大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資問(wèn)題的探討

大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資問(wèn)題的探討摘要隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，涌現(xiàn)出越來(lái)越多的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)群體。各個(gè)高校相繼開設(shè)和完善了創(chuàng)業(yè)教育的課程體系，創(chuàng)業(yè)氛圍有所提高，中國(guó)的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)比率也隨之提高，但對(duì)于自主創(chuàng)業(yè)大學(xué)生來(lái)說(shuō)，需要通過(guò)融資取得足夠的資金來(lái)創(chuàng)業(yè)。由于大學(xué)生缺乏金融專業(yè)知識(shí)和融資經(jīng)驗(yàn)，往往在融資過(guò)程中會(huì)遇到各種問(wèn)題和障礙。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難已成為阻礙我國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸，這一問(wèn)題能否得到有效解決，不僅關(guān)系到大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的健康發(fā)展，更直接影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。本文針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的主要融資困難，從政府及金融幾個(gè)、高校、社會(huì)及創(chuàng)業(yè)者自身等方面分析其融資難的原因，并在此基礎(chǔ)上，提出了相應(yīng)的解決對(duì)策。關(guān)鍵詞：大學(xué)生；創(chuàng)業(yè)；融資；融資困難

AbstractWiththedevelopmentofChina'seconomy,moreandmorecollegestudents'entrepreneurialgroupshaveemerged.Variouscollegeshavesuccessivelyopenedandimprovedthecurriculumsystemofentrepreneurshipeducation,andtheentrepreneurialatmospherehasimproved.TheratioofcollegestudentsinChinahasalsoincreased.However,forself-employedcollegestudents,theyneedtoobtainsufficientfundstostartabusinessthroughfinancing.Duetothelackoffinancialprofessionalknowledgeandfinancingexperience,collegestudentsoftenencountervariousproblemsandobstaclesinthefinancingprocess.Thedifficultyoffinancingcollegestudents'entrepreneurialenterpriseshasbecomeabottleneckthathindersthefurtherdevelopmentofcollegestudents'entrepreneurialenterprises.Whetherthisproblemcanbeeffectivelysolvedisnotonlyrelatedtothehealthydevelopmentofcollegestudents'entrepreneurialenterprises,butalsodirectlyaffectstherealizationoftheestablishedgoalsofthenationaleconomy.Thispaperanalyzesthemainfinancingdifficultiesofcollegestudents'entrepreneurship,analyzesthereasonsfortheirfinancingdifficultiesfromtheaspectsofgovernmentandfinance,colleges,societyandentrepreneursthemselves.Onthisbasis,itputsforwardcorrespondingcountermeasures.Keywords:collegestudents;entrepreneurship;financing;financingdifficulties目錄一、引言 4二、相關(guān)理論概述 4（一）創(chuàng)業(yè)融資的界定及特性 41、融資的市場(chǎng)性 42、融資的多元性 43、融資的組合性 44、融資的社會(huì)性 5（二）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的特點(diǎn) 51、過(guò)分強(qiáng)調(diào)資金和社會(huì)關(guān)系的重要性 52、缺乏一套科學(xué)的融資方案 5三、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的現(xiàn)狀 5（一）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)背景 5（二）創(chuàng)業(yè)融資方式 7（三）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)面臨的主要融資困難 81、缺乏政府平臺(tái) 82、缺乏正規(guī)投資渠道 93、融資需求上存在急功近利性 94、融資對(duì)象的選擇存在盲目性 9四、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的原因分析 10（一）政府及金融機(jī)構(gòu)層面 101、政府現(xiàn)行政策存在缺陷，執(zhí)行力效果不佳 102、政府政策幫扶渠道單一 103、銀行缺乏參與創(chuàng)業(yè)融資的積極性 10（二）高校層面 101、高校沒(méi)有形成統(tǒng)一的幫扶機(jī)制 102、缺乏創(chuàng)業(yè)教育和培訓(xùn) 103、缺乏系統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)融資服務(wù) 11（三）社會(huì)層面 111、支持自主創(chuàng)業(yè)自謀職業(yè)的社會(huì)風(fēng)氣亟待形成 112、對(duì)適合我國(guó)現(xiàn)狀的創(chuàng)業(yè)互助體系的建設(shè)勢(shì)在必行 