公允價值計量對我國上市銀行財務(wù)報表的影響

公允價值計量對我國上市銀行財務(wù)報表的影響摘要：2006年2月財政部發(fā)布新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》較大范圍地引入公允價值成為一大亮點。而銀行業(yè)應(yīng)用公允價值計量的程度最深、范圍最廣，因此以我國a股上市的16家銀行2008-2010年的財務(wù)報告為研究樣本，基于描述性統(tǒng)計，探討公允價值計量對我國上市銀行財務(wù)報表的影響。研究發(fā)現(xiàn)，公允價值計量對我國上市銀行整體影響較小，這可能是由于我國對商業(yè)銀行的監(jiān)管比較嚴(yán)格所致；但從絕對數(shù)和單個銀行來看，公允價值計量對個別銀行的財務(wù)報表產(chǎn)生較大影響。

關(guān)鍵詞：公允價值計量；上市銀行；財務(wù)報表

1引言

2007年次貸危機(jī)爆發(fā)以后，由于公允價值計量屬性的運(yùn)用，使得企業(yè)巨額資產(chǎn)減記，眾多企業(yè)陷入資不抵債的困境，甚至遭致破產(chǎn)。公允價值計量會計準(zhǔn)則被推向風(fēng)口浪尖，以花旗、美林、瑞銀、aig（美國國際集團(tuán)）、百仕通為代表的金融機(jī)構(gòu)紛紛將矛頭直指公允價值會計，聲稱公允價值計量模式夸大了次債產(chǎn)品的損失，放大了次貸危機(jī)的廣度和深度（田秀英，2010）。而國際會計準(zhǔn)則理事會（iasb）、美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（fasb）以及美國證券交易委員會（sec）等機(jī)構(gòu)則堅守公允價值計量，認(rèn)為采用公允價值計量能增加會計信息的透明度，有利于投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時了解次貸危機(jī)的嚴(yán)重性，指責(zé)相關(guān)機(jī)構(gòu)關(guān)于公允價值計量的言論旨在轉(zhuǎn)移公眾視線、為激進(jìn)的金融創(chuàng)新和失敗的金融監(jiān)管開脫罪責(zé)（劉思淼，2010）。

隨著社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會計環(huán)境的迅速變化，以及人們對會計信息質(zhì)量要求的不斷提高，歷史成本計量模式的局限性逐漸暴露出來，因此我國的會計準(zhǔn)則體系逐步從歷史成本模式向混合模式乃至公允價值模式轉(zhuǎn)變的過渡。2006年2月15日，財政部在京發(fā)布了中國新企業(yè)會計準(zhǔn)則體系，在堅持歷史成本的前提下，在企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、股份支付、債務(wù)重組、非貨幣性交易、金融工具確認(rèn)和計量等相關(guān)準(zhǔn)則中采用了公允價值計量方法，標(biāo)志著我國會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則體系的趨同。伴隨中國新會計準(zhǔn)則體系的發(fā)布實施，公允價值計量再次成為我國會計理論界和實務(wù)界研究的熱點和關(guān)注的焦點。

本文以我國a股上市的16家銀行2008—2010年的財務(wù)報表為研究樣本，運(yùn)用描述性統(tǒng)計，探討公允價值計量對我國上市銀行財務(wù)報表的影響。

2公允價值計量對我國上市銀行影響的報表分析

由于我國金融財務(wù)數(shù)據(jù)的缺乏，關(guān)于公允價值計量對我國上市銀行的影響等相關(guān)實證研究文章較少。羅勝強(qiáng)（2006）結(jié)合我國金融工具會計準(zhǔn)則的頒布與實施，從理論上分析了公允價值計量對銀行業(yè)及金融穩(wěn)定性的影響與沖擊，探討了公允價值計量對我國銀行業(yè)的預(yù)期影響。丁凌（2007）以2001-2005年的a股上市商業(yè)銀行為研究對象，通過實證研究發(fā)現(xiàn)：公允價值對商業(yè)銀行每股凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益的每股凈利潤的信息含量不存在顯著的影響。劉失以及與該金融資產(chǎn)相關(guān)的股利和利息收入計入當(dāng)期損益。這使得銀行的利潤受到金融資產(chǎn)或金融負(fù)債變動的影響。公允價值變動對銀行凈利潤的影響主要體現(xiàn)在“公允價值變動損益”科目，用來反映在公允價值計量模式下產(chǎn)生的未實現(xiàn)利得或損失。我們用“公允價值變動損益/凈利潤”來描述公允價值變動對銀行利潤的影響(見表3)。

