首發(fā)審核財(cái)務(wù)與會計(jì)知識問答180516

首發(fā)審核財(cái)務(wù)與會計(jì)知識問答目錄首發(fā)審核財(cái)務(wù)與會計(jì)知識問答 1問題1、基于企業(yè)發(fā)展考慮，部分首發(fā)企業(yè)上市前通過增資或轉(zhuǎn)讓股份等形式實(shí)現(xiàn)高管或核心技術(shù)人員、員工、主要業(yè)務(wù)伙伴持股。與上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)相比，首發(fā)企業(yè)股份支付成因復(fù)雜，激勵(lì)條件不明確，公允價(jià)值難以計(jì)量。對于前述問題，首發(fā)企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)需重點(diǎn)關(guān)注哪些方面內(nèi)容？ 4問題2、部分園林、綠化、市政等建筑施工類企業(yè)，存在大量已竣工并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目的工程施工余額未及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致存貨賬面余額較大，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)對上述事項(xiàng)應(yīng)關(guān)注明哪些方面？ 6問題3、部分首發(fā)企業(yè)以應(yīng)收賬款為關(guān)聯(lián)方、優(yōu)質(zhì)客戶、政府工程客戶等信用風(fēng)險(xiǎn)較低為理由不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，部分首發(fā)企業(yè)對于應(yīng)收票據(jù)不計(jì)提減值準(zhǔn)備，部分首發(fā)企業(yè)報(bào)告期存在應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，部分首發(fā)企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例明顯低于同行業(yè)上市公司水平，發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對上述涉及應(yīng)收款項(xiàng)相關(guān)事項(xiàng)應(yīng)關(guān)注哪些方面？ 7TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"問題4、部分首發(fā)企業(yè)存在固定資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值等情況，對資產(chǎn)咸值準(zhǔn)備計(jì)提應(yīng)當(dāng)如何考慮？ 9問題5、對首發(fā)企業(yè)部分涉稅事項(xiàng)，如取得的稅收優(yōu)惠是否屬于經(jīng)常性損益、稅收優(yōu)惠續(xù)期申請期間是否可以按照優(yōu)惠稅率預(yù)提預(yù)繳、外資企業(yè)轉(zhuǎn)內(nèi)資企業(yè)補(bǔ)繳所得稅費(fèi)用如何確認(rèn)歸屬期間等，發(fā)行人和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)通常應(yīng)如何把握？ ......10\o"CurrentDocument"問題6、部分首發(fā)企業(yè)在合并中識別并確認(rèn)無形資產(chǎn)，以及對外購買客戶資源或客戶關(guān)系等事項(xiàng)，實(shí)務(wù)中應(yīng)注意哪些方面？ 11問題7、部分首發(fā)企業(yè)自客戶提供或指定原材料供應(yīng)，生產(chǎn)加工后向客戶銷售；部分首發(fā)企業(yè)向加工商提供原材料，加工后再予以購因。在實(shí)務(wù)中，前述業(yè)務(wù)是按照受托加工或委托加工業(yè)務(wù)，還是按照獨(dú)立購銷業(yè)務(wù)處理，如何區(qū)分？ 13問題8、中國影視產(chǎn)業(yè)分為影視制片、發(fā)行、院線、影院放映等主要環(huán)節(jié)。影視制作機(jī)構(gòu)依托前端行業(yè)提供的各要素投資生產(chǎn)并提供國產(chǎn)電影片源，或者進(jìn)口影片專營商向境外電影制作、發(fā)行機(jī)構(gòu)獲取進(jìn)口電影片源：電影發(fā)行機(jī)構(gòu)獲得片源后向合作院線供片：院線對旗下連鎖電影院進(jìn)行統(tǒng)一排片；影院負(fù)責(zé)安排電影放映，最終為消費(fèi)者提供觀影服務(wù)。部分從事院線發(fā)行、放映業(yè)務(wù)的首發(fā)企業(yè)存在票房分賬收入確認(rèn)、放映業(yè)務(wù)成本歸集核算方法不一致的問題，造成同行業(yè)企業(yè)TOC\o"1-5"\h\z收入、毛利率等關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)不可比，影響到財(cái)務(wù)會計(jì)信息的可用性，對于上述情況應(yīng)如何把握？ 15問題9、部分首發(fā)企業(yè)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，導(dǎo)致報(bào)告期各年均確認(rèn)大額投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益，投資性房地產(chǎn)賬面價(jià)值占總資產(chǎn)的比例很大，對于上述事項(xiàng)的相關(guān)信息披露要求有哪些？ 17\o"CurrentDocument"問題10、企業(yè)合并過程中，對于合并各方是否在同一控制權(quán)下認(rèn)定需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容有哪些？ 19問題11、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》要求發(fā)行人最近3年主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化：《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》要求發(fā)行人最近2年主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。首發(fā)企業(yè)為謀取外延式發(fā)展，在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生業(yè)務(wù)重組行為，如何界定主營業(yè)務(wù)是否發(fā)生重大變化？ 20問題12、首發(fā)企業(yè)在發(fā)審會前存在報(bào)告期經(jīng)營業(yè)績下滑情形的，日常監(jiān)管中如何把握相關(guān)情況對其持續(xù)盈利能力的影響？ 22問題13、部分首發(fā)企業(yè)客戶集中度較高，如向單一大客戶售收入或毛利占比超過50%以上，該種情形是否影響發(fā)行條件？ 25問題14、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（以下簡稱首發(fā)辦法）第三十條第四款規(guī)定，發(fā)行人不得有最近1個(gè)會計(jì)年度的凈利潤主要來自合并報(bào)表范圍以外的投資收益”，若首發(fā)企業(yè)存在最近1個(gè)會計(jì)年度投資收益占凈利潤的比例較高的情形，上述事項(xiàng)是否影響發(fā)行條件？ 27問題15、對于發(fā)行人是否具有可持續(xù)盈利能力，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從哪幾個(gè)方面判斷？ 28問題16、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》和《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》均對發(fā)行人內(nèi)部控制有效性提出要求，首發(fā)企業(yè)報(bào)告期有關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控有效性方面應(yīng)如何把握？ 30TOC\o"1-5"\h\z問題17、部分首發(fā)企業(yè)，特別是面對個(gè)人交易的零售業(yè)務(wù)企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)等，由于其行業(yè)特點(diǎn)或經(jīng)營模式等原因，其銷售或采購環(huán)節(jié)存在一定比例的現(xiàn)金交易，對此應(yīng)當(dāng)如何處理？ 33問題18、首發(fā)企業(yè)收到的銷售回款通常是來自簽訂經(jīng)濟(jì)合同的往來客戶，實(shí)務(wù)中，發(fā)行人可能存在部分銷售回款由第三方代客戶支付的情形，對于上述情形是否影響發(fā)行條件，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及會計(jì)師需要重點(diǎn)關(guān)注哪些方面？ 35\o"CurrentDocument"問題19、部分首發(fā)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)存在會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更或會計(jì)差錯(cuò)更正，該種情況是否影響企業(yè)首發(fā)上市申請？ 38\o"CurrentDocument"問題20、公開披露的文件中涉及第三方數(shù)據(jù)有何要求？ 40問題21、關(guān)于首發(fā)企業(yè)經(jīng)銷商模式下的收入確認(rèn)，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注哪些方面？ 40\o"CurrentDocument"問題22、首發(fā)企業(yè)勞務(wù)外包情形，中介機(jī)構(gòu)需重點(diǎn)關(guān)注哪些方面內(nèi)容？ 42\o"CurrentDocument"問題23、首發(fā)企業(yè)應(yīng)該何時(shí)提交經(jīng)審閱的季度報(bào)告？ 43\o"CurrentDocument"問題24、首發(fā)企業(yè)在通過發(fā)審會后經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)下滑的，在程序上是否推進(jìn)其核準(zhǔn)發(fā)行，日常監(jiān)管中如何把握？ 44\o"CurrentDocument"問題25、首發(fā)企業(yè)在通過發(fā)審會后，與上會稿招股說明書相比，封卷稿招股說明書一般有哪些變動(dòng)修改或補(bǔ)充披露事項(xiàng)？ 46問題26、首發(fā)企業(yè)在審期間現(xiàn)金分紅、分派股票股利或資本公積轉(zhuǎn)增股本的，應(yīng)如何處理？ 48問題1、基于企業(yè)發(fā)展考慮，部分首發(fā)企業(yè)上市前通過增資或轉(zhuǎn)讓股份等形式實(shí)現(xiàn)高管或核心技術(shù)人員、員工、主要業(yè)務(wù)伙伴持股。與上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)相比，首發(fā)企業(yè)股份支付成因復(fù)雜，激勵(lì)條件不明確，公允價(jià)值難以計(jì)量。對于前述問題，首發(fā)企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)需重點(diǎn)關(guān)注哪些方面內(nèi)容？答：發(fā)行人在首發(fā)申報(bào)期內(nèi)，為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易，在編制申報(bào)會計(jì)報(bào)表時(shí)，應(yīng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號一一股份支付》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。對于報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向職工（含持股平臺）、客戶、供應(yīng)商等新增股份，以及主要股東及其關(guān)聯(lián)方向職工（含持股平臺）、客戶、供應(yīng)商等轉(zhuǎn)讓股份，均應(yīng)考慮是否適用《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號一一股份支付》。對于報(bào)告期前的股份支付事項(xiàng)，如對期初未分配利潤造成重大影響，并導(dǎo)致違反發(fā)行條件《首發(fā)管理辦法》第二十六條（五）的，也應(yīng)考慮適用《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號一一股份支付》。