小鳴共享單車資金管理案例分析

PAGE中文摘要隨著經(jīng)濟的日益全球化，企業(yè)在市場上的競爭愈發(fā)激烈。企業(yè)若想在激烈的競爭中生存下來，發(fā)展壯大，就必須改善和優(yōu)化自身的經(jīng)營管理方式。特別是當某些行業(yè)提供的服務同質(zhì)化時，那么市場后來者的加入勢必會使得競爭加劇?；诖朔N情況的發(fā)生，企業(yè)的管理者意識到了資金管理在日后的重要性，在共享單車企業(yè)之間提供的服務基本類似時，資金管理完善的一方將會更具優(yōu)勢。共享單車企業(yè)必須立足于自身資金充分的條件下，根據(jù)自身的情況制定合理的方式方法用以應對激烈競爭的狀況。本文章立足于小鳴單車這一共享單車企業(yè)，希望通過分析其創(chuàng)立、經(jīng)營到最終破產(chǎn)的過程，總結出一些共享單車企業(yè)如何進行資金管理的經(jīng)驗。重點在于挖掘出小鳴單車在虧損期間資金管理方面的失誤，給予共享單車乃至更多企業(yè)經(jīng)驗和警醒。關鍵詞：共享經(jīng)濟；資金管理；小鳴單車

目錄TOC\o"1-3"\h\u6339一、緒論 129336（一）研究背景 1829（二）研究目的 15777（三）研究意義 128090（四）研究思路 220990（五）研究方法 220582二、共享單車企業(yè)資金管理的理論分析 323113（一）企業(yè)資金管理的相關概念 3228481．企業(yè)資金管理內(nèi)容 317062（二）共享單車企業(yè)資金管理存在的問題 4243211．價格戰(zhàn)使租賃收入低，運營成本高 476762．資金池缺乏安全監(jiān)管，用戶信任度不夠，黏性低 430283．城市交通環(huán)境帶來阻力 4197464．盈利模式結構單一 41833（三）資金管理存在問題的原因分析 5173911．資金使用效益過低 5243132．企業(yè)管理者與員工素質(zhì)較低 592053．投資規(guī)模過大 513350三、小鳴共享單車資金管理案例分析 616856（一）小鳴單車企業(yè)簡介 62783（二）小鳴單車發(fā)展歷程 64773（三）小鳴單車資金來源分析 7264201．租賃收入 7103872．押金收入 7243833．廣告收入 725361（四）小鳴單車企業(yè)資金管理存在的問題 8224061．盈利模式單一，資金回流慢，導致資金緊張 8215262．動用押金擴大規(guī)模，經(jīng)營策略出現(xiàn)重大失誤 89033．管理不善，資金支出量大 8115254．關聯(lián)交易或存貓膩 821387（五）小鳴單車資金管理問題對行業(yè)的啟示 9224391．企業(yè)自身加強資金管理 95672．建立明確的經(jīng)營策略，避免不必要的企業(yè)債務和企業(yè)負擔 9174203．強化企業(yè)的押金管理 9182884．打造企業(yè)特色，制定差異化營銷 9313095．重視租賃收入模式，提升供應鏈管理 990996．加強維護管理人員的培養(yǎng)，重視單車的使用壽命 914213四、共享單車企業(yè)資金管理對策 113302（一）建立健全完善的資金管理機制 1122404（二）合理進行投資規(guī)劃，利用好“每一分錢” 1123386（三）健全內(nèi)部評估機制，提高資金使用效益 116393（四）建立和完善企業(yè)資金管理類人才培養(yǎng)機制，提高專業(yè)人員能力和素質(zhì) 1126661五、結語 1230772六、參考文獻 1320030七、后記 15PAGE15緒論研究背景二十一世紀以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術取得長足發(fā)展和智能手機的大規(guī)模普及，于此基礎上的共享單車平臺一經(jīng)出現(xiàn)就迅速發(fā)展起來，就受到了民眾的喜愛。經(jīng)濟的快速發(fā)展帶來一系列影響，諸如私家車普及、公路發(fā)展等，這使得自行車不再是中國居民日常出行的第一選擇。但是城市發(fā)展規(guī)模擴大又使得生活區(qū)、商業(yè)區(qū)、辦公區(qū)等之間的距離變大。綜合種種考慮，購買私人自行車的性價比降低，于是共享單車應運而生。