金融工程學智慧樹知到課后章節(jié)答案2023年下杭州電子科技大學

金融工程學智慧樹知到課后章節(jié)答案2023年下杭州電子科技大學杭州電子科技大學

緒論單元測試

對于金融衍生工具，本課程主要研究兩方面的內容：交易原理和定價技術。

A:對B:錯

答案:對

第一章測試

金融工程中最重要的內容是（）。

A:風險管理

B:公司理財

C:金融交易

D:投資理財

答案:風險管理

以下哪個不是遠期和期貨的區(qū)別（）。

A:定價方式

B:結算方式

C:合約類型

D:交易場所

答案:合約類型

以下哪種衍生品的買方不需要承擔任何合約義務（）。

A:期貨

B:期權

C:遠期

D:互換

答案:期權

期貨的哪一個要素是由交易雙方自己確定的?（）

A:標的

B:時間

C:數(shù)量

D:價格

答案:價格

互換是一種（）業(yè)務。

A:表外

B:表內

C:負債

D:資產

答案:表外

關于金融工程，以下說法正確的是（）。

A:金融工程以一系列的現(xiàn)代金融理論為基礎。

B:金融工程是為了解決特殊問題、滿足特殊需要而出現(xiàn)的。

C:金融工程是一個過程，結果是產生創(chuàng)新性的金融產品和創(chuàng)造性的解決方案。

D:從20世紀50年代起，金融工程就已經為一個自成一體的金融學科。

答案:金融工程以一系列的現(xiàn)代金融理論為基礎。

;金融工程是為了解決特殊問題、滿足特殊需要而出現(xiàn)的。

;金融工程是一個過程，結果是產生創(chuàng)新性的金融產品和創(chuàng)造性的解決方案。

金融衍生工具的標的資產包括（）。

A:商品

B:指數(shù)

C:證券

D:利率

答案:指數(shù)

