第14章 金融科技風(fēng)險(xiǎn)防控與監(jiān)管

第十四章

金融科技風(fēng)險(xiǎn)防控與監(jiān)管目錄CONTENTS國際金融科技監(jiān)管金融科技的風(fēng)險(xiǎn)與防控監(jiān)管沙盒14.114.214.314.4金融科技監(jiān)管體系金融科技的風(fēng)險(xiǎn)與防控14.1金融科技風(fēng)險(xiǎn)金融科技的風(fēng)險(xiǎn)特征金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)原因與風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散途徑更多，金融風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅靖怕屎屯庖缧?yīng)也更大；部分新業(yè)務(wù)的保密性和隱蔽性提高；金融科技使金融業(yè)務(wù)內(nèi)容的混合性不斷加深，業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性持續(xù)增強(qiáng)。復(fù)雜性312風(fēng)險(xiǎn)特征45內(nèi)生性金融科技只是改變了風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑和擴(kuò)散速度，并沒有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。獨(dú)特性金融科技相關(guān)業(yè)務(wù)模式更加注重“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”與“尾部效應(yīng)”，風(fēng)險(xiǎn)溝通更加復(fù)雜、快速和廣泛。不平衡性難控性科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新步調(diào)不一致，導(dǎo)致監(jiān)管滯后，不同市場參與者的差異，加劇了市場的競爭，導(dǎo)致了行業(yè)發(fā)展的兩極分化，形成了壟斷性的金融科技寡頭。金融市場中各類主體的邊界不斷模糊，各類產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)度不斷提高，滯后的金融監(jiān)管難以對數(shù)據(jù)流進(jìn)行準(zhǔn)確檢測，難以準(zhǔn)確識別風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)。金融科技風(fēng)險(xiǎn)防控的基本方法安全風(fēng)險(xiǎn)層面建立完善防范安全風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)制度和基礎(chǔ)設(shè)施

要做好技術(shù)工作，更重要的是搞好相關(guān)制度設(shè)計(jì)。在應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)模型、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，政府相關(guān)部門及企業(yè)應(yīng)聯(lián)合起來，完善相關(guān)法律規(guī)范并嚴(yán)格實(shí)施。加強(qiáng)防范安全風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)創(chuàng)新

應(yīng)該加快相關(guān)安全技術(shù)創(chuàng)新，建立全方位的信息系統(tǒng)安全管理機(jī)制和監(jiān)管手段，如利用防火墻、虛擬專用網(wǎng)絡(luò)、入侵檢測等技術(shù)，提升信息管理系統(tǒng)應(yīng)對虛擬環(huán)境下信息攻擊的能力和高效監(jiān)管的水平。具體用戶具體分析

緊密聯(lián)系用戶的業(yè)務(wù)需求，查漏補(bǔ)缺，根據(jù)市場選擇契合度相對較高的金融科技，根據(jù)用戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力出售相應(yīng)的金融產(chǎn)品，增強(qiáng)企業(yè)與用戶的相互適應(yīng)性，提高業(yè)務(wù)安全性。加大金融科技安全審查力度

對一些新興金融技術(shù)要進(jìn)行嚴(yán)格的試驗(yàn)和把關(guān)再加以利用，才能真正地提高金融領(lǐng)域的資源利用效率。金融科技風(fēng)險(xiǎn)防控的基本方法信用風(fēng)險(xiǎn)層面完善金融科技信用體系