在表3中，2008年共有4家銀行存在公允價值凈損失，10家銀行存在公允價值凈收益；2009年共有8家銀行存在公允價值凈損失，8家存在公允價值凈收益；2010年同樣有8家銀行存在公允價值凈損失，8家銀行存在公允價值凈收益，這說明公允價值計量對上市銀行財務(wù)影響的方向不一致并且同一家銀行在不同的年份表現(xiàn)也不一樣，比如南京銀行2008年出現(xiàn)公允價值凈收益，且占凈利潤的比重高達(dá)到14.63%，而在接下來的兩年卻出現(xiàn)不同程度的公允價值凈損失。16家上市銀行“公允價值變動損益/凈利潤”在2008年—2010年三個年度的合計數(shù)分別為0.86%、-1.85%和0.47%，經(jīng)歷了從正到負(fù)再到正的變化，從數(shù)值上看，所占的比重都很小，公允價值變動損益對銀行凈利潤的總體影響并不大。盡管如此，有些銀行在某些年份公允價值變動損益占凈利潤的比例還比較高，如深圳發(fā)展銀行2008年占10.75%，南京銀行2008年占到14.63%，而中國銀行2009年由于公允價值變動出現(xiàn)凈損失，其占到-10.83%。雖然從總體上看，公允價值變動損益對銀行凈利潤的影響并不大，但單個銀行來說，影響程度是有很大差別的，2008年14家銀行公允價值變動損益占凈利潤比率的標(biāo)準(zhǔn)差為4.84%，2009年16家上市銀行公允價值變動損益占凈利潤比率的標(biāo)準(zhǔn)差為4.27%，這說明公允價值變動損益對于銀行凈利潤影響個體差異比較大，公允價值變動對于個別銀行的凈利潤造成了較大的影響。

3結(jié)論

公允價值計量體系是iasb基于西方發(fā)達(dá)資本主義國家的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境建立的，這些國家有著成熟的市場經(jīng)濟(jì)制度，活躍的資產(chǎn)交易市場和健全的法制體系。作為新興的市場國家，我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制正逐步地完善，全面引入公允價值計量對我國金融機(jī)構(gòu)特別是銀行業(yè)有著重要的影響。

銀行業(yè)應(yīng)用公允價值計量的程度最深、范圍最廣，資本市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的任何變化（比如利率變動、資本市場權(quán)益價格大幅度調(diào)整等）都會通過公允價值計量反映到上市銀行的財務(wù)報表中來，從而加劇了我國上市銀行報表項目的波動性，尤其是收益的波動性。

綜合前文的分析，從絕對量看來，我國上市銀行2008年以公允價值計量的資產(chǎn)總額達(dá)到高達(dá)30134.52億元，以公允價值計量的負(fù)債總額高達(dá)2043.03億元；2009年以公允價值計量的資產(chǎn)總額達(dá)到高達(dá)39710.63億元，以公允價值計量的負(fù)債總額高達(dá)2440.08億元；2010年以公允價值計量的資產(chǎn)總額達(dá)到高達(dá)43811.36億元，以公允價值計量的負(fù)債總額高達(dá)4119.38億元。盡管從比例上看以公允價值計量的資產(chǎn)總額占總資產(chǎn)的比率呈下降趨勢，但是從絕對數(shù)來看，以公允價值計量的資產(chǎn)總額呈上升的趨勢。在公允價值變動損益方面，2008年建設(shè)銀行公允價值變動凈收益1977百萬元，2009年中國銀行公允價值變動凈損失為9244百萬元，2010年建設(shè)銀行公允價值變動凈收益為1659百萬元，中國銀行公允價值變動凈收益為1317百萬元，這說明公允價值變動損益確實加劇了個別上市銀行收益的波動性。但宏觀上，公允價值變動對我國銀行業(yè)整體財務(wù)波動性影響較小，其影響呈逐年下降的趨勢，這主要是宏觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境所致。2007年公允價值計量模式正式在我國上市銀行運(yùn)用，伴隨著全球性的金融危機(jī)，經(jīng)濟(jì)從繁榮走向衰退，我國經(jīng)濟(jì)也或多或少受到影響。

整體看來，公允價值運(yùn)用對我國上市銀行財務(wù)報表的影響并不大，這主要是因為我國對商業(yè)銀行的監(jiān)管比較嚴(yán)格，銀行對公允價值的運(yùn)用采取較為謹(jǐn)慎的會計政策。而公允價值的運(yùn)用對單個銀行來說影響還是很大的，這可能與銀行的經(jīng)營理念與業(yè)務(wù)特點密切相關(guān)。因此銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注單個銀行的財務(wù)波動性，積極推進(jìn)公允價值應(yīng)用改革，完善公允價值相關(guān)準(zhǔn)則，對公允價值的估值過程進(jìn)行有效監(jiān)管；銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制及風(fēng)險防范，加強(qiáng)內(nèi)部評級體系，建立完善的信息系統(tǒng)，保證信息的可靠性和流動性，借鑒國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗，建立全面的風(fēng)險識別和評估體系；同時提高銀行從業(yè)人員的素質(zhì)，提高估價和判斷水平，切實做好公允價值在我國銀行中的應(yīng)用。

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