通常情況下，解決股份代持等規(guī)范措施導(dǎo)致股份變動(dòng)，家族內(nèi)部財(cái)產(chǎn)分割、繼承、贈(zèng)與等非交易行為導(dǎo)致股權(quán)變動(dòng)，資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)并購、持股方式轉(zhuǎn)換、向原股東同比例配售新股等導(dǎo)致股權(quán)變動(dòng)等，在有充分證據(jù)支持相關(guān)股份獲取與發(fā)行人獲得其服務(wù)無關(guān)情況下，一般無需作為股份支付處理。存在股份支付事項(xiàng)的，發(fā)行人及申報(bào)會計(jì)師應(yīng)按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則確定的原則確定權(quán)益工具的公允價(jià)值。在確定公允價(jià)值時(shí)，可合理考慮入股時(shí)間階段、業(yè)績基礎(chǔ)與變動(dòng)預(yù)期、市場環(huán)境變化、行業(yè)特點(diǎn)及市盈率與市凈率等因素的影響；可優(yōu)先參考熟悉情況并按公平原則自愿交易的各方最近達(dá)成的入股價(jià)格或相似股權(quán)價(jià)格確定公允價(jià)值，如近期合理的PE入股價(jià)；也可采用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)確定公允價(jià)值，但要避免采取有爭議的、結(jié)果顯失公平的估值技術(shù)或公允價(jià)值確定方法，如明顯增長預(yù)期下按照成本法評估的每股凈資產(chǎn)價(jià)值或賬面凈資產(chǎn)。確認(rèn)股份支付費(fèi)用時(shí)，對增資或受讓的股份立即授予或轉(zhuǎn)讓完成且沒有明確約定服務(wù)期等限制條件的，原則上應(yīng)當(dāng)一次性計(jì)入發(fā)生當(dāng)期，并作為偶發(fā)事項(xiàng)計(jì)入非經(jīng)常性損益。對設(shè)定服務(wù)期等限制條件的股份支付，股份支付費(fèi)用可采用恰當(dāng)?shù)姆椒ㄔ诜?wù)期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，并?jì)入經(jīng)常性損益。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及報(bào)表附注中披露股份支付的形成原因、權(quán)益工具的公允價(jià)值及確認(rèn)方法。保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會計(jì)師應(yīng)對首發(fā)報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的股份變動(dòng)是否適用《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號一一股份支付》進(jìn)行核查，并對以下問題發(fā)表意見：股份支付相關(guān)權(quán)益工具公允價(jià)值的計(jì)量方法及結(jié)果是否合理，與同期可比公司估值是否存在重大差異及原因；對于存在與股權(quán)所有權(quán)或收益權(quán)等相關(guān)的限制性條件的，相關(guān)條件是否真實(shí)、可行，服務(wù)期的判斷是否準(zhǔn)確，服務(wù)期各年/期確認(rèn)的員工服務(wù)成本或費(fèi)用是否準(zhǔn)確；發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)股份支付相關(guān)會計(jì)處理是否符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)問題2、部分園林、綠化、市政等建筑施工類企業(yè)，存在大量已竣工并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目的工程施工余額未及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致存貨賬面余額較大，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)對上述事項(xiàng)應(yīng)關(guān)注明哪些方面？答：首發(fā)企業(yè)作為建造承包商，存在工程施工業(yè)務(wù)的，應(yīng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 15號一一建造合同》的相關(guān)規(guī)定，采用完工百分比法進(jìn)行會計(jì)核算。部分工程施工企業(yè)，特別是園林、綠化、市政等建筑施工企業(yè)各報(bào)告期末存貨主要為已完工未結(jié)算的工程施工，其中，部分項(xiàng)目已竣工并實(shí)際交付，僅以未辦理決算或?qū)徲?jì)等原因而長期掛賬。針對上述事項(xiàng)，保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會計(jì)師應(yīng)進(jìn)一步核實(shí)合同規(guī)定的結(jié)算條件與結(jié)算時(shí)點(diǎn)、施工記錄與竣工交付資料、按工程進(jìn)度確認(rèn)的收入、成本與毛利情況、存貨風(fēng)險(xiǎn)與收款信用風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別與轉(zhuǎn)移情況、收款權(quán)利與計(jì)量依據(jù)等事項(xiàng)。如發(fā)現(xiàn)存貨中存在以未決算或未審計(jì)等名義長期掛賬的已竣工并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目施工余額，因該部分存貨已不在發(fā)行人控制范圍，發(fā)行人已按工程完工進(jìn)度確認(rèn)收入，發(fā)行人與業(yè)主之間存在實(shí)質(zhì)的收款權(quán)利或信用關(guān)系，應(yīng)考慮是否應(yīng)將其轉(zhuǎn)入應(yīng)收款項(xiàng)并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師應(yīng)對相關(guān)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中“管理層討論與分析”中披露上述已竣工并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目施工余額未辦理決算或?qū)徲?jì)等原因，是否與業(yè)主方存在糾紛？并在招股說明書中適當(dāng)章節(jié)充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。問題3、部分首發(fā)企業(yè)以應(yīng)收賬款為關(guān)聯(lián)方、優(yōu)質(zhì)客戶、政府工程客戶等信用風(fēng)險(xiǎn)較低為理由不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，部分首發(fā)企業(yè)對于應(yīng)收票據(jù)不計(jì)提減值準(zhǔn)備，部分首發(fā)企業(yè)報(bào)告期存在應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，部分首發(fā)企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例明顯低于同行業(yè)上市公司水平，發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對上述涉及應(yīng)收款項(xiàng)相關(guān)事項(xiàng)應(yīng)關(guān)注哪些方面？答：應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提應(yīng)符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的相關(guān)規(guī)定，考慮預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)。對于應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)先將單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)區(qū)分開來，單獨(dú)進(jìn)行減值測試。單獨(dú)測試未發(fā)生減值的應(yīng)收款項(xiàng)（包括單項(xiàng)金額重大和不重大的應(yīng)收款項(xiàng)），應(yīng)當(dāng)包括在具有類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的應(yīng)收賬款組合中再進(jìn)行減值測試。壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不應(yīng)區(qū)分關(guān)聯(lián)方與非關(guān)聯(lián)方，如存在關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書“同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易”中披露其內(nèi)容及形成原因等情況。如果發(fā)行人對某些單項(xiàng)或某些組合應(yīng)收款項(xiàng)不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，需充分說明未計(jì)提的依據(jù)和原因，詳細(xì)論證是否存在確鑿證據(jù)，是否存在信用風(fēng)險(xiǎn)，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)合作、回款進(jìn)度、經(jīng)營環(huán)境等因素謹(jǐn)慎評估是否存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收票據(jù)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22號一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》關(guān)于應(yīng)收項(xiàng)目的減值計(jì)提要求，根據(jù)其信用風(fēng)險(xiǎn)特征考慮減值問題。對于在收入確認(rèn)時(shí)對應(yīng)收賬款進(jìn)行初始確認(rèn)，后又將該應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為商業(yè)承兌匯票結(jié)算的，發(fā)行人應(yīng)按照賬齡連續(xù)計(jì)算的原則對應(yīng)收票據(jù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。對于應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，如為有追索權(quán)債權(quán)轉(zhuǎn)讓，發(fā)行人應(yīng)仍根據(jù)原有賬齡計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。發(fā)行人應(yīng)參考同行業(yè)上市公司確定合理的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策，對于計(jì)提比例明顯低于同行業(yè)上市公司水平的，應(yīng)在招股說明書 “管理層討論與分析”中披露具體原因。保薦機(jī)構(gòu)及會計(jì)師應(yīng)對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見問題4、部分首發(fā)企業(yè)存在固定資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值等情況，對資產(chǎn)咸值準(zhǔn)備計(jì)提應(yīng)當(dāng)如何考慮？答：發(fā)行人應(yīng)根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 8號一一資產(chǎn)減值》從外部信息來源和內(nèi)部信息來源兩方面判斷資產(chǎn)負(fù)債表日資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額。根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號一一資產(chǎn)減值》，可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，只要有一項(xiàng)超過了資產(chǎn)的賬面價(jià)值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，不需再估計(jì)另一項(xiàng)金額。