;證券

;利率

根據期權賦予買方的執(zhí)行時間，期權可以分為（）。

A:美式期權

B:看跌期權

C:看漲期權

D:歐式期權

答案:美式期權

;歐式期權

創(chuàng)新和創(chuàng)造是金融工程的本質特征。（）

A:錯B:對

答案:對

金融衍生工具的標的資產是證券。（）

A:對B:錯

答案:錯

第二章測試

最早出現(xiàn)的期貨合約類型是（）。

A:股票期貨

B:金屬期貨

C:農產品期貨

D:利率期貨

答案:農產品期貨

結清金融期貨頭寸的方式最常見的方式是（）。

A:對沖平倉

B:期貨轉現(xiàn)貨

C:實物交割

D:到期自動結清

答案:對沖平倉

為使保證金制度有效，一個不可缺少的制度是（）。

A:逐日盯市

B:降低保證金

C:到期保證履約

D:提高保證金

答案:逐日盯市

當現(xiàn)貨價格下跌而期貨價格上漲時，期貨的基差（）。

A:增大

B:不確定

C:減小

D:不變

答案:減小

金融期貨出現(xiàn)最晚的一個品種是（）。

A:利率期貨

B:商品期貨

C:股指期貨

D:貨幣期貨

答案:股指期貨

根據交易目的的不同，期貨市場的交易者主要有（）。

A:投機者

B:套期保值者

C:套利者

D:價值投資者

答案:投機者

;套期保值者

;套利者

交易所的基本功能有（）。

A:提供交易場地或交易平臺

B:制定并執(zhí)行保障期貨交易的公平、公正、公開等原則條例

C:根據經濟發(fā)展和市場交易的需要，設計和推出新的交易合約

D:監(jiān)管交易所的交易狀況，確保交易有秩序地進行

答案:提供交易場地或交易平臺

;制定并執(zhí)行保障期貨交易的公平、公正、公開等原則條例

;根據經濟發(fā)展和市場交易的需要，設計和推出新的交易合約

;監(jiān)管交易所的交易狀況，確保交易有秩序地進行

價差頭寸投機包括（）。

A:現(xiàn)場投機

B:當日投機

C:商品間價差

D:商品內價差

答案:商品間價差

;商品內價差

期貨的初始保證金不要求一定是現(xiàn)金交納，可以用等值的有價證券作為初始保證金。（）

A:對B:錯

答案:對

規(guī)避現(xiàn)貨市場中現(xiàn)貨價格下跌的風險應該用多頭套期保值。（）

A:錯B:對

答案:錯

第三章測試

一份90天短期利率期貨合約每變動一個基點的對應損益為（）。

A:1美元

B:25美元

C:100萬美元

D:100美元

答案:25美元

中長期利率期貨對應的每張合約的最小波動值是（）。

A:100美元

B:31.25美元

C:10萬美元

D:25美元

答案:31.25美元

衡量CBOT長期國債期貨最合算交割債券的標準是（）。

A:債券價格

B:轉換因子

C:交割差距

D:期貨價格

答案:交割差距

如果擔心英鎊升值，可以進行（）。

A:歐洲美元期貨的空頭套期保值

B:英鎊期貨的空頭套期保值

C:英鎊期貨的多頭套期保值

D:加元期貨的多頭套期保值

答案:英鎊期貨的多頭套期保值

利用進行外匯期貨的商品內價差進行投機的話，風險和收益的關系（）。

A:風險大

B:收益大

C:都小

D:都大

答案:都小

在運用期貨進行套期保值時，需要回答以下哪些問題（）。

A:期貨頭寸方向

B:期貨交易的對手方

C:期貨合約類型

D:期貨交易數(shù)量

答案:期貨頭寸方向

;期貨合約類型

;期貨交易數(shù)量

目前在IMM市場上，下面的（）是外匯期貨的標的。

A:人民幣

B:英鎊

C:日元

D:歐元

答案:英鎊

;日元

;歐元

按照定義，股指期貨的價差頭寸投機包括（）。

A:商品內價差

B:跨月份交易

C:跨市場交易

D:跨品種交易

答案:跨月份交易

;跨市場交易

;跨品種交易

國庫券期貨的報價和現(xiàn)貨的報價方式相同。（）

A:錯B:對

答案:錯

外匯期貨的每日價格波動限制不能夠根據點數(shù)來比較其風險大小。（）

A:對B:錯

答案:對

第四章測試

1月循環(huán)的期權其到期月份包括（）。

A:8月

B:4月

C:3月

D:6月

答案:4月

下面（）期權是常規(guī)期權。

A:買賣權可選期權

B:歐式看跌期權

C:重置期權

D:二元期權

答案:歐式看跌期權

通常所說的有擔保期權指的是有擔保的（）。

A:美式期權

B:看跌期權

C:看漲期權

D:歐式期權

答案:看漲期權

5月到期的期權是按照（）循環(huán)確定到期時間的。

A:4月

B:3月

C:2月

D:1月

答案:2月

標準的股票期權即交易所交易的股票期權是（）。

A:美式期權

B:看跌期權

C:歐式期權

D:看漲期權

答案:美式期權

多因素期權主要包括（）。

A:一籃子期權

B:重置期權

C:價差期權

D:彩虹期權

答案:一籃子期權

;價差期權

;彩虹期權

在交易所內交易的最普遍的利率期權包括（）。

A:國債期權

B:中期國債期貨期權

C:長期國債期貨期權

