我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及對(duì)策

中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及對(duì)策——以浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司為例摘要任何企業(yè)的發(fā)展壯大，都離不開資金的支持，中小企業(yè)規(guī)模小，市場(chǎng)反應(yīng)靈活，需要隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)需求的變化來及時(shí)調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，然而，由于中小企業(yè)受長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響，經(jīng)營(yíng)規(guī)模和企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力都不高，在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中，往往受到資金的困擾。企業(yè)用來保證企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展需要的資金就是企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，中小企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，首先要就需要獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展所需要的資金，一方面企業(yè)要對(duì)自身的資金進(jìn)行有效的管理，有高企業(yè)對(duì)資金的利用率，另一方面中小企業(yè)要積極的拓展外部的資金渠道，建立有效的持續(xù)的融資通道；其次，企業(yè)還要加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力，提升自已的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，而對(duì)于缺乏充足資金支持的中小企業(yè)來說，不斷的完善自身的資金渠道，對(duì)促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展有著重要的意義。本文則以浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的財(cái)務(wù)情況為例，針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)普遍存在的財(cái)務(wù)管理問題，來探討適合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理對(duì)策。關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金；資金周轉(zhuǎn)；企業(yè)管理ABSTRACTWorkingcapitalisanimportantpartofenterprisefinancialmanagement,andisthemostpowerfulandthemostdynamicpartoftheenterprisefunds.Thesurvivalanddevelopmentofanenterprisedependstoalargeextentonthemanagementandoperationofworkingcapital.Workingcapitalturnoveristhefoundationofenterprisecapitalturnover;themanagementofworkingcapitalisthefoundationofenterprisesurvivalanddevelopment.Anenterprisetomaintainnormaloperationmusthavetherightamountofworkingcapital,workingcapitalfortheproductionandmarketingactivitiesintheenterpriseinanimportantposition,haveasignificantimpactoncorporateprofitstoachievethegoal,weshouldstrengthentheresearchofworkingcapitalmanagement.ThispapertakesZhejiangZhapuindustrialLimitedbyShareLtdastheresearchobject,thetheoryandthetheoryofmodernenterprisefinancialmanagementasaguide,combinedwithChina'scurrentsituation,usingthemethodofquantitativeanalysisandqualitativeanalysis,analyzestheexistingproblemsofZhejiangZhapuindustrialLimitedbyShareLtdworkingcapitalstatusandworkingcapitalmanagementprocess,andputforwardtostrengthenZhejiangZhapuindustrialLimitedbyShareLtdworkingcapitalmanagementcountermeasuresandsuggestions.Keywords:Workingcapital;capitalturnover;enterprisemanagement

目錄摘要 1引言 4一、財(cái)務(wù)管理概述 4（一）我國(guó)中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn) 4（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理特質(zhì) 51、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化 52、管理資源短缺是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本特征 53、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大于大型企業(yè) 5（三）中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 61、資本結(jié)構(gòu)組成控制 62、經(jīng)營(yíng)資金管理 63、資金運(yùn)用或?qū)ν馔顿Y控制 6（四）營(yíng)運(yùn)資金的概念及特點(diǎn) 6（五）營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)涵 7二我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀 8（一）現(xiàn)狀 8（二）我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題 81.財(cái)務(wù)管理觀念落后，財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱 82.融資渠道單一，資金嚴(yán)重不足 93.投資盲目，短期行為嚴(yán)重 104.商業(yè)信用促銷過度，應(yīng)收賬款過多 10三、浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀 11（一）浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司簡(jiǎn)介 11（二）浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀分析 121、流動(dòng)資產(chǎn)投資和流動(dòng)負(fù)債融資政策 122、營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析 12四、浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)管理存在的問題 16（一）貨幣資金嚴(yán)重短缺 16（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度緩慢 16（三）存貨周轉(zhuǎn)速度緩慢 17（四）營(yíng)運(yùn)資金管理中內(nèi)部控制存在問題 17五、完善浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)策 17（一）拓寬融資渠道，增加營(yíng)運(yùn)資金存量 18（二）合理控制應(yīng)收賬款規(guī)模，加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 19（三）加強(qiáng)存貨管理，提高存貨周轉(zhuǎn)速度 21（四）加強(qiáng)內(nèi)部控制制度 21結(jié)論 22參考文獻(xiàn) 22引言企業(yè)在任何發(fā)展階段，都需要有充足的資金，資金可以保證企業(yè)的正常運(yùn)行?，F(xiàn)在企業(yè)管理之所以重視財(cái)務(wù)管理，就是因?yàn)橐庾R(shí)到了資金對(duì)于企業(yè)發(fā)展的重要性，因此要通過有效的財(cái)務(wù)管理，來保證資金的正常周轉(zhuǎn)以及使用，同時(shí)利用有限的資金，創(chuàng)造盡可能多的收益。