2022年考研重點之財務管理基礎　第九章　收入與分配管理

考情分析

本章為次重點章，主要介紹收入與分配治理概述、收入治理、納稅治理、分配治理。本章客觀題和主

觀題都可能出現(xiàn)，并可以與其他章節(jié)的知識點合并考綜合題，估計2022年分值在9分左右。

本章近三年題型、分值分布

年份單項選多項選推斷題計算分析題綜合題合計

擇題擇題

2021-11.521——4.5

2021-2321——6

2021-34.5一一一15.5

2022-1341——8

2022-23215—11

2022-3—21——3

2022-11———34

2022-2321—410

主要考點

1.收入與分配治理的意義與原則

2.利潤分配順序

3.收入治理

4.納稅治理

5.股利理論與股利政策

6.股piao分割與股piao回購

7.股quan鼓舞

第一節(jié)收入與分配治理概述

知識點：收入與分配治理的意義與原則

（一）收入與分配治理的意義

1.集中表達了企業(yè)全部者、經(jīng)營者與勞動者之間的利益關系

2.企業(yè)維持簡單再生產(chǎn)和完成擴大再生產(chǎn)的根本條件

3.企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低資本本錢的重要措施

分配治理即股利政策影響留存收益（內(nèi)部股quan資本）的水平，從而影響資本結(jié)構(gòu)和資本本錢。

4.國家財政資金的重要來源之一

（二）收入與分配治理的原則

1.依法分配原則

2.分配與累積并重原則

3.兼顧各方利益原則

4.投資與收入對等原則

復習重點

知識點：凈利潤的分配順序

1.彌補以前年度虧損

企業(yè)的年度虧損，五年之內(nèi)用稅前利潤連續(xù)彌補,五年之后用稅后利潤（當年完成的凈利潤或盈余

公積轉(zhuǎn)入）彌補。

2.提取法定公積金

（1）提取比例為當年稅后利潤（彌補虧損后）的10%；

（2）當年法定公積金的累積額已達注冊資本的邂時，可以不再提取；

（3）法定公積金可用于彌補虧損或轉(zhuǎn)增資本，企業(yè)用法定公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定公積金的余額

不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%.

3.提取任意公積金

4.向股東（投資者）分配股利（利潤）

（例題?單項選擇題）

以下凈利潤分配事項中，依據(jù)相關法律法規(guī)和制度，應當最后進行的是〔〕。

A.向股東分配股利

B.提取任意公積金

C.提取法定公積金

D.彌補以前年度虧損

（正確答案）A

（答案解析）依據(jù)凈利潤的分配順序，最后是向投資者分配利潤。

知識點：銷售預測分析

（一）銷售預測的定性分析法第二節(jié)收入治理

定性分析法即非數(shù)量分析法，適用于預測對象的歷史資料不完備或無法進行定量分析的情況。主

要包含：

1.營銷員推斷法

2.專家推斷法

3.產(chǎn)品壽命周期分析法一一對其他預測分析方法的補充

產(chǎn)品壽命周期銷售增長率預測方法

推廣期不穩(wěn)定定性分析法（歷史資料缺少）

成長期最大回歸分析法

成熟期穩(wěn)定趨勢預測分析法

衰退期負數(shù)一一

（二）銷售預測的定量分析法（數(shù)量分析法）

1.趨勢預測分析法一一預測銷售量是歷史期實際銷售量的函數(shù)

（1）算術(shù)平均法一一適用于每期銷售量波動不大的產(chǎn)品的銷售預測。

復習重點

其中，Y（因變量）代表銷售預測值，X,（自變量）代表第i期的實際銷售量。

（2）加權(quán)平均法一一權(quán)數(shù)選取遵循“近大遠小”的原則，比算術(shù)平均法更為合理。

離預測期越近的歷史期實際銷售量的權(quán)數(shù)越大，反之越小。

（例如）

M公司2021年7月?12月的產(chǎn)品實際銷售量資料如下：

月份789101112

銷售量〔噸〕138136142134146144

權(quán)數(shù)0.010.040.080.120.250.5

假設樣本期為6期，則M公司按照加權(quán)平均法預測的2022年1月份銷售量為〔2021年7

月?12月實際銷量的加權(quán)平均數(shù)〕：

138X0.01+136X0.04+142X0.08+134X0.12+146X0.25+144X0.5=142.76〔噸〕

（3）移動平均法（算術(shù)平均法的變形）一一適用于銷售量略有波動的產(chǎn)品預測

①假設預測值主要受最近m期銷售量的影響，從n期的時間數(shù)列銷售量中選取m期5數(shù)值固定，

且m<n/2）數(shù)據(jù)作為樣本值，求其m期的算術(shù)平均數(shù)，并不斷向后移動計算觀測其平均值，以最后一個

m期的平均數(shù)作為未來第n+1期銷售預測值，即：

每一啰典第得預釧博昌為前?加峭刎銷緡量的算術(shù)平均數(shù)

