工程經(jīng)濟(jì)講解

第一章工程經(jīng)濟(jì)分析的基本經(jīng)濟(jì)要素工程經(jīng)濟(jì)分析的基本要素包括五方面內(nèi)容，它們是：現(xiàn)金流量、投資、成本費(fèi)用及其構(gòu)成。本章的重點(diǎn)在于理解和記憶各個(gè)基本概念的含義，并能夠估算固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資金投資和總成本費(fèi)用。一、現(xiàn)金流量1、現(xiàn)金流量的概念：它是以項(xiàng)目作為一個(gè)獨(dú)立系統(tǒng)，反映項(xiàng)目在整個(gè)壽命周期內(nèi)實(shí)際收入(收益)和實(shí)際支出(費(fèi)用)的現(xiàn)金活動(dòng)。它只計(jì)算現(xiàn)金收支(包括現(xiàn)鈔，轉(zhuǎn)賬支票等結(jié)算憑證。2、現(xiàn)金流量圖的繪制：繪制中要注意的是，一般假設(shè)投資在年初發(fā)生，其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用或收益均在年末發(fā)生。二、投資1、投資的基本概念與構(gòu)成在這里，工程項(xiàng)目總投資可以理解為建設(shè)項(xiàng)目的投入和維持生產(chǎn)投入的周轉(zhuǎn)資金的總和。投資后形成資產(chǎn)，我們看：固定資產(chǎn)是指使用年限在一年以上、單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)使用時(shí)，以折舊的形式分批轉(zhuǎn)移到新產(chǎn)品的價(jià)值中去。無(wú)形資產(chǎn)是指沒有物質(zhì)實(shí)體，但卻可使擁有者長(zhǎng)期受益的資產(chǎn)，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等等。遞延資產(chǎn)是指不能全部計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用，如開辦費(fèi)等。流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。包括現(xiàn)金、各種存款、短期投資、應(yīng)收預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。2、投資的估算。我國(guó)通常采用工程概算法。投資估算分為固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩方面。這幾種估算方法應(yīng)該掌握，特別是生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法和分項(xiàng)類比估算法，可以參照教材例題?？偼顿Y=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金投資三、成本費(fèi)用及其構(gòu)成這一節(jié)也是要掌握兩方面內(nèi)容，一個(gè)是成本費(fèi)用的概念，另一個(gè)是總成本費(fèi)用的估算。首先來(lái)看概念，如下圖：1、總成本費(fèi)用是指項(xiàng)目在一定時(shí)期(一年)內(nèi)，為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花的全部成本和費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用=生產(chǎn)成本+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用2、經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出(上圖中除去紅框部分)3、產(chǎn)品成本按其與產(chǎn)量關(guān)系分為固定成本、可變成本和半可變成本。4、產(chǎn)品成本指生產(chǎn)成本(制造成本)，它包括直接材料、直接工資、其他直接支出和制造費(fèi)用。點(diǎn)評(píng)：按教材說(shuō)明，這里的"制造費(fèi)用"又包括了"管理費(fèi)用"，這和"總成本費(fèi)用"中的"管理費(fèi)用"是否交叉?不是的，制造費(fèi)用中的管理費(fèi)用是指生產(chǎn)單位也就相當(dāng)于車間進(jìn)行生產(chǎn)管理而發(fā)生的費(fèi)用，總成本中的管理費(fèi)用是指整個(gè)企業(yè)為了組織管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，前者包括車間主任的工資等，后者則包括企業(yè)人事部門人員工資等。采用制造成本法就是將與生產(chǎn)有密切關(guān)系的直接材料、直接工資、其他直接支出和制造費(fèi)用計(jì)入產(chǎn)品成本，而將其他管理和財(cái)務(wù)費(fèi)用及銷售費(fèi)用從當(dāng)期收入中扣除。如上面圖中所示的只有一塊是生產(chǎn)成本。采用制造成本法的優(yōu)點(diǎn)是：有助于簡(jiǎn)化成本核算有助于提高成本計(jì)算的準(zhǔn)確性有助于正確考核企業(yè)生產(chǎn)單位的成本責(zé)任有助于成本預(yù)測(cè)和決策。第二個(gè)內(nèi)容是總成本費(fèi)用的估算。四、銷售收入、利潤(rùn)和稅金1、銷售收入是指企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的收入，包括產(chǎn)品銷售收入和其他銷售收入。比如一家百貨公司，某日的營(yíng)業(yè)額就是當(dāng)日的銷售收入。2、利潤(rùn)是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終成果。產(chǎn)品銷售利潤(rùn)=產(chǎn)品銷售收入-生產(chǎn)成本-(管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用)-產(chǎn)品銷售稅金及附加其他銷售利潤(rùn)=其他銷售收入-其他成本費(fèi)用-其他銷售稅金及附加3、稅金是指企業(yè)根據(jù)國(guó)家稅法向國(guó)家繳納的各種稅款，是企業(yè)為國(guó)家提供積累的重要方式。五、價(jià)格1、價(jià)格是產(chǎn)品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，它以產(chǎn)品的社會(huì)價(jià)值為基礎(chǔ)。而產(chǎn)品價(jià)值是由生產(chǎn)過程中所消耗的生產(chǎn)資料價(jià)值和勞動(dòng)者生產(chǎn)必要產(chǎn)品價(jià)值以及勞動(dòng)者為社會(huì)生產(chǎn)的剩余產(chǎn)品價(jià)值所構(gòu)成。2、市場(chǎng)價(jià)格是指實(shí)際發(fā)生的市場(chǎng)交易價(jià)格，它是計(jì)量財(cái)務(wù)支出和收入的直接依據(jù)。我國(guó)現(xiàn)行的市場(chǎng)價(jià)格主要采用出廠價(jià)格、商業(yè)批發(fā)價(jià)格和市場(chǎng)零售價(jià)格三種。3、影子價(jià)格當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格受國(guó)家政策影響等原因偏離實(shí)際價(jià)值的情況下，為了正確反映產(chǎn)品的價(jià)值，用于經(jīng)濟(jì)分析，而對(duì)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整得到的價(jià)格就是影子價(jià)格。第二章工程經(jīng)濟(jì)分析的基本原理工程經(jīng)濟(jì)分析的基本原理就是對(duì)技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析、計(jì)算和評(píng)價(jià)，從中選出最優(yōu)方案。這就需要通過一套完整的指標(biāo)體系。在兩個(gè)以上技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效益比較時(shí)，必須使它們"可比"，因此要掌握4個(gè)可比原則，資金在運(yùn)動(dòng)中會(huì)產(chǎn)生價(jià)值(隨時(shí)間變化)，其增值部分就資金的時(shí)間價(jià)值，由于資金隨時(shí)間變化，不同時(shí)期的不同資金金額可以折算為某一時(shí)間點(diǎn)上相同的金額，這就是資金的等值計(jì)算。除了識(shí)記部分，應(yīng)用部分重點(diǎn)掌握資金等值計(jì)算的六個(gè)公式。一、經(jīng)濟(jì)效益的概念(識(shí)記)1、工程實(shí)踐的經(jīng)濟(jì)效益是指工程實(shí)踐方案的"所得"同"所費(fèi)"的比較，或者是"產(chǎn)出"同"投入"的比較。一般有兩種表達(dá)形式：經(jīng)濟(jì)效益=有用成果/勞動(dòng)耗費(fèi)(相對(duì)值)經(jīng)濟(jì)效益=有用成果-勞動(dòng)耗費(fèi)(絕對(duì)值)2、名詞：勞動(dòng)耗費(fèi)指生產(chǎn)過程中消耗和占用的活勞動(dòng)和物化勞動(dòng)。(可以看出，有兩種勞動(dòng)消耗和兩種勞動(dòng)占用，活勞動(dòng)消耗是人的腦力體力消耗,物化勞動(dòng)是指原材料、燃料等一次性消耗和廠房、設(shè)備等的漸損消耗。物化勞動(dòng)占用就是原材料等使用前的儲(chǔ)備；勞動(dòng)力占用就是一定生產(chǎn)周期內(nèi)所占用的全部勞動(dòng)力數(shù)量。)有用成果就是生產(chǎn)活動(dòng)中消耗與占用勞動(dòng)后創(chuàng)造出來(lái)的對(duì)社會(huì)有用的成果。注意是有用的成果。二、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系(識(shí)記)1、三類指標(biāo)體系中的各個(gè)指標(biāo)，對(duì)照下圖回憶各指標(biāo)的含義及其表達(dá)公式，識(shí)記各類指標(biāo)體系包含哪些具體指標(biāo)。2、領(lǐng)會(huì)總產(chǎn)值和凈產(chǎn)值的區(qū)別?？偖a(chǎn)值是由已消耗的生產(chǎn)資料的轉(zhuǎn)移價(jià)值、勞動(dòng)者為自己創(chuàng)造的價(jià)值和勞動(dòng)者為社會(huì)創(chuàng)造的價(jià)值三部分組成。凈產(chǎn)值是指企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)新創(chuàng)造的價(jià)值量的總和。它和總產(chǎn)值的區(qū)別就在于凈產(chǎn)值不包括生產(chǎn)資料的轉(zhuǎn)移價(jià)值。舉個(gè)簡(jiǎn)化的例子：企業(yè)購(gòu)進(jìn)用于生產(chǎn)的原材料(包括輔助材料、動(dòng)力、燃料等)花了100萬(wàn)元，別的企業(yè)來(lái)料加工的材料價(jià)值10萬(wàn)元。一年里企業(yè)自己的原材料通過加工變成了商品，成品價(jià)值200萬(wàn)元，來(lái)料加工費(fèi)20萬(wàn)元，固定資產(chǎn)折舊5萬(wàn)元。因此一年的總產(chǎn)值為200+20+10=230萬(wàn)元而凈產(chǎn)值則是新創(chuàng)造的價(jià)值，除去生產(chǎn)資料的轉(zhuǎn)移價(jià)值后，凈產(chǎn)值=230-100-20-5=105萬(wàn)元三、工程經(jīng)濟(jì)分析的比較原理1、要對(duì)可實(shí)現(xiàn)某一預(yù)定目標(biāo)的多種工程技術(shù)方案進(jìn)行比較選優(yōu)，就要對(duì)各方案進(jìn)行分析，使他們具有可比的基礎(chǔ)和條件，工程經(jīng)濟(jì)分析的比較原理就是要遵循四個(gè)可比原則，它們是滿足需要可比原則、消耗費(fèi)用可比原則、價(jià)格可比原則、時(shí)間因素可比原則(識(shí)記)。2、領(lǐng)會(huì)上述四項(xiàng)原則。(1)滿足需要可比原則，是指相比較的各個(gè)技術(shù)方案滿足同樣的社會(huì)實(shí)際需要。它包括產(chǎn)量可比、質(zhì)量可比和品種可比幾方面。對(duì)于產(chǎn)量可比是指各技術(shù)方案實(shí)際滿足社會(huì)需要的產(chǎn)品產(chǎn)量相等，當(dāng)產(chǎn)量不等且差別不顯著時(shí)，可用單位產(chǎn)品投資額和單位產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)成本相比較。當(dāng)產(chǎn)量不等且差別顯著時(shí)，可重復(fù)建設(shè)一個(gè)方案再進(jìn)行比較。(2)消耗費(fèi)用可比原則，是指在計(jì)算和比較費(fèi)用指標(biāo)時(shí)，不僅要計(jì)算和比較方案本身的各種費(fèi)用，還應(yīng)考慮相關(guān)費(fèi)用，并且應(yīng)采用統(tǒng)一的地計(jì)算原則和方法來(lái)計(jì)算各種費(fèi)用。(3)價(jià)格可比原則：是指在對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)計(jì)算時(shí)，必須采用合理的一致的價(jià)格。(4)時(shí)間因素可比原則：一是經(jīng)濟(jì)壽命不同的技術(shù)方案進(jìn)行比較時(shí)，應(yīng)采用相同的計(jì)算期作為基礎(chǔ)；二是技術(shù)方案在不同時(shí)期內(nèi)發(fā)生的效益與費(fèi)用，不能直接相加，必須考慮時(shí)間因素。四、資金的時(shí)間價(jià)值1、概念：將資金作為某項(xiàng)投資，由于資金的運(yùn)動(dòng)(流通-生產(chǎn)-流通)可得到一定的收益或利潤(rùn)，即資金增了值，資金在這段時(shí)間內(nèi)所產(chǎn)生的增值就是資金的時(shí)間價(jià)值。2、資金時(shí)間價(jià)值的重要性(領(lǐng)會(huì))：利息和利潤(rùn)是資金時(shí)間價(jià)值的兩種表現(xiàn)形式。資金的時(shí)間價(jià)值表明，技術(shù)方案在不同時(shí)間費(fèi)用以及產(chǎn)出的收益是不同的。資金的時(shí)間價(jià)值是客觀存在的，因此在商品經(jīng)濟(jì)中，為了提高整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)效益，應(yīng)充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值，自覺利用"資金只有運(yùn)動(dòng)才能增值"的規(guī)律，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和生產(chǎn)的發(fā)展。五、資金的等值計(jì)算(應(yīng)用)資金等值是指在不同時(shí)期(時(shí)點(diǎn))絕對(duì)值不等而價(jià)值相等的資金。1、如果在同一投資系統(tǒng)中，不同時(shí)刻數(shù)額不同的兩筆或兩筆以上資金，按照一定的利率和計(jì)息方式，折算到某一相同時(shí)刻點(diǎn)得到的資金數(shù)額是相等的，那么這兩筆或多筆資金是"等值"的。