以“共享”為核心理念的單車極大提高了民眾出行效率和自由度，而且減少了居民的投資。中國境內(nèi)的共享單車企業(yè)現(xiàn)在處于發(fā)展的初步階段，各方面問題層出不窮。亂停亂放、私自加鎖、惡意損害問題層出不窮，不但影響行業(yè)在民眾之間的形象，更提高了企業(yè)的成本，對行業(yè)的持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生威脅。不僅中國，其他國家也有著共享單車行業(yè)。綜合城市化進程和國情來看，日本的共享單車行業(yè)發(fā)展最能夠為我們提供有用的經(jīng)驗。1973年的石油危機帶來能源危機和民眾恐慌促使共享單車行業(yè)的興起。迄今為止發(fā)展已有四十余年，發(fā)展的過程也是困難重重。通過借鑒日本共享單車行業(yè)的發(fā)展，可以為我們目前所遇到的或者將要遇到的問題提供經(jīng)驗。在此背景下研究共享單車企業(yè)在我國的發(fā)展，有助于提供發(fā)展經(jīng)驗，促進行業(yè)發(fā)展，帶來經(jīng)濟效益和社會效益的雙豐收。將共享單車和資金管理結合起來，能夠有針對性地對行業(yè)發(fā)展提供建議。關于我國的資金管理，是從新中國建立后逐漸建立和發(fā)展起來的。早在20世紀50年代中期，人們就開始看到胚胎形態(tài)。當時，企業(yè)財務管理制度是一個統(tǒng)一的收支和負損益的國家體系。國家與企業(yè)資本之間關系的變化始于20世紀80年代。主要變化是企業(yè)在使用國有資本時必須付出代價并承擔責任，重心也開始出現(xiàn)了變化，企業(yè)資本管理重心轉向了長期的融資管理和投資管理。隨著國內(nèi)證券市場的逐步發(fā)展，20世紀90年代后籌集資金的主要途徑變?yōu)樽C券市場。同時，《公司法》、《證券法》等規(guī)范證券市場的法律法規(guī)起著約束作用，在投資者對企業(yè)融資的積極關注下，上市公司把財務管理的重點放在長期融資上、長期投資和股息分配上。研究目的本篇論文的選題將資金管理和共享單車企業(yè)聯(lián)系起來。資金管理和共享單車這兩個領域都是諸多學者研究、分析和闡述過的方向，但將這兩方面聯(lián)系起來是一個相對來說研究偏少的領域。這個研究領域是新穎且具有相當一部分研究價值的。本篇文章從研究小鳴單車經(jīng)營發(fā)展的過程入手，分析小鳴單車企業(yè)內(nèi)部管理存在的問題，重點對其經(jīng)營期間資金管理方面的績效進行評價，提出關于共享單車企業(yè)在如何經(jīng)營方面的建議。以點帶面，通過對小鳴單車的研究，挖掘共享單車乃至眾多共享經(jīng)濟企業(yè)在資金管理方面中可能會出現(xiàn)的問題，提出應對策略，為企業(yè)經(jīng)營者以及學術研究者提供相應的參考。研究意義資金管理在當前階段引起越來越多企業(yè)和專家學者關注的原因可以歸咎于當前市場競爭的加劇、現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步完善以及企業(yè)融資環(huán)境的日趨惡化。資金是企業(yè)經(jīng)營的“大動脈”，其重要性毋庸置疑。資金運轉的順暢與否也將決定著企業(yè)經(jīng)營的好壞。理論意義：本文以小鳴單車從運營至破產(chǎn)的過程為研究邏輯主線，重點從資金管理方面的問題著手展開研究。對小鳴單車在各階段對資金的管理效率和管理方法進行分析并和行業(yè)平均值進行對比，分析了基于運營期間的企業(yè)營運資金管理，特別是在小鳴單車以至于共享經(jīng)濟企業(yè)中的應用，得出關于運行期間上的企業(yè)營運資金管理和決策在經(jīng)營中存在的必要性和有效性?，F(xiàn)實意義：通過分析共享單車企業(yè)營運資金管理中的應用，提出了如何合理、適當應對共享單車企業(yè)在經(jīng)營過程中資金管理出現(xiàn)種種問題的方法，為企業(yè)提高資金管理水平開拓了新思路，實現(xiàn)了共享單車企業(yè)乃至各種企業(yè)資金管理全面發(fā)展，具有重要的參考價值。