商業(yè)保理公司法律風(fēng)險(xiǎn)及防范

商業(yè)保理公司法律風(fēng)險(xiǎn)及防范《國(guó)際保理公約》對(duì)保理的定義保理業(yè)務(wù)是近年來隨著國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,國(guó)際貿(mào)易買方市場(chǎng)逐漸形成而迅速在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家興起的一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù)。國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)《國(guó)際保理公約》對(duì)保理的定義：應(yīng)收賬款管理服務(wù)機(jī)構(gòu)以保理商身份和以賒銷方式提供商品或服務(wù)的銷售商之間的一項(xiàng)持續(xù)性安排，根據(jù)這一安排，銷售商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方(債務(wù)人)訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：1、貿(mào)易融資；2、銷售分戶賬管理；3、應(yīng)收賬款催收；4、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保。保理業(yè)務(wù)在20世紀(jì)50年代的美國(guó)和西歐國(guó)家得到迅速發(fā)展。保理業(yè)作為一種新穎的貿(mào)易融資方式，近20年來在世界各國(guó)的國(guó)際貿(mào)易和國(guó)內(nèi)貿(mào)易中都得到了廣泛運(yùn)用。全球的國(guó)際保理業(yè)務(wù)量已經(jīng)超過了6000億美元，目前國(guó)際上已成立包括我國(guó)在內(nèi)的130多個(gè)國(guó)家或地區(qū)參加的國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)(FactorsChainInternational,FCI)，并公布了世界各國(guó)保理公司所接受的統(tǒng)一慣例：國(guó)際保理慣例規(guī)則(CodeofInternationalFactoringCustoms)。保理業(yè)務(wù)的分類（1）有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。有追索權(quán)保理指保理方憑債權(quán)轉(zhuǎn)讓向供商融資后，如果買方拒絕付款或無力支付，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還資金。無追索權(quán)保理指保理方憑債權(quán)轉(zhuǎn)讓向供應(yīng)商融通資金后，即放棄對(duì)供應(yīng)商追索的權(quán)利，保理方獨(dú)立承擔(dān)買方拒絕付款或無力付款的風(fēng)險(xiǎn)。（2）融資保理和非融資保理。融資保理是指保理方銀行承購供應(yīng)商的應(yīng)收賬款，給予資金融通，并通過一定方式向買方催還欠款。非融資保理指保理方在保理業(yè)務(wù)中不向供應(yīng)商提供融資，只提供資信調(diào)查，銷售款清收以及賬務(wù)管理等非融資性服務(wù)。（3）公開型保理和隱蔽型保理。公開型保理指?jìng)鶛?quán)轉(zhuǎn)讓一經(jīng)發(fā)生供應(yīng)商須以書面形式將保理商的參與情況通知買方，并指示買方將貨款直接付給保理方。隱蔽型保理指供應(yīng)商不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓以及保理商參與情況通知買方，買方仍將貨款付給供應(yīng)商，供應(yīng)商收到貨款后轉(zhuǎn)付給保理商。整個(gè)操作過程只在供應(yīng)商與保理方之間進(jìn)行。此外，按照賣方的銷售經(jīng)營(yíng)行為是否跨境、交易對(duì)手是否為境外可以分為國(guó)際保理與國(guó)內(nèi)保理；根據(jù)服務(wù)主體不同，保理可分為由銀行提供服務(wù)的銀行保理和由商業(yè)保理機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的商業(yè)保理。保理業(yè)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展從上世紀(jì)90年代開始，中國(guó)銀行首先試辦國(guó)際保理業(yè)務(wù)，此后10年中國(guó)保理業(yè)務(wù)處于起步階段。2000年以后，中國(guó)保理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了高速發(fā)展，國(guó)際和國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)總量從2000年的1.12億美元，至2009年躍升為962.39億美元。據(jù)FCI（國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)）統(tǒng)計(jì)，從2008年1月開始，中國(guó)出口雙保理業(yè)務(wù)量躍居世界第一并一直保持至今。2010年，中國(guó)加入FCI的會(huì)員有23家；保理總金額達(dá)到1,545.5億歐元，其中，國(guó)內(nèi)保理總金額為1,199.6億歐元，國(guó)際保理總金額為345.9億歐元。國(guó)內(nèi)商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展前景（1）貿(mào)易結(jié)算方式的轉(zhuǎn)變決定了保理行業(yè)具有廣闊的前景隨著全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入結(jié)構(gòu)性過剩的時(shí)代，短缺經(jīng)濟(jì)已被過剩經(jīng)濟(jì)所取代，買方市場(chǎng)形成。