由于行業(yè)前景、監(jiān)管政策等發(fā)生重大變化，導(dǎo)致生產(chǎn)線停產(chǎn)或資產(chǎn)閑置，且無預(yù)期恢復(fù)時(shí)間，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合該資產(chǎn)未來處置方案或處理計(jì)劃，合理估計(jì)其可收回金額，核查發(fā)行人資產(chǎn)減值相關(guān)會計(jì)處理是否恰當(dāng)。因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測試。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露重要資產(chǎn)減值測試情況、可收回金額的確定方法。相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)持有目的、用途、使用狀況等，核查發(fā)行人可收回金額確定方法是否恰當(dāng)、資產(chǎn)減值相關(guān)會計(jì)處理是否謹(jǐn)慎。問題5、對首發(fā)企業(yè)部分涉稅事項(xiàng)，如取得的稅收優(yōu)惠是否屬于經(jīng)常性損益、稅收優(yōu)惠續(xù)期申請期間是否可以按照優(yōu)惠稅率預(yù)提預(yù)繳、外資企業(yè)轉(zhuǎn)內(nèi)資企業(yè)補(bǔ)繳所得稅費(fèi)用如何確認(rèn)歸屬期間等，發(fā)行人和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)通常應(yīng)如何把握？答：發(fā)行人依法取得的稅收優(yōu)惠，如高新技術(shù)企業(yè)、軟件企業(yè)、文化企業(yè)及西部大開發(fā)等特定性質(zhì)或區(qū)域性的稅收優(yōu)惠，根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號一一非經(jīng)常性損益》的規(guī)定，可以計(jì)入經(jīng)常性損益。發(fā)行人取得的稅收優(yōu)惠到期后，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、律師和會計(jì)師應(yīng)對照稅收優(yōu)惠的相關(guān)條件和履行程序的相關(guān)規(guī)定，對擬上市企業(yè)稅收優(yōu)惠政策到期后是否能夠繼續(xù)享受優(yōu)惠進(jìn)行專業(yè)判斷并發(fā)表明確意見：（ 1）如果很可能獲得相關(guān)稅收優(yōu)惠批復(fù)，按優(yōu)惠稅率預(yù)提預(yù)繳經(jīng)稅務(wù)部門同意，可暫按優(yōu)惠稅率預(yù)提并做風(fēng)險(xiǎn)提示，并說明如果未來被追繳稅款，是否有大股東承諾補(bǔ)償；同時(shí)，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露稅收優(yōu)惠不確定性風(fēng)險(xiǎn)。（ 2）如果獲得相關(guān)稅收優(yōu)惠批復(fù)的可能性較小，需按照謹(jǐn)慎性原則按正常稅率預(yù)提，未來根據(jù)實(shí)際的稅收優(yōu)惠批復(fù)情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。外商投資企業(yè)經(jīng)營期限未滿 10年轉(zhuǎn)為內(nèi)資企業(yè)的，按稅法規(guī)定，需在轉(zhuǎn)為內(nèi)資企業(yè)當(dāng)期，補(bǔ)繳之前已享受的外商技資企業(yè)所得稅優(yōu)惠。補(bǔ)繳所得稅費(fèi)用系因企業(yè)由外資企業(yè)轉(zhuǎn)為內(nèi)資企業(yè)的行為造成，屬于該行為的成本費(fèi)用，應(yīng)全額計(jì)入補(bǔ)繳當(dāng)期，不應(yīng)追溯調(diào)整至實(shí)際享受優(yōu)惠期間。此外，因稅務(wù)違法違規(guī)，稅務(wù)部門要求發(fā)行人補(bǔ)繳稅款，繳納罰款、滯納金等，原則上應(yīng)計(jì)入繳納當(dāng)期。問題6、部分首發(fā)企業(yè)在合并中識別并確認(rèn)無形資產(chǎn)，以及對外購買客戶資源或客戶關(guān)系等事項(xiàng)，實(shí)務(wù)中應(yīng)注意哪些方面？答：對于無形資產(chǎn)的確認(rèn)，應(yīng)符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 6號一一無形資產(chǎn)》，符合無形資產(chǎn)的可辨認(rèn)性應(yīng)源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利，并且只有在與該無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)，該無形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量，才能確認(rèn)無形資產(chǎn)；企業(yè)在判斷無形資產(chǎn)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否很可能流入時(shí)，應(yīng)當(dāng)對無形資產(chǎn)在預(yù)計(jì)使用壽命內(nèi)可能存在的各種經(jīng)濟(jì)因素作出合理估計(jì)，并且應(yīng)當(dāng)有明確證據(jù)支持。對于非同一控制下企業(yè)合并中無形資產(chǎn)的識別與確認(rèn)，根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的《2013年上市公司年報(bào)會計(jì)監(jiān)管報(bào)告》的有關(guān)要求，購買方在初始確認(rèn)企業(yè)合并中購入的被購買方資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)充分識別被購買方擁有的、但在其財(cái)務(wù)報(bào)表中未確認(rèn)的無形資產(chǎn)，對于滿足會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。在上述企業(yè)合并確認(rèn)無形資產(chǎn)的過程中，發(fā)行人應(yīng)保持專業(yè)謹(jǐn)慎，充分論證是否存在確鑿的證據(jù)、合理的理由以及可計(jì)量、可確認(rèn)的條件，評估師應(yīng)能夠按照公認(rèn)可靠的估值方法評估確認(rèn)其公允價(jià)值，不存在其他相反的證據(jù)。保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師應(yīng)保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，詳細(xì)核查發(fā)行人確認(rèn)的無形資產(chǎn)是否符合準(zhǔn)則規(guī)定的確認(rèn)條件和計(jì)量要求，是否存在虛構(gòu)無形資產(chǎn)情形，是否存在估值風(fēng)險(xiǎn)和減值風(fēng)險(xiǎn)。對于客戶資源或客戶關(guān)系，只有在合同或其他法定權(quán)利支持，確保企業(yè)在較長時(shí)期內(nèi)獲得穩(wěn)定收益且能夠核算價(jià)值的情況下，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)。如果企業(yè)無法控制客戶關(guān)系、人力資源等帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益？則不符合無形資產(chǎn)的定義，不應(yīng)將其確認(rèn)為無形資產(chǎn)。發(fā)行人在開拓市場過程中支付的正常營銷費(fèi)用，或僅從出售方胸買了相關(guān)客戶資料，而客戶并未與上述出售方簽訂獨(dú)家或長期買賣合同，即在沒有明確合同或其他法定權(quán)利支持情況下， “客戶資源”或“客戶關(guān)系”通常理解為發(fā)行人為獲取客戶渠道而發(fā)生的費(fèi)用。若發(fā)行人確認(rèn)為無形資產(chǎn)，應(yīng)詳細(xì)說明確認(rèn)的依據(jù)，是否符合無形資產(chǎn)的確認(rèn)條件？針對上述事項(xiàng)保薦機(jī)構(gòu)及會計(jì)師應(yīng)謹(jǐn)慎發(fā)表意見。問題7、部分首發(fā)企業(yè)自客戶提供或指定原材料供應(yīng)，生產(chǎn)加工后向客戶銷售；部分首發(fā)企業(yè)向加工商提供原材料，加工后再予以購因。在實(shí)務(wù)中，前述業(yè)務(wù)是按照受托加工或委托加工業(yè)務(wù)，還是按照獨(dú)立購銷業(yè)務(wù)處理，如何區(qū)分？答：通常來講，委托加工是指由委托方提供原材料和主要材料，受托方按照委托方的要求制造貨物并收取加工費(fèi)和代墊部分輔助材料加工的業(yè)務(wù)。從形式上看，雙方一般簽訂委托加工合同，合同價(jià)款表現(xiàn)為加工費(fèi)，且加工費(fèi)與受托方持有的主要材料價(jià)格變動(dòng)無關(guān)。實(shí)務(wù)中，發(fā)行人由客戶提供或指定原材料供應(yīng)，或向加工商提供原材料，加工后予以購回，應(yīng)根據(jù)其交易業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)區(qū)別于受托/委托加工業(yè)務(wù)進(jìn)行會計(jì)處理。兩者區(qū)別主要體現(xiàn)在以下方面：雙方簽訂合同的屬性類別，合同中主要條款，如價(jià)款確定基礎(chǔ)和定價(jià)方式、物料轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)歸屬的具體規(guī)定；生產(chǎn)加工方是否完全或主要承擔(dān)了原材料生產(chǎn)加工中的保管和滅失、價(jià)格波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)；生產(chǎn)加工方是否具備對最終產(chǎn)品的完整銷售定價(jià)權(quán)；生產(chǎn)加工方是否承擔(dān)了最終產(chǎn)品銷售對應(yīng)賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)；生產(chǎn)加工方對原材料加工的復(fù)雜程度，加工物料在形態(tài)、功能等方面變化程度等。對于由發(fā)行人將原材料提供給加工商之后，加工商僅進(jìn)行簡單的加工工序，物料的形態(tài)和功用方面并沒有發(fā)生本質(zhì)性的變化，并且發(fā)行人向加工商提供的原材料的銷售價(jià)格由發(fā)行人確定，加工商不承擔(dān)原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。對于此類交易，通常按照委托加工業(yè)務(wù)處理，發(fā)行人按照原材料銷售和回購的差額確認(rèn)加工費(fèi)，對于提供給加工商的原材料不應(yīng)確認(rèn)銷售收入。由客戶提供或指定供應(yīng)商的原材料采購價(jià)格由雙方協(xié)商確定且與市場價(jià)格基本一致，購買和銷售業(yè)務(wù)相對獨(dú)立，雙方約定所有權(quán)轉(zhuǎn)移條款，公司對存貨進(jìn)行后續(xù)管理和核算，該客戶沒有保留原材料的繼續(xù)管理權(quán)，產(chǎn)品銷售時(shí)？公司與客戶簽訂銷售合同，銷售價(jià)格包括主要材料、輔料、加工費(fèi)、利潤在內(nèi)的全額銷售價(jià)格，對于此類交易，通常應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定是否為購銷業(yè)務(wù)處理，從而確定是以全額法確認(rèn)加工后成品的銷售收入，還是僅將加工費(fèi)確認(rèn)為銷售收入。問題8、中國影視產(chǎn)業(yè)分為影視制片、發(fā)行、院線、影院放映等主要環(huán)節(jié)。影視制作機(jī)構(gòu)依托前端行業(yè)提供的各要素投資生產(chǎn)并提供國產(chǎn)電影片源，或者進(jìn)口影片專營商向境外電影制作、發(fā)行機(jī)構(gòu)獲取進(jìn)口電影片源：電影發(fā)行機(jī)構(gòu)獲得片源后向合作院線供片：院線對旗下連鎖電影院進(jìn)行統(tǒng)一排片；影院負(fù)責(zé)安排電影放映，最終為消費(fèi)者提供觀影服務(wù)。部分從事院線發(fā)行、放映業(yè)務(wù)的首發(fā)企業(yè)存在票房分賬收入確認(rèn)、放映業(yè)務(wù)成本歸集核算方法不一致的問題，造成同行業(yè)企業(yè)收入、毛利率等關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)不可比，影響到財(cái)務(wù)會計(jì)信息的可用性，對于上述情況應(yīng)如何把握？答：從收入分配來看，目前以票房收入為主要收入來源的盈利模式造成產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的主要收入均為票房分賬收入。在核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，我國電影產(chǎn)業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)流程與收入流分配呈現(xiàn)相反的順序。