防范金融科技信用風(fēng)險(xiǎn)，第一步是要建立、完善我國的金融科技信用體系，加強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)保障，增加投融資者投融資信心，這是根本的制度保障。建立信用事件通報(bào)機(jī)制提高企業(yè)信息披露的速度和質(zhì)量，建立健全金融科技領(lǐng)域的信用事件通報(bào)機(jī)制，使企業(yè)能夠及時發(fā)現(xiàn)在應(yīng)用金融科技時遇到的問題并加以解決，避免造成信用風(fēng)險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)萌芽極速、極廣傳播。加大研究開發(fā)力度防范金融科技信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)多做試驗(yàn)和研究，豐富應(yīng)對金融科技風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)。制定合適的方案和規(guī)則保持信用聲譽(yù)，如利用資產(chǎn)組合的五級分類方法降低信用風(fēng)險(xiǎn)等。金融科技風(fēng)險(xiǎn)防控的基本方法法律風(fēng)險(xiǎn)層面更新相關(guān)法律法規(guī)預(yù)防金融科技法律風(fēng)險(xiǎn)，要更新傳統(tǒng)金融行業(yè)的法律法規(guī)以適應(yīng)現(xiàn)行應(yīng)用金融科技發(fā)展的現(xiàn)狀，加強(qiáng)法律保障，如建立金融科技風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，及時發(fā)現(xiàn)利用金融科技進(jìn)行詐騙、洗錢、非法集資等違法活動并及早進(jìn)行處理，嚴(yán)重時能立即開啟司法保護(hù)，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性。利用科技完善信息系統(tǒng)防范金融科技法律風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在利用金融科技的同時，可以反過來利用科技完善信息系統(tǒng)，避免形成新的違規(guī)點(diǎn)，如運(yùn)用大數(shù)據(jù)模型、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估和信用評價體系，降低因信息泄露產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)的可能性。金融科技風(fēng)險(xiǎn)防控的基本方法操作風(fēng)險(xiǎn)層面進(jìn)行技術(shù)升級優(yōu)化金融科技網(wǎng)絡(luò)平臺，使其能夠減少操作流程和內(nèi)部控制出現(xiàn)的問題或提高抵抗這些問題的能力，減少派生的操作風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行知識普及政府和各類機(jī)構(gòu)可以向公眾進(jìn)行投融資知識普及或金融科技網(wǎng)絡(luò)平臺的教學(xué)指導(dǎo)，以豐富新用戶金融投融資經(jīng)驗(yàn)與網(wǎng)絡(luò)平臺的操作應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，從根本上降低操作風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)投資者合法權(quán)益。公開交易流程各類機(jī)構(gòu)及相關(guān)監(jiān)管者應(yīng)豐富監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，采用更公開、更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆绞介_展金融工作，重點(diǎn)監(jiān)管交易平臺不透明、虛擬化的交易和貨幣信息，使其較容易在工作過程中發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不實(shí)、流程錯誤等問題并加以解決，在一定程度上抑制金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散。加強(qiáng)監(jiān)管合作各類機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部各部門的監(jiān)管合作，保持金融科技風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的獨(dú)立性，防止金融科技風(fēng)險(xiǎn)在各業(yè)務(wù)間交叉?zhèn)魅?。同時，還要加強(qiáng)跨地區(qū)、跨國家的監(jiān)管合作。金融科技監(jiān)管體系14.2金融科技監(jiān)管金融科技監(jiān)管是指基于大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等科學(xué)技術(shù)，對在金融科技大背景下形成的新的業(yè)務(wù)模式、新的應(yīng)用以及新的金融產(chǎn)品的監(jiān)管。

