探索轉(zhuǎn)型中的國有企業(yè)發(fā)展之路-河南開普化工診斷與咨詢報告

探索轉(zhuǎn)型中的國有企業(yè)發(fā) 展 之 路——河南開普化工診斷與咨詢報告目錄Page目錄PagePAGE1前言 (6)上篇診斷報告第一章 雙方合

………………(7)第一節(jié) 合作緣起與戰(zhàn)略共識………………(8)第二節(jié) 合作目標與預(yù)期成果………………(9)第三節(jié) 項目啟動與合作推進………………(11)第四節(jié) 本報告內(nèi)容與意義…………………(12)第二章 盡職調(diào)

………………(14)第一節(jié) 開普化工歷史延續(xù)………………(15)第二節(jié) 組織架構(gòu)與管理體系………………(16)第三節(jié) 主營產(chǎn)品與行業(yè)地位………………(20)第四節(jié) 財務(wù)與經(jīng)營狀況………………(22)第五節(jié) 人力資源現(xiàn)狀………………(27)目錄（續(xù)）目錄（續(xù)）PagePAGE2第六節(jié) 企業(yè)文化特色………………(31)第七節(jié) 股份制改造與上市工作………………(33)第八節(jié) 企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃………………(34)第三章 現(xiàn)狀評

………………(35)第一節(jié) 企業(yè)環(huán)境………………(36)第二節(jié) 經(jīng)營管理………………(37)第三節(jié) 發(fā)展戰(zhàn)略………….……(39)第四章 SWOT分

………………(42)第一節(jié) 充分挖掘企業(yè)優(yōu)勢………………(43)第二節(jié) 客觀認識自身弱勢………………(44)第三節(jié) 科學(xué)捕捉發(fā)展機會………………(45)第四節(jié) 高度警惕內(nèi)外威脅………………(46)第五章 初步結(jié)