影院通過放映服務(wù)從消費(fèi)者率先取得票房收入，在扣除國家電影事業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金及與院線約定的適用流轉(zhuǎn)稅和附加后，定期或者按照單部影片，由影院作為分賬的起始環(huán)節(jié)，按照產(chǎn)業(yè)鏈各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)由下至上進(jìn)行票房分賬。（1）發(fā)行業(yè)務(wù)收入確認(rèn)（包括電影發(fā)行及院線發(fā)行）境內(nèi)發(fā)行方一般采用代理發(fā)行的方式從事影視發(fā)行業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上僅作為制片方和影院之間的中介，未承擔(dān)影片制作的拍攝審核風(fēng)險(xiǎn)，也不承擔(dān)放映影片票房慘淡而導(dǎo)致的潛在損失，而且發(fā)行方提供服務(wù)時(shí)，影院清楚的知道影視作品質(zhì)量責(zé)任、版權(quán)價(jià)格（票價(jià)）主要取決于制片方，發(fā)行方僅提供市場營銷、排期供片等服務(wù)，尤其是院線發(fā)行環(huán)節(jié)，其只提供“供片渠道”管理服務(wù)，因此采用代理發(fā)行方式實(shí)施發(fā)行的，通常采用“凈額法”核算。（2） 放映業(yè)務(wù)收入確認(rèn)從放映方與發(fā)行方簽訂協(xié)議條款和業(yè)務(wù)模式來看，放映方雖未買斷播映權(quán)，沒有承擔(dān)對存貨（電影）全部的后果和責(zé)任，但是基于其在放映服務(wù)中承擔(dān)主要責(zé)任人的角色，通常采用總額法確認(rèn)收入。（3） 放映業(yè)務(wù)成本歸集范圍將影院租金、放映設(shè)備折舊與租入固定資產(chǎn)改良攤銷、放映直接人力成本等歸集列入 “營業(yè)成本”還是“管理費(fèi)用”、“銷售費(fèi)用”會影響到“毛利”、“毛利率”指標(biāo)的可比性?？紤]到招股說明書披露規(guī)則、年報(bào)披露規(guī)則中均有要求披露和分析“毛利率”這一重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，電影院租金、放映設(shè)備折舊與租入固定資產(chǎn)改良攤銷、放映直接人力成本，通常確認(rèn)為“營業(yè)成本”。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)準(zhǔn)確披露相關(guān)會計(jì)處理方法及依據(jù)，保薦機(jī)構(gòu)及會計(jì)師應(yīng)當(dāng)審慎核查并發(fā)表專業(yè)意見。問題9、部分首發(fā)企業(yè)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，導(dǎo)致報(bào)告期各年均確認(rèn)大額投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益，投資性房地產(chǎn)賬面價(jià)值占總資產(chǎn)的比例很大，對于上述事項(xiàng)的相關(guān)信息披露要求有哪些？答：發(fā)行人投資性房地產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量及披露應(yīng)符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第3號一一投資性房地產(chǎn)》的相關(guān)規(guī)定。如發(fā)行人論證其投資性房地產(chǎn)符合采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量條件的，可以按照公允價(jià)值模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。會計(jì)師需對發(fā)行人是否符合上述條件進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。鑒于目前A股同類上市公司普遍以成本模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，計(jì)價(jià)模式不同導(dǎo)致報(bào)表列報(bào)存在較大差異，并可能影響投資者價(jià)值判斷。其差異對經(jīng)營成果的影響主要表現(xiàn)在兩方面：一是公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)不需計(jì)提折舊（或攤銷），從而少計(jì)成本；二是公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值計(jì)量，通常會確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)收益，該部分收益在相關(guān)投資性房地產(chǎn)出售或處置前，相應(yīng)公允價(jià)值變動(dòng)收益非現(xiàn)實(shí)實(shí)現(xiàn)（產(chǎn)生現(xiàn)金流入或形成收款權(quán)利）。因此，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中充分披露以下事項(xiàng)：一是發(fā)行人投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式計(jì)量與采用成本模式計(jì)量的具體差異，披露按成本模式下模擬測算的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”及“風(fēng)險(xiǎn)因素”中就投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量而導(dǎo)致的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及與同行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不具可比性的情況進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)揭示。二是分析披露近幾年國內(nèi)投資性房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲趨勢的特殊性及可持續(xù)性，在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”及“風(fēng)險(xiǎn)因素”中就公允價(jià)值變動(dòng)收益占比較大對未來分紅的影響進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)提示。三是要求發(fā)行人承諾上市后后續(xù)持續(xù)披露選用的會計(jì)政策選擇對上市公司利潤的影響。四是要求評估師說明其選用的評估方法、評估值的確定依據(jù)等是否符合評估準(zhǔn)則等規(guī)定。五是發(fā)行人在對投資性房地產(chǎn)采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評估時(shí)，應(yīng)合理確定房地產(chǎn)收益口徑，不能籠統(tǒng)地以合同收入全額認(rèn)定為房產(chǎn)租賃類收入，根據(jù)《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則一一不動(dòng)產(chǎn)》第二十六條的規(guī)定，評估師運(yùn)用收益法評估不動(dòng)產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解不動(dòng)產(chǎn)未來收益應(yīng)當(dāng)是不動(dòng)產(chǎn)本身帶來的收益；即在預(yù)計(jì)房地產(chǎn)未來收益時(shí)，應(yīng)合理剔除附加經(jīng)營管理活動(dòng)所產(chǎn)生的相關(guān)收益，明確將物業(yè)本身所直接帶來的純租金收入作為測算的歸集標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)行人若認(rèn)為難以依據(jù)合同直接劃分房產(chǎn)租賃類收入和經(jīng)營管理收入的，應(yīng)對相關(guān)收入進(jìn)行合理拆分，并詳細(xì)論證拆分的依據(jù)。保薦機(jī)構(gòu)及會計(jì)師應(yīng)對上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。問題10、企業(yè)合并過程中，對于合并各方是否在同一控制權(quán)下認(rèn)定需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容有哪些？答：（1）發(fā)行人企業(yè)合并行為應(yīng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號一一企業(yè)合并》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。其中，同一控制下的企業(yè)合并，參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。根據(jù)《〈企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 20號一一企業(yè)合并〉應(yīng)用指南》的解釋，“同一方”是指對參與合并的企業(yè)在合并前后均實(shí)施最終控制的投資者。“相同的多方”通常是指根據(jù)投資者之間的協(xié)議約定，在對被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營決策行使表決權(quán)時(shí)發(fā)表一致意見的兩個(gè)或兩個(gè)以上的投資者?！翱刂撇⒎菚簳r(shí)性”是指參與合并的各方在合并前后較長的時(shí)間內(nèi)受同一方或相同的多方最終控制。較長的時(shí)間通常指一年以上（含一年）。（2） 根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見第1期》解釋，通常情況下，同一控制下的企業(yè)合并是指發(fā)生在同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的合并。除此之外，一般不作為同一控制下的企業(yè)合并。（3） 在對參與合并企業(yè)在合并前控制權(quán)歸屬認(rèn)定中，如存在委托持股、代持股份、協(xié)議控制（ VIE模式）等，發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)應(yīng)提供與控制權(quán)實(shí)際歸屬相關(guān)的充分事實(shí)證據(jù)和依據(jù)。在審核中，對委托持股、代持股份、協(xié)議控制（VIE模式）等控制權(quán)歸屬特殊認(rèn)定相關(guān)事項(xiàng)的真實(shí)性、證據(jù)依據(jù)充分性等予以重點(diǎn)關(guān)注。問題11、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》要求發(fā)行人最近3年主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化：《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》要求發(fā)行人最近2年主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。首發(fā)企業(yè)為謀取外延式發(fā)展，在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生業(yè)務(wù)重組行為，如何界定主營業(yè)務(wù)是否發(fā)生重大變化？答：發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生業(yè)務(wù)重組，要依據(jù)被重組業(yè)務(wù)與發(fā)行人是否受同一控制分別進(jìn)行判斷。如為同一控制下業(yè)務(wù)重組，應(yīng)按照《證券期貨法律適用意見第 3號》相關(guān)要求進(jìn)行判斷和處理；如為非同一控制下業(yè)務(wù)重組，通常包括收購被重組方股權(quán)或經(jīng)營性資產(chǎn)、以被重組方股權(quán)或經(jīng)營性資產(chǎn)對發(fā)行人進(jìn)行增資、吸收合并被重組方等行為方式，發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)可關(guān)注以下因素：（1） 重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)是否具有高度相關(guān)性，如同一行業(yè)、類似技術(shù)產(chǎn)品、上下游產(chǎn)業(yè)鏈等；（2） 業(yè)務(wù)重組行為發(fā)生后，發(fā)行人實(shí)際控制人對公司控制權(quán)掌控能力的影響；（3） 被合并方占發(fā)行人重組前資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營業(yè)收入或利潤總額的比例，業(yè)務(wù)重組行為對發(fā)行人主營業(yè)務(wù)變化的影響程度等。