研究思路本文首先對共享單車企業(yè)和資金管理的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀和相關基本理論進行總結性概述；接著以小鳴單車的資金管理體系作為研究對象，從資金管理實務的角度出發(fā)，以小鳴單車從開創(chuàng)共享單車領域的先河到成為第一家破產(chǎn)的共享單車為研究邏輯主線，主要分析小鳴單車在營運資金管理績效變化趨勢和狀況，研究小鳴單車營運資金管理一路走來的歷史，目的在于對小鳴單車營運資金管理績效進行分析評價；分析破產(chǎn)原因，基于管理理念提出優(yōu)化建議，打造更加科學合理、適合共享單車企業(yè)生存與發(fā)展的營運資金管理體系，從而使企業(yè)價值最大化，同時也希望能夠在同類或相似類型企業(yè)起到警醒作用并在其中得到借鑒和推廣。研究方法1.文獻研究法：通過搜集整理與研究相關的資料，為研究做準備。2.調(diào)查研究法：通過相關數(shù)據(jù)資料的統(tǒng)計分析等，把握當前共享經(jīng)濟和企業(yè)管理中存在的一些現(xiàn)狀、問題和相應的解決辦法。3案例分析法：通過選取典型案例，揭示國內(nèi)某些企業(yè)存在的制度缺陷以及由此帶來的影響，并從多個角度出發(fā)，提出具體的措施來解決問題。宏觀分析與微觀分析相結合法：任何一個行業(yè)的研究并不是只有微觀角度的內(nèi)容分析，還需要從宏觀的角度進行分析研究。企業(yè)如何進行資金管理不僅要根據(jù)自身情況選擇，而且還要考慮國家規(guī)定與相關政策等宏觀大環(huán)境的影響，這就要求進行宏觀分析。

共享單車企業(yè)資金管理的理論分析企業(yè)資金管理的相關概念資金管理是企業(yè)對資金來源和使用進行計劃、控制等工作的總稱。資金管理屬于財務管理，是財務管理的重要組成部分。其主要目的是提供資金、保證生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性；提高使用效率，盡可能節(jié)約資金；提供更好的資金使用方法和建議，以促進生產(chǎn)經(jīng)營等各方面技術的提高。企業(yè)資金管理內(nèi)容本文主要從廣義的資金管理角度即從籌資、投資、運營三個主要的角度對企業(yè)資金活動風險管理研究。表2.1企業(yè)資金管理內(nèi)容共享單車企業(yè)資金管理存在的問題綜合各家共享單車企業(yè)的發(fā)展情況，再從行業(yè)整體角度看，現(xiàn)存盈利模式下的企業(yè)均存在一定的相似困境。這些困境都不同程度影響著企業(yè)的發(fā)展和生存，主要分析總結如下：價格戰(zhàn)使租賃收入低，運營成本高共享單車市場競爭激烈，企業(yè)提供的服務類似度極高且用戶基本為同一批人，這就導致了各個企業(yè)之間需要通過各種方式提高市場占有率，以價格戰(zhàn)為最。各家企業(yè)用不同的形式降低用戶的使用費用，試圖擴大自己的用戶規(guī)模。在這種競爭下往往生存下來的都是資金儲備量充足的大型企業(yè)，資金儲備不足的中小型企業(yè)在幾輪的價格戰(zhàn)之后基本就走向了倒閉。這種策略只能是權宜之計，為企業(yè)排除部分的競爭對手，而且對自身的影響也比較大，不能長久使用。處于此種競爭方式下的各家企業(yè)主要的租賃收入十分有限。不僅如此，企業(yè)的運行期間還需要不斷對單車進行維護調(diào)度，還有網(wǎng)絡運營費、廣告費諸多費用，同時，企業(yè)還需要不斷為新產(chǎn)品的研發(fā)、軟硬件的采購、單車生產(chǎn)提供資金。再加以部分用戶為單車加私鎖、破壞等行為，使維護費用進一步升高。資金池缺乏安全監(jiān)管，用戶信任度不夠，黏性低通過前文的分析我們已經(jīng)得知共享單車企業(yè)押金規(guī)模十分龐大，但是企業(yè)內(nèi)對于押金的處理，作為用戶我們卻不得而知。資金的流向、安全等令人擔憂。雖然許多企業(yè)都曾宣城過押金和余額賬戶獨立分開，但大部分并沒有真正的說明自己的資金管理金融機構。用戶對企業(yè)的信任感弱，自然就會導致用戶黏性低，從而使企業(yè)的持續(xù)盈利能力降低。這樣一來，企業(yè)通過價格戰(zhàn)吸引的用戶規(guī)模很難留存。而且一旦企業(yè)出現(xiàn)負面消息，就會出現(xiàn)押金擠兌的問題，小鳴單車就是因為此等情況最終走向了破產(chǎn)。