11（四）創(chuàng)業(yè)者層面 111、大學(xué)生自身缺乏創(chuàng)業(yè)融資技能 112、新創(chuàng)企業(yè)組織內(nèi)部管理不善 11五、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的解決方案 12（一）對(duì)政府及金融投資機(jī)構(gòu)政策建議 121、完善創(chuàng)業(yè)小額貸款政策，相關(guān)部門嚴(yán)格政策落實(shí)執(zhí)行力度 122、大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)基金輔助科技型創(chuàng)業(yè) 133、建立科學(xué)規(guī)范的創(chuàng)業(yè)金融體系 13（二）對(duì)高校的政策建議 141、宣傳培訓(xùn) 142、聯(lián)合企業(yè)成立基金 15（三）對(duì)社會(huì)公眾的政策建議 15（四）對(duì)大學(xué)創(chuàng)業(yè)者的建議 151、加快改革步伐，規(guī)范企業(yè)公司治理 152、強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)，加強(qiáng)融資管理 15結(jié)語(yǔ) 16參考文獻(xiàn) 17一、引言就業(yè)是民生之本，創(chuàng)業(yè)是就業(yè)之基。創(chuàng)業(yè)對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)容量和推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新有著非常重要的作用。以創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)，就顯得十分重要。日本青年創(chuàng)業(yè)家——中田修說(shuō)：“有錢誰(shuí)都會(huì)創(chuàng)業(yè)，關(guān)鍵在于沒(méi)有錢怎么創(chuàng)業(yè)?！弊灾鲃?chuàng)業(yè)是個(gè)體在解決就業(yè)問(wèn)題上發(fā)揮主觀能動(dòng)性的重要形式。大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)，成為工作崗位的創(chuàng)造者，不僅是適應(yīng)世界高等教育改革的呼喚，更是迫于國(guó)內(nèi)高等教育改革與發(fā)展的客觀要求。二、相關(guān)理論概述（一）創(chuàng)業(yè)融資的界定及特性“創(chuàng)業(yè)”一詞在當(dāng)前被賦予了十分豐富的涵義，比如它可以指創(chuàng)事業(yè)、創(chuàng)企業(yè)、創(chuàng)家業(yè)。本文所指的創(chuàng)業(yè)是其狹義上的涵義，即僅指創(chuàng)企業(yè)。相應(yīng)地，創(chuàng)業(yè)融資是指企業(yè)發(fā)展的早期或創(chuàng)業(yè)階段的融資。資金作為企業(yè)的血脈，必不可少，因此融資問(wèn)題對(duì)新創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)顯得尤為重要。創(chuàng)業(yè)融資是指創(chuàng)業(yè)者為了生存和發(fā)展的需要，籌集資金和運(yùn)用資金的活動(dòng)。該融資過(guò)程是一種以資金供求形式表現(xiàn)出來(lái)的資源配置過(guò)程。創(chuàng)業(yè)融資的研究對(duì)象是創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資行為。具體行為包括在一定的融資風(fēng)險(xiǎn)下，如何取得資金，同時(shí)使融資成本最小，創(chuàng)業(yè)企業(yè)的價(jià)值最大化。不同的創(chuàng)業(yè)融資行為形成不同的創(chuàng)業(yè)融資結(jié)構(gòu)，創(chuàng)業(yè)融資行為是否合理可以通過(guò)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)反映出來(lái)。而創(chuàng)業(yè)融資的特性具體表現(xiàn)在以下幾方面：1、融資的市場(chǎng)性企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，自我積累的資金有限，不可能滿足創(chuàng)業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的高投入需求，從外部市場(chǎng)取得外源融資必不可少的手段。2、融資的多元性為了滿足新創(chuàng)業(yè)企業(yè)多方面的融資需求，創(chuàng)業(yè)企業(yè)需要從多種渠道、以不同融資方式相結(jié)合籌集資金。3、融資的組合性首先，不同的融資方式其融資風(fēng)險(xiǎn)的大小不同；其次，創(chuàng)業(yè)企業(yè)在不同的發(fā)展階段，面臨的技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)不同，投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)也有所區(qū)別。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)的最大值分別出現(xiàn)在創(chuàng)新過(guò)程的初期和中前期，中后期的風(fēng)險(xiǎn)逐步減少。4、融資的社會(huì)性我們知道創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需要社會(huì)各方面的力量，特別是需要政府的引導(dǎo)和扶持。一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)社會(huì)化程度越高，金融越發(fā)達(dá)，其企業(yè)融資的社會(huì)性就越強(qiáng)。（二）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的特點(diǎn)1、過(guò)分強(qiáng)調(diào)資金和社會(huì)關(guān)系的重要性當(dāng)前很多大學(xué)生對(duì)于創(chuàng)業(yè)條件的理解僅僅停留在“物質(zhì)”層面，而忽視了自身素質(zhì)與能力的培養(yǎng)，這樣去創(chuàng)業(yè)失敗的概率很大。2、缺乏一套科學(xué)的融資方案盡管大學(xué)生們有獨(dú)立創(chuàng)業(yè)的愿望與熱情，但真正面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)局面，還會(huì)因自身底氣不足而卻步。