國(guó)際收支失衡與財(cái)政稅收政策

國(guó)際收支失衡與財(cái)政稅收政策

連續(xù)的國(guó)際收入“雙向差異”不僅增加了中國(guó)與貿(mào)易市場(chǎng)之間的摩擦，也為人民幣的上升帶來(lái)了壓力。我們認(rèn)為導(dǎo)致上述問(wèn)題的部分根源則存在于我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的經(jīng)濟(jì)體制性之中,如,經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)過(guò)度依賴外需的拉動(dòng),內(nèi)需不振,尤其是消費(fèi)嚴(yán)重不足,是導(dǎo)致人民幣升值壓力不斷增加的主要原因。依目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析,利用貨幣政策的調(diào)整來(lái)緩解人民幣升值壓力的余地似乎不大,相反,財(cái)政稅收政策則可能派上用武之地。從引發(fā)我國(guó)經(jīng)濟(jì)外部失衡的內(nèi)在矛盾看,有些問(wèn)題僅靠財(cái)政措施也是解決不了的,如金融機(jī)構(gòu)效率低下、地方官員政績(jī)考核方式不科學(xué)等。所以,這里只從擴(kuò)大內(nèi)需、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑等角度,考察財(cái)政與稅收政策在消除國(guó)際收支過(guò)度失衡或緩解人民幣升值壓力問(wèn)題上的可為之處。(一)從投資轉(zhuǎn)向消費(fèi),建立促進(jìn)城鄉(xiāng)居民基本生活保障的財(cái)政保障機(jī)制首先,適度擴(kuò)大政府消費(fèi)支出是目前增強(qiáng)內(nèi)需動(dòng)力的重要舉措。一般來(lái)說(shuō),內(nèi)需包括投資需求與消費(fèi)需求兩個(gè)方面,其中任何一方面需求的啟動(dòng)都會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有拉動(dòng)作用。但從我國(guó)以往的經(jīng)驗(yàn)看,通過(guò)擴(kuò)大投資規(guī)模來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)更容易取得立竿見(jiàn)影的效果,相對(duì)而言,除了政府消費(fèi)外,居民消費(fèi)由于其具有分散決策的特點(diǎn),很難在短期內(nèi)通過(guò)政策來(lái)刺激它。從理論上講,居民消費(fèi)不僅取決于當(dāng)期收入,更取決于其長(zhǎng)期預(yù)期收入。改革開(kāi)放后,盡管我國(guó)人均收入水平有了很大幅度的提高,但在“效率優(yōu)先”的原則下,對(duì)如何“公平”地分配收入的問(wèn)題卻被忽略了。目前在我國(guó),反映貧富差距的基尼系數(shù)已經(jīng)超過(guò)了0.4的國(guó)際警戒線。因此,出現(xiàn)了我國(guó)收入差距不斷擴(kuò)大的局面,眾多有消費(fèi)愿望的人,卻沒(méi)有相應(yīng)的支付能力。特別是在我國(guó)社會(huì)保障體系還不完善的情況下,居民對(duì)現(xiàn)期消費(fèi)更為慎重。另一方面,從作用經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效果來(lái)看,雖然投資要好于消費(fèi),但在內(nèi)需的構(gòu)成中,投資是目前要特別加以控制的。近幾年來(lái),由于鋼鐵、電解鋁、水泥、房地產(chǎn)等一些行業(yè)投資規(guī)模增長(zhǎng)過(guò)快,導(dǎo)致了其上游產(chǎn)品或相應(yīng)原材料價(jià)格漲幅過(guò)高,并引發(fā)了煤、電、油、運(yùn)的全面緊張。為此,2004年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議,在全面分析我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況后,對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作的指導(dǎo)思想、總體要求、原則,以及主要任務(wù)作了全面的都署,并提出“要實(shí)行穩(wěn)健的財(cái)政政策和貨幣政策,繼續(xù)控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模的過(guò)快增長(zhǎng)”,以及“要不斷調(diào)整投資和消費(fèi)的關(guān)系,提高城鄉(xiāng)居民消費(fèi)能力,增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用”等具體要求。這也是1997年亞洲金融危機(jī)后,在長(zhǎng)達(dá)6年的擴(kuò)大內(nèi)需政策推動(dòng)下,我國(guó)投資和出口“動(dòng)力”得到全面釋放,而消費(fèi)需求一直偏淡的情況下,中央對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的又一次調(diào)整。