共享單車企業(yè)品牌滲透率低，大多數(shù)用戶基本不存在對某一品牌的忠誠性，對押金池的穩(wěn)定性也造成了重要的影響。同時，用戶對于共享單車企業(yè)收取押金的行為存在一定的質(zhì)疑，認為其有變相募集或是占有資金的目的。加之以理財類APP的相繼攜款逃跑，使用戶的信任度降至冰點。多數(shù)用戶并不放心將押金長時間存于共享單車的APP中。再加上政府對此類企業(yè)缺乏實質(zhì)性的監(jiān)管，就更不利于企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)性經(jīng)營。城市交通環(huán)境帶來阻力很多城市未設置非機動車專用車道或車道被違規(guī)占用，企業(yè)專門設置的單車停放場所設備不齊，對用戶的騎行產(chǎn)生隱患，危險性增加?；蚴怯脩艚煌ㄒ庾R匱乏致使亂停亂放行為屢見不鮮，這些行為帶來的一些隱性影響譬如交通擁堵乃至事故，更加使得共享單車行業(yè)發(fā)展受阻。交通環(huán)境問題得不到有效的解決，就無法使共享單車企業(yè)用戶數(shù)量持續(xù)增加，這樣在一定程度上也影響著企業(yè)的盈利能力。盈利模式結構單一在前文我們提到共享單車主要盈利模式的三種模式。就目前發(fā)展狀況而言，租賃收入和押金收入依然占據(jù)著絕對位置。部分企業(yè)開創(chuàng)性的提出了利用廣告增加收入，但也只是初步探索，盈利十分有限。這就導致了行業(yè)盈利模式單一，缺乏有力的盈利模式。資金管理存在問題的原因分析資金使用效益過低由于內(nèi)部評估機制不完善，許多企業(yè)應收賬款急劇上升，導致在途資金多，拖累企業(yè)陷入虧損的局面。值得注意的是，許多應收賬款因欺詐或個人盜用而無法收回。同時逾期債務也不可忽視。目前，企業(yè)逾期債務的增加不僅是造成銀企關系緊張的熱點問題，也是企業(yè)虧損激增的重要原因之一。銀行不得不停止貸款以防止信貸資產(chǎn)進一步惡化。因此，企業(yè)負責人應進一步強化資本效率意識，把提高資金使用效益放在核心位置，積極推進市場否決制度，建立健全資金管理系統(tǒng)，成本核算系統(tǒng)，以及從銷售中退貨的系統(tǒng)。通過阻止管理資金的使用漏洞，提高資本運作的速度和效率，企業(yè)就可以將損失轉化為利潤。企業(yè)管理者與員工素質(zhì)較低企業(yè)管理者沒有足夠的專業(yè)能力，員工也存在能力不足的問題，在很大程度上會導致企業(yè)管理存在很多問題，使企業(yè)損失的可能性大大增加。人員是公司運營的關鍵，不論是在管理還是正常運營中都起著非常重要的作用。優(yōu)秀的人才能有效地為公司帶來更大的經(jīng)濟效益。特別是當企業(yè)決策者和中上層管理者都具有長遠的戰(zhàn)略眼光和出眾的管理能力時，這些人才可以幫助所在的公司合理地規(guī)避經(jīng)濟風險創(chuàng)造價值，同時也可以量身定制企業(yè)合理的經(jīng)營策略，并為企業(yè)的下一步發(fā)展指引方向，提供充足的動力。但如果企業(yè)自身人員能力出現(xiàn)問題，目光短淺，必然會極大地妨礙企業(yè)的下一步快速發(fā)展。混亂的管理將不可避免地導致經(jīng)濟混亂。此外，員工的商業(yè)和專業(yè)素質(zhì)較低會降低許多流程的運營效率，并降低實現(xiàn)業(yè)務目標的可能性。投資規(guī)模過大首先，企業(yè)的財務費用很高，而且支出時間過于集中，形成債務償還的高峰期，直接消耗了企業(yè)的經(jīng)濟利益和再生產(chǎn)的能量，使企業(yè)陷入虧損的沼澤無法脫身。其次，投資錯誤率過高，導致公司承擔沉重的債務負擔。企業(yè)領導必須克服“大發(fā)展是大投入”和“企業(yè)規(guī)模擴大就是投資擴張”這中片面的觀點。在項目投資決策中，要充分考慮企業(yè)的資金負荷能力，同時與財務人員密切配合。投資回收期和回報率決定了項目的成敗，以及公司生存與否。最大限度地減少投資失誤，防止低效投資消耗企業(yè)活力。

