職業(yè)教育行業(yè)市場(chǎng)分析

職業(yè)教育行業(yè)市場(chǎng)分析投資分析報(bào)告亮點(diǎn)：詳細(xì)闡述了我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)現(xiàn)狀，并做出產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)職業(yè)教育板塊發(fā)展趨勢(shì)的研判，文中詳細(xì)梳理了我國(guó)處于第一產(chǎn)業(yè)向二、三產(chǎn)業(yè)升級(jí)的進(jìn)程中，隨著部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移和退出，釋放出來(lái)的勞動(dòng)力需要通過(guò)進(jìn)一步的職業(yè)教育來(lái)滿足新增就業(yè)要求；還就職業(yè)教育及其細(xì)分板塊的未來(lái)發(fā)展方向做出分析。投資邏輯：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)驅(qū)動(dòng)就業(yè)結(jié)構(gòu)變遷，職業(yè)教育為重要橋梁。我國(guó)不僅處于第一產(chǎn)業(yè)向二、三產(chǎn)業(yè)升級(jí)的進(jìn)程中，還處于高技術(shù)制造業(yè)、新興服務(wù)業(yè)投入和貢獻(xiàn)逐步提升的關(guān)鍵時(shí)期，更需要相應(yīng)的人才支撐，隨著部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移和退出，釋放出來(lái)的勞動(dòng)力需要通過(guò)進(jìn)一步的職業(yè)教育來(lái)滿足新增就業(yè)要求。因此，我們認(rèn)為，無(wú)論是學(xué)歷職業(yè)教育，還是非學(xué)歷職業(yè)教育都會(huì)越發(fā)貼合這個(gè)方向，提供符合產(chǎn)業(yè)升級(jí)人才需求的專業(yè)和課程的公司有望更加受益。我國(guó)職業(yè)教育有望充分受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)的人才需求。我們認(rèn)為，無(wú)論是學(xué)歷職業(yè)教育，還是非學(xué)歷職業(yè)教育都會(huì)越發(fā)貼合產(chǎn)業(yè)升級(jí)的發(fā)展方向，提供符合產(chǎn)業(yè)升級(jí)人才需求的專業(yè)和課程的公司有望更加受益。落實(shí)在職業(yè)教育行業(yè)量化層面，學(xué)歷職業(yè)教育或?qū)Ⅲw現(xiàn)為生額的不斷增加（政策不斷支持）、相應(yīng)專業(yè)報(bào)到率的提升（需求旺盛）；非學(xué)歷職業(yè)教育或?qū)Ⅲw現(xiàn)為報(bào)名人數(shù)的增加（需求旺盛）、行業(yè)集中度不斷提升。分細(xì)分行業(yè)來(lái)看：1）中等職業(yè)教育：持續(xù)優(yōu)化，升學(xué)途徑擴(kuò)充。民辦中等職業(yè)教育在學(xué)校數(shù)基本穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，招生數(shù)快速增長(zhǎng)，體現(xiàn)民辦中職吸引力逐步提升。中等職業(yè)教育撤并優(yōu)化，學(xué)校數(shù)量不斷收縮。中職升學(xué)路徑拓展，隨著“職業(yè)高考”的推行和完善，中職畢業(yè)生進(jìn)入本科學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)增加，渠道更加通暢。2）高等職業(yè)教育：拓展本科職業(yè)大學(xué)，中長(zhǎng)期受益于毛入學(xué)率提升。19年6月教育部批準(zhǔn)了首批15所民辦高職院校升格為本科層次，隨后職業(yè)本科數(shù)量不斷增加，截止21年末本科職業(yè)大學(xué)達(dá)到32所?！笆奈濉币?guī)劃提出，高等教育毛入學(xué)率2025年達(dá)到60%、2035年達(dá)到65%，我們預(yù)計(jì)高等教育毛入學(xué)率提升將帶動(dòng)生額及招生數(shù)增長(zhǎng)。3）非學(xué)歷職業(yè)教育：預(yù)計(jì)符合產(chǎn)業(yè)升級(jí)人才需求的技能培訓(xùn)將更加受益。目前主要涉足非學(xué)歷職業(yè)教育的公司，如中國(guó)東方教育、傳智教育聚焦職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，粉筆比較側(cè)重職業(yè)考試培訓(xùn)，中公教育以招錄類考試為核心，輻射資格考試和職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)。我們預(yù)計(jì)未來(lái)職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)有望更加貼合產(chǎn)業(yè)升級(jí)人才需求。