3為超預測值更能反映銷售量變化的趨勢,可以對上述結(jié)果按趨勢值進行修正，其計算公式為:

③缺點：I只選用了M期敬堀中的最后m班作為計算依據(jù),代表性較差。

前硼實際銷售量的算術(shù)平均數(shù)

（例如）

段群本期彳

沿用前例M公司數(shù)據(jù)M公司若法預測2022年1月份

銷售鱉年讖脾悔才銷

(134+146+144)4-3=141.33〔地〕

假設M公司2021年12月份預測銷售量為139噸，則M公司按照修正的移動平均法預測

2022年1月份銷售量為：

141.33+（141.33-139]=143,66〔噸〕

復習重點

（4）指數(shù)平滑法

①預測銷售量是上期實量銷量與上期估計銷量的加權(quán)平均值，權(quán)數(shù)為“平滑指數(shù)a”及“（1一口〃，

即：

預測銷售量=預測前期實際銷量Xa+預測前期的預測值X（1-a）

②平滑指數(shù)：預測前期實際銷量的權(quán)數(shù),通常取值在0.3~0.7之間。

較大的平滑指數(shù)較小的平滑指數(shù)

平滑指數(shù)越大，說明近期實際銷售量對預測結(jié)平滑指數(shù)越小，說明近期實際銷售量對預測結(jié)

果的影響越大：果的影響越小;

采納較大的平滑指數(shù)，預測值可以反映樣本值采納較小的平滑指數(shù)，預測值可以反映樣本值

新近的變化趨勢;變動的長期趨勢；

在銷售量波動較大或進行短期預測時，可選擇在銷售量波動較小或進行長期預測時，可選擇

較大的平滑指數(shù)較小的平滑指數(shù)

（例如）

假設M公司2021年12月份實際銷售量為144噸，原預測銷售量為139噸，平滑指數(shù)=0.6,

則M公司按照指數(shù)平滑法預測2022年1月份銷售量為：

144X0.6+139X[1-0.6]=142〔噸〕

2.因果預測分析法

（1）含義

分析影響產(chǎn)品銷售量（因變量Y）的相關因素（自變量X）以及它們之間的函數(shù)關系，并利用這種

函數(shù)關系進行產(chǎn)品銷售預測的方法。

（2）因果預測分析最常用的是回歸分析法,如回歸直線方法，即假設產(chǎn)品銷售量（Y）與其影響因

素（X）之間存在線性變動關系（Y=a+bX）。

（例題?單項選擇題）〔2022年〕

以下銷售預測方法中，屬于銷售預測定量分析方法的是〔〕。

A.營銷員推斷法

B.趨勢預測分析法

C.產(chǎn)品壽命周期分析法

D.專家推斷法

（正確答案）B

（答案解析）銷售預測的方法包含定性分析法和定量分析法，其中定性分析法包含營銷員

推斷法、專家推斷法、產(chǎn)品壽命周期分析法；定量分析法包含趨勢預測分析法和因果預測

分析法兩類。

（例題?單項選擇題）〔2022年〕

以下銷售預測方法中，屬于因果預測分析法的是〔〕。

A.指數(shù)平滑法

B.移動平均法

C.專家小組法

復習重點

D.回歸直線法

(正確答案)D

(答案解析)因果預測分析法是指通過影響產(chǎn)品銷售量〔因變量〕的相關因素〔自變量〕

以及它們之間的函數(shù)關系，并利用這種函數(shù)關系進行產(chǎn)品銷售預測的方法。因果預測分析

法最常用的是回歸分析法。

知識點：銷售定價治理

(-)影響產(chǎn)品價格的因素

價值因素價值的大小決定著價格的上下，價值量由生產(chǎn)產(chǎn)品的社會必要勞動時間決定

本錢因素影響定價的根本因素；從長期來看,產(chǎn)品價格=總本錢+合理的利潤

市場供求因素供大于求，價格有向下壓力；反之，則會推進價格提升

在完全競爭的市場上，企業(yè)幾乎沒有定價主動權(quán)；在不完全競爭的市場上，

競爭因素

競爭強度取決于產(chǎn)品生產(chǎn)的難易和供求形勢

政策法規(guī)因素制定定價策略要了解本國及所在國有關方面的政策和法規(guī)

