金融工程學(xué)智慧樹知到課后章節(jié)答案2023年下杭州電子科技大學(xué)

金融工程學(xué)智慧樹知到課后章節(jié)答案2023年下杭州電子科技大學(xué)杭州電子科技大學(xué)

緒論單元測(cè)試

對(duì)于金融衍生工具，本課程主要研究?jī)煞矫娴膬?nèi)容：交易原理和定價(jià)技術(shù)。

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:對(duì)

第一章測(cè)試

金融工程中最重要的內(nèi)容是（）。

A:風(fēng)險(xiǎn)管理

B:公司理財(cái)

C:金融交易

D:投資理財(cái)

答案:風(fēng)險(xiǎn)管理

以下哪個(gè)不是遠(yuǎn)期和期貨的區(qū)別（）。

A:定價(jià)方式

B:結(jié)算方式

C:合約類型

D:交易場(chǎng)所

答案:合約類型

以下哪種衍生品的買方不需要承擔(dān)任何合約義務(wù)（）。

A:期貨

B:期權(quán)

C:遠(yuǎn)期

D:互換

答案:期權(quán)

期貨的哪一個(gè)要素是由交易雙方自己確定的?（）

A:標(biāo)的

B:時(shí)間

C:數(shù)量

D:價(jià)格

答案:價(jià)格

互換是一種（）業(yè)務(wù)。

A:表外

B:表內(nèi)

C:負(fù)債

D:資產(chǎn)

答案:表外

關(guān)于金融工程，以下說法正確的是（）。

A:金融工程以一系列的現(xiàn)代金融理論為基礎(chǔ)。

B:金融工程是為了解決特殊問題、滿足特殊需要而出現(xiàn)的。

C:金融工程是一個(gè)過程，結(jié)果是產(chǎn)生創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品和創(chuàng)造性的解決方案。

D:從20世紀(jì)50年代起，金融工程就已經(jīng)為一個(gè)自成一體的金融學(xué)科。

答案:金融工程以一系列的現(xiàn)代金融理論為基礎(chǔ)。

;金融工程是為了解決特殊問題、滿足特殊需要而出現(xiàn)的。

;金融工程是一個(gè)過程，結(jié)果是產(chǎn)生創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品和創(chuàng)造性的解決方案。

金融衍生工具的標(biāo)的資產(chǎn)包括（）。

A:商品

B:指數(shù)

C:證券

D:利率

答案:指數(shù)

;證券

;利率

根據(jù)期權(quán)賦予買方的執(zhí)行時(shí)間，期權(quán)可以分為（）。

A:美式期權(quán)

B:看跌期權(quán)

C:看漲期權(quán)

D:歐式期權(quán)

答案:美式期權(quán)

;歐式期權(quán)

創(chuàng)新和創(chuàng)造是金融工程的本質(zhì)特征。（）

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)

金融衍生工具的標(biāo)的資產(chǎn)是證券。（）

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)

第二章測(cè)試

最早出現(xiàn)的期貨合約類型是（）。

A:股票期貨

B:金屬期貨

C:農(nóng)產(chǎn)品期貨

D:利率期貨

答案:農(nóng)產(chǎn)品期貨

結(jié)清金融期貨頭寸的方式最常見的方式是（）。

A:對(duì)沖平倉(cāng)

B:期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

C:實(shí)物交割

D:到期自動(dòng)結(jié)清

答案:對(duì)沖平倉(cāng)

為使保證金制度有效，一個(gè)不可缺少的制度是（）。

A:逐日盯市

B:降低保證金

C:到期保證履約

D:提高保證金

答案:逐日盯市

當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌而期貨價(jià)格上漲時(shí)，期貨的基差（）。

A:增大

B:不確定

C:減小

D:不變

答案:減小

金融期貨出現(xiàn)最晚的一個(gè)品種是（）。

A:利率期貨

B:商品期貨

C:股指期貨

D:貨幣期貨

答案:股指期貨

根據(jù)交易目的的不同，期貨市場(chǎng)的交易者主要有（）。

A:投機(jī)者

B:套期保值者

C:套利者

D:價(jià)值投資者

答案:投機(jī)者

;套期保值者

;套利者

交易所的基本功能有（）。

A:提供交易場(chǎng)地或交易平臺(tái)

