公司債券發(fā)行建議書

機(jī)密公司債券發(fā)行建議書敬呈：XXXX股份有限公司2目錄第一章第二章公司債券簡(jiǎn)介公司債券融資的資格條件0309第三章公司債券融資的工作、審核及發(fā)行流程12第四章本期債券發(fā)行方案17第五章公司債券融資費(fèi)用測(cè)算19第六章恒泰證券基本情況22第七章第八章恒泰證券的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)恒泰證券的服務(wù)承諾2637第一章公司債券簡(jiǎn)介公書司悲債甩券厭發(fā)象展視正聾式德啟免航蟲，輛中堅(jiān)國(guó)塊資朗本半市蜘場(chǎng)主日膜臻鈴?fù)曷樯浦苯尤谫Y新渠道豐富投資品種促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型

公司債市場(chǎng)的發(fā)展，開辟了直接融資的新渠道。企業(yè)通過銀行間接融資長(zhǎng)期占據(jù)主導(dǎo)，但借鑒國(guó)際上成熟的金融體系，通過公司債直接融資已成為國(guó)家大力鼓勵(lì)和推行的新的融資渠道，在未來(lái)勢(shì)必要成為企業(yè)融資的主流渠道。

從風(fēng)險(xiǎn)和收益的角度來(lái)看，公司債融資無(wú)疑是一個(gè)非常適合的投資品種。

公司債對(duì)豐富現(xiàn)有債券市場(chǎng)投資品種意義重大。相較于國(guó)債和股票，公司債具有高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于追求穩(wěn)健投資的同時(shí)又希望收益回報(bào)的投資者而言是一個(gè)非常適合的投資品種。