折現(xiàn)就是把未來(lái)某時(shí)點(diǎn)的金額折算成現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的金額值(就是現(xiàn)值)的過程，而終值就是資金的現(xiàn)值按照一定利率，經(jīng)過一定時(shí)間間隔后的資金新值。2、等值計(jì)算的六個(gè)復(fù)利公式。這六個(gè)公式只需記牢三個(gè)，其他三個(gè)正好是它們的逆運(yùn)算。為了方便記憶，表示如下：圖中，現(xiàn)值為P,終值F,等額分付A表示。每個(gè)末級(jí)花括號(hào)中均是一對(duì)逆運(yùn)算。在應(yīng)用時(shí)，首先看題中給出條件，是整付還是等額分付，然后再看是求現(xiàn)值還是求終值，如果是求分付的等額資金，還要看一下是由終值F來(lái)求A還是由現(xiàn)值P來(lái)求A。最后套用正確的公式即可。有些題形變化要通過練習(xí)掌握。六、工程經(jīng)濟(jì)分析的一般程序(識(shí)記)1、確定目標(biāo)2、調(diào)查研究收集資料3、選擇對(duì)比方案4、把比較方案可比化5、建立經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型6、模型求解7、綜合分析論證8、與既定目標(biāo)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較第三章經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)的基本方法經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)方法分為靜態(tài)評(píng)價(jià)法、動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)法及不確定評(píng)價(jià)法三類。這三類評(píng)價(jià)法有各自的特點(diǎn)和適用場(chǎng)合。我們從下圖中總體把握各類評(píng)價(jià)法：這么多的評(píng)價(jià)方法，靠背顯然是行不通的，因?yàn)槊糠N方法均有計(jì)算應(yīng)用，因此要在理解的基礎(chǔ)上對(duì)照例題練習(xí)、做習(xí)題，力爭(zhēng)掌握每種分析方法的應(yīng)用。一、投資回收期法(掌握)投資回收期又稱返本期，是指項(xiàng)目投產(chǎn)后，以每年取得的凈收益(包括利潤(rùn)和折舊)將全部投資回收所需時(shí)間，一般以年為單位，從建設(shè)年開始算起。基準(zhǔn)投資回收期Pc是取舍方案的決策標(biāo)準(zhǔn)。投資回收期的計(jì)算方法容易理解，在有現(xiàn)金流量表的情況下，計(jì)算公式一目了然：Pt=累計(jì)凈收益為正的年份-1+上年累計(jì)凈收益的絕對(duì)值/當(dāng)年凈收益二、投資收益率法(掌握)投資收益率又稱投資效果系數(shù)，是工程項(xiàng)目投產(chǎn)后每年取得凈收益與總投資額之比。即投資收益率的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是基準(zhǔn)投資收益率Rc,Ra'≥Rc則方案可取。三、差額投資回收期法(掌握)差額投資回收期法是指在不計(jì)利息的條件下，用投資額大的方案比投資額小的方案所節(jié)約的經(jīng)營(yíng)成本，來(lái)回收期差額投資所需的期限。差額投資法用于幾個(gè)都能滿足相同需要，但要求在這些方案中選優(yōu)時(shí)進(jìn)行比較。前提是各方案滿足可比要求。公式為：簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是兩方案的投資差額比上兩方案的年經(jīng)營(yíng)差額，算出來(lái)的是投資差額的回收期。當(dāng)兩上比較方案年產(chǎn)量不同時(shí)，以單位產(chǎn)品的投資費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用來(lái)計(jì)算差額投資回收期，也就是每個(gè)費(fèi)用均除以相關(guān)的產(chǎn)量，再行計(jì)算。特別是當(dāng)有多個(gè)方案進(jìn)行比較選優(yōu)時(shí)，首先要將其排序，以投資總額從小到大排列，再兩兩比較選優(yōu)。差額投資回收期法的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是基準(zhǔn)投資回收期，當(dāng)PaPc時(shí)，選投資小的方案，因?yàn)椴铑~投資回收比基準(zhǔn)回收期還要慢，當(dāng)然不能多投資。最后，差額投資回收期法只能用來(lái)衡量方案之間的相對(duì)經(jīng)濟(jì)性，不能反映方案自身的經(jīng)濟(jì)效益。四、計(jì)算費(fèi)用法(掌握)計(jì)算費(fèi)用法，就是把各個(gè)方案的一次性投資與經(jīng)常性的經(jīng)營(yíng)成本，統(tǒng)一成一種性質(zhì)相似的費(fèi)用，稱為計(jì)算費(fèi)用。也就是說(shuō)，它并不是實(shí)際的費(fèi)用，因此又稱為"折算費(fèi)用"，在這里是一個(gè)名詞。當(dāng)多個(gè)方案進(jìn)行比較時(shí)，用計(jì)算費(fèi)用法可以將二元值變?yōu)橐辉?，即把投資與經(jīng)營(yíng)成本兩個(gè)經(jīng)濟(jì)因素統(tǒng)一起來(lái)，從而大大簡(jiǎn)化了多方案的比較。此處有兩種計(jì)算費(fèi)用，在運(yùn)用計(jì)算費(fèi)用法時(shí)，可根據(jù)需要選擇一種或兩種來(lái)進(jìn)行計(jì)算，在多方案比較時(shí)十分方便，只需算出各方案的計(jì)算費(fèi)用，最后取計(jì)算費(fèi)用值最小的就是最優(yōu)的。注意，計(jì)算費(fèi)用法應(yīng)用的前提條件是，各互比方案之間的收益相同。一般在題中指明各方案達(dá)到同一需求水平。五、現(xiàn)值法(掌握)現(xiàn)值法是指以某一個(gè)特定時(shí)間點(diǎn)為計(jì)算基準(zhǔn)點(diǎn)來(lái)計(jì)算的價(jià)值。基準(zhǔn)點(diǎn)一般定在投資開始的投入年份。1、凈現(xiàn)值(NPV)就是將技術(shù)方案的整個(gè)分析期內(nèi)不同時(shí)點(diǎn)上的凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率折算到基準(zhǔn)年的現(xiàn)值之和。凈現(xiàn)值法根據(jù)具體情況有兩種，一是項(xiàng)目分析期內(nèi)年凈現(xiàn)金流量相等這個(gè)公式就是根據(jù)前面所學(xué)的等額分付現(xiàn)值公式和整付現(xiàn)值公式將各年等額的凈現(xiàn)金流量以及殘值折算成投資年份的現(xiàn)值。另一種是項(xiàng)目分析期內(nèi)每年凈現(xiàn)金流量不等：這個(gè)公式就是將每年的凈現(xiàn)金流量根據(jù)整付現(xiàn)值公式折算到投資年的現(xiàn)值。事實(shí)上，第一種情況也完全可以用第二個(gè)公式來(lái)計(jì)算。復(fù)習(xí)一下上一章的資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，這些公式就容易理解了。2、現(xiàn)值成本法(PC):僅適用于方案功能相同，并只有支出或收入不易計(jì)算的情況，它是把方案所耗成本折算成現(xiàn)值，其計(jì)算方法與NPV法相同。3、凈現(xiàn)值率法(NPVR)：是凈現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值的比值，它是測(cè)定單位投資現(xiàn)值的尺度，用它可以對(duì)多個(gè)方案的進(jìn)行比較相對(duì)的經(jīng)濟(jì)效益。在多個(gè)方案中確定優(yōu)先順序時(shí)，如果資金沒有限額，則只按凈現(xiàn)值指標(biāo)大小排列，若資金有限額則采用凈現(xiàn)值率和凈現(xiàn)值法結(jié)合，經(jīng)過反復(fù)試算來(lái)得到最佳方案。在現(xiàn)值法中，標(biāo)準(zhǔn)收益率的選定有兩個(gè)原則：以貸款籌措資金時(shí)，投資的基準(zhǔn)收益率應(yīng)高于貸款利率(一般高5%)自籌資金投資時(shí)，不需利息，基準(zhǔn)收益率應(yīng)大于等于貸款的利率。六、未來(lái)值法(了解)未來(lái)值法是把技術(shù)方案在整個(gè)分析期內(nèi)不同時(shí)點(diǎn)上的所有凈現(xiàn)金流量，按基準(zhǔn)收益率全部折算為未來(lái)值并求和，然后根據(jù)未來(lái)值大小來(lái)評(píng)價(jià)方案的優(yōu)劣。其中凈未來(lái)值法(NFV)是在已知方案的所有現(xiàn)金流入和流出的情況下采用的方法，而未來(lái)值成本法(FC)則是在知其現(xiàn)金流出，不知現(xiàn)金流入時(shí)采用的方法。計(jì)算公式和凈現(xiàn)值的形式相同，不同的是求P變成了求F,在實(shí)際使用中，我們可以根據(jù)A,i,n的值，通過查表來(lái)計(jì)算F的值，記為(F/A,i,n)。七、內(nèi)部收益率法(掌握)1、內(nèi)部收益率又稱內(nèi)部報(bào)酬率，是指方案的凈現(xiàn)值等于零時(shí)的收益率。即2、差額投資內(nèi)部收益率(ΔIRR)：又稱增量投資收益率，是指兩個(gè)方案的投資增量的凈現(xiàn)值等于零時(shí)的內(nèi)部收益率。即增量投資收益率i'就是兩方案凈現(xiàn)值相等時(shí)的內(nèi)部收益率。當(dāng)i'in時(shí)，則投資額大的方案更優(yōu)。因?yàn)椴铑~投資收益率越小，表示增加的投資獲得的收益越小，當(dāng)這個(gè)收益率比基準(zhǔn)收益率還小時(shí)，自然是不合算的了。八、年值(金)法年值(金)法比較法是把所有現(xiàn)金流量化為與期等額的年值或年費(fèi)用。用以評(píng)價(jià)方案的經(jīng)濟(jì)效益。1、年值法(AW)：用于項(xiàng)目的收和支出皆為已知，在進(jìn)行方案比較時(shí)，分別計(jì)算各比較方案凈效益的等額年值，然后進(jìn)行比較，以年值較大的方案為優(yōu)。公式為：AW=NPV(A/P,i,n)其中NPV是凈現(xiàn)值，(A/P,i,n)是資本回收系數(shù)。2、年費(fèi)用比較法(AC法)：和年值法相似，用于技術(shù)方案的逐年收益無(wú)法或無(wú)需核算時(shí)，以計(jì)算各方案所耗費(fèi)用來(lái)進(jìn)行比較，并以費(fèi)用最小的方案作為選優(yōu)的標(biāo)準(zhǔn)。年費(fèi)用比較法就是將各技術(shù)方案壽命周期內(nèi)的總費(fèi)用換算成等額年費(fèi)用值(年值)，并以等額年費(fèi)用最小的方案作為最優(yōu)方案。3、年費(fèi)用現(xiàn)值比較法：當(dāng)相互比較的技術(shù)方案投資額、投資時(shí)間、年經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和服務(wù)期限均不相同時(shí)可用此法來(lái)選優(yōu)。就是先計(jì)算各方案的等額年費(fèi)用，然后將等額年費(fèi)用換算為各自方案的總費(fèi)用現(xiàn)值，并進(jìn)行比較，取年費(fèi)用最小的方案為優(yōu)。點(diǎn)評(píng)：當(dāng)你一一理解領(lǐng)會(huì)上述各種動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法之后會(huì)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)它們就是資金的時(shí)間價(jià)值在經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)中的實(shí)際應(yīng)用，也就是六個(gè)公式的綜合運(yùn)用。不外乎把各個(gè)時(shí)點(diǎn)的值化為現(xiàn)值或未來(lái)值，把各時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值或未來(lái)值化為等額費(fèi)用等，每一種公式不必死記，主要應(yīng)理解這個(gè)方法是根據(jù)什么已知條件求什么結(jié)果，如果你畫出了現(xiàn)金流量圖，用最原始的公式也能求出來(lái)。九、盈虧平衡分析(掌握)盈虧平衡分析法是根據(jù)方案的成本與收益關(guān)系確定盈虧平衡點(diǎn)(保本點(diǎn))，進(jìn)而選擇方案的一種不確定性分析方法。盈虧平衡模型分線性和非線性兩種基本形式。線性盈虧平衡模型是指方案的總成本費(fèi)用、銷售收入與產(chǎn)量呈線性關(guān)系。平衡點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量是銷售收入等于總成本費(fèi)用，利潤(rùn)等于零時(shí)的產(chǎn)量(或銷售量)。非線性盈虧平衡模型是指方案的總成本費(fèi)用、銷售收入與產(chǎn)量為非線性關(guān)系。盈虧平衡點(diǎn)的確定有圖解法和計(jì)算法兩種。對(duì)于線性模型，圖解法和計(jì)算法均較簡(jiǎn)單，計(jì)算法的公式如下：Q0=B/(P-V-D)式中Q0為盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量，B為固定總成本費(fèi)用，P是產(chǎn)品單價(jià)，V是單位產(chǎn)品可變成本費(fèi)用，D為單位產(chǎn)品銷售稅金及附加。對(duì)照教材例23和例24掌握盈虧平衡分析的應(yīng)用。十、敏感性分析(掌握)敏感性分析是指研究某些不確定性因素(如銷售收入、成本、投資、生產(chǎn)能力、價(jià)格、壽命、建設(shè)期、達(dá)產(chǎn)期等)對(duì)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)值(如投資收益率、現(xiàn)值、年值等)的影響程度，從許多不確定因素中找出敏感因素，并提出相應(yīng)的控制對(duì)策，供決策者研究分析。敏感性分析的基本步驟如下：1、確定敏感性分析指標(biāo)2、計(jì)算目標(biāo)值3、選取不確定因素4、計(jì)算不確定因素變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)的影響程度5、找出敏感因素6、綜合其他對(duì)比分析結(jié)果采取措施十一、概率分析概率分析又叫風(fēng)險(xiǎn)分析，是一種利用概率值定量研究不確定性的方法。概率分析方法是在已知概率情況下，通過計(jì)算期望值和標(biāo)準(zhǔn)差(或均方差)可以表示其特征。概率分析決策的方法有決策收益表法和決策樹法。1、決策收益表法是概率分析決策的基本方法，該表首先分別計(jì)算各方案在不同自然狀態(tài)下的收益值，然后按大小加權(quán)平均計(jì)算出各方案的期望收益值進(jìn)行比較，從中選出一個(gè)最佳方案。2、決策樹法是以圖解方式分別計(jì)算各個(gè)方案在不同自然狀態(tài)下的損益值，通過綜合損益值的比較，作出決策。其步驟為：(1)畫決策樹。決策點(diǎn)用方框表示，機(jī)會(huì)點(diǎn)用圓圈表示。概率枝末稍用Δ表示。(2)計(jì)算各機(jī)會(huì)點(diǎn)的期望值。計(jì)算時(shí)從右向左逆向進(jìn)行。(3)修枝選優(yōu)，作出決策。