如何合理的分配和使用資金，是企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)所要重視的。一般的企業(yè)，在發(fā)展初期，營(yíng)運(yùn)資金基本能滿足自身發(fā)展的需求，但是，隨著企業(yè)的壯大，規(guī)模的擴(kuò)大，新技術(shù)新設(shè)備的起用等等，對(duì)資金的需求量越來越大，企業(yè)所擁有的營(yíng)運(yùn)資金通常已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要了，尤其是中小企業(yè)。中小企業(yè)在生產(chǎn)過程中，往往需要投入大量的資金，但是資金回收卻比較慢，由于自身的限制，獲得銀行貸款的成功率較低，企業(yè)資金短缺嚴(yán)重，且負(fù)債率高，更加需要對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行合理有效的管理。一、財(cái)務(wù)管理概述（一）我國(guó)中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)每一個(gè)國(guó)家都有中小企業(yè)，受國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制、市場(chǎng)環(huán)境的影響，每個(gè)國(guó)家的中小企業(yè)都有自己的特點(diǎn)，因此對(duì)中小企業(yè)的類別劃分也不一樣。有的國(guó)家會(huì)根據(jù)企業(yè)的規(guī)模大小，來劃分企業(yè)的級(jí)別，有的國(guó)家則根據(jù)企業(yè)的員工人數(shù)，來劃分企業(yè)的級(jí)別，還有的國(guó)家是根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)量來劃分企業(yè)的級(jí)別，當(dāng)然，也有國(guó)家是根據(jù)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值來劃分其級(jí)別。這些都是有一定的依據(jù)的，并且是適合其國(guó)情和市場(chǎng)形勢(shì)的。我國(guó)在劃分中小企業(yè)的時(shí)候，會(huì)綜合考慮上述幾個(gè)因素，如企業(yè)的規(guī)模大小、企業(yè)的員工人數(shù)、企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)量以及企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值等等。另外，不同行業(yè)也應(yīng)該有不同的標(biāo)準(zhǔn)，必要的時(shí)候，應(yīng)該綜合考慮幾個(gè)因素。比如，如果是按照企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)量來劃分，那么顯然鋼鐵企業(yè)和制造業(yè)是有很大區(qū)別的，同樣的資產(chǎn)數(shù)目，在鋼鐵行業(yè)不算多，可能會(huì)被劃分為小企業(yè)，但是對(duì)于制造業(yè)來說可能就非常多，應(yīng)該屬于中型甚至是大型企業(yè)。目前，我國(guó)對(duì)于中小企業(yè)的劃分，是根據(jù)行業(yè)的基本情況，結(jié)合上述幾個(gè)因素，來綜合考慮的。（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理特質(zhì)1、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化我們知道，對(duì)于國(guó)有企業(yè)、上市企業(yè)而言，企業(yè)追求的價(jià)值不僅僅是企業(yè)的效益，而是對(duì)企業(yè)的綜合性的評(píng)價(jià)，如企業(yè)的品牌影響力、企業(yè)的創(chuàng)新和創(chuàng)造能力等。但是對(duì)于中小企業(yè)來說，擺在他們面前最首要的任務(wù)就是提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)產(chǎn)品的銷售收入，以創(chuàng)造更大的利潤(rùn)，這是與企業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)的。追求利潤(rùn)的最大化，需要企業(yè)為此提供較好的內(nèi)部和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。對(duì)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境來說，就需要不斷的去完善企業(yè)的各項(xiàng)管理之外，發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)管理的優(yōu)勢(shì)和能力，因此，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是與企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展相一致，即追求利潤(rùn)的最大化。2、管理資源短缺是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本特征我國(guó)中小企業(yè)大多數(shù)是民營(yíng)企業(yè)，這些企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，在越來越激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)的生存是中小企業(yè)面臨最大的問題，因此，絕大多數(shù)中小企業(yè)的管理層都會(huì)將與企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入有直接關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)放在企業(yè)發(fā)展最重要的位置，而會(huì)往往忽視企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，只是將財(cái)務(wù)管理作為了經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的輔助。同時(shí)，企業(yè)也沒有根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，來制定適合企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理制度及實(shí)施方案。中小企業(yè)由于實(shí)力有限，在高級(jí)管理人才的引進(jìn)方面還缺乏資本，因此，其管理水平有限。中小企業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)通常都不是非常的清晰，部門與部門之間，人員與人員之間還存在職能混亂的現(xiàn)象，因此無論是在決策力還是在執(zhí)行力方面，都有所折扣。另外，中小企業(yè)往往缺乏科學(xué)的決策程序，財(cái)務(wù)管理還存在不系統(tǒng)、不科學(xué)、不全面等問題。企業(yè)會(huì)計(jì)核算力量薄弱。由于中小企業(yè)通常沒有健全的會(huì)計(jì)制度，加上企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)較差，因而導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)核算力量薄弱。3、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大于大型企業(yè)與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)普遍存在著經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)范圍較窄、資金和人才不足。在中小企業(yè)的內(nèi)部管理中，往往企業(yè)過于重視銷售收入，而沒有注重企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境的構(gòu)造，沒有制定或沒有完善與企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展相適應(yīng)的管理制度，而有些管理者往往繞過企業(yè)的規(guī)章，使得大多數(shù)的中小企業(yè)的制度形同虛設(shè)。因此，中小企業(yè)內(nèi)部管理的不完善，也直接導(dǎo)致企業(yè)缺乏完善的財(cái)務(wù)管理制度，一方面企業(yè)難以制定完善的、行之有效的財(cái)務(wù)制度，另一方面企業(yè)也缺少具備專業(yè)財(cái)務(wù)知識(shí)和操作技能的財(cái)務(wù)人員，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)成為銷售人員的后勤單位，沒有發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的優(yōu)勢(shì)，不能參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和融資，大大增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（三）中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1、資本結(jié)構(gòu)組成控制中小企業(yè)的資本比較簡(jiǎn)單，大部分來自企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的自有資金，一小部分來自于外部資本投資，如其它資本的入股或金融融資。