而且前我國(guó)資本市場(chǎng)落后，創(chuàng)業(yè)投資處于起步階段，二級(jí)市場(chǎng)尚在醞釀之中，融資就相當(dāng)困難。大學(xué)生們由于缺乏資金和時(shí)間，因而許多優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃難以付諸于實(shí)踐。三、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的現(xiàn)狀（一）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)背景為了解大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)現(xiàn)狀，本文特針對(duì)鄭州市的大學(xué)生進(jìn)行調(diào)查，共發(fā)放300份問(wèn)卷，成功回收300份，其中285份為有效問(wèn)卷。有效被訪者中男生133名，女152名。調(diào)查的樣本采集面廣，能夠具有一定的代表性。具體調(diào)查結(jié)果如附錄所示。調(diào)查可知，上述政策無(wú)疑極大鼓勵(lì)了大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)意愿興趣比較濃厚。比例占到24.6%.（如圖1所示）。圖1大學(xué)生從業(yè)傾向調(diào)查示意圖但是創(chuàng)業(yè)融資難依舊是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的重要難題，79.67%的同學(xué)回答未成功申請(qǐng)到學(xué)?；蛘畡?chuàng)業(yè)基金。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)依然以生存型創(chuàng)業(yè)為主。從預(yù)期創(chuàng)業(yè)資金來(lái)看大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金主要集中在10萬(wàn)以下。創(chuàng)業(yè)所選行業(yè)集中在服務(wù)業(yè)。（如表1所示）表1大學(xué)生創(chuàng)業(yè)預(yù)期資金調(diào)查金額（萬(wàn)元）2-55-1010-3030以上人數(shù)401004515所占比例205022.57.5對(duì)投資公司來(lái)說(shuō)，當(dāng)然IPO是最成功的退出方式，但具有操作風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。所以，具體采用IPO還是股份回購(gòu)還要根據(jù)實(shí)際情況決定。圖2風(fēng)險(xiǎn)投資的突出機(jī)制（已創(chuàng)業(yè)）如圖2所示，67%有創(chuàng)業(yè)意向的大學(xué)生希望風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制是股份回購(gòu)或出售，而33%希望是IPO；55%的創(chuàng)業(yè)者認(rèn)可股份回購(gòu)或出售作為風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制，34%的創(chuàng)業(yè)者認(rèn)可IPO作為VC的退出機(jī)制。但有11%的己創(chuàng)業(yè)者對(duì)于股份退出機(jī)制有自己的想法，希望商談確定。圖3資本退出機(jī)制（二）創(chuàng)業(yè)融資方式創(chuàng)業(yè)融資方式有兩大類：債務(wù)性融資和權(quán)益性融資。債務(wù)性融資是指企業(yè)通過(guò)向個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者出售債券、票據(jù)籌集營(yíng)運(yùn)資金或資本開支。個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者借出資金，成為公司的債權(quán)人，并獲得該公司還本付息的承諾。主要的融資渠道包括：銀行貸款、民間借貸、租賃融資、企業(yè)債券等等。債務(wù)性融資相對(duì)容易獲得，但同時(shí)也具有時(shí)間短、利率高、額度小的特點(diǎn)。權(quán)益性投資是指為獲取其他企業(yè)的權(quán)益或凈資產(chǎn)所進(jìn)行的投資。若投資者持有某企業(yè)的權(quán)益性證券，這代表其在該企業(yè)中享有所有者權(quán)益。主要的融資渠道包括：風(fēng)險(xiǎn)投資、天使投資等。權(quán)益性融資的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)高、利潤(rùn)大，沒(méi)有十分固定的還款期限。對(duì)于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)而言，權(quán)益性投資很適合企業(yè)初期發(fā)展。但是權(quán)益性投資不易得到也是一個(gè)事實(shí)。下面對(duì)各種融資渠道進(jìn)行比較分析：（1）自籌資金：自籌資金是創(chuàng)業(yè)初期最為常見(jiàn)的融資渠道。其中包括自身存款、親屬資助、朋友及民間借貸。（2）銀行貸款：銀行貸款的種類凡多，對(duì)于企業(yè)而言主要有經(jīng)營(yíng)性貸款和政策性貸款。創(chuàng)業(yè)企業(yè)由于剛剛起步，企業(yè)發(fā)展前景不夠明朗，市場(chǎng)認(rèn)可度有待驗(yàn)證，很難獲得常規(guī)的經(jīng)營(yíng)性貸款。因此本文所涉及的銀行貸款主要是政府政策性小額擔(dān)保貸款。為解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資問(wèn)題，我國(guó)政府從2003年起開始將大學(xué)生納入創(chuàng)業(yè)小額銀行貸款服務(wù)范疇，各地方也出臺(tái)相應(yīng)的配套策，提供貼息等優(yōu)惠。目前來(lái)看，政策性貸款是創(chuàng)業(yè)企業(yè)的一個(gè)主要融資渠道。（3）天使投資：天使投資關(guān)注的多是剛剛起步或是處在種子期的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。（4）風(fēng)險(xiǎn)投資：20世紀(jì)90年代，風(fēng)險(xiǎn)投資在我國(guó)逐步興起并且發(fā)展迅速。從投資主體來(lái)看，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)主要有四種類型：（1）政府建立的風(fēng)險(xiǎn)投資公司；（2）有限責(zé)任公司；（3）中外合資的風(fēng)險(xiǎn)投資公司；（4）政府設(shè)立的科技創(chuàng)新基金。