在買方市場(chǎng)條件下，賒銷結(jié)算方式日漸盛行。以國(guó)際貿(mào)易為例，L/C(信用證)的使用率已經(jīng)降至16%，在發(fā)達(dá)國(guó)家已降到10%以下，賒銷基本上取代了信用證成為主流結(jié)算方式。在國(guó)內(nèi)貿(mào)易中，以賒銷為結(jié)算方式的商業(yè)活動(dòng)在國(guó)內(nèi)貿(mào)易中的占比也已近80％。我國(guó)對(duì)外貿(mào)易結(jié)算中，信用證結(jié)算比例已下降到20%以下，而賒銷比例上升到70%以上，而國(guó)內(nèi)貿(mào)易更是大量采用賒銷方式，這為我國(guó)保理業(yè)務(wù)奠定了良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，未來幾年內(nèi)，中國(guó)將成為全球最大的保理市場(chǎng)。（2）企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的不斷提高決定了保理業(yè)具有良好的發(fā)展前景根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2010年11月末全國(guó)規(guī)模以上的工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款總額達(dá)到6.46萬億元，同比增長(zhǎng)22.4%，比上年增長(zhǎng)了8.4個(gè)百分點(diǎn)。從工業(yè)企業(yè)數(shù)字來看，應(yīng)收賬款總量和增長(zhǎng)速度都是很高的。這說明，應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)很高?？品ㄋ蛊髽I(yè)信用管理調(diào)查結(jié)果顯示，有67.4%受訪企業(yè)曾于2010年遭遇國(guó)內(nèi)買家拖欠付款，這一比例與2009年的72%相比，下跌了6.4%，但由于交易規(guī)模的擴(kuò)大，被拖欠付款的絕對(duì)數(shù)額并未下降。而據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)的調(diào)查，2009年，我國(guó)逾期賬款平均超過60天的企業(yè)占33%，較2008年同期增長(zhǎng)了50個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)的壞賬率高達(dá)1%至2%，且呈逐年增長(zhǎng)務(wù)委按現(xiàn)行審批權(quán)限負(fù)責(zé)。行業(yè)分類暫定為“租賃及商務(wù)服務(wù)業(yè)”項(xiàng)下的“其他商務(wù)服務(wù)”（749）。商業(yè)保理公司開展業(yè)務(wù)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不得超過公司凈資產(chǎn)的10倍。商業(yè)保理公司應(yīng)在人民銀行征信中心的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)辦理應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記，將應(yīng)收賬款權(quán)屬狀態(tài)予以公示。在明確以上幾項(xiàng)關(guān)于商業(yè)保理公司的設(shè)立條件外，要求天津盡快制定商業(yè)保理試點(diǎn)辦法，認(rèn)真組織實(shí)施，確保試點(diǎn)工作取得實(shí)效。即授權(quán)天津制定商業(yè)保理試點(diǎn)辦法。2012年12月17日，《天津市商業(yè)保理業(yè)試點(diǎn)管理辦法》（津政辦發(fā)〔2012〕143號(hào)）出臺(tái)。目前，上海浦東新區(qū)和重慶兩江新區(qū)等地也開啟了商業(yè)保理試點(diǎn)工作，例如《上海市浦東新區(qū)設(shè)立商業(yè)保理企業(yè)試行辦法》（浦府綜改〔2012〕2號(hào)），商業(yè)保理試點(diǎn)范圍不斷擴(kuò)大，例如2012年12月7日，商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于香港、澳門服務(wù)提供者在深圳市、廣州市試點(diǎn)設(shè)立商業(yè)保理企業(yè)的通知》（商資函[2012]1091號(hào)），標(biāo)志著我國(guó)外資商業(yè)保理也正逐步推進(jìn)。商業(yè)保理法律實(shí)務(wù)商業(yè)保理公司通過券商、信托等金融機(jī)構(gòu)對(duì)外融得資金，為融資方提供融資，融資方將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司，保理公司獲得融資方應(yīng)收賬款的相關(guān)權(quán)利，債務(wù)人向保理公司支付應(yīng)付賬款。在有追索權(quán)保理的情形下，如果債務(wù)人不履行債務(wù)，保理公司要求融資方回購其已轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。在無追索權(quán)保理的情形下，保理商自行承擔(dān)債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)保理的交易結(jié)構(gòu)的搭建，涉及以下協(xié)議：1、保理商對(duì)外融資協(xié)議，商業(yè)保理對(duì)外融資需要與相關(guān)自己提供方簽署相關(guān)協(xié)議獲取資金提供方的資金，以便提供給融資方。如果商業(yè)保理的資金提供方是券商，如果是與券商資產(chǎn)管理部門對(duì)接，那么需要與券商資產(chǎn)管理簽訂相關(guān)協(xié)議。如果商業(yè)保理的資金提供方是信托計(jì)劃，則需與信托公司簽訂相關(guān)的協(xié)議。如果商業(yè)保理的資金提供方是銀行，如果資金來自銀行理財(cái)產(chǎn)品，則主要是與銀行簽訂相關(guān)協(xié)議。