(二)企業(yè)的定價目標

1.完成利潤最大化

(1)制定較高的價格,提高產(chǎn)品單位利潤率；

(2)適用于處于領先或壟斷地位的企業(yè);在行業(yè)競爭中具有很強的競爭優(yōu)勢，并能長時間保持這

種優(yōu)勢的企業(yè)。

2.保持或提高市場占有率

(1)注重企業(yè)長期經(jīng)營利潤，產(chǎn)品價格往往需要低王同類產(chǎn)品價格；

(2)要求企業(yè)具有潛在的生產(chǎn)經(jīng)營能力，總本錢的增長速度低于總銷量的增長速度，商品的需求

價格彈性較大，即適用于薄利多銷的企業(yè)。

3.穩(wěn)定市場價格

(1)由行業(yè)中的領導企業(yè)制定一個價格，其他企業(yè)的價格則與之保持肯定的比例關系，有利于制

造相對穩(wěn)定的市場環(huán)境，預防過度競爭，減少風險；

(2)適用于產(chǎn)品標準化的行業(yè),如鋼鐵制造業(yè)等。

4.應對和預防競爭

(1)參照對市場有決定性影響的競爭對手的產(chǎn)品價格變動情況，隨時調(diào)整本企業(yè)產(chǎn)品價格；

(2)適用于中小型企業(yè)。

5.樹立企業(yè)形象及產(chǎn)品品牌

(1)樹立優(yōu)質(zhì)高價形象；

(2)樹立群眾化平價形象。

(三)產(chǎn)品定價方法

1.以本錢為根底的定價方法

(1)定價根底

全部本錢費用(制造本錢既可以保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的正常進行，又可以使勞動者為社會

+期間費用)勞動所制造的價值得以全部完成

復習重點

變動本錢（變動制造本錢可以作為增量產(chǎn)量（利用剩余生產(chǎn)能力增產(chǎn)產(chǎn)品）的定價依據(jù)，

+變動期間費用）但不能作為一般產(chǎn)品的定價依據(jù)

不包含各種期間費用，不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和

制造本錢

轉(zhuǎn)移：以此定價丕理工企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行

（例題?單項選擇題）〔2022年〕

在生產(chǎn)能力有剩余的情況下，以下各項本錢中，適宜作為增量產(chǎn)品定價根底的是〔〕。

A.全部本錢

B.固定本錢

C.制造本錢

D.變動本錢

（正確答案）D

（答案解析）變動本錢是指在特定的業(yè)務量范圍內(nèi)，其總額會隨業(yè)務量的變動而變動的本

錢。變動本錢可以作為增量產(chǎn)量的定價依據(jù)。

（2）目標利潤法（根本方法）

由：銷售收入一銷售稅金一全部本錢費用=目標利潤總額，得：

銷售收入X（1—適用稅率）一全部本錢費用=目標利潤總額

單位產(chǎn)品價格X（1—適用稅率）一單位完全本錢=單位目標利潤

泊什聲口〃、感，令科）單位完全成本彈位目標^潤

單位產(chǎn)品價格（含稅）-------------------------------

1-適用稅率

其中：單位完全本錢=單位制造本錢+單位期間費用

（例如）

甲公司生產(chǎn)A產(chǎn)品的單位制造本錢〔均為變動本錢〕為40元，期間費用總額〔均為固定

本錢〕為100萬元，本期方案銷量為5萬件，目標利潤為90萬元，適用的消費稅稅率為5%o

則A產(chǎn)品的估計銷售價格為：

A產(chǎn)品的估計銷售價格=（40+100+5）+（90+5）-,元］

1-5%

（3）保本點定價法

令：目標利潤=0,得:

單位完全成本

單位產(chǎn)品價格=

1-適用稅率

（例如）

前例甲公司A產(chǎn)品的最di銷售價格為：

最di銷售價格=4絲0+葉10巴0-1-士5=63.16〔元〕

1-5%

（4）全部本錢費用加成定價法

復習重點

①本錢利潤率定價

令：單位目標利澗=單位完全本錢X本錢利潤率

有：單位產(chǎn)品價格X（1—適用稅率）一單位完全本錢=單位完全本錢X本錢利潤率

解得：

的口仆收單位完全成本x（l+成本利潤率）

單位產(chǎn)口口仇格=---------1-適用稅率---------

（例如）

前例甲公司確定A產(chǎn)品的目標本錢利潤率為30%,則A產(chǎn)品的估計銷售價格為:

A產(chǎn)品的估計銷售價格

=（40U00.5）X（1+30%）=82J1I（元）

1一E%

②銷售利潤率定價

令：單位目標利潤=單位產(chǎn)品價格x銷售利潤率

有：單位產(chǎn)品價格X（1—適用稅率）一單位完全本錢=單位產(chǎn)品價格X銷售利潤率

解得：

單位完全成本

單位產(chǎn)品價格=

1-銷售利潤率-適用稅率

（例如）

前例甲公司確定A產(chǎn)品的目標銷售利泗率為21.93%,則A產(chǎn)品的估計銷售價格為:

A產(chǎn)品的估計銷售價格

40+100+5

=82.11〔元〕

1-力一93%-5%

③全部本錢費用加成定價法的優(yōu)缺點

優(yōu)點可以保證全部生產(chǎn)消耗得到補償

很難適應市場需求的變化，往往導致定價過高或過低；

缺點

當企業(yè)生產(chǎn)多種產(chǎn)品時，間接費用難以精確分攤，從而會導致定價不精確

（5）變動本錢定價法一一適用于利用剩余生產(chǎn)能力增產(chǎn)產(chǎn)品的定價

留產(chǎn)*口稱牧單位變動成本x（l+成本利潤率）

單位產(chǎn)品價格=---------1-適用稅率---------

其中：

單位變動本錢=單位變動制造本錢+單位變動期間費用

（例如）

甲公司生產(chǎn)A產(chǎn)品的單位制造本錢〔均為變動本錢〕為40元，期間費用總額〔均為固定

本錢〕為100萬元，設計生產(chǎn)能力為6萬件，本期方案銷量為5萬件，A產(chǎn)品的目標本錢利

復習重點

潤率為30%,適用的消費稅稅率為5%。假定甲公司本年度接到一額外訂單，訂購5000件A產(chǎn)

品，單價65元，則甲公司是否應接受這一額外訂單？

額外訂單的單位產(chǎn)品價格=40X[1+3094J/[1-S]=54.74〔元〕

由于額外訂單的單價高于按變動本錢計算的價格，故應接受該訂單。

（例題?單項選擇題）〔2021年〕

某公司生產(chǎn)A產(chǎn)品，本期方案銷售量為1000件，完全本錢總額為19000元，目標利潤總

額為95000元，適用的消費稅稅率為5%o利用目標利潤法確定的A產(chǎn)品單價為〔〕元。

D.120

（正確答案）D

（答案解析）單價X1000—單價X1000X5%-19000=95000,單價=〔完全本錢總額+目

標利泗總額〕/銷售量X〔1一消費稅稅率〕]=[95000+190001/1000X（1-5%）]=

120〔元〕,,

（例題?單項選擇題）〔2022年〕

某公司非常重視產(chǎn)品定價工作，公司負責人強調(diào)，產(chǎn)品定價肯定要正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真

實價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行。在以下定價方法中，該公司不宜采納的

是〔〕。

A.完全本錢加成定價法

B.制造本錢定價法

C.保本點定價法

D.目標利潤定價法

（正確答案）B

（答案解析）由于制造本錢不包含各種期間費用，因此不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值

消耗和轉(zhuǎn)移，利用制造本錢定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行。

（例題?計算分析題）〔2022年〕

丙公司只生產(chǎn)銷售H產(chǎn)品，其銷售量預測相關資料如下表所示：

銷售量預測相關資料

2022年2022年2022年2022年2022年2022年

預測銷售量〔噸〕99010001020103010301040

實際銷售量〔噸〕94510051035105010201080

公司擬使用修正的移動平均法預測2022年銷售量，并以此為根底確定產(chǎn)品銷售價格，樣

本期為3期。2022年公司目標利澗總額〔不考慮所得稅〕為307700元。完全本錢總額為800000

元。H產(chǎn)品適用的消費稅稅率為5%o

要求：

〔1〕假設樣本期為3期，使用移動平均法預測2022年H產(chǎn)品的銷售量。

復習重點

（正確答案）

2022年H產(chǎn)品的銷售量=〔1050+1020+1080〕/3=1050〔噸〕

〔2〕使用修正的移動平均法預測2022年H產(chǎn)品的銷售量。

（正確答案）

2022年H產(chǎn)品的銷售量=1050+（1050-1040]=1060〔噸〕

〔3〕使用目標利潤法確定2022年H產(chǎn)品的銷售價格。

（正確答案）

H產(chǎn)品的錯售價格=（800000片1060=]J。。（元）

2.以市場需求為根底的定價方法

（1）需求價格彈性系數(shù)定價法

①需求價格彈性系數(shù)

