論我國(guó)私募股權(quán)基金的法律監(jiān)管的中期報(bào)告

論我國(guó)私募股權(quán)基金的法律監(jiān)管的中期報(bào)告本報(bào)告是關(guān)于我國(guó)私募股權(quán)基金法律監(jiān)管的中期報(bào)告。一、私募股權(quán)基金的定義和類型私募股權(quán)基金是相對(duì)于公開募集的股權(quán)基金而言，主要通過(guò)私募方式從有限數(shù)量的投資者手中募集基金，用于投資股權(quán)類項(xiàng)目。根據(jù)投資策略和投資領(lǐng)域的不同，私募股權(quán)基金主要分為以下類型：1.行業(yè)基金：指專注于某一個(gè)行業(yè)的基金，如房地產(chǎn)基金、醫(yī)療基金等；2.階段基金：指以項(xiàng)目發(fā)展階段為目標(biāo)的基金，如種子基金、啟動(dòng)基金、成長(zhǎng)基金等；3.地域基金：指專注于某個(gè)地域的基金，如城市基金、地方基金等；4.混合基金：指以多種投資策略為基礎(chǔ)的基金，如并購(gòu)基金、固定收益與股權(quán)混合基金等。二、私募股權(quán)基金的法律監(jiān)管機(jī)制我國(guó)對(duì)私募股權(quán)基金的監(jiān)管主要分為證券監(jiān)管和基金監(jiān)管兩個(gè)方面。1.證券監(jiān)管私募股權(quán)基金作為私募證券產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)遵守《證券法》、《私募基金監(jiān)管暫行辦法》等法律法規(guī)。（1）登記備案制度私募股權(quán)基金必須在中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，備案證明基金申報(bào)材料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。（2）信息披露私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)根據(jù)證監(jiān)會(huì)、工商稅務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等部門的要求進(jìn)行信息披露，向投資者披露基金的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)提示等信息。（3）限制投資者的數(shù)量和類型私募股權(quán)基金投資者必須符合證券法規(guī)定的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，即金融資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模的個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者。2.基金監(jiān)管私募股權(quán)基金也應(yīng)具有基金屬性，應(yīng)當(dāng)受到基金監(jiān)管的監(jiān)管。《私募基金監(jiān)管暫行辦法》對(duì)私募基金監(jiān)管提出了明確要求。（1）登記備案制度私募股權(quán)基金必須在基金登記備案中心進(jìn)行備案，備案證明基金申報(bào)材料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。（2）信息披露私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)提示等信息。（3）資金管理私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)按照基金合同規(guī)定的投資方向和限制，進(jìn)行資金管理。三、私募股權(quán)基金法律監(jiān)管存在的問(wèn)題1.監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不明確我國(guó)私募股權(quán)基金監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)不夠明確，缺乏強(qiáng)制性措施和監(jiān)管力度。2.監(jiān)管平臺(tái)薄弱我國(guó)在私募股權(quán)基金監(jiān)管的平臺(tái)建設(shè)方面仍處于初級(jí)階段，監(jiān)管手段與工具也十分單一。3.監(jiān)管跨部門問(wèn)題我國(guó)目前私募股權(quán)基金的監(jiān)管主管部門較多，導(dǎo)致監(jiān)管部門之間的行政口徑不一，互不協(xié)調(diào)。四、私募股權(quán)基金法律監(jiān)管的改進(jìn)建議1.明確監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)完善私募股權(quán)基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，使其具有明確性和適用性。2.加強(qiáng)監(jiān)管平臺(tái)建設(shè)建立專門的私募股權(quán)基金監(jiān)管平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)多個(gè)部門、多方面的協(xié)作和平臺(tái)合作。3.強(qiáng)化監(jiān)管措施加強(qiáng)私募股權(quán)基金的立法力度，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)格處罰，保護(hù)投