小鳴共享單車資金管理案例分析小鳴單車企業(yè)簡介小鳴單車是2016年率先出現(xiàn)在國內(nèi)市場的\t"/item/%E5%B0%8F%E9%B8%A3%E5%8D%95%E8%BD%A6/_blank"共享單車項目，提供城市“\t"/item/%E5%B0%8F%E9%B8%A3%E5%8D%95%E8%BD%A6/_blank"最后一公里”的出行服務，運營方是廣州悅騎信息科技有限公司。企業(yè)核心戰(zhàn)略主要是采取成本適中、規(guī)?；斗诺姆绞将@得市場。小鳴單車的出現(xiàn)打開了共享經(jīng)濟的“大門”，同時對國內(nèi)共享單車行業(yè)的發(fā)展起著一定的推動作用。小鳴單車發(fā)展歷程圖3.1小鳴單車發(fā)展歷程小鳴單車資金來源分析租賃收入共享單車的主營業(yè)務是分時租賃。其中包括兩種形式，一是及時付款，即當用戶體驗結束后，通過第三方支付平臺支付費用；二是包租付款，即用戶通過企業(yè)推出的包日、包月或其他其實的包租服務向企業(yè)支付單車使用費用。舉例來說，OFO單車的租賃收入主要是以1月包月活動為主。根據(jù)Trustdata2017年第二季度統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，其APP活躍用戶為1758萬左右，由此我們可知OFO單車每月的租賃收入在1700萬左右。類似的是摩拜單車，摩拜單車的租賃服務以5元一季為主。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，摩拜單車APP月活躍用戶在1582萬上下浮動，除去免費活動，每月租賃收入在2600萬元左右。小鳴單車等采用的是即時付款的模式。相比較下來，我們很明顯就可以得知為何小鳴單車會陷入資金緊缺的窘境。相比包時的共享單車企業(yè)，小鳴單車的用戶黏度相當?shù)?，完全有可能今天使用了小鳴單車，明天就換其他單車。共享單車企業(yè)市場競爭的激烈程度相當高，留不住用戶就意味著企業(yè)在破產(chǎn)的邊緣。租賃收入模式的優(yōu)點在于可以給企業(yè)提供源源不斷的現(xiàn)金，有用戶就有資金。但是缺點也十分明顯，譬如說受天氣制約、維護成本高等?；诠蚕韱诬囀袌龅木窒扌?，行業(yè)洗牌無法避免。但對于企業(yè)來說也不一定沒有好處。市場洗牌后，租賃收入模式的缺點將得到一定程度的改善。比如說隨著一部分共享單車企業(yè)如小鳴單車的倒閉，還有永安行和哈羅單車的合并后，市場趨于穩(wěn)定。租賃收入在日后的企業(yè)發(fā)展中會逐步趨于穩(wěn)定態(tài)勢。押金收入共享單車的另一個特點就是使用押金。大多數(shù)企業(yè)都將一開始的押金收入作為自己企業(yè)啟動的“發(fā)動機”。用戶繳納的押金形成一筆數(shù)量可觀的資金流，企業(yè)可以利用資金池收取利息或進行再投資。這一部分利息收入和再投資賺取的收入，構成了企業(yè)的押金收入。在林林總總的共享單車企業(yè)里，押金也有著一定的差異，一般為99至299元。不過隨著市場的洗牌，也有些企業(yè)開始打著“免押金”的口號吸引用戶，如依附于支付寶平臺的哈羅單車。中華軟件網(wǎng)曾有報道稱，OFO單車企業(yè)的CEO透露企業(yè)收取的押金規(guī)模在40億上下。保守估計摩拜單車的押金池規(guī)模也不相上下。目前階段押金收入的盈利模式最明顯的作用不是坐吃利息或再投資。其押金池本身就是共享單車企業(yè)的命脈所在，一般用于企業(yè)的擴大規(guī)模和對現(xiàn)有車輛的運營維護。動用押金的舉動容易因為不當運用而引發(fā)社會問題。一旦用戶對企業(yè)產(chǎn)生不信任，發(fā)生押金擠兌，將直接導致企業(yè)的倒閉。小鳴單車就是一個非常典型的案例。這不是個例，小藍單車等不少企業(yè)都出現(xiàn)了押金擠兌的問題。2017年12月小鳴單車被起訴一案為共享單車企業(yè)敲響了警鐘。為了避免此類問題的發(fā)生，共享單車企業(yè)開始對押金的利用率并不高，逐漸將重心轉移，使得龐大的資金流難以有效發(fā)揮其盈利能力。根據(jù)以上分析我們有理由相信在以后的市場中押金收入會越來越少甚至會退出盈利模式。廣告收入所謂的廣告收入一般是指企業(yè)通過在品牌下單車車身上進行植入廣告。但也有的企業(yè)會在APP中加入其它企業(yè)的廣告獲取收入。就目前而言，大部分企業(yè)都開始積極地嘗試此類行為，例如OFO單車采用是APP廣告為主，車身植入廣告為輔的策略。