②估計產(chǎn)品價格

（2）邊際分析定價法

邊際利潤=0,或：邊際收入=邊際本錢，利潤將到達最大值，此時的價格就是最優(yōu)銷售價格。

（例題?單項選擇題）〔2022年〕

以下各項中，以市場需求為根底的定價方法是〔〕。

A.保本點定價法

B.目標利潤法

C.邊際分析定價法

D.全部本錢費用加成定價法

（正確答案）C

（答案解析）以市場需求為根底的定價方法主要有需求價格彈性系數(shù)定價法和邊際分析定價

法等。

（四）價格運用策略

1.折讓定價策略：現(xiàn)金折扣、數(shù)量折扣、團購折扣、預購折扣、季節(jié)折扣等。

2.心理定價策略：聲望定價、尾數(shù)定價、雙位定價、高位定價等。

3.組合定價策略：依據(jù)相關產(chǎn)品在市場競爭中的不同情況，使互補產(chǎn)品價格有高有低，或使組合售價

優(yōu)惠。

4.壽命周期定價策略

階段特征定價策略

推廣期產(chǎn)品需要獲得消費者的認同，進一步占有低價促銷

復習重點

市場

成長期產(chǎn)品有了肯定的知名度，銷售量穩(wěn)步上升中等價格

產(chǎn)品市場知名度處于最正確狀態(tài)，同時市可以采納高價促銷，同時必須考慮競爭者

成熟期場

的情況，以保持現(xiàn)有市場銷售量

需求接近飽和，競爭劇烈

產(chǎn)品市場競爭力下降，銷售量下滑，積極降價促銷或維持現(xiàn)價并輔之以折扣等其

衰退期

開發(fā)新產(chǎn)品，保持企業(yè)的市場競爭優(yōu)勢他手段

知識點：納稅治理概述

（-）納稅治理第三節(jié)納稅治理

企業(yè)對其涉稅業(yè)務和納稅實務所實施的研究和分析、方案和籌劃、監(jiān)控和處理、協(xié)調(diào)和

含義

溝通、預測和匯報的全過程治理行為

目標標準企業(yè)納稅行為、合理降低稅收支出、有效防范納稅風險

（二）納稅籌劃

在納稅行為發(fā)生之前，在不違反稅法及相關法律法規(guī)的前提下，對納稅主體的投資、籌

含義資、營運及分配行為等涉稅事項作出事先安排，以完成企業(yè)財務治理目標的一系列謀劃活

動

外在

降低稅負（少交）、延期納稅（晚交）

表現(xiàn)

（三）納稅籌劃的原則

1.合法性原則:首要原則

2.系統(tǒng)性原則：整體性原則、綜合性原則

3.經(jīng)濟性原則：本錢效益原則

4.先行性原則：籌劃策略的實施通常在納稅義務發(fā)生之前

（四）納稅籌劃方法一一與納稅籌劃的外在表現(xiàn)對應：降低稅負（少交〕、延期納稅（晚交）

1.減少應納稅額

（1）利用稅收優(yōu)惠政策：免稅、減稅、退稅、稅收扣除、稅率差異、分劈技術(shù)、稅收抵免。

（2）轉(zhuǎn)讓定價籌劃法：通過關聯(lián)企業(yè)采納非常規(guī)的定價方法和交易條件進行的納稅籌劃。

2.遞延納稅

采取有利的會計處理方法（存貨計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法等），將應納稅款推遲肯定期限，使

應納稅額的現(xiàn)值減小。

（例題?單項選擇題）〔2022年〕

在稅法許可的范圍內(nèi)，以下納稅籌劃方法中，能夠?qū)е逻f延納稅的是〔

A.固定資產(chǎn)加速折舊法

B.費用在母子公司之間合理分劈法

C.轉(zhuǎn)讓定價籌劃法

復習重點

D.研究開發(fā)費用加計扣除法

（正確答案）A

（答案解析）利用會計處理方法進行遞延納稅籌劃主要包含存貨計價方法的選擇和固定資產(chǎn)