目前，金融科技監(jiān)管主要表現(xiàn)在以下幾方面：新技術(shù)的廣泛采用和跨界金融發(fā)展加劇了風(fēng)險(xiǎn)傳遞的復(fù)雜性傳統(tǒng)監(jiān)管手段成本的不斷提高促使科技與監(jiān)管的進(jìn)一步融合金融科技生態(tài)下的監(jiān)管部門本身需要技術(shù)進(jìn)步我國金融科技監(jiān)管發(fā)展歷程非金融機(jī)構(gòu)及個體政策密集程度傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)金融科技監(jiān)管力度網(wǎng)絡(luò)支付信用卡支付P2P、眾籌第三方支付小額借貸、數(shù)字貨幣、智能理財(cái)監(jiān)管初期監(jiān)管放松期合規(guī)監(jiān)管期時期金融科技監(jiān)管體系構(gòu)建政策引導(dǎo)機(jī)構(gòu)執(zhí)行企業(yè)自控傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式金融科技監(jiān)管體系原則監(jiān)管規(guī)則監(jiān)管轉(zhuǎn)變行為監(jiān)管審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)變金融科技企業(yè)技術(shù)支持合規(guī)監(jiān)管一行兩會協(xié)同監(jiān)管我國金融監(jiān)管科技的運(yùn)用政府部門&

金融監(jiān)管部門2016年，政府部門將區(qū)塊鏈技術(shù)列入“十三五”國家信息化規(guī)劃。2017年5月，金融科技委員會成立并提出加強(qiáng)對金融科技工作的研究規(guī)劃以及統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，中國人民銀行反洗錢中心，將金融科技應(yīng)用到數(shù)據(jù)處理以及數(shù)據(jù)分析等業(yè)務(wù)操作之中，將原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)運(yùn)用，提高了金融監(jiān)管的效率。銀監(jiān)會建立EAST數(shù)據(jù)倉庫，采用分布式架構(gòu)，結(jié)合現(xiàn)場檢查與大數(shù)據(jù)進(jìn)行模型建立，旨在評估銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)負(fù)債匹配度、貸款質(zhì)量等方面的營運(yùn)能力。證監(jiān)會出臺《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》，旨在建立標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)管理以及監(jiān)管平臺，規(guī)范數(shù)據(jù)運(yùn)用過程。我國金融監(jiān)管科技的運(yùn)用地方政府

金融平臺2016年，北京市金融工作局將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控之中，對網(wǎng)絡(luò)貸款的不良記錄等數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控和整合，以快速識別出交易過程當(dāng)中的違約風(fēng)險(xiǎn)，保障交易的正常運(yùn)行。