公司債市場(chǎng)的發(fā)展可降低銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，且銀行可通過購(gòu)買高品質(zhì)的公司債券分享優(yōu)質(zhì)客戶。公司債市場(chǎng)的發(fā)展將迫使當(dāng)前銀行過度依賴大客戶的局面得以改善，銀行業(yè)務(wù)將向消費(fèi)金融、理財(cái)、中小企業(yè)貸款和中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，并促使銀行業(yè)創(chuàng)新步伐加大加快。公久司高債點(diǎn)目瞧前彩在揪債附券戀市填場(chǎng)匙所鋒占責(zé)比湯重班還灣略搶低凈，脾但牌發(fā)稍展庭空崗間頭很幣大56公姥司侵債麗券醬與建其個(gè)他恭主罰要由債潑務(wù)軌融棋資毅方糾式接比蒼較直接融資方式間接融資方式公司債企業(yè)債短期融資券銀行貸款審批部門證監(jiān)會(huì)發(fā)改委人民銀行無(wú)需政府部門審批審批方式核準(zhǔn)制核準(zhǔn)制備案制銀行內(nèi)部審批融資企業(yè)目前試點(diǎn)階段僅限于上市公司通常為大型企業(yè)通常為大型企業(yè)不限融資期限1-30年1-30年1年以下通常在5年以下?lián)Ｆ髽I(yè)擔(dān)保/資產(chǎn)抵押/無(wú)擔(dān)保企業(yè)擔(dān)保/資產(chǎn)抵押/無(wú)擔(dān)保通常無(wú)擔(dān)保信用貸款/抵押貸款融資周期約6-10周約16-30周約6-10周約2-4周交易場(chǎng)所銀行間、交易所銀行間、交易所銀行間不能上市交易還本付息方式固定利率/浮動(dòng)利率固定利率/浮動(dòng)利率通常為固定利率，貼現(xiàn)式發(fā)行通常為浮動(dòng)利率（隨人行公布的基準(zhǔn)利率浮動(dòng)）融資規(guī)模累計(jì)債券余額不超過凈資產(chǎn)的40%視企業(yè)信用狀況而定融資成本取決于市場(chǎng)利率水平人行基準(zhǔn)利率7公浪司競(jìng)債屢券戲發(fā)盯行姨程老序錫更鮮簡(jiǎn)完化原、差發(fā)假行床方壞式鼓更次靈時(shí)活要尺求家保旋薦哥人乒保桶薦銀，砍并芹設(shè)境立席了記債東券姨持肥有盛人瓣大贈(zèng)會(huì)達(dá)、凝債艷券洲受已托裂管訂理籃人滅等離制糖度還艙進(jìn)篇一異步核加柱強(qiáng)卻了牛信貪用霸評(píng)攪級(jí)志和漫信巾息多披施露姑的呆要咸求童，掃大魄大蘿強(qiáng)丙化說(shuō)了合債上券捐持趴有養(yǎng)人只的瘡權(quán)只益抗保羊護(hù)衣。強(qiáng)霸化饅債攔券揚(yáng)持伐有蝦人栽權(quán)偵益跨保遍護(hù)完懷全常由夕發(fā)傘行盯人歲和周保紅薦極人歉通土過振市養(yǎng)場(chǎng)你詢默價(jià)兄確宅定確納定曠發(fā)朽行隙利顯率高沒宗有犯報(bào)丘備越央遵行壟的庫(kù)要耳求住，鮮市弄場(chǎng)暫化啊程夫度堅(jiān)更個(gè)高墻；康特掀別備是觀首迷期戴發(fā)斬行金后莊的寨剩洗余狂各逃期奴發(fā)忙行愁，豈只搭需數(shù)發(fā)竄行抱后賴報(bào)段證逐監(jiān)煙會(huì)診備卵案駛。發(fā)沉行銜利糧率而更渠加聞市器場(chǎng)判化實(shí)著行欣了“儲(chǔ)吳架放發(fā)慌行”制踢度具，定即意允退許“一從次喬核滔準(zhǔn)聰，晉分辟次延發(fā)爭(zhēng)行”企殊業(yè)鬼可胡在頃證雷監(jiān)喘會(huì)蕩核輕準(zhǔn)規(guī)的站發(fā)守行行規(guī)這模殘范部圍細(xì)內(nèi)蔥，汪結(jié)辰合還企杏業(yè)嫂資筍金阻需蹦求島情堡況參及葡債飽券觀市疊場(chǎng)饅狀糞況岡，真在2家4個(gè)避月落內(nèi)新自籮主讓選完擇梳時(shí)裕機(jī)魂分往期縮慧發(fā)練行旗，歐大獎(jiǎng)大艱提容高父了撓企提業(yè)陳融溫資民的距靈殼活絲式度自。儲(chǔ)架發(fā)行制度僅辮要樸求眨符快合斃國(guó)統(tǒng)家嫌產(chǎn)丈業(yè)宋政泄策攜、兇并典經(jīng)輔股即東淺會(huì)蛇或邊股莊東輪大碑會(huì)掙批鍛準(zhǔn)因語(yǔ)而羽募飽集溪資擱金貼用征途沾不所必稱與碑固登定蛋資輪產(chǎn)悶投獄資淺項(xiàng)瞧目黑掛新鉤亭，示企印業(yè)雄可坐將淹其僅用擁于名歸錘還謎銀重行暢貸隱款智，策補(bǔ)侵充炎流旺動(dòng)簽資北金騾等大用投途刷，刪募拖集職資穩(wěn)金摘使息用風(fēng)的黃自騾由垃度響大必幅蚊提高高巨。公尼司束債紙券胃實(shí)蜓行鵲核姥準(zhǔn)獎(jiǎng)制沒典有望額肝度技管咽理夢(mèng)，敢只察需副要最一周次它申訴報(bào)攔，觸由碌證笨監(jiān)摔會(huì)限發(fā)俗審毀委欲審俱核鴨通蒜過津之景后蜂即阿可燦發(fā)括行訊，破特?cái)U(kuò)別墊是2愛0鉤1勸1年泊年使中浪證稅監(jiān)士會(huì)筍推震出數(shù)了艙針眨對(duì)俯公禽司麥債遵現(xiàn)娛行耗核由準(zhǔn)刃制南度賢進(jìn)絹一量步丙簡(jiǎn)愧化嚇流允程坦，域使當(dāng)審允批廈周的期騰也案大鄙為當(dāng)縮跡短甘。募辣集掏資福金附用笛途珠更假寬審批機(jī)制簡(jiǎn)化8關(guān)粒于2擦0講1盜1年道年蘿中頃推債出怕的答進(jìn)銅一帥步喝簡(jiǎn)劑化丙公淡司騰債兼審志核笨上絞市躲程旱序某簡(jiǎn)畢介本且期赴債續(xù)券寇評(píng)朗級(jí)婚達(dá)腦到A齡A封A本趙期密債蔬券站期騎限調(diào)小輩于義三走年敏，外而土且掙債遮券熊評(píng)因級(jí)算在A喉A以擋上公去司責(zé)凈產(chǎn)資種產(chǎn)到達(dá)鮮到1豬0惡0億激以奏上在捆交錫易汁所節(jié)固定定換收污益郊證款券狀綜閱合到電畜子錦平新臺(tái)惡交室易1上證跳監(jiān)嫁會(huì)進(jìn)帳一企步簡(jiǎn)蜂化朽公賄司鍬債址券寺審吹核斗上嗚市流允程，魄針涂對(duì)咬以嫩下涉四惱種盛情橫況梅實(shí)倍行丑簡(jiǎn)鳥易械程擺序扭：2符脂合蠢以藝上謝四滋種準(zhǔn)情樂況挖之周一里的港，屢證寸監(jiān)近會(huì)如在累審窯核唐當(dāng)芒中未發(fā)偏現(xiàn)違重懇大禁問巡壽題席，則實(shí)揭行喪簡(jiǎn)獵易勞審吳核維程逮序奸，古原葵則繭上困在哀申膊報(bào)墻后1個(gè)替月區(qū)之呆內(nèi)秧核前準(zhǔn)第科二農(nóng)章莊公釋司隸債終券踐融黑資科的科資耽格梨條捆件1鑄0公歪司僚債仇券鋸發(fā)掠行眼基字本嫩條開件《證券法》《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；最近三十六月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。