可見(jiàn),為了使中國(guó)經(jīng)濟(jì)健康、均衡地發(fā)展,就必須將擴(kuò)大內(nèi)需的重點(diǎn)從投資轉(zhuǎn)向消費(fèi)。由上面的分析可知,居民消費(fèi)是短期內(nèi)難以對(duì)其施加影響的變量,因此,從近期看,擴(kuò)大內(nèi)需的重任自然落到政府的身上。從長(zhǎng)期來(lái)看,社會(huì)整體消費(fèi)能力的提升也有賴于公共財(cái)政保障機(jī)制的建立。所以,政府支出的增加必將在擴(kuò)大內(nèi)需方面扮演著重要的角色。其次,增加政府支出、建立促進(jìn)內(nèi)需的公共財(cái)政保障機(jī)制是當(dāng)務(wù)之急。居民現(xiàn)期消費(fèi)之所以難以啟動(dòng),是因?yàn)榫用竦奈磥?lái)支出往往具有很強(qiáng)的剛性,而其收入?yún)s具有不確定性。因此,要擴(kuò)大消費(fèi)需求,就必須從增加政府支出、建立擴(kuò)大內(nèi)需的公共財(cái)政保障機(jī)制、進(jìn)而消除人們的后顧之憂,以及提高人們的消費(fèi)能力著手。長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)消費(fèi)之所以一直疲弱不振,除了政府消費(fèi)支出不高外,還與居民消費(fèi)受制于有關(guān)基礎(chǔ)性社會(huì)保障制度不健全有關(guān),所以必須加大公共財(cái)政的支出,構(gòu)建一個(gè)良好的、且能很快提升廣大人民群眾生活水平的社會(huì)保障與支撐體系。為此,我們必須對(duì)現(xiàn)行的公共財(cái)政支出模式作出改革,即在全社會(huì)投資過(guò)熱的情況下,財(cái)政支出應(yīng)更多地由投資導(dǎo)向消費(fèi),盡快地退出競(jìng)爭(zhēng)性投資領(lǐng)域,將更多的財(cái)力用于公共產(chǎn)品的生產(chǎn)及服務(wù)的提供上。所以,公共財(cái)政支出的增量部分應(yīng)重點(diǎn)分配到以下幾個(gè)方面:第一,投向?qū)?jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展具有支撐作用領(lǐng)域,如,基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)教育、科學(xué)研究、公共衛(wèi)生等社會(huì)事業(yè)建設(shè),以及生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)等,這些領(lǐng)域的政府投資對(duì)保持我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、和諧發(fā)展至關(guān)重要。第二,增加財(cái)政對(duì)城市醫(yī)療、養(yǎng)老等社會(huì)保障方面的支出,以期降低城市居民的長(zhǎng)期預(yù)算,進(jìn)而降低儲(chǔ)蓄,擴(kuò)大消費(fèi)。第三,加強(qiáng)對(duì)“三農(nóng)”的支持力度,讓公共財(cái)政的陽(yáng)光普照廣大的農(nóng)村地區(qū)。公共財(cái)政的支持重點(diǎn)要逐漸由城市向農(nóng)村轉(zhuǎn)移,將更多的財(cái)力用于包括農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)村義務(wù)教育、公共醫(yī)療衛(wèi)生等社會(huì)事業(yè)建設(shè)。通過(guò)擴(kuò)大農(nóng)村稅費(fèi)改革試點(diǎn)范圍,加快縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政體制改革進(jìn)程等措施,確實(shí)減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān),并通過(guò)直接對(duì)種糧農(nóng)民進(jìn)行補(bǔ)貼等方式提高他們的收入水平,以期啟動(dòng)農(nóng)村消費(fèi)存量,由此消化掉部分工業(yè)領(lǐng)域的過(guò)剩生產(chǎn)能力。(二)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),實(shí)行稅收優(yōu)惠政策我國(guó)現(xiàn)有的外資稅收優(yōu)惠政策區(qū)域?qū)蛐詮?qiáng),產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向性弱。即外資稅收優(yōu)惠政策由沿海到內(nèi)地(從經(jīng)濟(jì)特區(qū),到經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū),到經(jīng)濟(jì)開(kāi)放區(qū),再到其他地區(qū)),以及由東向西,稅收優(yōu)惠程度是逐漸降低的。與區(qū)域?qū)蛐纬煞床畹氖嵌愂諆?yōu)惠的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向性比較弱,即使對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或道路、交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),以及基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)有明確的稅收優(yōu)惠政策,那么這種優(yōu)惠也是從屬于地區(qū)優(yōu)惠政策的,即在給外資確定適用的優(yōu)惠政策時(shí),首先看其是否是在“某某經(jīng)濟(jì)區(qū)”,然后才看其屬于何種行業(yè)。