春秋航空公司2021年財務(wù)分析研究報告

實用文檔春秋航空公司2021年1前言 (一)、公司利潤總額分析 3(二)、主營業(yè)務(wù)的盈利能力 3(三)、利潤真實性判斷 4 4 (一)、成本構(gòu)成情況 5(二)、銷售費用變化及合理化評判 6(三)、管理費用變化及合理化評判 6(四)、財務(wù)費用的合理化評判 6 (一)、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7(二)、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點 8(三)、資產(chǎn)增減變化 9(四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況 (一)、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 (二)、流動負(fù)債構(gòu)成情況 (三)、負(fù)債的增減變化 (四)、負(fù)債增減變化原因 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動比率 (三)、速動比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長期付息能力 (七)、負(fù)債經(jīng)營可行性 (一)、盈利能力基本情況 (二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 (三)、對外投資盈利能力 (四)、內(nèi)外部盈利能力比較 (五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況 (六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 (七)、資產(chǎn)報酬率變化情況 (八)、資產(chǎn)報酬率變化原因 (九)、成本費用利潤率變化情況 (十)、成本費用利潤率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (二)、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 (三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (七)、現(xiàn)金周期 (九)、營業(yè)周期結(jié)論 (十)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (一)、可動用資金總額 (二)、挖潛發(fā)展能力 (一)、投融資活動的協(xié)調(diào)情況 (二)、營運資本變化情況 (三)、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營運資金需求的變化 (五)、現(xiàn)金支付情況 (六)、整體協(xié)調(diào)情況 (二)、財務(wù)風(fēng)險 (一)、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 (二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 (三)、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價 (四)、現(xiàn)金流動的充足性評價 (五)、現(xiàn)金流動的有效性評價 (六)、自由現(xiàn)金流量分析 (一)、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 (二)、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 聲明 1公司2021年流動比率為0.9007,與2020年的0.9482相比有所下降，下降2公司2021年營業(yè)利潤率為0.05%,與2020年的-6.68%相比大幅增長，增長了6.73個百分比。2021年資產(chǎn)報酬率為0.86%,與2020年的-1.7%相比有較大幅度增長，增長了2.56個百分比。2021年凈資產(chǎn)收益率為0.27%,與2020年的公司2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1189.1523天，2020年為1206.5419天，2021年比2020年縮短17.3896天。2021年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為32032天，2020年為年為10.67天，2021年比2020年縮短1.01天。公司2021年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為168,355.01萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為0.11%,與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、春秋航空公司實現(xiàn)利潤分析數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤-60455.13-125.154營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤補貼收入00005二、春秋航空公司成本費用分析總額的1.82%;管理費用為20,389.17萬元，占成本總額的1.69%;財務(wù)費用為數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加其他00006(二)、銷售費用變化及合理化評判(三)、管理費用變化及合理化評判比，大幅增長，增長了27.93%。2021年管理費用占銷售收入的比例為(四)、財務(wù)費用的合理化評判7三、春秋航空公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)長期投資-11.70固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的83.32%,說明公司擁數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨-443.16應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動資產(chǎn)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、春秋航空公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析春秋航空2021年負(fù)債總額為2,457,320.38萬元，資本金為0萬元，所有者數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益000賬款占5.37%,其中其他流動負(fù)債占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款-16,152.74應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款0其他流動負(fù)債數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款-23.70其他應(yīng)付款-5.16長期負(fù)債其他負(fù)債數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益-5.72資本金0000資本公積-0.18盈余公積0未分配利潤秋航空2021年流動比率為0.9007,與2020年的0.9482相比有所下降，下降了在逐漸減弱，公司應(yīng)當(dāng)對此采取措施，提高短期償債率為0.8485,與2020年的0.8976相比有所下降，下降了0.0491。2021年速動比率比2020年有所下降的主要原因是2021年速動資產(chǎn)為820,867.47萬元與2020年的977,425.64萬元相比有較大幅度下降，下降流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，春秋航空2021年的付息負(fù)債為(一)、盈利能力基本情況春秋航空2021年的營業(yè)利潤率為0.05%,資產(chǎn)報酬率為0.86%,凈資產(chǎn)收益率為0.27%,成本費用利潤率為0.13%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)2019-2021年春秋航空公司盈利能力指標(biāo)表(%)主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率-1.70凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率-28.70-100(二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力春秋航空2021年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為0.02%,與2020年的-2.42%相比有較2021年凈資產(chǎn)收益率為0.27%,與2020年的-4.05%相比有較大幅度增長，2021年凈資產(chǎn)收益率比2020年提高的主要原因是：2021年凈利潤為(八)、資產(chǎn)報酬率變化原因(九)、成本費用利潤率變化情況5.93個百分比。2021年期間費用經(jīng)濟(jì)效益為2.26%,與2020年的-13(十)、成本費用利潤率變化原因七、春秋航空公司營運能力分析春秋航空2021年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為6.9456天，2020年為7.0877天，2021年春秋航空2021年營業(yè)周期為9.66天，2020年為10.67天，2021年比20202019-2021年春秋航空公司營運能力指標(biāo)表(天)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期2019-2021年春秋航空公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表(天)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)2021年比2020年增長17.7897天。(十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因八、春秋航空公司發(fā)展能力分析九、春秋航空公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析數(shù)值(萬萬元)增長率(%)數(shù)值(萬萬元)增長率(%)營運資本-70.19-152.76所有者權(quán)益-5.72少數(shù)股東權(quán)益0-100長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)-28.14春秋航空2021年營運資本為負(fù)96,079.39萬元，與2020年的負(fù)56,455.59從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能給企業(yè)帶來十、春秋航空公司經(jīng)營風(fēng)險分析從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，春秋航空2021年的付息負(fù)債為數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)-74.12財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、春秋航空公司現(xiàn)金流量分析春秋航空2021年現(xiàn)金流入總額為2,721,979.28萬元，與2020年的夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資0取得投資收益00長期資產(chǎn)處置吸收投資0000吸收借款0000其他流入春秋航空2021年現(xiàn)金流出總額為2,917,944.82萬元，與2020年的數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出(三)、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)債務(wù)償還率為45.19%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為2.21年。力很強，擁有很強的"造血"功能。2021年銷售現(xiàn)金收益率為15.51%,與2020年2021年資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率為0%,與2020年的0%相比變化不大。銷售現(xiàn)金收益率