2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫附答案1

2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫

第一部分單選題（200題）

1、期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后（）個(gè)月內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出

機(jī)構(gòu)提交上一年度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告。

A.1

B.3

C.5

D.6

【答案】：B

2、用敏感性分析的方法，則該期權(quán)的Delta是（）元。

A.3525

B.2025.5

C.2525.5

D.3500

【答案】：C

3、期貨交易和期權(quán)交易的相同點(diǎn)有（）。

A.交易對象相同

B.權(quán)利與義務(wù)的對稱性相同

C.結(jié)算方式相同

D.保證金制度相同

【答案】：C

4、經(jīng)濟(jì)周期中的高峰階段是（）。

A.復(fù)蘇階段

B.繁榮階段

c.衰退階段

D.蕭條階段

【答案】：B

5、甲為某期貨公司的客戶。如果該期貨公司進(jìn)行混碼交易，但可證明

已按照甲的交易指令入市交易的，則對交易中的損失（）。

A.完全由甲承擔(dān)

B.完全由期貨公司承擔(dān)

C.甲、期貨公司各承擔(dān)一部分

D.期貨交易所承擔(dān)一部分

【答案】：A

6、同一證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃及公開募集證券投

資基金合計(jì)持有單一上市公司發(fā)行的股票不得超過該上市公司可流通

股票的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：C

7、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，當(dāng)期貨從業(yè)人員發(fā)

現(xiàn)投資者有不誠信行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)（），并注意防范投資者的

信用風(fēng)險(xiǎn)。

A.向所在機(jī)構(gòu)報(bào)告

B.向期貨交易所報(bào)告

C.報(bào)告中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.報(bào)告中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

8、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得有的行為不包括（）。

A.進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)

C.中國證監(jiān)會禁止的其他行為

D.代理客戶進(jìn)行期貨交易

【答案】：D

9、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉量

B.成交量

C.賣量

D.買量

【答案】：A

10、王某申請某期貨公司總經(jīng)理一職，由于自己學(xué)歷達(dá)不到要求，于

是就找人偽造了一份假的學(xué)歷證書，后被發(fā)現(xiàn)。對于王某的行為，中

國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)，可以做出以下（）懲罰措施。

A.不予受理或者不予行政許可，并依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.不予受理或者不予行政許可，要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格

【答案】：A

11、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。

A.期貨

B.期權(quán)

C.互換

D.遠(yuǎn)期

【答案】：A

12、期貨市場的功能是（）。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和獲利

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和獲利

C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置

D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套現(xiàn)

【答案】：C

13、（）應(yīng)當(dāng)保障投資者評估數(shù)據(jù)庫正常運(yùn)行，有效滿足投資者適

當(dāng)性管理需求。

A.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

14、2014年張某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存人5000萬元準(zhǔn)備進(jìn)行棉

花期貨交易。由于某些原因張某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理趙某擅自

利用這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。在該案例中，趙某應(yīng)

受到的懲罰有（）。

A.給予紀(jì)律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀(jì)律處罰，并處1萬元以上3萬元以下的相款；情節(jié)嚴(yán)重的，

暫?；蛘叱蜂N任職資格.期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

15、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得任職資格的，

應(yīng)當(dāng)予以撤銷，對負(fù)有責(zé)任的公司和人員予以警告，并處以（）萬

元以下罰款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A

16、投資者使用國債期貨進(jìn)行套期保值時(shí)，套期保值的效果取決于

（）O

A.基差變動

B.國債期貨的標(biāo)的與市場利率的相關(guān)性

C.期貨合約的選取

D.被套期保值債券的價(jià)格

【答案】：A

17、國內(nèi)股市恢復(fù)性上漲，某投資者考慮增持100萬元股票組合，同

時(shí)減持100萬元國債組合。為實(shí)現(xiàn)上述目的，該投資者可以（）。

A.賣出100萬元國債期貨,同時(shí)賣出100萬元同月到期的股指期貨

B.買入100萬元國債期貨,同時(shí)賣出100萬元同月到期的股指期貨

C.買入100萬元國債期貨,同時(shí)買人100萬元同月到期的股指期貨

D.賣出100萬元國債期貨,同時(shí)買進(jìn)100萬元同月到期的股指期貨

【答案】：D

18、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行

交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)

行牛市套利是沒有意義的

【答案】：C

19、協(xié)整檢驗(yàn)通常采用（）。

A.DW檢驗(yàn)

B.E-G兩步法

C.1M檢驗(yàn)

D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

【答案】：B

20、根據(jù)確定具體時(shí)間點(diǎn)時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，若確定