B:制定并執(zhí)行保障期貨交易的公平、公正、公開等原則條例

C:根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)交易的需要，設(shè)計(jì)和推出新的交易合約

D:監(jiān)管交易所的交易狀況，確保交易有秩序地進(jìn)行

答案:提供交易場(chǎng)地或交易平臺(tái)

;制定并執(zhí)行保障期貨交易的公平、公正、公開等原則條例

;根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)交易的需要，設(shè)計(jì)和推出新的交易合約

;監(jiān)管交易所的交易狀況，確保交易有秩序地進(jìn)行

價(jià)差頭寸投機(jī)包括（）。

A:現(xiàn)場(chǎng)投機(jī)

B:當(dāng)日投機(jī)

C:商品間價(jià)差

D:商品內(nèi)價(jià)差

答案:商品間價(jià)差

;商品內(nèi)價(jià)差

期貨的初始保證金不要求一定是現(xiàn)金交納，可以用等值的有價(jià)證券作為初始保證金。（）

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:對(duì)

規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)中現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該用多頭套期保值。（）

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:錯(cuò)

第三章測(cè)試

一份90天短期利率期貨合約每變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)的對(duì)應(yīng)損益為（）。

A:1美元

B:25美元

C:100萬美元

D:100美元

答案:25美元

中長(zhǎng)期利率期貨對(duì)應(yīng)的每張合約的最小波動(dòng)值是（）。

A:100美元

B:31.25美元

C:10萬美元

D:25美元

答案:31.25美元

衡量CBOT長(zhǎng)期國(guó)債期貨最合算交割債券的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A:債券價(jià)格

B:轉(zhuǎn)換因子

C:交割差距

D:期貨價(jià)格

答案:交割差距

如果擔(dān)心英鎊升值，可以進(jìn)行（）。

A:歐洲美元期貨的空頭套期保值

B:英鎊期貨的空頭套期保值

C:英鎊期貨的多頭套期保值

D:加元期貨的多頭套期保值

答案:英鎊期貨的多頭套期保值

利用進(jìn)行外匯期貨的商品內(nèi)價(jià)差進(jìn)行投機(jī)的話，風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系（）。

A:風(fēng)險(xiǎn)大

B:收益大

C:都小

D:都大

答案:都小

在運(yùn)用期貨進(jìn)行套期保值時(shí)，需要回答以下哪些問題（）。

A:期貨頭寸方向

B:期貨交易的對(duì)手方

C:期貨合約類型

D:期貨交易數(shù)量

答案:期貨頭寸方向

;期貨合約類型

;期貨交易數(shù)量

目前在IMM市場(chǎng)上，下面的（）是外匯期貨的標(biāo)的。

A:人民幣

B:英鎊

C:日元

D:歐元

答案:英鎊

;日元

;歐元

按照定義，股指期貨的價(jià)差頭寸投機(jī)包括（）。

A:商品內(nèi)價(jià)差

B:跨月份交易

C:跨市場(chǎng)交易

D:跨品種交易

答案:跨月份交易

;跨市場(chǎng)交易

;跨品種交易

國(guó)庫(kù)券期貨的報(bào)價(jià)和現(xiàn)貨的報(bào)價(jià)方式相同。（）

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:錯(cuò)

外匯期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制不能夠根據(jù)點(diǎn)數(shù)來比較其風(fēng)險(xiǎn)大小。（）

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:對(duì)

第四章測(cè)試

1月循環(huán)的期權(quán)其到期月份包括（）。

A:8月

B:4月

C:3月

D:6月

答案:4月

下面（）期權(quán)是常規(guī)期權(quán)。

A:買賣權(quán)可選期權(quán)

B:歐式看跌期權(quán)

C:重置期權(quán)

D:二元期權(quán)

答案:歐式看跌期權(quán)

通常所說的有擔(dān)保期權(quán)指的是有擔(dān)保的（）。

A:美式期權(quán)

B:看跌期權(quán)

C:看漲期權(quán)