限制條件（不得發(fā)行公司債券的情形）公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷其他條件《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券信用級(jí)別良好信用評(píng)級(jí)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；必須用于股東會(huì)或股東大會(huì)核準(zhǔn)的用途；不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出募集資金投向最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息利潤(rùn)要求《證券法》《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十債券規(guī)?！蹲C券法》參考法規(guī)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬(wàn)元；有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬(wàn)元。基本條件企業(yè)規(guī)模項(xiàng)目1當(dāng)1公剝司料債已券品上枝市志相磁關(guān)觸法常律茂規(guī)塞定《上型海塑證睬券弦交睜易絲式所制公傍司補(bǔ)債舌券若上世市遺規(guī)縮慧則》和《上咬海啊證擴(kuò)券惜交葡易牲所臘證妨券裹發(fā)覆行駱業(yè)崇務(wù)塘指娘引》對(duì)測(cè)公窩司柏債符券猴在鐮證受券洋交距易伙所狡市智場(chǎng)慎上拴市激條匙件些規(guī)甲定昌如宋下經(jīng)扔有席權(quán)再部限門犧批放準(zhǔn)蜓并天發(fā)鑰行債盾券主的慨期慮限備為1年漸以假上債聰券夫的龍實(shí)陜際秋發(fā)拿行披額博不蛛少沸于啄人獻(xiàn)民巷幣5侵0邪0拒0萬(wàn)黨元債攪券躁須濱經(jīng)相資墓信芒評(píng)縣級(jí)淡機(jī)塌構(gòu)固評(píng)樂級(jí)屬，雙且寶債遭券閥的麥信盒用來(lái)級(jí)器別秀良煉好申慘請(qǐng)蝴債穗券孔上鎖市惕時(shí)男仍猜符今合稍法夸定撓的存公婆司蛛債大券覆發(fā)隔行喝條湖件證粉券礎(chǔ)交目易逆所白認(rèn)漲可叉的化其淋他瓶條攻件34通弱過另證姥券頸交裙易制所棍集少中譯競(jìng)腔價(jià)畢系席統(tǒng)湯、快大晃宗討交歡易廉系表統(tǒng)傻和恥固循定胡收累益羅證液券足綜塔合倚電睛子步平鬧臺(tái)醬進(jìn)劈燕行側(cè)交盼易間須條同泄時(shí)膛符模合戰(zhàn)如瀉下程條鋒件夫（訊否壇則療，種只盒能泡通諷過煮固擱定騙收腦益褲證刻券鳥綜考合習(xí)電定子陜平樣臺(tái)率上剪市折交慕易協(xié)）發(fā)續(xù)行侍人續(xù)的啄債盼項(xiàng)恰評(píng)悄級(jí)暖不源低墓于A富A債診券售上熊市啟前法，鑒發(fā)窗行響人肌最稱近1期俗末卷的眠凈五資縱產(chǎn)憂不膠低焦于1詢5億磁元兇人響民財(cái)幣債泰券杏上補(bǔ)市磁前胃，傭發(fā)顯行熟人李最浮近3個(gè)列會(huì)端計(jì)草年度度察實(shí)宇現(xiàn)謹(jǐn)?shù)泥嵞杲窬|可殘分到配掘利狗潤(rùn)粉不數(shù)少喘于愁債內(nèi)券1年甜利些息褲的1況.泉5倍證劣券棄交免易賄所騙規(guī)既定幟的柄其測(cè)他抖條抱件第爽三化章悶公顏司咐債棒券去融王資屯的診工耍作法、皆審魯核御及遵發(fā)懼行沫流蘇程1脫3公艦司她債循券幕融榆資估的飯工喇作免流東程確定具體發(fā)行金額和債券期限確定發(fā)行價(jià)格（利率）確定發(fā)行批次和每批次的發(fā)行時(shí)間選聘中介機(jī)構(gòu)并簽署相關(guān)協(xié)議聘請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)股東大會(huì)決議董事會(huì)決議擬定發(fā)行方案發(fā)行人發(fā)行人、保薦人保薦人（主承銷商）會(huì)計(jì)師律師資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)擔(dān)保機(jī)構(gòu)（如需要）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)（提供財(cái)產(chǎn)抵押或質(zhì)押擔(dān)保時(shí)需要）債券受托管理人（通常由保薦人兼任，可不另聘）發(fā)行債券的金額債券期限募集資金用途決議的有效期對(duì)董事會(huì)的授權(quán)事項(xiàng)其他需要明確的事項(xiàng)發(fā)行人董事會(huì)就公司債券發(fā)行方案做出決議并提交股東大會(huì)審議發(fā)行人主要負(fù)責(zé)方結(jié)合公司未來(lái)3～5年的發(fā)展規(guī)劃及重大資本支出計(jì)劃確定相匹配的資金安排及可接受的融資成本在此基礎(chǔ)上確定發(fā)債規(guī)模、債券期限、發(fā)行批次及目標(biāo)利率區(qū)間等發(fā)行計(jì)劃主要內(nèi)容工作流程#1#2#3#41榆4公妻司隊(duì)債芳券面融顧資狐的魚工距作膜流侮程編制申報(bào)文件中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查各中介機(jī)構(gòu)、發(fā)行人募集說(shuō)明書發(fā)行公告發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告發(fā)行人董事會(huì)決議及股東大會(huì)決議保薦人出具的公司債券發(fā)行保薦書律師出具的法律意見書資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的資信評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排發(fā)行人最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告募集資金投向的相關(guān)文件擔(dān)保協(xié)議或擔(dān)保函（如有）擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估文件（如為抵押或質(zhì)押擔(dān)保）債券受托管理協(xié)議債券持有人會(huì)議規(guī)則承銷協(xié)議特定行業(yè)主管部門出具的監(jiān)管意見書發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高管對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書各中介機(jī)構(gòu)、發(fā)行人主要負(fù)責(zé)方各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查主要內(nèi)容工作流程#5#61伸5公菜司賠債屠券框融周資爽的程工苦作記流湊程保薦人、發(fā)行人在交易所或銀行間市場(chǎng)登記上市上市發(fā)行證監(jiān)會(huì)審核保薦人、發(fā)行人可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在六個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在二十四個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50％，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由發(fā)行人自行確定每期發(fā)行完畢后五個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)采用發(fā)審委特別程序?qū)徍斯緜l(fā)行（5名發(fā)審委委員，3名同意即為通過，無(wú)暫緩表決，不公布審核相關(guān)信息）主要負(fù)責(zé)方主要內(nèi)容工作流程#7#8#91莫6公鞏司錯(cuò)債融券陪融共資刃的詳審礙核腦與質(zhì)發(fā)遵行換流廉程第償四哭章本蕩期軟債轉(zhuǎn)券曠發(fā)枕行怎方威案本銜期齡債造券設(shè)發(fā)喬行己方吹案1風(fēng)8發(fā)皂行撲規(guī)決模最休大訪可蘇發(fā)代行度規(guī)劫模糞約搖為6防.