這種政策導(dǎo)向的結(jié)果是,首先外資主要集中到了沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),資金真正匱乏的中西部地區(qū)難以得到外資的“惠顧”。其次外資主要集中到了高污染、高能耗、勞動(dòng)力成本相對(duì)低的行業(yè),甚至是投機(jī)性較強(qiáng)的地產(chǎn)與股票市場(chǎng),而對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展具有支撐作用的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),以及能夠提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)很難得到外資的“青睞”。第三,外資正在向銀行、保險(xiǎn)、證券、電信等對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有控制力的行業(yè)集中。另外,在我國(guó)加入WTO若干年后的今天,外資仍然在所得稅方面享有“超國(guó)民待遇”。在世界各國(guó)爭(zhēng)取各種平等機(jī)會(huì)參與全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的今天,我們反而自戴“枷鎖”,實(shí)在令人匪夷所思。同時(shí),正是由于外資可以享受許多不合理的稅收優(yōu)惠政策,而內(nèi)資企業(yè)只能“望洋興嘆”,所以,許多內(nèi)資企業(yè)紛紛通過(guò)尋找境外利益代理人或在境外注冊(cè)公司等形式,然后投資境內(nèi),以享受相應(yīng)的外資待遇,形成所謂的“假外資”現(xiàn)象。由此觀之,目前的外資優(yōu)惠政策既不利于我國(guó)整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級(jí),也不利于提高外資的利用水平,反而因引資過(guò)濫,導(dǎo)致國(guó)際收支失衡。因此,必須對(duì)包括稅收優(yōu)惠在內(nèi)的整個(gè)引資政策進(jìn)行調(diào)整,以提高外資的利用水平,進(jìn)而減輕資本賬戶順差給人民幣帶來(lái)的升值壓力。我們應(yīng)根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)的需要,確定需要重點(diǎn)扶植的產(chǎn)業(yè),凡是進(jìn)入國(guó)家擬定支持產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)的外資,不論其在什么地區(qū)落戶,一律都可以享受政府的稅收優(yōu)惠政策。同時(shí),還要輔以區(qū)域性稅收優(yōu)惠的政策,但這里所說(shuō)的區(qū)域優(yōu)惠政策,與過(guò)去由沿海到內(nèi)地稅收優(yōu)惠程度依次減弱正好相反,它強(qiáng)調(diào)的是對(duì)到經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)投資外資的稅收優(yōu)惠,以鼓勵(lì)社會(huì)資源向落后地區(qū)流動(dòng)。同時(shí),還要加快內(nèi)外資企業(yè)所得稅的合并工作,使得內(nèi)外資具有相同的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。與部分人認(rèn)為取消外資企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策及調(diào)整其他有關(guān)外資政策會(huì)減少外資流入觀點(diǎn)相反的是,政策優(yōu)惠與否絕非是外資來(lái)中國(guó)投資的唯一或主要決定因素,因此,有關(guān)引資政策的調(diào)整不一定會(huì)對(duì)外資造成太大的影響。即便如此,在國(guó)內(nèi)資金總體充裕的情況下,外資某種程度的減少,也無(wú)礙大局。同時(shí),我們調(diào)整外資政策,也是為了拒絕一些低質(zhì)量外資(只從事高能耗、高污染、低技術(shù)等項(xiàng)目投資的外國(guó)資本)的流入,以及“假外資”的再度出現(xiàn),最終減輕由于外國(guó)資本過(guò)度流入而給官方帶來(lái)外匯收購(gòu)壓力,由此,也可以減少國(guó)際收支過(guò)度失衡與人民幣升值預(yù)期增強(qiáng)所帶來(lái)的壓力等問(wèn)題。(三)出口退稅率調(diào)整政策的主要目標(biāo)是調(diào)整出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)出口退稅政策自1985年實(shí)施以來(lái),對(duì)擴(kuò)大我國(guó)出口規(guī)模、增強(qiáng)出口產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、增加就業(yè),以及保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展,均發(fā)揮了積極作用。