實(shí)務(wù)中，通常按以下原則判斷非同一控制下業(yè)務(wù)重組行為是否會引起發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化：（1）對于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前業(yè)務(wù)具有高度相關(guān)性的，被重組方重組前一個(gè)會計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額或前一個(gè)會計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額，達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目 100%，則視為發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化;(2)對于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前業(yè)務(wù)不具有高度相關(guān)性的，被重組方重組前一個(gè)會計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額或前一個(gè)會計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額，達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目 50%，則視為發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化。對主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的，應(yīng)根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》的規(guī)定，符合相關(guān)運(yùn)行時(shí)間要求。對于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前業(yè)務(wù)具有高度相關(guān)性的，被重組方重組前一個(gè)會計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額或前一個(gè)會計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目 50%，但不超過100%的，通常不視為發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化，但為了便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營情況，原則上發(fā)行人重組后運(yùn)行滿 12個(gè)月后方可申請發(fā)行。12個(gè)月內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，重組對發(fā)行人資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營業(yè)收入或利潤總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。對于發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的業(yè)務(wù)重組行為，應(yīng)在招股說明書中披露發(fā)行人業(yè)務(wù)重組的原因、合理性以及重組后的整合情況，并披露被收購企業(yè)收購前一年的財(cái)務(wù)報(bào)表。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注發(fā)行人業(yè)務(wù)重組的合理性、資產(chǎn)的交付和過戶情況、交易當(dāng)事人的承諾情況、盈利預(yù)測或業(yè)績對賭情況、人員整合、公司治理運(yùn)行情況、重組業(yè)務(wù)的最新發(fā)展?fàn)顩r等。問題12、首發(fā)企業(yè)在發(fā)審會前存在報(bào)告期經(jīng)營業(yè)績下滑情形的，日常監(jiān)管中如何把握相關(guān)情況對其持續(xù)盈利能力的影響？答：首發(fā)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)持續(xù)業(yè)績下滑或大幅業(yè)績下滑的，可能對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力和投資者利益有重大影響。根據(jù)《首發(fā)公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對業(yè)績下滑是否構(gòu)成對首發(fā)企業(yè)持續(xù)盈利能力的重大不利影響進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，核查下滑程度、性質(zhì)、持續(xù)等方面。對于持續(xù)業(yè)績下滑，是指在報(bào)告期（三年一期）的經(jīng)營業(yè)績逐年（期）下滑，或者最近一年一期的經(jīng)營業(yè)績較前一年（期）下滑的情形?！敖?jīng)營業(yè)績”以扣除非經(jīng)常性損益合計(jì)數(shù)前后孰低的凈利潤為計(jì)算依據(jù)。（ 1）屬于持續(xù)業(yè)績下滑，且最近一期業(yè)績較前期高值下滑 50%以上的，一般認(rèn)定存在對持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響的情形 .（2）屬于持續(xù)業(yè)績下滑，但最近一期業(yè)績較前期高值下滑在 30-50%之間的，發(fā)行人應(yīng)按經(jīng)營業(yè)績下滑專項(xiàng)信息披露要求做好披露工作，保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師應(yīng)就經(jīng)營業(yè)績下滑是否對持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響發(fā)表專項(xiàng)核查意見，并在審核中予以重點(diǎn)關(guān)注；（3）屬于持續(xù)業(yè)績下滑，但最近一期業(yè)績較前期高值下滑少于30%的，發(fā)行人應(yīng)按經(jīng)營業(yè)績下滑專項(xiàng)信息披露要求做好披露工作。對于大幅業(yè)績下滑，是指在報(bào)告期內(nèi)其中一年（期）業(yè)績較之前年（期）的高值下滑超過 50%，且不屬于持續(xù)業(yè)績下滑的情形。（1）對于最近一期發(fā)生大幅業(yè)績下滑，且下一期業(yè)績無明顯改善，一般認(rèn)定存在對持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響的情形；（2）對于報(bào)告期內(nèi)曾發(fā)生大幅業(yè)績下滑，最近一期或最近一年（期）業(yè)績回升的，分情形予以處理：①最近一期業(yè)績回升后，已經(jīng)達(dá)到前期高值的 50%時(shí)（即以最近一期業(yè)績看，不再屬于大幅業(yè)績下滑），發(fā)行人應(yīng)按經(jīng)營業(yè)績下滑專項(xiàng)信息披露要求做好披露工作；②最近一期業(yè)績回升，未達(dá)到前期高值 50%的（即以最近一期業(yè)績看，仍不屬于大幅業(yè)績下滑），發(fā)行人應(yīng)按經(jīng)營業(yè)績下滑專項(xiàng)信息披露要求做好披露工作，保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師應(yīng)就經(jīng)營業(yè)績下滑是否對持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響發(fā)表專項(xiàng)核查意見，并在審核中予以重點(diǎn)關(guān)注。對于發(fā)行人認(rèn)為自身屬于強(qiáng)周期行業(yè)，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合所處行業(yè)過去若干年內(nèi)出現(xiàn)的波動(dòng)情況，分析披露該行業(yè)是否具備強(qiáng)周期特征；比較說明發(fā)行人收入、利潤變動(dòng)情況與行業(yè)可比上市公司情況是否基本一致；說明行業(yè)景氣指數(shù)在未來能夠改善，行業(yè)不存在嚴(yán)重產(chǎn)能過剩或整體持續(xù)衰退。結(jié)合上述要求，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對發(fā)行人屬于強(qiáng)周期行業(yè)的依據(jù)是否充分發(fā)表專項(xiàng)核查意見。滿足以上條件的，其業(yè)績下滑可不認(rèn)定為對持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。經(jīng)營業(yè)績下滑專項(xiàng)信息披露和核查要求是：（ 1）發(fā)行人應(yīng)充分說明核心業(yè)務(wù)、經(jīng)營環(huán)境、主要指標(biāo)是否發(fā)生重大不利變化，業(yè)績下滑程度與行業(yè)變化趨勢是否一致或背離，發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)務(wù)和業(yè)績水準(zhǔn)是否仍處于正常狀態(tài)，并在重大事項(xiàng)提示中披露主要經(jīng)營狀況與財(cái)務(wù)信息，以及下一報(bào)告期業(yè)績預(yù)告情況，同時(shí)充分揭示業(yè)績變動(dòng)或下滑的風(fēng)險(xiǎn)及其對持續(xù)盈利能力的影響。（ 2）保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師需要就經(jīng)營業(yè)績下滑是否對持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響發(fā)表專項(xiàng)核查意見，詳細(xì)分析發(fā)行人業(yè)績變動(dòng)的原因及合理性，明確說明業(yè)績預(yù)計(jì)的基礎(chǔ)及依據(jù)，核查發(fā)行人的經(jīng)營與財(cái)務(wù)狀況是否正常，報(bào)表項(xiàng)目有無異常變化，是否存在影響發(fā)行條件的重大不利影響因素，出具明確的結(jié)論性意見。問題13、部分首發(fā)企業(yè)客戶集中度較高，如向單一大客戶售收入或毛利占比超過50%以上，該種情形是否影響發(fā)行條件?答：發(fā)行人來自單一大客戶主營業(yè)務(wù)收入或毛利貢獻(xiàn)占比超50%以上的，原則上應(yīng)認(rèn)定為對該單一大客戶存在重大依賴，在發(fā)行條件判斷上，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注客戶的穩(wěn)定性和業(yè)務(wù)持續(xù)性，是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。對于非因行業(yè)特殊性、行業(yè)普遍性導(dǎo)致客戶集中度偏高的，保薦機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)充分考慮該單一大客戶是否為關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性客戶；該集中是否可能招致對其未來持續(xù)盈利能力存在重大不確定性的重大疑慮，進(jìn)而影響是否符合發(fā)行條件的判斷，特別是在扣除該等客戶集中的經(jīng)營業(yè)績后發(fā)行人是否仍然符合發(fā)行條件。對于發(fā)行人由于下游客戶的行業(yè)分布集中而導(dǎo)致的客戶集中具備合理性的特殊行業(yè)，如電力、電網(wǎng)、電信、石油、銀行、軍工等行業(yè)，發(fā)行人應(yīng)與同行業(yè)可比上市公司進(jìn)行比較，充分說明客戶集中是否符合行業(yè)特性，發(fā)行人與客戶的合作關(guān)系是否具一定的歷史基礎(chǔ)，有充分的證據(jù)表明發(fā)行人采用公開、公平的手段或方式獨(dú)立獲取業(yè)務(wù)，相關(guān)的業(yè)務(wù)具有穩(wěn)定性以及可持續(xù)性，并予以充分的信息披露。針對因上述特殊行業(yè)分布或行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系導(dǎo)致發(fā)行人客戶集中情況，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合分析考量以下因素的影響：一是，發(fā)行人客戶集中的原因，與行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)是否一致，是否存在下游行業(yè)較為分散而發(fā)行人自身客戶較為集中的情況及其合理性。