第四章工程項(xiàng)目的可行性研究一、可行性研究1、可行性研究：就本課程而言，可行性研究是指對(duì)擬建項(xiàng)目在技術(shù)上是否適用，經(jīng)濟(jì)上是否有利、建設(shè)上是否可行所進(jìn)行的綜合分析和全面科學(xué)論證的工程經(jīng)濟(jì)研究活動(dòng)。其目的是為了避免或減少建設(shè)項(xiàng)目決策的失誤，提高投資的綜合效果。2、可行性研究的對(duì)象：可行性研究的對(duì)象很廣泛，包括新建、改建、擴(kuò)建的工業(yè)項(xiàng)目、民用項(xiàng)目、科研項(xiàng)目、地區(qū)開發(fā)、技術(shù)措施的應(yīng)用與技術(shù)政策的制定等。本章著重工程項(xiàng)目的可行性研究。3、工程項(xiàng)目建設(shè)的全過程分為三個(gè)時(shí)期：投資前時(shí)期、投資時(shí)期和生產(chǎn)時(shí)期。4、可行性研究的程序和每一階段的任務(wù)：可行性研究主要在投資前時(shí)期進(jìn)行?？尚行匝芯康某绦虬C(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究及評(píng)價(jià)報(bào)告和決策。(1)機(jī)會(huì)研究(投資機(jī)會(huì)論證)：這一階段的主要任務(wù)是提出工程項(xiàng)目投資方向的建議。機(jī)會(huì)研究要解決兩個(gè)方面的問題：一是社會(huì)是否需要；二是有沒有可以基本條件。(2)初步可行性研究(預(yù)可行性研究)：是在對(duì)機(jī)會(huì)研究的結(jié)論仍有懷疑時(shí)才進(jìn)行，一般可以越過這個(gè)階段而進(jìn)入詳細(xì)可行性研究。(3)詳細(xì)可行性研究(技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性研究)：是可行性研究的主要階段。它為投資開發(fā)的工程項(xiàng)目投資決策提供技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、生產(chǎn)等各方案的依據(jù)，作出詳細(xì)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，提出最后的結(jié)論。(4)評(píng)價(jià)報(bào)告和決策：評(píng)價(jià)報(bào)告是可行性研究的最后結(jié)論。5、可行性研究的主要內(nèi)容：(1)市場(chǎng)調(diào)查(2)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模(3)技術(shù)選擇(4)廠址選擇(5)投資估算和總成本費(fèi)用估算(6)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)二、市場(chǎng)調(diào)查1、市場(chǎng)調(diào)查的作用與內(nèi)容作用：就是要掌握可靠的市場(chǎng)信息，有利于工程項(xiàng)目設(shè)想的產(chǎn)生，克服盲目性，加強(qiáng)自覺性，使產(chǎn)品適銷對(duì)路。了解市場(chǎng)的大小和性質(zhì)，決定產(chǎn)品的銷售量。內(nèi)容：(1)調(diào)查國(guó)內(nèi)需求量；(2)調(diào)查國(guó)內(nèi)供應(yīng)量；(3)調(diào)查國(guó)外需求量；(4)調(diào)查國(guó)外供應(yīng)量。2、市場(chǎng)調(diào)查的方式：普查、典型調(diào)查和抽樣調(diào)查三種。3、市場(chǎng)調(diào)查的方法：(1)觀察法；(2)調(diào)查法；(3)實(shí)驗(yàn)法。4、市場(chǎng)需求的內(nèi)涵：一個(gè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求是在一定的地理區(qū)域和一定的時(shí)期內(nèi)，一定的營(yíng)銷環(huán)境和一定的營(yíng)銷方案下，由特定的顧客群愿意購(gòu)買的總數(shù)量。此中有8個(gè)要素，界定了這8個(gè)要素，才能確定一個(gè)市場(chǎng)需求。三、市場(chǎng)預(yù)測(cè)1、市場(chǎng)預(yù)測(cè)的作用(概括為發(fā)展依據(jù)、計(jì)劃依據(jù)和決策基礎(chǔ))(1)為企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模及其發(fā)展任務(wù)、新的工程項(xiàng)目的設(shè)立提供依據(jù)。(2)為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃提供依據(jù)。(3)為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供基礎(chǔ)。2、市場(chǎng)預(yù)測(cè)的程序(明目標(biāo)、搜資料、先方法、建模型、評(píng)結(jié)果)(1)明確預(yù)測(cè)目標(biāo)(2)搜集分析資料(3)選擇預(yù)測(cè)方法(4)建立預(yù)測(cè)模型(5)評(píng)價(jià)修正結(jié)果3、市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法：一類是定性的方法包括專家座談法、銷售人員綜合意見、特爾菲法，主觀概率法和交叉影響分析法，一類是定量的方法包括時(shí)間序列法和回歸分析法。其中特爾菲法有三大特征：匿名性、反饋性和統(tǒng)一性。在應(yīng)用上要掌握時(shí)間序列法和回歸分析法:(1)時(shí)間序列法：就是用自身的過去和現(xiàn)在的情況來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)。有移動(dòng)平均法和指數(shù)平滑法。移動(dòng)平均法是用前n期的平均值作為下期的預(yù)測(cè)值。而指數(shù)平均法則用一種特殊的加權(quán)移動(dòng)平均法，取上一期的預(yù)測(cè)值和本期的實(shí)際觀察值來(lái)計(jì)算下期的預(yù)測(cè)值。(2)回歸分析法：是通過對(duì)歷史資料的統(tǒng)計(jì)與分析，尋求變量之間相互依存的相關(guān)關(guān)系規(guī)律的一種數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法。四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)工程建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。1、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的含義：是根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析、計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡等財(cái)務(wù)狀況，據(jù)以判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。2、常用的基本報(bào)表：有現(xiàn)金流量表、損益表、資金來(lái)源與運(yùn)用表資產(chǎn)負(fù)債表及外匯平衡表。2、基本報(bào)表的用途：(1)現(xiàn)金流量表：反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支，用以計(jì)算各項(xiàng)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析。(2)損益表：反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額、所得稅及稅后的分配情況，用以計(jì)算投資利潤(rùn)率、投資利稅率和資本金利潤(rùn)率等指標(biāo)。(3)資金來(lái)源與運(yùn)用表：反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及償還計(jì)劃，并為編制資產(chǎn)負(fù)債表提供依據(jù)。(4)資產(chǎn)負(fù)債表：綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化及關(guān)系，以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理、用以計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債第、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率，進(jìn)行清償能力分析。(5)財(cái)務(wù)外匯平衡表。它適用于有外匯收支的項(xiàng)目，用以反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進(jìn)行外匯平衡分析。3、常用指標(biāo)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有盈利能力分析的指標(biāo)和清償能力分析的指標(biāo)。盈利能力分析的靜態(tài)指標(biāo)有：全部投資回收期、投資利潤(rùn)率、投資利稅率和資本金利潤(rùn)率。動(dòng)態(tài)指標(biāo)有：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。清償能力分析的指標(biāo)有：借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。以上指標(biāo)的計(jì)算在前面章節(jié)已經(jīng)學(xué)過，這些指標(biāo)大部分可以從字面上理解其含義并到得到其計(jì)算公式。五、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的含義：是按照資源合理配置的原則，從國(guó)家整體角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，分析、計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，據(jù)以判斷項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。2、常用的基本報(bào)表：國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表一般包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表(全部投資)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表(國(guó)內(nèi)投資)和經(jīng)濟(jì)外匯流量表。3、常用評(píng)價(jià)指標(biāo)：國(guó)民經(jīng)濟(jì)盈利能力指標(biāo)和外匯效果指標(biāo)兩類。前者包括經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率和經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值；后者有經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)換匯成本和經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本。(1)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率：是項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)凈效益流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。(2)經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值：是指用社會(huì)折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈效益流量折算到建設(shè)期初現(xiàn)值之和。(3)經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值：是反映項(xiàng)目實(shí)施后對(duì)國(guó)家外匯收支直接或間接影響的重要指標(biāo)。它是用社會(huì)折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈外匯流量折算到建設(shè)期初現(xiàn)值之和。(4)經(jīng)濟(jì)換匯成本：它的經(jīng)濟(jì)意義是換取1美元外匯所需要的人民幣金額。(5)經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本：它的經(jīng)濟(jì)意義是替代1美元進(jìn)口產(chǎn)品而所需投入人民幣金額。4、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的區(qū)分(1)評(píng)價(jià)角度不同(財(cái)務(wù)角度考察，盈利狀況、償還能力vs國(guó)家角度出發(fā)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)和代價(jià)。)