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)驅(qū)動(dòng)就業(yè)結(jié)構(gòu)變遷，職業(yè)教育為重要橋梁第二、三產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)提升，帶來(lái)人才的涌入第二、三產(chǎn)業(yè)對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)逐步提升，拉動(dòng)也占據(jù)主導(dǎo)地位，帶來(lái)就業(yè)人員逐步從第一向第二、三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，但21年第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員比重22.9%較GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)比重6.5%高16.4pct，意味著第二、三產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步吸納更多的就業(yè)人員，這就需要促進(jìn)居民教育水平和就業(yè)技能的提升。高技術(shù)制造業(yè)、新興服務(wù)業(yè)不斷崛起，職業(yè)教育凸顯重要性我國(guó)高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)的增加值保持較高的增速，且占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重逐步提升。21年高技術(shù)制造業(yè)/裝備制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)18.2%/12.9%，占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重達(dá)到15.1%/32.4%。新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新能源等重點(diǎn)領(lǐng)域迅速發(fā)展，如新能源汽車/集成電路產(chǎn)量高速增長(zhǎng)，21年增速達(dá)到152.5%/37.5%。高技術(shù)制造業(yè)對(duì)于制造技術(shù)和技能的要求比傳統(tǒng)制造業(yè)更高，因此在就業(yè)人員轉(zhuǎn)型的時(shí)期需要相應(yīng)的職業(yè)技能相關(guān)的培訓(xùn)。新興服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)顯著。戰(zhàn)略性新興服務(wù)業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，16~21年的CAGR達(dá)到13.7%?；ヂ?lián)網(wǎng)對(duì)服務(wù)業(yè)的滲透提速，并逐漸成為服務(wù)業(yè)發(fā)展的新引擎，如全年網(wǎng)上零售額16~21年的CAGR達(dá)到20.5%。新興服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展帶來(lái)人才需求的迅速擴(kuò)大，推動(dòng)相關(guān)職業(yè)技能培訓(xùn)的需求提升。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)有較強(qiáng)的就業(yè)吸引力高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的平均薪酬較其他行業(yè)更加豐厚，更容易吸引人才進(jìn)入。從21年城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資來(lái)看，信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)，科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)及金融業(yè)位居前三，達(dá)到整體平均工資的1.5~2倍。這三個(gè)行業(yè)均屬于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的范疇，豐厚的薪酬對(duì)于就業(yè)人員有較強(qiáng)的吸引力，參與相關(guān)職業(yè)技術(shù)技能培訓(xùn)的意愿就越強(qiáng)。我國(guó)職業(yè)教育有望充分受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)的人才需求國(guó)家多次發(fā)文鼓勵(lì)現(xiàn)代職業(yè)教育的發(fā)展近年來(lái)，國(guó)家多次發(fā)文鼓勵(lì)現(xiàn)代職業(yè)教育的發(fā)展，特別是在22年12月發(fā)布的《關(guān)于深化現(xiàn)代職業(yè)教育體系建設(shè)改革的意見》中明確提出“優(yōu)先選擇新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、高端儀器、航空航天裝備、節(jié)能與新能源汽車、新材料、生物醫(yī)藥等重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域,…支持龍頭企業(yè)和高水平高等學(xué)校、職業(yè)學(xué)校牽頭，組建學(xué)校、科研機(jī)構(gòu)、上下游企業(yè)等共同參與的跨區(qū)域產(chǎn)教融合共同體…向行業(yè)企業(yè)員工開展崗前培訓(xùn)、崗位培訓(xùn)和繼續(xù)教育”?？梢姼叨酥圃旌头?wù)這些符合產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)的重點(diǎn)領(lǐng)域的職業(yè)教育有望充分受益。學(xué)歷教育和技術(shù)技能培訓(xùn)都是現(xiàn)代職業(yè)教育非常重要的參與者。