二是發(fā)行人客戶在其行業(yè)中的地位、透明度與經(jīng)營狀況，是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。三是發(fā)行人與客戶合作的歷史、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性及可持續(xù)性，相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性。四是發(fā)行人與重大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人的業(yè)務(wù)獲取方式是否影響?yīng)毩⑿?，發(fā)行人是否具備獨(dú)立面向市場獲取業(yè)務(wù)的能力。保薦機(jī)構(gòu)如發(fā)表意見認(rèn)為發(fā)行人客戶集中不影響發(fā)行條件的，應(yīng)當(dāng)提供充分的依據(jù)說明上述客戶本身不存在重大不確定性，發(fā)行人已與其建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，客戶集中具有行業(yè)普遍性，發(fā)行人在客戶穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)持續(xù)性方面沒有重大風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露上述情況，充分揭示客戶集中度較高可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。問題14、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（以下簡稱首發(fā)辦法）第三十條第四款規(guī)定，發(fā)行人不得有近稱首發(fā)辦法）第三十條第四款規(guī)定，發(fā)行人不得有近1個(gè)會計(jì)年度的凈利潤主要來自合并報(bào)表范圍以外的投資收益”，若首發(fā)企業(yè)存在最近1個(gè)會計(jì)年度投資收益占凈利潤的比例較高的情形，上述事項(xiàng)是否影響發(fā)行條件？答：首發(fā)辦法對發(fā)行人持續(xù)盈利能力條件中，要求發(fā)行人不得有“最近1個(gè)會計(jì)年度的凈利潤主要來自合并報(bào)表范圍以外的投資收益”的情形，通常是指發(fā)行人最近一個(gè)會計(jì)年度的投資收益不超過當(dāng)期合并報(bào)表凈利潤的 50%。對該款限制性要求的把握，不僅關(guān)注發(fā)行人來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益對盈利貢獻(xiàn)程度，還關(guān)注發(fā)行人納入合并報(bào)表范圍以內(nèi)主體狀況、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外投資對象業(yè)務(wù)內(nèi)容以及招股說明書相關(guān)信息披露等情況。如發(fā)行人能夠同時(shí)滿足以下三個(gè)條件，則最近 1個(gè)會計(jì)年度投資收益占凈利潤比例較高情況不構(gòu)成影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力條件的情形：一是發(fā)行人如減除合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的對外投資及投資收益，仍須符合發(fā)行條件要求，包括具有完整產(chǎn)供銷體系，資產(chǎn)完整并獨(dú)立運(yùn)營，具有持續(xù)盈利能力，如不含相關(guān)技資收益仍符合首發(fā)財(cái)務(wù)指標(biāo)條件。二是被投資企業(yè)主營業(yè)務(wù)與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)須具有高度相關(guān)性，如同一行業(yè)、類似技術(shù)產(chǎn)品、上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)等，不存在大規(guī)模非主業(yè)投資情況。三是需充分披露相關(guān)投資的基本情況及對發(fā)行人的影響。發(fā)行人如存在合并報(bào)表范圍以外的投資收益占比較高情況，應(yīng)在招股說明書風(fēng)險(xiǎn)因素中充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)特征，同時(shí)，在管理層討論和分析中披露以下內(nèi)容：（ 1）被投資企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容、經(jīng)營狀況，發(fā)行人與被投資企業(yè)所處行業(yè)的關(guān)系，發(fā)行人對被技資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的可控性和判斷力等相關(guān)信息；（2）發(fā)行人對被投資企業(yè)投資過程、與被投資企業(yè)控股股東合作歷史、未來合作預(yù)期、合作模式是否屬于行業(yè)慣例、被投資企業(yè)分紅政策等；（ 3）被技資企業(yè)非經(jīng)常性損益情況及對發(fā)行人投資收益構(gòu)成的影響，該影響數(shù)是否已作為發(fā)行人的非經(jīng)常性損益計(jì)算；（ 4）其他重要信息。問題15、對于發(fā)行人是否具有可持續(xù)盈利能力，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從哪幾個(gè)方面判斷？答：如發(fā)行人存在以下情形，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注該情形是否影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力：（1） 發(fā)行人所處行業(yè)受國家政策限制或國際貿(mào)易條件影響存在重大不利變化風(fēng)險(xiǎn)；（2） 發(fā)行人所處行業(yè)出現(xiàn)周期性衰退、產(chǎn)能過剩、市場容量驟減、增長停滯等情況；（3） 發(fā)行人所處行業(yè)準(zhǔn)入門檻低、競爭激烈，相比競爭者發(fā)行人在技術(shù)、資金、規(guī)模效應(yīng)方面等不具有明顯優(yōu)勢；（4） 發(fā)行人所處行業(yè)上下游供求關(guān)系發(fā)生重大變化，導(dǎo)致原材料采購價(jià)格或產(chǎn)品售價(jià)出現(xiàn)重大不利變化；（5） 發(fā)行人因業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的負(fù)面影響導(dǎo)致營業(yè)收入、毛利率、成本費(fèi)用及盈利水平出現(xiàn)重大不利變化，且最近一期經(jīng)營業(yè)績尚未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)趨勢；（6） 發(fā)行人重要客戶本身發(fā)生重大不利變化，進(jìn)而對發(fā)行人業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和持續(xù)性產(chǎn)生重大不利影響；（7） 發(fā)行人由于工藝過時(shí)或產(chǎn)品落后等原因?qū)е率袌稣加新食掷m(xù)下降、重要資產(chǎn)或主要生產(chǎn)線出現(xiàn)重大減值風(fēng)險(xiǎn)；（8） 發(fā)行人多項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)呈現(xiàn)惡化趨勢，短期內(nèi)沒有好轉(zhuǎn)跡象；（9） 對發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營或收入實(shí)現(xiàn)有重大影響的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)存在重大糾紛或訴訟，已經(jīng)或者未來將對發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)綜合判斷和評估上述情形的影響程度，對發(fā)行人是否具有持續(xù)盈利能力審慎發(fā)表核查意見。問題16、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》和《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》均對發(fā)行人內(nèi)部控制有效性提出要求，首發(fā)企業(yè)報(bào)告期有關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控有效性方面應(yīng)如何把握？答：部分首發(fā)企業(yè)申報(bào)上市前存在財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形，如為滿足貸款銀行受托支付要求，通過供應(yīng)商等取得銀行貸款或?yàn)榭蛻籼峁┿y行貸款資金走賬通道（簡稱 “轉(zhuǎn)貸”行為）；為獲得銀行融資，向關(guān)聯(lián)方或供應(yīng)商開具無真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)，進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)后獲得銀行融資；與關(guān)聯(lián)方或第三方直接進(jìn)行資金拆借；因外銷業(yè)務(wù)結(jié)算需要？通過關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款等（內(nèi)銷業(yè)務(wù)應(yīng)自主獨(dú)立結(jié)算）。保薦機(jī)構(gòu)上市輔導(dǎo)期間，應(yīng)要求發(fā)行人按照現(xiàn)行法規(guī)、規(guī)則、制度要求對涉及問題進(jìn)行整改，強(qiáng)化發(fā)行人內(nèi)部控制的有效性。具體要求可從以下方面把握：一是首發(fā)企業(yè)申請上市成為公眾公司，需要建立、完善并嚴(yán)格實(shí)施相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。擬上市公司在報(bào)告期內(nèi)作為非公眾公司，在財(cái)務(wù)內(nèi)控方面存在上述不規(guī)范情形的，要在申報(bào)前，通過中介機(jī)構(gòu)上市輔導(dǎo)完成整改（如收回資金等措施）和相關(guān)內(nèi)控制度建設(shè)，達(dá)到與上市公司要求一致的財(cái)務(wù)內(nèi)控水平。整改完畢且按規(guī)定運(yùn)行一定時(shí)間并確認(rèn)內(nèi)控執(zhí)行持續(xù)有效后，發(fā)行人方可向證監(jiān)會遞交首發(fā)申請。首次申報(bào)審計(jì)截止日后，發(fā)行人原則上不能再出現(xiàn)上述內(nèi)控不規(guī)范和不能有效執(zhí)行情形。二是對首次申報(bào)審計(jì)截止日前報(bào)告期內(nèi)存在的上述內(nèi)控不規(guī)范情形，應(yīng)根據(jù)有關(guān)情形發(fā)生的原因及性質(zhì)、發(fā)生的頻率、金額大小等因素綜合判斷是否對發(fā)行條件（《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十七條和《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第十八條）構(gòu)成影響。若發(fā)生下列情形之一，則認(rèn)定為對發(fā)行條件構(gòu)成影響：（1） 發(fā)行人主觀故意或惡意違規(guī)行為導(dǎo)致的，或該情形被相關(guān)主管機(jī)構(gòu)認(rèn)定為屬于重大違法行為；（2） 不規(guī)范情形涉及金額較大，首次申報(bào)審計(jì)基準(zhǔn)日前12個(gè)月該情形仍在持續(xù)；（3） 不規(guī)范情形不構(gòu)成金額較大，但報(bào)告各期內(nèi)，該不規(guī)范情形發(fā)生較為頻繁且缺乏合理性，首次申報(bào)審計(jì)基準(zhǔn)日前6個(gè)月該情形仍在持續(xù)。上述金額較大是指報(bào)告期內(nèi)轉(zhuǎn)貸金額、或開具無真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)融資金額或非經(jīng)營性資金占用金額累計(jì)分別在5000萬元以上或占發(fā)行人最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn) 10%以上。