而由于中小企業(yè)大多數(shù)是民營(yíng)企業(yè)，無論企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)如何變化，對(duì)企業(yè)的控制權(quán)不會(huì)改變。因此，中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的時(shí)候，會(huì)更加重視企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。2、經(jīng)營(yíng)資金管理資金管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，包括很多方面，從大的方面來說，它包括企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)資金的來源、使用、和收益等等方面，也就是說，企業(yè)凡是涉及到資金的，都需要按照其自身的資金管理制度來進(jìn)行操作，而從小的方面來講，資金管理就是資金的合理分配和使用，以促進(jìn)資金使用效率的最大化，爭(zhēng)取有限的資金創(chuàng)造更多的收益。很多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過程中，遇到資金困難的問題，其實(shí)主要不是其缺少運(yùn)營(yíng)資金，而是缺少現(xiàn)金流，也就是說企業(yè)資金的合理分配出現(xiàn)了問題，導(dǎo)致企業(yè)資金在一定時(shí)期內(nèi)無法正常收回，影響了企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，因此，企業(yè)還需要進(jìn)行科學(xué)的現(xiàn)金流管理，保證一定的現(xiàn)金量，避免企業(yè)陷入資金危機(jī)。3、資金運(yùn)用或?qū)ν馔顿Y控制企業(yè)資金除了用于正常的生產(chǎn)、再生產(chǎn)的需要，以及企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、生產(chǎn)研發(fā)的投入之外，還會(huì)用于企業(yè)的投資行為。投資是企業(yè)用一定的資金，投入到證券、期貨、房地產(chǎn)等方面，從而獲得一定收益的行為，簡(jiǎn)單的說，就是企業(yè)將部分盈余的資金通過對(duì)外投資來獲取相應(yīng)的收益的行為。而對(duì)外投資，來將涉及到企業(yè)在投資類型和形式、渠道等各方面的選擇，需要充分發(fā)揮企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)資本投資的收益。（四）營(yíng)運(yùn)資金的概念及特點(diǎn)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)賴以生存和發(fā)展必不可少的資金，而對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的定義上，目前主要有三種觀點(diǎn)：一是企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過種中，除去負(fù)債之外的流動(dòng)資金；二是將短期內(nèi)企業(yè)所有的流動(dòng)資產(chǎn)作為企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金；三是對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理，其實(shí)就是對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行管理的過程，而資產(chǎn)和負(fù)債大多數(shù)具有流動(dòng)性，而營(yíng)運(yùn)資金則包括了流動(dòng)性的資產(chǎn)和負(fù)債。這三種觀點(diǎn)既有相同處，又有各自不同的地方。總體來說，這兩種對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的定義，都偏重于營(yíng)運(yùn)資金的不可確定性，也沒有對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的產(chǎn)生和構(gòu)成作出明確的規(guī)定，因此，本文研究企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，則以第三種觀點(diǎn)為主。主為特點(diǎn)有：第一，資金周轉(zhuǎn)快，周轉(zhuǎn)的周期比較短。大部分的企業(yè)的資金都比較有限，因此無論是用于投資還是再生產(chǎn)，都會(huì)盡量的縮短周期，讓資金快速周轉(zhuǎn)。第二，企業(yè)的資金利用率較高，正是由于中小企業(yè)普遍存在資金不足的情況，因此，大多數(shù)企業(yè)會(huì)保障企業(yè)的流動(dòng)資金，以備經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。第三，營(yíng)運(yùn)資金的構(gòu)成類型豐富。中小企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金主要的表現(xiàn)形式有企業(yè)的現(xiàn)金流、固定資產(chǎn)、商品等。這些資金的表現(xiàn)形式在企業(yè)的不同發(fā)展階段也會(huì)呈現(xiàn)也不同的狀態(tài)，即與企業(yè)的發(fā)展相適應(yīng)。第四，資金來源廣。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金很少是完全靠企業(yè)自己累積的資金，大部分都是在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的過程中，通過不同的方式籌集的，有的是直接貸款得到，有的是進(jìn)行投資之后賺取，有的是在銷售的過程中，得到了各種票據(jù)等等。不同種類的資金匯集到企業(yè)，共同為企業(yè)的發(fā)展提供保障。當(dāng)然，從期限上來講種類也很多，有些表面上看著都是短期籌資方式，但由于其具備永續(xù)性，可以說它具備了一定的長(zhǎng)期籌資特性，為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中提供更好的支持。（五）營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)涵本拉尼克（1996)在其專著《WorkingCapitalManagement》主要介紹了有關(guān)流動(dòng)資金的管理，比如現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等。企業(yè)的一切經(jīng)營(yíng)行為如設(shè)立、采購、建設(shè)、生產(chǎn)、運(yùn)輸?shù)龋茧x不開資金的支持，資金是企業(yè)健康運(yùn)轉(zhuǎn)的最基本的保障，近些年，很多企業(yè)頻頻發(fā)生破產(chǎn)清算，一方面與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理有關(guān)系，另一方面也與企業(yè)的資金不能有效周轉(zhuǎn)有關(guān)。由此可見，資金在企業(yè)的整個(gè)發(fā)展階段都起著十分重要的作用，是企業(yè)賴以經(jīng)營(yíng)發(fā)展的基礎(chǔ)。由于企業(yè)在發(fā)展過程中，資金的表現(xiàn)形式多樣化，如現(xiàn)金流、資產(chǎn)、負(fù)債等，因此，企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理就需要從這些方面來進(jìn)行，一方面要建立完善的企業(yè)內(nèi)部營(yíng)運(yùn)資金管理制度，對(duì)企業(yè)不同發(fā)展階段實(shí)施對(duì)應(yīng)的管理方式，另一方面還需要加強(qiáng)與企業(yè)的資金構(gòu)成有直接關(guān)系的客戶的管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的相互轉(zhuǎn)換，從而保障企業(yè)的資金來源。二我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀（一）現(xiàn)狀改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)得到了快速的發(fā)展，迅速成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，同時(shí)，中小企業(yè)吸納了我國(guó)大量的富余勞動(dòng)力，在維護(hù)我國(guó)社會(huì)穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、增加國(guó)民收入以及科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮了十分重要的作用。