折舊的納稅籌劃等。

知識點：企業(yè)籌資納稅治理

1.內(nèi)部籌資（利用留存收益）的納稅治理

內(nèi)部籌資雖然不能減少企業(yè)的所得稅負擔，但假設將這局部資金作為股利分配給股東，股東會承當

雙重稅負;假設將這局部資金繼續(xù)留在企業(yè)內(nèi)部獵取投資收益（投資者可獵取資本利得收益），則投資

者可以享受遞延納稅帶來的收益（資本利得可以延遲到股piaoX時再納稅）。

2.外部籌資納稅治理一一債務籌資籌劃，獵取利息的節(jié)稅收益

（1）依據(jù)資本結(jié)構(gòu)的權(quán)衡理論，進行債務籌資籌劃，需要權(quán)衡利息的節(jié)稅收益與財務困境本錢。

（2）使用債務籌資的前提一一總資產(chǎn)收益率（息稅前）＞債務利息率，使財務杠桿產(chǎn)生正向效應。

知識點：企業(yè)投資納稅治理

（一）直接投資納稅治理

1.直接對外投資納稅治理

（1）投資組織形式的納稅籌劃

①公司制企業(yè)（雙重課稅）VS合伙企業(yè)（只繳個人所得稅）

②子公司（獨立申報所得稅）VS分公司（總公司匯總計算繳納所得稅）

（例如）

甲公司方案2022年在A地設立銷售代表處。估計未來3年內(nèi)，A銷售代表處可能處于延

續(xù)虧損狀態(tài)，估計第一年將虧損300萬元，同年總部將盈利500萬元。不考慮應納稅所得額的

調(diào)整因素，企業(yè)所得稅稅率為23U

依據(jù)上述資料，分析如下：

①采取子公司形式設立A銷售代表處——母子公司各自獨立申報所得稅

2022年企業(yè)總部〔母公司〕應繳所得稅=500X25%=125〔萬元〕

A銷售代表處〔子公司〕當年虧損不需要繳納所得稅，其虧損額留至下一年度稅前彌補。

②采取分公司形式設立A銷售代表處——由總公司匯總計算繳納所得稅

2022年企業(yè)總部應繳所得稅=[500-300]X2594=50〔萬元〕

③結(jié)論

將A銷售代表處設立為分公司，則其虧損在發(fā)生當年就可以由公司總部彌補，與設立為子公

司相比擬，甲公司獲得了提前彌補虧損的稅收利益。

如果將A銷售代表處設立為子公司，則其經(jīng)營初期的虧損只能由以后年度的盈余彌補。并且,

由于估計未來3年內(nèi)，A銷售代表處可能都會面臨虧損，如果將其設立為子公司，A銷售代表處

面臨著不能完全彌補虧損的風險，可能會失去彌補虧損的抵稅收益。

因此，將A代表處設立為分公司對甲公司更為有利。

（2）投資行業(yè)的納稅籌劃

①國家重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅；

復習重點

②創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行國家重點扶持和鼓舞的投資，可以按投資額的肯定比例抵扣應納稅所得額。

（3）投資地區(qū)的納稅籌劃

設在西部地區(qū)屬于國家鼓舞類產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，自2022年1月1日至2022年12月31日，減按15%的

稅率征收企業(yè)所得稅。

（4）投資收益取得方法的納稅籌劃

居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為企業(yè)的

免稅收入,不包含連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股piao缺少12個月

相關規(guī)定

取得的投資收益；

企業(yè)賣出股份所取得的投資收益需要繳納企業(yè)所得稅

籌劃方法使被投資企業(yè)進行現(xiàn)金股利分配

2.直接對內(nèi)投資納稅治理一一長期經(jīng)營資產(chǎn)的納稅籌劃

制造業(yè)企業(yè)開展研發(fā)活動中實際發(fā)生的研發(fā)費用，未形成無形資產(chǎn)計入當期損益的，在按規(guī)定據(jù)實

扣除的根底上，自2021年1月1日起，再按照實際發(fā)生額的100%在稅前加計扣除；形成無形資產(chǎn)的，

自2021年1月1日起，按照無形資產(chǎn)本錢的200%在稅前攤銷。

（二）間接投資納稅治理

我國國債利息收入免交企業(yè)所得稅，當可供選擇債券的回報率較低時，應將其稅后投資收益與國債

的收益相比，再作決策。

（例題?單項選擇題）〔2022年〕

已知當前的國債利率為3%,某公司適用的所得稅稅率為2名。出于追求最大稅后收益的考

慮，該公司決定購置一種金融債券。該金融債券的利率至少應為〔〕。

%

D.4%

（正確答案）D

（答案解析）企業(yè)所得稅法規(guī)定，國債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購置企業(yè)債券取得的

收益需要繳納企業(yè)所得稅。因此企業(yè)購置的金融債券收益要想不小于國債的收益，其利率

至少為3/[1-25]=4o

知識點：企業(yè)營運納稅治理

（一）采購的納稅治理

1.增值稅納稅人的納稅籌劃

（1）一般納稅人與小規(guī)模納稅人的區(qū)別

納稅人身份計稅根底適用稅率/征收率

一般納稅人較低（不含稅的增值額）較高(13%)

小規(guī)模納稅人較高（不含稅的銷售額）較低（1%）

增值率=（不含稅銷售額一不含稅購進額）/不含稅銷售額

復習重點

顯然，增值率高（增值額接近于銷售額）的企業(yè)適宜作為小規(guī)模納稅人；反之，增值率低的企業(yè)適

宜作為一般納稅人。

（2）無差異平衡點增值率一一兩類納稅人稅負相同的增值率

一般納稅人適用增值稅稅率為13%,小規(guī)模納稅人適用增值稅征收率為1%,令兩類納稅人的增值

稅稅負相同，有：

（不含稅銷售額一不含稅購進額）X13%=不含稅銷售額XI%

（不含稅銷售額一不含稅購進額）/不含稅銷售額

=1%/13%=7.69%

假設增值率＜7.69%,選擇成為一般納稅人稅負較輕；反之，選擇小規(guī)模納稅人較為有利。

2.選擇供貨單位的納稅籌劃

一般納稅人從一般納稅人處采購的貨物，增值稅進項稅額可以抵扣。

一般納稅人從小規(guī)模納稅人處采購的貨物，增值稅不能抵扣（由稅務機關代開的除外），但價格上

可能會有優(yōu)惠。

（例如）

甲企業(yè)生產(chǎn)并銷售M產(chǎn)品，是增值稅一般納稅人，適用增值稅稅率為13%?，F(xiàn)有A、B、C

三家公司可以為其提供生產(chǎn)所需原材料，其中A為一般納稅人，且可以提供增值稅專用發(fā)票，

適用的增值稅稅率為13%；B為小規(guī)模納稅人，可以托付稅務機關開具增值稅稅率為1%的發(fā)票;