外銷業(yè)務(wù)確有必要通過關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款且能夠充分提供合理性證據(jù)的，最近一年收款金額原則上不應(yīng)超過當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的30%。如發(fā)行人申報(bào)前的報(bào)告期內(nèi)存在前述轉(zhuǎn)貸、不規(guī)范票據(jù)融資及銀行借款受托支付、非經(jīng)營性資金往來、關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款等情形，中介機(jī)構(gòu)一般需核查以下方面：一是發(fā)行人前述行為信息披露充分性，如對相關(guān)交易形成原因、資金流向和使用用途、利息、違反有關(guān)法律法規(guī)具體情況及后果、后續(xù)可能影響的承擔(dān)機(jī)制、整改措施、相關(guān)內(nèi)控建立及運(yùn)行情況等；二是關(guān)注前述行為的合法合規(guī)性，由中介機(jī)構(gòu)對公司前述行為違反法律法規(guī)（如《票據(jù)法》、《貸款通則》、《外匯管理?xiàng)l例》等）的事實(shí)情況進(jìn)行說明認(rèn)定，是否存在被處罰情形或風(fēng)險(xiǎn)，是否滿足相關(guān)發(fā)行條件的要求，如存在違反法律法規(guī)情形需由相關(guān)主管機(jī)構(gòu)出具是否屬于重大違法行為說明等；三是關(guān)注發(fā)行人對前述行為財(cái)務(wù)核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確，與相關(guān)方資金往來的實(shí)際流向和使用情況，是否通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績；四是不規(guī)范行為的整改措施，發(fā)行人是否已通過收回資金、改進(jìn)制度、加強(qiáng)內(nèi)控等方式積極整改，是否已針對性建立內(nèi)控制度并有效執(zhí)行，且申報(bào)后未發(fā)生新的不合規(guī)非經(jīng)營性資金往來等行為；五是前述行為不存在后續(xù)影響，已排除或不存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。同時(shí)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)上述核查要求明確發(fā)表結(jié)論性意見，確保發(fā)行人的財(cái)務(wù)內(nèi)控在申報(bào)后能夠持續(xù)符合規(guī)范性要求，不存在影響發(fā)行條件的情形。問題17、部分首發(fā)企業(yè)，特別是面對個(gè)人交易的零售業(yè)務(wù)企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)等，由于其行業(yè)特點(diǎn)或經(jīng)營模式等原因，其銷售或采購環(huán)節(jié)存在一定比例的現(xiàn)金交易，對此應(yīng)當(dāng)如何處理？答：企業(yè)在正常經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的現(xiàn)金銷售或現(xiàn)金采購，通常情況下應(yīng)考慮是否同時(shí)符合以下條件：（ 1）現(xiàn)金交易情形符合行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)或經(jīng)營模式（如線下商業(yè)零售、向農(nóng)戶采購、日常零散產(chǎn)品銷售或采購支出等）；（ 2）現(xiàn)金交易的客戶或供應(yīng)商不是關(guān)聯(lián)方；（ 3）現(xiàn)金交易具有可驗(yàn)證性，且不影響發(fā)行人內(nèi)部控制有效性，申報(bào)會計(jì)師已對現(xiàn)金交易相關(guān)內(nèi)部控制有效性發(fā)表明確核查意見；（ 4）現(xiàn)金交易比例整體呈下降趨勢，一般不超過同行業(yè)平均水平或與類似公司不存在重大差異；（ 5）現(xiàn)金管理制度與業(yè)務(wù)模式匹配且執(zhí)行有效，其中，企業(yè)與個(gè)人消費(fèi)者發(fā)生的商業(yè)零售、門票服務(wù)等現(xiàn)金收入通常能夠在當(dāng)日或次日繳存公司開戶銀行，企業(yè)與單位機(jī)構(gòu)發(fā)生的現(xiàn)金交易比重在最近一期通常不高于當(dāng)期收入或當(dāng)期采購成本的 10%。符合上述要求的現(xiàn)金交易通常不影響相關(guān)發(fā)行條件。如發(fā)行人報(bào)告期存在現(xiàn)金交易，保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會計(jì)師通常應(yīng)關(guān)注并核查以下方面：（ 1）現(xiàn)金交易的必要性與合理性，是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)情況或行業(yè)慣例相符，與同行業(yè)或類似公司的比較情況；（2）現(xiàn)金交易的客戶或供應(yīng)商的情況，是否為發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方；（ 3）相關(guān)收入確認(rèn)及成本核算的原則與依據(jù)，是否存在體外循環(huán)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)情形；（ 4）與現(xiàn)金交易相關(guān)的內(nèi)部控制制度的完備性、合理性與執(zhí)行有效性；（5）現(xiàn)金交易流水的發(fā)生與相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生是否真實(shí)致，是否存在異常分布；（ 6）實(shí)際控制人及發(fā)行人董監(jiān)高等關(guān)聯(lián)方是否與客戶或供應(yīng)商存在資金往來；（ 7）發(fā)行人為減少現(xiàn)金交易所采取的改進(jìn)措施及進(jìn)展情況；（ 8）發(fā)行人是否已在招股說明書中充分披露上述情況及風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合上述要求，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說明對發(fā)行人現(xiàn)金交易可驗(yàn)證性及相關(guān)內(nèi)控有效性的核查方法、過程與證據(jù)，對發(fā)行人報(bào)告期現(xiàn)金交易的真實(shí)性、合理性和必要性明確發(fā)表意見。問題18、首發(fā)企業(yè)收到的銷售回款通常是來自簽訂經(jīng)濟(jì)合同的往來客戶，實(shí)務(wù)中，發(fā)行人可能存在部分銷售回款由第三方代客戶支付的情形，對于上述情形是否影響發(fā)行條件，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及會計(jì)師需要重點(diǎn)關(guān)注哪些方面？答：第三方回款通常是指發(fā)行人收到的銷售回款的支付方（如銀行匯款的匯款方、銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票的出票方式或背書轉(zhuǎn)讓方）與簽訂經(jīng)濟(jì)合同的往來客戶不一致的情況。如客戶為個(gè)體工商戶或自然人，其通過家庭約定由直系親屬代為支付貨款，經(jīng)中介機(jī)構(gòu)核查無異常的，可不作為第三方回款統(tǒng)計(jì)。企業(yè)在正常經(jīng)營活動(dòng)中存在的第三方回款，通常情況下應(yīng)考慮是否符合以下條件：（ 1）與自身經(jīng)營模式相關(guān)，符合行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)，具有必要性和合理性，例如集團(tuán)統(tǒng)一付款或境外客戶指定付款等；（ 2）第三方回款的付款方不是關(guān)聯(lián)方；（3）第三方回款具有可驗(yàn)證性，且不影響內(nèi)部控制有效性，申報(bào)會計(jì)師已對第三方回款相關(guān)內(nèi)部控制有效性發(fā)表明確核查意見；（4）第三方回款比例報(bào)告期整體呈下降趨勢，且最近一期通常不高于當(dāng)期收入的 5%。符合上述要求的第三方回款通常不影響相關(guān)發(fā)行條件。如發(fā)行人報(bào)告期存在第三方回款，保薦機(jī)構(gòu)及會計(jì)師通常應(yīng)重點(diǎn)核查以下方面：（ 1）第三方回款的真實(shí)性，是否存在虛構(gòu)交易或調(diào)節(jié)賬齡情形；（ 2）第三方回款形成收入占營業(yè)收入的比例；（3）第三方回款的原因、！必要性及商業(yè)合理性；（4）發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高或其他關(guān)聯(lián)方與第三方回款的支付方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（5）境外銷售涉及境外第三方的，其代付行為的商業(yè)合理性或合法合規(guī)性；（ 6）報(bào)告期內(nèi)是否存在因第三方回款導(dǎo)致的貨款歸屬糾紛；（ 7）如簽訂合同時(shí)已明確約定由其他第三方代購買方付款，該交易安排是否具有合理原因。同時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)及會計(jì)師還應(yīng)當(dāng)針對營業(yè)收入實(shí)際付款人和合同簽訂方不一致的情形開展進(jìn)一步核查工作，包括但不限于：從上述不一致的明細(xì)中選取樣本，及從發(fā)行人銀行對賬單中抽樣選取相關(guān)回款記錄，追查至相關(guān)業(yè)務(wù)合同、銀行對賬單及資金流水憑證，取得報(bào)告期存在第三方代付款行為的客戶名單及代付款確認(rèn)依據(jù)，以核實(shí)委托付款的真實(shí)性、代付金額的準(zhǔn)確性及付款方和委托方之間的關(guān)系，合同簽約方和付款方存在不一致情形的原因及第三方回款統(tǒng)計(jì)明細(xì)記錄的完整性，并對第三方回款所對應(yīng)營業(yè)收入的真實(shí)性發(fā)表明確核查意見。通過上述措施能夠證實(shí)第三方回款不影響銷售真實(shí)性的，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書營業(yè)收入部分充分披露第三方回款相關(guān)情況及中介機(jī)構(gòu)的核查意見。問題19、部分首發(fā)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)存在會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更或會計(jì)差錯(cuò)更正，該種情況是否影響企業(yè)首發(fā)上市申請？答：發(fā)行人在申報(bào)前的上市輔導(dǎo)和規(guī)范階段，如發(fā)現(xiàn)存在不規(guī)范或不謹(jǐn)慎的會計(jì)處理事項(xiàng)并進(jìn)行審計(jì)調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 28號一一會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更和會計(jì)差錯(cuò)更正》和相關(guān)審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，并保證發(fā)行人提交首發(fā)申請時(shí)的申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠公允地反映發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。申報(bào)會計(jì)師應(yīng)按要求對發(fā)行人編制的申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表的差異比較表出具審核報(bào)告并說明差異調(diào)整原因，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)核查差異調(diào)整的合理性與合規(guī)性。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)應(yīng)保持一致性，不得隨意變更，若有變更應(yīng)符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。變更時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)及會計(jì)師應(yīng)關(guān)注是否有充分、合理的證據(jù)表明變更的合理性，并說明變更會計(jì)政策或會計(jì)估計(jì)后，能夠提供更可靠、更相關(guān)的會計(jì)信息的理由；對會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)的變更，應(yīng)履行必要的審批程序。