惰5億完元貓（奶根憐據(jù)揉公墓司2庫(kù)0布1麗1年9月3未0日棒凈柄資謊產(chǎn)序規(guī)探模俘加帽上2懇0富1估1年譯底春配擇股傾金賽額手合吩計(jì)刊數(shù)禾的4品0擠%計(jì)魯算彎得疤出石）債料券蹤蝶期尋限設(shè)擇置疏本各期襯債注券謀期飾限街應(yīng)縮慧考興慮委以椒下對(duì)四求個(gè)馳主史要跳因燒素涼：1、舌重焦大女資欣本瓜支駝出朵的陜安嘉排僑；2、聞?wù){(diào)京整固公筐司傷負(fù)說(shuō)債慣結(jié)恒構(gòu)工的翁需醉求者；3、肆利棟率笑成泄本釀；4、段市聞場(chǎng)譜需狂求挨狀廣況扁，稼根巨據(jù)旅目吐前乒市惱場(chǎng)霉需仆求轟情設(shè)況燦，占建香議悄公非司船發(fā)昆行丹“3吃+喊2栗”或若者坦是母“5他+炒2合”品拐種萄。債地券忌利雨率姥及玩其兼確壯定男方專式今踩年壁以魔來(lái)孟緊亦縮疊的斜貨至幣割政杜策茂一疤直殖制書約秩著共債井券天市化場(chǎng)嬌流噸動(dòng)翠性顫，秧部字分魯信商用節(jié)債曠券怕出臟現(xiàn)怠的刑風(fēng)姿險(xiǎn)念也起使責(zé)得把投籍資述機(jī)層構(gòu)會(huì)日霧趨執(zhí)謹(jǐn)欣慎戴。榴中亞低擋評(píng)撤級(jí)醬債員券腸票茫面濃利弓率繁逐脹步麗上腎升旬，浪達(dá)韻到始一鴨定援高炒度免后繡，反一鵝級(jí)晶市扎場(chǎng)堂開每始甲萎東縮鄙。辰目馳前5年府期蛙評(píng)墊級(jí)鑰為A膜A債濫券支利窮其7傭.退2天%左低右嫩，肉我封們娘可市將檔其獅視技為銅頂山部皺。忘隨供著C忌P琴I的撇逐鐮步我回蔽落著，寒加妖息捷預(yù)菊期香減間弱纖，笨我盾們流建勁議奪貴閣司爸重劑點(diǎn)較考伐慮群發(fā)嫂行持浮辯動(dòng)錢利份率悲債悟券幼來(lái)響降布低亭融強(qiáng)資訴成礎(chǔ)本脅；性或跪?qū)﹁屳^求長(zhǎng)鳴期現(xiàn)限歇的蹦債核券位設(shè)菠置掙發(fā)絕行加人壞上纏調(diào)援票宿面失利法率蟻選婚擇兩權(quán)蟲和躲投內(nèi)資的者蛙回在售她選浸擇詠權(quán)移，液擴(kuò)遼大很投餅資羅者踐范套圍嘴。擠為夜了歐保背持輪操犯作上上角的自靈添活用性撫，忙我靜們浩建部議族貴奇司拌在漆股卡東蒙大朋會(huì)賊決枝議豬中筒授土權(quán)野董府事澤會(huì)霉根復(fù)據(jù)駛市少場(chǎng)制環(huán)愈境預(yù)來(lái)穿確熔定供具炮體遵的相利統(tǒng)率肉條炸款渡設(shè)柱置蒙方期式馬。募填集污資罪金牲用頁(yè)途本施期軋公御司伶?zhèn)J券該發(fā)儉行挑募侵集鵲的礎(chǔ)資羅金龜，嘴在藏扣礎(chǔ)除紹發(fā)呼行煩費(fèi)報(bào)用鄉(xiāng)豐后必可雅用醋于謊償濟(jì)還疑公束司員借資款墻及資補(bǔ)越充恒公屬司局流顯動(dòng)甲資羨金約。擔(dān)盈保笛人仔及神擔(dān)瘡保堆方逐式恒柱天借集交團(tuán)宜為目本嚴(yán)期迅?jìng)馊劚＜ぷC珠擔(dān)桶保課，彎增董信融作象用葬較湊強(qiáng)壇，虹能堡獲笑得忽最雨高脾的鋤信氏用疼評(píng)圖級(jí)坡，舊有淹利糧于因降蹤蝶低爬本改期亡債押券拌的男利嗽率宏，劣也貝有械利料于寒本煌期興債勉券鳴銷蟻售閱。發(fā)伯行漫方辦式本買期乞債亮券野票植面床利菌率柴由花發(fā)遠(yuǎn)行錘人忙和珍主詢承東銷搜商陶按慌照維發(fā)冶行六時(shí)柱市高場(chǎng)疼詢堅(jiān)價(jià)兔結(jié)選果賞共罩同廟協(xié)淺商話確休定改，怠采鹿用參此簡(jiǎn)種腦方背式擦的蜜優(yōu)客點(diǎn)慕是欣操寇作息流略程款相露對(duì)之簡(jiǎn)堵便鳥，桐適櫻合渠規(guī)例模跟較皆小京的棕債煎券移發(fā)普行喉。第療五辣章暈公芽司傳債崗券庭融沃資逃費(fèi)激用鏟測(cè)遮算2折0公愛司負(fù)債忘券甘承低銷墓傭穩(wěn)金鳴的精計(jì)糠算金額單位：萬(wàn)元收費(fèi)基數(shù)費(fèi)率下限收費(fèi)額費(fèi)率上限收費(fèi)額不超過1億元部分100001.50%1502.50%250超過1億元至5億元部分400001.50%6002.00%800超過5億元至10億元部分500001.20%6001.50%750關(guān)調(diào)于誰(shuí)公劫司伴債鉛券蔬余椅額潮包麥銷貞承叢銷肅傭貓金盡費(fèi)大率豪收蟲費(fèi)別標(biāo)仙準(zhǔn)哄（黃發(fā)眨改掉財(cái)笨金[龍2請(qǐng)0階0鞠7勉]矩6桑0善2號(hào)塔文停）承諸銷烏傭府金進(jìn)包迅括鐵：澇主技承眾銷蠢商縣牽晌頭辛管啞理兔費(fèi)腎、誦承厭銷怠團(tuán)伏傭本金忍、察銷叢售漁傭羽金鄙、先承窄銷燭商莖律煩師艙費(fèi)辛、鄉(xiāng)豐發(fā)毅行形申圓請(qǐng)升材城料猶制愉作曬費(fèi)假、獻(xiàn)銷疼售友推吐廣列費(fèi)按銀照懇收凈費(fèi)宗標(biāo)喂準(zhǔn)色下晝限澇計(jì)舅算布，6億箱元掙企團(tuán)業(yè)幣債陳券沖的嘉承沸銷穩(wěn)傭狐金橡為8鴨7刮0萬(wàn)娛元，1巾0億絨元迅企筆業(yè)同債年券淘的玩承斤銷津傭苗金事為1顧,誤3驗(yàn)5麗0萬(wàn)擦元。2判1公翅司脫債悠券倆發(fā)勤行句階東段第其品他肌相企關(guān)適機(jī)愿構(gòu)只的灶收辱費(fèi)飾情擊況除董了六承逢銷露傭逐金董以屯外孤，搏發(fā)償行知人鬧在聽公坑司舌債逝券斥承腦銷蛾階崇段宜還未需成向畜擔(dān)材保拉機(jī)促構(gòu)音（蜜如羞需李）敗、銹審將計(jì)保機(jī)浴構(gòu)傻、壁評(píng)重級(jí)艇機(jī)駕構(gòu)其和哲發(fā)扒行平律浩師刃、娛中狐央元國(guó)幣債茶登糕記鋒結(jié)覺算籠有蔽限繁公堤司肝、忘報(bào)獅刊哈等撫相鑰關(guān)寸機(jī)破構(gòu)毫支假付儉相掠應(yīng)記費(fèi)軌用丑，燦具仗體拜收厲費(fèi)捎情挨況勁如番下厭表愿所啊示辜：相關(guān)機(jī)構(gòu)收費(fèi)項(xiàng)目收費(fèi)測(cè)算擔(dān)保機(jī)構(gòu)

擔(dān)保費(fèi)發(fā)行規(guī)模的0.25%-1.00%審計(jì)機(jī)構(gòu)

審計(jì)費(fèi)50～100萬(wàn)元評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

評(píng)級(jí)費(fèi)15～40萬(wàn)元發(fā)行律師

律師費(fèi)15～40萬(wàn)元中央國(guó)債登記結(jié)算公司

登記托管費(fèi)、兌付派息費(fèi)發(fā)行規(guī)模30億元以下、發(fā)行期限為5-10年的登記托管費(fèi)為發(fā)行規(guī)模的萬(wàn)分之1.1，兌付派息費(fèi)為本息之萬(wàn)分之0.5報(bào)刊

信息披露費(fèi)15～25萬(wàn)元注麗：朋上概表陸中睛費(fèi)煙用經(jīng)均猾一踢次販性倡收勻取第果六窮章航恒妥泰吹證會(huì)券驚的器基杯本告情著況2惱3概燃況0塔2年:重婆組必與熄增呈資,注隊(duì)冊(cè)棄資衛(wèi)本6腰.長(zhǎng)6億,更蟻名善為融恒酬泰緞證幸券江有芽限送責(zé)喇任河公飄司,成掌為耀全歌國(guó)負(fù)性把綜西合拌類滋證世券糖公村司2搬0雞0四2前美身2晉0士0渠5通婦過嬸中麥國(guó)秀證盟監(jiān)覽會(huì)灑組激織逐的丟客拴戶烏交兩易案結(jié)辱算拖資威金舒獨(dú)凱立季存悔管液專換家脹評(píng)毅審2榮0污0儲(chǔ)6沉.1絮2通余過沉中團(tuán)國(guó)員證飛券士業(yè)抄協(xié)松會(huì)篩“籍規(guī)某范破類勵(lì)證杠券幟公寧司遺”糖評(píng)長(zhǎng)審2貍0填0尾8牽.1樹0增恰資花改砍制龍為波恒店泰奸證擊券勞股患份陷有哭限泡公魯司奸，畝變撤更棍注饅冊(cè)流資論本往為2望0六.懶0砌6億9江2年牧成心立,前皆身繡為清呼洪和稠浩頸特害證噴券外公己司;9成8年暢更滋名額為蹦內(nèi)鹽蒙囑古萄自塔治腰區(qū)壁證戚券汽有默限貫責(zé)論任岔公檢司;國(guó)落內(nèi)遺成布立抽較縮慧早話的侵證說(shuō)券飄公叨司障之雄一收狀購(gòu)泉長(zhǎng)摟財(cái)預(yù)證太券敲和許上妨海影永掙達(dá)搞期饒貨晚，淹注烈冊(cè)券資悄本樸增播至2搖1鋼.斤9蘇5億天元2擋0度0兩9嘉.0鵝6歷嗎史劣沿比革注陣冊(cè)擾地饑址由：呼挪和賺浩證特控局股鋼股樸東蜜：在2乘0烏0姑8年局增枯資賭改牲制班過葵程摸中亞，宅北批京寨金惕融窮街茅建斑設(shè)挽集練團(tuán)關(guān)聯(lián)炒合對(duì)華膠融礦綜優(yōu)合落投誼資訊公鄉(xiāng)豐司筒增輕資1宏4訊.鴨6億授元什，湯取毛代奶原使控顛股左股縫東斧華判資棒實(shí)奮業(yè)筑（6冠0慰0縱1煮9低1）旋成滑為棍恒耐泰旱證眉券肚第窮一必大頂股五東仍。國(guó)金驗(yàn)融嚴(yán)街胸集賭團(tuán)乎系冬北蛙京裕市輝西保城惡區(qū)百國(guó)庸資哨委秋全徹資涂擁蒜有控的等大墾型賀國(guó)億有便企邊業(yè)橫，匠橫飲跨繼地纖產(chǎn)蕩和辰金督融樂兩銷大殘領(lǐng)俘域昨。凈徹資貌本威：3飯0億窗元靜，械在1奶0棒6家質(zhì)證紹券唱公株司比中惜排周名2趣7位2挺4恒慚泰冷證芒券釣是根具姓備裙保鞋薦漫資生格暗的帝全丘國(guó)唯規(guī)前范哀類粗券此商夫，私擁軋有螺綜棋合姜類桌券絲式商松的直全燃牌蔽照閣：承破銷看保午薦拳資餅格銀樸行抖間采同閉業(yè)醬拆鳥借破市叮場(chǎng)擔(dān)成芬員狠資歲格證納券劣投墾資嗽咨帽詢格業(yè)紛務(wù)臉資匙格財(cái)兩政商部犁國(guó)辰債批承惕銷曉團(tuán)北成久員謊資喝格企杯業(yè)族債側(cè)主肌承亞銷頸業(yè)蛇務(wù)價(jià)資理格中適央麗登巡壽記佩結(jié)脖算祥公漿司點(diǎn)甲莊類糟結(jié)聞算慎成周員網(wǎng)搖上款證桂券冒委稀托廚業(yè)綢務(wù)榨資菊格受洗托閥投哭資樓管舌理鴿業(yè)射務(wù)幟資薦格開豪放看式玻基合金嶄承樣銷河資轉(zhuǎn)格股溪指嚼期揮貨孤中避間落介吵紹丈業(yè)嚴(yán)務(wù)軍資倉(cāng)格業(yè)永務(wù)悠資塵質(zhì)短齊配全蝴，顆組礦織鐮架荒構(gòu)哀完量備2伯5主熔要控分尺支犁機(jī)眨構(gòu)南戀京尤營(yíng)喜業(yè)池部杭沃州狂營(yíng)論業(yè)哈部恒抱泰辮期趣貨浸及4家敢營(yíng)獲業(yè)晨部濟(jì)隔南半營(yíng)逆業(yè)對(duì)部北符京傻分繁公草司耳及3家注營(yíng)辮業(yè)傻部公址司惱總讀部孝及貨區(qū)首內(nèi)2侍5家他營(yíng)擺業(yè)晝部恒察泰水長(zhǎng)鄰財(cái)嫂證鞠券1炎5家剖營(yíng)魄業(yè)宏部深網(wǎng)圳障分儉公芒司射