針對(duì)學(xué)歷職業(yè)教育，國(guó)務(wù)院提出“以中等職業(yè)學(xué)校為基礎(chǔ)、高職專科為主體、職業(yè)本科為牽引，建設(shè)一批符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和技術(shù)技能人才培養(yǎng)需要的高水平職業(yè)學(xué)校和專業(yè)…開展中等職業(yè)教育與職業(yè)本科教育銜接培養(yǎng)…擴(kuò)大應(yīng)用型本科學(xué)校在職教高考中的招生規(guī)模”等，有望促進(jìn)民辦中職、民辦高教的發(fā)展。針對(duì)職教培訓(xùn)，提出“面向新業(yè)態(tài)、新職業(yè)、新崗位，廣泛開展技術(shù)技能培訓(xùn)”“建立職業(yè)資格、職業(yè)技能等級(jí)與相應(yīng)職稱、學(xué)歷的雙向比照認(rèn)定制度”，確立了技術(shù)技能培訓(xùn)、職業(yè)資格培訓(xùn)的重要地位。中等職業(yè)教育：持續(xù)優(yōu)化，升學(xué)途徑擴(kuò)充我國(guó)在義務(wù)教育后實(shí)行“普職分流”，即部分初中畢業(yè)生進(jìn)入普通高中，另外一部分學(xué)生進(jìn)入中等職業(yè)學(xué)校。根據(jù)教育部21年的數(shù)據(jù)來(lái)看，初中階段畢業(yè)生1587萬(wàn)人，其中57%進(jìn)入普通高中，41%進(jìn)入中等職業(yè)教育。作為義務(wù)教育階段后的重要升學(xué)方向，以及高等職業(yè)教育的入口，國(guó)家十分重視中等職業(yè)教育的辦學(xué)質(zhì)量，提出“大力提升中等職業(yè)教育辦學(xué)質(zhì)量…采取合并、合作、托管、集團(tuán)辦學(xué)等措施，建設(shè)一批優(yōu)秀中等職業(yè)學(xué)校和優(yōu)質(zhì)專業(yè)，注重為高等職業(yè)教育輸送具有扎實(shí)技術(shù)技能基礎(chǔ)和合格文化基礎(chǔ)的生源”。中等職業(yè)教育撤并優(yōu)化，學(xué)校數(shù)量不斷收縮。北京、河南等多省都曾提出優(yōu)化中等職業(yè)學(xué)校，調(diào)整中等職業(yè)學(xué)校數(shù)量，采取撤銷、合并、劃轉(zhuǎn)等形式，整合一批“弱、小、散”學(xué)校，推動(dòng)教育資源向優(yōu)質(zhì)學(xué)校集中。我國(guó)中等職業(yè)學(xué)校數(shù)量從08年呈現(xiàn)減少的趨勢(shì)，其中民辦中等職業(yè)學(xué)校也從09年開始逐步縮減，截至21年末，全國(guó)共有7294所中等職業(yè)學(xué)校，其中民辦1978所。中等職業(yè)教育招生數(shù)回升，民辦增速更快。隨著中等職業(yè)學(xué)校的撤并優(yōu)化，招生數(shù)在08~18年呈下滑趨勢(shì)，并從19年開始回升，其中民辦招生更早開始回升，且增速更快。近年來(lái)，民辦中等職業(yè)教育在學(xué)校數(shù)基本穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，招生數(shù)快速增長(zhǎng)，體現(xiàn)民辦中職吸引力逐步提升。中職升學(xué)路徑拓展。雖然各省有一些差異，綜合來(lái)看，目前中職畢業(yè)生主要升學(xué)途徑包括參加普通高考、高職院校單獨(dú)招生考試、對(duì)口招生考試、中高職銜接五年制貫通培養(yǎng)來(lái)進(jìn)入高等教育階段本科、?？茖W(xué)校。隨著“職業(yè)高考”的推行和完善，以及“到2025年，職業(yè)本科教育招生規(guī)模不低于高等職業(yè)教育招生規(guī)模的10%”目標(biāo)的提出，中職畢業(yè)生進(jìn)入本科學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)增加，渠道更加通暢，將帶來(lái)中職入學(xué)吸引力的提升，以及對(duì)中職學(xué)生文化課程要求的提高。高等職業(yè)教育：拓展本科職業(yè)大學(xué)，中長(zhǎng)期受益于毛入學(xué)率提升我國(guó)高等職業(yè)教育目前主要包括應(yīng)用型本科學(xué)校、本科職業(yè)大學(xué)及高職?？?。根據(jù)19年2月《國(guó)家職業(yè)教育改革實(shí)施方案》中提出“開展本科層次職業(yè)教育試點(diǎn)”，6月教育部批準(zhǔn)了首批15所民辦高職院校升格為本科層次，隨后職業(yè)本科數(shù)量不斷增加，截止21年末本科職業(yè)大學(xué)達(dá)到32所，來(lái)源包括高職院校升格、獨(dú)立學(xué)院轉(zhuǎn)設(shè)及高職院校與獨(dú)立學(xué)院合并轉(zhuǎn)設(shè)。應(yīng)用型本科學(xué)校數(shù)量比較多，民辦本科學(xué)校大部分為應(yīng)用型。高等教育毛入學(xué)率提升帶動(dòng)生額及招生數(shù)增長(zhǎng)?！笆濉逼陂g，我國(guó)高等教育毛入學(xué)率從15年的40%提升至20年的54.4%，實(shí)現(xiàn)了從大眾化階段向普及化的跨越。“十四五”規(guī)劃和《中國(guó)教育現(xiàn)代化2035》提出，2025年高等教育毛入學(xué)率達(dá)到60%，2035年高等教育毛入學(xué)率達(dá)到65%。平均18歲開始進(jìn)入高等教育階段，即23~35年高等教育的入學(xué)基數(shù)對(duì)應(yīng)05~17年出生，這期間出生人數(shù)每年均在1500萬(wàn)以上，且穩(wěn)中有增。