廣東省綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及對策研究

目錄1引言 引言1.1研究背景中國重視可持續(xù)發(fā)展問題，黨的十九大報告提出推進(jìn)綠色發(fā)展作為“美麗中國”建設(shè)的首要任務(wù)。2017年6月，廣東省被列入為綠色創(chuàng)新試點地區(qū)之一，綠色金融發(fā)展示范實驗區(qū)的建立在中國綠色金融發(fā)展中發(fā)揮了主導(dǎo)作用。在此背景下，本文基于廣東省綠色金融發(fā)展的探究上，就相關(guān)的問題提出解決的參考建議。1.2研究意義近年來，廣東省的綠色金融發(fā)展呈穩(wěn)步漸進(jìn)、可持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢，盡管綠色金融的發(fā)展已經(jīng)引起了廣東省政府的重視，但是起步較晚，仍存在許多問題，發(fā)展水平有待提高。本文旨在分析廣東綠色金融存在的問題及其成因，并根據(jù)存在的問題提出措施和建議，這對于廣東綠色金融的發(fā)展具有現(xiàn)實意義。1.3國內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述及發(fā)展趨勢1.3.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀關(guān)于綠色金融的含義和發(fā)展現(xiàn)狀分析，孫正甲認(rèn)為綠色經(jīng)濟(jì)是一種經(jīng)濟(jì)、社會以及環(huán)境資源協(xié)調(diào)發(fā)展的可持續(xù)經(jīng)濟(jì)。[1]張雪蘭和何德旭分析了建立低碳金融支持機(jī)制將有效促進(jìn)綠色金融在我國的推廣普及。[2]王旭波認(rèn)為綠色的概念在社會上廣泛使用,它包含著很多與環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約、循環(huán)經(jīng)濟(jì)等相關(guān)的行為活動和特征。[3]關(guān)于綠色金融發(fā)展的問題的研究，熊詩忠指出了廣東省綠色金融政策缺乏剛性和綠色產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)不足。[4]龔潔和黃佑軍認(rèn)為綠色金融信息在政府部門和金融機(jī)構(gòu)尚未形成良好的共享機(jī)制，導(dǎo)致信息傳達(dá)分享不順暢。[5]關(guān)于綠色金融發(fā)展的對策建議的研究，孫洪慶提出了打造健全的綠色金融間接和直接融資體系，包括建立銀行信貸的綠色決策制度、支持綠色企業(yè)股票優(yōu)先上市、發(fā)行綠色金融債券等措施。[6]魏加寧提出的觀點有建立環(huán)保政策性銀行、設(shè)立環(huán)境保護(hù)的專門基金、嘗試綠色金融衍生產(chǎn)品等。[7]余馮堅和徐楓提出不斷創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，擴(kuò)大實施綠色金融主體和服務(wù)對象,例如在綠色信貸方面推出旅游貸、民宿貸等第三產(chǎn)業(yè)綠色金融服務(wù)產(chǎn)品。[8]1.3.2國外研究現(xiàn)狀Labatt和White認(rèn)為氣候變化逐漸成為許多金融行業(yè)參與的重要因素，它說明銀行、保險和投資活動以及監(jiān)管經(jīng)濟(jì)的能源部門可能出現(xiàn)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，學(xué)者們積極研究金融機(jī)構(gòu)在綠色金融方面的實踐以及產(chǎn)生的問題。[9]Jeucken認(rèn)為綠色金融是指在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程逐漸融入低碳、環(huán)保、節(jié)能的綠色理念，影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)投資決策，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展，改變過去高耗能、低產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)增長模式，促進(jìn)生態(tài)友好、環(huán)境和諧、社會經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展。[10]1.4研究方法文獻(xiàn)綜述法。在參考和收集中國知網(wǎng)和維普網(wǎng)等平臺的相關(guān)文檔的基礎(chǔ)上，對本文的框架進(jìn)行構(gòu)想和整理。SWOT分析法。通過對廣東省綠色金融的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會和威脅等加以綜合評估與分析得出結(jié)論，從而較客觀準(zhǔn)確地提出促進(jìn)區(qū)域綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略決策。實證分析法。