行政事務(wù)處理方面監(jiān)管科技的主要應(yīng)用包括：政府部門的數(shù)據(jù)信息共享，通過金融科技建立私有鏈，加強(qiáng)對政務(wù)數(shù)據(jù)共享的監(jiān)管，減少金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性數(shù)據(jù)提籠監(jiān)管將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融入金融監(jiān)管體系，例如運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)維護(hù)客戶信息，保護(hù)客戶隱私，運(yùn)用大數(shù)據(jù)算法進(jìn)行投資的評估與風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理我國金融監(jiān)管科技的運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭&網(wǎng)絡(luò)銀行螞蟻金服，實(shí)現(xiàn)了與阿里巴巴、淘寶網(wǎng)以及支付寶信息數(shù)據(jù)完全聯(lián)結(jié)，通過大規(guī)模數(shù)據(jù)云計(jì)算，將入場小微企業(yè)的現(xiàn)金流、信用狀況、交易規(guī)模、銷售增長、存貨周轉(zhuǎn)等百項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)歸入評估系統(tǒng)中。金融科技在我國金融監(jiān)管部門得到了廣泛應(yīng)用，但應(yīng)用渠道單一，僅停留在金融機(jī)構(gòu)與客戶的交往，提供金融產(chǎn)品、金融服務(wù)，以及業(yè)務(wù)推廣等前臺業(yè)務(wù)，而在金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶的反洗錢管理、監(jiān)管部門對金融機(jī)構(gòu)資本充足率以及合規(guī)性操作等的監(jiān)管中，金融科技卻很少得到運(yùn)用。國際金融科技監(jiān)管14.3主要國家金融科技監(jiān)管國家內(nèi)容英國開展了“項(xiàng)目創(chuàng)新”計(jì)劃（projectinnovate）：2014年，英國行為監(jiān)管局（FCA）正式推出了“項(xiàng)目創(chuàng)新”技術(shù)，旨在保障企業(yè)創(chuàng)新的規(guī)范性推出了監(jiān)管沙盒機(jī)制：英國金融行業(yè)當(dāng)前主要的發(fā)展方向就是金融科技，并由金融行為監(jiān)管局展開全面監(jiān)管發(fā)布“金融科技創(chuàng)新加速器”計(jì)劃：“金融科技創(chuàng)新加速器”是英國央行2016年所發(fā)布的一項(xiàng)計(jì)劃，這一計(jì)劃中要求監(jiān)管部門要與企業(yè)建立起合作的關(guān)系，對央行怎樣高效運(yùn)用金融科技創(chuàng)新進(jìn)行了探討美國混業(yè)經(jīng)營模式，通常采取功能性監(jiān)管，即不論金融科技涉及到哪種金融業(yè)，都可以結(jié)合其功能特征，納入到美國現(xiàn)有的金融體系中。如美國證券業(yè)協(xié)會監(jiān)管有關(guān)資產(chǎn)證券化的P2P業(yè)務(wù)，國稅局負(fù)責(zé)虛擬貨幣方面的監(jiān)管政策法律體系較為完善，能夠根據(jù)金融科技展開及時地調(diào)整，如《CFPB創(chuàng)新細(xì)則》之中，就將確保金融科技消費(fèi)者的權(quán)益作為首要目標(biāo)澳大利亞不斷完善監(jiān)管法規(guī)，制定了一系列文件對區(qū)塊鏈應(yīng)用、監(jiān)管沙盒測試、數(shù)字金融產(chǎn)品咨詢等提出了具體的創(chuàng)新要求，以便能夠更好監(jiān)管金融科技企業(yè)合理采用監(jiān)管科技，2016年ASIC對監(jiān)管科技提出了若干運(yùn)用指導(dǎo)原則，具體包括：接觸監(jiān)管科技團(tuán)體，對業(yè)務(wù)模式做更深入了解，能夠清楚監(jiān)管科技的發(fā)展現(xiàn)狀新加坡建立了金融創(chuàng)新中心：2015年，新加坡金融管理局提出了建立智慧金融中心的計(jì)劃，目的是在新加坡普遍地使用新技術(shù)，進(jìn)而更為良好管理風(fēng)險(xiǎn)，顯著提高金融服務(wù)的效率做準(zhǔn)備建立沙盒機(jī)制：《金融科技監(jiān)管沙箱指引》于2016年11月正式發(fā)布，其中鼓勵并支持廣大金融科技企業(yè)參與到沙盒，以測試自身的產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)自身產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)勢的不斷優(yōu)化和提升國際金融科技監(jiān)管技術(shù)應(yīng)用技術(shù)應(yīng)用區(qū)塊鏈&生物識別技術(shù)VS反洗錢調(diào)查&用戶調(diào)查2017年3月，德勤與愛爾蘭基金合作開發(fā)的區(qū)塊鏈監(jiān)管成功完成，該項(xiàng)目以居民投資基金回報(bào)的監(jiān)管為研究重點(diǎn)，設(shè)計(jì)開發(fā)區(qū)塊鏈概念證明，并利用區(qū)塊鏈及智能合約技術(shù)創(chuàng)建了一個監(jiān)管報(bào)告平臺位于波蘭的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)已開發(fā)出應(yīng)用場景，可以對客戶的一個或多個加密數(shù)字貨幣地址進(jìn)行分析，不僅可以判斷該賬戶是否參與犯罪，而且可以自動生成金融風(fēng)險(xiǎn)評價報(bào)告比利時的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)通過區(qū)塊鏈技術(shù)為個人建立了一個不可竄改的虛擬身份，并進(jìn)行一次性驗(yàn)證，之后不同的金融機(jī)構(gòu)可以近乎零成本迅速獲取客戶的真實(shí)信息和驗(yàn)證結(jié)果大數(shù)據(jù)&云計(jì)算VS監(jiān)管加速&監(jiān)管新工具開發(fā)將合規(guī)或風(fēng)險(xiǎn)評估工具嵌入實(shí)時系統(tǒng)，采用大數(shù)據(jù)技術(shù)和軟件集成工具，建立數(shù)據(jù)倉庫，進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，不僅可簡化數(shù)據(jù)搜集整理過程，降低數(shù)據(jù)成本，還能提煉獲得常規(guī)統(tǒng)計(jì)手段難以獲取的數(shù)據(jù)，對金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)、反洗錢、客戶行為風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測分析，提高監(jiān)管報(bào)告的準(zhǔn)確性和及時性人工智能VS金融機(jī)構(gòu)認(rèn)知方案人工智能主要依靠規(guī)則推理和案例推理進(jìn)行自我學(xué)習(xí)，全局計(jì)算的優(yōu)勢更強(qiáng)，可以更好地識別與應(yīng)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，一些主要國家已經(jīng)開始嘗試將人工智能應(yīng)用于金融監(jiān)管。如美國證券交易委員會以市場風(fēng)險(xiǎn)評估為重點(diǎn)，通過機(jī)器學(xué)習(xí)的方法預(yù)測未來投資者行為，期望發(fā)現(xiàn)潛在的欺詐和監(jiān)管部門瀆職行為監(jiān)管沙盒14.4監(jiān)管沙盒的內(nèi)涵與特征沙盒（Sandbox）為計(jì)算機(jī)術(shù)語，指為一些來源不可信、具破壞力或無法判定意圖的程序提供一個與外界隔絕的環(huán)境運(yùn)行測試。監(jiān)管沙盒，也稱“監(jiān)管沙箱”“沙盒監(jiān)管”，是金融監(jiān)管部門為從事科技創(chuàng)新的企業(yè)提供的一個“試點(diǎn)空間”，金融科技企業(yè)可以將其獲得許可的創(chuàng)新性金融科技產(chǎn)品在該空間內(nèi)實(shí)行，以此來評估此項(xiàng)產(chǎn)品的適用性。“監(jiān)管沙盒”本質(zhì)是一種具有彈性的監(jiān)管機(jī)制，它平衡了規(guī)則監(jiān)管的剛性和原則監(jiān)管的不確定性，是規(guī)則監(jiān)管與原則監(jiān)管之間的柔性地帶?！氨O(jiān)管沙盒”不僅有利于監(jiān)管部門適時調(diào)整監(jiān)管政策來適應(yīng)創(chuàng)新，科學(xué)評估創(chuàng)新的實(shí)際效果，引導(dǎo)金融科技的發(fā)展方向，同時也有助于強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)和金融科技公司對監(jiān)管政策的理解，縮短了創(chuàng)新周期，避免了金融風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)省了合規(guī)成本。