交易時(shí)間的權(quán)利屬于買方，則稱為（）。

A.買方叫價(jià)交易

B.賣方叫價(jià)交易

C.贏利方叫價(jià)交易

D.虧損方叫價(jià)交

【答案】：A

21、（）是指由內(nèi)部工作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和

交易系統(tǒng)問題導(dǎo)致交易過程中發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

A.資金鏈風(fēng)險(xiǎn)

B.套期保值的操作風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

D.流動性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

22、非結(jié)算會員下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）審查或者驗(yàn)證后進(jìn)入期

貨交易所。

A.全面結(jié)算會員期貨公司

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

D.工商行政管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A

23、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.英鎊標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】：C

24、期貨交易所未代期貨公司履行期貨合約，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶

請求向期貨交易所主張權(quán)利，期貨公司拒絕代客戶向期貨交易所主張

權(quán)利的，客戶可直接起訴期貨交易所，期貨公司可作為（）參加訴

訟。

A.原告

B.被告

C.第三人

D.證人

【答案】：C

25、會員大會由會員制期貨交易所的（）會員組成。

A.1/2

B.1/3

C.3/4

D.全體

【答案】：D

26、下列關(guān)于金融期貨投資者義務(wù)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)申報(bào)開戶材料，不得采取虛假申報(bào)等手段規(guī)避投資

者適當(dāng)性制度要求

B.投資者應(yīng)當(dāng)遵守“買賣自負(fù)”的原則，承擔(dān)金融期貨交易的履約責(zé)

任

C.投資者可以以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)金融期貨交易

履約責(zé)任

D.投資者應(yīng)當(dāng)通過正當(dāng)途徑維護(hù)自身合法權(quán)益

【答案】：C

27、甲是期貨公司客戶，持有小額期貨多頭合約，甲向期貨公司申請

交割，但期貨公司因疏忽未代甲提交交割申請，如果因未及時(shí)交割造

成損失，則甲可以（）

A.要求期貨交易所對期貨公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任

B.要求期貨公司承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任

C.要求期貨交易所承擔(dān)違約責(zé)任

D.要求期貨公司承擔(dān)違約責(zé)任

【答案】：D

28、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.賣出看跌期權(quán)的收益將高于買進(jìn)看跌期權(quán)標(biāo)的物的收益

B.擔(dān)心現(xiàn)貨價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.看跌期權(quán)的空頭可對沖持有的標(biāo)的物多頭

D.看跌期權(quán)空頭可對沖持有的標(biāo)的物空頭

【答案】：D

29、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行

期權(quán)合約可獲取的收益。

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.執(zhí)行價(jià)格

D.市場價(jià)格

【答案】：A

30、分類排序法的基本程序的第一步是（）。

A.對每一制對素或指標(biāo)的狀態(tài)進(jìn)行評估，得山對應(yīng)的數(shù)值

B.確定影響價(jià)格的幾個(gè)最主要的基木而蚓素或指標(biāo)

C.將所有指標(biāo)的所得到的數(shù)值相加求和

D.將每一制對素或指標(biāo)的狀態(tài)劃分為幾個(gè)等級

【答案】：B

31、取得期貨交易所全面結(jié)算會員資格的期貨公司，可以受托為其客

戶以及（）辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.非結(jié)算會員

B.一般結(jié)算會員

C.特別結(jié)算會員

D.全面結(jié)算會員

【答案】：A

32、證券公司違反《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》

業(yè)務(wù)規(guī)則時(shí)，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)不可以采取的措施是（）。

A.責(zé)令限期整改

B.監(jiān)管談話

C.拘留主要負(fù)責(zé)人

D.出具警示函

【答案】：C

33、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，未取得期貨從業(yè)資格，擅自從

事期貨業(yè)務(wù)的，由（）責(zé)令改正，給予警告，單處或者并處3萬元

以下罰款。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：B

34、下列關(guān)于期貨公司提供交易咨詢服務(wù)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應(yīng)當(dāng)以本公司的研究報(bào)

告、合法取得的研究報(bào)告、相關(guān)行業(yè)信息資料以及公開發(fā)布的相關(guān)信

息等為主要依據(jù)

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主做出期貨交易決策，獨(dú)立承擔(dān)期貨交易

后果，并不得泄露客戶的投資決策計(jì)劃信息

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)就市場行情做出確定性判斷，以利于客戶做出投資決

策

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶明示有無利益沖突，提示潛在的市場變化和投

資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

35、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤

勉盡責(zé)，所出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，對

直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處（）。

A.3萬元以上10萬元以下罰款

B.5萬元以上10萬元以下罰款

C.1萬元以上5萬元以下罰款

D.3萬元以上5萬元以下罰款

【答案】：A

36、下列關(guān)于主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)增長速度一般用國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率來衡量