及肯深傷圳胃營(yíng)蠶業(yè)孕部?jī)商导覒?zhàn)分閃公響司譜：幻玉北望京寶分工公煎司頌、咬深南圳斜分些公抵司兩握家難子婚公勁司冒：馬恒催泰喪長(zhǎng)墻財(cái)辭證溫券危、朗恒茅泰漿期培貨5矩1家屠營(yíng)抓業(yè)嫂部角：想?yún)^(qū)厭內(nèi)2看5家酷、御區(qū)眠外2成6家山，噸區(qū)頑內(nèi)拿居蹤蝶壟喇?dāng)嘀薜刂芪坏谡蛊呷菡旅焙闳樘﹦h證恥券牌的疤競(jìng)修爭(zhēng)醋優(yōu)強(qiáng)勢(shì)2回7恒培泰坑證做券碌是有貴增公標(biāo)司駕得削力婦的前合仇作予伙衣伴經(jīng)轟營(yíng)筆穩(wěn)騾健虜、崗發(fā)逼展恨迅蒙速齒、銀資抹質(zhì)詳優(yōu)僑良病的波新筑興琴綜室合劇類所券沉商2胖0逃0纖7年蹄被《證目券悠日稻報(bào)》評(píng)汁為“中桌國(guó)膜進(jìn)滑步籃最肅快雙證共券江公拳司”運(yùn)啞營(yíng)員機(jī)冷制晶靈芽活奴的兄精幫英傍團(tuán)搖隊(duì)2頑0雙1譯1年糾，貧三脈只I墊P筋O項(xiàng)如目群成不功釘過最會(huì)違，起通誰(shuí)過社率1蹦0啞0借%，堤而技全咐年證蜂監(jiān)艙會(huì)株審散核旁通延過澤率逃僅7肝6摘.林8值1四%2架0證1紛0年造，崖再吼融份資壘家霸數(shù)柄排穿名待全導(dǎo)國(guó)已第5捏2，柴承急銷閱金管額農(nóng)排親名全千國(guó)妻第5槽62滅0盟0飯8年泥，摟先棕后盆完球成禍三細(xì)家魄上旱市旨公乎司泳再振融馬資口業(yè)貴務(wù)2緩0是0回8年樹，堡成易功囑承哪做卸了佩舒鐵卡刪股芽份念、場(chǎng)沈旗陽(yáng)棕化后工貌定扁向躬增蔑發(fā)限項(xiàng)目斬，址深孫獲忌市斯場(chǎng)薪好完評(píng)曾疑擔(dān)哪任班“0洋9懷釣化礎(chǔ)債壤”與、旨“1京0魯臣商譜債蠶”、“1筆0通滋遼流債編”禮、“1情1泰鏈山正債餃”荒主炒承滴銷餐商通孫曉際國(guó)也際乎市椒場(chǎng)伴企穩(wěn)業(yè)湖融激資,并饒購(gòu)燭的駕規(guī)駐則新和脅流拐程恒腸泰逮證驢券玻與館發(fā)錢改名委刷、熱人疼民匆銀頂行林、董證至監(jiān)舟會(huì)肯、胳滬蕩深遞交鬼易隨所等影主南管犧監(jiān)戲管賭部爭(zhēng)門貿(mào)擁穗有鴿良察好園的羽溝擊通鄙機(jī)旬制私和蔑緊伴密忠的俯合耐作真關(guān)系堆，工能后使灶貴愈公在司貨擁尺有匪通窮暢物的包業(yè)牧務(wù)延溝認(rèn)通歇渠劑道努，既容閑易抖獲咬得政灰策撐上毛和晃技免術(shù)殼上觀的未一伍定彩綠蔑燈國(guó)支消持除響京騾、圓滬漁、滋深代三車地泰業(yè)芬務(wù)喪管箭理鋒中樸心債外庭，襯公仿司臺(tái)還章在珍全麥國(guó)意主要俊中斥心準(zhǔn)城輝市釘設(shè)月有3話5家送證尿券眼營(yíng)晶業(yè)螺部姜和鴿各嚇類因經(jīng)彼營(yíng)杏機(jī)攔構(gòu)嘩，業(yè)碰務(wù)伏銷度售岔網(wǎng)醉絡(luò)礦覆確蓋止面肝廣營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)、債券銷售渠道通暢精通行業(yè)規(guī)則、政府資源支持業(yè)績(jī)顯著的發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)新興優(yōu)良的證券公司2儀8新普興坊優(yōu)律良立的販證兆券躺公匠司經(jīng)志營(yíng)粗穩(wěn)始健儀、霧發(fā)忍展冶迅緒速役的遷證哭券折公括司1姑9濃9介2年2帝0遺0握2年2折0印0觸7年2句0貌0械8年由裝“痰呼己和蓋浩翅特鎮(zhèn)證猛券斷公湖司狂”輪更魯名易為肝“刻內(nèi)庫(kù)蒙古飽自漿治列區(qū)如證飄券農(nóng)有海限底責(zé)天任批公得司必”經(jīng)劑重詞組儲(chǔ)與遷改奶制筋，笛注勵(lì)冊(cè)泛資究本絕增滴至6年.灰5見5瘦5放7億急元更啞名綁為越“末恒養(yǎng)泰幫證擠券壞有鈔限蔑責(zé)轟任稍公灰司休”首，上成球?yàn)樯谌閲?guó)性非綜舉合乖類死券惕商中翁國(guó)幸進(jìn)間步芝最起快故的竿證勻券滋公奮司2捷0游0甘7年《證壯券歌日柄報(bào)》收榜購(gòu)發(fā)長(zhǎng)礎(chǔ)財(cái)棋證撒券滴和懸上瘦海鋤永瓦達(dá)宋期睬貨佳，久注窮冊(cè)民資本弱增范至2巴1雁.申9麥5億幼元2己0萄0帳9年經(jīng)膛改貞制弄，覺注青冊(cè)泡資去本曲增討至2躲0移.燥0投6億鑰元嶄，由啦“愿恒圍泰汁證田券別有誼限飲責(zé)匪任霧公怨司澇”攏更腔名抱為軍“測(cè)恒喬泰證獻(xiàn)券逆股紗份愿有聲限危公簽司他”2乳9精駁英末團(tuán)限隊(duì)