本文對廣東綠色金融的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行描述性統(tǒng)計，以此找出其發(fā)展的大概趨勢，利用相關(guān)性分析和回歸分析，找出存在的問題，結(jié)合以上分析提出相應(yīng)對策。2綠色金融發(fā)展的概述2.1綠色金融的相關(guān)理論2.1.1綠色金融的定義綠色金融是指金融業(yè)在發(fā)展過程中促進(jìn)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)采用一系列低碳、環(huán)保的綠色產(chǎn)品和服務(wù)，通過金融手段將資金轉(zhuǎn)移到節(jié)約資源和環(huán)境保護(hù)相關(guān)的領(lǐng)域，引導(dǎo)企業(yè)在經(jīng)營管理過程中注重節(jié)能環(huán)保，使廣大群眾在日常生活中形成綠色消費理念。2.1.2赤道原則赤道原則是一項非強(qiáng)制性的自愿性規(guī)則。2003年，世界主要金融機(jī)構(gòu)建立了一系列金融行業(yè)準(zhǔn)則，引導(dǎo)相關(guān)項目融資的環(huán)境和社會風(fēng)險能夠被辨別、評定和管理。截至2017年底，全球已經(jīng)有92家金融機(jī)構(gòu)采用該原則，項目融資在全球的份額為90％，普遍得到了全球的認(rèn)可。2.2國內(nèi)外綠色金融的實踐與啟示2.2.1我國發(fā)展綠色金融的實踐2017年6月，中國五省綠色金融試驗區(qū)已開展先行先試探索，在綠色金融體制建立和金融產(chǎn)品創(chuàng)新等方面進(jìn)行了積極的實踐探索，為其他地區(qū)發(fā)展綠色金融提供重要的借鑒作用。表2-1我國五省綠色金融改革試驗區(qū)的總體方案省（區(qū)）出臺方案探索重點浙江《浙江省湖州市、衢州市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》主要圍繞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級展開，以產(chǎn)業(yè)鏈整合為突破口江西《江西省贛江新區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》主要圍繞綠色生態(tài)經(jīng)濟(jì)展開，重點探索綠色金融機(jī)制、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新廣東《廣東省花都區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》主要圍繞建立綠色金融新型發(fā)展模式展開，發(fā)展環(huán)境交易和創(chuàng)新碳金貴州《貴州省貴安新區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》主要圍繞綠色農(nóng)業(yè)的探索與創(chuàng)新，利用綠色惠農(nóng)融資渠道，努力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)新疆《新疆維吾爾自治區(qū)哈密市、昌吉州和克拉瑪依市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》主要圍繞新能源開發(fā)展開，積極探索創(chuàng)新對農(nóng)業(yè)、高端制造業(yè)、新能源行業(yè)的綠色發(fā)展2.2.2國外綠色金融發(fā)展的實踐在發(fā)達(dá)國家中，歐盟、美國的綠色金融起步較早，有著成熟的法律制度和豐富的創(chuàng)新性產(chǎn)品，其發(fā)展模式如下表2-2所示。表2-2主要發(fā)達(dá)國家綠色金融發(fā)展簡況表地區(qū)發(fā)展特點發(fā)展模式歐盟政府積極運作綠色資金推動綠色金融發(fā)展一是通過稅收優(yōu)惠和政府擔(dān)保來促進(jìn)綠色項目發(fā)展。例如，歐盟為綠色信貸和證券化產(chǎn)品提供稅收優(yōu)惠。二是通過政策性金融機(jī)構(gòu)引導(dǎo)民間資本融入綠色經(jīng)濟(jì)。歐盟充分利用政策性金融工具，包括政策性銀行、政策性基金。美國綠色金融的發(fā)展基于制度保障和金融創(chuàng)新一是制定相關(guān)綠色金融法律法規(guī)，保證綠色金融有法可依。自1970年以來，美國國會已經(jīng)通過了20多部關(guān)于環(huán)境保護(hù)的法律。二是創(chuàng)新性綠色金融產(chǎn)品豐富，例如，在綠色信貸方面，美國銀行創(chuàng)新了無抵押優(yōu)惠貸款，以支持節(jié)油技術(shù)的發(fā)展。2.2.3國內(nèi)外綠色金融的反思與啟示前文對國內(nèi)外綠色金融發(fā)展的分析，在促進(jìn)綠色金融發(fā)展方面得出以下幾點的啟示：（1）結(jié)合當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展動能等方面展開綠色金融實踐探索；（2）在宏觀層面，各級政府應(yīng)積極做出相應(yīng)的支持政策，加強(qiáng)宏觀調(diào)控，深化綠色法律法規(guī)體系和服務(wù)體系的建立；（3）在微觀層面，綠色金融機(jī)構(gòu)和低碳環(huán)保企業(yè)不斷創(chuàng)新和豐富綠色產(chǎn)品。3.