從發(fā)展?fàn)顩r上看，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資正處在初級(jí)階段，大部分風(fēng)險(xiǎn)投資由政府組建或政府控股，投資十分謹(jǐn)慎。風(fēng)險(xiǎn)投資投入的領(lǐng)域也較為狹窄，服務(wù)的對(duì)象也主要是已經(jīng)具備一定規(guī)模，產(chǎn)生一定效益的企業(yè)。（5）創(chuàng)業(yè)基金：創(chuàng)業(yè)基金本身是風(fēng)險(xiǎn)投資的一種形式。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，許多高校設(shè)有創(chuàng)業(yè)基金。創(chuàng)業(yè)基金很好的幫助高校將先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)力和實(shí)在的利潤(rùn)。創(chuàng)^基金在我國(guó)也處于起步階段。上海等試點(diǎn)地區(qū)創(chuàng)業(yè)基金的運(yùn)作呈現(xiàn)出很好的效果。目前來(lái)看，我國(guó)創(chuàng)業(yè)基金的出資主體主要是政府。資金來(lái)源主要是財(cái)政撥款。主要原因是我國(guó)目前的金融體制和相應(yīng)法律制度不夠健全，使得許多投資者將資金投放到其他方向而不是創(chuàng)業(yè)中。同時(shí)，我國(guó)創(chuàng)業(yè)基金存在著規(guī)模小、效率低、沒(méi)有系統(tǒng)評(píng)估體系、監(jiān)督機(jī)制不健全等問(wèn)題。因此，無(wú)論是生存型創(chuàng)業(yè)還是科技型創(chuàng)業(yè)，想要得到創(chuàng)業(yè)基金的幫助并不是容易的事情。表2大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資渠道分析融資渠道優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)自籌資金初始資金的主要來(lái)源，自身投入，無(wú)債務(wù)負(fù)擔(dān)自籌資金有限政策性貸款政府幫助下相對(duì)容易獲得限額較低，程序繁瑣，有還款壓力經(jīng)營(yíng)性貸款到款迅速申請(qǐng)門檻高，利率高天使投資適合種子期企業(yè)融資體質(zhì)尚不健全風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)業(yè)基金權(quán)益融資的最好方式，資金供應(yīng)足以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展多數(shù)由政府出資，創(chuàng)業(yè)初期申請(qǐng)成功較難（三）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)面臨的主要融資困難1、缺乏政府平臺(tái)我國(guó)目前還沒(méi)有專門針對(duì)畢業(yè)生發(fā)放的全國(guó)性創(chuàng)業(yè)基金。畢業(yè)生可申請(qǐng)的創(chuàng)業(yè)資金主要散見(jiàn)于中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金、中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金中。而中央財(cái)政明確用于支持中小企業(yè)的資金規(guī)模，每年不足20億，加上其他共享的政策資金，不足百億元。現(xiàn)有資金規(guī)模與政策的實(shí)際需求相比，有較大差距，可想而知，畢業(yè)生能申請(qǐng)到的資金資助與實(shí)際需求缺口更大。而專門針對(duì)高校畢業(yè)生的創(chuàng)業(yè)基金又只有上海、杭州等少數(shù)發(fā)達(dá)地區(qū)建有，只有當(dāng)?shù)胤蠗l件的畢業(yè)生可以申請(qǐng)。所以，全國(guó)絕大多數(shù)畢業(yè)生是享受不到財(cái)政專項(xiàng)資金資助的，降低了財(cái)政政策對(duì)企業(yè)發(fā)展支持的力度。今年政府工作報(bào)告中強(qiáng)調(diào)要“實(shí)施更加積極的就業(yè)政策”，中央財(cái)政擬投入420億元資金。然而，針對(duì)促進(jìn)畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)的資金仍然不足，無(wú)法適應(yīng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的實(shí)際需要。2、缺乏正規(guī)投資渠道大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在對(duì)所融入資金的使用上，存在不負(fù)責(zé)任的使用問(wèn)題；缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不注意風(fēng)險(xiǎn)的控制。事實(shí)上，每一輪融資中的投資者都將影響創(chuàng)業(yè)企業(yè)后續(xù)融資的可行性和價(jià)值評(píng)估。能為投資者創(chuàng)造價(jià)值的創(chuàng)業(yè)者才能得到更多的融資機(jī)會(huì)和成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，創(chuàng)業(yè)者不僅要加強(qiáng)自身的技術(shù)能力，還需要具備企業(yè)家的道德風(fēng)范。如創(chuàng)業(yè)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資不負(fù)責(zé)任，在沒(méi)有進(jìn)行嚴(yán)密可行性論證的情況下盲目投資，導(dǎo)致低回報(bào)率，影響后續(xù)投資人的信心，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資不負(fù)責(zé)任的使用，燒別人的錢圓自己的夢(mèng)。3、融資需求上存在急功近利性如果采用出讓股權(quán)的方式進(jìn)行融資，則必須做好投資人的選擇。有不少核心技術(shù)擁有者在公司運(yùn)營(yíng)一段時(shí)間后，對(duì)當(dāng)初的投資協(xié)議深感不滿并提出毀約，而這樣做的后果只能是在資本市場(chǎng)上失去信譽(yù)。因此，在制訂融資方案時(shí)應(yīng)該準(zhǔn)確評(píng)估自己的有形和無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，不要妄自菲薄，低估了自己的價(jià)值。4、融資對(duì)象的選擇存在盲目性面對(duì)當(dāng)前的融資現(xiàn)狀，對(duì)于大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，在創(chuàng)業(yè)早期階段要找到合適的能提供資金的融資對(duì)象并不是一件很容易的事情。