2023年食品安全監(jiān)管行業(yè)分析報告和2023年食品飲料行業(yè)分析報告

2023年食品安全監(jiān)管行業(yè)分析報告2023年12月目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、近十年來食品安全事件頻發(fā)以及原因分析 41、近十年為食品安全事件集中爆發(fā)期 4（1）2012年食品安全事件占近十年三成左右 4（2）當(dāng)前我國食品安全事件集中于四種類型 42、監(jiān)管體制不完善及監(jiān)管乏力被指食品安全事件頻發(fā)首因 7（1）監(jiān)管體制不完善導(dǎo)致監(jiān)管真空和監(jiān)管乏力 7（2）企業(yè)缺乏社會責(zé)任且管理不善 12（3）技術(shù)缺陷但改進不足 13（4）自然環(huán)境影響疊加技術(shù)管理缺陷 13二、國外食品安全監(jiān)管體系的主要特點與啟示 141、國外食品安全監(jiān)管體系的主要特點 14（1）完善的食品安全監(jiān)管體制 14（2）從“農(nóng)田”到“餐桌”全程監(jiān)控并輔之以強大的溯源系統(tǒng) 15（3）“重拳”打擊食品造假大幅提升違法成本 17（4）實施食品召回制度構(gòu)筑食品安全最后一道屏障 182、國外食品安全監(jiān)管體系的四點啟示 19（1）變革食品監(jiān)管體制統(tǒng)一監(jiān)管和分產(chǎn)品監(jiān)管是大方向 19（2）完善食品檢測體系可考慮建設(shè)民間第三方檢測機構(gòu) 20（3）提高違法成本重拳懲治違法違規(guī)行為 21（4）推進食品溯源和召回制度建設(shè)構(gòu)建完整食品安全監(jiān)管體系 21三、新框架：強化統(tǒng)一監(jiān)管取消分段管理意義重大道路很長 231、地方改革探索找到了路徑和方向積累了經(jīng)驗 232、食品安全監(jiān)管由“九龍戲珠”變?yōu)椤岸垜蛑椤?243、遠(yuǎn)期目標(biāo)設(shè)想：建設(shè)大食品安康工程 26四、三類行業(yè)和相關(guān)公司會較多受益大部制改革 281、若干食品子行業(yè)、食品溯源系統(tǒng)以及第三方檢測等行業(yè)將受益 282、重點行業(yè)和公司簡析 28（1）從“五好”視角看好五大行業(yè) 28（2）從“五好”視角看好十大公司 30五、風(fēng)險因素 31一、近十年來食品安全事件頻發(fā)以及原因分析1、近十年為食品安全事件集中爆發(fā)期（1）2012年食品安全事件占近十年三成左右食品是人們賴以生存甚至是享受舌尖美味的物質(zhì)基礎(chǔ)，但隨著國內(nèi)市場經(jīng)濟的建立和發(fā)展，食品的安全性問題逐步凸顯，尤其是近十年來集中爆發(fā)的“大頭娃娃”、“瘦肉精”、“三聚氰胺”、“地溝油”、“塑化劑”以及“速成雞”等事件更是考驗著每個消費者的神經(jīng)。2012年食品安全事件尤為集中，占近10年的1/3左右。（2）當(dāng)前我國食品安全事件集中于四種類型綜合分析，目前國內(nèi)食品安全事件主要集中為以下四種：第一，生產(chǎn)加工企業(yè)偷工減料、摻假、濫用添加劑或者化學(xué)原料等，大部分食品安全事件都屬于此類，比如三聚氰胺和塑化劑事件；第二，制品污染嚴(yán)重。食品污染可以分成生物性污染、物理性污染和化學(xué)性污染，目前最嚴(yán)重的可能是化學(xué)性污染；第三，新技術(shù)帶來新的食品質(zhì)量安全問題。食品工業(yè)的新技術(shù)多數(shù)來自化工、生物等生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)域，以此生產(chǎn)出來的食品對人體到底有什么影響，需要很長的認(rèn)識過程。第四，食品標(biāo)識濫用問題日益突出。如用虛夸的方法展示食品本身不具有的功能和成分。2、監(jiān)管體制不完善及監(jiān)管乏力被指食品安全事件頻發(fā)首因食品安全涉及食品原料種植養(yǎng)殖、加工、流通、銷售等多個環(huán)節(jié)，餐飲作為集采購、加工、銷售為一體的特殊渠道和行業(yè)，直接影響食品安全。因此，從農(nóng)田到餐桌全過程中，只要有一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就極有可能造成食品安全隱患。從我們調(diào)研和已搜集到的資料分析，目前造成食品安全事件的主要原因有以下四類：監(jiān)管體制不完善及監(jiān)管乏力、企業(yè)缺乏社會責(zé)任和管理水平、技術(shù)水平不足以及自然因素等。其中，監(jiān)管體制不完善、監(jiān)管乏力被普遍看成第一位的原因。（1）監(jiān)管體制不完善導(dǎo)致監(jiān)管真空和監(jiān)管乏力食品安全監(jiān)管是指政府為了保證公眾的身體健康和生命安全，對食品的安全性要求所進行的監(jiān)督管理活動。我國食品監(jiān)管體制和監(jiān)管思路經(jīng)過多次變革，現(xiàn)階段主要采取“分段監(jiān)管為主、品種監(jiān)管為輔”的監(jiān)管思路，按照一個監(jiān)管環(huán)節(jié)由一個部門監(jiān)管的原則，實行綜合監(jiān)管與具體監(jiān)管相結(jié)合的多部門共同監(jiān)管的體制模式。目前涉及食品安全監(jiān)管的部委超過14個，具有行政執(zhí)法管理職責(zé)的政府部門有5個。其中，農(nóng)業(yè)部負(fù)責(zé)初級農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)管；質(zhì)檢部門負(fù)責(zé)食品生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的監(jiān)管，并承擔(dān)之前由衛(wèi)生部承擔(dān)的食品生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的衛(wèi)生監(jiān)管職責(zé)；工商部門負(fù)責(zé)食品流通環(huán)節(jié)的監(jiān)管；食品藥品監(jiān)督管理局負(fù)責(zé)餐飲業(yè)和食堂等消費環(huán)節(jié)的監(jiān)管；衛(wèi)生部負(fù)責(zé)組織制定食品安全標(biāo)準(zhǔn)。除此之外，國務(wù)院食品安全辦公室承擔(dān)食品安全綜合協(xié)調(diào)、牽頭組織食品安全重大事故調(diào)查、統(tǒng)一發(fā)布重大食品安全信息等三項職責(zé)，主要負(fù)責(zé)人為國務(wù)院的3位副總理；另外，發(fā)改委、科技部、工業(yè)和信息化部、公安部、環(huán)境保護部、糧食局和財政部等協(xié)助處理食品安全相關(guān)事宜。綜合有關(guān)方面的認(rèn)識、觀點和我們的調(diào)研分析，目前國內(nèi)食品安全監(jiān)管體系主要存在以下四個方面的問題：①多頭監(jiān)管方式導(dǎo)致部門間職責(zé)不清晰，安全監(jiān)管難以做到無縫銜接。