《股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)》課件

股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)本PPT課件旨在為初學(xué)者提供股指期貨方面的基本知識(shí)，幫助大家了解股指期貨市場(chǎng)及其相關(guān)交易規(guī)則和策略。什么是股指期貨？1定義股指期貨是指以某一股票指數(shù)為標(biāo)的物，按照一定的合約規(guī)則進(jìn)行交易的衍生品。2歷史與滬深股票市場(chǎng)同樣具有二十余年的發(fā)展歷史。3功能作為一種金融衍生品，股指期貨具有風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、杠桿交易等功能。4交易品種目前我國(guó)主要交易的股指期貨品種有上證50、滬深300、中證500等。股指期貨的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)杠桿交易利用杠桿可以通過(guò)少量的資金進(jìn)行大量資產(chǎn)交易。豐富的品種可以交易的品種多，不同品種的波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的。靈活性高交易時(shí)間長(zhǎng)，適合各類機(jī)構(gòu)和投資者進(jìn)行投資和風(fēng)險(xiǎn)管理。股指期貨與股票市場(chǎng)的聯(lián)系源頭股指期貨的價(jià)格變動(dòng)與現(xiàn)貨指數(shù)是高度關(guān)聯(lián)的。交易形式股指期貨的交易方式就像股票市場(chǎng)一樣，都是通過(guò)交易所進(jìn)行交易和結(jié)算。影響因素股票市場(chǎng)的消息和事件對(duì)股指期貨市場(chǎng)的價(jià)格影響很大。股指期貨市場(chǎng)的主要參與者投資機(jī)構(gòu)銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司等機(jī)構(gòu)的資金參與比例較大。散戶投資者一些有一定金融知識(shí)的個(gè)人投資者也參與到股指期貨市場(chǎng)當(dāng)中。套期保值者企業(yè)通過(guò)進(jìn)行股指期貨的套期保值，來(lái)規(guī)避物價(jià)、利率等方面的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)者通過(guò)分析市場(chǎng)趨勢(shì)，把握買賣時(shí)機(jī)，獲取巨額利潤(rùn)。股指期貨的交易規(guī)則1交易時(shí)間一般為周一至周五，提前一個(gè)月公布每個(gè)合約月份的交易日歷。2交割方式采用現(xiàn)金交割方式，合約到期時(shí)交割金額為交割日當(dāng)天的收盤(pán)指數(shù)與合約價(jià)格之差乘以20元。3交易限制單一合約持有量及凈開(kāi)倉(cāng)限制均有規(guī)定，投資者需要按照規(guī)定進(jìn)行交易。股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理止損在盈利的同時(shí)，要設(shè)定嚴(yán)格的止損線，防止虧損過(guò)多。分散投資通過(guò)買入不同種類的股指期貨，降低單個(gè)品種帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。合理融資在分析調(diào)研的基礎(chǔ)上，合理控制融資杠桿比例。熟悉市場(chǎng)在股指期貨市場(chǎng)中，熟悉市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和政策變化，及時(shí)調(diào)整投資策略。股指期貨的交易策略1判斷行情通過(guò)多種技術(shù)和基本面分析手段，判斷市場(chǎng)走勢(shì)和行情變化。2控制風(fēng)險(xiǎn)制定合理的交易計(jì)劃，控制風(fēng)險(xiǎn)在一定的范圍之內(nèi)。3追漲殺跌根據(jù)市場(chǎng)變化和自身利益，進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖窛q殺跌操作。股指期貨的價(jià)格形成機(jī)制市場(chǎng)供求關(guān)系市場(chǎng)上某一時(shí)刻的供求關(guān)系決定了股指期貨價(jià)格的大小和方向。交易者預(yù)期交易者的預(yù)期和情緒對(duì)價(jià)格形成也有較大的影響。國(guó)內(nèi)外宏觀形勢(shì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)際外部環(huán)境同樣會(huì)對(duì)價(jià)格的形成產(chǎn)生影響。