即便投資者不能提供增值性服務(wù)和指導(dǎo)，或者與創(chuàng)業(yè)者理念不統(tǒng)一，仍與其捆綁在一起。部分大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者為了得到資金，片面相信投資人，在得不到必要支持的情況下勉強(qiáng)合作，導(dǎo)致項(xiàng)目不能持續(xù)發(fā)展。四、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的原因分析（一）政府及金融機(jī)構(gòu)層面1、政府現(xiàn)行政策存在缺陷，執(zhí)行力效果不佳大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者申請(qǐng)貸款手續(xù)過(guò)于繁雜，申請(qǐng)周期漫長(zhǎng)也是目前政策的一大弊端，很大程度上影響了創(chuàng)業(yè)企業(yè)初期的發(fā)展。另外，鼓勵(lì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的政策在執(zhí)行過(guò)程中缺乏力度也是造成大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的一個(gè)重要原因。從1991年《國(guó)家高新技術(shù)開發(fā)若干政策的暫行規(guī)定》開始，單是幫助科技型創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資的政策國(guó)家就出臺(tái)了十余條。但是具體的實(shí)施情況卻不容樂(lè)觀。究其原因不難發(fā)現(xiàn)，國(guó)家出臺(tái)的政策缺乏地方執(zhí)行部的支持。很多的政策沒(méi)有具體部門制定相應(yīng)的政策細(xì)節(jié)，從而難以落到實(shí)處。2、政府政策幫扶渠道單一政府政策的幫扶渠道單一也是造成大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的一個(gè)原因。從縱向上看，目前政策過(guò)于偏重于小額貸款，而風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)基金、民間資金的引入等都沒(méi)有明確涉及。從橫向上看，缺乏大學(xué)生創(chuàng)業(yè)實(shí)物融資政策?？傮w上說(shuō)，政府對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的政策幫扶渠道太過(guò)單一，沒(méi)有形成全面立體的創(chuàng)業(yè)融資幫扶網(wǎng)絡(luò)和有效可行的融資幫扶機(jī)制。3、銀行缺乏參與創(chuàng)業(yè)融資的積極性單單的一個(gè)社會(huì)責(zé)任感的理由是不足以使銀行忽視風(fēng)險(xiǎn)，給予大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資大力支持的。目前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資很難申請(qǐng)到銀行貸款，與銀行缺乏參與積極性不無(wú)關(guān)系。當(dāng)然，為了響應(yīng)國(guó)家提倡和支持創(chuàng)業(yè)的政策號(hào)召，部分銀行也紛紛推出了一些創(chuàng)業(yè)類的金融融資產(chǎn)品。但是這些商業(yè)經(jīng)營(yíng)性的貸款利率都高于普通商代利率很多。（二）高校層面1、高校沒(méi)有形成統(tǒng)一的幫扶機(jī)制高校方面對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的支持和幫助僅限于表面，無(wú)論是前期的創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、融資指導(dǎo)、項(xiàng)目評(píng)估還是企業(yè)創(chuàng)建后的場(chǎng)地和技術(shù)支持都缺乏相應(yīng)的執(zhí)行力度，尤其在創(chuàng)業(yè)融資方面。2、缺乏創(chuàng)業(yè)教育和培訓(xùn)目前整體來(lái)看各個(gè)高校的創(chuàng)業(yè)教育和培訓(xùn)工作開展的并不理想。由重點(diǎn)高校到普通高校，創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)和創(chuàng)業(yè)教育的工作力度遞減明顯。在創(chuàng)業(yè)融資的路途上進(jìn)行摸索，走了不少?gòu)澛贰?、缺乏系統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)融資服務(wù)雖然大學(xué)生創(chuàng)孵化中心的相關(guān)負(fù)責(zé)人會(huì)定期到各高校進(jìn)行創(chuàng)業(yè)政策和創(chuàng)業(yè)融資等方面的培訓(xùn)，但效果甚微。高校方面并沒(méi)有利用自己行業(yè)內(nèi)專家資源豐富，與社會(huì)各方面企業(yè)聯(lián)系密切等優(yōu)勢(shì)來(lái)幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資。（三）社會(huì)層面1、支持自主創(chuàng)業(yè)自謀職業(yè)的社會(huì)風(fēng)氣亟待形成很多情況下創(chuàng)業(yè)被認(rèn)為是一種走投無(wú)路的選擇。社會(huì)氛圍并不認(rèn)為大學(xué)生畢業(yè)便進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)很大的創(chuàng)業(yè)是很好的選擇。2、對(duì)適合我國(guó)現(xiàn)狀的創(chuàng)業(yè)互助體系的建設(shè)勢(shì)在必行學(xué)習(xí)創(chuàng)業(yè)融資發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，形成適合我國(guó)現(xiàn)狀的創(chuàng)業(yè)互助體系。從美國(guó)等創(chuàng)業(yè)融資發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)可以看出，創(chuàng)業(yè)互助體系在創(chuàng)業(yè)融資方面給予了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者極大的幫助。