廣東省綠色金融發(fā)展概況與現(xiàn)狀廣東省綠色金融發(fā)展呈穩(wěn)步向上的良好態(tài)勢，無論是政府的推動，還是金融機(jī)構(gòu)對綠色金融的參與度越來越高，都為綠色金融的良好發(fā)展奠定了根基。3.1廣東省綠色金融發(fā)展的歷程從表3-1可以看出，從2012年到2019年，廣東省在指定、出臺和實踐綠色金融政策有自己的節(jié)奏，認(rèn)真落實綠色金融的政策，不斷地探索新的發(fā)展模式和鼓勵政策。表3-1廣東省綠色金融發(fā)展時間表時間綠色金融相關(guān)政策和實踐2012年廣東省政府《關(guān)于加快推進(jìn)我省碳排放權(quán)交易試點工作的會議紀(jì)要》明確在廣州建立碳排放交易所2015年4月廣東省政府?dāng)M在廣東自貿(mào)區(qū)設(shè)立以碳排放為首個品種的創(chuàng)新型期貨交易所2016年12月廣東省環(huán)保廳、中國人民銀行廣州分行、廣東省人民政府金融辦公室印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)環(huán)保與金融和促進(jìn)綠色發(fā)表展的實施意見》的通知2017年7月廣東省出臺綠色金融試驗區(qū)細(xì)則，廣州市花都區(qū)支持綠色金融和綠色發(fā)展“1+4”配套政策體系2018年5月廣東省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)廣東省廣州市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)實施細(xì)則的通知2018年10月廣東銀監(jiān)局印發(fā)關(guān)于廣東銀行業(yè)加快發(fā)展綠色金融的實施意見的通知3.2廣東省綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀前文對綠色金融范圍進(jìn)行了界定，綠色金融是在經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展過程中，逐步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會及環(huán)境資源三者協(xié)調(diào)發(fā)展，因此，廣東省綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀主要從環(huán)境、社會、金融三個角度展開分析。3.2.1從環(huán)境方面分析綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀綠色金融的主要目標(biāo)之一是節(jié)能減排，依據(jù)我國節(jié)能減排的相關(guān)政策，從環(huán)境方面分析綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀。如圖3.1所示，2003年以來，廣東省GDP能耗、廢棄SO2排放總量/GDP、廢氣煙（粉）塵排放總量/GDP一直呈下降趨勢，這說明近年來節(jié)能減排舉措取得了成效，廣東省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展正朝著可持續(xù)發(fā)展方向前進(jìn)，也從側(cè)面也說明了廣東省的綠色金融發(fā)展規(guī)模逐漸擴(kuò)大。圖3.12003-2017年廣東省單位GDP能耗和污染物排放數(shù)據(jù)來源：《廣東省統(tǒng)計年鑒》3.2.2從金融業(yè)方面分析綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀2018年，中國工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸余額突破萬億元，發(fā)展速度較快。相比于工行和農(nóng)行，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、郵儲銀行綠色信貸余額只停留在萬億元，而光大銀行、華夏銀行、中信銀行、平安銀行、寧波銀行還未突破千億元，這說明我國大部分金融機(jī)構(gòu)環(huán)保意識有待加強(qiáng)，社會責(zé)任感意識還不夠強(qiáng)烈。但總體上來看，各大銀行每年綠色信貸余額呈現(xiàn)逐漸增長趨勢，綠色信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，金融機(jī)構(gòu)逐漸將低碳、環(huán)保投入到日常經(jīng)營活動中。表3-2各大銀行綠色信貸余額統(tǒng)計表（單位：億元）銀行2016年2017年2018年工商銀行9785.610991.9912377.58建設(shè)銀行8892.2110025.2110422.6農(nóng)業(yè)銀行6494.327476.2510504興業(yè)銀行494468068449浦發(fā)銀行1738.121813.692175.15招商銀行1436.641571.031660.33郵儲銀行752.311648.981904.05光大銀行493.76749784華夏銀行453.5532.48566.99中信銀行254.78603.58629.37平安銀行223.82262.84262.84寧波銀行23.8849.9856.27數(shù)據(jù)來源：國泰安數(shù)據(jù)庫金融機(jī)構(gòu)具有調(diào)節(jié)資源配置的功能，通過金融手段引導(dǎo)社會成本和資源主要轉(zhuǎn)移到到低碳、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，這不僅有利于推動綠色產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，而且能夠促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。