股指期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管制度1監(jiān)管機(jī)構(gòu)我國(guó)股指期貨市場(chǎng)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)，監(jiān)管力度較大。2監(jiān)管制度股指期貨市場(chǎng)的監(jiān)管制度主要包括合規(guī)專項(xiàng)檢查、抽查核查等方式。股指期貨交易賬戶的開(kāi)立流程1選擇開(kāi)戶券商投資者首先要選擇一家綜合實(shí)力較強(qiáng)的券商。2資料準(zhǔn)備投資者要按要求報(bào)送相關(guān)證件和資料，包括身份證、銀行卡、資金等。3簽署協(xié)議如果資料齊全，簽署開(kāi)戶協(xié)議即可，簽署委托協(xié)議，完成指定代理人或理財(cái)顧問(wèn)。股指期貨交易的委托方式限價(jià)委托投資者將交易價(jià)格和委托量在交易時(shí)限制在預(yù)設(shè)范圍內(nèi)，讓交易不超出自己所能接受的范圍。市價(jià)委托投資者在下單時(shí)，不設(shè)定交易價(jià)格，按照市場(chǎng)價(jià)格來(lái)執(zhí)行交易。但市價(jià)委托容易導(dǎo)致投資者的交易被迫以更高的價(jià)格成交。條件委托通過(guò)設(shè)置指定的根據(jù)條件，委托客戶可以指定一個(gè)直到滿足所設(shè)置的條件，才會(huì)成交的訂單形式。股指期貨交易的操作技巧1市場(chǎng)認(rèn)識(shí)熟悉市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)向，站在成功的交易者的角度看待市場(chǎng)。2技術(shù)分析使用技術(shù)分析來(lái)判斷買賣時(shí)機(jī)和策略的正確性。3風(fēng)險(xiǎn)控制制定合理的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，根據(jù)市場(chǎng)的波動(dòng)性制定交易計(jì)劃。股指期貨交易中的局限性和風(fēng)險(xiǎn)交易時(shí)間期貨交易只能在交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行，不能隨時(shí)買入或賣出。投資門(mén)檻期貨交易的入門(mén)門(mén)檻相當(dāng)高，初入行業(yè)的投資者需要花費(fèi)更多的時(shí)間學(xué)習(xí)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)大，投資者自身能力和資金承受風(fēng)險(xiǎn)能力是進(jìn)行期貨交易需要考慮的問(wèn)題。股指期貨交易的稅收政策1個(gè)人所得稅個(gè)人投資者交易產(chǎn)生的所得要在申報(bào)個(gè)人所得稅時(shí)逐一計(jì)算。2印花稅減免股指期貨交易業(yè)務(wù)實(shí)行平臺(tái)交易模式，不分配股票，因此免征印花稅。3其它稅收政策具體可以咨詢相關(guān)專業(yè)人員和機(jī)構(gòu)。股指期貨交易中的常見(jiàn)問(wèn)題和解決方案委托操作問(wèn)題委托操作問(wèn)題包括如何委托、如何撤單、如何查詢委托狀態(tài)等。賬戶和資金問(wèn)題賬戶和資金問(wèn)題主要包括開(kāi)戶、調(diào)整保證金、權(quán)益和結(jié)算等。合約和交易規(guī)則問(wèn)題合約和交易規(guī)則問(wèn)題包括合約種類選擇、交割方式、日間盯市補(bǔ)充保證金等。股指期貨交易實(shí)例分析走勢(shì)分析通過(guò)對(duì)股指期貨市場(chǎng)成交量、收盤(pán)價(jià)等指標(biāo)的分析來(lái)判斷未來(lái)可能的走勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)控制在交易過(guò)程中，要密切關(guān)注交易者的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制方案。交易策略需要制定個(gè)性化的交易策略，包括短線操作、老手踏實(shí)策略等。股指期貨投資與風(fēng)險(xiǎn)控制1買入股指期貨在看好市場(chǎng)行情和自己資金實(shí)力的情況下，可以選擇買入股指期貨。2出售股指期貨當(dāng)看好股市行情的投資者，也可以選擇出售股指期貨獲取利潤(rùn)。3風(fēng)險(xiǎn)控制無(wú)論是買入還是出售，都需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，包括合理設(shè)置止損、分散投資風(fēng)險(xiǎn)等策略。股指期貨與其他投資品種的比較與股票市場(chǎng)的比較股票市