………………(47)第一節(jié) 對開普化工的總體評價………………(48)第二節(jié) 目前需要解決的主要問題………………(50)第三節(jié) 南洋林德總體建議………………(51)下篇 咨詢意見………………(52)第一章 辯證認識開普化工企業(yè)性質(zhì)………………(52)第一節(jié) 國外典型國有企業(yè)概覽………………(53)第二節(jié) 從國企改革看開普化工………………(58)第二章 開普化工上市策略………………(63)第一節(jié) 核準制下國內(nèi)主板上市分析………………(64)第二節(jié) 開普化工上市的策略謀劃………………(67)第三章 開普化工經(jīng)營戰(zhàn)略………………(70)第一節(jié) 國內(nèi)外基礎(chǔ)化工行業(yè)態(tài)勢研究………………(71)第二節(jié) 開普化工的三種選擇………………(94)第三節(jié) 主營業(yè)務(wù)的強化與提升………………(96)第四節(jié) 科學(xué)和審慎地對待多元化經(jīng)營………………(87)第五節(jié) 從戰(zhàn)略高度認識集團與股份的關(guān)系………………(99)第六節(jié) 適度內(nèi)部資產(chǎn)重組………………(102)第七節(jié) 構(gòu)造企業(yè)核心競爭力………………(103)第八節(jié) 重建市場營銷體系………………(104)第九節(jié) 以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的資本經(jīng)營………………(105)第十節(jié) 滲透企業(yè)可持續(xù)發(fā)展思想………………(106)第四章 開普化工管理方略………………(107)第一節(jié) 圍繞股份公司調(diào)整組織架構(gòu)………………(108)第二節(jié) 領(lǐng)悟現(xiàn)代企業(yè)制度精髓………………(109)第三節(jié) 核心戰(zhàn)略管理………………(113)第四節(jié) 人力資源管理………………(115)第五節(jié) 企業(yè)文化建設(shè)………………(118)第六節(jié) 財務(wù)戰(zhàn)略管理………………(119)第七節(jié) 企業(yè)危機管理………………(121)第八節(jié) 高層決策管理………………(123)后記 (125)附錄《轉(zhuǎn)型中的國有企業(yè)內(nèi)部變革——論開普化工人力資源再造》（開普化工中層干部培訓(xùn)班專題講座演示提綱稿）………………(129)前言Page前言PagePAGE6二00一年一月五日，北京南洋林德投資顧問有限公司（以下簡稱“南洋林德”）與河南開普集團有限公司暨河南開普化工股份有限公司（以下統(tǒng)稱“開普化工”）簽訂了《企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展與資本運作財務(wù)顧問協(xié)議書》，雙方因此建立長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。二00一年二月二十六日，由南洋林德總裁、著名學(xué)者溫元凱教授親率項目組一行五人，專赴開普化工所在地河南省鞏義市，按咨詢顧問同時正式啟動南洋林德對開普化工的咨詢顧問工作。本報告旨在根據(jù)項目組盡職調(diào)查、專門研究和專業(yè)分析的情況，針對開普化工的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與資本運作和經(jīng)營管理等問題，提出南洋林德的總體咨詢意見。本報告已經(jīng)過開普化工認真審閱、修改和確認，現(xiàn)作為正式報告提交，為南洋林德第一階段專業(yè)服務(wù)工作的文本性成果。上篇診斷報告Page7上篇診斷報告Page7一章 雙方合作第一章 雙方合作第一節(jié)合作緣起與戰(zhàn)略共識第二節(jié)合作目標與預(yù)期成果第三節(jié)項目啟動與合作推進第四節(jié)本報告內(nèi)容與意義Page8Page8第一節(jié) 合作緣起與戰(zhàn)略共識2000年10月，河南省鄭州市財務(wù)開發(fā)公司領(lǐng)導(dǎo)攜河南開普化工股份有限公司國內(nèi)主板上市全套申報材料進京，慕名拜會南洋林德總裁、著名學(xué)者溫元凱教授，希望在國家證監(jiān)會不同意重新接收開普化工上市申報材料的情況下，能通過我公司的社會關(guān)系設(shè)法將材料遞送到證券會。經(jīng)過一個多月時間的努力，南洋林德確認無法解決這一政策性難題，為鄭重起見，我們將所了解的情況以商函形式向財務(wù)公司和開普化工作了通報，并依據(jù)我們的理解就開普化工的公開上市問題提出了一些分析意見和建議。財務(wù)公司和開普化工對南洋林德的專業(yè)意見高度重視，并召開專題會議進行認真研究。今年一月三日，開普化工董事長、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書兼辦公室主任及鄭州財務(wù)公司以副總經(jīng)理為首的代表一同抵京，與南洋林德就開普化工的上市工作進行專門洽談，最終達成重大戰(zhàn)略共識：1、就企業(yè)長期發(fā)展而言，開普化工在原來努力的基礎(chǔ)上，繼續(xù)爭取上市固然重要，但更關(guān)鍵的是如何充分認識整個企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展和資本運作的重要性并予以有效實施。2、由于南洋林德作為投資銀行咨詢顧問公司所具有的專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢，能夠為開普化工提供價值明確的“外腦”式服務(wù)，雙方應(yīng)結(jié)成緊密的長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，優(yōu)勢互補，資源共享，共同為企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展而努力。因此，雙方簽署協(xié)議，南洋林德將依據(jù)協(xié)議內(nèi)容為開普化工提供企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展與資本運作的財務(wù)顧問服務(wù)。PagePagePAGE10第二節(jié) 合作目標與預(yù)期成果根據(jù)雙方協(xié)議，南洋林德與開普化工的合作應(yīng)達到以下主要目標和預(yù)期實效：1、運用南洋林德所擁有的資源網(wǎng)絡(luò)和專家系統(tǒng)，協(xié)助開普化工進行企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的調(diào)整和戰(zhàn)略管理工作，在充分論證開普化工未來在本行業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)和其它相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間和資源條件，企業(yè)在三到五年乃至更長時期的戰(zhàn)略發(fā)展目標，以及實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標相應(yīng)的人才戰(zhàn)略、組織機制、資產(chǎn)組合方案等問題的基礎(chǔ)上，協(xié)助編制和調(diào)整集團2、根據(jù)開普化工的中長期戰(zhàn)略發(fā)展目標，提出進一步開展資產(chǎn)重組和資本運營需要完成的工作，以及引進戰(zhàn)略合作合資伙伴的可能途徑、基本框架和思路；適時為開普化工在本行業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)諸領(lǐng)域的投資開展必要的資產(chǎn)重組、剝離整合、兼并收購行動、物色新的投資項目作為新的經(jīng)濟增長點、培養(yǎng)未來可作為分拆上市的題材等資本運作課題提出建議和總體策劃，幫助物色尋找合適的戰(zhàn)略合作伙伴和操作路徑，并在項目運作時提供實施的指導(dǎo)和組織人員的配合。3、為開普化工整合引進事關(guān)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展、企業(yè)管理、人力資源開發(fā)、市場營銷策劃、研究與開發(fā)、企業(yè)文化建設(shè)、公關(guān)策劃、競爭與商戰(zhàn)謀略、金融運作和跨國發(fā)展等方面的到支持企業(yè)持續(xù)發(fā)展的資源和資金。4、根據(jù)市場環(huán)境的變化和開普化工的實際條件，對開普化工開展跨國經(jīng)營、開拓國際市場和進行跨國生產(chǎn)、品牌經(jīng)營戰(zhàn)略和跨國金融運作等舉措適時提出建議，并提供可能的途徑、基本框架和思路，向開普化工引薦相關(guān)的渠道和資源；在此過程中，適時協(xié)助開普化工組建海外運作平臺，以作為開展跨國拓展的窗口和基地，逐步拓寬開普化工進一步吸收引進海外人才、技術(shù)、資金和信息等資源的管道。很顯然，南洋林德與開普化工雙方合作的“戰(zhàn)略”色彩十分突出，涉及到企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的各個主要方面，而開普化工最初所關(guān)心的上市問題變成了整個戰(zhàn)略提升過程的重要環(huán)節(jié)之一。一般而言，咨詢顧問的服務(wù)特點與作用主要體現(xiàn)在三個方面：第一，以外部客觀的眼光和超脫的第三者狀態(tài)觀察與分析企業(yè)的內(nèi)部問題；第二，對企業(yè)進行專業(yè)化程度較高的智力輸入；第三，將專家的研究與企業(yè)的實踐有機地結(jié)合在一起，針對性很強地指導(dǎo)企業(yè)發(fā)展。因此，我們從本報告開始即會充分注意咨詢顧問的工作特點，不是試圖代替企業(yè)怎么做，而是希望指導(dǎo)企業(yè)怎么做，且更多的是通過工作過程中雙方的有效互動，共同研究和探討企業(yè)所關(guān)心的重大問題之解決方案?；谝陨侠碛?，雙方本合作項目的預(yù)期成果將通過報告文本、咨詢意見、專題講座、主題研討、正式或非正式的會議、信息傳導(dǎo)、重大事項的指導(dǎo)實施等多種形式來體現(xiàn)。第三節(jié) 項目啟動與合作推進在南洋林德與開普化工的合作過程中，我們將按下述原則推進本項目，并特別注重實際咨詢顧問工作效果，以獲得以上預(yù)期成果：項目。訓(xùn)、指導(dǎo)，改善實施新的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃所必需的人文條件。就開普化工所關(guān)心的重大問題隨時提供咨詢意見。為開普化工創(chuàng)造條件，循序漸進地實施人力資源管等。著重關(guān)注對開普化工資本運營有明確意義的其他項新的經(jīng)濟增長點之有效途徑。此外，開普化工在合作過程中的主動配合和雙方積極的互動反饋，也將對項目的成效如何產(chǎn)生不可忽視的影響。PagePagePAGE14第四節(jié) 本報告內(nèi)容與意義本報告內(nèi)容共分兩大部分，計上下兩篇。報告的上篇是盡職調(diào)查分析，也是我們下一步所有咨詢工作的必要前提。盡職調(diào)查涉及到開普化工的歷史延續(xù)、現(xiàn)行管理體系與組織架構(gòu)、主營產(chǎn)品與行業(yè)地位、公司財務(wù)與經(jīng)營狀況、公司人力資源現(xiàn)狀、企業(yè)文化建設(shè)基礎(chǔ)、公司實行股份制改造以來的上市工作情況、目前的企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃等方面，我們將客觀陳述項目組通過專業(yè)訪談和資料綜合所了解到的情況，在此基礎(chǔ)上對開普化工的經(jīng)營歷史與目前現(xiàn)狀作出基本評價，對開普化工未來發(fā)展前景作出基本判斷，總結(jié)歸納開普化工目前需要解決的主要問題。報告的下篇是針對開普化工下一步發(fā)展所涉及到的幾個主要層面，提出我們初步的咨詢意見，以期通過討論后與企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)在這些原則性問題上統(tǒng)一認識。首先，基于開普化工的國企性質(zhì)，我們概略介紹并分析了國外一些典型的國有企業(yè)情況與特點，并針對性地回顧了我國國企改革歷程，提出了對開普化工企業(yè)性質(zhì)的辯證認識。其次，我們就開普化工特別關(guān)心的實現(xiàn)公開上市問題進行了分析，包括實施核準制后國內(nèi)主板政策情況的變化，及開普化工相應(yīng)的上市策略調(diào)整與分階段操作規(guī)劃，同時對即將出臺的國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板相關(guān)規(guī)則進行了介紹，探討開普化工進入創(chuàng)業(yè)板資本市場可能的新機會。報告的下篇就開普化工的經(jīng)營戰(zhàn)略問題提出了十個方面的咨詢意見，包括對國內(nèi)外基礎(chǔ)化工行業(yè)態(tài)勢的定性分析，及對開普化工的未來選擇問題、主營業(yè)務(wù)問題、多種經(jīng)營問題、集團與股份的關(guān)系問題、內(nèi)部資產(chǎn)重組問題、核心競爭力問題、市場營銷問題、資本經(jīng)營問題、可持續(xù)發(fā)展問題。報告下篇的最后部分是對開普化工企業(yè)管理整體提升可能涉及到的方面提出咨詢意見，共分八大塊內(nèi)容，即集團與股份組織架構(gòu)的調(diào)整、現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)問題、核心戰(zhàn)略管理、人力資源管理、企業(yè)文化建設(shè)、戰(zhàn)略性財務(wù)管理、危機管理、決策管理。需要說明的是，本報告系以開普化工這一具體企業(yè)的情況為依據(jù)，撰寫報告時我們注意了這樣幾個原則：第一，盡可能結(jié)合企業(yè)的實際情況；第二，適當闡述咨詢意見的理論依據(jù)；第三，適度介紹與企業(yè)經(jīng)營管理有關(guān)的專業(yè)知識或見解。我們希望，本報告在作為下一步南洋林德咨詢顧問工作指導(dǎo)性文本的同時，也能夠建設(shè)性地為開普化工高層領(lǐng)導(dǎo)的重大經(jīng)營管理決策提供參考。本報告各章節(jié)所涉及到的觀點、分析、立論，均只代表南洋林德咨詢顧問的整體意見和認識，而并不代表開普化工內(nèi)部或外部任何機構(gòu)和個人的觀點。南洋林德項目組為實現(xiàn)本項目目標所作的訪談、問卷、調(diào)研等，僅僅作為本報告的分析資料來源，項目組并假設(shè)在企業(yè)內(nèi)外部調(diào)研過程中所獲取的信息大多是準確、真實、公允的，因而不再對資料內(nèi)容的正確與否作出判斷。同時，南洋林德將根據(jù)職業(yè)的“誠信原則”對報告中所作出的評價和結(jié)論承擔責任。上 篇 診斷報告第二章 盡職調(diào)查第二章 盡職調(diào)查第一節(jié) 開普化工歷史延續(xù)第二節(jié) 管理體系與組織架第三節(jié) 主營產(chǎn)品與行業(yè)地第四節(jié) 財務(wù)與經(jīng)營狀況第五節(jié) 人力資源現(xiàn)第六節(jié) 企業(yè)文化特第七節(jié) 股份制改造與上市工第八節(jié) 企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃第一節(jié) 開普化工歷史延續(xù)河南開普集團有限公司（以下本報告統(tǒng)稱“集團”或“集團公司”）及河南開普化工股份有限公司（以下本報告統(tǒng)稱“股份”或“股份公司”）的前身是河南化工廠。1967年，根據(jù)國家計委[67]計化字第640號文批準，由國家萬元，在河南省鞏縣（后改為縣級市）興建以——河南1992年，作為我國第一批定向募集設(shè)立的股份公司之一，號文批準，以河南化工廠生產(chǎn)經(jīng)營主（河南化工廠）3500萬元，占股本總額的40.3%；法人股3445萬元，占股本總額的39.69%；內(nèi)部職工股1735萬元，占股本總額的19.99%。股份公司實際注冊成立時，因法人股到位額不足，股本結(jié)構(gòu)變更為河南化工廠（后由集團公司持有）51159261股、其他法人661200股、內(nèi)部職工20125832股、股本總額7195萬元。1996年，根據(jù)豫經(jīng)貿(mào)企（1996）579號文批準，組建成立國有獨資的“河南開普集團有限公司”，鄭州市人民政府作為國有資產(chǎn)的投資主體，對集團公司行使國有出資者職能。河南開普集團有限公司是開普集團的核心企業(yè)（母公司），河南開普化工股份有限公司為集團核心子公司，另有其他七個全資子公司及兩個控股公司。集團和股份的成立手續(xù)合法、齊備，產(chǎn)權(quán)清晰。PagePagePAGE16第二節(jié) 組織架構(gòu)與管理體系一、集團公司組織架構(gòu)河南開普集團有限公司基本采取了集團公司型的組織架構(gòu)與管理體系，但在形式上和實際操作上都與股份公司有程度不同的交叉。1、集團的第一個層面是出資者的代表（董事會）及出資者監(jiān)督機構(gòu)（監(jiān)事會）。董事長由鄭州市人民政府（出資者）指定，董事由集團提名推薦、出資者與有關(guān)部門委派或更換。集2、集團的第二個層面為董事會聘任的經(jīng)營班子，計總經(jīng)理一名、副總經(jīng)理三名、總工程師一名。集團現(xiàn)任總經(jīng)理為張建華先生（同時兼任集團公司副董事長、股份公司董事長）。4、集團的第四個層面為七個全資子公司及兩家控股子公司。5、集團的第五個層面為總經(jīng)理直接管轄的、由于歷史延續(xù)而部分交叉的機構(gòu)，計有防腐工程分公司、化工機械分公司、大修安裝分廠、汽車運輸處、物業(yè)管理處（下設(shè)托兒所、居委會）、化工研究所、上海經(jīng)理部共七個部門。此外，集團還設(shè)有黨委、團委、工會（下轄女工委）、紀委（下轄監(jiān)察部）、黨委工作部（下轄內(nèi)部電視臺）、組織人事部等黨群組織或機構(gòu)。二、股份公司組織架構(gòu)河南開普化工股份有限公司系按規(guī)范化的股份有限公司法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置的組織架構(gòu)與管理體系。1、股份公司由集團總經(jīng)理張建華先生兼任董事長，董事會成員共七名，由總經(jīng)理一名、副總經(jīng)理兩名、財務(wù)總監(jiān)一名、總工程師一名組成公司經(jīng)營班子。2、股份公司設(shè)有若干個處室，組成公司經(jīng)營管理體系，計：企管辦、生產(chǎn)處、技術(shù)處、機動處、計控處、環(huán)安處、質(zhì)監(jiān)處、規(guī)設(shè)處（下轄檔案室、壓力容器設(shè)計科）、辦公室（下轄小車辦）、證券部、財務(wù)處、清欠辦、勞資處、倉儲處、供應(yīng)處、銷運處（下轄外貿(mào)部、銷售一科、銷售二科、原料科、經(jīng)營管理科、鐵運隊）、供銷公司。3、股份公司直接生產(chǎn)部門為八個專業(yè)化車間，計：燒堿車間、固堿車間、油品分廠、鹽酸車間、氯化苯車間、苯胺車間、對氯苯車間、苯甲醚車間。4、股份公司另有七個生產(chǎn)配套車間，計：原料車間、生化車間、供水車間、供電車間、供汽車間、儀表車間、空分車間。由于歷史形成的原河南化工廠、河南開普集團有限公司、河南開普化工股份有限公司三位一體關(guān)系，股份公司沒有獨立的黨群組織機構(gòu)，統(tǒng)一由集團公司管理。三、管理體系開普化工（集團和股份）采取董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負責制，中層及以下的管理基本延續(xù)了原河南化工廠國有企業(yè)的老體制，突出特點是：在仍然高掛辦公樓前第一排的“河南化工廠”牌匾下的集團與股份之間，實際反映出兩者形分實難分的交叉管理關(guān)系。除股份公司的生產(chǎn)與銷售系統(tǒng)相對清晰和獨立外，在人事、干部、后勤等方面的“內(nèi)部混業(yè)經(jīng)營”色彩均十分明顯。Page18子弟學(xué)校Page18計劃財務(wù)部開普高中技工學(xué)校計劃財務(wù)部職工醫(yī)院總工程師對外關(guān)系處保衛(wèi)處總工程師

經(jīng)濟民警消 防 審 計 信息中心集團公司監(jiān)事會董事會總經(jīng)理發(fā)展部勞動工資部上海經(jīng)理部化工研究所物業(yè)管理處汽車運輸處集團公司監(jiān)事會董事會總經(jīng)理發(fā)展部勞動工資部

離 退 再就業(yè)中居 委 托 兒 集團公司機構(gòu)設(shè)置經(jīng)營管理部化工機械分公司防腐工程分公司集團公司機構(gòu)設(shè)置經(jīng)營管理部副總經(jīng)理資產(chǎn)管理部辦公室鄭州保益健天然產(chǎn)品有限公司鞏義市開泰實業(yè)有限公司鞏義市華苑工貿(mào)有限公司中牟造紙有限責任公司副總經(jīng)理資產(chǎn)管理部辦公室河南開普化工股份有限公司