(2)計(jì)算效益與費(fèi)用所包括的項(xiàng)目不同(實(shí)際收支vs提供社會(huì)有用產(chǎn)品及耗費(fèi)社會(huì)有用資源)(3)采用的價(jià)格不同(財(cái)務(wù)價(jià)格VS影子價(jià)格)(4)采用主要參數(shù)不同(官方匯率和行業(yè)基準(zhǔn)收益率VS影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率)六、技術(shù)改造項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、技術(shù)改造項(xiàng)目的特點(diǎn)和評(píng)價(jià)指標(biāo)特點(diǎn)是：利用原資產(chǎn)資源，小增投入大增效；效益費(fèi)用識(shí)別計(jì)算復(fù)雜；難以定量計(jì)算。根據(jù)這些特點(diǎn)，對(duì)技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)著重考察增量投資的經(jīng)濟(jì)效益，來(lái)判定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性。指標(biāo)分財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，其指標(biāo)和一般建設(shè)項(xiàng)目基本相同。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)：(1)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(增量全部投資、增量國(guó)內(nèi)投資)；(2)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(全部增量投資)；(3)投資回收期；(4)投資利潤(rùn)率；(5)投資利稅率；(6)資本金利潤(rùn)率(增量利潤(rùn)總額)；(7)資產(chǎn)負(fù)債率；(8)固定資產(chǎn)投資借款償還期；(9)流動(dòng)比率；(10)速動(dòng)比率。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)：(1)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率(增量全部投資、增量國(guó)內(nèi)投資)；(2)經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值(增量全部投資、增量國(guó)內(nèi)投資)；(3)經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值(增量?jī)敉鈪R)；(4)經(jīng)濟(jì)換匯(節(jié)匯)成本。2、增量收益和增量費(fèi)用兩種計(jì)算方法的比較增量收益和增量費(fèi)用的計(jì)算有兩種方法："前后比較法"和"有無(wú)比較法"。前后比較法是對(duì)比技術(shù)改造"前"與"后"的收益和費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算其差值，從而評(píng)價(jià)技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。有無(wú)比較法是對(duì)比"有"和"無(wú)"技術(shù)改造情況下的收益和費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算其差值，用來(lái)評(píng)價(jià)技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。前后比較法本身是"改造前"與"改造后"兩個(gè)方案比較，改造后方案的計(jì)算值是對(duì)未來(lái)若干時(shí)期的預(yù)測(cè)，改造前方案是過去或者現(xiàn)在某一特定時(shí)點(diǎn)的靜止?fàn)顟B(tài)。二者在時(shí)間上是不可比的。(動(dòng)態(tài)結(jié)果比靜態(tài)結(jié)果)有無(wú)比較法則是將兩方案(改造、不改造)建立在同一時(shí)間比較的基礎(chǔ)上，也就是同時(shí)對(duì)改造、不改造的未來(lái)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，然后加以比較。這是符合工程經(jīng)濟(jì)的比較原理的。(動(dòng)態(tài)結(jié)果比動(dòng)態(tài)結(jié)果)因此只有假設(shè)不改造維持現(xiàn)狀不變，兩種方法的結(jié)論才是一致的。七、技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的一些常用指標(biāo)有：(1)技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的投資總額(包括固定資產(chǎn)投資、引進(jìn)項(xiàng)目投產(chǎn)前期費(fèi)用、流動(dòng)資金、技術(shù)引進(jìn)費(fèi))；(2)資金籌措；(3)產(chǎn)品總成本費(fèi)用和利潤(rùn)計(jì)算；(4)賣方利潤(rùn)分享率；(5)提成率；(6)外資償還期。第五章新產(chǎn)品開發(fā)與價(jià)值工程一、新產(chǎn)品開發(fā)1、新產(chǎn)品開發(fā)的重要性：(1)是社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的需要；(2)是人民生活水平不斷提高的需要；(3)企業(yè)生存和發(fā)展的需要；(4)企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益的需要。2、新產(chǎn)品的概念與分類：新產(chǎn)品是指具有新的原理、構(gòu)思和設(shè)計(jì)，采用新的材料和元件，具有新的性能特點(diǎn)，肯有新的用途或市場(chǎng)的產(chǎn)品。新產(chǎn)品的分類見上圖。3、新產(chǎn)品開發(fā)的主要方式：主要有三種方式：(1)自行研制；(2)技術(shù)引進(jìn)；(3)自行研制和技術(shù)引進(jìn)相結(jié)合。4、新產(chǎn)品開發(fā)的過程及每一階段任務(wù)：(1)調(diào)查研究和前期開發(fā)階段--尋找產(chǎn)品構(gòu)思；(2)樣品設(shè)計(jì)與試制階段--編制任務(wù)書、試制、鑒定。(3)小批試生產(chǎn)階段--驗(yàn)證考核新產(chǎn)品，為正式生產(chǎn)作準(zhǔn)備。(4)正式生產(chǎn)和銷售階段--完善和穩(wěn)定產(chǎn)銷新產(chǎn)品的各方面工作。5、產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期的各個(gè)階段特點(diǎn)及營(yíng)銷戰(zhàn)略。(領(lǐng)會(huì))產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命周期是指一個(gè)產(chǎn)品完成試制定型以后，從投入市場(chǎng)開始直到被市場(chǎng)淘汰停止生產(chǎn)為止所經(jīng)過的時(shí)間。任何一種產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命周期都可以分為：投入期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期4個(gè)階段。(1)投入期或引入期，這是新產(chǎn)品投入市場(chǎng)的初始階段。營(yíng)銷戰(zhàn)略有四種：1)快速撇取戰(zhàn)略。即高價(jià)格高促銷。注意它的假定條件：大部分人沒有意識(shí)到本產(chǎn)品；知道的人渴望得到該產(chǎn)品并有能力照價(jià)付款；公司沒有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。簡(jiǎn)言之：不知者眾，知者急需，沒有競(jìng)爭(zhēng)。2)緩慢撇取戰(zhàn)略。即高價(jià)格低促銷。假定條件是：市場(chǎng)有限，已知者眾，高價(jià)愿買，競(jìng)爭(zhēng)來(lái)緩。3)快速滲透戰(zhàn)略。即低價(jià)格高促銷。假定條件是：市場(chǎng)較大，不知新品，價(jià)格敏感，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)烈，成本下降。4)緩慢滲透戰(zhàn)略。即低價(jià)格低促銷。假定條件是：市場(chǎng)較大，產(chǎn)品出名，價(jià)格敏感，潛在競(jìng)爭(zhēng)。這四種戰(zhàn)略各有側(cè)重，一般高促銷(或低價(jià)格)是爭(zhēng)取快速滲透市場(chǎng)，獲得更多的份額，而高價(jià)格(低促銷)是為了獲得更多的盈利。(2)成長(zhǎng)期或稱發(fā)展期，這是產(chǎn)品銷量迅速增長(zhǎng)的時(shí)期。營(yíng)銷戰(zhàn)略是：改進(jìn)質(zhì)量，增加特色，廣告引購(gòu)，開辟新市場(chǎng)，降低價(jià)格吸引需求等。(3)成熟期或稱飽和期，產(chǎn)品銷售成長(zhǎng)率到達(dá)某點(diǎn)后放慢或停止，進(jìn)入成熟階段。營(yíng)銷戰(zhàn)略不外乎增加功能，改進(jìn)特點(diǎn)，美化新產(chǎn)品等。中國(guó)目前的彩電產(chǎn)品就是處于這種狀態(tài)。(5)衰退期或稱滯銷期，此期間要根據(jù)退出市場(chǎng)或堅(jiān)持生產(chǎn)的不同情況來(lái)確定營(yíng)銷戰(zhàn)略。退出則應(yīng)考慮善后問題，堅(jiān)持則應(yīng)考慮投資走向問題。二、新產(chǎn)品的評(píng)價(jià)方法新產(chǎn)品的評(píng)價(jià)方法有：技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)法、產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期評(píng)價(jià)法、產(chǎn)品獲利能力評(píng)價(jià)法、產(chǎn)品系列平衡法和臨界收益平衡法五種。1、技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)法(1)技術(shù)價(jià)值是指新產(chǎn)品的功能評(píng)價(jià)相對(duì)于理想產(chǎn)品能達(dá)到的程度。一般以理想產(chǎn)品的評(píng)價(jià)為1，而相對(duì)評(píng)價(jià)獲得的比例數(shù)值就是新產(chǎn)品的技術(shù)價(jià)值,一般小于1。(2)經(jīng)濟(jì)價(jià)值就是指理想生產(chǎn)成本與實(shí)際生產(chǎn)成本之比，一般在0~1范圍內(nèi)。(3)綜合評(píng)價(jià)優(yōu)度：采用技術(shù)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的均值或雙曲線值求得優(yōu)度準(zhǔn)數(shù)S來(lái)分析評(píng)價(jià)。技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)法的步驟是，首先分別進(jìn)行技術(shù)評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，然后將二者的結(jié)果根據(jù)均值法或雙曲線法合成一個(gè)準(zhǔn)數(shù)S，根據(jù)合成結(jié)果再行綜合評(píng)價(jià)。2、產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期評(píng)價(jià)法是運(yùn)用產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期的理論，根據(jù)銷售增長(zhǎng)率指標(biāo)，確定產(chǎn)品所年的市場(chǎng)壽命階段，計(jì)算公式為：銷售增長(zhǎng)率=(本年度銷售量-上年度銷售量)/上年度銷售量×100%.根據(jù)某些企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，投入期銷售增長(zhǎng)率不穩(wěn)定，小于10%，成長(zhǎng)期在10%以上，成熟期在0.1%~10%之間，衰退期為負(fù)數(shù)。3、產(chǎn)品獲利能力評(píng)價(jià)法是根據(jù)資金利潤(rùn)率水平來(lái)評(píng)價(jià)和選擇產(chǎn)品。資金利潤(rùn)率=銷售利潤(rùn)率×資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。(每周轉(zhuǎn)一次就可以獲利一次)，理解產(chǎn)品資金利潤(rùn)率坐標(biāo)圖，在4個(gè)產(chǎn)品區(qū)中，銷售利潤(rùn)率和周轉(zhuǎn)次數(shù)越高則獲利能力越強(qiáng)。4、產(chǎn)品系列平衡法是把市場(chǎng)需要和企業(yè)條件結(jié)合起來(lái)，利用每種產(chǎn)品的市場(chǎng)引力和企業(yè)實(shí)力這兩個(gè)綜合因素，按照一定的分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)，劃分為大中小3等，形成9種組合方式，形成9個(gè)象限，每個(gè)產(chǎn)品根據(jù)得分情況在象限中找到自己的位置，作出綜合評(píng)價(jià)和決策。