因此，我們認(rèn)為，生額和招生人數(shù)在中長(zhǎng)期維度有望穩(wěn)步提升。各省高等教育毛入學(xué)率差異較大。各省由于教育資源分布的不均，高等教育毛入學(xué)率差異較大，如湖北、黑龍江21年高等教育毛入學(xué)率超過(guò)70%，而貴州、青海、安徽、云南等省份在50%左右，較全國(guó)平均57.8%仍有較大的提升空間。我們認(rèn)為毛入學(xué)率相對(duì)較低省份的高等學(xué)校有望獲取更多的生額傾斜和支持。專升本擴(kuò)招效果顯著。20年，教育部擴(kuò)大普通學(xué)校專升本招生規(guī)模，效果顯著，20/21年?？破瘘c(diǎn)本科招生人數(shù)同增95%/19%，22年全國(guó)專升本比例達(dá)到20%，下一步將力爭(zhēng)讓更多職業(yè)學(xué)校畢業(yè)生接受高質(zhì)量的職業(yè)本科教育。我們認(rèn)為，高職（?？疲┯型芤嬗谏龑W(xué)通道的暢通，職業(yè)本科有望受益于生額的增加。民辦比公辦招生彈性更強(qiáng)。從招生情況來(lái)看，民辦本科/?？?5~20年招生數(shù)的CAGR為3.0%/8.8%，高于公辦本科/?？疲–AGR為2.5%/8.4%）。同時(shí)，考慮到民辦本科學(xué)校大多為應(yīng)用型本科學(xué)校，本科職業(yè)大學(xué)以民辦居多，更加符合發(fā)展現(xiàn)代職業(yè)教育導(dǎo)向，因此，我們認(rèn)為，民辦的生額和招生的彈性會(huì)更大。非學(xué)歷職業(yè)教育：預(yù)計(jì)符合產(chǎn)業(yè)升級(jí)人才需求的技能培訓(xùn)將更加受益非學(xué)歷職業(yè)教育可以分為職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)、招錄類考試培訓(xùn)和資格考試類培訓(xùn)。其中職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)的市場(chǎng)規(guī)模最高，21年超過(guò)1500億元，資格考試培訓(xùn)市場(chǎng)規(guī)模近400億元，招錄類考試培訓(xùn)規(guī)模超過(guò)300億元。目前主要涉足非學(xué)歷職業(yè)教育的公司，如中國(guó)東方教育、傳智教育聚焦職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，粉筆比較側(cè)重職業(yè)考試培訓(xùn)，中公教育以招錄類考試為核心，輻射資格考試和職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)。由于各公司在非學(xué)歷職業(yè)教育中側(cè)重的版塊和賽道不同，市場(chǎng)集中度較低，CR3小于10%。從國(guó)家政策對(duì)于現(xiàn)代職業(yè)教育的規(guī)劃來(lái)看，職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)和資格考試培訓(xùn)更符合導(dǎo)向。職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)和資格考試培訓(xùn)在各個(gè)鼓勵(lì)職業(yè)教育發(fā)展的文件中有諸多提及，對(duì)于職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，“面向新業(yè)態(tài)、新職業(yè)、新崗位，廣泛開展技術(shù)技能培訓(xùn)，服務(wù)全民終身學(xué)習(xí)和技能型社會(huì)建設(shè)”“支持行業(yè)企業(yè)開展技術(shù)技能人才培養(yǎng)培訓(xùn)，推行終身職業(yè)技能培訓(xùn)制度和在崗繼續(xù)教育制度”；針對(duì)資格考試培訓(xùn)，“健全以職業(yè)資格評(píng)價(jià)、職業(yè)技能等級(jí)認(rèn)定和專項(xiàng)職業(yè)能力考核等為主要內(nèi)容的技能人才評(píng)價(jià)機(jī)制”。預(yù)計(jì)未來(lái)職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)有望更加貼合產(chǎn)業(yè)升級(jí)人才需求。隨著高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資力度的加大和增加值貢獻(xiàn)的提升，這些產(chǎn)業(yè)的就業(yè)吸納能力增強(qiáng)，同時(shí)部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)會(huì)轉(zhuǎn)移或退出，釋放出來(lái)的勞動(dòng)力需要通過(guò)進(jìn)一步的技術(shù)和技能培訓(xùn)進(jìn)入到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。因此，我們認(rèn)為，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的技術(shù)和技能培訓(xùn)有望在中長(zhǎng)期體現(xiàn)出旺盛的需求，而布局這些賽道的職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)公司有望充分受益。總結(jié)結(jié)：我國(guó)不僅處于第一產(chǎn)業(yè)向二、三產(chǎn)業(yè)升級(jí)的進(jìn)程中，還處于高技術(shù)制造業(yè)、新興服務(wù)業(yè)投入和貢獻(xiàn)逐步提升的關(guān)