駐鄭聯(lián)絡(luò)處招待所法律事務(wù)室Page19財務(wù)總監(jiān)供銷公司銷運處供應(yīng)處倉儲處Page19財務(wù)總監(jiān)監(jiān)事會總工程師勞動工資處清欠辦公室財務(wù)處監(jiān)事會總工程師證券部辦公室

鐵運隊原料科銷售二科銷售一科外貿(mào)部小車管理辦

空分車間儀表車間供汽車間供電車間供水車間生化車間原料車間股東大會董事會總經(jīng)理工程處股東大會董事會總經(jīng)理股份公司機構(gòu)設(shè)置董事會秘書副總經(jīng)理規(guī)設(shè)處環(huán)安處計控處機動處技術(shù)處生產(chǎn)處企管辦股份公司機構(gòu)設(shè)置董事會秘書副總經(jīng)理

壓力容器設(shè)計科檔案室

苯甲醚車間對氯苯車間苯胺車間氯化苯車間鹽酸車間油品分廠PagePagePAGE20第三節(jié) 主營產(chǎn)品與行業(yè)地位開普化工登記注冊的經(jīng)營范圍是氯堿、鹽酸、潤滑油、氯化石蠟、有機化工中間體系列及日用化工產(chǎn)品、化工機械設(shè)備制造、防腐工程、公路貨運、技術(shù)服務(wù)、咨詢服務(wù)。作為典型其中氯堿類產(chǎn)品主要有燒堿、液氯、鹽酸，有機中間體類產(chǎn)品目前產(chǎn)品總體狀況見下表。序號產(chǎn)品名稱市場容量（萬噸）市場占有率（%）產(chǎn)品毛利率（%）①燒堿650國內(nèi)0.93，省內(nèi)2117.5②液氯約1601.8650.44③鹽酸約4200.9756.45④氯化苯208.305⑤硝基氯苯188.46對位-7.62鄰位20.46⑥苯胺147.6812.61開普化工擁有河南省最大的氯堿生產(chǎn)裝置和多套萬噸級苯系有機中間體生產(chǎn)裝置，年生產(chǎn)能力接近20萬噸?；A(chǔ)化工產(chǎn)品的市場需求相對穩(wěn)定，特別是上個世紀八十年代，曾因為國內(nèi)整體經(jīng)濟發(fā)展速度的加快，產(chǎn)品一度供不應(yīng)求，開普化工也因此而在經(jīng)營業(yè)績上獲得短暫輝煌，資金積累迅速增加，企業(yè)經(jīng)營如日中天，生產(chǎn)一線如火如荼。進入20世紀九十年代中后期，由于市場供求趨于階段性平衡，個別產(chǎn)品在全局范圍或大部分產(chǎn)品在個別地區(qū)出現(xiàn)供大于求的情況，市場競爭日趨激烈，開普化工也飽受市場擠壓之苦，企業(yè)盈利水平明顯下降。開普化工的氯堿類產(chǎn)品市場基本局限于河南省境內(nèi)，省內(nèi)的行業(yè)競爭對手有焦作化電集團、開封東大化工集團、信陽化工廠、鄭州農(nóng)藥廠、鄭州化工廠等生產(chǎn)廠家。有機中間體的市場主要在華東、華北及中南部分地區(qū)，行業(yè)競爭對手有吉化染料廠、南京化工廠、揚州農(nóng)藥廠、蚌埠八一化工集團等企業(yè)。（原鹽）首鋼、安鋼、武鋼（原苯）等。開普化工近年來曾投資開發(fā)了部分新產(chǎn)品，包括胡蘿卜綜合利用提取?-胡蘿卜素及果膠、銀杏葉提取物黃酮甙（GBE）、新型表面活性劑烷基多苷（APG）等，雖然取得了一定的新項目開發(fā)經(jīng)驗，但總體來說尚未能為企業(yè)創(chuàng)造出實際生產(chǎn)價值，亦沒有形成對主營業(yè)務(wù)起到補充作用的能力，且大部分新產(chǎn)品開發(fā)處于欲罷不能、欲進不可的尷尬境地。從總體來說，開普化工在我國基礎(chǔ)化工行業(yè)的產(chǎn)品競爭能力處于中等水平，市場競爭能力處于中等偏下水平。第四節(jié) 財務(wù)與經(jīng)營狀況一、一般財務(wù)情況根據(jù)開普化工提供的最近三年財務(wù)報表，我們匯總了企業(yè)的基本財務(wù)數(shù)據(jù)，并進行了企業(yè)償債能力、資金周轉(zhuǎn)、獲利能力的一般財務(wù)分析。表1 開普化工主要財務(wù)數(shù)據(jù)項目年度資產(chǎn)（萬元）負債（萬元）所有者權(quán)益（萬元）凈利潤（萬元）集團股份集團股份集團股份集團股份1998660022963652248168061375512830－73613551999770943007958809164201828413659－141638292000721273060261680169861044713616－175781252二、一般財務(wù)分析以開普化工1998－2000年的財務(wù)報表為依據(jù)，我們進行了三方面的財務(wù)分析。1、償債能力。由于企業(yè)對應(yīng)收帳款的追回措施得力，使得短期償債能力（反映在速動比率上）從1999年開始改善，到2000年速動比率達0.845,相對于1999年又有明顯改進，但就絕對值來說還是偏低。正常情況下，一般企業(yè)的流動比率應(yīng)接近2、速動比率接近1為妥，因此開普化工的短期償債能力仍然不強。（一）償債能力分析1、短期199819992000（1）流動比率流動資產(chǎn)/流動負債1.0320.9761.044應(yīng)接近2（2）速動比率速動資產(chǎn)/流動資產(chǎn)0.7960.8020.845應(yīng)接近12、長期（1）負債比率負債總額/資產(chǎn)總額0.5670.5460.555（2）利息保障倍數(shù)（稅前利潤+利息費用）/利息費用3.4992.8383.849應(yīng)>1從公司的長期償債能力來看，開普化工的負債比率維持在50％－60％，相對偏高，這也是現(xiàn)在眾多化工類老國企的特點。從時間序列上看，從1998年－2000年企業(yè)負債比率逐年減少，利息保障倍數(shù)逐年下降，但對利息的支付應(yīng)該不成問題。2、資金周轉(zhuǎn)狀況。從存貨周轉(zhuǎn)情況來看，2000年較1998年和1999年均有較大改進，說明公司切實注重了產(chǎn)銷環(huán)節(jié)的管理。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)情況趨好，尤其是2000年較1999年有很大程度的改善，說明公司在推行銷售信用政策和有關(guān)追繳應(yīng)收款方面的做法起到了很重要的作用。另外，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況與1999年相比雖有較大改善，但整體水平不是很好，說明通過科學(xué)管理仍有較大潛力可挖。（二）資金周轉(zhuǎn)狀況分析1998199920001、存貨周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均存貨6.3377.5029.5432、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款均值3.1652.3772.941應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)113.729151.467122.433、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/流動資產(chǎn)均值1.6881.5271.7604、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/固定資產(chǎn)凈值均值1.6191.5941.8575、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)均值0.8260.7790.9033、獲利能力分析（三）獲利能力分析1998199920001、資產(chǎn)報酬率（利潤總額+利息費用）/資產(chǎn)平均總額0.0450.0440.0442、所有者權(quán)益報酬率稅后凈利潤/所有者權(quán)益0.1080.0650.0923、銷售利稅率稅前利潤總額/凈銷售收入0.0780.0500.072從表列數(shù)據(jù)看，開普化工的獲利能力不是很強，處于盤整狀態(tài),沒有明顯改善。三、基本經(jīng)營狀況開普化工的盈利來源基本集中在股份公司。從去年的財務(wù)資料反映，除股份公司外，集團所屬各子公司絕大部分處于虧損狀態(tài)，尤其是集團最大的經(jīng)營包袱中牟造紙廠全年虧損725萬元，加上開泰公司（虧損46萬元）、鄭化三廠（虧損113萬元）、保益健公司（虧損99萬元），各子公司累計虧損近千萬元，成為吞噬集團利潤的龐大黑洞。從股份公司的經(jīng)營情況看，面對激烈的市場競爭環(huán)境，公司通過強化經(jīng)營，領(lǐng)導(dǎo)層采取強勢管理，使公司在沒有獲得任何銀行貸款而又承受巨大內(nèi)外壓力的同時，實現(xiàn)了1252萬元的利潤，這是很不容易的。股份公司2000年的主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況為：燒堿61911噸（同比增長15%）、氯化苯13214噸、硝基苯11479噸、苯胺8419噸、對硝基氯苯9171噸、鄰硝基氯苯4894噸，整個主營產(chǎn)品的產(chǎn)值在全國同類規(guī)模企業(yè)中居中等偏上水平。出于大型國有企業(yè)的歷史成因，開普化工附屬經(jīng)營機構(gòu)繁多，非生產(chǎn)部門比例不小。從招待所、物業(yè)管理處、職工醫(yī)院、開普高中、子弟學(xué)校等五個有代表性的后勤服務(wù)部門去年的經(jīng)營情況看，在依托集團資金的前提下，均采取了一定的增收節(jié)支措施并取得效果，相比于同類型的國有企業(yè)，沒有對集團經(jīng)營造成太大的拖累。另外，集團擬從今年起對部分非盈利性內(nèi)部經(jīng)營機構(gòu)實行經(jīng)濟責任制，可望在進一步壓縮非生產(chǎn)性支出方面更見成效。四、開普化工二00一年經(jīng)營目標1、集團實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值34000萬元，銷售收入33000萬元，控虧700萬元，集團公司控虧1500萬元；股份公司實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值32900萬元，銷售收入32000萬元，實現(xiàn)利潤1500萬元。2、中牟造紙廠控虧600萬元；保益健公司實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值650萬元，銷售收入550萬元，持平或微利；華苑公司實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值450萬元，銷售收入400萬元，實現(xiàn)利潤20萬元，抵沖潛虧；開泰公司實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值706萬元，銷售收入640萬元，實現(xiàn)利潤30萬元，抵沖潛虧；鄭州化工三廠控虧120萬元。第五節(jié) 人力資源現(xiàn)狀開普化工集團范疇的干部職工總數(shù)達6000多人，其中股份公司2000余人。