由于當(dāng)前國內(nèi)食品安全監(jiān)管采用“多頭分段”的管理模式，各監(jiān)管部門只需負(fù)責(zé)食品“從農(nóng)田到餐桌”的某一個環(huán)節(jié)，因此存在職能交叉、模糊與空白的地帶。一旦出現(xiàn)問題，部門之間相互推諉，逃避責(zé)任。國務(wù)院食安辦也難以做到全局統(tǒng)籌，系統(tǒng)預(yù)防和監(jiān)管食品安全；消費者也很難找到對口部門去處理。除此之外，各監(jiān)管部門也是各自為政，因此難以建立“從農(nóng)田到餐桌”完整的食品溯源和召回系統(tǒng)，進而導(dǎo)致食品安全事件在近年來頻頻發(fā)生。②食品標(biāo)準(zhǔn)體系不健全。食品標(biāo)準(zhǔn)是食品質(zhì)量安全的重要保證，是食品工業(yè)發(fā)展和保護消費者健康的法律基礎(chǔ)。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國食品標(biāo)準(zhǔn)體系已經(jīng)逐步完善，部分標(biāo)準(zhǔn)甚至嚴(yán)于大多數(shù)國外類似標(biāo)準(zhǔn)。但隨著社會的發(fā)展變化，目前的食品標(biāo)準(zhǔn)體系存在以下問題：一是標(biāo)準(zhǔn)體系缺少系統(tǒng)性。我國現(xiàn)行的法律法規(guī)中涉及食品安全的有近20部法律和近40部相關(guān)行政法規(guī)，還有近150部規(guī)章，由于是分段、分部門立法，條款相對分散，調(diào)整范圍較窄，不能充分滿足目前消費者對食品安全的要求，食品安全標(biāo)準(zhǔn)“政出多門”也使企業(yè)感到無所適從；二是與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌不夠。許多有關(guān)食品安全的標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)齡過長，缺乏科學(xué)性和可操作性，在技術(shù)內(nèi)容方面與WTO有關(guān)協(xié)定和食品法典委員會(AC)標(biāo)準(zhǔn)存在較大差距。三是食品質(zhì)量安全標(biāo)準(zhǔn)存在許多空白點，不能適應(yīng)迅速發(fā)展的食品產(chǎn)業(yè)需要。比如目前市場銷售的瘦肉精有11種之多，但是目前食品標(biāo)準(zhǔn)只對其中的3種做出規(guī)定，標(biāo)準(zhǔn)完善的空間較大。③投入不足、執(zhí)法不嚴(yán)以及檢測機構(gòu)資源配置不均衡。一是對于食品安全監(jiān)管投入不足導(dǎo)致國家急需的部分檢測項目能力不足。如食品中不明有毒有害物質(zhì)的鑒定技術(shù)、違禁物品、激素、農(nóng)藥殘留、獸藥殘留、二惡英、瘋牛病的檢測、轉(zhuǎn)基因食品的安全性評價等，監(jiān)督檢驗?zāi)芰εc國際水平差距逐漸加大，制約了食品衛(wèi)生監(jiān)督管理水平的提高。二是執(zhí)法不嚴(yán)以及違法成本過低導(dǎo)致企業(yè)對食品安全重視度較低。目前國內(nèi)食品監(jiān)管的執(zhí)法機構(gòu)偏重于有經(jīng)濟利益的執(zhí)法行為，以罰代刑、以罰代管，一罰了之，監(jiān)督執(zhí)法工作時緊時松且對于違法企業(yè)的處罰較低，導(dǎo)致違法成本較低；三是檢測資源配置缺乏統(tǒng)籌，基層以及偏遠(yuǎn)地區(qū)食品安全監(jiān)管力量比較薄弱。由于食品安全實行分段管理，各部門各自為政，導(dǎo)致食品安全檢測體系缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，檢測資源不能共享，重復(fù)建設(shè)，以致資源浪費；但同時基層和偏遠(yuǎn)地區(qū)監(jiān)管人員和及設(shè)備配置都遠(yuǎn)不足，但這些區(qū)域往往是食品安全事件爆發(fā)較多的區(qū)域。④違法成本過低，地方保護嚴(yán)重，且監(jiān)管者與違法者之間關(guān)系扭曲。我國目前食品行業(yè)不罰、輕罰、以罰代管、只罰不管等，違法者的違法成本可能是全球最低，導(dǎo)致不少子行業(yè)和地區(qū)的從業(yè)者無視法律法規(guī)，以致食品安全事件愈演愈烈；地方監(jiān)管者執(zhí)法不嚴(yán)、甚至演繹成地方保護，助長違法者繼續(xù)違法；有的行業(yè)、地區(qū)的監(jiān)管者甚至對罰沒收入形成依賴，扭曲了監(jiān)管與被監(jiān)管之間的關(guān)系，形成惡性循環(huán)。（2）企業(yè)缺乏社會責(zé)任且管理不善國內(nèi)市場經(jīng)濟經(jīng)過多年的發(fā)展，企業(yè)家逐漸接受產(chǎn)品品質(zhì)以及安全性對于企業(yè)發(fā)展的重要性，但是我們目前國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)仍舊缺乏契約精神以及社會責(zé)任感。對于食品企業(yè)而言，企業(yè)道德是食品安全的第一道防線，國家對于食品安全的監(jiān)管不可能涉及到食品在生產(chǎn)和流通的方方面面，因此企業(yè)自身就是食品安全的第一責(zé)任人。但目前仍有企業(yè)在知情的狀態(tài)下人為影響食品質(zhì)量，只為自己私利而無視消費者的健康。更有一些不法生產(chǎn)商逆食品安全法規(guī)而行，在食品中加入不利人體健康的非食用物質(zhì)和非食品添加劑的化學(xué)物質(zhì)。比如2008年的三聚氰胺事件，就是牛奶生產(chǎn)企業(yè)為了提高加水原奶或奶制品的蛋白質(zhì)含量而添加對人體有害的化學(xué)物質(zhì)三聚氰胺；再如，2010年在臺灣爆發(fā)的“起云劑”事件，就是廠家為縮減生產(chǎn)成本，在增稠劑和起云劑中違法添加對人體有害的塑化劑，其實三聚氰胺以及塑化劑都不是食品添加劑，是不允許添加到食物中。因此，企業(yè)的誠信以及社會道德的缺失也是導(dǎo)致食品安全事件頻發(fā)的主要原因之一。企業(yè)層面導(dǎo)致食品安全的另一個重要因素是管理不得力，如飼料發(fā)霉帶來乳品某些指標(biāo)超標(biāo)、回收過期酸奶再銷售等，都是生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的管理存在瑕疵，類似問題是可以通過加強內(nèi)部管理得以解決的。（3）技術(shù)缺陷但改進不足目前隨著轉(zhuǎn)基因技術(shù)、現(xiàn)代生物技術(shù)、益生菌和酶制劑等技術(shù)在食品中的應(yīng)用，關(guān)于應(yīng)用風(fēng)險和食品安全的爭論就一直沒有間斷。因此對于這類食品安全隱患在其造成實際負(fù)面影響之前往往很難被檢測發(fā)現(xiàn)，這需要未來在科研上不斷加大對潛在食源性安全風(fēng)險的研究和監(jiān)控。（4）自然環(huán)境影響疊加技術(shù)管理缺陷工業(yè)三廢、城市廢棄物的大量排放，造成大面積的水土污染，使很多地方的糧食、飼料作物、經(jīng)濟作物、畜產(chǎn)品和水產(chǎn)品等農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量受到影響。