從近些年的數(shù)據(jù)來看，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量中的比重越來越大，已成我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中促進(jìn)人員就業(yè)、增加國(guó)家稅收等的中堅(jiān)力量。然而，由于我國(guó)中小企業(yè)的總體發(fā)展歷程較短，在企業(yè)管理、財(cái)務(wù)管理等方面都還存在著很大的不完善，這也是限制我國(guó)中小企業(yè)做大做強(qiáng)的重要原因。因此，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)在目前經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中存在的問題進(jìn)行分析，有利于改善中小企業(yè)的內(nèi)部管理，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。造成我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不完善的因素較多，主要有：一，外部原因。按照我國(guó)的相關(guān)政策，政府可以將一部分的財(cái)政撥款用于支持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的發(fā)展，但是，就實(shí)際的情況而言，雖然中小企業(yè)更為弱勢(shì)，更加需要政府的投資支持，但是，出于對(duì)企業(yè)的信任和資金安全的考慮，以及對(duì)投資收益的期望，政府更傾向于投資發(fā)展成熟的國(guó)有企業(yè)、大中型企業(yè)，在這種情況下，中小企業(yè)比起國(guó)有大中型企業(yè)就更加沒有優(yōu)勢(shì)了，難以獲得進(jìn)一步的發(fā)展。融資困難也增加了中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的難度。二，自身原因。在我國(guó)，大部分的中小企業(yè)都是私營(yíng)企業(yè)，企業(yè)主并不具備專業(yè)的企業(yè)管理能力，對(duì)企業(yè)的發(fā)展也沒有長(zhǎng)遠(yuǎn)科學(xué)的規(guī)劃，他們更在意的是眼前的利益，在意企業(yè)的生存，而生存的基礎(chǔ)，就是建立在產(chǎn)品的銷售上面，因此，對(duì)于中小企業(yè)而言，銷售是比財(cái)務(wù)管理等一切管理都更為重要的內(nèi)容，企業(yè)發(fā)展的一切都是圍繞這銷售進(jìn)行的，企業(yè)進(jìn)行管理的目的，也是為了更好的服務(wù)于銷售，更好的促進(jìn)銷售，在這種情況下，企業(yè)主很少會(huì)將注意力放在企業(yè)的內(nèi)部管理上，尤其是財(cái)務(wù)管理。很多企業(yè)主都認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理就是基本的會(huì)計(jì)工作，如銷售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、資金的流入流出等等，甚至很多中小企業(yè)的會(huì)計(jì)工作都是由非專業(yè)人士來負(fù)責(zé)的，在這種種原因之下，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)管理缺失的情況，嚴(yán)重的影響了企業(yè)的發(fā)展。（二）我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題1.財(cái)務(wù)管理觀念落后，財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱受到我國(guó)傳統(tǒng)思想的影響，以及中小企業(yè)大多是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過程中建立的，很多中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上的觀念還比較落后，這也造成了企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上基礎(chǔ)相當(dāng)薄弱。一是中小企業(yè)大多為民營(yíng)企業(yè)，這些民營(yíng)企業(yè)家大多缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度相關(guān)的知識(shí)，企業(yè)內(nèi)部管理完全是按照企業(yè)家個(gè)人的思想來設(shè)立，因此企業(yè)也不具備現(xiàn)代意義的財(cái)務(wù)管理，而只是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)而已；二是企業(yè)缺乏相應(yīng)的管理和財(cái)務(wù)專業(yè)人員，很多中小企業(yè)的管理人員和財(cái)務(wù)人員不是通過正規(guī)的招聘渠道來的，這些人員不具備專業(yè)的知識(shí)，無法去規(guī)范企業(yè)的各項(xiàng)制度，造成既定的制度形式虛設(shè)。我國(guó)很多中小企業(yè)并未建立完善的企業(yè)自身管理制度，也沒有相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金不能進(jìn)行有效的管理和使用，致使很大一部分資金被壓在貨款上，限制了企業(yè)的再生產(chǎn)，又進(jìn)一步的導(dǎo)致了營(yíng)運(yùn)資金的緊缺。而企業(yè)的財(cái)務(wù)部門，要么是沒有獨(dú)立的組織結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度，無法對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行合理有效的分配和管理，要么就是有財(cái)務(wù)部門，但是為了企業(yè)的利益，或者是聽從領(lǐng)導(dǎo)的安排，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行弄虛作假，卻不知這種行為不但不能夠幫助企業(yè)，反而會(huì)使企業(yè)內(nèi)部的資金使用情況變得更加難以控制。許多企業(yè)盲目追求眼前利益而不顧長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，將大量營(yíng)運(yùn)資金投入到擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模當(dāng)中，如果一旦出現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)判斷失誤會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，形成惡性循環(huán)，企業(yè)面臨破產(chǎn)倒閉。而有的企業(yè)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的分配使用中，固定資產(chǎn)投資占很大的比例，由于固定資產(chǎn)投資周期長(zhǎng)，資金投入量大，導(dǎo)致很多企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)不靈。這些都是由于沒有科學(xué)的財(cái)務(wù)管理造成的。2.融資渠道單一，資金嚴(yán)重不足由于中小企業(yè)自身發(fā)展因素的影響，使得企業(yè)通過外部渠道獲取融資存在著很大的困難，當(dāng)前，中小企業(yè)的融資渠道相當(dāng)單一，即通過銀行貸款。通過上文了解到中小企業(yè)由于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的限制，企業(yè)的盈利能力有限，而中小企業(yè)普遍又缺乏足夠的固定資產(chǎn)，因而，當(dāng)企業(yè)通過銀行進(jìn)行融資時(shí)，又因?yàn)槿鄙傧鄳?yīng)資產(chǎn)的抵押擔(dān)保而出現(xiàn)融資難、額度小的情況，這就使得中小企業(yè)經(jīng)常面臨資金缺乏的問題。中小企業(yè)對(duì)資金的需求呈現(xiàn)出資金量小、頻率高等特征，雖然我國(guó)相繼出臺(tái)了針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的金融政策，但總體來說，受到中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)和盈利的影響以及銀行融資風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，大多數(shù)企業(yè)通過銀行進(jìn)行融資還是存在一定的困難。近年來，我國(guó)商業(yè)銀行不斷的曝出銀行的不良貸款，這加大了商業(yè)銀行進(jìn)行融資審核的力度，將經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、盈利能力差的中小企業(yè)排除在融資對(duì)象之外。商業(yè)銀行高居不下的不良貸款率已經(jīng)導(dǎo)致惜貸思想的產(chǎn)生，大批的中小企業(yè)一旦無法滿足銀行的要求，保證資金絕對(duì)安全，那么銀行就不會(huì)放貸。再加上原先企業(yè)之間采取的聯(lián)?；ケ５霓k法也不再被信任，也就是說銀行內(nèi)部也開始出現(xiàn)信任危機(jī)，導(dǎo)致銀行與企業(yè)的關(guān)系日益緊張。