2、保理合同，保理合同實(shí)際上便是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓合同，一般應(yīng)包括保理預(yù)付款最高額度及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額度的生效、變更及取消，保理業(yè)務(wù)類型的選擇和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，應(yīng)收賬款管理，保理預(yù)付款，債務(wù)人付款后的款項(xiàng)支付及擔(dān)保付款，保理服務(wù)費(fèi)用及收取方式，此外還有違約責(zé)任等其他合同條款。對(duì)于追索權(quán)問題，也會(huì)在合同中明確有無追索權(quán)。3、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議（如有），應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議是保理商和融資方之間就融資方向保理商轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的協(xié)議，根據(jù)《合同法》的規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知債務(wù)人即可，無需債務(wù)人的同意。因此，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議作為保理商和融資方直接的協(xié)議，可以單獨(dú)簽，也可以納入到保理合同中一并簽署。4、擔(dān)保協(xié)議，擔(dān)保協(xié)議是債務(wù)人、融資方或者第三方向保理商提供為擔(dān)保應(yīng)收賬款支付提供擔(dān)保措施的協(xié)議。擔(dān)保協(xié)議擔(dān)保的是債務(wù)人履行債務(wù)的義務(wù)。擔(dān)保協(xié)議是保理業(yè)務(wù)信用增級(jí)的重要措施。根據(jù)保理業(yè)務(wù)上述協(xié)議，列舉其中可能給各方帶來主要風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，下述風(fēng)險(xiǎn)并不是對(duì)保理行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的窮盡，根據(jù)具體的保理業(yè)務(wù)交易模式不同，還會(huì)有其他的風(fēng)險(xiǎn)存在，主要風(fēng)險(xiǎn)列舉如下：1、信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于有追索權(quán)保理合同，如果債務(wù)人不履行債務(wù)，保理商將直接要求融資方對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行回購，那么融資方將支付一大筆回購款，還要向債務(wù)人追索債務(wù)，是一重大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于無追索權(quán)保理合同，債務(wù)人不履行應(yīng)付賬款債務(wù)的，將由保理商承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)于保理商而言，債權(quán)不能實(shí)現(xiàn)是一重大風(fēng)險(xiǎn)。2、應(yīng)收賬款瑕疵風(fēng)險(xiǎn)，如果應(yīng)收賬款存在瑕疵，那么受讓應(yīng)收賬款的保理商就受讓了一大風(fēng)險(xiǎn)，尤其是無追索權(quán)保理情形下，保理商的風(fēng)險(xiǎn)將放大。規(guī)避這項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)需要做好盡職調(diào)查工作。3、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓瑕疵風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人，如果債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議瑕疵或債權(quán)轉(zhuǎn)讓沒有人盡通知義務(wù)，那么勢(shì)必使得保理商收不到款項(xiàng)，對(duì)于保理商而言是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。此外，根據(jù)法律規(guī)定，應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)?shù)叫刨J征信機(jī)構(gòu)辦理登記，未經(jīng)登記不得對(duì)抗第三人。4、擔(dān)保瑕疵風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保物瑕疵或者擔(dān)保物不足值、擔(dān)保手續(xù)（諸如辦理抵押登記等等）不完善等，都將將給保理商實(shí)現(xiàn)債權(quán)帶來風(fēng)險(xiǎn)。5、匯率風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)，由于匯率隨時(shí)發(fā)生變化，因此，國(guó)際保理業(yè)務(wù)還存在匯率變化帶來風(fēng)險(xiǎn)的可能性。建議保理公司聘請(qǐng)專業(yè)的律師團(tuán)隊(duì)加強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、模式論證、作業(yè)流程、保后管理等方面提供專業(yè)性的法律意見。保理專業(yè)律師團(tuán)隊(duì)由于其服務(wù)的保理公司較多，碰到的各種法律問題也比較多，具有豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，并能夠結(jié)合團(tuán)隊(duì)的訴訟經(jīng)驗(yàn)，為商業(yè)保理公司提供專業(yè)建議，防患于未