而食品加工工藝和衛(wèi)生條件落后、流通儲運手段達不到保鮮要求，導(dǎo)致種養(yǎng)殖源頭污染后繼續(xù)造成食品不安全。二、國外食品安全監(jiān)管體系的主要特點與啟示目前，雖然“馬肉風(fēng)波”令號稱全世界最嚴(yán)格的歐洲食品安全監(jiān)管體系壓力倍增，但從近年來食品安全事件爆發(fā)的次數(shù)、后果嚴(yán)重程度以及居民對于本國食品安全的信任度等角度看，歐美日等國食品安全監(jiān)管體系仍有較多值得借鑒之處。1、國外食品安全監(jiān)管體系的主要特點（1）完善的食品安全監(jiān)管體制總的來說，目前歐美、日本等發(fā)達國家食品安全監(jiān)管體制，大致可分為以下兩類：①單一部門的食品安全監(jiān)管體制，如英國、德國、法國、俄羅斯、加拿大、丹麥、愛爾蘭、荷蘭和新等；②多部門的食品安全監(jiān)管體制，主要包括美國和日本。其中美國由食品安全監(jiān)督局（FSIS）和美國人類衛(wèi)生服務(wù)部食品藥品管理局（FDA）主要負(fù)責(zé)國內(nèi)食品安全，同時還涉及其他10個部門；日本則建立了由農(nóng)林水產(chǎn)省、勞動厚生省和食品安全委員會三方協(xié)同制衡的食品安全監(jiān)管體系。雖然美國和日本的食品安全實行多部門管理，但美國主要是按照食物的種類來劃分部門職能，這樣在對特定食品進行監(jiān)管時實現(xiàn)了功能上的集中監(jiān)管；日本是按品種分類監(jiān)管。除此之外，兩個國家都建立了食品安全綜合協(xié)調(diào)機構(gòu)，強化了監(jiān)督責(zé)任，這極大地能消除了因多頭管理可能出現(xiàn)的職責(zé)不清和監(jiān)管空白。（2）從“農(nóng)田”到“餐桌”全程監(jiān)控并輔之以強大的溯源系統(tǒng)食品從“農(nóng)田”到“餐桌”經(jīng)歷的環(huán)節(jié)較多，只要有一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)安全隱患，最終產(chǎn)品就有可能為不安全產(chǎn)品。食品安全可追溯是解決食品安全問題的有效途徑之一，一旦發(fā)生質(zhì)量安全事件，可以通過記錄或標(biāo)識進行追溯，及時召回問題產(chǎn)品，降低危害程度。歐盟于2002年首次對食品生產(chǎn)提出了“可溯性”概念，以法規(guī)形式對食品等關(guān)系公眾健康的產(chǎn)品強制實行從生產(chǎn)、加工到流通等各階段的溯源制度。目前產(chǎn)品溯源系統(tǒng)已經(jīng)在歐美、日本等國全面使用，有些已立法強制執(zhí)行。（3）“重拳”打擊食品造假大幅提升違法成本歐洲、美國以及日本等食品安全制度相對完善的國家雖然也時有發(fā)生食品安全事故，但這些國家為此都加大了懲罰力度，讓制假造假付出昂貴的代價，讓企業(yè)在昂貴的違法成本面前加強自律以及對食品安全的重視程度。（4）實施食品召回制度構(gòu)筑食品安全最后一道屏障食品召回制度是指食品生產(chǎn)商、進口商或經(jīng)銷商在獲悉其生產(chǎn)、進口或經(jīng)銷的食品存在可能危害消費者健康、安全的缺陷時，依法向政府部門報告、及時通知消費者，并從市場和消費者手中收回問題食品，并采取更換、賠償?shù)确e極有效的補救措施，以消除缺陷食品危害的制度。這是防止問題食品流向餐桌的最后一道屏障。目前，歐洲、美國以及日本等國家在上世紀(jì)六、七十年代就建立起完善的召回體系，盡力把存在安全隱患食品對消費者的危害降到最低。2、國外食品安全監(jiān)管體系的四點啟示（1）變革食品監(jiān)管體制統(tǒng)一監(jiān)管和分產(chǎn)品監(jiān)管是大方向目前國內(nèi)對食品安全的監(jiān)管理念與國外一樣，都主張“從農(nóng)田到餐桌”的全面整體監(jiān)管，食品監(jiān)管體制也同美國、日本的食品安全監(jiān)管體制類似，實行多部門綜合監(jiān)管體制，但是在具體操作方面存在較大差異，國內(nèi)主要采取以分段監(jiān)管為主，品種監(jiān)管為輔的監(jiān)管方式。啟示：總體考察發(fā)現(xiàn)，一個部門主要負(fù)責(zé)食品“從農(nóng)田到餐桌”的某一個環(huán)節(jié)，是國外食品監(jiān)管體系設(shè)計的一個慣例。我國目前食品安全分段監(jiān)管的方式導(dǎo)致食品安全監(jiān)管責(zé)任的不清晰以及檢測資源的浪費，所以我們認(rèn)為未來有兩種方式可以解決這個問題：一是學(xué)習(xí)德國、英國和法國等經(jīng)驗實行單一部門管理模式，在這種模式下可繼續(xù)采取分段監(jiān)管的方式，但必須把其他部門中有關(guān)食品安全監(jiān)管的職責(zé)劃入到該單一的部門。這個獨立的管理部門可以隸屬于國務(wù)院、農(nóng)業(yè)部或者是食品藥品監(jiān)督管理局等，但必須是一個獨立運作的部門；其次是學(xué)習(xí)日本以及美國經(jīng)驗，取消分段監(jiān)管方式，實行分產(chǎn)品監(jiān)管。這種管理方式可以實行多部門管理，但是也必須設(shè)立一個綜合協(xié)調(diào)機構(gòu)。（2）完善食品檢測體系可考慮建設(shè)民間第三方檢測機構(gòu)日本、歐盟、美國等發(fā)達國家，除了有嚴(yán)格的政府檢測體系之外，還有規(guī)范的民間檢測機構(gòu)進行消費品質(zhì)量檢測工作。比如美國的產(chǎn)品質(zhì)量檢驗和監(jiān)督，包括政府、第三方檢測機構(gòu)和民間檢測系統(tǒng)，在民間檢驗體系方面，美國有一本雜志，其背后是一個民間組織，這個民間組織定期到市場上隨機購買消費品，然后按照嚴(yán)格的檢驗程序和標(biāo)準(zhǔn)，對這些消費品的質(zhì)量進行檢驗。檢測報告出來后，他們將檢測結(jié)果登載在這本雜志上。德國設(shè)有聯(lián)邦風(fēng)險評估研究機構(gòu)。美國FDA的檢驗機構(gòu)不僅在本國有不可挑戰(zhàn)的權(quán)威和能力，還在國際上享有權(quán)威性。對比我國，目前已建立了一些食品安全法律法規(guī)體系、標(biāo)準(zhǔn)體系、檢驗檢測體系，在食品安全檢驗檢測方面，已建立食品類國家產(chǎn)品中心48家，重點食品類實驗室35家，但是尚未建立一個公認(rèn)的權(quán)威性的食品檢驗檢測機構(gòu)，開展食品風(fēng)險評估的能力不足，亟待提高。除此之外，國內(nèi)食品安全檢測體系和國外有較大的差距。啟示：民間檢測系統(tǒng)是政府檢測系統(tǒng)良好的補充，一旦一套系統(tǒng)失效，另外一套系統(tǒng)還能繼續(xù)發(fā)揮作用。因此，面對目前的食品安全問題，效仿國外經(jīng)驗建立一套民間檢測體系十分必要。除此之外，隨著目前國際國內(nèi)商業(yè)活動日益密切以及商業(yè)摩擦日益增多，為了彌補官方檢測機構(gòu)的檢測能力有限以及公正性稍顯不足的問題，可以考慮推進第三方檢測機構(gòu)的建設(shè)。