而資金回收慢、貸款難這些都嚴(yán)重制約了中西企業(yè)的發(fā)展，給其帶來資金困難。3.投資盲目，短期行為嚴(yán)重資金使用的合理性，可以提高企業(yè)資金的收益。在我國(guó)，很多中小企業(yè)在進(jìn)行投資的時(shí)候，都比較盲目，一是沒有對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的考察，而是盲目跟風(fēng)；二是沒有對(duì)自己的投資能力進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估，而企業(yè)也缺乏對(duì)應(yīng)的投資分析和評(píng)估部門；三是中小企業(yè)沒有建立專業(yè)性的財(cái)務(wù)管理部門，不能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行中長(zhǎng)期的規(guī)劃和分析。因此，中小企業(yè)在對(duì)外投資活動(dòng)中，其投資行為大多由企業(yè)主來決定，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門只是企業(yè)主籌集資金的工具。盲目的投資，分散了企業(yè)有限的資金，降低了資金的使用效率，同時(shí)，投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)也增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，往往直接導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，進(jìn)而會(huì)威脅到企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。因此，中小企業(yè)應(yīng)該通過科學(xué)的財(cái)務(wù)管理，來選擇正確的投資渠道。中小企業(yè)的盲目投資還表現(xiàn)在過度追求短期利益化。市場(chǎng)環(huán)境的變化，在打擊舊事物的同時(shí)，也必須會(huì)催生新事物的產(chǎn)生。由于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展往往是緊盯市場(chǎng)，沒有對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展作出長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)進(jìn)行投資的選擇就存盲目化了。大量的中小企業(yè)會(huì)涌向短期內(nèi)產(chǎn)生高額利益或大眾化的項(xiàng)目，形式企業(yè)發(fā)展的自我危機(jī)。一是過量的投資必然會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的提前飽和，產(chǎn)能的過剩也會(huì)使中小企業(yè)形式大量的積壓庫存，既占用了企業(yè)有限的資金，又增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本；二是中小企業(yè)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，使得企業(yè)的利潤(rùn)空間不斷的被壓縮，造成企業(yè)的虧損發(fā)生；三是由于中小企業(yè)在人才、技術(shù)、資金等方面存在著較大的差異，因而盲目的投資也會(huì)進(jìn)一步惡化企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。4.商業(yè)信用促銷過度，應(yīng)收賬款過多由于中小企業(yè)普遍的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，企業(yè)為了生存發(fā)展，必然會(huì)采取更加靈活的財(cái)務(wù)結(jié)算方式，如給予客戶一定信用額度進(jìn)行產(chǎn)品的賒銷。由此，應(yīng)收賬款的產(chǎn)生進(jìn)一步占用企業(yè)有限的流動(dòng)資金。同時(shí)，中小企業(yè)缺乏完善的財(cái)務(wù)管理制度，不能對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行合理的管控，導(dǎo)致很多賬款都不能順利的回收，不僅給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)上的損失，還會(huì)影響企業(yè)正常的資金周轉(zhuǎn)能力，在資金沒有回籠的情況下，企業(yè)只能通過借貸來滿足發(fā)展對(duì)資金的需求，而任何借貸都需要付出一定的成本，這也增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。本來是可以靠自有資金來進(jìn)行的生產(chǎn)活動(dòng)，現(xiàn)在就需要靠外部舉債來進(jìn)行，一旦生產(chǎn)發(fā)生預(yù)期外的變化，就會(huì)給企業(yè)帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。三、浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀（一）浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司簡(jiǎn)介浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司是一家具有國(guó)內(nèi)一流技術(shù)水平，擁有多年信息安全從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，有信息安全精英技術(shù)團(tuán)隊(duì)組成的信息安全公司。浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司成立于2006年2月在北京市工商行政管理局登記注冊(cè)成立，注冊(cè)資本為4000萬，其中貨幣出資1200萬元，知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資2800萬元。注冊(cè)地址為北京海淀?？偛考把芯吭涸诒本?，全國(guó)28個(gè)辦事處及分支機(jī)構(gòu)，31個(gè)區(qū)域售后服務(wù)中心，神州大伙伴（代理商或經(jīng)銷商）全國(guó)共計(jì)600余家。公司的正式員工近300人，90%員工具有3年以上聯(lián)想經(jīng)歷，本科以上93%，碩士以上23%。公司的研發(fā)團(tuán)隊(duì)主要來自于軍隊(duì)、中科院、著名高校和業(yè)內(nèi)信息安全專家，國(guó)內(nèi)最具實(shí)力的防火墻，SOC研發(fā)團(tuán)隊(duì)。公司有八大產(chǎn)品線60余款產(chǎn)品，構(gòu)建信息安全行業(yè)整體解決方案。公司的組織結(jié)構(gòu)圖如圖1所示：圖1浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司組織結(jié)構(gòu)圖浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的組織結(jié)構(gòu)是完全以銷售部門為核心的扁平結(jié)構(gòu)，扁平結(jié)構(gòu)有利于密切上下級(jí)之間的關(guān)系，使企業(yè)內(nèi)部的人員關(guān)系比較和諧，有利于員工自由創(chuàng)意的發(fā)揮，但同時(shí)卻不利于等級(jí)制度的實(shí)施，導(dǎo)致領(lǐng)導(dǎo)人員的管理能力受到限制。（二）浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀分析1、流動(dòng)資產(chǎn)投資和流動(dòng)負(fù)債融資政策根據(jù)前文論述，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司選擇的是穩(wěn)健保守的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策，這主要是因?yàn)?，浙江乍浦?shí)業(yè)股份有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率高達(dá)一定量的流動(dòng)資金93%，且流動(dòng)負(fù)債中沒有短期借款。浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司選擇的是激進(jìn)的流動(dòng)負(fù)債融資政策，這一政策的優(yōu)點(diǎn)在于使?fàn)I運(yùn)資金增加且變現(xiàn)能力增強(qiáng)，償債風(fēng)險(xiǎn)變小。但是不利的是企業(yè)的盈利能力變小。浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司選擇這樣的投資和融資政策，主要由公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的。而且在短期內(nèi)是沒法變化的。