監(jiān)管沙盒的特點(diǎn)試驗(yàn)性監(jiān)管沙盒可以營造一個真實(shí)且安全的試驗(yàn)性場域，來對風(fēng)險(xiǎn)尚不明晰的金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行測試，一方面將未獲上市資格的金融創(chuàng)新產(chǎn)品投入真實(shí)的市場環(huán)境當(dāng)中；另一方面則通過金額、人數(shù)的限制將可能的風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍之內(nèi)。特定性在特定的時間、人數(shù)、金額或者相關(guān)應(yīng)用的范圍之內(nèi)，對特定的金融創(chuàng)新產(chǎn)品運(yùn)用協(xié)商一致的特定監(jiān)管方式，并參照數(shù)據(jù)來開展測試。參與性平衡性監(jiān)管沙盒的設(shè)計(jì)建立在各方主體的共同參與和良好溝通之上，一方面，監(jiān)管部門與創(chuàng)新主體的信息交流貫穿于監(jiān)管沙盒事前、事中、事后的整個流程；另一方面，監(jiān)管部門將與獲得測試資格的創(chuàng)新主體在測試開始前，就具體參數(shù)、結(jié)果測量、實(shí)施范圍、消費(fèi)者保護(hù)措施等內(nèi)容進(jìn)行協(xié)商或者核驗(yàn)，事實(shí)上也參與到金融機(jī)構(gòu)對金融創(chuàng)新產(chǎn)品后期的市場適應(yīng)性的開發(fā)階段。作為一種在真實(shí)但受限的環(huán)境中對金融創(chuàng)新進(jìn)行測試，并以此判定是否可以大規(guī)模商用的制度，能夠在防范各類風(fēng)險(xiǎn)的前提下最大地促進(jìn)金融創(chuàng)新。可以做到在金融安全、金融效率與金融公平當(dāng)中尋求最佳平衡點(diǎn)，滿足監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者三方的不同訴求。監(jiān)管沙盒技術(shù)分布式賬本技術(shù)312沙盒技術(shù)45在線平臺技術(shù)應(yīng)用程序接口技術(shù)生物識別技術(shù)智能投顧技術(shù)監(jiān)管沙盒的運(yùn)作模式創(chuàng)新機(jī)構(gòu)申請監(jiān)管部門審核開始測試監(jiān)管部門監(jiān)測監(jiān)管部門評估可以推廣通過通過測試結(jié)果測試結(jié)束不通過存在風(fēng)險(xiǎn)不通過監(jiān)管沙盒國際經(jīng)驗(yàn)1.對申請測試主體的要求英國行為監(jiān)管局僅規(guī)定申請進(jìn)入“監(jiān)管沙盒”測試的機(jī)構(gòu)不能存在違反相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)的行為，并沒有限定企業(yè)的類型和規(guī)模，故傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以及包括金融科技創(chuàng)新機(jī)構(gòu)在內(nèi)的非金融機(jī)構(gòu)等企業(yè)均可以成為申請主體。2.對測試產(chǎn)品或服務(wù)的要求測試的產(chǎn)品或服務(wù)必須是真實(shí)的突破性創(chuàng)新，或者與現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)相比有顯著改善。測試的產(chǎn)品或服務(wù)應(yīng)該能明顯使消費(fèi)者受益，包括創(chuàng)新產(chǎn)品使客戶獲得更好的消費(fèi)體驗(yàn)，價格更低或者降低面臨的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品或服務(wù)有通過“監(jiān)管沙盒”進(jìn)行測試的必要性。包括企業(yè)無法通過其他途徑對新產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行有效測試，或者通過其他途徑測試將使企業(yè)付出很高的金錢和時間成本等。企業(yè)須接受英國行為監(jiān)管局的監(jiān)管，即擬開展創(chuàng)新的業(yè)務(wù)或者開展創(chuàng)新的公司，必須由英國行為監(jiān)管局監(jiān)管，以保證創(chuàng)新能促使英國金融市場和消費(fèi)者獲益。申請的企業(yè)對測試應(yīng)有充分準(zhǔn)備，包括了解測試時適用的法律法規(guī)，并能采取措施降低測試風(fēng)險(xiǎn)。英國監(jiān)管沙盒國際經(jīng)驗(yàn)3.測試的流程第一步，申請機(jī)構(gòu)應(yīng)填報(bào)《“監(jiān)管沙盒”申請表》寄至英國行為監(jiān)管局提出測試申請。申請表主要包含申請測試的內(nèi)容及其符合申請要求的情況。第二步，英國行為監(jiān)管局對測試申請進(jìn)行審核。