前者是在APP中加設活動模塊，活動模塊中投放專欄式廣告用于提高雙方企業(yè)的知名度，打造企業(yè)的形象；后者是指在投放進市場里的單車車身上進行投放，如和電影《神偷奶爸3》進行合作，嘗試性地推出了小黃人版的小黃車，取得了巨大的市場成功。OFO的嘗試十分成功，同時也為共享單車行業(yè)的發(fā)展提供了新的思路。其他的共享單車企業(yè)或是采取APP專欄廣告，如摩拜單車；或是采取車身投放投放廣告，如酷騎單車。廣告投入的方式多種多樣，合作的商家也“百花齊放”，高德地圖、英雄聯(lián)盟、唱吧直播等不同類別均有涉獵。廣告收入這種盈利模式有著成本低（特別是APP類廣告）、收入持久、流量大等優(yōu)點。但缺點也是顯而易見的，例如規(guī)范不明，方式待優(yōu)化、流量不穩(wěn)定等缺點。不過隨著市場的逐漸穩(wěn)定和廣告方式的規(guī)范，以后的廣告收入將會持續(xù)增加。小鳴單車企業(yè)資金管理存在的問題作為中國大陸市場共享單車破產(chǎn)第一案，小鳴單車沒落的原因發(fā)人深省。自共享單車行業(yè)興起以來，國內(nèi)對此類問題主要是從行業(yè)角度展開研究，通過共享經(jīng)濟的理論分析其優(yōu)缺點，給出建議。此文主要從資金管理方面入手分析其破產(chǎn)的原因。盈利模式單一，資金回流慢，導致資金緊張總的來說，目前出現(xiàn)的共享單車模式實際上是一種租賃模式，并不是所謂的共享模式，這種模式實際上是很傳統(tǒng)的，而且不是一個新穎的模式。我們現(xiàn)在所能看到的市面上的共享單車主要的盈利方式還是以用戶的用車費用為主。這種盈利的方式且不說用戶量的多少，本身其盈利能力就偏弱，再刨除掉企業(yè)為了吸引用戶參與所大肆進行的免費試騎行、周卡、月卡等優(yōu)惠活動的費用，盈利速度非常慢。主營業(yè)務收入單薄，難以維持企業(yè)的正常經(jīng)營和發(fā)展。動用押金擴大規(guī)模，經(jīng)營策略出現(xiàn)重大失誤押金收入也是共享單車企業(yè)的主要盈利方式之一。用戶越多，則押金池中的資金量就越龐大。這筆龐大的資金再加上市場同行激烈的競爭，足以誘惑一些企業(yè)動用押金為自身謀福利。典型的事例就是小鳴單車2017年主要的資金走向是預付貨款5000萬元用于購買單車進行規(guī)的擴大，占全年開支的77.82%。在企業(yè)尚未在市場中站穩(wěn)腳步時，動用押金無疑使非常冒險的舉動。小鳴單車的這一決策失誤，影響是致命的。管理不善，資金支出量大在小鳴單車進行投放的全國十多個城市中，有些城市管理人員的規(guī)模數(shù)量出現(xiàn)致命失誤。上萬輛單車，只有一兩個線下的人員進行日常管理、維護。人員不足導致單車無法及時進行維修、投放等，導致單車損壞率居高不下，同時也十分影響用戶騎行體驗。再加以單車沒有定位停放，管理人員的懈怠，單車丟失率也不斷提高。為了重新?lián)屨际袌?，提高用戶體驗，就必須重新購買車輛，就導致原本可以避免的支出不斷增加。關聯(lián)交易或存貓膩在企業(yè)運行的后期，企業(yè)的實際領導者卻將公司資金大規(guī)模挪用，使資金鏈斷裂。由于共享單車企業(yè)的行業(yè)特性，資金鏈斷裂就意味著企業(yè)的運行直接停止。而且企業(yè)內(nèi)部還存在著以明顯不合理價格與別家企業(yè)進行交易的行為?？偟膩碚f小鳴單車的破產(chǎn)的原因，資金管理不善首當其沖。共享單車企業(yè)競爭十分激烈，用戶量是各個企業(yè)所爭搶的稀缺資源。為了吸引用戶企業(yè)就不得不爭相推出各種的優(yōu)惠活動，將用戶吸引過來之后得到巨額的用戶押金之后，小鳴單車的管理層人員做出了將絕大部分押金用來購買單車擴大規(guī)模的錯誤決定。但是規(guī)模擴大之后又缺乏相應的單車管理人員，導致大量的單車提前折損乃至報廢，使用戶的騎行體驗變差。這繼而導致了企業(yè)口碑受損，大量用戶集中提取押金。而共享單車的資金回籠周轉期非常長，短時間內(nèi)根本無法彌補虧損，從而導致了企業(yè)最后的破產(chǎn)倒閉。小鳴單車資金管理問題對行業(yè)的啟示依前文所說，共享單車企業(yè)初創(chuàng)之際會將大部分資金用來購買單車、用戶推廣等，又由于其盈利能力限制，資金回籠周期漫長，在很長一段時間內(nèi)都將會處于盈利不佳、甚至自身難保的虧損狀態(tài)。