5、臨界收益平衡法是應(yīng)用盈虧平衡點(diǎn)的原理研究和評(píng)價(jià)各種不同產(chǎn)品組合方案，從中選擇能達(dá)到利潤(rùn)目標(biāo)的最佳方案的方法。臨界收益是指銷售收入減去可變成本后所余下的部分，或等于固定成本加利潤(rùn)。5、優(yōu)度圖分析。產(chǎn)品資金利潤(rùn)率坐標(biāo)圖及對(duì)策。分布象限圖。三、價(jià)值工程1、價(jià)值工程(ValueEngineering)：是一種通過各相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)作，對(duì)所研究對(duì)象的功能與費(fèi)用進(jìn)行系統(tǒng)分析，不斷創(chuàng)新，力圖以最低的壽命周期成本，可靠地實(shí)現(xiàn)必要的功能，旨在提高所研究對(duì)象的價(jià)值的思想方法和管理技術(shù)。(三個(gè)概念：壽命周期成本，必要功能，價(jià)值)2、產(chǎn)品壽命周期成本與功能的關(guān)系(1)產(chǎn)品壽命周期成本就是總成本，它包括總成本費(fèi)用C1和使用成本C2。(我們說(shuō)小汽車買得起養(yǎng)不起就是說(shuō)它的使用成本大大于其出廠前的總成本費(fèi)用。)(2)必要功能是指對(duì)象為滿足使用者的需求而必須具備的功能,包括基本功能和輔助功能。(3)壽命周期成本的高低與產(chǎn)品的功能水平具有內(nèi)在的聯(lián)系，在技術(shù)水平不變的情況下，隨著產(chǎn)品功能水平的提高，則總成本費(fèi)用上升，使用成本下降，而壽命周期成本則呈馬鞍形變化。(4)VE中價(jià)值的概念；它就是從上述兩者的關(guān)系中得出的，公式為V=F/C，即產(chǎn)品的價(jià)值由它的功能和實(shí)現(xiàn)這一功能所耗費(fèi)的成本之間的比例關(guān)系所確定。這個(gè)價(jià)值是指對(duì)用戶的價(jià)值。3、提高產(chǎn)品價(jià)值的途徑有5種，不用記憶，就是把公式V=F/C中的F/C的值提高，那么就可以提高F,降低C,或一個(gè)變大(變小)，另一個(gè)不變，或一個(gè)變得多，一個(gè)變得少來(lái)找辦法。思考一下就可以得到答案。4、VE的特征：(1)目標(biāo)上著眼于提高對(duì)象的價(jià)值；(2)方法上通過功能與成本的綜合分析；(3)階段上側(cè)重于設(shè)計(jì)與計(jì)劃階段；(4)組織上依靠集體智慧；(5)本質(zhì)上是提高價(jià)值的創(chuàng)新活動(dòng)。5、VE的工作程序：(1)初始階段；(2)信息階段；(3)革新階段；(4)評(píng)價(jià)階段；(5)實(shí)施階段。是一個(gè)合理的系統(tǒng)的有組織的過程。四、VE對(duì)象選擇1、VE對(duì)象選擇的原則價(jià)值工程的研究對(duì)象是物品或工作。選擇VE對(duì)象的一般原則是：(1)同企業(yè)發(fā)展方針密切相關(guān)，適應(yīng)社會(huì)需要的項(xiàng)目；(2)投入的人力、物力、財(cái)力不多，預(yù)計(jì)在短期內(nèi)可以取得成果的項(xiàng)目；(3)有明顯的改進(jìn)余地，節(jié)約潛力較大，或積累效益較多的項(xiàng)目；(4)信息資料較齊全，目標(biāo)比較明確，有發(fā)展前途的項(xiàng)目；(6)具備某方面的技術(shù)管理人才，對(duì)某些問題有改進(jìn)能力，并預(yù)計(jì)成功率較高的項(xiàng)目。(簡(jiǎn)言之就是：適應(yīng)需要；見效快；節(jié)約增效；有前途；專門人才成率高。)2、選擇VE對(duì)象的方法(1)ABC分析法：基本原理是處理任何事情都要分清主次、輕重，區(qū)別關(guān)鍵的少數(shù)和次要的多數(shù)，根據(jù)不同情況進(jìn)行分析。ABC分析法的優(yōu)點(diǎn)是能抓住重點(diǎn)，把數(shù)量少而成本大的零部件或工序選為VE對(duì)象，利于集中精力，重點(diǎn)突破，取得較大效果。缺點(diǎn)是在實(shí)際工作中，由于成本分配不合理，常常會(huì)出現(xiàn)有的零部件功能比較次要而成本卻高，也會(huì)出現(xiàn)有的零部件或能比較重要而成本卻低。導(dǎo)至重要零部件因成本低而未被選上，解決的辦法可用強(qiáng)制確定法等結(jié)合進(jìn)行綜合分析。為了便于記憶，我將本法稱?quot;成本比例排序分析法"(2)FD法：就是強(qiáng)制確定法，它的基本思想是產(chǎn)品的每個(gè)零部件成本應(yīng)該與其功能的重要性相稱。通過求算功能評(píng)價(jià)系數(shù)、成本系數(shù)，得出價(jià)值系數(shù)，根據(jù)價(jià)值系數(shù)判斷對(duì)象的價(jià)值，把價(jià)值低的選為VE對(duì)象。對(duì)于價(jià)值系數(shù)小于1的對(duì)象，應(yīng)考慮降低成本，對(duì)于價(jià)值系數(shù)大于1的對(duì)象，應(yīng)考慮提高其功能。(3)最合適區(qū)域法：其求算價(jià)值系數(shù)的方法與FD法相同，但選擇VE對(duì)象基本思想有所不同，這種方法不是簡(jiǎn)單地根據(jù)價(jià)值系數(shù)來(lái)確定VE對(duì)象，它不把價(jià)值系數(shù)相同的零件同等看待，而是優(yōu)先選擇對(duì)產(chǎn)品價(jià)值影響大的為對(duì)象。它提出一個(gè)價(jià)值系數(shù)的最合適區(qū)問題，凡是分布在最合適區(qū)以內(nèi)的零件，都視為合理，不作為VE對(duì)象；凡是分布在區(qū)域以外的零件，都視為不合理，可作為VE對(duì)象；凡是遠(yuǎn)離區(qū)域的，則作為VE的重點(diǎn)對(duì)象。這就考慮到成本系數(shù)和功能評(píng)價(jià)系數(shù)，對(duì)于這兩個(gè)系數(shù)絕對(duì)值較大的對(duì)象(也就是在功能上和成本上的重點(diǎn)對(duì)象)要從嚴(yán)控制。反之則放寬控制。這樣可以使VE抓住少數(shù)對(duì)象進(jìn)行工作。(4)除了上述方法，選擇VE對(duì)象的方法還有：費(fèi)用比重分析法、經(jīng)驗(yàn)估計(jì)法、用戶評(píng)分法、成本模型法和功能重要性分析法等。五、功能分析功能分析包括功能定義和功能整理。1、功能定義：價(jià)值工程的重要特征就是功能分析。要進(jìn)行功能分析首先應(yīng)給功能下定義，就是指出產(chǎn)品或零部件的本質(zhì)屬性，也就是說(shuō)把對(duì)象產(chǎn)品或零部件所具有的效用或功用一件一件地加以區(qū)分限定，然后對(duì)這些效用一一弄清楚。2、功能定義的目的：(1)明確所要求的功能；(2)便于進(jìn)行功能評(píng)價(jià)；(3)便于構(gòu)思方案。3、功能定義的方法：(1)用動(dòng)詞和名詞功能簡(jiǎn)潔地描述出來(lái)；(2)名詞部分要采用可測(cè)定的詞匯；(3)動(dòng)詞部分要使用力求擴(kuò)大思路的詞匯；(4)注意實(shí)現(xiàn)功能的制約條件；(5)掌握以事實(shí)為基礎(chǔ)的功能；(6)站在物品的立場(chǎng)上來(lái)下定義；(7)一項(xiàng)功能下一個(gè)定義。4、功能整理：功能整理就是按照一定的邏輯體系，把各個(gè)構(gòu)成要素的功能相互連接起來(lái)，繪制功能系統(tǒng)圖，從局部功能和整體功能的相互關(guān)系上分析研究問題，以便掌握必要功能，發(fā)現(xiàn)和消除不必要功能，明確功能改善區(qū)域。5、功能整理使用的技術(shù)是C.比塞韋開發(fā)的功能分析系統(tǒng)技術(shù)(FAST)作圖法。六、功能評(píng)價(jià)功能評(píng)價(jià)回答了"它的成本是多少?"、"它的價(jià)值是多少?"的基本提問。1、功能評(píng)價(jià)及其目的：功能評(píng)價(jià)就是對(duì)各功能區(qū)域的價(jià)值進(jìn)行定量分析，從中找出價(jià)值低的功能區(qū)域作為改善對(duì)象。它的目的是：(1)確定功能目標(biāo)成本(即功能評(píng)價(jià)值)；(2)評(píng)定現(xiàn)實(shí)功能的價(jià)值,預(yù)測(cè)價(jià)值改善效果；(3)進(jìn)一步選準(zhǔn)VE對(duì)象，鼓舞VE人員信心。2、功能評(píng)價(jià)的步驟：(1)求功能評(píng)價(jià)值(或功能重要性系數(shù))；(2)確定功能現(xiàn)實(shí)成本(或功能成本系數(shù))；(3)計(jì)算功能價(jià)值系數(shù)；(4)計(jì)算成本降低幅度，即改善期望值；(5)選擇功能價(jià)值低，改善期望值大的功能作為VE對(duì)象。3、功能評(píng)價(jià)值的含義：功能評(píng)價(jià)值是指可靠地實(shí)現(xiàn)所需功能的最低成本。它是通過把項(xiàng)目或零件的功能成本與能保證完成同樣功能的類似的外部項(xiàng)目的成本作創(chuàng)造性的比較而確定的。4、功能價(jià)值系數(shù)的計(jì)算(1)絕對(duì)值計(jì)量法功能價(jià)值系數(shù)：此法的公式前面已經(jīng)學(xué)過，見教材第125頁(yè)關(guān)于VE的價(jià)值，二者是相同的，不過前面講的是價(jià)值，而此處換作了價(jià)值系數(shù)：功能價(jià)值系數(shù)V=功能評(píng)價(jià)值F/功能實(shí)現(xiàn)成本C。這里要注意功能對(duì)成本的分?jǐn)偡椒ā?2)相對(duì)值計(jì)量法計(jì)量功能價(jià)值系數(shù)：公式是：功能價(jià)值系數(shù)Vi=功能評(píng)價(jià)系數(shù)Fi/功能成本系數(shù)Ci它是把功能F和費(fèi)用C都按所占比重的大小進(jìn)行定量評(píng)價(jià)，再進(jìn)行比較。1)FD法：第一步，用功能之間對(duì)比打分的方法求出功能單元的功能評(píng)價(jià)系數(shù)；第二步求同每個(gè)功能單元占用功能單元成本總和的功能成本系數(shù)；第三步求出功能價(jià)值系數(shù)。根據(jù)另定的目標(biāo)成本和上面求出的功能評(píng)價(jià)系數(shù)可以得到每個(gè)功能單元的目標(biāo)成本，可以選擇價(jià)值系數(shù)低或成本降幅大的功能單元為功能改善對(duì)象。2)平均先進(jìn)分值法：克服了FD法分析結(jié)果保守的缺點(diǎn)，它不以總平均分值為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，而是以先進(jìn)功能單元的平均分值為標(biāo)準(zhǔn)。這里有一個(gè)平均分值的概念，它就是總成本/總功能得分，即每一分功能花多少成本。FD用的就是全部成本和所有功能的平均分值，而平均先進(jìn)分值法選取了幾個(gè)價(jià)值系數(shù)高的功能單元來(lái)求它們的功能平均成本，也就是先進(jìn)平均分值。根據(jù)這個(gè)先進(jìn)平均分值，再去計(jì)算每個(gè)功能單元所需的目標(biāo)成本就可以了。即用它來(lái)乘以某單元的功能得分。3)基點(diǎn)法：本法也是為了克服FD(強(qiáng)制確定法)求價(jià)值系數(shù)不準(zhǔn)確的弱點(diǎn)而提出的，用它求價(jià)值系數(shù)是為了消除功能單元得分總和與功能單元實(shí)現(xiàn)成本總和中不合理的部分。因此采用的方法就是確定一個(gè)成本與功能匹配的"基點(diǎn)"，以基點(diǎn)的成本/功能分值作為基點(diǎn)系數(shù)來(lái)求每個(gè)功能單元(要素)的價(jià)值系數(shù)和目標(biāo)成本。故名基點(diǎn)法。4)成對(duì)比較法：此法與FD的步驟相同，但是功能評(píng)價(jià)系數(shù)和功能成本系數(shù)的求法不同，F(xiàn)D法的功能評(píng)價(jià)系數(shù)是用兩兩比較取1和0值的辦法求得，功能成本是由實(shí)際花費(fèi)按比例求得的；而成對(duì)比較法中，功能評(píng)價(jià)系數(shù)和功能成本系數(shù)均是由功能單元兩兩比較根據(jù)重要程度差別(或成本花費(fèi)差別)按0到3分來(lái)打分，再求得總分及功能單元所占比例(也就是系數(shù))，最后可以得到功能價(jià)值系數(shù)。大家可仔細(xì)看上述總結(jié)理解各種方法的特點(diǎn)。七、創(chuàng)造構(gòu)思技術(shù)1、創(chuàng)造的含義：創(chuàng)造就是通過對(duì)過去的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的分解與組合，使之實(shí)現(xiàn)新的功能。2、創(chuàng)造性思維的特征：求異性、創(chuàng)新性、連動(dòng)性、多向性、綜合性、洞察性3、創(chuàng)造技法：(1)智暴法：頭腦風(fēng)暴法，由提案人自由奔放、打破常規(guī)、創(chuàng)造性地思考問題抓住瞬時(shí)的靈感或意識(shí)得到新的構(gòu)思方案，此法以開會(huì)形式進(jìn)行，規(guī)則(1)不批判別人意見(2)歡迎自由提意見(3)希望提出大量方案(4)要求在改善和結(jié)合別人意見的基礎(chǔ)上提方案。(2)哥頓法：抽象類比法，把研究問題抽象化，以利尋求新解法，主要抽象功能定義中的動(dòng)詞部分。