例如，截至2019年8月，郵儲銀行廣東省分行在綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)方面不斷加強(qiáng)，累計發(fā)放綠色貸款302筆，貸款余額101.17億元，如下表3-3所示。表3-32019年郵儲銀行廣東省分行綠色信貸統(tǒng)計表銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)項目分類名稱綠色信貸相關(guān)內(nèi)容郵儲銀行廣東省分行電子銀行、移動展業(yè)等綠色服務(wù)行業(yè)電子銀行交易替代率達(dá)95.74%，智能自助設(shè)備布放達(dá)到1769臺，信用卡電子賬單替代率達(dá)97.5%。綠色交通運輸項目”綠色信貸結(jié)余72.72億元，可再生能源及清潔能源項目綠色信貸結(jié)余11.55億元工業(yè)節(jié)能節(jié)水環(huán)保項目綠色信貸結(jié)余11.55億元建筑節(jié)能及綠色建筑綠色信貸結(jié)余5.15億元垃圾處理及污染防治項目綠色信貸結(jié)余1.97億元他相關(guān)綠色項目綠色信貸結(jié)余1.60億元郵儲銀行梅州市分行綠色交通建設(shè)項目向廣東梅汕客運專線有限責(zé)任公司發(fā)放貸款4.5億元郵儲銀行肇慶市分行綠色林業(yè)開發(fā)項目生態(tài)公益林補(bǔ)償收益質(zhì)押貸款貸款余額109.09萬元郵儲銀行肇慶分行工業(yè)污水節(jié)能環(huán)保項目對污水處理小微企業(yè)的特色產(chǎn)品“排污貸”，綠色信貸余額1.8億元。廣東省碳金融發(fā)展態(tài)勢良好，廣州碳排放權(quán)交易所在碳金融業(yè)務(wù)方面一直走在全國前列，碳現(xiàn)貨交易量大，如圖3.2數(shù)據(jù)顯示，廣東排放權(quán)配額的累計成交量和累計成交額都在逐漸增長，碳金發(fā)展呈現(xiàn)良好的形勢，在全國7個試點地區(qū)居首位。圖3.2廣東碳排放權(quán)交易所統(tǒng)計表數(shù)據(jù)來源：國泰安數(shù)據(jù)庫綜上，廣東綠色金融發(fā)展起步較晚，但隨著政府政策的支持和金融機(jī)構(gòu)的積極參與，綠色金融發(fā)展呈穩(wěn)步向上的良好態(tài)勢，各種綠色金融產(chǎn)品的發(fā)展取得了一定的成效，發(fā)展?jié)摿薮?，發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大。3.2.3從社會角度分析綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀政府和社會各界對于低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)的融資情況，能夠直觀反映綠色金融發(fā)展的重視程度。如表3-4，廣東省政府在環(huán)境治理的支出在逐年增長，從2003年的123.6億元增加到2017年的366.2億元，政府對于環(huán)境問題越來越重視，全社會在環(huán)境上的投資整體也是上升的趨勢。從占比上來看，政府在環(huán)境上的支出占比呈緩慢上升的趨勢，但是其中有些年份有下降的趨勢，可見社會各界對綠色發(fā)展的理念不夠深入。表3-4廣東省環(huán)境指標(biāo)情況統(tǒng)計表(時間)/(指標(biāo))環(huán)境保護(hù)支出占比環(huán)境污染治理投資總額（億元）2003-123.62004-112.22005-171.52006-160.420070.0049153.620080.0072164.620090.0134240.120100.02581416.220110.0205332.620120.0185260.220130.0212351.920140.0167303.120150.0156292.620160.0134200.420170.0172366.220180.0209-數(shù)據(jù)來源：《廣東省統(tǒng)計年鑒》綜上，廣東省政府和社會在不斷加大對環(huán)境治理的投入，但發(fā)展速度仍然緩慢，環(huán)境治理的步伐跟不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，而且社會各界對低碳環(huán)保的理念還未深入，這也反映了綠色金融發(fā)展的支撐力度仍須加強(qiáng)。4實證分析4.1綠色金融的指標(biāo)的選取前文在金融、社會、和環(huán)境三個方面分析了廣東省綠色金融的現(xiàn)狀，結(jié)合對綠色金融的理解，根據(jù)研究區(qū)域的特點，選擇從社會、環(huán)境和金融三個角度分析與綠色金融發(fā)展的相關(guān)性程度。