D:歐式期權(quán)

答案:看漲期權(quán)

5月到期的期權(quán)是按照（）循環(huán)確定到期時(shí)間的。

A:4月

B:3月

C:2月

D:1月

答案:2月

標(biāo)準(zhǔn)的股票期權(quán)即交易所交易的股票期權(quán)是（）。

A:美式期權(quán)

B:看跌期權(quán)

C:歐式期權(quán)

D:看漲期權(quán)

答案:美式期權(quán)

多因素期權(quán)主要包括（）。

A:一籃子期權(quán)

B:重置期權(quán)

C:價(jià)差期權(quán)

D:彩虹期權(quán)

答案:一籃子期權(quán)

;價(jià)差期權(quán)

;彩虹期權(quán)

在交易所內(nèi)交易的最普遍的利率期權(quán)包括（）。

A:國(guó)債期權(quán)

B:中期國(guó)債期貨期權(quán)

C:長(zhǎng)期國(guó)債期貨期權(quán)

D:歐洲美元期貨期權(quán)

答案:中期國(guó)債期貨期權(quán)

;長(zhǎng)期國(guó)債期貨期權(quán)

;歐洲美元期貨期權(quán)

下面（）期貨市場(chǎng)是美國(guó)的期權(quán)交易所。

A:CBOT

B:IMM

C:ISE

D:CME

答案:CBOT

;CME

常規(guī)期權(quán)多為場(chǎng)外交易期權(quán)。（）

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:錯(cuò)

有擔(dān)保的期權(quán)的賣方相當(dāng)于繳納了100%的保證金。（）

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)

第五章測(cè)試

買方看漲期權(quán)是當(dāng)投資者預(yù)測(cè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（）時(shí)的一種投機(jī)策略。

A:上漲

B:箱體震蕩

C:下跌

D:不變

答案:上漲

如果交易者預(yù)測(cè)標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)幅度小但對(duì)自己的預(yù)測(cè)缺乏信心時(shí)可以選擇（）來控制風(fēng)險(xiǎn)。

A:正向蝶式差價(jià)組合

B:反向蝶式差價(jià)組合

C:頂部寬跨式組合

D:頂部跨式組合

答案:正向蝶式差價(jià)組合

看漲期權(quán)交易策略的盈虧平衡點(diǎn)是（）。

A:執(zhí)行價(jià)格加期權(quán)費(fèi)

B:期權(quán)費(fèi)

C:執(zhí)行價(jià)格

D:執(zhí)行價(jià)格減期權(quán)費(fèi)

答案:執(zhí)行價(jià)格加期權(quán)費(fèi)

看漲期權(quán)的牛市差價(jià)組合當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格上漲超過點(diǎn)（）時(shí)達(dá)到最大盈利。

A:K2-c1+c2

B:K1+c1-c2

C:K2

D:K1

答案:K2

頂部跨式組合是預(yù)測(cè)標(biāo)的未來的價(jià)格（）的一種交易策略。

A:大于

B:不變

C:下跌

D:箱體震蕩

答案:箱體震蕩

看漲期權(quán)的正向蝶式差價(jià)組合在標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格（）達(dá)到最大虧損。

A:大于等于K3

B:小于等于K1

C:大于等于K2

D:K3

答案:小于等于K1

;大于等于K2

當(dāng)標(biāo)的到期時(shí)的價(jià)格高于（）時(shí)，賣方看跌期權(quán)是盈利的。

A:無窮大

B:執(zhí)行價(jià)格

C:0

D:執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之差

答案:執(zhí)行價(jià)格

;執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之差

差價(jià)期權(quán)是由同種期權(quán)構(gòu)造的，包括（）。

A:垂直型差價(jià)組合

B:跨式組合

C:寬跨式組合

D:蝶式差價(jià)組合

答案:垂直型差價(jià)組合

;蝶式差價(jià)組合

買方看漲期權(quán)的交易策略是保值盈利的。（）

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:對(duì)

構(gòu)造頂部跨式組合的時(shí)機(jī)應(yīng)該選擇標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)較低時(shí)進(jìn)行。（）

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:錯(cuò)