那么，企業(yè)尤其是以共享單車企業(yè)為主，處于企業(yè)的運行期間該如何進行有效的資金管理，幫助企業(yè)改善不良境況呢？根據(jù)小鳴單車這一典型企業(yè)為例，總結出以下幾點解決措施：企業(yè)自身加強資金管理加強企業(yè)自身的資金管理，解決企業(yè)內(nèi)部暴露出來的問題。合理優(yōu)化資本結構，切忌盲目擴大規(guī)模。穩(wěn)扎穩(wěn)打，一步一個腳印的建立起穩(wěn)定的企業(yè)資金鏈，使投入和回報形成良好的循環(huán)。建立明確的經(jīng)營策略，避免不必要的企業(yè)債務和企業(yè)負擔我們都知道共享單車企業(yè)十分依賴融資獲取資金，但是要明確企業(yè)本身的競爭優(yōu)勢和劣勢，不能盲目地跟隨其他企業(yè)的腳步。尤其是對于共享單車企業(yè)這種新興的市場。良性的競爭可以使得行業(yè)共同進步、提升用戶騎行體驗。但盲目競爭的后果更是十分嚴重，共享單車企業(yè)成批的倒下就足夠能說明問題。共享單車行業(yè)也一樣是一個一榮俱榮、一損俱損的行業(yè)。強化企業(yè)的押金管理共享單車企業(yè)所收到的押金是非常主要的資金，所以對押金的處理合適與否將直接決定著企業(yè)的生死存亡，這就要求企業(yè)的高層對押金的處置一定要慎重。從企業(yè)角度來看，利用押金進行規(guī)模的擴大或者進行投資都是無可厚非的。但是要確保對風險的把控，切忌操之過急。盲目地動用押金，進行高風險的企業(yè)決策極有可能將企業(yè)推進深淵。打造企業(yè)特色，制定差異化營銷共享單車企業(yè)作為一個新興市場，吸引了眾多資本參與。而現(xiàn)有的用戶數(shù)量相對固定，企業(yè)之間區(qū)別有限，就導致了企業(yè)之間競爭異常激烈。其中增值服務同質(zhì)化，無差異性定位導致惡性競爭。我們可以從現(xiàn)存的、較為成功的企業(yè)中總結一些經(jīng)驗。例如OFO打造出了自己注重公益、積極承擔社會責任的形象。摩拜單車則走向了時尚商務的路線，注重打造品質(zhì)精品化，走上商業(yè)化的道路，注重正品保質(zhì)，增值服務優(yōu)化。重視租賃收入模式，提升供應鏈管理重視租賃模式的收入不是要求企業(yè)必須放棄其他模式的收入，事實上其他模式的收入在共享單車企業(yè)中占據(jù)著相當重要的一席之地。這不過是企業(yè)應當將租賃模式的收入看做日后長久可持續(xù)發(fā)展的重心，同時兼顧其他具有可行性的盈利模式。企業(yè)應當采用多種方式和渠道例如維系上游制造、維護等企業(yè)與下游回收、保險等企業(yè)的關系來保證主營業(yè)務的收入，經(jīng)過前文的分析和如今企業(yè)的數(shù)據(jù)我們可以得出，現(xiàn)存的共享單車企業(yè)的租賃模式收入都占據(jù)著重要的地位，因為只有當租賃收入達到一定程度，成為穩(wěn)定的資金流時，企業(yè)的發(fā)展才會穩(wěn)定。加強維護管理人員的培養(yǎng)，重視單車的使用壽命根據(jù)小鳴單車的運營我們可以得到一些經(jīng)驗。對投放車輛的管理十分重要，管理不善、用人不淑一定會導致單車出現(xiàn)不必要的損耗，側面增加一些本可避免的不必要支出。同時，通過良好的維護、投放等，也有利用提升用戶騎行體驗、擴大用戶規(guī)模，提高用戶黏性。

共享單車企業(yè)資金管理對策依據(jù)上文對于企業(yè)資金管理的總結和對小鳴單車案例分析所得出的結果，我們可以針對性地提出下列對策來應對：建立健全完善的資金管理機制從前文中我們可以分析出，諸多企業(yè)在自身企業(yè)的運營期間，缺乏對資金合理有效的運用。原因一方面是缺乏專門的部門對資金進行管理，此類工作僅僅靠常規(guī)的會計人員難以勝任。另一方面是企業(yè)內(nèi)部對于資金管理的重要性認識程度不夠，認為資金管理對企業(yè)起到的作用十分有限，因為忽略了對資金管理機制的建設。建立健全完善的資金管理體制，系統(tǒng)地對資金進行規(guī)劃、管理，是企業(yè)進行資金管理的第一步。合理進行投資規(guī)劃，利用好“每一分錢”企業(yè)在處于虧損期間時，經(jīng)營者往往急于扭轉虧損趨勢而進行各方面的投資，這些短時投資有的缺乏長遠的考慮，有的是伴隨著高風險的高回報投資，此類投資也會將企業(yè)進一步拖入泥潭。