上海清算所債券業(yè)務(wù)運行分析

上海清算所債券業(yè)務(wù)運行分析>2023年9月，上海清算所共為2697只債債券2.8萬只，面額28.1萬億元，較上年同期增長18%。>2023年9月，上海清算所共代理兌付債券本金2.9萬億元，代理付息475.1億元。2023年一至三季度，累計代理兌付債券本金25.7萬億元，較上年同期增長19%。托管面額合計33.6萬億元，較上年同期增長6%。>2023年9月，上海清算所共為32.中清算服務(wù)，債券清算面額236萬億元。2023年一至三季度，累計清算274.6萬筆債券交易，清算面額354.5萬億元，較上年同期增長16%。>截至2023年三季度末，在上海清算所托管的債券中，持有余額占比最高的兩類投資者為非法人類產(chǎn)品和存款類金融機(jī)構(gòu)，占比分別為55.74%和29.47%。1本報告中除特別說明外，如有總數(shù)與各分項數(shù)值之和尾數(shù)不一致的情況，均為四舍五入后2債券清算面額指首期結(jié)算發(fā)生在當(dāng)月的債券分銷、現(xiàn)券買賣、買斷式回購交割券面額以及一、登記托管情況（一）發(fā)行登記量2023年9月，上海清算所共為2697只債券提供發(fā)行登記服務(wù)，面額合計3.1萬億元，環(huán)比下降3%。其中，公司信環(huán)比下降32%。2023年一至三季度，累計為2.8萬只債券提供發(fā)行登記服務(wù)，面額28.1萬億元，較上年同期增長18%。其中，發(fā)行長85%；同業(yè)存單2萬只，面額19萬億元，較上年同期增長21%；熊貓債65只，面額1152億元，較上年同期增長57%；0同業(yè)存單公司信用類債券金融債券熊貓債及其他圖1近一年各類債券發(fā)行登記面額月度情況表12023年一至三季度各類產(chǎn)品發(fā)行、創(chuàng)設(shè)登記情況一覽債券2023.9登記數(shù)量2023.9登記面額2023.9登記面額環(huán)比變化公司信用類債券超短期融資券（SCP）3042614.5-33%359433782.6-1%定向債務(wù)融資工具（PPN）98611.6-23%6,205.9+10%短期融資券（CP）458.6-30%5644,285.5+4%資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）42184.4-50%4462,200.5-39%中期票據(jù)（MTN）2812451.2-34%241521870.0+1%項目收益票據(jù)（PRN）00.0—00.0 小計7836320.4-33%803468344.5-1%金融債券政策性銀行金融債535.05960.2+52%商業(yè)銀行金融債252364.066%10993.0+198%證券公司短期融資券25429.070%2073224.7+9%其他金融債券4150.0-46%889.0+7%小計3478.043%45821066.9+85%同業(yè)存單（NCD）183620785.96%19749190132.1+21%熊貓債8122.0-32%651152.0+57%資產(chǎn)支持證券00.0 00.0-玉蘭債00.0—120.0+187%債券發(fā)行登記量合計269730706.3-3%28307280715.6+18%信用風(fēng)險緩釋工具（憑證類）本月創(chuàng)設(shè)數(shù)量本月創(chuàng)設(shè)名義本金(億創(chuàng)設(shè)名義本金環(huán)比變化信用風(fēng)險緩釋憑證（CRMW）25.0-28%301.2+37%信用聯(lián)結(jié)票據(jù)（CLN）3-76%15.7-15%信用風(fēng)險緩釋工具創(chuàng)設(shè)登記合計26.5-36%316.9+33%2023年9月，上海清算所共為13只信用風(fēng)險緩釋工具家企業(yè)主體發(fā)行的49.1億元債券提供信用保護(hù)3只為信用聯(lián)結(jié)票據(jù)，名義本金1.5億元。2023年一至三季度，累計為165只信用風(fēng)險緩釋工具提為99家企業(yè)主體發(fā)行的714.6億元債券提供信用保護(hù)信（二）兌付付息量2023年9月，上海清算所共代理兌付債券本金2.9萬億億元，環(huán)比下降0.9%；熊貓債100億元；資產(chǎn)支持證券1億元。