（3）提高違法成本重拳懲治違法違規(guī)行為相比于歐美以及日本等國家，目前國內(nèi)食品安全違法成本較低。據(jù)媒體報道，全國政協(xié)委員姚立迎算了一筆賬，北京市曾進行了一次食品安全整頓，共查辦食品安全違法案件15114件，罰沒款4057萬元，據(jù)此計算，每起案件罰款平均只有2684元，這對大多數(shù)企業(yè)是隔靴搔癢，在這樣過低的經(jīng)濟處罰下，法律失去了應(yīng)有的震懾力，一些食品安全違法企業(yè)寧可以身試法交罰款，也要繼續(xù)從事違法活動。但在歐美等國家，售賣過期食品都要面臨關(guān)門（法國），造成嚴(yán)重后果的，罰款沒有上限，甚至是終身監(jiān)禁。在日本，一旦企業(yè)故意違法違規(guī)，就會進入社會道德體系黑名單，企業(yè)就會徹底垮臺。啟示：對于食品安全違法企業(yè)和行為，未來應(yīng)從重處罰，消除企業(yè)的違法僥幸心理，預(yù)防違法行為。如果條件允許，可以建立食品安全黑名單，違法企業(yè)只要一進入食品安全黑名單，就永久性驅(qū)逐出這個行業(yè)。（4）推進食品溯源和召回制度建設(shè)構(gòu)建完整食品安全監(jiān)管體系如果發(fā)生食品安全事件，食品溯源系統(tǒng)可以在短時間內(nèi)排除出事件的原因以及安全隱患的來源，這可以最大可能的預(yù)防類似食品安全事件的“重演”。召回系統(tǒng)作為食品安全的最后一道屏障，可以把食品安全的危害降到最低。因此在食品安全體系比較發(fā)達的國家，食品溯源和召回制度是對保障食品安全起著至關(guān)重要的作用。但是目前國內(nèi)食品安全溯源系統(tǒng)也只在豬、牛等畜產(chǎn)品養(yǎng)殖行業(yè)有一些應(yīng)用，其他食品行業(yè)幾乎沒有溯源系統(tǒng)。食品召回也是企業(yè)自行行為，政府部門沒有強制執(zhí)行，更沒有一套完整的食品召回制度。啟示：造成國內(nèi)食品溯源和召回系統(tǒng)不完善的主要原因是實行分段管理，各監(jiān)管部門之間的利益難以協(xié)調(diào)，因此造成食品溯源和召回系統(tǒng)難以建立和完善，因此在食品安全監(jiān)管體制實行“大部制”改革后，安全監(jiān)管的職責(zé)就會相對清晰，需要協(xié)調(diào)的部門大幅減少，食品溯源和召回系統(tǒng)有望得到完善。并且食品從全程監(jiān)管的角度分析，推進食品安全溯源和召回系統(tǒng)是構(gòu)建完整食品安全體系的必要之舉。三、新框架：強化統(tǒng)一監(jiān)管取消分段管理意義重大道路很長十二屆人大會議提出繼續(xù)推進十八大提出的“改革和完善食品藥品安全監(jiān)管體制機制”，“穩(wěn)步推進大部門制改革”，組建國家食品藥品監(jiān)督管理總局,將食品生產(chǎn)、加工、流通、質(zhì)檢、銷售等環(huán)節(jié)全部統(tǒng)一監(jiān)管，保留農(nóng)業(yè)部養(yǎng)殖種植和屠宰環(huán)節(jié)監(jiān)管職責(zé)、新組建的國家衛(wèi)生和計劃生育委員會負(fù)責(zé)食品安全風(fēng)險評估和標(biāo)準(zhǔn)制定。1、地方改革探索找到了路徑和方向積累了經(jīng)驗由于之前的食品監(jiān)管體制存在較多不足之處，因此全國各地對食品安全監(jiān)管體制改革進行較多有益的探索。其中，廣東深圳、順德改革較為徹底，組建了新的食品安全監(jiān)管部門，具有很強的導(dǎo)向性和示范性；陜西渭南是針對“雨潤問題肉事件”突發(fā)之后進行的食品藥品安全監(jiān)管體制改革，得到國務(wù)院食安辦和國家食品藥品監(jiān)督管理局等部委的充分肯定；天津濱海新區(qū)是在胡錦濤2011年“五一”期間考察并對食品安全專門作出重要指示后進行的改革，有著很重要的意義。這四種改革的模式全部體現(xiàn)了食品藥品安全監(jiān)管大部制改革的理念，共同點就是改變了原來多頭監(jiān)管的模式，不同點為是否組建新的食品安全監(jiān)管部門。2、食品安全監(jiān)管由“九龍戲珠”變?yōu)椤岸垜蛑椤睂τ谑称钒踩O(jiān)管體制的改革我們有以下觀點：（1）“大部制”改革有望推動食品安全升級。首先是監(jiān)管思路已經(jīng)由分段管理過渡到分產(chǎn)品管理。大部制改革前，食品安全監(jiān)管思路是以“分段監(jiān)管為主、品種監(jiān)管為輔”，大部制改革后，食品安全分農(nóng)產(chǎn)品和食品進行監(jiān)管，這種監(jiān)管方式類似于美國和日本的分產(chǎn)品管理模式；其次監(jiān)管部門將會大幅減少，監(jiān)管部門職責(zé)相對清晰。之前我國涉及食品安全的政府部門超過14個，具有行政執(zhí)法管理職責(zé)的政府部門有5個，這種多頭監(jiān)管方式容易出現(xiàn)食品安全監(jiān)管的交叉或者空白，難以做到安全監(jiān)管的無縫銜接。實行大部制改革后，涉及食品安全監(jiān)管的部門有3個，具體監(jiān)管的部門只有食品藥品監(jiān)督管理總局和農(nóng)業(yè)部，因此未來食品安全監(jiān)管職責(zé)將會相對清晰，職責(zé)交叉和空白的區(qū)域?qū)蠓鶞p少；第三是食品藥品監(jiān)管部門升級為正部級，監(jiān)管資源整合力度會加大。食品藥品監(jiān)督管理總局已升級為正部級單位，表明國家對于食品安全的重視度以及提高資源的匹配力度，食品行業(yè)健康發(fā)展也會有更高的制度性保障。（2）大部制改革后，國內(nèi)食品安全監(jiān)管由“九龍戲水”變成“二龍戲珠”，并未完全實現(xiàn)全鏈條、全產(chǎn)業(yè)、全過程的統(tǒng)一監(jiān)管。本次大部制改革并非“完全大部制”，即由單一部門全權(quán)管理食品安全。本次國內(nèi)大部制改革實行食品安全由食品藥品監(jiān)管總局負(fù)責(zé)，農(nóng)產(chǎn)品（包括肉制品）由農(nóng)業(yè)部負(fù)責(zé)，食品安全風(fēng)險評估和食品安全標(biāo)準(zhǔn)制定由新組建的國家衛(wèi)生和計劃生育委員會負(fù)責(zé)。這種管理方式類似于“兩段”管理模式，由于農(nóng)產(chǎn)品是食品上游，因此我們認(rèn)為未來食品實現(xiàn)從“源頭到餐桌”全程監(jiān)管以及建立溯源和召回系統(tǒng)能否順利建立還有待部門間的協(xié)調(diào)。3、遠(yuǎn)期目標(biāo)設(shè)想：建設(shè)大食品安康工程我們在2012年底發(fā)布的《東興證券2023年食品飲料策略報告：食品安全大如天“五好”企業(yè)挑重?fù)?dān)》中曾提出建設(shè)大食品安康工程宏偉設(shè)想，結(jié)合本次食品監(jiān)管體制改革，考慮到食品安全所涉及的方方面面，再次強調(diào)以下認(rèn)識和建議：當(dāng)前及今后一段時間，需要通過上中下游全程監(jiān)管，業(yè)內(nèi)外全方位整治特別是推動消費與投資導(dǎo)向轉(zhuǎn)型，建立健全全方位的大食品安全與健康保障體系。