(3)仿生類比法：通過仿生學(xué)對(duì)自然系統(tǒng)生物分析和類比的啟發(fā)創(chuàng)造新方法。(4)提問法：通過系統(tǒng)的提出問題，針對(duì)問題進(jìn)行思考，使設(shè)計(jì)所需要的信息更充分，解法設(shè)想更趨合理和完善，有奧斯本提問法和阿爾諾特提問法。(5)檢核表法：顧名思義，檢就是檢查，核就是核對(duì)，針對(duì)分析對(duì)象的特點(diǎn)，把應(yīng)考慮的問詳盡列表，作為VE活動(dòng)的指導(dǎo)準(zhǔn)則，工作中進(jìn)行一一檢查核對(duì)。(6)形態(tài)綜合法：是探索總功能的解決方案的有效方法。先把問題從功能上加以分解，然后把實(shí)現(xiàn)每一分功能的已知和可能想到的所有方案特征(功能載體)都按形態(tài)的程式匯總在一個(gè)矩陣表中，并把它們組合成多種解決方案。八、方案評(píng)價(jià)得到方案后，要對(duì)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)以選取最優(yōu)的方案。方案評(píng)價(jià)包括概略評(píng)價(jià)和詳細(xì)評(píng)價(jià)。1、概略評(píng)價(jià)和詳細(xì)評(píng)價(jià)的作用：概略評(píng)價(jià)主要是在方案創(chuàng)造階段對(duì)提出的很多設(shè)想進(jìn)行粗略評(píng)價(jià)，目的是從多個(gè)設(shè)想方案中選擇價(jià)值較高的方案，作為具體制定方案的基礎(chǔ)。詳細(xì)評(píng)價(jià)主要是對(duì)具體制定的方案進(jìn)行詳細(xì)評(píng)價(jià)，從中選取最優(yōu)方案。目的是對(duì)許多改進(jìn)方案提供全面、準(zhǔn)確、可靠的評(píng)價(jià)依據(jù)，正式提交審查。2、技術(shù)評(píng)價(jià)、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、社會(huì)評(píng)價(jià)和綜合評(píng)價(jià)：不論是概略評(píng)價(jià)還是詳細(xì)評(píng)價(jià)均包括這四種評(píng)價(jià)內(nèi)容。技術(shù)評(píng)價(jià)主要是對(duì)"功能"進(jìn)行評(píng)價(jià)，內(nèi)容是所提方案能否實(shí)現(xiàn)及實(shí)現(xiàn)程度。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是圍繞成本進(jìn)行的評(píng)價(jià)。社會(huì)評(píng)價(jià)是針對(duì)方案給社會(huì)帶來(lái)的利益或影響進(jìn)行的評(píng)價(jià)。綜合評(píng)價(jià)是在技術(shù)評(píng)價(jià)、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上進(jìn)行的整體評(píng)價(jià)。3、直接打分法、加權(quán)打分法：是在技術(shù)評(píng)價(jià)中使用的方法，前者直接給多個(gè)方案分別打分，以分值高者為優(yōu)，后者在對(duì)目標(biāo)打分后根據(jù)各目標(biāo)功能的重要性進(jìn)行加權(quán)求和再行比較，可以更切合實(shí)際。4、總額法和直接成本計(jì)算法：在經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)采用的方法，前者用總成本或總利潤(rùn)進(jìn)行比較，后者把固定成本與可變成本分開計(jì)算以剔除產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)單位成本的影響。5、優(yōu)缺點(diǎn)列舉法和定量評(píng)分法：綜合評(píng)價(jià)時(shí)采用的方法，前者根據(jù)方案優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比評(píng)價(jià)選擇最優(yōu)方案，后者則采用分項(xiàng)打分的辦法來(lái)評(píng)價(jià)方案的優(yōu)劣，具體有加法、連乘和加權(quán)評(píng)分等法。第六章設(shè)備磨損的補(bǔ)償及其經(jīng)濟(jì)分析磨損是設(shè)備陳舊的主要原因，本章的主線就是分析設(shè)備磨損的類型和如何選擇設(shè)備磨損的補(bǔ)償方式，說(shuō)到底還就是怎么提高補(bǔ)償?shù)慕?jīng)濟(jì)效益，怎么合算怎么來(lái)。一、設(shè)備磨損1、有形磨損：機(jī)械設(shè)備在力的作用下，零部件產(chǎn)生磨擦、振動(dòng)、疲勞、生銹等現(xiàn)象，致使設(shè)備的實(shí)體產(chǎn)生磨損，稱為設(shè)備的有形磨損。有兩種形式的有形磨損：第I種形式是物理磨損(如實(shí)體磨損，損壞)，第II種形式化學(xué)磨損（如閑置時(shí)銹蝕）。有形磨損程度的計(jì)算方法：（1）零件磨損量：零件磨損程度α＝實(shí)際磨損量/允許磨損量（2）整個(gè)設(shè)備平均磨損程度：設(shè)備磨損程度αp=全部磨損零件磨損掉的價(jià)值/全部零件的總價(jià)值（采用了經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的度量方法）（3）修理費(fèi)估計(jì)：設(shè)備磨損程度αp＝修復(fù)全部磨損零件所需的修理費(fèi)用/在確定設(shè)備磨損程度時(shí)該設(shè)備再生產(chǎn)的價(jià)值（這個(gè)價(jià)值簡(jiǎn)單說(shuō)就是，現(xiàn)在新生產(chǎn)的這種設(shè)備要多少錢）總之，從經(jīng)濟(jì)的角度分析，設(shè)備的有形磨損程度指標(biāo)不能超過αp＝1，否則修理比買新的還貴，不合算。2、無(wú)形磨損：是指由于科技進(jìn)步而不斷出新性能更加完善，生產(chǎn)效率更高的設(shè)備，使原有設(shè)備價(jià)值降低，或者是生產(chǎn)同樣結(jié)構(gòu)設(shè)備的價(jià)值不斷降低而使原有設(shè)備貶值。很明顯，這就是經(jīng)濟(jì)磨損。我們買的電腦面臨的最大問題就是無(wú)形磨損。無(wú)形磨損也有兩種形式：第I種形式是指再生產(chǎn)同樣結(jié)構(gòu)的設(shè)備成本降低了造成現(xiàn)有的設(shè)備貶值。第II種形式是指新型設(shè)備的出現(xiàn)導(dǎo)至現(xiàn)有設(shè)備顯得落后陳舊產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)磨損。無(wú)形磨損的計(jì)算方法：αi＝1－（當(dāng)前再生產(chǎn)同樣設(shè)備的價(jià)值K1/設(shè)備原值K0）3、綜合磨損程度的計(jì)算：綜合磨損程度：α＝1－（1－αp）(1－αi)殘余價(jià)值：K=當(dāng)前再生產(chǎn)同樣設(shè)備的價(jià)值K1－修復(fù)費(fèi)用R4、設(shè)備磨損的補(bǔ)償方式補(bǔ)償方式一般有修理、現(xiàn)代化改裝和更新。有形磨損的補(bǔ)償可以是修理或更新，無(wú)形磨損的補(bǔ)償可以是現(xiàn)代化改裝和更新。5、自然壽命、經(jīng)濟(jì)壽命和技術(shù)壽命自然壽命是由有形磨損決定的設(shè)備使用壽命。設(shè)備從全新狀態(tài)開始使用到有形磨損直至老化損壞報(bào)廢的全部時(shí)間。技術(shù)壽命是指一臺(tái)設(shè)備開始使用到因技術(shù)落后而被淘汰為止所經(jīng)歷的時(shí)間。經(jīng)濟(jì)壽命是指由設(shè)備開始使用到其年平均使用成本最低年份的延續(xù)時(shí)間長(zhǎng)短。折舊壽命是指計(jì)算設(shè)備折舊的時(shí)間長(zhǎng)度，由財(cái)政部規(guī)定的固定資產(chǎn)使用年數(shù)來(lái)定。二、設(shè)備折舊1、設(shè)備折舊：通常把設(shè)備逐漸轉(zhuǎn)移到成本中去并相等于其損耗的那部分價(jià)值叫做折舊。2、計(jì)算折舊率的方法：（1）直線折舊：這種方法是在設(shè)備的折舊期內(nèi)，平均地分?jǐn)傇O(shè)備的價(jià)值。計(jì)算公式為：(2)加速折舊：因?yàn)樵O(shè)備在使用過程中效能是變化的，使用前幾年設(shè)備新，效能高，可以產(chǎn)生較高效益（轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中價(jià)值較多些），而后幾年，設(shè)備效能較低，提供的效益較少，因此前幾年分?jǐn)傉叟f比后幾年多些。有年限總額法和余額遞減法以及雙倍余額遞減法三種計(jì)算方法。區(qū)分這三種計(jì)算方法：1）年限總額法是根據(jù)折舊總額乘以遞減系數(shù)來(lái)確定折舊額。注意"年限"和"總額"兩個(gè)詞?？唇滩牡睦雍苋菀字烙?jì)算方法。2）余額遞減法是用固定的折舊率乘以扣除累積折舊額后的設(shè)備凈值。同樣注意"余額"這個(gè)詞，就是每年的折舊額計(jì)算基數(shù)是設(shè)備的"余額"。這里計(jì)算的是折舊額，注意殘值不能為零。3）雙倍余額遞減法：這種方法的折舊率是按直線折舊法殘值為零時(shí)折舊率的兩倍計(jì)算的。注意"雙倍"不是指余額的雙倍，而是按直線折舊法殘值為零時(shí)折舊率的兩倍。這里的殘值為0。（3）復(fù)利法:用到了前面學(xué)過的資金的時(shí)間價(jià)值計(jì)算，有償還基金法和年金法。1）償還基金法：在設(shè)備使用期限內(nèi)每年按直線折舊法提取折舊，同時(shí)按一定資金利潤(rùn)率計(jì)算利息。2）年金法：這種方法是用現(xiàn)值表示使用期限內(nèi)逐年的折舊額。這個(gè)公式比較復(fù)雜，解釋一下容易記憶，前一個(gè)括號(hào)中的結(jié)果就是指設(shè)備原值減去設(shè)備殘值的現(xiàn)值（化為現(xiàn)值），也就是使用期內(nèi)折舊總額的現(xiàn)值；后面的分式就是一個(gè)系數(shù)，對(duì)了，它就是"資本回收利率系數(shù)"。總的式子就是說(shuō)，已知投資的現(xiàn)值，現(xiàn)在要求T年內(nèi)回收的等額年值。所以叫年金法。三、設(shè)備更新1、設(shè)備更新：是指用同型號(hào)的設(shè)備更換已損壞的或陳舊的設(shè)備或者以結(jié)構(gòu)更先進(jìn)、技術(shù)更完善、性能更好、效率更高、能源和原材料消耗更少的新型設(shè)備來(lái)?yè)Q掉技術(shù)上陳舊落后，遭到第II種無(wú)形磨損，在經(jīng)濟(jì)上不宜繼續(xù)使用的設(shè)備。前一種屬于原型更新，后一種是技術(shù)更新。設(shè)備更新以后者方式為主。2、設(shè)備更新的原則（1）堅(jiān)持獨(dú)立自主，自力更生，挖潛、革新和改造的方針。（2）必須要有戰(zhàn)略規(guī)劃。（3）要講究經(jīng)濟(jì)效益。（4）更新下來(lái)的設(shè)備要充分合理利用。3、設(shè)備合理更新期的確定方法設(shè)備合理更新期就是確定設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命，選擇設(shè)備的最佳使用期限（一般以年為單位）。（1）低劣化數(shù)值法：設(shè)備使用時(shí)間的增加會(huì)導(dǎo)致其使用費(fèi)用的增加，這就是設(shè)備的低劣化。若每年增加使用費(fèi)為λ，則在使用期內(nèi)的年平均低劣化數(shù)值為：(T+1)λ/2，以K0代表設(shè)備原值，則設(shè)備的更新期為：注意這種計(jì)算未考慮到資金的時(shí)間價(jià)值。2）最小年費(fèi)用法：若機(jī)器設(shè)備的低劣化值每的不是以等值λ增加，而是變化的，各年均不相等，則應(yīng)采用最小年費(fèi)用法計(jì)算設(shè)備合理更新期。這個(gè)方法不直接用公式計(jì)算更新期，而是計(jì)算某確定年份的平均費(fèi)用，哪一年的平均費(fèi)用最低，則該年為設(shè)備的更新期。公式看來(lái)復(fù)雜，但解釋一下就容易理解：某年的年平均費(fèi)用就是從開始使用起到本年所花費(fèi)的全部維持費(fèi)和設(shè)備折舊總額的和（說(shuō)白了就是總共耗了多少錢）除以使用年數(shù)。簡(jiǎn)單吧。理解之后公式就不用記了。(3)更新收益法：該法考慮了因技術(shù)進(jìn)步而投入了更先進(jìn)的設(shè)備，則以新增投資收益率的大小作為設(shè)備更新的依據(jù)。這種方法給出的是投資收益率，因此可以用來(lái)確定各種設(shè)備更新的優(yōu)先順序。四、設(shè)備現(xiàn)代化改裝大修和更新是磨損補(bǔ)償?shù)膬煞N方式。大修是部分補(bǔ)償，更新是完全補(bǔ)償。而現(xiàn)代化改裝既能補(bǔ)償有形磨損，又能補(bǔ)償無(wú)形磨損。是另一種有效的補(bǔ)償方式。1、設(shè)備現(xiàn)代化改裝的概念：是應(yīng)用現(xiàn)代化的技術(shù)成就和先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)生產(chǎn)的具體需要，改變舊設(shè)備的結(jié)構(gòu)，或增加新部件、新裝置和新附件，以改善舊設(shè)備的技術(shù)性能與使用指標(biāo)，使它局部達(dá)到或全部達(dá)到目前生產(chǎn)的新設(shè)備的水平。