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者之間的互助可以進(jìn)行資源和信息共享，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；創(chuàng)業(yè)成功者會(huì)向一些創(chuàng)業(yè)新人傳授自己創(chuàng)業(yè)成功的經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，可以向創(chuàng)業(yè)新人提供必要的幫助。比如創(chuàng)業(yè)融資方面，可以考慮給予適當(dāng)?shù)奶焓雇顿Y。（四）創(chuàng)業(yè)者層面1、大學(xué)生自身缺乏創(chuàng)業(yè)融資技能大學(xué)生自身創(chuàng)業(yè)能力的匱乏是限制大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的主要原因。在當(dāng)前的創(chuàng)業(yè)融資環(huán)境中，創(chuàng)業(yè)者急于得到資金用于企業(yè)啟動(dòng)或周轉(zhuǎn)，對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)信譽(yù)產(chǎn)生負(fù)面影響，加大融資風(fēng)險(xiǎn)。而且大學(xué)生在選擇融資對(duì)象上缺乏理智判斷和在使用融入資金缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都是產(chǎn)生融資風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源。2、新創(chuàng)企業(yè)組織內(nèi)部管理不善大學(xué)生初創(chuàng)企業(yè)規(guī)模小，監(jiān)管機(jī)制不健全，易忽視財(cái)務(wù)制度的建設(shè)。如資金收支程序無(wú)章可循、資金計(jì)劃與業(yè)務(wù)進(jìn)度不匹配、不重視資金回收，無(wú)疑加快融資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。五、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的解決方案（一）對(duì)政府及金融投資機(jī)構(gòu)政策建議1.成立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)支持協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組要想完善政府跨部門協(xié)同治理的機(jī)制架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)全社會(huì)對(duì)公共事務(wù)的協(xié)同治理，就必須首先建立一個(gè)“最高統(tǒng)籌者”機(jī)構(gòu)：大學(xué)生創(chuàng)業(yè)工作領(lǐng)導(dǎo)小組。這種以“項(xiàng)目”形式構(gòu)建的領(lǐng)導(dǎo)組織，能夠避免因體制內(nèi)“保密”工作與官本位主義而帶來(lái)的部門信息溝通不暢問(wèn)題，以更為平和的方式解決部門間沖突。成立領(lǐng)導(dǎo)小組的優(yōu)勢(shì)一方面在于加強(qiáng)了各行動(dòng)主體間的聯(lián)系，縮短溝通協(xié)商的時(shí)間，更重要在于能夠?qū)鹘y(tǒng)政府內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的弱激勵(lì)轉(zhuǎn)化為以“項(xiàng)目”為載體的強(qiáng)激勵(lì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)政府內(nèi)部“條條”、“塊塊”的有機(jī)整合，從而克服碎片化問(wèn)題。在組織激勵(lì)視角下，傳統(tǒng)官僚體制內(nèi)的地方職能部門無(wú)法直接接觸到中央上級(jí)部門的強(qiáng)激勵(lì)，他們面對(duì)的依舊是僵化的收入體系和晉升通道。政府部門的工作績(jī)效又很難有效觀察與量化，政府工作激勵(lì)效果打了折扣。因此，在這種行政部門隸屬關(guān)系阻礙政府工作激勵(lì)效果的情況下，勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)社會(huì)事務(wù)治理效率低下、政策短期化的情況。領(lǐng)導(dǎo)小組機(jī)制打破傳統(tǒng)條塊機(jī)制，縮短體制內(nèi)上下級(jí)數(shù)，將原來(lái)以職能劃分的部門制轉(zhuǎn)變?yōu)橐皂?xiàng)目劃分的小組制，可以強(qiáng)化正負(fù)激勵(lì)對(duì)地方政府工作人員的激勵(lì)效果，提高協(xié)同治理行動(dòng)效率。1、完善創(chuàng)業(yè)小額貸款政策，相關(guān)部門嚴(yán)格政策落實(shí)執(zhí)行力度發(fā)展并完善創(chuàng)業(yè)小額貸款政策是短期內(nèi)幫助大學(xué)生度過(guò)創(chuàng)業(yè)融資難關(guān)的有效方式。但實(shí)際情況正如之前所分析，創(chuàng)業(yè)小額貸款政策存在著諸如貸款申請(qǐng)要求高、手續(xù)復(fù)雜、限額不足、批復(fù)周期長(zhǎng)等問(wèn)題。因此發(fā)展并完善創(chuàng)業(yè)小額貸款政策勢(shì)在必行。發(fā)展并完善創(chuàng)業(yè)小額貸款政策，首先需要統(tǒng)一制度，協(xié)同合作。建立專門服務(wù)與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的小額貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)。首先，合理調(diào)整剛性制度。與高校教師或相關(guān)機(jī)構(gòu)合作，組建或邀請(qǐng)專業(yè)的評(píng)估團(tuán)隊(duì)對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行充分客觀的評(píng)估。在此基礎(chǔ)之上依照創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的評(píng)估結(jié)果對(duì)不同的項(xiàng)目給予不同的貸款政策。根據(jù)實(shí)際的情況調(diào)整貸款限額、還款期限、利率稅收等原本剛性的貸款制度。在保證貸款能夠最大限度的發(fā)揮作用的同時(shí)，使得創(chuàng)業(yè)者能夠得到最充分的資金支持。第二，簡(jiǎn)化手續(xù)、加大宣傳。手續(xù)過(guò)于繁雜是目前小額貸款制度不可回避的一個(gè)問(wèn)題。簡(jiǎn)化手續(xù)縮短審批周期，可以保證申請(qǐng)者更快的得到貸款幫助，從而使創(chuàng)業(yè)企業(yè)投入得到快速發(fā)展。調(diào)查顯示，絕大多數(shù)大學(xué)畢業(yè)生不了解創(chuàng)業(yè)融資相關(guān)優(yōu)惠政策和創(chuàng)業(yè)小額貸款制度。