如無充分、合理的證據(jù)表明會計(jì)政策或會計(jì)估計(jì)變更的合理性，或者未經(jīng)批準(zhǔn)擅自變更會計(jì)政策或會計(jì)估計(jì)的，或者連續(xù)、反復(fù)地自行變更會計(jì)政策或會計(jì)估計(jì)的，視為濫用會計(jì)政策或會計(jì)估計(jì)。首發(fā)材料申報(bào)后，發(fā)行人如存在會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 28號一一會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更和會計(jì)差錯(cuò)更正》的規(guī)定，對首次提交的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)調(diào)整或補(bǔ)充披露，相關(guān)變更事項(xiàng)應(yīng)符合專業(yè)審慎原則，與同行業(yè)上市公司不存在重大差異？不存在影響發(fā)行人會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范性及內(nèi)控有效性情形。保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師應(yīng)當(dāng)充分說明專業(yè)判斷的依據(jù)，對相關(guān)調(diào)整變更事項(xiàng)的合規(guī)性發(fā)表明確的核查意見。在此基礎(chǔ)上，發(fā)行人應(yīng)提交更新后的財(cái)務(wù)報(bào)告。首發(fā)材料申報(bào)后，發(fā)行人如出現(xiàn)會計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)，應(yīng)充分考慮差錯(cuò)更正的原因、性質(zhì)、重要性與累積影響程度。對此，保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)核查以下方面并明確發(fā)表意見：會計(jì)差錯(cuò)更正的時(shí)間和范圍，是否反映發(fā)行人存在故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項(xiàng)或者其他重要信息，濫用會計(jì)政策或者會計(jì)估計(jì)，操縱、偽造或篡改編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會計(jì)記錄等情形；差錯(cuò)更正對發(fā)行人的影響程度，是否符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第28號一一會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更和會計(jì)差錯(cuò)更正》的規(guī)定，發(fā)行人是否存在會計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱和內(nèi)控缺失，相關(guān)更正信息是否已恰當(dāng)披露等問題。如發(fā)行人同一會計(jì)年度內(nèi)因會計(jì)基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)控不完善、必要的原始資料無法取得、審計(jì)疏漏等原因，導(dǎo)致會計(jì)差錯(cuò)更正累積凈利潤影響數(shù)達(dá)到當(dāng)年凈利潤的 20%以上（如為中期報(bào)表差錯(cuò)更正則以上一年度凈利潤為比較基準(zhǔn)）或凈資產(chǎn)影響數(shù)達(dá)到當(dāng)年（期）末凈資產(chǎn)的20%以上，以及濫用會計(jì)政策或者會計(jì)估計(jì)以及因惡意隱瞞或舞弊行為導(dǎo)致重大會計(jì)差錯(cuò)更正的，應(yīng)視為發(fā)行人在會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范方面不符合發(fā)行條件。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露重要會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更或會計(jì)差錯(cuò)更正情形及其原因。問題20、公開披露的文件中涉及第三方數(shù)據(jù)有何要求？答：第三方數(shù)據(jù)主要指涉及發(fā)行人及其交易對手之外的第三方相關(guān)交易信息，例如發(fā)行人的交易對手與其客戶或供應(yīng)商之間的交易單價(jià)及數(shù)量、可比公司或可比業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等?？紤]到第三方數(shù)據(jù)一般較難獲取并具有一定隱私性，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)在公開披露的文件中引用的第三方數(shù)據(jù)可以限于公開信息，并注明資料來源，一般不要求披露未公開的第三方數(shù)據(jù)。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查第三方數(shù)據(jù)來源的真實(shí)性及權(quán)威性、引用數(shù)據(jù)的必要性及完整性、與其他披露信息是否存在不一致，確保直接或間接引用的第三方數(shù)據(jù)有充分、客觀、獨(dú)立的依據(jù)。問題21、關(guān)于首發(fā)企業(yè)經(jīng)銷商模式下的收入確認(rèn)，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注哪些方面？答：發(fā)行人采取經(jīng)銷商銷售模式的，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其收入實(shí)現(xiàn)的真實(shí)性，詳細(xì)核查經(jīng)銷商具體業(yè)務(wù)模式及采取經(jīng)銷商模式的必要性，經(jīng)銷商模式下收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，經(jīng)銷商選取標(biāo)準(zhǔn)、日常管理、定價(jià)機(jī)制（包括營銷、運(yùn)輸費(fèi)用承擔(dān)和補(bǔ)貼等）、物流（是否直接發(fā)貨給終端客戶）、退換貨機(jī)制、銷售存貨信息系統(tǒng)等方面的內(nèi)控是否健全并有效執(zhí)行，經(jīng)銷商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，對經(jīng)銷商的信用政策是否合理等。發(fā)行人應(yīng)就經(jīng)銷商模式的相關(guān)情況進(jìn)行充分披露，主要包括：經(jīng)銷商和發(fā)行人是否存在實(shí)質(zhì)和潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系；發(fā)行人同行業(yè)可比上市公司采用經(jīng)銷商模式的情況；發(fā)行人通過經(jīng)銷商模式實(shí)現(xiàn)的銷售比例和毛利是否顯著大于同行業(yè)可比上市公司；經(jīng)銷商是否專門銷售發(fā)行人產(chǎn)品；經(jīng)銷商的終端銷售及期末存貨情況；報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷商是否存在較多新增與退出情況；經(jīng)銷商是否存在大量個(gè)人等非法人實(shí)體；經(jīng)銷商回款是否存在大量現(xiàn)金和第三方回款。出現(xiàn)下述情況時(shí)，發(fā)行人應(yīng)充分披露相關(guān)情況：發(fā)行人通過經(jīng)銷商模式實(shí)現(xiàn)的銷售毛利率和其他銷售模式實(shí)現(xiàn)的毛利率的差異較大；給予經(jīng)銷商的信用政策顯著寬松于其他銷售方式，對經(jīng)銷商的應(yīng)收賬款顯著增大；海外經(jīng)銷商毛利率與國內(nèi)經(jīng)銷商毛利率差異較大。保薦機(jī)構(gòu)、律師和申報(bào)會計(jì)師應(yīng)對經(jīng)銷商業(yè)務(wù)進(jìn)行充分核查，并說明發(fā)行人經(jīng)銷商銷售模式、占比等情況與同行業(yè)上市公司是否存在顯著差異及原因，對經(jīng)銷商業(yè)務(wù)的核查比例、核查證據(jù)應(yīng)足以支持核查結(jié)論。保薦機(jī)構(gòu)、律師及會計(jì)師應(yīng)當(dāng)綜合利用電話訪談、實(shí)地走訪、發(fā)詢證函等多種核查方法，核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷商模式下的收入確認(rèn)原則、費(fèi)用承擔(dān)原則及給經(jīng)銷商的補(bǔ)貼或返利情況、經(jīng)銷商的主體資格及資信能力，核查關(guān)聯(lián)關(guān)系，結(jié)合經(jīng)銷商模式檢查與發(fā)行人的交易記錄及銀行流水記錄、經(jīng)銷商存貨進(jìn)銷存情況、經(jīng)銷商退換貨情況。保薦人、律師和申報(bào)會計(jì)師應(yīng)對經(jīng)銷商模式下收入的真實(shí)性發(fā)表明確核查意見。問題22、首發(fā)企業(yè)勞務(wù)外包情形，中介機(jī)構(gòu)需重點(diǎn)關(guān)注哪些方面內(nèi)容？答：部分首發(fā)企業(yè)存在將較多的勞務(wù)活動(dòng)交由專門勞務(wù)外包公司實(shí)施的情況的。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注以下方面：（1） 該等勞務(wù)公司的經(jīng)營合法合規(guī)性，比如是否具備必要的專業(yè)資質(zhì)，是否遵循國家環(huán)保、稅務(wù)、勞動(dòng)保障等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；（2） 勞務(wù)公司是否專門或主要為發(fā)行人服務(wù)，如存在主要為發(fā)行人服務(wù)的情形的，應(yīng)關(guān)注其合理性及必要性、關(guān)聯(lián)關(guān)系的認(rèn)定及披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。中介機(jī)構(gòu)對于該類情形應(yīng)當(dāng)從實(shí)質(zhì)重于形式角度按關(guān)聯(lián)方的相關(guān)要求進(jìn)行核查，并特別考慮其按規(guī)范運(yùn)行的經(jīng)營成果對發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響，以及對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件的影響；（3） 勞務(wù)公司的構(gòu)成及變動(dòng)情況，勞務(wù)外包合同的主要內(nèi)容，勞務(wù)數(shù)量及費(fèi)用變動(dòng)是否與發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績相匹配，勞務(wù)費(fèi)用定價(jià)是否公允，是否存在跨期核算情形。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就上述方面進(jìn)行充分論證，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見。問題23、首發(fā)企業(yè)應(yīng)該何時(shí)提交經(jīng)審閱的季度報(bào)告？答：根據(jù)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市招股說明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營狀況信息披露指引》（中國證監(jiān)會公告[2013]45號）（以下簡稱“45 號文”）的規(guī)定，申請首次公開發(fā)行股票并上市的公司（以下簡稱發(fā)行人）在刊登招股說明書時(shí)，應(yīng)充分披露財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后的財(cái)務(wù)信息及主要經(jīng)營狀況。發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日至招股說明書簽署之間超過 1個(gè)月的，應(yīng)在招股說明書中披露審計(jì)截止日后的主要經(jīng)營狀況。發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日至招股說明書簽署之間超過 4個(gè)月的，應(yīng)補(bǔ)充提供期間季度的未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，并在招股說明書披露審計(jì)截止日后的主要財(cái)務(wù)信息。審核實(shí)踐中，對于發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止