所謂大食品安康工程，應(yīng)該包括與食品飲料相關(guān)聯(lián)的上下游，包括種植、養(yǎng)殖、包裝、運輸、倉儲、銷售、消費各個環(huán)節(jié)，以及種子、技術(shù)、工藝、管理、監(jiān)管、監(jiān)測、配料和添加劑，以及產(chǎn)業(yè)投資政策和資本市場導(dǎo)向等各個層面在內(nèi)，都要以安全第一、健康為上為基本標(biāo)尺，實行與國際規(guī)則一致甚至更嚴(yán)厲的定性定量標(biāo)準(zhǔn)，形成全方位的質(zhì)量體系、監(jiān)管體制制度和運行機制。只有如此，我們才能夠吃上放心食品、健康美食。四、三類行業(yè)和相關(guān)公司會較多受益大部制改革1、若干食品子行業(yè)、食品溯源系統(tǒng)以及第三方檢測等行業(yè)將受益食品安全監(jiān)管體制的大部制改革將會利好三類行業(yè)：（1）食品飲料行業(yè)的安全性有望得到提升繼續(xù)鞏固健康配料、乳品、調(diào)味品、啤酒等行業(yè)的安全性；改善肉制品及其他禽類產(chǎn)品、速凍食品食品安全性偏弱的行業(yè)；（2）與食品溯源系統(tǒng)相關(guān)的行業(yè)，如可為食品“從農(nóng)田到餐桌”全程追溯提供整體解決方案的電子標(biāo)簽（RFID）行業(yè)；（3）第三方檢測行業(yè)相關(guān)領(lǐng)域，包括檢測儀器生產(chǎn)行業(yè)。2、重點行業(yè)和公司簡析（1）從“五好”視角看好五大行業(yè)我們在《東興證券2023年食品飲料行業(yè)策略報告：食品安全大如天“五好企業(yè)“挑重?fù)?dān)》中提出，2023年需要從食品飲料行業(yè)的安全性、健康性、營業(yè)性，以及營銷能力和創(chuàng)新能力五個方面考慮，安全性是第一和最重要的考量指標(biāo)，只有五個方面都好即“五好”或“五位一體”的行業(yè)和企業(yè)才值得推薦。我們在此重申這些觀點，并強調(diào)要細(xì)化安全性的系統(tǒng)衡量指標(biāo)，只有原料、技術(shù)、工藝、管理、儲藏、包裝、運輸、銷售等各個環(huán)節(jié)都嚴(yán)格規(guī)范操作符合安全標(biāo)準(zhǔn)，才有可能實現(xiàn)食品安全。因此，我們判斷目前安全性最高的行業(yè)應(yīng)是健康配料或功能配料行業(yè)，調(diào)味品、乳制品、黃酒和啤酒也具有較高安全性。功能配料：通過生物技術(shù)從玉米、淀粉等開發(fā)益生元產(chǎn)品，從原料到技術(shù)、工藝、運輸?shù)热^程都極具安全性；產(chǎn)品營養(yǎng)健康價值突出，營銷能力較強；調(diào)味品：通過發(fā)酵技術(shù)從大豆、豆粕、大米等原料，生產(chǎn)調(diào)味產(chǎn)品，富含蛋白質(zhì)氨基酸等營養(yǎng)健康成分，營銷能力突出；乳制品：營養(yǎng)價值和健康價值突出，隨著行業(yè)監(jiān)管力度加大以及食品安全重視程度加強，行業(yè)安全性也比之前相對更有保障；黃酒：安全性排酒類行業(yè)前列，且營養(yǎng)成分豐富，被譽為“液體蛋糕”。目前行業(yè)正在加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，提升營銷能力，昔日“古老”酒種正逐步獲得新消費者青睞；啤酒：生產(chǎn)工藝簡單，安全隱患較少。營養(yǎng)成分較多，被稱為“液體面包”。目前行業(yè)已逐步進入寡頭競爭階段，因此未來行業(yè)的盈利能力有望提升。（2）從“五好”視角看好十大公司與行業(yè)推薦邏輯相一致，我們重點推薦：1）健康配料行業(yè)的保齡寶；2）乳制品的伊利股份、貝因美、光明乳業(yè)；3）調(diào)味品的加加食品；4）啤酒行業(yè)的青島啤酒、燕京啤酒；5）白酒行業(yè)的山西汾酒、青青稞酒等；6）黃酒中的古越龍山。五、風(fēng)險因素大部制改革的力度不及預(yù)期或者由于部門間利益難以協(xié)調(diào)導(dǎo)致大部制改革時間延后等都會降低其對食品工業(yè)以及相關(guān)行業(yè)的利好程度。2023年食品飲料行業(yè)分析報告2023年10月目錄一、消費升級：受益人均收入增長和城鎮(zhèn)化提升 41、行業(yè)概況 4（1）行業(yè)CAGR快于社會消費品零售總額 4（2）主要子行業(yè)收入CAGR超20% 42、驅(qū)動因素 5（1）城鄉(xiāng)居民收入到2020年較2010年翻一番 5（2）城鎮(zhèn)化率可提升空間明顯 63、小結(jié)：人均收入增長和城鎮(zhèn)化提升推動消費升級 7二、競爭力分析：產(chǎn)品力、品牌力和渠道力 81、產(chǎn)品力：由文化來源、產(chǎn)品品性和生產(chǎn)工藝所構(gòu)建 102、品牌力：由品牌知名度和品牌定位所決定 113、渠道力：由終端類型和終端路徑所決定 124、定價能力：由產(chǎn)品力、品牌力和渠道力所形成 135、小結(jié)：公司競爭力=產(chǎn)品力×（品牌力+渠道力） 14三、細(xì)分行業(yè)分析：人均消費量空間食品優(yōu)于酒 151、白酒 15（1）行業(yè)步入第二次調(diào)整期 15（2）未來負(fù)面產(chǎn)業(yè)政策再加碼概率不大 16（3）收入占酒類比重近60%，居主導(dǎo)地位 16（4）濃香型白酒收入占行業(yè)收入78% 17（5）13家主要白酒上市公司收入占行業(yè)24% 18（6）高價位段競爭格局清晰 18（7）提價時點通常在下半年旺季前至來年初 19（8）小結(jié)：優(yōu)質(zhì)公司可以穿越白酒行業(yè)調(diào)整期實現(xiàn)穩(wěn)健增長 202、啤酒：集中度提升，結(jié)構(gòu)優(yōu)化是未來方向 22（1）2002年起中國首次成世界啤酒第一生產(chǎn)大國 22（2）集中度提升是必然趨勢 23（3）市場格局穩(wěn)定，純生啤酒提升空間大 233、葡萄酒：進口酒占比預(yù)計會達30%-40% 24（1）產(chǎn)量持續(xù)增長 24（2）人均消費量不足世界水平1/4 25（3）進口酒占比預(yù)計會達30%-40% 254、乳業(yè)：進入轉(zhuǎn)型發(fā)展期 26（1）產(chǎn)量位居世界前三 26（2）已經(jīng)進入轉(zhuǎn)型發(fā)展期 27（3）人均消費量約為世界水平1/4 28（4）市場份額將向龍頭企業(yè)集中 29（5）進口奶粉占據(jù)中高端市場主導(dǎo)地位 29（6）乳業(yè)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，帶動乳品均價提升 30（7）乳業(yè)：規(guī)?；B(yǎng)殖利于原奶價格長期穩(wěn)定 31（8）轉(zhuǎn)型時期企業(yè)勝出因素：奶源、產(chǎn)品、渠道 31（9）伊利和蒙牛，奶源布局和原奶采購性價比優(yōu) 32（10）伊利、蒙牛和光明產(chǎn)品創(chuàng)新能力強 33（11）小結(jié)：進入到奶源、產(chǎn)品和渠道的全產(chǎn)業(yè)鏈競爭階段 335、肉制品：行業(yè)步入整合期 35（1）上游：豬養(yǎng)殖規(guī)?