2、營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析對(duì)浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模分析，可以從流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模流動(dòng)負(fù)債規(guī)模兩個(gè)方面進(jìn)（1）流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款及預(yù)付賬款等項(xiàng)目。各項(xiàng)目的占比與企業(yè)的效益有直接的關(guān)系。浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司2006-2008年流動(dòng)資產(chǎn)中各主要項(xiàng)目所占比重變化如表1和圖2所示：表1公司流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目比重變化表（單位：%）圖2公司流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目構(gòu)成圖注：①圖中“其他”項(xiàng)目主要是指待攤費(fèi)用。②圖中各項(xiàng)目比重為公司2006-2008年三年的平均數(shù)。圖3行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目構(gòu)成圖注：①圖中“其他”項(xiàng)目主要是指待攤費(fèi)用等。②圖中各項(xiàng)目比重是本行業(yè)2006-2008三年的平均數(shù)。從表1和圖2可以看出，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司三年來流動(dòng)資產(chǎn)總額中，應(yīng)收款項(xiàng)目包括預(yù)付賬款（11.64%）和其他應(yīng)收款（8.47%）合計(jì)比例高達(dá)61%，而貨幣資金和存貨所占比例相對(duì)偏低，分別僅占11.39%和25.41%。根據(jù)公司聘請(qǐng)的顧問所統(tǒng)計(jì)的行業(yè)資料可以知道，如圖3所示，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司與同行業(yè)其他公司相比流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)方面存在缺陷。其中，“貨幣資金”的比重較同行業(yè)平均水平低8.93個(gè)百分點(diǎn)；而“應(yīng)收賬款”、“預(yù)付賬款”和“其他應(yīng)付款”等應(yīng)收項(xiàng)目的比重較同行業(yè)高9.07個(gè)百分點(diǎn)；而且“存貨”的比重也比同行業(yè)平均水平高出5.1個(gè)百分點(diǎn)。這說明，公司流動(dòng)資產(chǎn)管理存在諸多不足。（2）流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)負(fù)債一般包括：短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)交款、其他應(yīng)付款及預(yù)提費(fèi)用等。流動(dòng)負(fù)債籌資具有速度快、彈性好、成本低等優(yōu)點(diǎn)。但由于流動(dòng)負(fù)債需要在短時(shí)間內(nèi)償還，若屆時(shí)資金安排不當(dāng)，不能及時(shí)償還，很可能就會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司近三年流動(dòng)負(fù)債中各主要項(xiàng)目所占比重變化如表1-2和圖1-4所示：表2流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目占比重變化表（單位：%）圖4公司流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目構(gòu)成圖注：①圖中“其他”項(xiàng)目主要包括：應(yīng)交稅金2.%；其他應(yīng)交款（0.09%）和預(yù)提費(fèi)用（9.25%）。②圖中各項(xiàng)目比重為公司2006-2008年的平均數(shù)。圖5行業(yè)流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目構(gòu)成圖注：①圖中“其他”項(xiàng)目主要包括短期借款（7.92%）；應(yīng)交稅金（4.33%）；其他應(yīng)交款（3.05%）和預(yù)提費(fèi)用（5.32%）。②圖中各項(xiàng)目比重為行業(yè)2006-2008年平均數(shù)。從表2，圖3和圖5可以看出，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司在2008年的流動(dòng)負(fù)債總額中，“應(yīng)付賬款”和“其他應(yīng)付款”分別占24.99%和49.58%，比同行業(yè)的平均水平高出4.66和8.87個(gè)百分點(diǎn)；預(yù)提費(fèi)用所占比例相對(duì)偏高；短期借款不足；預(yù)收賬款比例偏低而且很不穩(wěn)定。可見，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)很不合理。四、浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)管理存在的問題（一）貨幣資金嚴(yán)重短缺近兩年，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)分別達(dá)到90%和94%；在流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部，應(yīng)收賬款和存貨之和占到總流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別是63.05%和68.87%；貨幣資金較少；在公司的負(fù)債和所有者權(quán)益中，流動(dòng)負(fù)債占其的比例二者之和的比例分別是77%和79%，流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額的比例兩年分別都是100%；這也就是說，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司沒有長(zhǎng)期負(fù)債，而且在流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司也沒有短期借款。從公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中可以知道，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司08年的流動(dòng)比率是0.87，低于1，而浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司又是完全是依靠流動(dòng)負(fù)債來籌資的公司，所以，營(yíng)運(yùn)資金的短缺意味著浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的支付能力較低，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也嚴(yán)重制約著資金周轉(zhuǎn)。（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度緩慢從前面的分析可知，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的應(yīng)收賬款占到總流動(dòng)資產(chǎn)的比例達(dá)35%左右，而且應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度也低于同行業(yè)的周轉(zhuǎn)速度，致使浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的應(yīng)收賬款占用的營(yíng)運(yùn)資金使用效率低下。同時(shí)，從前面的分析中知道，應(yīng)收賬款中，50%是超過一年，30%是超過收款期的。對(duì)于一家完全靠自有資金來運(yùn)轉(zhuǎn)的公司，嚴(yán)重的超期賬款對(duì)公司的正常經(jīng)營(yíng)是一嚴(yán)重的危險(xiǎn)信號(hào)。而且，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的90%，而且流動(dòng)比率小于1.所以，嚴(yán)重的應(yīng)收賬款拖欠，直接導(dǎo)致營(yíng)運(yùn)資金的緊張，同時(shí)也嚴(yán)重制約了公司的可持續(xù)發(fā)展。（三）存貨周轉(zhuǎn)速度緩慢從前面的分析知道，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司在06年成立之時(shí)，由于公司自主研發(fā)的防火墻是市場(chǎng)上安全性能最好，種類最為齊全的安全產(chǎn)品，不僅得到客戶的認(rèn)同，而且也是很多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手望塵莫及的，市場(chǎng)需求非常旺盛，很多公司不得不從浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司購買防火墻系列產(chǎn)品，以至于浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司06年的預(yù)收賬款所占流動(dòng)負(fù)債比例高達(dá)61.12%，與之相關(guān)的存貨在當(dāng)年流動(dòng)資產(chǎn)中所占比例也是三年中最低的，但在隨后的兩年中，產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)開始減弱，存貨所占比例卻是直線上升。