4.1.1環(huán)境指標(biāo)前文總結(jié)了綠色金融的相關(guān)理論，從概念、理論和實際經(jīng)濟(jì)活動都能體現(xiàn)綠色金融對環(huán)境起著至關(guān)重要的作用，因此本文選取廢氣煙（粉）塵排放總量/GDP（萬噸/億元）、廢棄SO2排放總量/GDP（萬噸/億元）、單位GDP能耗（萬噸/億元）來建立環(huán)境指標(biāo)，環(huán)境指標(biāo)的大小能夠體現(xiàn)我國綠色金融實施的效果。4.1.2金融指標(biāo)前文關(guān)于綠色金融概念，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展就是將綠色理念逐漸深入金融業(yè)的發(fā)展過程中，金融機(jī)構(gòu)有良好的資金和資源支持綠色金融的發(fā)展，本文選取金融發(fā)展指數(shù)來衡量金融業(yè)發(fā)展，保險深度來反映廣東省保險業(yè)發(fā)展情況。4.1.3社會指標(biāo)從社會角度來看，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展就是將綠色發(fā)展觀念深入到政府、社會、人民群眾中。本文選取環(huán)境投資總額占GDP比重、環(huán)境保護(hù)支出占比、森林覆蓋率來衡量各單位對綠色金融的重視程度，社會各界對綠色概念越深入，對綠色金融發(fā)展越有利。表4-1綠色金融指標(biāo)體系準(zhǔn)則層指標(biāo)層指標(biāo)含義環(huán)境GDP能耗能源消費總量/GDP廢棄SO2排放總量/GDP廢棄SO2排放總量/GDP廢氣煙（粉）塵排放總量/GDP廢氣煙（粉）塵排放總量/GDP金融金融發(fā)展指數(shù)金融業(yè)生產(chǎn)總值/GDP保險深度農(nóng)業(yè)保險收入/原保險保費收入社會森林覆蓋率森林覆蓋率環(huán)境污染治理投資占比環(huán)境污染治理投資總額/GDP環(huán)境保護(hù)支出占比環(huán)境保護(hù)財政支出/地區(qū)財政總支出4.2綠色金融指標(biāo)數(shù)據(jù)的選取由于廣東省綠色金融起步較晚，關(guān)于綠色金融的統(tǒng)計年限較短，再加上金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的數(shù)據(jù)尚未統(tǒng)一全面,無法作為數(shù)據(jù)分析的指標(biāo)。在本文中，選取上述環(huán)境、金融、社會指標(biāo)作為綠色金融的替代指標(biāo)，同時,選擇用廣東省人均GDP作為衡量綠色金融增長的指標(biāo)。由于考慮到數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、可得性，本文采用2003-2018年的樣本,來分析兩者間的相關(guān)性，數(shù)據(jù)來源《廣東省統(tǒng)計年鑒》、國泰安數(shù)據(jù)庫等。4.3相關(guān)性分析和回歸分析本文先對涉及到的指標(biāo)進(jìn)行一個簡單的描述性統(tǒng)計分析，根據(jù)表4-2數(shù)據(jù)可知，人均GDP的均值為36471，最小值是8129，最大值是88450，說明廣東省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高，通過比較環(huán)境、金融、社會指標(biāo)的最大值、最小值和均值發(fā)現(xiàn)，廣東省綠色金融也在不斷地發(fā)展。表4-2變量描述性統(tǒng)計變量名稱最小值最大值均值標(biāo)準(zhǔn)差偏度峰度人均GDP81298845036471252690.608-0.888廢棄SO2排放總量/GDP0.000310.008210.003150.002480.726-0.667廢氣煙粉塵排放總量/GDP0.000290.004100.001000.000903.06310.707GDP能耗0.360541.238030.742060.264630.29-0.966保險深度0.002530.074280.048470.02598-1.119-0.304金融發(fā)展指數(shù)0.024480.079070.054260.01775-0.465-0.75森林覆蓋率45.8100051.2600047.934551.872740.479-1.409環(huán)境污染治理投資占比0.400003.080000.748600.686093.47112.508環(huán)境保護(hù)支出占比0.004940.025840.016290.00594-0.5610.159擬合優(yōu)度檢驗、F檢驗和t檢驗：由表4-3可知，廢棄SO2排放總量/GDP的R2=0.908，可決系數(shù)很高，說明擬合效果好。Pearson相關(guān)系數(shù)的絕對值越接近1，相關(guān)度越強(qiáng)，廢棄SO2排放總量/GDP的Pearson相關(guān)系數(shù)的絕對值是0.953，說明該因素與廣東綠色金融的相關(guān)性為高度相關(guān)。廢棄SO2排放總量/GDP的系數(shù)t值為-11.728，其絕對值大于2.145，P值小于0.05，系數(shù)都通過了t檢驗，說明在顯著性水平0.05下，該因素對廣東綠色金融影響顯著。在顯著水平0.05下，廢棄SO2排放總量/GDP的F值為137.556，其絕對值大于4.60，P值也小于0.05，通過了F檢驗，說明該因素對廣東綠色金融影響顯著。