；厔荽_定 35（2）中游：屠宰整合在即 35（3）下游：肉類消費穩(wěn)定，肉制品仍有空間 36（4）冷鮮肉將迎來快速發(fā)展 36（5）行業(yè)集中度將提升 37（6）雙匯和雨潤業(yè)務(wù)對比分析 376、小結(jié)：從人均消費量、行業(yè)集中度和競爭格局角度分析 38一、消費升級：受益人均收入增長和城鎮(zhèn)化提升1、行業(yè)概況（1）行業(yè)CAGR快于社會消費品零售總額食品飲料行業(yè)按照農(nóng)副食品加工業(yè)、食品制造業(yè)和酒飲料及精制茶制造業(yè)進行統(tǒng)計分析，其合計收入從2003年的1.00萬億增長到2012年的8.04萬億，年復(fù)合增長率為26.0%。同期，社會消費品零售總額從5.25萬億增長到2012年的21.03萬億，年復(fù)合增長率為16.7%。食品飲料行業(yè)收入占社會消費品零售總額比重從2003年的19.1%提升到2012年的38.2%。結(jié)論：過去10年（2003-2012年），食品飲料行業(yè)收入復(fù)合增長率顯著快于社會消費品零售總額復(fù)合增長率。（2）主要子行業(yè)收入CAGR超20%過去10年（2003-2012年），食品飲料主要子行業(yè)產(chǎn)量基本保持15%-20%復(fù)合增長率。從2003-2012年的食品飲料主要子行業(yè)產(chǎn)量復(fù)合增長率看，食品類基本保持15%-20%CAGR；酒類中，白酒產(chǎn)量CAGR為14.9%，啤酒為7.6%，葡萄酒為16.7%。過去10年（2003-2012年），食品飲料主要子行業(yè)收入基本保持20%以上復(fù)合增長率。從2003-2012年的食品飲料主要子行業(yè)收入復(fù)合增長率看，食品類基本保持20%以上CAGR，酒類中，白酒收入CAGR為26.3%，啤酒為13.1%，葡萄酒為23.9%。2、驅(qū)動因素（1）城鄉(xiāng)居民收入到2020年較2010年翻一番2012年，城鎮(zhèn)人均可支配收入為24565元，農(nóng)村人均純收入為7917元。按可統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，2011年全球人均GDP為10034美元，中等偏上國家人均GDP為7311元，我國人均GDP為5445元，明顯低于全球和中等偏上國家水平，約為同期美國48442美元的11%，日本45903美元的12%和韓國22424美元的24%。十八大提出：確保到2020年實現(xiàn)全面建成小康社會目標(biāo)，國內(nèi)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民收入比2010年翻一番。（2）城鎮(zhèn)化率可提升空間明顯人均收入提升可以推動社會消費品零售總額持續(xù)快速增長。2012年，我國社會消費品零售總額達21萬億，根據(jù)“十二五”規(guī)劃，到2015年我國社會消費品零售總額要翻一番至32萬億，預(yù)計到2020年可以再翻一番。我們預(yù)計，至2020年食品飲料行業(yè)收入增速將會快于同期社會消費品零售總額CAGR15%。2012年，我國城鎮(zhèn)人口占比52.6%，若是以世界銀行的可查最新城市化數(shù)據(jù)進行比較，2011年我國城市化率為50.6%，顯著低于其他可比3、小結(jié)：人均收入增長和城鎮(zhèn)化提升推動消費升級行業(yè)概況食品飲料行業(yè)收入從2003年的1.00萬億增長到2012年的8.04萬億，年復(fù)合增長率為26.0%；同期，社會消費品零售總額從5.25萬億增長到2012年的21.03萬億，年復(fù)合增長率為16.7%。過去10年（2003-2012年），食品飲料主要子行業(yè)收入基本保持20%以上復(fù)合增長率。從2003-2012年的食品飲料主要子行業(yè)收入復(fù)合增長率看，食品類基本保持20%以上CAGR，酒類中，白酒收入CAGR為26.3%，啤酒為13.1%，葡萄酒為23.9%。驅(qū)動因素01（人均收入）可比空間：2012年，城鎮(zhèn)人均可支配收入為24565元，農(nóng)村人均純收入為7917元。按可統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，2011年全球人均GDP為10034美元，中等偏上國家人均GDP為7311元，我國人均GDP為5445元，明顯低于全球和中等偏上國家水平，約為同期美國48442美元的11%，日本45903美元的12%和韓國22424美元的24%。未來目標(biāo)：十八大提出：確保到2020年實現(xiàn)全面建成小康社會目標(biāo)，國內(nèi)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民收入比2010年翻一番。人均收入提升可以推動社會消費品零售總額持續(xù)快速增長。2012年，我國社會消費品零售總額達21萬億，根據(jù)“十二五”規(guī)劃，到2015年我國社會消費品零售總額要翻一番至32萬億，預(yù)計到2020年可以再翻一番。驅(qū)動因素02（城鎮(zhèn)化率）可比空間：2012年，我國城鎮(zhèn)人口占比52.6%，若是以世界銀行的可查最新城市化數(shù)據(jù)進行比較，2011年我國城市化率為50.6%，顯著低于其他可比國家的80%-90%。人均收入增長和城鎮(zhèn)化率提升將會推動食品飲料消費升級趨勢至少到2020年。二、競爭力分析：產(chǎn)品力、品牌力和渠道力在標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)原始公司的幸存者中，絕大多數(shù)公司都擁有高質(zhì)量的品牌產(chǎn)品，并且成功在世界各地開拓了市場。消費者對產(chǎn)品質(zhì)量的信賴使公司可以把產(chǎn)品價格定到競爭者之上，這一點對于它們的成功至關(guān)重要?！锻顿Y者的未來》一書描述到，查理·芒格(CharlieMunger)是沃倫·巴菲特在伯克希爾-哈撒韋公司的長期合作者，他的一席話形象說明了為什么某些公司能夠索取高價：“如果我來到某個偏僻的地方，我也許會在商店里同時找到箭牌口香糖和Glotz口香糖。我知道箭牌很不錯，同時我對Glotz一無所知。如果前者賣40美分而后者賣30美分，那么我會為了剩下區(qū)區(qū)10美分而選擇把自己從未聽說過的東西嘴里嗎？”解讀首先，消費者關(guān)注的是產(chǎn)品。從查理的表述中，他要消費的是口香糖，而不是其他產(chǎn)品。其次，消費者關(guān)注的是品牌。在選擇需要消費的產(chǎn)品之后，品牌的差異影響了最后的選擇。最后，渠道是隱含的假設(shè)。假若在某個偏僻的地方?jīng)]有箭牌，只有Glotz，消費者最后因為對口香糖這個產(chǎn)品的需求，不排除可能會消費Glotz的可能性。結(jié)論對消費者而言：產(chǎn)品是基礎(chǔ)，品牌是拉力，渠道是推力。據(jù)此，我們進而得出公司競爭力分析公式：公司競爭力=產(chǎn)品力×（品牌力+渠道力）=產(chǎn)品×（拉力+推力）=基礎(chǔ)×力度1、產(chǎn)品力：由文化來源、產(chǎn)品品性和生產(chǎn)工藝所構(gòu)建產(chǎn)品力是分析的第一關(guān)鍵要素。