因此加大宣傳力度是一項(xiàng)需要重點(diǎn)關(guān)注的工作。加大創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠政策的宣傳力度可以使更多的創(chuàng)業(yè)者了解小額貸款，了解創(chuàng)業(yè)融資的幫扶辦法。同時(shí)，也有助于鼓勵(lì)有創(chuàng)業(yè)意愿的年輕人走入創(chuàng)業(yè)者的隊(duì)伍中來(lái)。2、大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)基金輔助科技型創(chuàng)業(yè)上海市在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金的運(yùn)作方面走在了全國(guó)的前列。2005年上海市成立了大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金。上?？萍紕?chuàng)業(yè)基金的成功經(jīng)驗(yàn)值得其他地區(qū)學(xué)習(xí)和借鑒。3、建立科學(xué)規(guī)范的創(chuàng)業(yè)金融體系構(gòu)建科學(xué)規(guī)范的創(chuàng)業(yè)融資體系對(duì)創(chuàng)業(yè)有著重要的意義。首先，創(chuàng)業(yè)金融體系以投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)、服務(wù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)為目標(biāo)。創(chuàng)業(yè)金融體系的建立和完善有助于營(yíng)造良好的創(chuàng)業(yè)融資環(huán)境，為創(chuàng)業(yè)者提供更好的融資途徑和融資機(jī)遇。其次，創(chuàng)業(yè)金融體系具有部分解決創(chuàng)業(yè)企業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題、道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題的機(jī)制和能力。貸款和風(fēng)險(xiǎn)投資難以獲得很大程度上是因?yàn)閯?chuàng)業(yè)者與出資方之間的信息不對(duì)稱。一個(gè)合理的創(chuàng)金融體系應(yīng)該包括客觀的項(xiàng)目評(píng)價(jià)和企業(yè)信用體系，成為連接起兩者的橋梁。同時(shí)成熟的信用擔(dān)保機(jī)制也可以在一定程度上降低創(chuàng)業(yè)為出資方帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)創(chuàng)業(yè)大學(xué)生多種需求，完善銀行梯級(jí)貸款，實(shí)現(xiàn)資金供需平衡。大學(xué)生創(chuàng)新企業(yè)根據(jù)不同的行業(yè)、發(fā)展程度、資金回流速度、出現(xiàn)困境原因，對(duì)資金幫扶的需求也不一樣。但根據(jù)訪談發(fā)現(xiàn)，銀行在創(chuàng)業(yè)貸款審查時(shí)為了保證資金還款安全更多考慮申請(qǐng)人個(gè)人情況，對(duì)企業(yè)發(fā)展缺少詳細(xì)且專業(yè)的審核機(jī)制，放款對(duì)象青睞短期內(nèi)前景良好能快速獲取利潤(rùn)的企業(yè)而非確有資金困境的企業(yè)。由此，在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款扶持政策上，上級(jí)監(jiān)管部門應(yīng)綜合多種需求，協(xié)調(diào)各級(jí)銀行，實(shí)施能夠滿足多種情況的梯級(jí)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款。在放貸企業(yè)選擇上，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)予以宏觀指導(dǎo)與監(jiān)督，鼓勵(lì)銀行向確有資金需求的大學(xué)生創(chuàng)新企業(yè)放貸，嚴(yán)格控制各家銀行年底為完成目標(biāo)向無(wú)創(chuàng)業(yè)貸款需求的企業(yè)集中式放貸。央行與銀監(jiān)會(huì)可牽頭國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行與信用社等各級(jí)銀行機(jī)構(gòu)，依據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展特色與覆蓋范圍，實(shí)行差別化放貸，減少多家銀行向單一企業(yè)放款而其他企業(yè)無(wú)人問(wèn)津的情況，提高資金利用率與回收效率。也可牽頭其他協(xié)同治理部門，制定規(guī)章允許符合條件的國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、證券投資行進(jìn)入大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款領(lǐng)域，不僅能夠豐富大學(xué)生企業(yè)擺脫資金困境的選擇途徑，更能利用這一領(lǐng)域的投資盤活整個(gè)投資領(lǐng)域活力。放寬大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款條件，銀行能夠針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者需求，提供個(gè)性化創(chuàng)業(yè)貸款，在貸款額度、放款方式、還款期限、還款方式等項(xiàng)目上實(shí)施可定制化服務(wù)，以靈活適應(yīng)企業(yè)因發(fā)展情況、行業(yè)特色、出現(xiàn)困境原因而導(dǎo)致的各類情況。建立大學(xué)生創(chuàng)新企業(yè)信譽(yù)評(píng)價(jià)機(jī)制，拓寬大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)貸款融資渠道。與稅務(wù)部門、財(cái)政部門、民政部門等協(xié)同合作，利用稅率優(yōu)惠、利率優(yōu)惠、補(bǔ)貼優(yōu)惠等鼓勵(lì)符合條件的投資公司、資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)面向大學(xué)生創(chuàng)業(yè)進(jìn)行信貸活動(dòng)，在解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金困境的同時(shí)也可拓寬金融投資工具，穩(wěn)固金融市場(chǎng)運(yùn)行。