其他指標(biāo)的分析也同上，通過對表4-3分析后，把綠色金融的相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行以下分類：（1）高度相關(guān)指標(biāo)?？蓻Q系數(shù)R2》0.8、Pearson相關(guān)系數(shù)》0.9，且都能通過F檢驗、T檢驗，這些因素包括金融發(fā)展指數(shù)、森林覆蓋率、廢棄SO2排放總量/GDP、GDP能耗。這表明，金融發(fā)展指數(shù)、森林覆蓋率、廢棄SO2排放總量/GDP、GDP能耗與廣東省綠色金融發(fā)展之間是高度相關(guān)。（2）中度相關(guān)指標(biāo)。可決系數(shù)0.5〈R2〈0.8、0.9〉Pearson相關(guān)系數(shù)》0.6，且都能通過F檢驗T檢，具備統(tǒng)計學(xué)意義，這些因素包括廢氣煙（粉）塵排放總量/GDP、保險深度，這表明這些指標(biāo)對廣東省綠色金融發(fā)展的正效應(yīng)表征意義不十分顯著。（3）輕度相關(guān)指標(biāo)?？蓻Q系數(shù)R2〈0.8或Pearson相關(guān)系數(shù)〈0.6，又或者sig不具統(tǒng)計意義，如環(huán)境污染治理投資占比、環(huán)境保護(hù)支出占比。這說明，環(huán)境保護(hù)和環(huán)境污染投入對廣東省綠色金融發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)上不顯著，有待于進(jìn)一步發(fā)揮環(huán)境效應(yīng)來實現(xiàn)廣東省綠色金融發(fā)展。表4-3廣東省綠色金融的回歸分析和Pearson檢驗指標(biāo)R2方差分析F系數(shù)及檢驗Pearson檢驗因素系數(shù)T相關(guān)系數(shù)廢棄SO2排放總量/GDP0.908137.556（0.000）-0.95216-11.728（0.000）-0.953**（0.000）廢氣煙（粉）塵排放總量/GDP0.51414.785（0.002）-0.95161-3.845（0.002）-0.717**（0.000）GDP能耗0.888165.594（0.000）-0.9421637-12.882（0.000）-0.942**（0.000）保險深度0.62821.917（0.000）0.7922684.682（0.000）0.792**（0.022）金融發(fā)展指數(shù)0.80269.176（0.000）0.9174998.317（0.000）0.917**（0.312）森林覆蓋率0.82041.020（0.000）0.9055796.405（0.000）0.906**（0.008）環(huán)境污染治理投資占比0.0340.425（0.527）-0.117713-0.652（0.527）-0.185**（0.263）環(huán)境保護(hù)支出占比0.1661.985(0.189)0.4069471.409(0.189)0.407**（0.025）注：**表示在0.01水平下通過了顯著性檢驗，括號內(nèi)的值為具體的sig值。 綜上，金融指標(biāo)和環(huán)境指標(biāo)與綠色金融發(fā)展的相關(guān)性較大，這說明金融機(jī)構(gòu)方面，積極參與綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，企業(yè)方面不斷深入低碳環(huán)保理念，減少污染物的排放。社會指標(biāo)的因素與綠色金融的相關(guān)性為輕度相關(guān)，環(huán)境保護(hù)支出和環(huán)境污染投入對廣東省綠色金融發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)上不顯著，從政府角度，可以加大環(huán)境保護(hù)的支出，為綠色金融發(fā)展構(gòu)建環(huán)境，從金融機(jī)構(gòu)的角度，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品支持綠色金融發(fā)展，包括環(huán)境責(zé)任險、碳期權(quán)等?？梢?，為了促進(jìn)廣東綠色金融可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)著眼于從政府和金融機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)。5廣東省綠色金融快速發(fā)展SWOT剖析SWOT分析來自于“戰(zhàn)略管理”,在各領(lǐng)域的戰(zhàn)略管理中廣泛應(yīng)用，在前文就綠色金融概念、發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行闡述的基礎(chǔ)，現(xiàn)將廣東作為一個區(qū)域整體加以SWOT分析，為綠色金融科學(xué)制定相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略提供決策參考。5.1廣東省綠色金融發(fā)展的優(yōu)勢分析5.1.1金融業(yè)實力增強(qiáng),管理水平提高如圖5.1所示，廣東省金融業(yè)生產(chǎn)總值逐年上升。