消費者能夠持續(xù)消費某種產(chǎn)品，是因為產(chǎn)品能夠滿足消費者的需求。我們將產(chǎn)品力拆分為三個方面來分析：文化來源、產(chǎn)品品性和生產(chǎn)工藝。文化來源關(guān)注的是產(chǎn)品的訴求點，能夠持續(xù)引起消費者共鳴的產(chǎn)品具備更強的消費者粘度。產(chǎn)品品性關(guān)注的是產(chǎn)品的實用性和收藏價值，效用高的產(chǎn)品易獲得消費者認(rèn)可。生產(chǎn)工藝關(guān)注的是產(chǎn)品的可復(fù)制性，核心工藝、配方、生產(chǎn)環(huán)境等要素不可復(fù)制將會形成有效的競爭壁壘，不容易被對手仿制和超越。產(chǎn)品力作為食品飲料企業(yè)分析的第一要素，產(chǎn)品是核心基石。產(chǎn)品力由文化來源、產(chǎn)品品性和生產(chǎn)工藝來分解研究，針對產(chǎn)品的訴求、實用性、收藏價值和可復(fù)制性。最終要體現(xiàn)出產(chǎn)品的差異化，以及消費者的粘度。2、品牌力：由品牌知名度和品牌定位所決定品牌力是繼產(chǎn)品力分析之后的第二要素。在消費者選擇要消費某種產(chǎn)品之后，通常會優(yōu)選在心目中靠前的兩個品牌。對公司而言，要有清晰的品牌定位，可以讓消費者和潛在消費者有正確的認(rèn)識，成功的品牌基本上都有一個共同的特征，能夠以一種始終如一的形式將品牌的功能與消費者的需求綁定在一起。品牌力由品牌知名度和品牌定位所決定，涵蓋了品牌的廣度和深度。品牌知名度關(guān)注的是品牌廣度，可以分為區(qū)域性品牌、全國性品牌和國際品牌。品牌的形成和推廣，有歷史淵源、渠道推廣，或者產(chǎn)品推動等多因素形成。比如白酒品牌眾多，歷史淵源不一，通過歷次評酒會基本上形成了白酒品牌知名度的格局，高端白酒為全國性品牌，中低端白酒多為區(qū)域性品牌（一個地區(qū)或多個地區(qū)）。品牌定位關(guān)注的是品牌深度，主要分析品牌定位與產(chǎn)品力和品牌廣度是否匹配。以茅臺為例，中國酒文化對應(yīng)的餐桌文化使得白酒消費有歷史文化淵源（文化來源），醬香型白酒和濃香型及其他香型白酒口感差異大且高端白酒具備時間價值（產(chǎn)品品性），生產(chǎn)環(huán)境不可復(fù)制（生產(chǎn)工藝），三者構(gòu)建茅臺產(chǎn)品力很強。國酒地位突出，且歷史悠久促成全國性知名品牌（品牌知名度）。產(chǎn)品力強、品牌廣度大，品牌的定位就應(yīng)該在白酒中定在高端消費人群，進而形成品牌定位與產(chǎn)品力和品牌廣度相匹配。3、渠道力：由終端類型和終端路徑所決定渠道力是繼產(chǎn)品力和品牌力分析之后的第三要素。在消費者決定消費某種產(chǎn)品，并優(yōu)選出喜愛的品牌之后，其在所接觸到的渠道能買到對應(yīng)產(chǎn)品成為重要一環(huán)。渠道作為連接廠商和消費者的中間環(huán)節(jié)，渠道力由終端類型和終端路徑所決定。終端類型關(guān)注的是銷售對象，即消費者獲取產(chǎn)品時所在的環(huán)境。其主要分為商超、酒店、夜店和其他類型，其中其他類型包含品鑒會、團購和網(wǎng)購等。在公司產(chǎn)品發(fā)展的不同階段，和科技進步及生活習(xí)慣改變的不同時期，不同的終端類型扮演了重要度不等的角色。比如電商在2000年之前占社會消費品零售總額比重極低，而隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展導(dǎo)致上網(wǎng)群體大幅度增加，網(wǎng)上支付、網(wǎng)上安全和物流配送的更加便捷，電商消費占比持續(xù)提升。終端路徑關(guān)注的是銷售過程，即從廠商到達消費者所經(jīng)歷的的環(huán)節(jié)。主要流通環(huán)節(jié)從廠商到消費者可分為廠商銷售公司、代理商、經(jīng)銷商和零售商，其中代理商可以分為全國代理、大區(qū)代理、省級代理、市縣鄉(xiāng)代理等；經(jīng)銷商可以分為一級經(jīng)銷、二級經(jīng)銷及多級經(jīng)銷；零售商可以理解為上面的終端類型。假若廠商直接在終端類型中采取團購、直營專賣店、直供終端等形式，就稱之為直銷；假若廠商采取代理商和經(jīng)銷商模式，就稱之為分銷。渠道的深度掌控體現(xiàn)在終端動銷的實時掌控、可覆蓋終端類型的全面和可滲透市縣鄉(xiāng)微小終端的高達成率，另外銷售團隊和經(jīng)銷團隊的合作與分工清晰，激勵與約束機制到位。4、定價能力：由產(chǎn)品力、品牌力和渠道力所形成定價能力由產(chǎn)品力、品牌力和渠道力所形成。定價能力可以體現(xiàn)在抗通脹能力之上，定價能力高即產(chǎn)品價格提升快于成本上升的速度，具體表現(xiàn)為相應(yīng)產(chǎn)品毛利率的持續(xù)提升。我們可以下表看到從2002-2012年，茅臺、五糧液的出廠價漲幅顯著強于奶粉、葡萄酒、黃酒、啤酒和純牛奶。定價能力衍生出的需要關(guān)注的是定價策略。企業(yè)定價策略的目的是制定最優(yōu)的量價組合，以獲得最優(yōu)的利潤回報。具體定價策略，可以概括為兩種類型：定價策略一：量為主，價為輔。主要適用于大眾消費品，和消費者對價格相對敏感的產(chǎn)品。比如可口可樂在產(chǎn)品力、品牌力和渠道力上均很強，但走量是核心推廣策略，價格若顯著高于飲料類同價位段其他替代品將會導(dǎo)致銷量受到影響，另外如礦泉水、碳酸飲料、功能飲料等亦屬此類。在相對穩(wěn)固毛利率之后，產(chǎn)品持續(xù)放量成為企業(yè)發(fā)展的方針，這點從可口可樂歷史的毛利率表現(xiàn)上得到驗證。定價策略二：量為輔，價為主。主要適用于高端消費品，和消費者對價格不敏感的產(chǎn)品。5、小結(jié)：公司競爭力=產(chǎn)品力×（品牌力+渠道力）對消費者而言：產(chǎn)品是基礎(chǔ)，品牌是拉力，渠道是推力。據(jù)此，我們進而得出公司競爭力分析公式：公司競爭力=產(chǎn)品力×（品牌力+渠道力）三、細(xì)分行業(yè)分析：人均消費量空間食品優(yōu)于酒1、白酒（1）行業(yè)步入第二次調(diào)整期歷史表明，白酒行業(yè)發(fā)展具有一定周期性。1949年建國初期，我國白酒產(chǎn)量只有10.8萬噸；到1996年，白酒產(chǎn)量達到歷史高峰，總量801.30萬噸，是建國初期的80倍左右；“九五”以來，國家對白酒行業(yè)制定了以調(diào)控和調(diào)整為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)政策，白酒的產(chǎn)量逐步下降；2004年之后行業(yè)結(jié)束連續(xù)8年的衰退，產(chǎn)量持續(xù)增長，迎來了白酒行業(yè)的“黃金十年”。（2）未來負(fù)面產(chǎn)業(yè)政策再加碼概率不大（3）收入占酒類比重近60%，居主導(dǎo)地位白酒收入占酒類比重從2005年開始持續(xù)提升，從2005年的44.4%提升到2012年的59.2%。