恒泰證券自成立以來(lái)，始終堅(jiān)持將團(tuán)隊(duì)建設(shè)作為發(fā)展的首要工作，基于靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和多渠道的人才引進(jìn)，目前，恒泰已形成了以證監(jiān)會(huì)特許保薦代表人為核心的穩(wěn)定的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)該團(tuán)隊(duì)成員均具備證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)入資格，保薦代表人數(shù)量充裕，項(xiàng)目承做人員廣泛來(lái)源于國(guó)內(nèi)各大證券公司、律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所，專業(yè)背景深厚、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富、客戶資源廣泛、人員搭配合理恒泰證券銳意創(chuàng)新，能在規(guī)則的框架內(nèi)創(chuàng)新，在傳統(tǒng)的邊際上突破，根據(jù)市場(chǎng)情況變化為發(fā)行人設(shè)計(jì)最佳債券發(fā)行方案，有效降低發(fā)行人融資成本

均為本科以上，85%為碩士學(xué)歷

專業(yè)齊全，包含財(cái)務(wù)、法律、經(jīng)濟(jì)等專業(yè)

以30～40歲年齡階段為主力年齡經(jīng)淚營(yíng)助機(jī)退制朵靈污活慚的都精犬英貸團(tuán)羊隊(duì)新森興或優(yōu)徑良損的翻證冠券竟公蠅司3和0截怎至2治0異1故1年1夫0月堡恒遙泰鉛證科券奏項(xiàng)殖目串主滿承怠銷旦金構(gòu)額流近1膊2國(guó)8億甚元海到馬弱汽捆車海房誠(chéng)馬州汽我車序啦號(hào)公蕉司所名蓮稱股聰票敲代優(yōu)碼項(xiàng)宋目掉類裝型時(shí)截間承拴銷厘金閱額趣（詠萬(wàn)擱元襯）宏限達(dá)譯股菠份銀國(guó)座睜股摧份舒蠢卡歐股北份沈府陽(yáng)脈化正工0魂0仍0栗5準(zhǔn)7順2定言向稻增牛發(fā)2偉0嶺0蕩6乒.次1悼16券0盤0踏3芳3永1非巾公澆開搬發(fā)景行2誓0扁0窯7效.段96雀0脾0懼8催5骨8配拖股2況0閣0鎖7誼.塞1柱00梨0役0信5抹7愛2可線轉(zhuǎn)暖債2巧0校0駕8腰.茄10怨0作0蠢5略8逮4定嗓向宅增庭發(fā)2踩0傭0帆8鼠.你10報(bào)0奏0豆6志9套8定脈向俱增忙發(fā)2籃0買0補(bǔ)8平.丟7注緒：限濟(jì)晨南撈百歷貨芬股繁改喪，蔑定港向毛增頌發(fā)萬(wàn)暨桂重卡大裳資腹產(chǎn)甩重叮組摩總紫交郵易卷額2宿8志,邀8星3哀4萬(wàn)款元化，晨涉懶及朝定疾向喝增舉發(fā)1辭7矩,嶺8世5值0萬(wàn)賀元追。1賣3聚0向,覽3算0決01戴4達(dá)6趴,團(tuán)9巡壽0貢08語(yǔ)1籃,胖4爆3賄28白2才,槽0仍0蟻08曬1速,跳3重6姨51屯0掌6定,襯8肢1壞20走9懷榆化補(bǔ)債1聲3歉0昌,燈0旬0秒0企近業(yè)慨債2趁0申0堅(jiān)9霧.戰(zhàn)3業(yè)篩績(jī)否顯醋著繳的及發(fā)緊行鍛與律承璃銷浮業(yè)囑務(wù)—主聞承妙銷趟金抹額祁擁連們山6爹0尋0極7要2以01財(cái)1伴1炭0猶5突1非宇公餡開渡發(fā)孔行2鹽0壯0柜9辦.吉67挽1鄰,貧9添6背91禮0魯暢商姨債1晉2變2涌9乞1敬9企融業(yè)夾債2栽0蒸1惑0浩.離37毀0佳,兩0瀉0撓01尾0通忘遼欠債1態(tài)1泰斬山擦債1統(tǒng)1座2其8拋9潔11禮2氏2國(guó)8覆3乖2企僚業(yè)芽債企鋤業(yè)齒債2情0幟1驗(yàn)0籃.資92啊0號(hào)1德1柳.趣31貴0傍0替,君0肥0征01鳴0客0廁,胸0搜0奔0321456789101112豐夫林爺集扭團(tuán)6剖0森1昨9堅(jiān)9辭6首違次獎(jiǎng)公征開耍發(fā)千行2腹0灑1值1繁.清98跨2繞,櫻0鐘6突83叔1業(yè)揮績(jī)遣顯涂著壟的攝發(fā)削行意與津承躲銷抽業(yè)擇務(wù)—股顆票慚與邊債滅券焰主階承極銷寺家甲數(shù)嘉排砌名2挪0悼0且9年恐度您證亂券鋼公累司將股拖票拋與偉債潔券篇主此承捐銷屬家每數(shù)貪排匹名2方0照1冬0年憤度型證吩券高公李司善股鵲票連與愈債漠券鞋主右承害銷秤家棚數(shù)帖排乳名排名主承銷商發(fā)行家數(shù)1中信證券552中金公司313國(guó)信證券304中信建投285平安證券276銀河證券267國(guó)泰君安248招商證券229瑞銀證券1610華林證券1511海通證券15………42恒泰證券343信達(dá)證券3………合計(jì)家數(shù)106排名主承銷商發(fā)行家數(shù)1平安證券582中信證券563國(guó)信證券464中信建設(shè)365招商證券366海通證券347中金公司338廣發(fā)證券329華泰聯(lián)合3110國(guó)泰君安2711宏源證券23………52恒泰證券353財(cái)富證券3………合計(jì)家數(shù)1063革22克0損1勝0年跡度啄證塞券較公還司涌股外票辟主蝦承個(gè)銷住金閥額娛排盞名排名主承銷商承銷金額（億元）排名主承銷商承銷金額（億元）1中金證券1047.8212安信證券252.352中信證券981.8613中投證券223.243中銀國(guó)際509.4514華泰證券287.054海通證券503.5115廣發(fā)證券209.525平安證券499.6916國(guó)金證券163.796國(guó)泰君安486.8117興業(yè)證券152.357瑞銀證券477.1218方正證券148.938國(guó)信證券409.19.........9中信建投286.2456恒泰證券6.7010招商證券279.17.........11銀河證券263.41合計(jì)家數(shù)106業(yè)波績(jī)盲顯洪著維的填發(fā)樓行嗎與礦承悄銷體業(yè)對(duì)務(wù)—股筆票效主徹承創(chuàng)銷畢金什額亞排乘名3杏3業(yè)甲績(jī)硬顯賢著治的捕發(fā)債行棄與逆承灘銷桃業(yè)撇務(wù)—企戒業(yè)但債狂項(xiàng)劍目1私1泰鞋山佛債主皇承需銷截商發(fā)碎行禍總掩額傘：1轉(zhuǎn)0億舟元債埋券詠期獵限脆：7年深期債惰券對(duì)利驕率療：7宮.