首先看高層管理團隊。開普化工的核心領(lǐng)導(dǎo)人物為現(xiàn)任集團董事長兼黨委書記謝賢驊先生、現(xiàn)任集團副董事長、總經(jīng)理兼股份公司董事長張建華先生。謝賢驊先生出生于1943年，畢業(yè)于上海華東化工學(xué)院有機合成專業(yè)（本科），高級工程師，歷任原河南化工廠技術(shù)科副科長、汽缸油車間主任、工程師辦公室主任、副總工程師、副廠長、廠長。河南化工廠改制成立股份公司后，曾任股份公司董事長、黨委書記兼總經(jīng)理。張建華先生出生于1961年，畢業(yè)于鄭州工學(xué)院無機化工專業(yè)（本科），高級工程師，歷任原河南化工廠燒堿車間副主任、主任、廠長助理、副廠長，河南化工廠改制成立股份公司后，曾任股份公司董事、副董事長副總經(jīng)理、董事總經(jīng)理、集團公司董事1951年出身，中國社科院研究生院在職研究生學(xué)歷，高級工程師。歷任原河南化工廠生技處副處長、生產(chǎn)辦公室主任、廠長助理，河南化工廠改制成立股份公司后，曾任股份公司副總經(jīng)理、集團公司董事副總經(jīng)理。開普化工集團和股份董事會及高層經(jīng)營班子的特點是：第一，基本都是從原河南化工廠基層逐級提拔，歷經(jīng)企業(yè)發(fā)展至今的全過程；第二，教育水平均在大專以上，且絕大部分為本科學(xué)歷，所學(xué)專業(yè)基本與企業(yè)主業(yè)經(jīng)營相聯(lián)系；第三，年齡結(jié)構(gòu)為老中青結(jié)合，最大的59歲，最小的37歲。開普化工股份公司的中層干部及專業(yè)技術(shù)人員結(jié)構(gòu)情況見下表（圖）。開普化工人員結(jié)構(gòu)情況表單位：人分類內(nèi)容研究生本科大專中專高級中級助理員級集團316550123950272297101其中：女421931391110110352股份1732991222112415560其中：女7107631223026說明：集團總?cè)藬?shù)969人，其中股份482人。開普化工人力資源現(xiàn)狀圖（1）12%其他52%29%7%研究生0.1%教育程度（股份公司）研究生本科生大專生中專生其他開普化工人力資源現(xiàn)狀圖（2）技術(shù)職稱（股份公司）技術(shù)職稱（股份公司）2%中級12%助理15%其他65%6%高級第六節(jié) 企業(yè)文化特色企業(yè)文化是一個企業(yè)之所以能夠區(qū)別于其他同類企業(yè)的擬人化特色。開普化工屬于轉(zhuǎn)型中的大型國有企業(yè)，從計劃經(jīng)濟體制下的河南化工廠到現(xiàn)代企業(yè)制度形式下的開普集團，三十多年的歷史沉淀了開普化工固有的企業(yè)文化，其突出特點是中國特色的國有企業(yè)之共性。1、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人風格。第一，收入低，責任重。開普化工主要領(lǐng)導(dǎo)人代表政府承擔著國有資產(chǎn)的保值增值重任，而平均第二，面對濃厚國企特色的經(jīng)營環(huán)境，包括來自政府部門的非（不得不迎合某些政治需要的行為造成的各種消耗、若有若無的外部藩籬等）及來自企業(yè)內(nèi)部的思想觀念障礙。第三，長期國企熏陶形成的定向思維模式與固定行為方式；第四，企業(yè)進入體制轉(zhuǎn)型期后在操作上的兩難困惑；第五，在企業(yè)內(nèi)部保持著形式上的號召力，重大決策的非技術(shù)成本低。2、行為組織方式。開普化工的黨政工團組織齊全，沿襲多年的國企思想教育、組織工作、全民運動等仍然具有不可低估的威力。3、內(nèi)部人文環(huán)境。首先，從上到下都對企業(yè)有著樸素而深厚的感情，設(shè)身處地地關(guān)心企業(yè)的前途命運；其次，多年的積累形成了雖然設(shè)備水平不是太高、運行系統(tǒng)卻相當可靠而過硬的企業(yè)生產(chǎn)硬環(huán)境；最后，受企業(yè)地域和性質(zhì)的影響而相對封閉、信息閉塞的狀況，造成相當一部分干部職工的思想惰性與觀念落伍。4、項目組對盡職調(diào)查訪談過程中了解到的幾件事留下了深刻印象。第一件事：對股份公司上市的態(tài)度。從92年企業(yè)改制設(shè)立股份公司，到獲得97年河南省上市指標，到現(xiàn)在上市結(jié)果仍遙遙無期，加上相當一部分職工已經(jīng)實際出資購買股權(quán)，股份公第二件事：雖然河南化工廠理論上早已不復(fù)存在，但在開居“董事長”、“總經(jīng)理”等詞匯，很多人說不清集團與股份之間到底有什么區(qū)別，企業(yè)許多大型活動（職代會、群眾文化活動等）都是將集團和股份混為一體，不加分別。第三件事：企業(yè)為實現(xiàn)干部隊伍精簡，曾擬定一個不失為高明的改革方案，即讓少部分尚未到正式退休年齡、但已不能適應(yīng)領(lǐng)導(dǎo)崗位工作的中層干部讓出位子，保留物質(zhì)待遇不變。當事人極不情愿，原因是舍不得丟掉“官帽”，哪怕漲工資也不干。上述三件事都從不同側(cè)面在一定程度上反映了開普化工的企業(yè)文化特色。第一件事表明，改制運作近十年已實實在在提高了干部認識水平；第二件事表明，開普人還有很深的“戀廠第七節(jié) 股份制改造與上市工作開普化工曾享有很多幸運的機會，從最早的全國第一批國有企業(yè)股份制改革試點開始，幾乎每一項國家或地方對國有企業(yè)的重大改革舉措都有開普化工一份。當然，每一次機會也都意味著挑戰(zhàn)，企業(yè)都會為之付出相應(yīng)代價。開普化工的股份制改造盡管開始得最早，但實施的不算徹底，這一點從集團公司與股份公司的資產(chǎn)關(guān)系、管理關(guān)系、甚至政府相關(guān)批文內(nèi)容等都可以明顯看出來。在完成股份制改造后不久，開普化工就趕第一班車開始了爭取公開上市的運作，從整體上說，開普化工的上市操作是頗富成效的，基本工作方向和推進步驟是正確的，最大的進展是曾經(jīng)一度獲得了額度審批制下河南省97年度上市指標，如果不是因為出現(xiàn)了不可控的意外沖擊，應(yīng)該說開普化工現(xiàn)在很可能已經(jīng)實現(xiàn)公開上市。雖然如此，企業(yè)在推進上市的過程中仍然已經(jīng)獲得了許多寶貴的經(jīng)驗，同時也對企業(yè)的規(guī)范化運作和促進企業(yè)經(jīng)營管理水平的提高、改善企業(yè)盈利狀況等方面起了不可多得的作用。當然，開普化工在額度制下的上市努力最后相當可惜地功虧一簣，有一點應(yīng)該指出，即企業(yè)的危機公關(guān)能力、商業(yè)敏感能力和商業(yè)操作能力、領(lǐng)導(dǎo)班子的整體作戰(zhàn)能力等方面都需要大力加強，尤其是在自身專業(yè)操作資源（主要是人力資源）有限的情況下，應(yīng)該特別注意借助外力、包括借助高水平中介機構(gòu)的專業(yè)力量來實現(xiàn)目標。今年三月我國證券市場正式實施上市核準制后，由于整個政策環(huán)境的變化，開普化工的公開上市工作基本上要從頭開始。PagePagePAGE34第八節(jié) 企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃開普化工比較重視企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃。1996年，集團公司制定了“九五”技術(shù)改造及發(fā)展規(guī)劃，去年又制定了“十五”期間的發(fā)展遠景規(guī)劃，其要點有三個方面。1、公司定位。繼續(xù)鞏固現(xiàn)有主導(dǎo)產(chǎn)品的綜合規(guī)模優(yōu)勢，依靠技術(shù)創(chuàng)新，提高科技含量，發(fā)展品牌產(chǎn)品，參與國際經(jīng)濟合作和競爭，重點發(fā)展專用中間體和精細化工品。優(yōu)先發(fā)展苯胺及對（鄰）硝基氯苯及其引伸加工產(chǎn)品。進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，發(fā)展化工信息產(chǎn)業(yè)，以信息化帶動工業(yè)化，實現(xiàn)公司全方位跨越式發(fā)展。2、業(yè)務(wù)組合。按照專業(yè)分工協(xié)作和規(guī)模經(jīng)濟原則，加快企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整。形成自主知識產(chǎn)權(quán)，主業(yè)突出、核心能力強，提高產(chǎn)業(yè)集中度和產(chǎn)品開發(fā)能力。3、公司3—5年的目標與規(guī)模。第一，在行業(yè)規(guī)模中確保氯堿全省第一位，全國氯堿最大企業(yè)之一，有機中間體國內(nèi)同行第三、第四優(yōu)勢地位；第二，完成重點技改項目和部分新產(chǎn)品開發(fā)項目。開普化工實現(xiàn)“十五”規(guī)劃目標將需要新增投資53451萬元。如果目標達到，開普化工將新增銷售收入92540萬元，利稅24523萬元，集團將成為以氯堿及有機中間體為主體，精細化工產(chǎn)品及中高檔文化用紙等多品種、高附加值、高技術(shù)含量、快速發(fā)展的大型綜合性企業(yè)集團。上篇診斷報告Page上篇診斷報告PagePAGE35第三章 現(xiàn)狀評價第一節(jié)企業(yè)環(huán)境評價第二節(jié)經(jīng)營管理評價第三節(jié)發(fā)展戰(zhàn)略評價第三章 現(xiàn)狀評價PagePagePAGE36第一節(jié) 企業(yè)環(huán)境評價1、開普化工面對的宏觀政策環(huán)境比較有利，國家對國有企業(yè)的改革問題已基本不存在大的政策壁壘，企業(yè)在市場經(jīng)濟條件下主動出擊的空間十分廣袤。從局部來說，由于開普化工作為國家大型一檔企業(yè)在當?shù)氐拈L期影響和稅收貢獻，在地方經(jīng)濟格局中占有不可忽視的一席之地，故地方政府對企業(yè)的發(fā)展舉措也將在力所能及的范圍內(nèi)予以積極支持（這一點已在項目組拜訪河南省經(jīng)貿(mào)委、證監(jiān)會駐鄭州特派辦等政府職能部門時得到明確印證）。2、開普化工具有比較好的資源環(huán)境，包括上條所述政策資源及其他政府資源和企業(yè)幾十年經(jīng)營積累下來可操作性強的各種綜合資源。3、雖然基礎(chǔ)化工行業(yè)的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，市場需求相對穩(wěn)定，但開普化工目前面臨的產(chǎn)品市場環(huán)境卻不容樂觀。一方面，企業(yè)現(xiàn)有主營產(chǎn)品的科技含量和核心技術(shù)競爭力尚為有限，主要是在拼底子；另一方面，整個基礎(chǔ)化工行業(yè)的市場競爭愈來愈激烈，包括已實現(xiàn)公開上市的行內(nèi)各上市公司都在竭力謀求產(chǎn)品升級換代或資源優(yōu)化組合。4、開普化工的內(nèi)部經(jīng)營管理環(huán)境是在沉悶中透射出希望，躁動中孕育著生機。