在金融業(yè)實力增強(qiáng)的同時,金融業(yè)管理水平也在不斷提高,銀行等金融機(jī)構(gòu)在長期的業(yè)務(wù)管理過程中，形成了一套完整的信貸流程，包括貸前、貸中、貸后的一系列風(fēng)險控制流程，這些管理經(jīng)驗為綠色信貸項目的順利開展提供了重要的借鑒作用。[11]圖5.1廣東省金融業(yè)發(fā)展統(tǒng)計表數(shù)據(jù)來源：《廣東省統(tǒng)計年鑒》5.2廣東省綠色金融發(fā)展的機(jī)遇5.2.1國內(nèi)政策的支持國務(wù)院已經(jīng)在綠色金融的頂層設(shè)計方面發(fā)布了《生態(tài)文明建設(shè)評價目標(biāo)體系》和《綠色發(fā)展指標(biāo)體系》，同時，各級政府職能部門也出臺多項節(jié)能環(huán)保政策。從基層政策的角度看，廣東省認(rèn)真落實了《廣東省花都區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》，針對總體方案提出了一系列有利于綠色金融發(fā)展的具體措施。5.3廣東省綠色金融的發(fā)展劣勢5.3.1缺乏綠色金融的專業(yè)人才，人才需求強(qiáng)烈2017年，廣東和山東省對于綠色金融人才需求最強(qiáng)烈，占全國總數(shù)的39.7%。同時，綠色金融所涉及的知識層面有金融、環(huán)保、法律等，對人才的專業(yè)能力和專業(yè)素質(zhì)要求較高，但是由于政府尚未健全相關(guān)的人才支持機(jī)制，相關(guān)企業(yè)對綠色金融人才缺乏重視，高等院校也沒有開設(shè)綠色金融相關(guān)課程，缺乏對專業(yè)人才系統(tǒng)的培養(yǎng)。5.3.2綠色金融的法律制度不夠完善綠色金融的基本法律法規(guī)尚未健全，大部分法律法規(guī)只是停留在框架理論層面，至于實施過程怎么操作仍需進(jìn)一步的探索，而金融機(jī)構(gòu)等參與者在發(fā)展過程中所涉及到的義務(wù)和權(quán)利仍不夠清晰，法律的保障尚未完全落實。其次，綠色金融政策支持不健全，省內(nèi)已出臺的相關(guān)政策措施在實踐中缺乏針對性、可操作性，難以發(fā)揮這些政策相應(yīng)的作用，尚未滿足綠色金融發(fā)展的實際需要。5.4廣東省綠色金融的發(fā)展挑戰(zhàn) 5.4.1綠色金融產(chǎn)品種類單一，市場缺少高端、深層次創(chuàng)新由于廣東綠色金融起步較晚，綠色產(chǎn)品仍存在創(chuàng)新性不足，主要體現(xiàn)在以下幾方面，如表5-1所示，總體來看，廣東綠色金融產(chǎn)品種類較少，市場缺乏深層次創(chuàng)新。[12]表5-1廣東省綠色產(chǎn)品發(fā)展簡況表綠色產(chǎn)品發(fā)展簡況不足之處綠色債券從發(fā)行數(shù)量看，廣東省綠色債券共發(fā)行6只，占全國發(fā)行總額的5.8%；從發(fā)行規(guī)模看，廣東省綠色債券發(fā)行金額83億元，占全國市場的4.3%綠色債券在市場和產(chǎn)品存在一定的缺陷，產(chǎn)品種類較為有限。綠色信貸由前文表3-4可知，綠色信貸投放領(lǐng)域大部分是交通、清潔能源、工業(yè)技能節(jié)水項目綠色信貸業(yè)務(wù)覆蓋狹窄，缺乏創(chuàng)新碳金融截至2016年8月23日，廣東獲國家批準(zhǔn)的CDM項目總數(shù)為125項，占全國總數(shù)的2.46%CDM項目總數(shù)相比于其他省份數(shù)量較少，且碳遠(yuǎn)期、碳期權(quán)等碳金融產(chǎn)品尚未完全開發(fā)。5.4.2低碳、環(huán)保產(chǎn)業(yè)較高的風(fēng)險制約綠色金融的發(fā)展低碳、環(huán)保行業(yè)在發(fā)展過程中投資金額大、周期長,不能立即產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，而且技術(shù)上的不確定性,某些項目失敗的可能性較大。金融機(jī)構(gòu)作為盈利機(jī)構(gòu)，由于經(jīng)濟(jì)效益的考慮，更傾向于用資金投向于經(jīng)濟(jì)效益較穩(wěn)定的“兩高一?！毙袠I(yè)，比如有色金屬、風(fēng)電、石油加工業(yè)等，這就與綠色金融形成悖論。如下圖5.2，以中信銀行和招商銀行為例，雖然節(jié)能環(huán)保項目的綠色信貸余額逐年增加，但是兩高一剩的貸款余額都大于綠色信貸余額。因此，低碳、環(huán)保產(chǎn)業(yè)存在的較高風(fēng)險一定程度上制約著綠色金融的發(fā)展。圖5.2銀行業(yè)節(jié)能環(huán)保和兩高一剩行業(yè)貸款統(tǒng)計表數(shù)據(jù)來源：國泰安數(shù)據(jù)庫6廣東省綠色金融發(fā)展的對策與建議6.1綠色金融發(fā)展的戰(zhàn)略選擇SWOT分析是在對分析對象的內(nèi)部優(yōu)劣勢條件、外部機(jī)遇和挑戰(zhàn)綜合分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)而得出戰(zhàn)略矩陣見圖6.1。圖6.1SWOT戰(zhàn)略矩陣圖基于以上SWOT分析,得出關(guān)于廣東綠色金融發(fā)展的戰(zhàn)略矩陣,如表6-1所示因此,現(xiàn)階段廣東發(fā)展綠色金融的戰(zhàn)略選擇,應(yīng)在增長戰(zhàn)略、多元化戰(zhàn)略和防御戰(zhàn)略協(xié)調(diào)發(fā)展為基礎(chǔ),著眼于實施扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略,即WO戰(zhàn)略模型。