在隨后的20年中,根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整,國(guó)家分別于1994年、1999年、2003年對(duì)出口退稅政策作了三次大的調(diào)整,目前的出口退稅率共分五檔,分別是:17%、13%、11%、8%以及5%。如果說(shuō)1999年出口退稅率的調(diào)升是為了通過(guò)擴(kuò)大出口保持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng),以消除東南亞金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面影響的話,那么,2003年出口退稅率的平均下調(diào)則意在減輕中央財(cái)政退稅負(fù)擔(dān)與調(diào)整出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。而今天再提出口退稅制度改革問(wèn)題,則重在通過(guò)進(jìn)一步調(diào)低某些產(chǎn)品出口退稅率,以求轉(zhuǎn)變我國(guó)對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)方式,提升出口商品質(zhì)量,促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易平衡發(fā)展,減輕人民幣升值壓力為目的。在進(jìn)一步調(diào)整出口退稅率時(shí),除了像農(nóng)業(yè)、電子以及通信等一些需要特別保護(hù)和鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè),其出口產(chǎn)品退稅率保持不變外,對(duì)一些高能耗、高污染行業(yè)的產(chǎn)品,以及資源性產(chǎn)品,要繼續(xù)下調(diào)其出口退稅率,直至完全取消出口退稅。在必要的情況下,甚至可以考慮對(duì)污染嚴(yán)重和能耗高的出口產(chǎn)品征收出口稅。世界銀行前經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨和斯坦福大學(xué)教授劉遵義就曾建議將開(kāi)征出口稅作為一種替代調(diào)升人民幣匯率的方式加以使用,幫助緩解人民幣升值壓力。無(wú)論是對(duì)出口退稅,還是對(duì)出口征稅,可以認(rèn)為都是一種行政性杠桿,既可以用于優(yōu)化和調(diào)整國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),也可以用于調(diào)整特定時(shí)期的國(guó)際貿(mào)易收支平衡,更可以用于緩沖時(shí)下我國(guó)所遇到的要求人民幣升值的國(guó)際壓力。(四)托賓的交易稅由于近年來(lái)國(guó)際社會(huì)對(duì)人民幣升值預(yù)期不斷增強(qiáng),所以很多國(guó)際短期資本,尤其是國(guó)際游資開(kāi)始通過(guò)各種渠道向中國(guó)云集。據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì),僅2004年就有不少于1000億美元的國(guó)際游資流入中國(guó)。因?yàn)樵谫Y本項(xiàng)目下,人民幣還不能自由兌換,國(guó)際游資大多是通過(guò)短期貿(mào)易融資或僑匯等渠道進(jìn)來(lái)的,所以,我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模的快速增加與國(guó)際游資的進(jìn)入不無(wú)關(guān)系。1978年,美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯·托賓(JamesTobin)在其發(fā)表于《遠(yuǎn)東經(jīng)濟(jì)雜志》的一篇“關(guān)于國(guó)際貨幣改革建議”的論文中,提出了對(duì)不同貨幣之間的兌換行為征收交易稅的構(gòu)想,其主要目的就是通過(guò)限制短期國(guó)際資本的流動(dòng)來(lái)穩(wěn)定國(guó)際金融體系。按照托賓的設(shè)計(jì),這種交易稅是按一定比例在全球統(tǒng)一征收的,只要是兩種不同貨幣之間的兌換交易,都要征收統(tǒng)一稅,無(wú)論其中是否涉及本國(guó)貨幣。甚至一國(guó)居民從另一國(guó)居民手中購(gòu)買貨物、服務(wù)、真實(shí)資產(chǎn)等行為,都要照此征稅。由于對(duì)貨幣兌換交易征稅是托賓提出來(lái)的,所以人們也將其稱為“托賓稅”。從1978年至今的20多年中,盡管全球發(fā)生了多次國(guó)際金融危機(jī),但托賓的建議并沒(méi)有得到采納。不過(guò),20世紀(jì)90年代以來(lái),許多發(fā)展中國(guó)家因深受危機(jī)之苦,它們都對(duì)短期國(guó)際資本的進(jìn)出采取了相應(yīng)的限制措施。從嚴(yán)格意義上說(shuō),這些措施都不是原本意義上的“托賓稅”,但它們都或多或少地體現(xiàn)了托賓的建議精神。如,巴