額度制下的公開上市未果之后，企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)已經(jīng)充分意識到了進一步規(guī)范公司運行機制、真正建立現(xiàn)代企業(yè)制度的緊迫性和艱巨性（企業(yè)今年的工作計劃中已對此作出了基本部署）。5、開普化工需要重新建立和夯實企業(yè)長期穩(wěn)步發(fā)展的持續(xù)經(jīng)營環(huán)境。PagePagePAGE37第二節(jié) 經(jīng)營管理評價1照規(guī)范要求組建集團型企業(yè)的條件，是當時國有企業(yè)向韓國跟所公司的法人治理結(jié)構(gòu)雖然在形式上是完備的，但其從股東大會到董事會與經(jīng)營管理層的規(guī)范化作用或功能同樣還差距明顯。2、經(jīng)營班子組合。開普化工的高級經(jīng)營管理層存在結(jié)構(gòu)上的缺陷，主要表現(xiàn)在：第一，職業(yè)經(jīng)理人缺位；第二，知識結(jié)構(gòu)與人文文化趨同；第三，責權(quán)利不到位。3、組織架構(gòu)與信息傳導(dǎo)。集團與股份之間事實上的管理與信息交叉是開普化工比較突出的問題，而如何真正實現(xiàn)從老國有企業(yè)慣性化運作流程向現(xiàn)代企業(yè)運行機制的根本性轉(zhuǎn)型，也是開普化工組織架構(gòu)體系下一步需要集中解決的關(guān)鍵問題之一。4、中層管理隊伍。開普化工需要盡快采取積極有效的措施，大力提高企業(yè)中層干部隊伍的管理素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)，尤其是加強市場經(jīng)濟條件下的商業(yè)操作意識和商業(yè)實戰(zhàn)能力，剔除“等、靠、要”和“尾大不掉”等陋習，增強危機感、緊迫感。5、市場營銷管理。開普化工的產(chǎn)品營銷工作基本還停留在國有企業(yè)的大眾化水平，還沒有建立相對專業(yè)化的市場營銷體系來領(lǐng)先性地指導(dǎo)和推動生產(chǎn)經(jīng)營，這一點在開普化工的組織架構(gòu)上的反映就很有代表性，整個企業(yè)都沒有設(shè)立功能明確的市場營銷部門，與銷售有關(guān)的職能機構(gòu)也很少有專業(yè)化的市場開拓活力。6、生產(chǎn)組織管理。由于長時期的中規(guī)中矩積累，開普化工的生產(chǎn)組織和管理水平很出色，充分表現(xiàn)出這一類國有企業(yè)的獨特優(yōu)勢。7、人力資源管理。開普化工的人力資源管理工作處于粗放式階段。一方面作為國有企業(yè)多年來行之有效的組織、政工、人事傳統(tǒng)概念和管理手法仍在企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，并繼續(xù)發(fā)揮著相應(yīng)作用；另一方面，涉及現(xiàn)代企業(yè)人力資源管理理論和實踐的各個環(huán)節(jié)明顯薄弱，很多基礎(chǔ)性工作亟待補課，包括人力資源的戰(zhàn)略規(guī)劃與決策系統(tǒng)、薪酬福利與激勵系統(tǒng)、績效考評系統(tǒng)、教育培訓(xùn)系統(tǒng)等。8、財務(wù)管理。開普化工的常規(guī)性財務(wù)分析和監(jiān)控管理工作很有成效，包括資金的科學(xué)計劃與合理調(diào)度、困難環(huán)境下的開源節(jié)流、在流動資金十分短缺時頻率高達每周一次的資金平衡會等財務(wù)管理制度和措施，基本保證了企業(yè)正常經(jīng)營需要。特9、制度化建設(shè)。開普化工的企業(yè)制度化建設(shè)基礎(chǔ)扎實，不僅針對其特定行業(yè)所需的各種標準、規(guī)范、規(guī)則種類齊全，第三節(jié) 發(fā)展戰(zhàn)略評價一、對近年來主要實行的實際戰(zhàn)略原則之評價1、主業(yè)經(jīng)營與多元化經(jīng)營問題。作為有三十多年歷史的一定程度上給企業(yè)造成了有限資源（主要是資金資源）劃都充分反映了企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整。2、股份制改造的得與失。開普化工的股份制改造相對而言是一種被動行為，是國有企業(yè)改革大潮的歷史必然產(chǎn)物。股份制改造為開普化工奠定了可持續(xù)發(fā)展的制度基礎(chǔ)，與股份制改造工作相適應(yīng)的、特別是為爭取公開上市而進行的一系列規(guī)范化運作給開普化工帶來許多生機。但是，在開普化工的股份制改造過程中，由于各個方面的原因，也使得企業(yè)付出了沉重代價，最典型的就是對中牟造紙廠的不成功兼并，已成為極難卸掉的重壓，形成對整個企業(yè)發(fā)展一時難以避開的巨大障礙。3、新項目開發(fā)戰(zhàn)略。開普化工近年來主要開發(fā)了胡蘿卜綜合利用提取?-胡蘿卜素及果膠、銀杏葉提取物黃酮（GBE）、新型表面活性劑烷基多苷（APG）等新技術(shù)與新產(chǎn)品，為之投入了不菲的人力物力，目前為止尚未產(chǎn)生明顯效益。究其原二是商業(yè)操作問題。以黃酮甙項目為例，我們認為可以總結(jié)兩條教訓(xùn)。第一，以出資購地，新建廠房，新購設(shè)備，一切從零開始進行新技術(shù)、新產(chǎn)品項目開發(fā)的操作手法一般不太可??；第二，該項目持續(xù)投資的重要依據(jù)之一是公司與某個個人簽署其一，簽約主體。合同書中的乙方作為個人不具備承擔本合同書規(guī)定責任的能力，包括顯然難以由一個人承擔的技術(shù)履約能力和違約責任能力；其二，合同的核心條款沒有體現(xiàn)執(zhí)行合同的保證條件和約束條件。4、人才戰(zhàn)略評價。開普化工對人才引進工作是重視的，也通過很多具體措施取得了實效。需彌補的是要致力于建立企業(yè)內(nèi)系統(tǒng)的人力資源戰(zhàn)略，特別是切實可行的人才激勵機制和立足于企業(yè)自身的內(nèi)部培訓(xùn)機制。二、對“十五”發(fā)展遠景規(guī)劃的評價1、開普化工“十五”發(fā)展遠景規(guī)劃是在總結(jié)近幾年企業(yè)經(jīng)營成功與失誤的基礎(chǔ)上，結(jié)合原來“九五”技術(shù)改造及發(fā)展規(guī)劃的實施情況，并考慮進入新世紀后國內(nèi)外市場競爭條件和行業(yè)生態(tài)環(huán)境的變化而制定的，體現(xiàn)了一定的戰(zhàn)略高度，對企業(yè)中長期發(fā)展具有實際指導(dǎo)作用。2、規(guī)劃對企業(yè)的定位和業(yè)務(wù)拓展組合基本準確可行，對企業(yè)在未來3—5年的發(fā)展目標、規(guī)模及行業(yè)地位與國內(nèi)影響的預(yù)期切合實際。3、規(guī)劃針對企業(yè)主營業(yè)務(wù)提出的對（鄰）硝基苯技改項目、苯胺技改項目可取，實現(xiàn)后能夠大大提高主營產(chǎn)品的盈利能力。規(guī)劃對離子膜燒堿、苯甲醛、胺基苯、二苯胺、RT培司、氯乙酰氯、烷基多苷等圍繞本企業(yè)的氯堿及有機中間體資源優(yōu)勢進行開發(fā)或加強的項目指導(dǎo)思想應(yīng)該充分肯定并努力實行之，但應(yīng)注意輕重緩急和資金投放策略，尤其是在項目推進過程中應(yīng)以先行一步的市場營銷工作為基礎(chǔ)。4、規(guī)劃提出的黃酮甙浸膏技改項目和楊木制漿及高檔文化公司目前對國際市場的分析和開發(fā)之把握還十分缺乏力度，且如前所述，公司前期對該項目的操作本來就存在戰(zhàn)術(shù)上的失誤，現(xiàn)有技術(shù)開發(fā)水平離市場要求還有明顯距離。如果在充分市場研究的基礎(chǔ)上繼續(xù)開發(fā)此項目，我們建議：第一，徹底改變原來的開發(fā)模式，走資本經(jīng)營、資源組合的道路；第二，以此外，如果不考慮中牟造紙廠的因素，楊木制漿及高檔文化用紙項目與公司業(yè)務(wù)資源基本沒有關(guān)聯(lián)，這一類項目本身又屬于資源消耗型和環(huán)保遏制型，殊不可取。5、無可諱言，整個“十五”發(fā)展遠景規(guī)劃多少還存留著國有企業(yè)類似工作的痕跡，專業(yè)化程度亦嫌不高，主要反映在：第一，結(jié)構(gòu)性缺陷。例如，任何戰(zhàn)略規(guī)劃都是建立在一定的特定前提條件之下，而規(guī)劃對開普化工目前已有的和將來可能開發(fā)的企業(yè)資源缺少分析，沒有清楚地闡述整個規(guī)劃的宏觀與微觀基礎(chǔ)。此外還有營銷戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略、企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略等等都沒有涉及；第二，缺少專業(yè)性的市場調(diào)查與論證，沒有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的支持；第三，各個項目的戰(zhàn)略實施之階段性劃分和項目管理原則不明；第四，實現(xiàn)整個戰(zhàn)略規(guī)劃的保證條件闕如。上篇診斷報告Page上篇診斷報告PagePAGE42第四章 分第四章 分PagePagePAGE43第一節(jié) 充分挖掘企業(yè)優(yōu)勢南洋林德認為，開普化工宜充分挖掘和盡量發(fā)揮以下四個方面的優(yōu)勢。優(yōu)勢一：大型國有企業(yè)獨有的優(yōu)勢，包括政策環(huán)境優(yōu)勢、優(yōu)勢二：企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人的主觀能動優(yōu)勢。開普化工現(xiàn)任主要領(lǐng)導(dǎo)人的搭配對企業(yè)發(fā)展很有利，集團董事長從河南化工廠起就長期擔任一把手，對整個企業(yè)的了解和把握有必然的深度，并具有廣泛的社會公共關(guān)系網(wǎng)絡(luò)資源；股份公司董事長屬于中年成熟強勢型領(lǐng)軍人物，事業(yè)成就感突出，既有從基層走上主要管理崗位的內(nèi)部積累優(yōu)勢，又對二十一世紀新經(jīng)濟形勢下的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略有自己的認識。優(yōu)勢三：企業(yè)長期經(jīng)營積累優(yōu)勢。從1967年成立河南化工廠開始，開普化工已經(jīng)走過三十多年的歷史，經(jīng)歷了中國從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡的全過程，經(jīng)受了歷次重大歷史轉(zhuǎn)折關(guān)頭的政策、市場、產(chǎn)品、思想觀念等各個方面的考驗，不斷的經(jīng)驗、教訓(xùn)、成功、挫折伴隨著企業(yè)一起，成為企業(yè)最寶貴的財富之一，是新生代企業(yè)所難以比擬的。優(yōu)勢四：地緣經(jīng)濟優(yōu)勢。開普化工地處中原地區(qū)的河南省第二節(jié) 客觀認識自身劣勢