增長的主要原因與同期的固定資產(chǎn)投資增長有關(guān)，白酒作為商務(wù)活動的潤滑劑，更多的固定投資增加和經(jīng)濟增速提升會帶來更頻繁的商務(wù)活動，進而帶動白酒消費量的增長和白酒消費升級所導(dǎo)致的結(jié)構(gòu)優(yōu)化。數(shù)據(jù)：收入復(fù)合增長率2000-2010年（以2000年為基數(shù)），酒類16%、白酒18%、啤酒12%、紅酒22%，黃酒為16%（2003-2010）；收入增長率2011年，酒類33%，其中白酒42%、啤酒19%、紅酒23%、黃酒21%；收入增長率2012年，酒類26%，其中白酒19%，啤酒1%，紅酒14%，黃酒14%。（4）濃香型白酒收入占行業(yè)收入78%濃香型、醬香型、清香型和米香型是基本香型，其他香型是在這四種基本香型基礎(chǔ)上以一種、兩種或兩種以上的香型在不同工藝的揉和下，形成自身獨特工藝，并衍生出特有香型。按2012年收入規(guī)模計算，濃香型收入占比78%，醬香型占比9%，清香型占比8%，其他約5%。（5）13家主要白酒上市公司收入占行業(yè)24%預(yù)計行業(yè)集中度提升將是趨勢。13家主要白酒公司收入占比從2008年的18.4%提升到2012年的23.6%，行業(yè)排名靠前的企業(yè)收入占比依舊偏小，未來隨著規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量增幅放緩，企業(yè)的收入增長除了內(nèi)生性增長以外，也具備開始走其他成熟行業(yè)經(jīng)歷過的整合階段的能力，因此也具有了外延增長的可能。根據(jù)其他成熟行業(yè)的成長經(jīng)驗，行業(yè)領(lǐng)先地位的公司在此階段值得重點關(guān)注。（6）高價位段競爭格局清晰不同價位白酒消費量的總體結(jié)構(gòu)不是普通的三角形，更不是理想的橄欖形，而是類似埃菲爾鐵塔的形狀。（7）提價時點通常在下半年旺季前至來年初提價規(guī)律：高端白酒提價通常在下半年旺季開始前至來年初。提價原因：在通脹背景下，白酒因定價能力強，在通脹起來的時候，通過提價來完成品牌形象的保持。時點選擇：選擇在旺季前和來年初的原因：選擇在旺季前提價，是因為產(chǎn)品銷售很好，預(yù)期價格的提升對銷量沒影響；選擇在來年初提價，是因為預(yù)期旺季提價會影響旺季銷售，而旺季后提價可以通過長達半年的淡季來消化價格提升對銷量的負(fù)面影響，利于下一個旺季的時候銷量回歸正常。提價幅度：要視市場當(dāng)時的實際終端零售價與廠商出廠價價差的幅度大小而定。（8）小結(jié)：優(yōu)質(zhì)公司可以穿越白酒行業(yè)調(diào)整期實現(xiàn)穩(wěn)健增長行業(yè)概況規(guī)模：2012年，白酒行業(yè)收入4466億，產(chǎn)量1153萬噸。收入復(fù)合增長率2000-2010年（以2000年為基數(shù)），酒類16%、白酒18%、啤酒12%、紅酒22%，黃酒為16%（2003-2010）。白酒2011年增42%、2012年增19%。白酒收入占酒類比重從2005年的44.4%持續(xù)提升到2012年的59.2%。增長的主要原因與同期的固定資產(chǎn)投資增長有關(guān)，白酒作為商務(wù)活動的潤滑劑，更多的固定投資增加和經(jīng)濟增速提升會帶來更頻繁的商務(wù)活動，進而帶動白酒消費量的增長和白酒消費升級所導(dǎo)致的結(jié)構(gòu)優(yōu)化。格局：濃香型白酒居主導(dǎo)地位。濃香、醬香、清香和米香型是白酒基本香型，按2012年收入規(guī)模計算，濃香型收入占比78%，醬香型占比9%，清香型占比8%，其他約5%。在香型競爭格局中，醬香型和清香型格局最為清晰，醬香高端為茅臺，中低端為郎酒等；清香高端汾酒優(yōu)勢明顯；濃香型競爭相對激烈，五糧液、洋河、老窖等各價位段競爭重疊度高。集中度：消費升級和兼并收購?fù)苿有袠I(yè)集中度提升。13家主要白酒公司收入占比從2008年的18.4%提升到2012年的23.6%，在新增規(guī)模公司數(shù)量放緩、行業(yè)步入調(diào)整期、以及龍頭公司具備外延式增長能力的階段，根據(jù)其他成熟行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，行業(yè)龍頭公司地位將進一步得到提升。提價分析提價規(guī)律：高端白酒提價通常在下半年旺季開始前至來年初。提價原因：在通脹背景下，白酒因定價能力強，在通脹起來的時候，通過提價來完成品牌形象的保持。時點選擇：選擇在旺季前和來年初的原因：選擇在旺季前提價，是因為產(chǎn)品銷售很好，預(yù)期價格的提升對銷量沒影響；選擇在來年初提價，是因為預(yù)期旺季提價會影響旺季銷售，而旺季后提價可以通過長達半年的淡季來消化價格提升對銷量的負(fù)面影響，利于下一個旺季的時候銷量回歸正常。提價幅度：要視市場當(dāng)時的實際終端零售價與廠商出廠價價差的幅度大小而定。優(yōu)質(zhì)公司可以穿越白酒行業(yè)調(diào)整期實現(xiàn)穩(wěn)健增長。2、啤酒：集中度提升，結(jié)構(gòu)優(yōu)化是未來方向（1）2002年起中國首次成世界啤酒第一生產(chǎn)大國2012年啤酒行業(yè)產(chǎn)量4902萬噸，同比增速明顯放緩。人均消費量已超越全球水平10%，但低于美國、日本和韓國。噸酒出廠價仍有提升空間。（2）集中度提升是必然趨勢美國啤酒行業(yè)集中度提升歷程：其CR5從1947年的19%到1964年的39%，花費了17年的時間；從1964年的39%到1974年的64%，花費了10年時間；美國啤酒行業(yè)CR5從1974年的64%上升到1981年的76%花費了7年時間。（3）市場格局穩(wěn)定，純生啤酒提升空間大市場集中度仍有提升空間。純生啤酒均價約為普通啤酒1倍，但銷量占比不足10%，低于美國30%、德國50%和日本的95%。3、葡萄酒：進口酒占比預(yù)計會達30%-40%（1）產(chǎn)量持續(xù)增長（2）人均消費量不足世界水平1/42012年，我國內(nèi)地葡萄酒人均消費量約為1.02千升，約為世界水平的1/4，與日本2.4升和我國香港4.5（3）進口酒占比預(yù)計會達30%-40%進口葡萄酒增長較快，預(yù)計未來占比可達30%-40%。據(jù)我們預(yù)測，進口葡萄酒占我國葡萄酒產(chǎn)量的比例從前幾年的10%提升到目前的約為25%，隨著我國對部分地區(qū)和國家葡萄酒進口關(guān)稅的進一步下調(diào)，我們預(yù)計，進口葡萄酒目前的快速增長趨勢仍會延續(xù)，最終占我國葡萄酒產(chǎn)量比例可能會在30%-40%。4、乳業(yè)：進入轉(zhuǎn)型發(fā)展期（1）產(chǎn)量位居世界前三起步期（1950s-1996年）：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，發(fā)展較為緩慢。起步期以50年代第一批正規(guī)乳品廠的建立為標(biāo)志。乳制品產(chǎn)量1964年至1996年復(fù)合增速為3.2%。起步時期我國乳制品行業(yè)處于低基數(shù)的發(fā)展階段，由于產(chǎn)業(yè)鏈上各個環(huán)節(jié)都不發(fā)達，奶源主要以農(nóng)戶散養(yǎng)為主，牛奶產(chǎn)量增速波動較大。乳制品企業(yè)以銷售奶