如果通過審核，將派專人和企業(yè)聯(lián)系，并共同確定項(xiàng)目的測試方案，包括測試要求、適用范圍、審核方式和定期匯報(bào)頻度等。第三步，完成以上準(zhǔn)備工作后，項(xiàng)目將正式開始測試。在測試過程中英國行為監(jiān)管局將進(jìn)行全程監(jiān)測。第四步，在測試結(jié)束后，申請公司向英國行為監(jiān)管局提交總結(jié)報(bào)告，英國行為監(jiān)管局根據(jù)測試結(jié)果予以正式評估。通過正式評估的項(xiàng)目，申請企業(yè)可以決定是否在更大范圍內(nèi)推廣。英國監(jiān)管沙盒國際經(jīng)驗(yàn)1.對申請測試主體及測試的要求新加坡金融管理局對申請主體類型的限制較少。希望利用現(xiàn)有或新技術(shù)以創(chuàng)新的方式提供金融產(chǎn)品、服務(wù)，或優(yōu)化業(yè)務(wù)流程的金融機(jī)構(gòu)、科技公司和專業(yè)為這些企業(yè)提供技術(shù)支持或相關(guān)服務(wù)的企業(yè)都可申請。新加坡金融管理局強(qiáng)調(diào)申請機(jī)構(gòu)必須明確，推出“監(jiān)管沙盒”的目的是通過鼓勵采用創(chuàng)新和安全的金融技術(shù)，使新加坡成為一個智能金融中心，因此，禁止一切借助“監(jiān)管沙盒”名義規(guī)避法律、法規(guī)監(jiān)管的行為。2.對測試產(chǎn)品或服務(wù)的要求申請的金融科技項(xiàng)目和新加坡現(xiàn)行的產(chǎn)品或服務(wù)不同，有助于填補(bǔ)相關(guān)領(lǐng)域的空白。申請機(jī)構(gòu)需要在實(shí)驗(yàn)室環(huán)境下或通過外部機(jī)構(gòu)對申請項(xiàng)目的可行性進(jìn)行過盡職調(diào)查。申請項(xiàng)目無法在實(shí)驗(yàn)室或其他測試環(huán)境下驗(yàn)證有效性，必須通過“監(jiān)管沙盒”來驗(yàn)證。申請機(jī)構(gòu)在成功通過“監(jiān)管沙盒”測試后，有意在新加坡進(jìn)一步推廣該項(xiàng)目。新加坡監(jiān)管沙盒國際經(jīng)驗(yàn)3.測試的流程第一步，申請階段。申請機(jī)構(gòu)應(yīng)填報(bào)申請表，并據(jù)此向新加坡金融管理局提出測試申請；新加坡金融管理局對申請機(jī)構(gòu)提交的申請表和相關(guān)資料進(jìn)行審核，并在收到申請后的21個工作日內(nèi)通知項(xiàng)目是否符合進(jìn)入“監(jiān)管沙盒”的原則和要求。第二步，測試階段。通過審核的項(xiàng)目將開始正式測試，具體測試時間的長短可根據(jù)申請機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目的差異而有所不同。測試期間，申請機(jī)構(gòu)必須告知參與客戶該項(xiàng)目為“監(jiān)管沙盒”測試項(xiàng)目。此外，由于目前“監(jiān)管沙盒”仍在探索階段，新加坡金融管理局允許進(jìn)入測試階段的申請機(jī)構(gòu)在與其溝通后修改測試的某些內(nèi)容和項(xiàng)目。第三步，評估階段。測試結(jié)束后，新加坡金融管理局將對測試結(jié)果進(jìn)行評估并向申請機(jī)構(gòu)進(jìn)行反饋。測試合格的項(xiàng)目可以在更大范圍內(nèi)推廣。新加坡監(jiān)管沙盒國際經(jīng)驗(yàn)1.對申請測試主體及測試的要求香港金融管理局（HongKongMonetaryAuthority，HKMA）推出“監(jiān)管沙盒”的主要目的是促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的金融科技創(chuàng)新，因此申請機(jī)構(gòu)必須為香港本地銀行，創(chuàng)業(yè)企業(yè)和科技公司不在申請范圍之內(nèi)。同時，HKMA沒有制定任何明確的申請條件，而是針對意向項(xiàng)目逐一討論分析是否允許進(jìn)入測試。2.對測試產(chǎn)品或服務(wù)的要求明確測試的對象、范圍及業(yè)務(wù)類型。在申請時，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)申報(bào)測試的人數(shù)和客戶類型，將新技術(shù)手段運(yùn)用于哪項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)，以及測試的起止時間。要制定保障消費(fèi)者權(quán)益的措施。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有足夠措施在測