Page44南洋林德認為，以下六個方面是開普化工企業(yè)發(fā)展可能存在的劣勢。劣勢一：行業(yè)與產(chǎn)品。開普化工屬于基礎(chǔ)化工行業(yè)，在原來封閉性的計劃經(jīng)濟體制下，企業(yè)以產(chǎn)定銷，產(chǎn)品在全國范圍的環(huán)閉系統(tǒng)內(nèi)自然循環(huán)，基本不存在市場競爭問題?，F(xiàn)在，開普化工已被迫置身于激烈甚至殘酷的市場環(huán)境中，已經(jīng)很難再以產(chǎn)品的不變應(yīng)萬變，而傳統(tǒng)產(chǎn)品的更新?lián)Q代、特別是新產(chǎn)品開發(fā)又不會一蹴而就。劣勢二：集團與股份的關(guān)系。從近年來開普化工的財務(wù)報表和開普集團所屬各子公司的整體經(jīng)營狀況可以清楚地看出，股份公司本來就不盡如人意的利潤積累中，由于交叉關(guān)系對股份公司造成的集團內(nèi)綜合性消耗不能小看，到一定程度就會發(fā)展成為股份公司甚至整個集團的重大制肘。劣勢三：與絕大多數(shù)大型國有企業(yè)一樣，開普化工的非經(jīng)更存在不可輕視的社會與政治因素的影響，估計短期內(nèi)很難很有效地甩掉這些包袱。劣勢四：現(xiàn)代營銷理念與市場經(jīng)濟觀念的淡薄，及高素質(zhì)企業(yè)經(jīng)營管理人才的匱乏。劣勢五：長期國有企業(yè)環(huán)境造成的對企業(yè)重大改革舉措思想認識上的障礙，包括少數(shù)中高層管理人員認識水平的明顯局限。劣勢六：企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃技術(shù)上的欠缺，特別是本章第三節(jié)指出的項目規(guī)劃方面的不足，可能影響到具體項目的決策方向與實施效果。第三節(jié) 科學(xué)捕捉發(fā)展機會