而且從前面的分析中也可以知道，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的存貨周轉(zhuǎn)速度要遠(yuǎn)低于同行業(yè)水平，這不僅占用了大量的營(yíng)運(yùn)資金，而且延緩了營(yíng)運(yùn)資金的盈利速度。（四）營(yíng)運(yùn)資金管理中內(nèi)部控制存在問題造成浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)效率不高因素，除了上述原因外，應(yīng)該說也與薄弱的內(nèi)部管理制度有很大關(guān)系，主要表現(xiàn)在：1、內(nèi)部管理機(jī)制不完善。公司成立以來，陸續(xù)出臺(tái)了一系列內(nèi)部管理制度與辦法，以適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，但是在實(shí)踐中也暴露出不少問題，直接制約了資金的使用效益。2、資金管理混亂。由于未能建立有效的資金管理制度，使得公司的資金運(yùn)行常常處于無序狀態(tài)，資金的使用效益低下，表現(xiàn)為：財(cái)務(wù)部門對(duì)資金使用的監(jiān)督力度不夠、未能建立資金管理的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、管理人員素質(zhì)不高等。四、完善浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)策浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司是一家典型的中小企業(yè)，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。結(jié)合浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)行中的不足，著重從以下幾點(diǎn)進(jìn)行分析。（一）拓寬融資渠道，增加營(yíng)運(yùn)資金存量解決中小企業(yè)的融資問題，是促進(jìn)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的關(guān)鍵。首先要在企業(yè)內(nèi)部逐步建立完善的財(cái)務(wù)管理制度。一方面根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，建立相應(yīng)的企業(yè)管理制度制度，來規(guī)范全體員工的日常工作行為；另一方面引進(jìn)專業(yè)化的財(cái)務(wù)管理人員，根據(jù)企業(yè)的管理制度來制定合理的科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度，將企業(yè)的資金、資產(chǎn)、融資等納入到財(cái)務(wù)管理的范疇。同時(shí)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)部門由銷售部門的輔助向銷售部門的支撐的轉(zhuǎn)變。在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度下，來建立適合企業(yè)自身發(fā)展的多元化的融資渠道。在此之前，要根據(jù)企業(yè)和市場(chǎng)，來制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，一方面提高企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，另一方面是提升企業(yè)的財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。通過建立有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管控，能夠?qū)ζ髽I(yè)的投資、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等行為進(jìn)行相應(yīng)的分析評(píng)估，從而降低企業(yè)面臨的內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)拓寬融資渠道打下基礎(chǔ)。企業(yè)時(shí)行融資的渠道較多，從浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的總體實(shí)力和目前的經(jīng)營(yíng)狀況，本文認(rèn)為投資人追加投資、股權(quán)性融資、債權(quán)性融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等方式可作為浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司融資主要方式。應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，解決浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司融資難問題是一個(gè)系統(tǒng)過程，首先要從公司自身發(fā)展進(jìn)程中尋找對(duì)策。要通過完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度，來提高企業(yè)的內(nèi)部管理水平，尤其是要重視信用管理，無論是對(duì)客戶，還是對(duì)金融機(jī)構(gòu)，都要誠(chéng)信。只有企業(yè)的軟實(shí)力得到了提升，在融資的時(shí)候，企業(yè)才會(huì)得到銀行的認(rèn)可，融資之路才會(huì)更加順暢。要解決中小企業(yè)融資難的問題，首先要完善金融機(jī)構(gòu)的融資機(jī)制。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該成立專門為中小企業(yè)提供貸款等金融服務(wù)的部門，根據(jù)中小企業(yè)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)實(shí)力、還款能力、行業(yè)內(nèi)普遍的自資金周轉(zhuǎn)期、對(duì)資金的需求量及企業(yè)發(fā)展前景等，為中小企業(yè)量身定制符合實(shí)際的貸款制度，包括大部分中小企業(yè)能夠滿足并接受的貸款條件、貸款額度、貸款利率、抵押條件等等，同時(shí)提供一定的優(yōu)惠政策，不僅滿足中小企業(yè)的融資需要，同時(shí)為其提供一定的便利，減少其融資成本，使中小企業(yè)不再因?yàn)橘Y金問題而失去發(fā)展機(jī)會(huì)。真正促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也能提高銀行的效益。而中小企業(yè)自身，一定要重視企業(yè)的信譽(yù)建設(shè)，在融資過程中，提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息、營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)，不論是對(duì)銀行還是對(duì)民間借貸機(jī)構(gòu)，或者是對(duì)其他個(gè)人，都有做到及時(shí)還款還息，不拖欠，不逃避，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也要堅(jiān)持誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的原則，從而為企業(yè)樹立良好的社會(huì)形象，提高自身在融資過程中的地位，從而減少融資阻礙，解決融資難的問題。另外，政府也應(yīng)該制定相關(guān)的政府，鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供貸款，使社會(huì)重視中小企業(yè)融資難的問題，也加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的了解，不再對(duì)中小企業(yè)盲目的不信任、拒絕，給中小企業(yè)一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。另外，政府還要大力促進(jìn)除銀行以外的金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為中小企業(yè)融資拓寬渠道。（二）合理控制應(yīng)收賬款規(guī)模，加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)從前文分析可知，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司的應(yīng)收賬款占據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)的比例很大，而且周轉(zhuǎn)緩慢，嚴(yán)重影響營(yíng)運(yùn)資金的使用效率。