XX證券股份有限公司股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)盯市管理指引

XX證券股份有限公司股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)盯市管理指引XX證券股份有限公司股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)盯市管理指引（2018）第一章總則第一條為了加強(qiáng)公司股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)(以下簡稱“股票質(zhì)押回購”)的風(fēng)險(xiǎn)管理，明確股票質(zhì)押回購的盯市預(yù)警、分級管控工作流程與操作標(biāo)準(zhǔn)，有效識別、防范和化解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，保障客戶及公司的合法權(quán)益,根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》、《上海證券交易所股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（試行）》、《深圳證券交易所股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（試行）》、以及中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、滬深證券交易所、中國證券登記結(jié)算公司制定的其他有關(guān)規(guī)定，制定本指引。第二條本指引明確股票質(zhì)押回購在待購回期間的盯市管理工作的相關(guān)內(nèi)容，包括風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控人員安排、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控內(nèi)容、風(fēng)險(xiǎn)識別、分級與報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)通知與反饋、風(fēng)險(xiǎn)處置措施等內(nèi)容，該指引是公司股票質(zhì)押回購及風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)的一個(gè)有機(jī)組成部分。第二章風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控人員安排第三條分支機(jī)構(gòu)及私人財(cái)富管理業(yè)務(wù)委員會(huì)、機(jī)構(gòu)與銷售交易事業(yè)總部、投資銀行事業(yè)總部和興證證券資產(chǎn)管理子公司等業(yè)務(wù)承攬部門（以下簡稱“業(yè)務(wù)承攬部門”）對所轄股票質(zhì)押回購客戶資質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行把控，安排專人對相關(guān)交易進(jìn)行盯市監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)事件報(bào)告機(jī)制。第四條風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，并對這些指標(biāo)指示的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估與監(jiān)測，定期或不定期進(jìn)行敏感性分析及壓力測試，，并對監(jiān)控出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。第五條分支機(jī)構(gòu)及信用業(yè)務(wù)管理部建立科學(xué)有效的交易盯市風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，實(shí)現(xiàn)多角度盯市，在日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控過程中，分支機(jī)構(gòu)和信用業(yè)務(wù)管理部分別安排專人進(jìn)行監(jiān)控，兩者相互協(xié)調(diào)，相互補(bǔ)充。在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控內(nèi)容上各有側(cè)重，互為補(bǔ)充；在監(jiān)控方式上，通過不同角度、從不同側(cè)重點(diǎn)，實(shí)行并行盯市；對于關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，實(shí)行多重盯市。第六條業(yè)務(wù)承攬部門要做好股票質(zhì)押業(yè)務(wù)最初的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及定期報(bào)告工作，并承擔(dān)主要盯市監(jiān)控職責(zé)，其他部門協(xié)作做好監(jiān)控工作；私人財(cái)富管理業(yè)務(wù)委員會(huì)牽頭做好分支機(jī)構(gòu)股票質(zhì)押回購的交易監(jiān)控與履保比例監(jiān)控，及負(fù)責(zé)分支機(jī)構(gòu)監(jiān)控報(bào)告的匯總工作；風(fēng)險(xiǎn)管理部要做好以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作，并定期向公司管理層進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。第七條私人財(cái)富管理業(yè)務(wù)委員會(huì)安排盯市管理崗、風(fēng)險(xiǎn)管理崗等崗位負(fù)責(zé)分支機(jī)構(gòu)所承攬的股票質(zhì)押回購的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作。其中盯市管理崗?fù)ㄟ^證券公司內(nèi)控平臺(tái)的股票質(zhì)押回購監(jiān)控模塊及行情軟件等，負(fù)責(zé)逐日盯市和實(shí)時(shí)監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)每日對客戶交易合約履約保障比例、交易合約到期、市場風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容進(jìn)行實(shí)時(shí)集中監(jiān)控管理。風(fēng)險(xiǎn)管理崗負(fù)責(zé)制定、修改和完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控內(nèi)容、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控流程、風(fēng)險(xiǎn)通知方式、風(fēng)險(xiǎn)處理措施，并就盯市管理崗發(fā)現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)及其編寫的分支機(jī)構(gòu)每日風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控日志等內(nèi)容進(jìn)行復(fù)核確認(rèn)。