2、設(shè)備現(xiàn)代化改裝的意義：（1）技術(shù)上能克服現(xiàn)有設(shè)備技術(shù)落后的狀態(tài)，促進(jìn)設(shè)備的技術(shù)進(jìn)步，擴(kuò)大設(shè)備生產(chǎn)能力，提高設(shè)備質(zhì)量。（2）經(jīng)濟(jì)上所需投資比用新設(shè)備少，可以節(jié)約投入資金。（3）現(xiàn)代化改裝具有針對(duì)性和適應(yīng)性，能適應(yīng)生產(chǎn)的具體要求，某些情況下還能超過新設(shè)備。3、現(xiàn)代化改裝的經(jīng)濟(jì)計(jì)算：采用最低總成本法進(jìn)行，通過計(jì)算舊設(shè)備繼續(xù)使用、設(shè)備更新、設(shè)備大修理和設(shè)備現(xiàn)代化改裝的總使用費(fèi)用，選取最小總使用費(fèi)用方案為最優(yōu)方案。第七章成本控制與分析一、生產(chǎn)成本控制1、生產(chǎn)成本控制的概念：成本控制包括生產(chǎn)過程前的控制和生產(chǎn)過程中的控制。生產(chǎn)前成本控制主要是在產(chǎn)品研制和設(shè)計(jì)過程中，對(duì)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、工藝、工藝裝備、材料選用等進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析和價(jià)值的，用最低的成本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的必要功能，以符合預(yù)期目標(biāo)成本的要求。簡(jiǎn)言之就是生產(chǎn)前從設(shè)計(jì)上控制產(chǎn)品預(yù)計(jì)成本。我們前幾章做的分析計(jì)算就是在生產(chǎn)過程前從理論上控制成本。我們?cè)谛闹幸紫让鞔_，成本控制就是"少花錢多辦事，用最小的開支生產(chǎn)出最多合格產(chǎn)品"，而本章學(xué)習(xí)的主要內(nèi)容就是生產(chǎn)過程中成本控制也就是生產(chǎn)成本控制。生產(chǎn)過程中的控制：就是在產(chǎn)品制造過程中，對(duì)成本形成的各因素按照一定的控制標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格加以監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)偏差及時(shí)采取有效措施加以糾正，使生產(chǎn)過程中各種資源的消耗和費(fèi)用開支限制在預(yù)先規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)范圍之內(nèi)。簡(jiǎn)言之就是在生產(chǎn)過程中實(shí)際控制成本。2、生產(chǎn)成本控制的程序（1）制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)（2）揭示成本差異（3）及時(shí)糾正偏差3、生產(chǎn)成本控制的內(nèi)容（1）控制設(shè)計(jì)成本：即注意產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方案，好的設(shè)計(jì)可以省一大筆錢。（2）控制資源消耗：這是管理方面內(nèi)容包括控制材料消耗、控制勞動(dòng)消耗和生產(chǎn)設(shè)備的使用。（3）控制費(fèi)用開支：要精打細(xì)算，按定額和預(yù)算花錢。（4）控制產(chǎn)品質(zhì)量：推行全面質(zhì)量管理。4、生產(chǎn)成本控制的要求：（全程全員事前控）（1）生產(chǎn)成本控制必須貫穿于生產(chǎn)活動(dòng)的全過程：費(fèi)用審批制度、記錄數(shù)據(jù)、定額管理。（2）生產(chǎn)成本控制必須實(shí)行全員控制：分級(jí)歸口控制責(zé)任制，層層落實(shí)。（3）生產(chǎn)成本控制必須抓事前控制：制定目標(biāo)成本。二、標(biāo)準(zhǔn)成本標(biāo)準(zhǔn)成本是指在現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)水平和有效的經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件下、經(jīng)過努力而應(yīng)達(dá)到的先進(jìn)可靠的成本標(biāo)準(zhǔn)，是一種預(yù)期的成本目標(biāo)。1、標(biāo)準(zhǔn)成本的作用：（1）用于控制成本（2）用于決策（3）減少成本核算的工作量2、標(biāo)準(zhǔn)成本的分類（1）按適用期限：分為現(xiàn)時(shí)標(biāo)準(zhǔn)成本和基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)成本，前者是短期性的，后者為長(zhǎng)期固定的標(biāo)準(zhǔn)。（2）按效率水平：分為理想標(biāo)準(zhǔn)成本、過去平均業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)成本和能實(shí)現(xiàn)良好業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)成本。最后一個(gè)算是前后兩者的折中，通常就稱預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)成本，用得較多。3、標(biāo)準(zhǔn)成本的制定要點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)成本由直接材料、直接工資等直接費(fèi)用和制造費(fèi)用所組成。標(biāo)準(zhǔn)成本制定的基本形式是"數(shù)量"乘以"價(jià)格"標(biāo)準(zhǔn)。各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)成本制定要點(diǎn)是：（1）直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本是以各種材料的標(biāo)準(zhǔn)消耗量和標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格相乘確定的。（2）直接工資標(biāo)準(zhǔn)成本是按單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)與標(biāo)準(zhǔn)工資相乘確定的。（3）制造費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)成本是按單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)與制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)相乘確定的。4、新產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本的計(jì)算（1）采用價(jià)格成本法：顧名思義，就是根據(jù)一個(gè)事先分析確定的有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格（它包括成本、目標(biāo)利潤(rùn)和稅金），然后根據(jù)這個(gè)價(jià)格和價(jià)格系數(shù)（也就是價(jià)格和成本之間的比例），就可以得到標(biāo)準(zhǔn)成本了：C標(biāo)=PM/β(2)采用概算法：這個(gè)更簡(jiǎn)單，就是根據(jù)新產(chǎn)品中的料（M）、工（L）、費(fèi)來(lái)算，費(fèi)指制造費(fèi)用，知道了料和工，就可以根據(jù)一個(gè)系數(shù)算出費(fèi)，三個(gè)成本相加即可。所以C標(biāo)=（M＋L）（1＋γ）5、老產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本的計(jì)算老產(chǎn)品又稱可比產(chǎn)品?？杀犬a(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本測(cè)算包括可比產(chǎn)品的成本降低率、降低額和單位標(biāo)準(zhǔn)成本的測(cè)算。三、生產(chǎn)成本的控制1、生產(chǎn)成本的事前控制：主要是標(biāo)準(zhǔn)的制定，如設(shè)計(jì)目標(biāo)成本、費(fèi)用預(yù)算、材料定額、工時(shí)定額、工藝成本、工序成本、零部件成本等等。2、生產(chǎn)成本的估算：這和標(biāo)準(zhǔn)成本的測(cè)算不是同樣的概念。這是指在設(shè)計(jì)階段，利用價(jià)值工程原理，從用戶要求的功能出發(fā)，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析，消除設(shè)計(jì)上各方面的不合理因素，將成本控制在目標(biāo)成本以內(nèi)。這就用到了估算方法。(1)同類產(chǎn)品：因?yàn)槭峭惍a(chǎn)品，則成本中的工資和制造費(fèi)用是一樣的比例，所不同的是新方案的材料費(fèi)不一樣。因此，根據(jù)費(fèi)用構(gòu)成比（料工費(fèi)的構(gòu)成比）可以得到：(2)類似產(chǎn)品：這種情況下，制造費(fèi)用系統(tǒng)不變，工資有變化，材料費(fèi)用不按相同的比例關(guān)系發(fā)生變化：(3)非同類產(chǎn)品：此類情況下，兩者的制造費(fèi)用系數(shù)不相等（比上面的公式，又多了一個(gè)變化）3、生產(chǎn)成本的執(zhí)行控制：重點(diǎn)要放在基層。包括材料控制、工時(shí)控制、材料價(jià)格控制、工資率的控制和制造費(fèi)用的控制。（就是對(duì)料、工、費(fèi)的控制）四、生產(chǎn)成本差異分析和計(jì)算成本差異分析是對(duì)成本控制的一種有效方法，成本差異是在生產(chǎn)過程中發(fā)生的，是指實(shí)際成本標(biāo)準(zhǔn)成本的差額。這個(gè)計(jì)算包括料、工、費(fèi)三項(xiàng)差異。這里的計(jì)算公式相當(dāng)簡(jiǎn)單，總結(jié)起來(lái)就是：成本差異＝實(shí)際發(fā)生額－標(biāo)準(zhǔn)額。1、直接材料成本差異的分析計(jì)算：（1）計(jì)算公式：材料用量差異=(實(shí)際用量-標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格(量差)材料價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)×實(shí)際用量（價(jià)差）材料成本差異=材料用量差異+材料價(jià)格差異更簡(jiǎn)單的直觀的:材料成本差異＝實(shí)際價(jià)格×實(shí)際用量－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格×標(biāo)準(zhǔn)用量(2)分析：材料成本差異為正值為不利差異，反之為有利差異，因?yàn)閷?shí)際成本大于標(biāo)準(zhǔn)成本時(shí)自然是不利的。2、直接人工成本差異的分析和計(jì)算：直接人工效率差異=(產(chǎn)品實(shí)際工時(shí)－產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)工資率(量差)直接人工工資率差異＝(實(shí)際工資率－標(biāo)準(zhǔn)工資率)×產(chǎn)品實(shí)際工時(shí)（價(jià)差）直接人工成本差異＝直接人工效率差異+直接人工工資率差異最簡(jiǎn)單公式：直接人工成本差異＝產(chǎn)品實(shí)際工時(shí)×實(shí)際工資率－產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)工資率。3、可變制造費(fèi)用差異的分析和計(jì)算：可變制造費(fèi)效率差異＝(產(chǎn)品生產(chǎn)實(shí)際工時(shí)-產(chǎn)品生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×可變制造費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分配率可變制造費(fèi)開支差異＝(可變制造費(fèi)實(shí)際分配率－可變制造費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分配率)×產(chǎn)品實(shí)際工時(shí)可變制造費(fèi)用＝可變制造費(fèi)效率差異可變制造費(fèi)開支差異直觀公式：可變制造費(fèi)用＝實(shí)際工時(shí)×可變制造費(fèi)實(shí)際分配率－產(chǎn)品生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×可變制造費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分配率4、固定制造費(fèi)用差異的分析和計(jì)算固定制造費(fèi)用差異＝實(shí)際固定制造費(fèi)－標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)計(jì)算不難，關(guān)鍵在于理解差異的本質(zhì)，從已知條件中找出實(shí)際發(fā)生額，另外能算出對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)額。