表6-1廣東綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略矩陣S優(yōu)勢W劣勢O機(jī)遇增長戰(zhàn)略（SO戰(zhàn)略）1、抓住各級政府政策支持的機(jī)遇，推動廣東省綠色金融發(fā)展扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略（WO戰(zhàn)略）1、出臺相關(guān)綠色金融相關(guān)的法律法規(guī)，完善制度保障2、加快綠色金融人才建設(shè)，提升競爭力3、開拓綠色金融創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品T挑戰(zhàn)多元化戰(zhàn)略（ST戰(zhàn)略）1、抓住低碳、環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展契機(jī)2、借鑒國外綠色金融成熟的發(fā)展模式，有選擇性地采取相關(guān)措施防御戰(zhàn)略（WT戰(zhàn)略）1、充分認(rèn)識到綠色金融發(fā)展的不足，理性地規(guī)避綠色金融發(fā)展的威脅2、結(jié)合金融機(jī)構(gòu)本土化的特點，實現(xiàn)錯位發(fā)展結(jié)合前文SWOT分析和實證分析,歸納出SWOT分析中的劣勢和挑戰(zhàn)制約著廣東省綠色金融的發(fā)展，其中存在的兩大主要瓶頸是政府和金融機(jī)構(gòu)方面的問題。本章結(jié)合上文戰(zhàn)略矩陣得出的結(jié)論,特別是扭轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的結(jié)論，并提出了發(fā)展廣東綠色金融的對策建議。6.2政府角度的政策建議6.2.1搭建綠色金融體系構(gòu)建環(huán)境首先，關(guān)于綠色金融法律建設(shè)的方面，盡快制定和完善法律保障體系，例如完善基礎(chǔ)性的綠色金融法律法規(guī)、綠色金融業(yè)務(wù)實施監(jiān)管制度等，并在此基礎(chǔ)上不斷出臺新的補(bǔ)充法律法規(guī)。其次，在政策支持方面，相關(guān)政府部門可以制定稅收優(yōu)惠、中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)燃顧C(jī)制，鼓勵有關(guān)企業(yè)積極參與綠色金融，優(yōu)化配置環(huán)境資源發(fā)展，激發(fā)市場活力。[13]6.2.2儲備綠色金融體系構(gòu)建人才行業(yè)的發(fā)展與人才的專業(yè)素質(zhì)密不可分。一是政府制定相關(guān)的支持政策，制定相關(guān)的激勵機(jī)制吸引高素質(zhì)的專業(yè)人才，同時積極開展綠色論壇交流會，加強(qiáng)省間以及國際間綠色金融人才的交流探討。二是充分利用廣東的教育資源，積極加強(qiáng)與高校的合作，開設(shè)綠色金融課程，培養(yǎng)具有高專業(yè)素質(zhì)的綜合型人才。6.3金融機(jī)構(gòu)角度的建議6.3.1開拓綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品金融機(jī)構(gòu)應(yīng)擴(kuò)大綠色金融服務(wù)主體和對象，擴(kuò)大其服務(wù)覆蓋面，大多數(shù)綠色產(chǎn)品是服務(wù)于大中型企業(yè)，應(yīng)該創(chuàng)新一些新型產(chǎn)品，特別是針對中小企業(yè)、家庭以及個人消費者的綠色產(chǎn)品。其次，在綠色信貸方面，擴(kuò)大綠色信貸保險的投放領(lǐng)域，不僅僅只是在清潔能源、節(jié)能節(jié)水方面，可以適當(dāng)開發(fā)民宿貸、旅游貸等服務(wù)行業(yè)綠色產(chǎn)品；在綠色債券方面，應(yīng)加大綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，如開發(fā)藍(lán)色債券，藍(lán)色債券作為一種保護(hù)和維持海洋生態(tài)系統(tǒng)的新型融資工具，將其應(yīng)用于廣東省綠色金融實踐中，有利于沿海城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。[14]6.3.2甄別風(fēng)險,提高經(jīng)濟(jì)效益和社會效益銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行綠色項目的審查過程中，應(yīng)該深入對綠色項目所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境影響進(jìn)行甄別，對于技術(shù)比較成熟、風(fēng)險較小的企業(yè)優(yōu)先提供綠色金融服務(wù)，將更多的資源配置到綠色交通、清潔能源、綠色建筑等綠色產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)社會成本和資源更多地轉(zhuǎn)