Page45南洋林德認為，開普化工可以注意并認真研究以下四個方面的機會。機會一：不進則退的客觀形勢逼迫。在同等規(guī)模和類型的于質(zhì)上實現(xiàn)從傳統(tǒng)國有企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)制度的轉(zhuǎn)型，從某個時候起一瀉千里地倒退將不會是危言聳聽：這種形勢的逼迫同時會給開普化工帶來新的機會，所謂“置之死地而后生”。機會二：資本經(jīng)營的廣闊天地。以爭取公開上市為代表，開普化工事實上已經(jīng)進入企業(yè)資本經(jīng)營的初級領(lǐng)域，在企業(yè)新的戰(zhàn)略思想指導(dǎo)下，收購、兼并、資產(chǎn)重組、參股經(jīng)營、股權(quán)操作、國際合作等豐富多樣的資本經(jīng)營手法將為開普化工提供更多新的商機。機會三：基礎(chǔ)化工行業(yè)的延伸性需求?；A(chǔ)化工既說不上是朝陽產(chǎn)業(yè)，更不是夕陽產(chǎn)業(yè)，由于其與國民經(jīng)濟許多層面的關(guān)聯(lián)度都很高，產(chǎn)品延伸領(lǐng)域廣闊（如精細化工、新型功能性），機會四：新經(jīng)濟時代企業(yè)經(jīng)營條件的變化。進入二十一世紀以后，企業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了根本性變化，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟與電子商務(wù)、現(xiàn)代物流、虛擬經(jīng)營等具有革命性內(nèi)涵的新概念、新方法層出不窮，開普化工不可簡單輕視其中蘊涵的大量企業(yè)拓展機會。Page46Page46第四節(jié) 高度警惕內(nèi)外威脅南洋林德認為，開普化工須警惕來自以下五個方面的威脅。威脅一：市場競爭可能帶來的企業(yè)生存危機。“居安而思?！笔情_普化工現(xiàn)在就可以認真探究的嚴肅話題。在傳統(tǒng)操作環(huán)境里，開普化工這樣的大型國有企業(yè)不會出現(xiàn)生存問題，充其量只會涉及到企業(yè)的生存質(zhì)量。但是，市場經(jīng)濟條件下的所謂“優(yōu)勝劣汰”決非戲言，現(xiàn)在的市場競爭已不乏刀光劍影，誰威脅二：企業(yè)經(jīng)營的多元化陷阱。開普化工在多元化經(jīng)營多元化而多元化”的誤區(qū)。威脅三：上市工作不能誤入歧途。開普化工最終實現(xiàn)公開上市是企業(yè)資本經(jīng)營的必由之路，也是企業(yè)一項長期而艱巨的戰(zhàn)略任務(wù)，其原則、方法、過程和尺度的把握相當重要，同樣不能走入“為上市而上市”的怪圈。威脅四：現(xiàn)金流短缺造成的危機。開普化工是生產(chǎn)型企業(yè)，所以企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)須特別注意建立現(xiàn)金流管理的預(yù)警系統(tǒng)，避免因一朝失策而造成經(jīng)營危機。威脅五：實施重大改革舉措的輕重緩急與方法問題。作為有數(shù)千名干部職工的老國有企業(yè)，開普化工任何事關(guān)企業(yè)發(fā)展大局的動作都會牽涉到方方面面的切身利益。另一方面，這一類企業(yè)需要解決的問題量大且性質(zhì)各異，因此宜特別講究戰(zhàn)略原則和戰(zhàn)術(shù)方法，謀定而后動，否則也可能形成對企業(yè)發(fā)展的潛在威脅。上篇診斷報告Page上篇診斷報告PagePAGE47第五章 初步結(jié)論第一節(jié) 對開普化工的總體評價第二節(jié) 目前需要解決的主要問第三節(jié) 南洋林德總體建議第五章 初步結(jié)論PagePagePAGE48第一節(jié) 對開普化工的總體評價1、開普化工是我國計劃經(jīng)濟體制下的產(chǎn)物，曾對當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展作出過明顯貢獻，在我國基礎(chǔ)化工行業(yè)具有一定的區(qū)域性影響。2、開普化工在九十年代初實行股份制改造以來，雖然已經(jīng)從形式上建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，但實際經(jīng)營管理過程中仍遺留有許多原“河南化工廠”操作體系的明顯痕跡，特別是集團與股份之間的資金連帶運作影響及所造成的實際結(jié)果很不利于企業(yè)發(fā)展。3、核準制的實施意味著開普化工運作了幾年的“97指標”上市工作劃上句號，企業(yè)的整個戰(zhàn)略布局、包括在新的政策條件下的資本經(jīng)營都要重新考慮（開普化工領(lǐng)導(dǎo)班子已經(jīng)為此進行了必要的部署）。4、作為大型國有企業(yè)，開普化工既不是經(jīng)營難以為繼甚或瀕臨破產(chǎn)、又不是蓬勃發(fā)展或勢頭強勁這兩種“兩頭尖”的典型國有企業(yè)，而是處于困難與機會并存、有可能真正實現(xiàn)由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的中間境地，是這一類規(guī)模的國有企業(yè)普遍面對的狀況。二、對開普化工未來發(fā)展前景的基本判斷1、如果企業(yè)戰(zhàn)略定位準確，經(jīng)營管理到位，開普化工應(yīng)該能夠獲得持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，其可能的模式是：經(jīng)過二到三年左右的時間，股份公司在國內(nèi)資本市場顯的公眾上市公司；集團公司逐漸淡出，其直接經(jīng)營功能最大限度地弱化。2、如果不能實現(xiàn)戰(zhàn)略方針的突破與整體經(jīng)營管理水平的提升，開普化工將在維持一種表面生存的假象下走向日漸式微的下坡路，企業(yè)將常年疲于應(yīng)付，三到五年內(nèi)被動解體（或被兼并收購，或名存實亡，或全面改組）。3、如果不能在有效分離集團包袱的條件下，重新打造以股份公司為盈利核心的旗艦，一到兩年內(nèi)整個企業(yè)將會因為竭澤而漁出現(xiàn)實際的生存危機。第二節(jié) 目前需要解決的主要問題南洋林德認為，作為新經(jīng)濟形勢下面臨實際轉(zhuǎn)型中的國有企業(yè)，開普化工需要解決的問題千頭萬緒，需要有長期的思想準備。從盡職調(diào)查所了解和上面分析的基本情況來看，建議開普化工在目前階段重點研究和部署六個方面的工作。1、重新修正和制定未來三至五年的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。2、著手理順集團與股份之間的資產(chǎn)關(guān)系和管理關(guān)系，適度進行內(nèi)部資產(chǎn)重組。3、針對企業(yè)發(fā)展需要，設(shè)計和啟動開普化工的人力資源再造工程。4、在高層經(jīng)營班子內(nèi)統(tǒng)一認識，強化和突出主業(yè)經(jīng)營。5、為達到爭取今后公開上市的必要條件，盡快重新啟動上市輔導(dǎo)工作。6、尋求構(gòu)造開普化工今后一段時期新的經(jīng)濟增長點。PagePagePAGE51第三節(jié) 南洋林德總體建議作為對開普化工第一階段盡職調(diào)查的結(jié)果，根據(jù)南洋林德的專業(yè)分析，我們就雙方下一步合作問題提出四點具體建議。1、在南洋林德項目組指導(dǎo)下，用一個月左右時間重新制今后三到五年內(nèi)的戰(zhàn)略指導(dǎo)性文件。2、在南洋林德項目組指導(dǎo)下，循序漸進地解決好集團與司的非經(jīng)營性負擔，保證造血機能。3、在南洋林德項目組指導(dǎo)下，針對開普化工的中長期發(fā)展需要，結(jié)合企業(yè)目前實際條件，實施開普化工的人力資源再造工程，并借此建立良好的引才、育才、用才、留才機制和適合開普化工具體情況的內(nèi)部激勵與約束機制。4、在南洋林德項目組指導(dǎo)下，盡快尋找和確定開普化工新的經(jīng)濟增長點，為明顯提高企業(yè)整體盈利條件打好基礎(chǔ)。根據(jù)上述四條建議，我們將在下面的報告第二部分內(nèi)容里先針對性地就開普化工的企業(yè)性質(zhì)之辯證認識、新政策環(huán)境下的上市策略、企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、企業(yè)管理方略共四個大的方面提出南洋林德的第一階段定性咨詢意見。下篇咨詢意見Page下篇咨詢意見PagePAGE52第一章 辯證認識開普化工企業(yè)性質(zhì)第一節(jié) 國外典型國有企業(yè)概第二節(jié) 從國企改革看開普化第一章 辯證認識開普化工企業(yè)性質(zhì)PagePagePAGE58第一節(jié) 國外典型國有企業(yè)概覽“國有企業(yè)”和“國企改革”都不是中國獨創(chuàng)的概念，國企這種組織形式亦非“中國特色”，本節(jié)作為一種參考資料性質(zhì)，框架性地介紹中外國有企業(yè)的基本情況。一、美國國有企業(yè)：在自由市場經(jīng)濟下生存美國是當代經(jīng)濟實力最強的發(fā)達資本主義國家之一，在美第一，包括土地和各種建筑物在內(nèi)的政府不動產(chǎn)；第二，各級政府投資興建的交通、橋梁、機場等基礎(chǔ)建設(shè)；第三，政府創(chuàng)辦的國有企業(yè)和官私合營企業(yè)（混合所有制企業(yè)）；第四，國家對教育、經(jīng)濟的投資。這四類財產(chǎn)占美國國有財富的25%。美國的國有企業(yè)有多種形式，包括管理局、政府公司、混合所有投資公司、基金會、銀行、總署或總局、管理委員會、處理專門事務(wù)的委員會、代理機構(gòu)等，其最早的聯(lián)邦企業(yè)是1789年根據(jù)憲法作為一個特別機構(gòu)設(shè)立的郵政事業(yè)。美國對國有企業(yè)的管理包括兩個方面，一是國會通過立法對國有企業(yè)盡心監(jiān)督，二是政府根據(jù)企業(yè)性質(zhì)對國有企業(yè)盡心分類管理。政府一般不直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，而是通過設(shè)置董事會對國有企業(yè)進行微觀管理。二、英國國有企業(yè)：私有—國有—私有大變動英國是一個老牌資本主義國家，最早進行產(chǎn)業(yè)革命，其國有經(jīng)濟的起源可以追溯到17世紀中葉。1945年至1951年掀起第一次國有化高潮，對銀行、煤炭、交通、航運、運輸、電力、郵電及鋼鐵等部門大規(guī)模實施國有化，1974年又形成第二次國1979年，撒切爾政府開始英國歷史上規(guī)模最大、范圍最廣的私有化運動，其目標是將國有企業(yè)在國民生產(chǎn)總值中的比重降到6%左右，只保留英國煤炭公司、郵局、英國鐵路公司、倫敦市內(nèi)公共交通公司和英格蘭銀行五家國有企業(yè)。英國的國有企業(yè)管理體制是：重大問題決策權(quán)掌握在政府（各個主管部、財政部、內(nèi)閣專業(yè)委員會）和議會手中，在此國家和議會甚至直接參與其決策和管理。值得指出的是，英國的私有化并沒有從根本上解決問題，包括計劃中的提高企業(yè)效率、大眾擁有股份、減輕財政負擔、削弱工會組織影響、增強競爭和增加消費者選擇。三、德國國有企業(yè)：社會市場經(jīng)濟下的創(chuàng)造德國的國有企業(yè)系公共企業(yè)，從財政統(tǒng)計的角度定義，就是政府或其他公共機構(gòu)所有和經(jīng)營的企業(yè)以及政府或其他公共機構(gòu)占有多數(shù)股權(quán)（50%以上）的企業(yè)，是政府或其他公共機構(gòu)所占有的經(jīng)濟實體。德國國有企業(yè)的形成和發(fā)展與20世紀德國的歷史階段相聯(lián)系。二次世界大戰(zhàn)期間，國家曾擁有當時德國最大的83家企業(yè)50%以上的股份。二戰(zhàn)后，原聯(lián)邦德國在社會市場經(jīng)濟體制下具有重要作用的國有企業(yè)經(jīng)歷了私有化改造，同時對國有企業(yè)采取了打破國家壟斷、鼓勵私有企業(yè)與其競爭、對盈利的國有企業(yè)實行股份制經(jīng)營、國家與國有企業(yè)簽訂計劃合同等一系列改革措施。德國國有企業(yè)管理的原則是：任何國有企業(yè)都不能靠補貼，德國的國有企業(yè)除了受聯(lián)邦政府控制外，還受到企業(yè)內(nèi)部的（聯(lián)邦政府經(jīng)濟檢查員、主管業(yè)日本的國有企業(yè)是經(jīng)過戰(zhàn)后世界性的私有化風潮之后重新形成和發(fā)展起來的新型國有企業(yè)，有國家或地方公共團體直接經(jīng)營的企業(yè)、政府間接管理的由特殊私人法人經(jīng)營的企業(yè)、國家和私人企業(yè)共同投資的企業(yè)三種形式。日本國有企業(yè)的經(jīng)營范日本國有企業(yè)在整個國民經(jīng)濟中比重較小（在非農(nóng)業(yè)部門和公共部門分別占2%和16%左右），但其作用十分突出，主要體現(xiàn)日本政府對國有企業(yè)的管理，是在國會監(jiān)督下由各個主管其目標是提高經(jīng)營管理效率，主要措施是逐步下放經(jīng)營自主權(quán)，減少政府對經(jīng)營活動的干預(yù)，廣泛推行國有企業(yè)的民營化。五、韓國國有企業(yè)：政府主導(dǎo)下國家發(fā)展的杠桿國家資本、私人資本、外國資本是韓國的主要所有制形式，因而國有企業(yè)、私人企業(yè)、外資企業(yè)是其三種基本企業(yè)形式。韓國的國有企業(yè)亦稱公營企業(yè)，按其投資來源可分為中央政府韓國國有企業(yè)大部分為政府控股公司，國有資本所有權(quán)經(jīng)由政府各主管部及經(jīng)濟計劃部組成的管理評價委員會，通過國六、新加坡國有企業(yè)：新興市場經(jīng)濟體制下國有企業(yè)成功的典范新加坡的國有企業(yè)大致有兩大類：一是政府投資控股公司所擁有的企業(yè)，二是法定機構(gòu)及其投資的企業(yè)，它們的經(jīng)營范圍廣泛，涉及制造業(yè)、通訊、交通運輸、金融、貿(mào)易、旅游及房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)部門，主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)工業(yè)、公用事業(yè)、金融以及科研機構(gòu)。新加坡的國有企業(yè)實績優(yōu)、虧損少、效率佳，國有企業(yè)的經(jīng)營狀況大大好于本地私有企業(yè)，這是其獨到的管理體制和管理方式?jīng)Q定的，對我國的國有企業(yè)改革有良好啟示。新加坡國有企業(yè)的管理體制是兩類機構(gòu)（國有控股公司、法定機構(gòu)）、三個層次（政府、控股公司和法定機構(gòu)、控股公司下屬全資或參股公司），并由此而實現(xiàn)三個分離：一是政府部門和二是控股公司和法定機構(gòu)的分離，后者主要在基礎(chǔ)設(shè)施和社會服務(wù)領(lǐng)域營造市場環(huán)境，通常兼有一些行政職能，前者通過對國有企業(yè)的參股投資參與市場競爭，著重于資產(chǎn)和股權(quán)管理，不帶行政色彩；三是行政管理、營造市場環(huán)境和產(chǎn)權(quán)管理間的分離。