投資者如何分析現(xiàn)金流量表

總體分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，認(rèn)定企業(yè)生命周期所在階段

現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)十分重要，總量相同的現(xiàn)金流量在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)之間分布不同，則意味著不同的財(cái)務(wù)狀況。一般情況下：

1、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，表明該企業(yè)處于產(chǎn)品初創(chuàng)期。在這個(gè)階段企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，開拓市場(chǎng)，其資金來(lái)源只有舉債、融資等籌資活動(dòng)。

2、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，可以判斷企業(yè)處于高速發(fā)展期。這時(shí)產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，銷售呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)，表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中大量貨幣資金回籠，同時(shí)為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，企業(yè)仍需要大量追加投資，而僅靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~可能無(wú)法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補(bǔ)充。

3、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，表明企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品成熟期。在這個(gè)階段產(chǎn)品銷售市場(chǎng)穩(wěn)定，已進(jìn)入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保持企業(yè)良好的資信程度。

4、當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，可以認(rèn)為企業(yè)處于衰退期。這個(gè)時(shí)期的特征是：市場(chǎng)萎縮，產(chǎn)品銷售的市場(chǎng)占有率下降，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小于流出，同時(shí)企業(yè)為了應(yīng)付債務(wù)不得不大規(guī)模收回投資以彌補(bǔ)現(xiàn)金的不足。

分析現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)

從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額的增減趨勢(shì)，可以分析被投資單位未來(lái)短時(shí)間內(nèi)潛藏的風(fēng)險(xiǎn)因素。

當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正數(shù)時(shí)有以下幾種可能性：①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入絕對(duì)大于現(xiàn)金流出，并有較大額度積累，完全可以對(duì)外投資或歸還到期債務(wù)，這時(shí)被投資單位財(cái)務(wù)狀況良好，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。②經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常，對(duì)外投資得到高額回報(bào)，暫時(shí)不需要外部資金，為減少資金占用，歸還銀行借款，償付債券本息，這也表明被投資單位有足夠的經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力，是對(duì)其投資的最佳時(shí)機(jī)。③經(jīng)營(yíng)持續(xù)穩(wěn)定，投資項(xiàng)目成效明顯但未到投資回收高峰，企業(yè)信譽(yù)良好，外部資金亦不時(shí)流入，證明被投資單位風(fēng)平浪靜、成熟而平穩(wěn)地持續(xù)經(jīng)營(yíng)，沒什么大的投資風(fēng)險(xiǎn)。④經(jīng)營(yíng)每況愈下，不得不盡力收回對(duì)外投資，同時(shí)大額度籌集維持生產(chǎn)所需的資金，說(shuō)明被投資單位將面臨必然的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)數(shù)時(shí)可能是：①經(jīng)營(yíng)正常、投資和籌資亦無(wú)大的起伏波動(dòng)，企業(yè)僅靠期初現(xiàn)金余額維持財(cái)務(wù)活動(dòng)，即出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量都為負(fù)數(shù)，這時(shí)需要詳細(xì)分析被投資單位現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的具體內(nèi)容。②現(xiàn)金凈流量總額出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)的升降規(guī)律與前述分析生命周期相同，可比照預(yù)測(cè)被投資單位的風(fēng)險(xiǎn)程度。

作為會(huì)計(jì)報(bào)表主表，現(xiàn)金流量表應(yīng)結(jié)合其他兩張報(bào)表分析，才具有有用性。一、分析企業(yè)投資回報(bào)率。

有關(guān)指標(biāo)是：

（一）現(xiàn)金回收額（或剩余現(xiàn)金流量）。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-償付利息支付的現(xiàn)金。該指標(biāo)相當(dāng)于凈利潤(rùn)指標(biāo)，可用絕對(duì)數(shù)考核。分析時(shí)，應(yīng)注意經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。如果是企業(yè)集團(tuán)或總公司對(duì)所屬公司進(jìn)行考核，可根據(jù)實(shí)際收到的現(xiàn)金進(jìn)行考核。如：現(xiàn)金回收額=收到的現(xiàn)金股利或分得的利潤(rùn)+收到的管理費(fèi)用+收到的折舊+收到的資產(chǎn)使用費(fèi)和場(chǎng)地使用費(fèi)。

（二）現(xiàn)金回收率。計(jì)算公式為：現(xiàn)金回收額/投入資金或全部資金?，F(xiàn)金回收額除以投入資金，相當(dāng)于投資報(bào)酬率，如除以全部資金，則相當(dāng)于資金報(bào)酬率。

二、分析企業(yè)短期償債能力。

分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額/流動(dòng)負(fù)債。由于流動(dòng)負(fù)債的還款到期日不一致，這一比率一般在0.5至1之間。

三、分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量存在的問題。

（一）分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量>財(cái)務(wù)費(fèi)用+本期折舊+無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費(fèi)用攤銷。計(jì)算結(jié)果如為負(fù)數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。

（二）分析現(xiàn)金購(gòu)銷比率是否正?！，F(xiàn)金購(gòu)銷比率=購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。如果購(gòu)銷比率不正常，可能有兩種情況：購(gòu)進(jìn)了呆滯積壓商品；經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。

（三）分析營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金/本期營(yíng)業(yè)收入*100%。此項(xiàng)比率一般應(yīng)在100%左右，如果低于95%，說(shuō)明銷售工作不正常；如果低于90%，說(shuō)明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。

（四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項(xiàng)現(xiàn)金支出/銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金。這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。

四、分析企業(yè)固定付現(xiàn)費(fèi)用的支付能力。

固定付現(xiàn)費(fèi)用支付能力比率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金注入-購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-支付各項(xiàng)稅金的現(xiàn)金）/各項(xiàng)固定付現(xiàn)費(fèi)用。這一比率如小于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機(jī)?？赡艽嬖诘膯栴}是：經(jīng)營(yíng)萎縮，收入減少；資產(chǎn)負(fù)債率高，利息過大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)富余人員過多，有關(guān)支出過大。

五、分析企業(yè)資金來(lái)源比例和再投資能力。

（一）企業(yè)自有資金來(lái)源=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金+投資收回的現(xiàn)金-分配股利或利潤(rùn)支付的現(xiàn)金-支付利息付出的現(xiàn)金。

（二）借入資金來(lái)源=發(fā)行債券收到的現(xiàn)金+各種借款收到的現(xiàn)金。

（三）借入資金來(lái)源比率=借入資金來(lái)源/（自有資金來(lái)源+借入資金來(lái)源）*100%。

（四）自有投資資金來(lái)源比率=自有投資資金來(lái)源/投資活動(dòng)現(xiàn)金流出*100%。自有資金來(lái)源比率，反映企業(yè)當(dāng)年投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來(lái)源。在一般情況下，企業(yè)當(dāng)年自有投資資金來(lái)源在50%以上，投資者和債權(quán)人會(huì)認(rèn)為比較安全。

在日益崇尚“現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財(cái)環(huán)境中，現(xiàn)金流量表分析對(duì)信息使用者來(lái)說(shuō)顯得更為重要。這是因?yàn)楝F(xiàn)金流量表可清楚反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力，更為清晰地揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。一、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比例分析，下面以深圳市某股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱M公司)1998年年報(bào)(報(bào)表數(shù)據(jù)從略)為例加以說(shuō)明?，F(xiàn)金流量表分析的首要任務(wù)是分析各項(xiàng)活動(dòng)誰(shuí)占主導(dǎo)，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營(yíng)性流入占40.76%，投資流入占19.9%，籌資流入占39.34%，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占有重要地位，籌資活動(dòng)也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來(lái)源的重要方面。1.流入結(jié)構(gòu)分析由于經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)均能帶來(lái)現(xiàn)金流入，因此，就應(yīng)著重分析流入結(jié)構(gòu)。在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入中，主要業(yè)務(wù)銷售收入帶來(lái)的流入占86.6%，增值稅占12.39%，由此反映出該公司經(jīng)營(yíng)屬于正常；投資活動(dòng)的流入中，股利流入為0，投資收回和處置固定資產(chǎn)帶來(lái)的現(xiàn)金流入占到100%，說(shuō)明公司投資帶來(lái)的現(xiàn)金流入全部是回收投資而非獲利；籌資活動(dòng)中借款流入占籌資流入的52.18%，為主要來(lái)源；吸收權(quán)益資金流入占47.74%，為次要來(lái)源。2.流出結(jié)構(gòu)分析該公司的總流出中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出占24.18%，投資活動(dòng)占28.64%，籌資活動(dòng)占47.18%。由于公司1998年未對(duì)股東進(jìn)行現(xiàn)金分配，故公司現(xiàn)金流出中償還債務(wù)占很大比重，使負(fù)債大量減少。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出中，購(gòu)買商品和勞務(wù)占54.38%；支付給職工的以及為職工支付的現(xiàn)金占10.81%，稅費(fèi)占3.6%，負(fù)擔(dān)較輕，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為29.80%，比重較大。投資活動(dòng)流出中權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金占60.74%，而購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占39.26%?；I資流出中償還本金占47.51%,其他為籌資費(fèi)和利息支出。從以上分析可以看出，該企業(yè)的投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出較大，在投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，權(quán)益性投資又占最大比例，說(shuō)明該企業(yè)的股權(quán)擴(kuò)張較快。3.流入流出比例分析從M公司的現(xiàn)金流量表可以看出：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量4269.89萬(wàn)元現(xiàn)金流出量3234.90萬(wàn)元該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為1.32，表明1元的現(xiàn)金流出可換回1.32元現(xiàn)金流入。此值當(dāng)然越大越好。投資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量2085.00萬(wàn)元現(xiàn)金流出量3833.19萬(wàn)元該公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比為0.74，公司投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出較大，表明公司正處于擴(kuò)張時(shí)期。一般而言，處于發(fā)展時(shí)期的公司此值比較小，而衰退或缺少投資機(jī)會(huì)時(shí)此值較大?；I資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量4120.50萬(wàn)元現(xiàn)金流出量6314.49萬(wàn)元籌資活動(dòng)流入流出比為0.65，表明還款明顯大于借款。如果籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流入系舉債獲得，同時(shí)也說(shuō)明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。作為信息使用者，在深入掌握企業(yè)的現(xiàn)金流情況下，還應(yīng)將流入和流出結(jié)構(gòu)進(jìn)行歷史比較或同業(yè)比較，這樣可以得到更有意義的結(jié)論。一般而言，對(duì)于一個(gè)健康的正在成長(zhǎng)的公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)是正負(fù)相間的，上述公司的現(xiàn)金流量基本體現(xiàn)了這種成長(zhǎng)性公司的狀況，二、償債能力分析雖然流動(dòng)比率、速動(dòng)比率也能反映資產(chǎn)的流動(dòng)性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因?yàn)檎嬲苡糜趦斶€債務(wù)的是現(xiàn)金，現(xiàn)金流量和債務(wù)比較可以更好地反映償還債務(wù)的能力。1.現(xiàn)金到期債務(wù)比現(xiàn)金到期債務(wù)比=現(xiàn)金余額÷本期到期的債務(wù)這里，本期的到期債務(wù)是指本期即將到期的長(zhǎng)期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)。若對(duì)同業(yè)現(xiàn)金到期債務(wù)比進(jìn)行考察，則可以根據(jù)該指標(biāo)的大小判斷公司的即期償債能力。2.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金余額÷流動(dòng)負(fù)債總額這一指標(biāo)偏低說(shuō)明依靠現(xiàn)金償還短期負(fù)債的壓力較大。3.現(xiàn)金債務(wù)總額比現(xiàn)金債務(wù)總額比=現(xiàn)金余額÷債務(wù)總額這一指標(biāo)比率越