系社會(huì)資本與國(guó)民收入的系數(shù)為:-((-0.29)/(1-(-0.23)))>0,表明社會(huì)資本與國(guó)民收入成正比例關(guān)系,與理論預(yù)測(cè)符合。社會(huì)資本與投資的相關(guān)系數(shù)為0.29,在1%的水平上統(tǒng)計(jì)顯著。這表明,社會(huì)資本每增加1%,投資相應(yīng)增加0.29%。社會(huì)資本與消費(fèi)的系數(shù)為-((-0.29)/(1/(-0.23)-1))<0,與理論預(yù)測(cè)不符合。(2)投資與法律無效的系數(shù)如國(guó)民收入與法律無效的系數(shù):-((-1.10)/(1-(-0.23)))>0,與理論預(yù)測(cè)不符合。投資與法律無效的系數(shù):1.10,與理論預(yù)測(cè)不符