第六章測(cè)試

不區(qū)分歐式和美式，c表示看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)，S表示的標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)在的價(jià)格，K是期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，那么實(shí)值看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值等于（）。

A:c-(S-K)

B:0

C:S-K

D:c

答案:c-(S-K)

無論是對(duì)看漲還是看跌期權(quán)，（）對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響還不能確定。

A:到期期限

B:無風(fēng)險(xiǎn)利率

C:標(biāo)的價(jià)格

D:執(zhí)行價(jià)格

答案:無風(fēng)險(xiǎn)利率

無套利定價(jià)理論表明，如果兩個(gè)組合到期時(shí)間的價(jià)值相等，那么（）的價(jià)值也相等。

A:開始時(shí)刻

B:任意時(shí)刻

C:到期期限

D:某一時(shí)刻

答案:任意時(shí)刻

與直接出售股票相比，做多看跌期權(quán)的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是（）。

A:轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B:成本高

C:價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D:提供保險(xiǎn)

答案:提供保險(xiǎn)

同一標(biāo)的、同一執(zhí)行價(jià)格、同一到期時(shí)間的歐式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A:不確定

B:同向

C:無關(guān)

D:反向

答案:反向

接近到期，虛值和平價(jià)期權(quán)的期權(quán)費(fèi)低的原因是（）

A:內(nèi)在價(jià)值為0

B:時(shí)間價(jià)值小

C:執(zhí)行的可能性小

D:執(zhí)行價(jià)格高

答案:內(nèi)在價(jià)值為0

;時(shí)間價(jià)值小

;執(zhí)行的可能性小

對(duì)于看漲期權(quán)，無論是（），執(zhí)行價(jià)格越高，期權(quán)費(fèi)越便宜。

A:美式期權(quán)

B:實(shí)值期權(quán)

C:歐式期權(quán)

D:虛值期權(quán)

答案:美式期權(quán)

;歐式期權(quán)

下面（）是B—S模型的假設(shè)條件。

A:股票無現(xiàn)金紅利

B:交易是連續(xù)的

C:股票價(jià)格是離散的

D:市場(chǎng)無套利

答案:股票無現(xiàn)金紅利

;交易是連續(xù)的

;市場(chǎng)無套利

從期權(quán)經(jīng)常被作為購(gòu)買者避險(xiǎn)保值工具的角度，期限越長(zhǎng)期權(quán)價(jià)格就越高。（）

A:對(duì)B:錯(cuò)

答案:對(duì)

二叉樹模型中歐式看漲期權(quán)的價(jià)格等于其到期價(jià)值的期望值的貼現(xiàn)值。（）

A:錯(cuò)B:對(duì)

答案:錯(cuò)

第七章測(cè)試

后期在貨幣互換中銀行的角色轉(zhuǎn)換為（）。

A:交易人

B:經(jīng)紀(jì)人

C:投資人

D:中介

答案:交易人

一般來說，信用等級(jí)低的公司在固定利率和浮動(dòng)利率市場(chǎng)上有（）。

A:絕對(duì)優(yōu)勢(shì)

B:比較優(yōu)勢(shì)

C:無優(yōu)勢(shì)

D:相對(duì)優(yōu)勢(shì)

答案:無優(yōu)勢(shì)

只要雙方在各自國(guó)家金融市場(chǎng)上具有（）就可以通過貨幣互換進(jìn)行信用套利。

A:比較優(yōu)勢(shì)

B:相對(duì)優(yōu)勢(shì)

C:絕對(duì)優(yōu)勢(shì)

D:合作優(yōu)勢(shì)

答案:比較優(yōu)勢(shì)

利率互換的交易額通常是（）的整數(shù)倍。

A:100萬美元

B:5000萬美元

C:500萬美元

D:50萬美元

答案:500萬美元

“背對(duì)背”式貸款最主要的問題是（）問題。

A:匯率風(fēng)險(xiǎn)

B:信用風(fēng)險(xiǎn)

C:利率風(fēng)險(xiǎn)

D:價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

答案:信用風(fēng)險(xiǎn)

利率互換的標(biāo)準(zhǔn)期限通常是（）。

A:7

B