C為個體工商戶，目前只能出具一般發(fā)票。A、B、C三家公司提供的原材料質(zhì)量無差異，所提

供的每單位原材料的含稅價格分別為135.6元、124.23元和118.5元。M產(chǎn)品的單位含稅售價為

169.5元，對原材料供給商的選擇不影響公司的期間費用。已知城市維護建設稅稅率為7%,教育

費附加稅率為3%,企業(yè)所得稅稅率為25%。從利泗最大化角度考慮甲企業(yè)應該選擇哪家企業(yè)

作為原材料供給商？

分析如下：

M產(chǎn)品的不含稅單價=169.5/〔1+13%〕=150〔元〕

每單位M產(chǎn)品的增值稅銷項稅額=150X13%=19.5〔元〕

由于對原材料供給商的選擇不影響公司的期間費用，所以在以下計算過程中省略期間費

用。

知識點：企業(yè)營運納稅治理

（1）從A公司〔一般納稅人〕處購貨

單位〔不含稅〕本錢=135.6/〔1+13%〕=120〔元〕

可以抵扣的增值稅進項稅額=120X13%=15.6〔元〕

應納增值稅=19.5—15.6=3.9〔元〕

稅金及附加=3.9X〔7%+3%〕=0,39〔元〕

單位產(chǎn)品稅后利澗=[150-120-0.39]X[1-25%）=22.21〔元〕

（2）從B公司〔小規(guī)模納稅人〕處購貨

單位〔不含稅〕本錢=124.23/〔1+1%〕=123〔元〕

可以抵扣的增值稅進項稅額=123X1%=1.23〔元〕

應納增值稅=19.5—1.23=18.27〔元〕

稅金及附加=18.27X〔7%+3%〕=1.827〔元〕

復習重點

單位產(chǎn)品稅后利潤=[150-123-1.827JX(1-25%)=18.88〔元〕

(3)從C公司〔個體工商戶〕處購貨

單位〔不含稅〕本錢=118.5〔元〕

可以抵扣的增值稅進項稅額=0〔元〕

應納增值稅=19.5〔元〕

稅金及附加=19.5X〔7%+3%〕=1.95〔元〕

單位產(chǎn)品稅后利潤=[150-118.5-1.95]X[1-25%)=22.16〔元〕

由上可知，在A公司〔一般納稅人〕處購置原材料所獲利潤最大，所以應該選擇A公司作

為原材料供給商。

3.結(jié)算方法的納稅籌劃

(1)在賒購、現(xiàn)金、預付三種購貨方法的價格無明顯差異時，盡可能選擇賒敗方法。

①賒購不僅可以獲得推遲付款的好處，還可以在賒購當期抵扣進項稅額；

②預付不僅要提前支付貨款，在付款的當期如果未取得增值稅專用發(fā)票，相應的增值稅進項稅額不能

被抵扣。

(2)在三種購貨方法的價格有差異的情況下，需要綜合考慮貨物價格、付款時間和進項稅額抵扣

時間。

4.增值稅專用發(fā)票治理

(1)對于取得防偽稅控系統(tǒng)開具的增值稅專用發(fā)票，納稅人應及時使用增值稅發(fā)票選擇確認平臺

確認需要抵扣的增值稅發(fā)票電子信息。

(2)購進的多用途物資應先進行網(wǎng)上確認再抵扣，待轉(zhuǎn)為非應稅工程時再作進項稅額轉(zhuǎn)出處理，

以預防非應稅工程物資轉(zhuǎn)為應稅工程時，由于超過發(fā)票確認時間而不能抵扣其進項稅額。

(二)生產(chǎn)的納稅治理

1.存貨計價的納稅籌劃

從長期來看，(發(fā)出)存貨的計價方法不會對應納增值稅總額產(chǎn)生影響，但納稅人可以通過采納不

同的存貨計價方法改變銷售本錢(的時間分布)，接著改變所得稅納稅義務在時間上的分布來影響企業(yè)