為實(shí)現(xiàn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)內(nèi)信貸活動(dòng)的安全，應(yīng)與網(wǎng)信部、商務(wù)部、證監(jiān)會(huì)等多部門協(xié)同合作，建立大學(xué)生創(chuàng)新企業(yè)信譽(yù)評(píng)價(jià)機(jī)制，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款融資者提供參考。可根據(jù)企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)情況、可預(yù)期未來(lái)發(fā)展情況、曾經(jīng)信貸活動(dòng)等，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)新企業(yè)的信貸信譽(yù)劃分評(píng)價(jià)等級(jí)，主要幫助目前暫時(shí)陷入困境但仍有發(fā)展前景的大創(chuàng)項(xiàng)目獲得投資人青睞。在拓寬融資渠道的同時(shí)，應(yīng)該豐富融資合作方式。政府應(yīng)有更多的方法和途徑來(lái)幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)，而并非單單的給予資金支持這一條路。創(chuàng)業(yè)初期場(chǎng)地、辦公用品、實(shí)驗(yàn)設(shè)備、器材等也是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者面臨的實(shí)際困難。政府如果出臺(tái)政策，引入融資租賃等實(shí)物形式的融資，也許比單單的資金支持效果會(huì)更好。（二）對(duì)高校的政策建議1、宣傳培訓(xùn)高校應(yīng)當(dāng)利用大學(xué)的優(yōu)勢(shì)資源在低年級(jí)開展大學(xué)生創(chuàng)業(yè)教育，培養(yǎng)大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)意識(shí)。在高年級(jí)開展創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)，培訓(xùn)大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)知識(shí)、創(chuàng)業(yè)融資基礎(chǔ)、創(chuàng)業(yè)技巧、實(shí)用技能等。讓有創(chuàng)業(yè)意愿的同學(xué)具備基本的創(chuàng)業(yè)能力和運(yùn)營(yíng)常識(shí)。各高?？梢愿鶕?jù)自身情況安排創(chuàng)業(yè)教育和創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)的方式。例如邀請(qǐng)創(chuàng)業(yè)成功者進(jìn)行校園座談、組織學(xué)生參加創(chuàng)業(yè)模擬實(shí)訓(xùn)等等。在進(jìn)行創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)和創(chuàng)業(yè)教育的同時(shí)，高校也應(yīng)加大對(duì)創(chuàng)業(yè)政策的宣傳力度。讓大學(xué)生更好地了解現(xiàn)行政策，從而達(dá)到促進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的目的。2、聯(lián)合企業(yè)成立基金企業(yè)的資金可以以風(fēng)險(xiǎn)投資的權(quán)益性投資形式注入創(chuàng)業(yè)企業(yè)，也可以以債務(wù)性融資的形式支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者。（三）對(duì)社會(huì)公眾的政策建議形成一個(gè)鼓勵(lì)創(chuàng)新、崇尚創(chuàng)業(yè)的社會(huì)環(huán)境需要從直接和間接兩個(gè)方面入手。直接手段是指政府通過(guò)制定優(yōu)惠政策激勵(lì)有創(chuàng)業(yè)意愿的創(chuàng)業(yè)者踐行創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想，勇于投身創(chuàng)業(yè)。同時(shí)，建立適當(dāng)?shù)膭?chuàng)業(yè)保障體系，對(duì)創(chuàng)業(yè)者表示出寬容態(tài)度?？偠灾?，無(wú)論是何種方式和手段都是希望能夠?qū)⑸鐣?huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)的態(tài)度由排斥轉(zhuǎn)變?yōu)榻邮?，再由接受轉(zhuǎn)變?yōu)楣膭?lì)。從而營(yíng)造出一種適合創(chuàng)業(yè)發(fā)展的良好社會(huì)文化環(huán)境。（四）對(duì)大學(xué)創(chuàng)業(yè)者的建議1、加快改革步伐，規(guī)范企業(yè)公司治理為此要建立中小企業(yè)制度，推動(dòng)中小企業(yè)制度的多元化和社會(huì)化，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。誠(chéng)實(shí)信用是一切市場(chǎng)主體發(fā)展壯大的必要條件。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)信用文化建設(shè)，培育企業(yè)家信用意識(shí)，提倡樹立信用觀念。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)積極建立信用信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信用管理監(jiān)督社會(huì)化，改善銀企之間的關(guān)系，提高企業(yè)融資能力。2、強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)，加強(qiáng)融資管理在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)要求得生存和發(fā)展，主要取決于經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)和管理水平。為此，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)，致力于實(shí)施科學(xué)化管理，逐步提高融資能力。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)融資是多渠道的，因此必須改變?nèi)谫Y觀念，加強(qiáng)融資管理，拓寬融資渠道。中小企業(yè)應(yīng)改變過(guò)去完全依賴銀行融資的思維方式，改變那種等、靠、要的融資行為。在融