我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展前景

我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展前景一、與傳統(tǒng)的融資模式相比，供應(yīng)鏈金融雖然對國內(nèi)企業(yè)還相對陌生，但其特點卻異常鮮明。（一）銀行可以擺脫對企業(yè)財務(wù)報表的過度依賴。在供應(yīng)鏈金融運作中，銀行不再單純看重企業(yè)的財務(wù)報表，也不再注重單獨評估單個企業(yè)的狀況，而是更加關(guān)注其交易對象和合作伙伴，關(guān)注其所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)固以及目標(biāo)企業(yè)所在的市場地位和供應(yīng)鏈管理水平，若供應(yīng)鏈體系完整，企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定，銀行便容易決定為其制定融資或其它服務(wù)安排。（二）便于提高銀行的金融服務(wù)水平。在供應(yīng)鏈金融運作中，由于銀行可以靈活評估企業(yè)運作過程中的各個步驟，因而可以針對企業(yè)運作流程的各個環(huán)節(jié)的具體的金融服務(wù)需求提供服務(wù)方案，例如推出原材料融資、存貨融資、裝船前（后）融資、進(jìn)出口保理和信用保證等多種產(chǎn)品和服務(wù)，使得企業(yè)不僅獲得融資，還能夠在包括買方風(fēng)險承擔(dān)、單筆發(fā)票管理、賬款催收等方面獲得便利。（三）更加鞏固銀企合作。在供應(yīng)鏈金融運作中，銀行由單純的資金提供者變?yōu)槿媪私馄髽I(yè)、為企業(yè)提供全方位金融服務(wù)的合作方，銀行可以利用自身的信息優(yōu)勢和風(fēng)險控制手段，幫助企業(yè)改善經(jīng)營并鞏固供應(yīng)鏈建設(shè)，在降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的同時，減少銀行信貸風(fēng)險，并由此更加鞏固銀企合作關(guān)系。（四）有利于解決中小企業(yè)融資困境。在供應(yīng)鏈金融運作中，供應(yīng)鏈融資模式通過“巧用核心企業(yè)信用，盤活企業(yè)存貨，用活應(yīng)收賬款”等三大路徑，化解了中小企業(yè)“信用弱、周轉(zhuǎn)資金缺乏、應(yīng)收賬款回收慢、貸款擔(dān)保難”四大融資障礙，從而有助于解決中小企業(yè)融資困境。二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展，使物流、資金流和信息流得以統(tǒng)一管理與協(xié)調(diào)，因而具有強(qiáng)大的經(jīng)營優(yōu)勢：（一）資金運行呈現(xiàn)出相對的安全性和拓展性。銀行通過對企業(yè)物流的全程監(jiān)控，將信息流和資金流有效集合，將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，通過對企業(yè)供應(yīng)鏈融資的控制，將單一目標(biāo)企業(yè)轉(zhuǎn)成行業(yè)上下游緊密關(guān)聯(lián)的企業(yè)聯(lián)合體，可以有效降低信貸風(fēng)險，保證資金的安全性。同時，對于銀行而言，供應(yīng)鏈整體信用要比產(chǎn)業(yè)鏈上單個企業(yè)信用強(qiáng)，銀行提供的利率與貸款金額可以隨著供應(yīng)鏈主體變化而動態(tài)管理，并隨時調(diào)整授信風(fēng)險，例如：在“拉動式”供應(yīng)鏈條件下，在有客戶需求并取得訂單階段，因生產(chǎn)過程不確定性較大，可將利率上浮并控制貸款總額，但隨著采購原材料、生產(chǎn)過程的實質(zhì)性進(jìn)行，授信風(fēng)險隨之降低，可適當(dāng)下浮利率，增加貸款總額。而且由于供應(yīng)鏈管理與金融的結(jié)合，衍生許多跨行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，相應(yīng)的也就產(chǎn)生了許多對新金融工具的需求，如電子支付、國內(nèi)信用證、倉單質(zhì)押等票據(jù)單證業(yè)務(wù)，為銀行增加中間業(yè)務(wù)收入提供了更為寬廣的空間。對于供應(yīng)鏈上的企業(yè)而言，可以獲得銀行的綜合授信，在這個綜合授信額度之內(nèi)，中小企業(yè)可以方便使用銀行的信貸資金和其它服務(wù)產(chǎn)品，通過“信用杠桿”解決了商家的融資難題，資金流、信息流和物流的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，利于實現(xiàn)銀行、供應(yīng)鏈上成員企業(yè)的共贏。（二）資金運行具有可靠的使用價值和增殖價值。供應(yīng)鏈上價值增值的環(huán)節(jié)很多，但最高的價值回報主要來源于高附加值服務(wù)以及確定的終端產(chǎn)品。在供應(yīng)鏈產(chǎn)品形態(tài)不斷變化的同時，銀行“金融供應(yīng)鏈”通過為中小企業(yè)安排融資和服務(wù)，實際上全程參與了整個循環(huán)，同時也擴(kuò)大了核心企業(yè)的生產(chǎn)和銷售。作為核心企業(yè)還可以壓縮自身融資，從供應(yīng)鏈整體增值的部分直接獲利，實現(xiàn)“低成本融資”甚至“零成本融資”。供應(yīng)鏈上的“融資”行動帶來了資金驅(qū)動能量，推動了供應(yīng)鏈上的產(chǎn)品流動，實現(xiàn)從低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換?？梢韵蛘麄€供應(yīng)鏈中的上下游產(chǎn)品要效益，提高產(chǎn)品的附加值和核心競爭力，在間接地為核心企業(yè)帶來更多利益的同時防止了資金的沉淀，提高了資金的運行效益。（三）便于發(fā)現(xiàn)培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶群體。銀行開展“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)，不僅為銀行開發(fā)了新的行業(yè)客戶群體，重要的是培育了數(shù)量眾多的優(yōu)質(zhì)客戶。過去，銀行實行大客戶戰(zhàn)略，重點服務(wù)大客戶，導(dǎo)致信貸授信過于集中，助推了貸款風(fēng)險過度集中，還造成了現(xiàn)金流與資金價值不匹配的問題。通過提供“供應(yīng)鏈金融”服務(wù)，不僅分散了信貸投放，為中小企業(yè)提供了廣泛的金融服務(wù)，改變了過于依賴單一大客戶的局面，還可以發(fā)現(xiàn)一批成長過程中的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶群，從而能夠改變銀行對大客戶依存度過高的現(xiàn)狀，由于銀行面向的對象由單一企業(yè)變?yōu)楣?/p>