新加坡國有企業(yè)的成功經(jīng)驗表明，國有企業(yè)運作的得失不在于企業(yè)性質(zhì)本身，更重要的是針對不同國情、民情所設(shè)計的宏觀管理體制之科學(xué)性和有效性。第二節(jié) 從國企改革看開普化工一、國企在我國國民經(jīng)濟中的地位與作用國有經(jīng)濟的具體存在形式就是國有企業(yè)。作為社會化大生產(chǎn)的一種組織和經(jīng)營形式的現(xiàn)代意義上的國有企業(yè)，是社會生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，是在工業(yè)革命之后西方市場經(jīng)濟國家首先發(fā)展起來的。綜合而言，西方市場經(jīng)濟國家國有企業(yè)的功能和作用主要體現(xiàn)在幾個方面：①實現(xiàn)社會公共目標；②對自然壟斷行業(yè)進行控制；③彌補市場經(jīng)濟的不足；④實現(xiàn)政府宏觀調(diào)控目標；⑤對一些特殊行業(yè)進行控制。中國的國有企業(yè)是通過沒收官僚資本、對民族資本主義工商業(yè)進行社會主義改造及政府投資設(shè)立新企業(yè)而形成和發(fā)展起來的。雖然，我國的國有企業(yè)在經(jīng)過二十多年改革之后仍然存在諸多眾所周知的問題，但這并不能否定國有企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中的重要地位和作用，更不能否定國有企業(yè)存在和發(fā)展的必然性。建國以來，我國國有工業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，建立了門類齊全的工業(yè)體系，應(yīng)該說國有企業(yè)功不可沒，正是國有企業(yè)使得我國國力不斷增強，為中國這樣一個人口大國提供了大量就業(yè)機會，并成為國家財政收入的主要來源，承擔了經(jīng)濟、社會變革的主要成本。作為社會主義國家，我國的國有企業(yè)作用主要是：彌補市場缺陷，發(fā)展戰(zhàn)略性民族產(chǎn)業(yè)及作為公有制的實現(xiàn)形式之一。前兩個作用體現(xiàn)市場經(jīng)濟的共性，后一個作用體現(xiàn)社會主義市場經(jīng)濟的特性。二、國企改革歷史回顧中國的經(jīng)濟體制改革已經(jīng)進行了二十多年，國有企業(yè)的改革一直是經(jīng)濟體制改革的焦點和瓶頸。我國國企改革總體上經(jīng)過了三個階段：1、傳統(tǒng)行政集權(quán)體制框架內(nèi)的放權(quán)讓利式改革階段。通過使得國有企業(yè)生機凸現(xiàn)，但同時也產(chǎn)生了兩個方面的副作用：一是宏觀調(diào)控與微觀調(diào)節(jié)的失衡，二是改善外部環(huán)境與加強內(nèi)部管理的失衡。2、以探索“兩權(quán)分離”和實施承包制為主要形式的改革階段。承包制曾在我國農(nóng)村改革中取得巨大成功，但在國企改革中的實踐卻是弊病甚多，并非完全對癥良藥，其根本原因是企業(yè)的經(jīng)營承包責任制繞過了企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定這一核心環(huán)節(jié)，所以出現(xiàn)不少“放牛的把牛賣了”的尷尬情況。3、以探索轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制和建立現(xiàn)代企業(yè)制度為核心的改革階段。這一階段的改革可以概況為許多國企領(lǐng)導(dǎo)人耳熟能詳?shù)氖衷E，即所謂“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責明確、政企分開、管理科學(xué)”，但是，現(xiàn)代國有企業(yè)制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的一個子系統(tǒng)，其行為特征和行為規(guī)范都具有明顯的、實質(zhì)性的特殊性，包括究竟如何理解和實施上述“十六字訣”，國企如何真正適應(yīng)開放的市場環(huán)境，等等，在理論上和實踐中都還存在許多問題。三、國企改革三年脫困目標與現(xiàn)實事實上，我國國有企業(yè)的改革還遠沒有進入成熟期，所謂“路漫漫兮其修遠兮”，最重要的特點是，現(xiàn)階段的國有企業(yè)改革已經(jīng)由原來的被動跟進型進入主動變革期，國有企業(yè)的發(fā)展前景更多地需要企業(yè)自己來把握，而不能再等待國家推著走，改革的操作空間發(fā)生了根本變化，原因是：①從國家來說，國企改革的大政方針和方向目標均已明確。如關(guān)于所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整問題，關(guān)于把國企改革與改組、改造、加強管理結(jié)合起來，關(guān)于抓大放小、對國企實施戰(zhàn)略性改組，關(guān)于鼓勵兼并、規(guī)范破產(chǎn)、下崗分流、減員增效和再就業(yè)工程，關(guān)于完善分配結(jié)構(gòu)和分配方式的問題等。②一些可能由政府統(tǒng)一規(guī)定的改革辦法和途徑已經(jīng)基本齊備?！笆宕蟆币院螅瑖覍蟾母镏械囊恍┲攸c、難點問題進一步作出規(guī)定，以求突破。如破產(chǎn)問題、人員分流與社會性失業(yè)問題、國企的過度負債問題等。四、辯證認識開普化工企業(yè)性質(zhì)國有企業(yè)的改革是一個博大精深的國家性課題，其本身不的企業(yè)性質(zhì)有一個辯證的認識，從而確定我們的操作指導(dǎo)方針。1、開普化工的企業(yè)性質(zhì)當然很明確，從集團公司來說是國有獨資，從股份公司來說是國有絕對控股，一言以蔽之，是地地道道的“國有企業(yè)”。但是，不管“國有”還是“民營”，最終從這一角度而言，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)在任何情況下都應(yīng)該將企業(yè)本身的爭取只做“企業(yè)人”。2、如前所述，國企改革已進入主動競技階段，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展的主觀能動性已經(jīng)具備了相當大的表現(xiàn)空間，政策壁壘減少到了最低限度。因此，我們應(yīng)該針對企業(yè)發(fā)展需要，在不損害企業(yè)根本利益的前提下，大膽嘗試各種行之有效的內(nèi)部改革措施，營造自己的改革特色，而不必特別顧慮原來對國有企業(yè)的種種藩籬。3、國有企業(yè)改革事業(yè)發(fā)展到今天，企業(yè)性質(zhì)本身對企業(yè)一批體制內(nèi)的“觀念老人”往往成為企業(yè)變革的阻力，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人需要通過“觀念轟炸”的手段來推動深層次改革，而且必定將為此付出相當代價。4、傳統(tǒng)的國有企業(yè)固然確實存在很多由于體制帶來的弊端，但我們同時也不應(yīng)低估長期以來形成的特有優(yōu)勢，需要辯證地看問題：人的問題。幾十年傳統(tǒng)教育的結(jié)果雖然在某種程度上中國特色的思想教育力量不可小看，這使得我們在推行一些先進的改革措施時，措施的效用更具說服力，不需要太多的理論說教。一個很好的例子就是：去年開普化工在企業(yè)流動資金短缺這在一般民營企業(yè)就很難做到。產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量優(yōu)勢。改革開放初期，人們常常看到商（特別是日用消費品）調(diào)產(chǎn)品的可信度。這一現(xiàn)象其實反映了一種深層次的認識：雖然國有企業(yè)的“以產(chǎn)定銷”模式違背了市場經(jīng)濟法則，但國有企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量保證本身卻具有無可比擬的內(nèi)在優(yōu)勢，對開普化工這類生產(chǎn)型企業(yè)而言，這種國有企業(yè)多年積累的優(yōu)勢便能夠轉(zhuǎn)化成很現(xiàn)實的企業(yè)經(jīng)營價值。資源優(yōu)勢。除了由于歷史上國有企業(yè)在國民經(jīng)濟中獨人文環(huán)境資源，尤其在中國的國情下更是如此。下篇咨詢意見Page下篇咨詢意見PagePAGE63第二章開普化工上市策略第一節(jié) 核準制下國內(nèi)主板上市分第二節(jié) 開普化工上市的策略謀劃第二章開普化工上市策略Page64第一節(jié)核準制下國內(nèi)主板上市分析Page64第一節(jié)核準制下國內(nèi)主板上市分析一、國內(nèi)主板市場歷史回顧1990年著險精神、又具備高靈敏度商業(yè)嗅覺的企業(yè)老板，僅靠一紙“同意定向募集設(shè)立××股份公司”的批文便輕易攝取動輒數(shù)千萬的巨額現(xiàn)金。第二階段是充分展現(xiàn)股市魅力的時期，一方面前述“準股民”手中的“紙”不可思議地變?yōu)閹妆?、?shù)十倍的現(xiàn)金，另一方威代后期，中國股市開始從表面上走向有序化，相關(guān)配套政策法規(guī)逐漸出臺，上市、交易、股份公司運作等工作基本有據(jù)可依。第四階段以去年頒布《證券法》、今年三月正式廢止上市額度制為標志，意味著中國資本市場真正開始進入規(guī)范化。二、實施核準制后企業(yè)上市操作環(huán)境的變化PagePagePAGE67體現(xiàn)“公平、公開、公正”原則的上市核準制新鮮出爐。這一基本游戲規(guī)則的變化意味著今后企業(yè)公開上市一系列操作環(huán)境的改變，可以歸納為五個方面。第一，管理層政策調(diào)控原則的變化，最突出的特征之一是政府監(jiān)管部門轉(zhuǎn)變主要職能，由權(quán)高位重的“裁判員”變成為游戲規(guī)則的制定者，與之相適應(yīng)的是竭力加強對證券市場、特別是上市公司的監(jiān)管力度。第二，對（擬）上市公司內(nèi)在要求的變化，企業(yè)靠“包裝”在股民口袋里圈錢的做法將成為歷史。實施核準制后，上市企業(yè)將更多地面對市場的嚴酷考驗，對公司經(jīng)營業(yè)績和盈利能力的要求更高、更明確、更嚴格，包括不僅是資產(chǎn)負債率過高的那種借編得天花亂墜的所謂“募集資金投向”而囤積現(xiàn)金的取巧手法宣告失靈。第三，券商角色與功能的變化。在額度制條件下，券商的日子相對輕松好過，其主要角色是與企業(yè)一起作“運動員”，譬如怎樣絞盡腦汁地幫企業(yè)拿到“指標”，而一旦“指標”到手，券商基本上就可以下場休息、準備清點袋中所獲了，至于場上的運動員表現(xiàn)如何已經(jīng)無關(guān)緊要。在核準制環(huán)境下，券商變成為“教練員”，不僅要對企業(yè)的過去負責，還要對企業(yè)的現(xiàn)在負責，更要對企業(yè)的將來負責。核準制條件下的上市輔導(dǎo)和券商保薦制就十分充分地體現(xiàn)了券商這種角色與功能的實質(zhì)性變化。第四，行內(nèi)游戲規(guī)則的變化。今年以來，政府監(jiān)管部門配明書、信息披露、法律意見書、律師工作報告、新股發(fā)行、上市公司配股等涉及擬上市企業(yè)和已上市企業(yè)各個層面的規(guī)章，同時包括了對券商操作的詳細規(guī)定。尤其需要指出的是，退市制度的建立徹底打破了過去上市企業(yè)一勞永逸地在股市橫沖直撞的美夢，“上市”本身弄不好也會成為燙手的山芋。第五，上市公司整體格局的變化。從某種意義上可以說，改革開放后中國股市的重新建立，最初及接下來相當長時期的主要任務(wù)是為國有企業(yè)的改革脫困做鋪路石，因此也就決定了目前一千多家上市企業(yè)中，以國有股為主要成分的企業(yè)占據(jù)了絕大多數(shù)。核準制的實施將結(jié)束基本由國有企業(yè)在資本市場一統(tǒng)天下的局面，國有股減持和早晚將要實現(xiàn)的國有股流通必定會導(dǎo)演出一幕又一幕收購、重組、兼并的資本運作大戲，今后的資本市場一定是“牌大的說話”，整個上市公司的格局將發(fā)生根本性變化。第二節(jié)開普化工上市的策略謀劃本報告的上篇盡職調(diào)查相關(guān)章節(jié)中，已經(jīng)簡單回顧了開普化之分析來看，開普化工需要從現(xiàn)在起全面調(diào)整上市策略。一、繼續(xù)推進主板上市的應(yīng)對之策根據(jù)前述實施核準制后主板上市各種條件的變化，尤其是監(jiān)管部門對券商操作規(guī)則的改變，開普化工再走主板上市的道路之困難增加了很多，不能再對似乎曾經(jīng)到手的“97指標”抱任何幻想，幾乎需要一切從頭開始，樂觀估計也可能要再花上兩到三年左右的時間。因此，南洋林德建議：1、集中精力研究和吃透核準制條件下的政策法規(guī)，認認真真地比照核準制要求所涉及到的各個方面重新創(chuàng)造或完善上市條件。2、把上市工作納入企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略軌道，扎扎實實打好企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，切忌“為上市而上市”。3、采取各種有效手段努力提高企業(yè)凈資產(chǎn)盈利能力，爭取在一到兩年時間內(nèi)使凈資產(chǎn)盈利能力達到15%左右。4、積極尋找和培育企業(yè)新的經(jīng)濟增長點，在現(xiàn)主營業(yè)務(wù)5、苦練內(nèi)功，爭取從實質(zhì)上改善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境，尤6、充分發(fā)揮我財務(wù)顧問公司和上市輔導(dǎo)券商的專業(yè)指導(dǎo)作用，盡量少走彎路。據(jù)最新消息，國家證券會對由券商進行的上市輔導(dǎo)工作提出了新要求，即輔導(dǎo)期滿后，如果企業(yè)尚不具備正式推薦上市的條件，券商應(yīng)專門闡述理由，這一點顯然對開普化工在輔導(dǎo)期內(nèi)的表現(xiàn)提出了更高期望。二、充分考慮國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板可能帶來的新機會二十一世紀的第一年起，與國內(nèi)資本市場有關(guān)的最熱門話題，就是管理層計劃推出國內(nèi)二板交易市場。最初是考慮為高科技企業(yè)、特別是民營高科技企業(yè)建立有效的融資渠道，所以一度稱之為“高科技板”、“高新技術(shù)板”，直到去年年底前國家證監(jiān)會正式向社會發(fā)布的咨文才最后確定為“創(chuàng)業(yè)板”。面已有大量資料論述，本報告不再予以闡述，這里只就創(chuàng)業(yè)板至今年年底前后，千呼萬換的創(chuàng)業(yè)板將正式“閃亮登場”，中國的資本市場格局將再次發(fā)生歷史性變化；第二，截至今年5月中旬，已在深交所備案并進入輔導(dǎo)期的創(chuàng)業(yè)板擬上市企業(yè)已達三百多家，另外還有一千余家盈利水平好的企業(yè)在券商手中等待進行輔導(dǎo)。雖然到目前為止國家尚未最后公布正式的創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)業(yè)板上市的必要條件將包括：1、對企業(yè)的經(jīng)營特征強調(diào)高科技