價值。

留期瞬產(chǎn)硼明麹的歸樹賺斛錢談知榔J砌翱筋法,減少當期應納稅所得額、延

稅收優(yōu)惠期間鰥臊固定資產(chǎn)的入賬價值盡可能低，盡可能在當期扣除相關費用

像挈巍蒯嬲jl痣嬲除的啤嚼腱穌用隆低，盡量使本錢費用延遲到

估“或已左(7損

虧損企業(yè)和享受稅廊建能解灌硼觸眼優(yōu)詢期蜘，或膿舔曲損踐籬幫m氐極獨舞葡雕?,或

建柒腐將痛濾稅或翱他麒麟獺百兩搟盤)儂將存貨本錢轉(zhuǎn)移到

免稅期間非稅收優(yōu)惠期間

復習重點

（例如）

B公司于2022年12月31日購進一臺機器并馬上投入使用，價格為202200元，估計使用

5年，殘值率為5%o該機器常年處于強腐蝕狀態(tài)，依據(jù)稅法規(guī)定，可以縮短折舊年限或者采取

加速折舊的方法。企業(yè)所得稅稅率為25%0

要求：

〔1〕依據(jù)上述條件，分別采納直線法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法和縮短折舊年限〔按照

3年折舊〕的方法計算各年的折舊額及折舊抵稅收益〔計算結(jié)果保存整數(shù)〕。

①直線法〔單位：元〕

年數(shù)年折舊額年折舊抵稅收益

1202200X(1-5%)/5=3800038000X25%=9500

2202200X〔1一5%〕/5=3800038000X25%=9500

3202200X(1-594J/5=3800038000X2554=9500

4202200X[1-594)/5=3800038000X25%=9500

5202200X(1-5?)/5=3800038000X25%=9500

合計19000047500

②雙倍余額遞減法〔單位：元〕

年數(shù)年折舊額年折舊抵稅收益

1202200X2/5=8000080000X25%=20220

2(202200-80000)X2/5=4800048000X25%=12022

3〔120220—48000〕X2/5=2880028800X25%=7200

4〔43200—202200X5%〕/2=1660016600X25%=4150

5〔43200—202200X5%〕/2=1660016600X25%=4150

合計19000047500

③年數(shù)總和法〔單位：元〕

年數(shù)年折舊額年折舊抵稅收益

1202200X(1-5%)X5/15=6333363333X25%=15833

2202200X〔1一5%〕X4/15=5066750667X25%=12667

3202200X〔1一5%〕X3/15=3800038000X2594=9500

4202200X(1-5%)X2/15=2533325333X25%=6333

5202200X〔1一5%〕X1/15=1266712667X25%=3167

合計19000047500

④縮短折舊年限為3年〔單位：元〕

年數(shù)年折舊額年折舊抵稅收益

1202200X(1-594]/3=6333363333X25%=15833

復習重點

2202200X[1-594)/3=6333363333X25%=15833

3202200X[1-5%)/3=6333463334X25%=15834

400

500

合計19000047500

可見，在公司盈利的情況下，采納不同的折舊計提方法不會對未來5年的利潤總額產(chǎn)生影響,

但是會影響應納稅額在時間上的分布，因此,要考慮折舊抵稅對公司現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響。

〔2〕假設每年年末B公司都有足夠多的征稅收入來抵扣各扣除工程，分析雙倍余額遞減法

和縮短折舊年限法哪一種對企業(yè)更為有利，假設B公司的加權(quán)平均資本本錢為10〔豺算結(jié)果保

存整數(shù)〕。

年折舊抵稅收益

年數(shù)抵稅差額折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)值

雙倍余額遞減法縮短折舊年限

1202201583341670.90913788

21202215833-38330.8264-3168

3720015834-86340.7513-6487

44150041500.68302835

54150041500.62092577

合計4750047500-455

可見，在雙倍余額遞減法與縮短折舊年限法中，固定資產(chǎn)的使用年限和殘值都一樣，唯一區(qū)

別在于折舊的時間分布，進而影響到所得稅納稅義務的時間分布。

由于采納縮短折舊年限法比雙倍余額遞減法可以獲得更多的凈現(xiàn)值〔即更多的折舊抵稅額

現(xiàn)值〕，從而企業(yè)價值更大，因此，企業(yè)應采納縮短折舊年限法。

3.期間費用的納稅籌劃

業(yè)務招待費支出，按照發(fā)生額的60%扣除，但最gao不得超過當年銷售收入的5%。。

因此，應嚴格規(guī)劃招待費的支出時間，金額龐大的招待費爭取在兩個或多個會計年度分別支出，以使

扣除金額最多。

（三）銷售的納稅治理

1.結(jié)算方法的納稅籌劃一一推遲納稅時間，獲得納稅期的遞延

2.促銷方法的納稅籌劃一一從稅負角度考慮，企業(yè)適宜選擇折扣銷售方法

銷售折