以小鳴單車為例，企業(yè)使用押金池中大量的資金盲目擴大生產(chǎn)，缺乏對市場的認知，導致用戶大規(guī)模擠兌，直接宣告破產(chǎn)。投資規(guī)劃是一把“雙刃劍”，利用得當可以使企業(yè)盡快扭虧為盈，但使用不當也會加速企業(yè)破產(chǎn)倒閉。健全內(nèi)部評估機制，提高資金使用效益內(nèi)部評估機制的不健全會導致企業(yè)對應收賬款處理出現(xiàn)瑕疵，使在途資金增加，進而導致資金鏈緊張甚至出現(xiàn)更嚴重的后果，把企業(yè)拖入虧損的“深淵”。而資金使用效率低下，則會導致資金周轉期延長，在資金緊張時“遠水解不了近渴”，無法及時解決企業(yè)眼下的問題。因欺詐或個人盜用等原因，致使企業(yè)壞賬增加，使企業(yè)可回轉的空間十分有限。因此，資金的使用效益必須得到有效地提高。建立和完善企業(yè)資金管理類人才培養(yǎng)機制，提高專業(yè)人員能力和素質(zhì)企業(yè)內(nèi)部需對專業(yè)人員的素質(zhì)建立嚴格的標準，并定期對人員進行考核和培訓，確保人員的專業(yè)能力和素質(zhì)。建立完整的人力資源引進、培養(yǎng)和考核體系，提升員工工作能力，借此降低失誤率，提高工作效率。

結語共享經(jīng)濟作為新興的市場，如果能夠蓬勃健康的發(fā)展成型，對廣大人民群眾、對社會、對國內(nèi)外的經(jīng)濟發(fā)展都會有相當重要的參考價值。此文以企業(yè)在資金管理為框架，以共享單車企業(yè)為中心，以小鳴單車破產(chǎn)倒閉為事例，通過系統(tǒng)地分析和總結，得出了一系列有一定參考價值的結論。希望通過此番研究為眾多共享單車企業(yè)乃至各行各業(yè)提供幫助，在資金管理這一方面給予建議和警醒?？傊谑袌鼋?jīng)濟快速發(fā)展的今天，如何避免造成企業(yè)的損失，仍有許多問題，也面臨著許多挑戰(zhàn)，是一個復雜的問題，等待著更多的專家學者進行進一步深入的研究。此外，由于作者的學術水平有限，在本文中可能有諸多不成熟的地方，需要進一步改進。

參考文獻[1]張贄.云南白藥營運資金管理研究[D].昆明理工大學,2016:6-8[2]NGUYENTHIKIMNGOC（阮氏金玉）.越南中小型企業(yè)財務管理對盈利水平的影響研究[D].昆明理工大學,2016:1-5[3]彭家鈞.營運資金管理在中國的實踐與創(chuàng)新——基于海爾集團營運資金管理的案例研究[A].中國會計學會教育分會.中國會計學會2017年學術年會營運資金管理論壇論文集[C].中國會計學會教育分會:中國會計學會,2017:15.[4]黃意.共享單車:天下賭局,沒有不輸?shù)腫J].大數(shù)據(jù)時代,2017(06):16-22.[5]許正梅.淺談企業(yè)營運資金管理中存在的問題與對策[J].納稅,2018(15):135-136.[6]王慧君,朱建明.共享單車盈利模式分析[J].企業(yè)經(jīng)濟,2018,37(05):135-144.[7]柏立團.實控人涉嫌合同詐騙?共享單車破產(chǎn)第一案再審視[J].董事會,2018(06):62-63.[8]吳莞婷.中小企業(yè)營運資金管理存在的問題及對策[J].財會學習,2018(22):198.[9]李立娟.共享單車破局不易[J].法人,2018(09):53-55.[10]王家庭,蔡思遠,李艷旭,盧星辰.我國共享單車行業(yè)發(fā)展的動力因素、存在問題及對策研究[J].創(chuàng)新,2018,12(06):70-78.[11]張巍.遼寧成大股份有限公司資金管理研究[D].大連理工大學,2017.[12]王竹泉,逄詠梅,孫建強.國內(nèi)外營運資金管理研究的回顧與展望[J].會計研究,2017(02):85-90+92.[13]張海英.規(guī)范共享單車押金賬戶應該納入監(jiān)管[N].中國商報,2019-03-28(P02).[14]NursanitaNasution,FarisFaruqi.TheRoughWaytoManagementHajjFund(BPKH)ImplementingGovernanceofHajjFund[P].Proceedingsofthe5thAnnualInternationalConferenceonAc