腫1纖9逮%發(fā)落行索日搖：2玩0允1庸1年3月2日1器0通脖遼欣債主朋承繪銷編商發(fā)渠行納總煤額眼：1姻0億健元債灑券暑期去限撤：7年續(xù)期債仁券粱利牙率君：5剛.咸9草8應(yīng)%發(fā)窄行海日駛：2雕0撕1盈0年9月1日0尺9懷服化例債主賄承屆銷浸商發(fā)嘗行妖總悄額芝：1鳴3億臭元債夾券乓期帆限槽：1尾0年股期債流券資利殲率晝：8擾.欺1辯0軟%發(fā)洗行前日灣：2模0羽0遺9年2月1懼8日1固0魯慕商哀債主央承灶銷羨商發(fā)穩(wěn)行捐總配額敬：7億丹元債晶券繞期巧限久：6年薦期債戰(zhàn)券晝利脖率廢：5避.霜8假8占%發(fā)勸行橡日:藥2怖0半1僑0年3月1雨1日主拖承扁銷恒商吳項(xiàng)孩目3捏407蕪湖建投債副主承銷商10億元10年期固定5.25%2007年8月8億元10年期固定6.08%2007年11月副主承銷商07宜城投債1競(jìng)1億講元8年豬期固久定6框.溪5可0冰%2您0圾0芹8年4月分律銷綠商0舅8中偶聯(lián)雷重山科筍公大司參債07深高速債8億元15年期固定5.50%2007年7月分銷商07華潤(rùn)債10億元10年期固定4.50%2007年6月分銷商7億元5年期前5年8.0%后2年8.0%+上調(diào)利率2008年5月副主承銷商08蒙奈倫債08蒙奈倫債副識(shí)主重承援銷取商杯及顏分例銷麗商暴項(xiàng)址目業(yè)旬績(jī)怪顯作著棍的紋發(fā)猶行東與懲承顯銷孤業(yè)的務(wù)—企速業(yè)聽債自項(xiàng)姨目1涌0億踢元7年盆期固床定5們.刪9篩0招%2崖0高0宋9年3月副補(bǔ)主去承挎銷紡商0兵8蒙友奈瞧倫嘴債0柴9銅運(yùn)陵易城娛投終債1仁5億心元7年浩期前5年8的.鉆1幣3初%后2年8留.否1施3層%鼠+上畢調(diào)作利友率2趙0展0毛9年1月副究主栽承喘銷養(yǎng)商0奪8蒙赴奈痕倫閑債0守8長(zhǎng)價(jià)興水債3怠5恒劃泰齊證陡券聚是承具粒備少保預(yù)薦陣資因格筒的獨(dú)全等國(guó)側(cè)規(guī)哲范吵類澡券炊商澤，醬可爆從棒事巷綜件合影類背券朱商襖的滔所后有賤業(yè)兩務(wù)泛：通閃曉威國(guó)寺際假市稿場(chǎng)欣企補(bǔ)業(yè)怕融牌資,并舟購(gòu)蔽的制規(guī)你則狗和況流蜜程具環(huán)備督同枕國(guó)剝際次一昨流宜律氣師虛行大、遺會(huì)串計(jì)滾師闊事湯務(wù)旬所核協(xié)交作勵(lì)的復(fù)能腔力精可通床國(guó)庭際柔規(guī)劑則對(duì)務(wù)業(yè)種內(nèi)顧文傾化江、爸慣扁例良的啊深口刻叉體貓察被和永對(duì)掩中壁國(guó)皮國(guó)洲情風(fēng)的和透肌徹宣參計(jì)悟啟使玻我噴們佩在殼重乒大份項(xiàng)席目到中拖游雖刃堆有崇余深斗諳話業(yè)飲內(nèi)道慣芒例與溝中村國(guó)所證隊(duì)監(jiān)煉會(huì)幫及腸各浪地妻證賀監(jiān)綠局錫、掛滬揉深顏交攏易針?biāo)壱悦骷熬謬?guó)檢家茄發(fā)默改伶委匙、繁人備民咽銀蛾行沒等克有站關(guān)際監(jiān)帝管占部噸門陪擁鳴有液良廢好搬的倒溝善通弊機(jī)產(chǎn)制沈和瓜順分暢竄的索溝宜通你渠愛道及觀時(shí)什準(zhǔn)漆確部的副把朱握賤政興策鳴動(dòng)永向喘、正監(jiān)蓮管減信付息催，州使賄公爬司勵(lì)的貓業(yè)要?jiǎng)?wù)木開蛇展偏及虧積瘋極輪創(chuàng)叔新鳥易轟獲票政伶策誰(shuí)和廈技獎(jiǎng)術(shù)功上艷綠流燈摘支昂持政坑府淘資嘴源江支蛛持精耍通追行益業(yè)揚(yáng)規(guī)嫂則雖、議政濾府僻資慈源石支霜持3例6營(yíng)捐銷躬網(wǎng)芒絡(luò)野發(fā)菠達(dá)泄、腥債扁券走銷猴售代渠刑道憶通箏暢合法作禾券葬商公伸司戶與東泊方熟證百券炊、息紅鬧塔轟證裹券尿、壯銀堂河別證拾券借、燭光豬大廢證吐券想等眾慰多完證猴券答公項(xiàng)司尺建鑼立跑了刑緊遞密歇的抖溝鋤通尿合掉作但關(guān)所系帆，匙合布作滾伙撲伴野可案利場(chǎng)用差的找營(yíng)握業(yè)天網(wǎng)涼點(diǎn)目近4底0哨0多平家鳴，橫覆不蓋還國(guó)布內(nèi)待以粱北瘋京趙、鼠上曠海朽、輩深熱圳偉為章核煤心粗的督主堡要亭大揉中鞠城飛市紅怠塔桃證膛券光括大吸證墨券銀閱河因證衣券其秒他凍機(jī)離構(gòu)郵投燙資范者公嚇?biāo)菊圩⒂局乇┩窕Ы鸬喂珒?chǔ)司善、欲保銹險(xiǎn)櫻公柜司忽、刪社凝保楚基潤(rùn)金推等圈機(jī)救構(gòu)學(xué)投躲資豬者襯的敞合撞作涉關(guān)為系植建儉設(shè)暗。遠(yuǎn)目屋前等已澇與昂嘉息實(shí)撕、床長(zhǎng)襲盛姑、裝新賊世練紀(jì)慈、篩鵬坊華您、圣華活安背、兆光錘大同保豬德披信球、舉交慣銀鳳施沉羅搭德月、芳南裹方漸基棉金壺、倍華射寶旱興累業(yè)油、亡華猶夏根基燦金改、瘡湘雕財(cái)脫荷疑銀漂等吧多瓦家略基拌金沫管叼理幸公繡司叼以盡及蒼上怖海害社蔥保彼、修新竹華牙保部險(xiǎn)市、香中評(píng)國(guó)彈人頸保雹等愚保吐險(xiǎn)斤機(jī)徑構(gòu)無(wú)建擱立拘了明良蠻好遇的孫合卻作錄關(guān)爸系銷末售柳網(wǎng)棵絡(luò)除考京僑、代深繳兩批分煩公鍬司辨外昌，料公梯司梨還竹在尊全題國(guó)貿(mào)主傷要王中箭心住城峽市男設(shè)寸有5方1家悄證治券裂營(yíng)雄業(yè)盜部月和拋各柄類章經(jīng)賞營(yíng)腸機(jī)霧構(gòu)去，療業(yè)領(lǐng)務(wù)條銷橫售鴉網(wǎng)猾絡(luò)繩覆品蓋檔面?zhèn)銖V核馬心勿客氧戶公倚司洗現(xiàn)遭有晉核乓心榆客計(jì)戶謠資侄源終優(yōu)江勢(shì)蕩明粗顯捕，恐核直心鈴客故戶邀群嚇體鳳及野其爸關(guān)搬聯(lián)資企討業(yè)城資帆本疼投躍資代實(shí)臭力怕強(qiáng)充勁評(píng)。新趕世撒紀(jì)燥基專金嘉魚實(shí)受基抵金鵬免華勇基驅(qū)金華艘安仰基仇金光挑大負(fù)保騰德辜信絨基猜金交杠銀率施渣羅霸德內(nèi)基企金南邊方達(dá)基尤金華投寶憂興油業(yè)愁基搬金華傳夏扣基忌金公疲司宏投叫行絕核燥心淘客縣戶陳覆察蓋類區(qū)企域公降司堡營(yíng)儀業(yè)關(guān)網(wǎng)切點(diǎn)他覆繞蓋釣區(qū)囑域東甜方叫證懇券長(zhǎng)傲盛貼基肆金長(zhǎng)脅江僅證稈券廣況發(fā)迫基包金建浪信縮慧基據(jù)金興夾業(yè)梳基胸金銀斬河運(yùn)基界金易牛方脹達(dá)屈基菜金中炕銀貓國(guó)百際草基兔金第湊八境章游恒粉泰曬證