當(dāng)月，共代理付息475.1億元，環(huán)比下降30%。2023年一至三季度，累計代理兌付債券本金25.7萬億元；金融債券526.7億元；同業(yè)存單5.6億元；熊貓債45.5億元；資產(chǎn)支持證券1.8億元。（三）期末托管量熊貓債121只，余額2001.6億元，較上年同期增長14%；資億元；通過金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通模式托管“南向通”債券0同業(yè)存單公司信用類債券金融債券熊貓債及其他圖2近一年各類債券期末托管余額月度情況名義本金合計632.2億元，較上年同期增長37%。其中，信用表22023年三季度末各類產(chǎn)品托管情況一覽債券本月末托管數(shù)量（只）本月末托管余額托管余額環(huán)比變化托管余額同比變化公司信用類債券231518811.4-8%-8%370823924.6+0.1%-1%6635212.3+2%-8%12916294.7-4%-24%907190525.3+0.8%+3%94.6-0.8%-199-0.7%-1%金融債券14744.2+4%+65%20418108.5+15%+384%2114.0-1%-13%4382.0+4%+31%42739348.7+8%+1134-0.1%+1%2001.6+1%+14%9348.80%-1%478.40%+34%“南向通”債券6333619.6-7%+10%33267336263.0+0.5%+6%信用風(fēng)險緩釋工具（憑證類）本月末托管數(shù)量（只）本月末托管名義本金名義本金環(huán)比變化名義本金同比變化294593.5+0.1%+34%38.7+4%+99%324632.2+0.3%+37%（四）發(fā)行人截至2023年三季度末，上海清算所共服務(wù)債券發(fā)行人賬二、清算結(jié)算情況（一）清算規(guī)模2023年9月，上海清算所共為32.9萬筆債券交易提供券凈額清算面額0.4萬億元，債券全額清算面額35.6萬億00圖3近一年各類債券交易清算規(guī)模月度情況2023年一至三季度，累計為274.6萬筆債券交易提供集中清算服務(wù)，清算面額合計354.5萬億元，較上年同期增長16%。從清算方式看，債券凈額清算面額4.2萬億元，全額清萬筆，清算面額273.9萬億元，較上年同期增長15%；債券分2023年9月，上海清算所清算托管的公司信用類債券和同業(yè)存單的現(xiàn)券日均換手率3分別為0.86%和2.09%，較上月分別上升0.1和0.41個百分點；金融債券的現(xiàn)券日均換手率為司信用類債券、金融債券和同業(yè)存單的現(xiàn)券交易日均換手率0.22個百分點。—公司信用類債券—金融債券—同業(yè)存單圖4近一年主要券種現(xiàn)券日均換手率月度情況（三）回購規(guī)模2023年9月，上海清算所共清算質(zhì)押式回購16.7萬筆，清算面額275.4億元、日均13.8億元。2023年一至三季度，累計清算質(zhì)押式回購146.4萬筆，清算面額273.6萬億元，較上年同期增長15%；買斷式回購2496筆，清算面額3588.1億元，較上年同期增長11%。050圖5近一年債券回購日均清算面額月度情況關(guān)投資者質(zhì)押待購回的債券面額合計約2.9萬億元，較上年同期增加250.4億元，增長0.9%。（四）中短期票據(jù)收益率2023年9月，上海清算所AAA級中短期票據(jù)收益率整體末值分別為2.57%、2.59%、2.59%、2.73%、2.89%、3.02%和3.1%，分別較月初值上升34bp、29bp、21bp、18bp、20bp、____6M9M____1Y____2Y____3Y____4Y____5Y圖6上海清算所AAA級中短期票據(jù)到期收益率曲線月度走勢三、投資者情況（一）投資者債券賬戶數(shù)量截至2023年三季度末，上海清算所共服務(wù)債券市場投資（二）投資者結(jié)構(gòu)截至2023年三季度末，在上海清算所債券持有余額占比最高的兩類投資者分別為非法人類產(chǎn)品和存款類金融機(jī)