只有加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，保證一定的資金周轉(zhuǎn)率，才能保證企業(yè)運(yùn)行對(duì)資金的基本需求，而要做到這一點(diǎn)，應(yīng)該從以下幾點(diǎn)著手：1、了解客戶信用等級(jí)，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的審批條件第一，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展、市場(chǎng)環(huán)境以及客戶等多種因素來建立相應(yīng)的客戶信用等級(jí)制度，嚴(yán)格的控制應(yīng)收賬款的規(guī)模，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于客戶的信用等級(jí)，可以將企業(yè)的客戶群體進(jìn)行合理的劃分，從而設(shè)定不同的級(jí)別，在應(yīng)收賬款的授信上，則可以根據(jù)客戶的信用級(jí)別，來設(shè)置合理的應(yīng)收賬款額度。增強(qiáng)與信用回款較好的客戶合作，對(duì)于回款信用一般或不好的客戶，則可以采取多種混合式的合作方式，如給予一定的信用額度，或進(jìn)行階梯式的預(yù)付款合作；對(duì)回款信用較差的客戶，在合作上就需要進(jìn)行認(rèn)真的評(píng)估分析，不追求業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)而犧牲企業(yè)的應(yīng)收賬款。第二，建立浮動(dòng)的客戶信用評(píng)估制度。首先要不斷的完善企業(yè)自身的內(nèi)部管理和財(cái)務(wù)管理，將應(yīng)收賬款作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)工作；然后以季度或年度為期限，來進(jìn)行客戶信用的評(píng)估，對(duì)于信用等級(jí)較低的客戶，則采取謹(jǐn)慎的賒銷態(tài)度，以保障企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利益不流失。企業(yè)在制定客戶信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)候，要充分考慮各方面的因素，既不能將標(biāo)準(zhǔn)定得太高，導(dǎo)致客戶的丟失，也不能將標(biāo)準(zhǔn)定得太低，起不到約束的作用。2、建立動(dòng)態(tài)的資信評(píng)審和賬款跟蹤管理體系建立動(dòng)態(tài)的資信評(píng)估，每個(gè)客戶賦予的信用額度不是一塵不變的，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境的變化而進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，針對(duì)應(yīng)收賬款，需要建立完善的應(yīng)收賬款管理流程，企業(yè)應(yīng)該在賒賬之前對(duì)對(duì)方進(jìn)行一定的了解，在賒賬后，對(duì)對(duì)方的銷售情況進(jìn)行跟蹤，在銷售完成后，及時(shí)催收貨款。實(shí)施流程化的賬款管理，便了企業(yè)及時(shí)了解每一環(huán)節(jié)上的應(yīng)收賬款處理情況，以便及時(shí)處理。3、重新規(guī)劃收款制度激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)促使中小企業(yè)對(duì)客戶采取多樣化的銷售政策，其中最為主要的就是賒銷。雖然賒銷成功的解決了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)銷售問題，但隨著市場(chǎng)環(huán)境的影響，客戶的經(jīng)營(yíng)情況也在不斷的變化，這就給中小企業(yè)的賬款帶了風(fēng)險(xiǎn)。因此，控制企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，就必須建立更加合理的應(yīng)收賬款制度。一是根據(jù)中小企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)和資金情況，設(shè)定企業(yè)能夠承受的合理的應(yīng)收賬款額度。二是建立動(dòng)態(tài)的應(yīng)收賬款評(píng)估制度，根據(jù)客戶的經(jīng)營(yíng)和回款情況，不定期的進(jìn)行評(píng)估，從而進(jìn)行額度的調(diào)整，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是對(duì)可能存的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，要建立完整的跟蹤、解決流程，實(shí)行專人負(fù)責(zé)，專人跟蹤。四是建立壞賬準(zhǔn)備金制度，提前應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款壞賬情況的發(fā)生。五是明確應(yīng)收賬款的責(zé)任考核制，實(shí)行銷售、財(cái)務(wù)的聯(lián)動(dòng)回款制度。如將乍浦實(shí)業(yè)公司的收款工作由財(cái)務(wù)部門向財(cái)務(wù)部門和銷售部門聯(lián)合體的方向改變，并把貨款回籠作為考核銷售部門及銷售人員業(yè)績(jī)的指標(biāo)，這樣做不僅能夠控制應(yīng)收賬款的數(shù)量和收款期，而且也能督促銷售人員主動(dòng)去收賬，避免壞賬的產(chǎn)生。科學(xué)有效的企業(yè)財(cái)務(wù)管理當(dāng)然也包括對(duì)存貨的管理。通常而言，為了以防萬一，企業(yè)都會(huì)準(zhǔn)備一定數(shù)量的存貨，但是，對(duì)于存貨的數(shù)量，企業(yè)要根據(jù)實(shí)際情況和科學(xué)的預(yù)測(cè)來決定，因?yàn)槿绻尕涍^多，不僅影響企業(yè)正常的產(chǎn)品周轉(zhuǎn)，還會(huì)占用企業(yè)的流動(dòng)資金，以及增加企業(yè)的倉儲(chǔ)、人力成本，容易形式財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的不足，通過內(nèi)部管理制度的確立，來改善內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，從而為營(yíng)造良好的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境打下基礎(chǔ)。在企業(yè)內(nèi)實(shí)施嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理制度，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用，根據(jù)企業(yè)的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管控制度，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理。（三）加強(qiáng)存貨管理，提高存貨周轉(zhuǎn)速度加強(qiáng)企業(yè)的存貨管理，提高存貨的周轉(zhuǎn)速度，一方面有利于企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，另一方面有利于加快企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度和周轉(zhuǎn)率，提高資金的使用效率，從而降低了企業(yè)成本和風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)企業(yè)的存貨管理，可以從以下三個(gè)方面進(jìn)行：1、大力研發(fā)自主品牌，減少OEM產(chǎn)品的使用從前面的分析知道，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司使用的OEM產(chǎn)品的成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于自主研發(fā)產(chǎn)品，尤其是在銷售不暢的時(shí)候，而且，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，擁有自主品牌不僅能提高毛利率，而且，也能提高公司產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。所以，在公司目前的經(jīng)營(yíng)安排上，除了充分發(fā)揮自有品牌的優(yōu)勢(shì)外，還有充分考慮在資金許可的情況下，研發(fā)自主品牌，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。2、加強(qiáng)對(duì)存貨的管理制度，提高存貨周轉(zhuǎn)率針對(duì)浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司存貨管理中存在的問題，浙江乍浦實(shí)業(yè)股份有限公司必須加強(qiáng)存貨管理。第一，嚴(yán)格執(zhí)行公司產(chǎn)品的借用，試用制度，盡量避免拖延借用試用時(shí)間；第二，加強(qiáng)存量信息追蹤分析，定期盤點(diǎn)，庫存管理負(fù)責(zé)人要根據(jù)銷售訂單，合理安排生產(chǎn)任務(wù)，避免產(chǎn)品積壓。3、推行適時(shí)制生產(chǎn)系統(tǒng)JIT實(shí)際上就是一種生產(chǎn)和銷售之間的平衡。國(guó)外對(duì)JIT管理的研究也是在市場(chǎng)環(huán)境的影響下進(jìn)行的，特別是首家進(jìn)行JIT管理的豐田公司，主要是受