D:歐洲美元期貨期權

答案:中期國債期貨期權

;長期國債期貨期權

;歐洲美元期貨期權

下面（）期貨市場是美國的期權交易所。

A:CBOT

B:IMM

C:ISE

D:CME

答案:CBOT

;CME

常規(guī)期權多為場外交易期權。（）

A:錯B:對

答案:錯

有擔保的期權的賣方相當于繳納了100%的保證金。（）

A:錯B:對

答案:對

第五章測試

買方看漲期權是當投資者預測標的資產價格（）時的一種投機策略。

A:上漲

B:箱體震蕩

C:下跌

D:不變

答案:上漲

如果交易者預測標的資產的波動幅度小但對自己的預測缺乏信心時可以選擇（）來控制風險。

A:正向蝶式差價組合

B:反向蝶式差價組合

C:頂部寬跨式組合

D:頂部跨式組合

答案:正向蝶式差價組合

看漲期權交易策略的盈虧平衡點是（）。

A:執(zhí)行價格加期權費

B:期權費

C:執(zhí)行價格

D:執(zhí)行價格減期權費

答案:執(zhí)行價格加期權費

看漲期權的牛市差價組合當標的資產的價格上漲超過點（）時達到最大盈利。

A:K2-c1+c2

B:K1+c1-c2

C:K2

D:K1

答案:K2

頂部跨式組合是預測標的未來的價格（）的一種交易策略。

A:大于

B:不變

C:下跌

D:箱體震蕩

答案:箱體震蕩

看漲期權的正向蝶式差價組合在標的資產的價格（）達到最大虧損。

A:大于等于K3

B:小于等于K1

C:大于等于K2

D:K3

答案:小于等于K1

;大于等于K2

當標的到期時的價格高于（）時，賣方看跌期權是盈利的。

A:無窮大

B:執(zhí)行價格

C:0

D:執(zhí)行價格與期權費之差

答案:執(zhí)行價格

;執(zhí)行價格與期權費之差

差價期權是由同種期權構造的，包括（）。

A:垂直型差價組合

B:跨式組合

C:寬跨式組合

D:蝶式差價組合

答案:垂直型差價組合

;蝶式差價組合

買方看漲期權的交易策略是保值盈利的。（）

A:錯B:對

答案:對

構造頂部跨式組合的時機應該選擇標的資產價格波動較低時進行。（）

A:對B:錯

答案:錯

第六章測試

不區(qū)分歐式和美式，c表示看漲期權的期權費，S表示的標的資產現(xiàn)在的價格，K是期權的執(zhí)行價格，那么實值看漲期權的時間價值等于（）。

A:c-(S-K)

B:0

C:S-K

D:c

答案:c-(S-K)

無論是對看漲還是看跌期權，（）對期權價格的影響還不能確定。

A:到期期限

B:無風險利率

C:標的價格

D:執(zhí)行價格

答案:無風險利率

無套利定價理論表明，如果兩個組合到期時間的價值相等，那么（）的價值也相等。

A:開始時刻

B:任意時刻

C:到期期限

D:某一時刻

答案:任意時刻

與直接出售股票相比，做多看跌期權的一個優(yōu)點是（）。

A:轉移價格風險

B:成本高

C:價格發(fā)現(xiàn)

D:提供保險

答案:提供保險

同一標的、同一執(zhí)行價格、同一到期時間的歐式看漲期權和看跌期權的風險是（）。

A:不確定

B:同向

C:無關

D:反向

答案:反向

接近到期，虛值和平價期權的期權費低的原因是（）

A:內在價值為0

B:時間價值小

C:執(zhí)行的可能性小

D:執(zhí)行價格高

答案:內在價值為0

;時間價值小

;執(zhí)行的可能性小

對于看漲期權，無論是（），執(zhí)行價格越高，期權費越便宜。

A:美式期權

B:實值期權

C:歐式期權

D:虛值期權

答案:美式期權

;歐式期權

下面（）是B—S模型的假設條件。

A:股票無現(xiàn)金紅利

B:交易是連續(xù)的

C:股票價格是離散的

D:市場無套利

答案:股票無現(xiàn)金紅利

;交易是連續(xù)的

;市場無套利

從期權經常被作為購買者避險保值工具的角度，期限越長期權價格就越高。（）

A:對B:錯

答案:對

二叉樹模型中歐式看漲期權的價格等于其到期價值的期望值的貼現(xiàn)值。（）

A:錯B:對

答案:錯

第七章測試

后期在貨幣互換中銀行的角色轉換為（）。

A:交易人

B:經紀人

C:投資人

D:中介

答案:交易人

一般來說，信用等級低的公司在固定利率和浮動利率市場上有（）。

A:絕對優(yōu)勢

B:比較優(yōu)勢

C:無優(yōu)勢

D:相對優(yōu)勢

答案:無優(yōu)勢

只要雙方在各自國家金融市場上具有（）就可以通過貨幣互換進行信用套利。

A:比較優(yōu)勢

B:相對優(yōu)勢

C:絕對優(yōu)勢

D:合作優(yōu)勢

答案:比較優(yōu)勢

利率互換的交易額通常是（）的整數(shù)倍。

A:100萬美元

B:5000萬美元

C:500萬美元

D:50萬美元

答案:500萬美元

“背對背”式貸款最主要的問題是（）問題。

A:匯率風險

B:信用風險

C:利率風險

D:價格風險

答案:信用風險

利率互換的標準期限通常是（）。

A:7

B