第八條分支機(jī)構(gòu)風(fēng)控專員通過證券公司內(nèi)控平臺(tái)的股票質(zhì)押回購監(jiān)控模塊及行情軟件等，負(fù)責(zé)本分支機(jī)構(gòu)所承攬的股票質(zhì)押回購項(xiàng)目日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作。風(fēng)控專員每日對本分支機(jī)構(gòu)客戶賬戶交易履約保障比例、初始交易到期記錄、客戶資產(chǎn)變化情況等進(jìn)行實(shí)時(shí)集中監(jiān)控，承擔(dān)一線風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控職責(zé)。對客戶資產(chǎn)涉及債權(quán)債務(wù)糾紛、事故與賠償、客戶其他基本情況變化等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)監(jiān)控，并及時(shí)報(bào)告項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、信用業(yè)務(wù)管理部風(fēng)險(xiǎn)管理崗、私人財(cái)富管理業(yè)務(wù)委員會(huì)合規(guī)風(fēng)控部（以下簡稱“私財(cái)委合規(guī)風(fēng)控部”）。第九條機(jī)構(gòu)與銷售交易事業(yè)總部、投資銀行事業(yè)總部、興證證券資產(chǎn)管理子公司等業(yè)務(wù)承攬部門參照本指引明確盯市管理相關(guān)崗位職責(zé)及人員安排。第三章風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控內(nèi)容第十條在股票質(zhì)押回購整體控制環(huán)節(jié)中，待購回期間的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作主要通過持續(xù)的、動(dòng)態(tài)地跟蹤、監(jiān)控上市公司、融資人、質(zhì)押標(biāo)的證券可能存在的或已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并對監(jiān)控識別出的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行及時(shí)匯報(bào)和處理。第十一條股票質(zhì)押回購主要風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控內(nèi)容包括：履約保障比例監(jiān)控、重點(diǎn)賬戶監(jiān)控、重點(diǎn)標(biāo)的證券監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)控等，具體監(jiān)控內(nèi)容如下：（一）交易合約履約保障比例履約保障比例，是指初始交易與對應(yīng)的補(bǔ)充質(zhì)押，在扣除部分解除質(zhì)押后的標(biāo)的證券及孳息市值與融入方應(yīng)付金額的比值，計(jì)算公式如下：履約保障比例=（融入方質(zhì)押標(biāo)的證券市值+一并予以質(zhì)押的質(zhì)押標(biāo)的證券相應(yīng)孳息市值）/融入方應(yīng)付金額融入方應(yīng)付金額=初始交易金額+初始交易金額×（質(zhì)押回購利率/360）×融入期限+違約金-已付利息。對于流通股作為標(biāo)的證券參與股票質(zhì)押回購的，對應(yīng)交易合約的最低履約保障比例標(biāo)準(zhǔn)值為130%，警戒履約保障比例標(biāo)準(zhǔn)值為150%；對于限售期不超過1年的限制流通股參與股票質(zhì)押回購的，對應(yīng)交易的最低履約保障比例標(biāo)準(zhǔn)值為140%，警戒履約保障比例標(biāo)準(zhǔn)值為160%；對于限售期超過1年的限制流通股及高管鎖定股參與股票質(zhì)押回購的，對應(yīng)交易的最低履約保障比例標(biāo)準(zhǔn)值為150%，警戒履約保障比例標(biāo)準(zhǔn)值為170%?？蛻裘抗P最低履約保障比例、警戒履約保障比例另有約定的，按業(yè)務(wù)協(xié)議約定的比例進(jìn)行盯市監(jiān)控。（二）重點(diǎn)監(jiān)控賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)控的賬戶包括但不限于以下條件：1.存在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)預(yù)警交易合約的賬戶；2.存在二十個(gè)交易日內(nèi)即將到期交易合約的賬戶；3.存在低于警戒履約保障比例、最低履約保障比例交易合約的賬戶；4.存在被調(diào)出標(biāo)的范圍的交易合約的賬戶；5.未及時(shí)足額支付利息的賬戶；6.進(jìn)入違約處理流程的賬戶。（三）重點(diǎn)監(jiān)控證券列入重點(diǎn)監(jiān)控的證券包括但不限于以下條件：1.監(jiān)控指標(biāo)預(yù)警的證券；2.交易異常的證券（當(dāng)日出現(xiàn)臨時(shí)停牌）；3.價(jià)格異常大幅波動(dòng)當(dāng)日振幅大于7%的證券；4.上市公司發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，包含但不限于：標(biāo)的證券出現(xiàn)暫停上市、終止上市、進(jìn)入退市整理期等情形；標(biāo)的證券將涉及跨市場吸收合并或要約收購事件；標(biāo)的證券被司法凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行情形的；標(biāo)的證券涉及債轉(zhuǎn)股、公司縮股情形的；標(biāo)的證券出現(xiàn)或預(yù)計(jì)將出現(xiàn)基本面惡化、價(jià)格劇烈波動(dòng)或其他重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)或市場風(fēng)險(xiǎn)；公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化公司董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無效；公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；公司被監(jiān)管層公開譴責(zé)、通報(bào)批評等重大事件的證券；（四）公司確定的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)包括但不限于如下內(nèi)容:業(yè)務(wù)總規(guī)模上限、業(yè)務(wù)開展規(guī)模占凈資本比例、單一融入方未了結(jié)的初始交易金額占凈資本比例、單一證券未了結(jié)的初始交易金額占凈資本的比例、單一證券未了結(jié)的初始交易金額占凈資本的比例、單一證券在途交易規(guī)模占公司在途業(yè)務(wù)總規(guī)模的比例等。具體閥值由公司信用管理委員會(huì)確定及調(diào)整。（五）其