B.國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率是反映一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動

態(tài)指標(biāo)

C.GDP的持續(xù)穩(wěn)定增長是各國政府追求的目標(biāo)之一

D.統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)，中間產(chǎn)品的價(jià)值也要計(jì)算在內(nèi)

【答案】：D

37、看漲期權(quán)空頭可以通過（）的方式平倉。

A.買入同一看漲期權(quán)

B.買入相關(guān)看跌期權(quán)

C.賣出同一看漲期權(quán)

D.賣出相關(guān)看跌期權(quán)

【答案】：A

38、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。

A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅

期貨合約

B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅

期貨合約

C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅

期貨合約

D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/

噸買

【答案】：C

39、若某月滬深300股指期貨合約報(bào)價(jià)為3001.2點(diǎn)，買進(jìn)6手該合約

需要保證金為54萬元，則保證金率為（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】：C

40、（）負(fù)責(zé)期貨投資者保障基金的財(cái)務(wù)監(jiān)管。

A.中國證監(jiān)會

B.財(cái)政部

C.中國證監(jiān)會和財(cái)政部

D.期貨交易所

【答案】：B

41、不以真實(shí)身份從事期貨交易的單位或者個(gè)人，交易行為符合期貨

交易所交易規(guī)則的，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.從事期貨交易的單位或者個(gè)人

【答案】：D

42、李某發(fā)現(xiàn)近段時(shí)間期貨交易行情很好，于是找到其在期貨公司

（非國有）工作的朋友王某，給其5萬元錢的“勞務(wù)費(fèi)”，讓他幫忙

尋找點(diǎn)“有用信息”。王某利用其職務(wù)上的便利，多次非法向李某提

供內(nèi)幕信息，李某從中獲利10萬余元，另外，據(jù)調(diào)查，王某還曾于

2012年5月份幫助某走私集團(tuán)順利通過期貨交易將走私所得轉(zhuǎn)移出去,

并從中獲得20萬元好處費(fèi)。王某幫助某走私集團(tuán)通過期貨交易轉(zhuǎn)移走

私款的行為屬于（）。

A.洗錢罪

B.走私罪

C.受賄罪

D,職務(wù)侵占罪

【答案】：A

43、以期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)

日結(jié)算價(jià)的期貨交易所是（）。

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：D

44、基礎(chǔ)貨幣不包括（）。

A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔

B.商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金

C.單位的備用金

D.流通中的現(xiàn)金

【答案】：B

45、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易，描述正確的是（）。

A.期貨交易所源于遠(yuǎn)期交易

B.均需進(jìn)行實(shí)物交割

C.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小

D.交易對象同為標(biāo)準(zhǔn)化合約

【答案】：A

46、下列關(guān)于期貨公司實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期

貨交易的表述，正確的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向全體股東.董事會和監(jiān)事會或者監(jiān)事報(bào)告相關(guān)

交易情況

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向獨(dú)立董事提交專項(xiàng)報(bào)告

C.自開戶之日起一定期限內(nèi)，期貨公司應(yīng)當(dāng)向中國期貨業(yè)協(xié)會備案

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向其住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告相關(guān)交易

情況

【答案】：D

47、現(xiàn)實(shí)中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個(gè)市場均盈利

B.兩個(gè)市場均虧損

C.兩個(gè)市場盈虧在一定程度上相抵

D.兩個(gè)市場盈虧完全相抵

【答案】：C

48、國內(nèi)某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進(jìn)口一批銅精礦（以美元結(jié)

算），約定付款期為3個(gè)月，同時(shí)，向歐洲出口一批銅材（以歐元結(jié)

算），付款期也是3個(gè)月，那么，國內(nèi)銅礦企業(yè)可在CME通過（）

進(jìn)行套期保值，對沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。

A.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約

B.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約

C.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約

D.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約

【答案】：B

49、期貨交易所應(yīng)當(dāng)（）向監(jiān)控中心核對客戶資料。

A.隨時(shí)

B.不定期

C.隨機(jī)

D.定期

【答案】：D

50、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)按照（）來提取。

A.手續(xù)費(fèi)收入的20%的比例

B.成交金額的30%的比例

C.手續(xù)費(fèi)收入的30%的比例

D.成交金額的20%的比例

【答案】：A

51、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的規(guī)定，（）應(yīng)當(dāng)?shù)卿?/p>

中國期貨保證金監(jiān)控中心統(tǒng)一開戶系統(tǒng)辦理客戶交易編碼的注銷。

A.期貨交易所

B.客戶

C.期貨公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

52、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同

時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后,

該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉，同時(shí)以446

美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是

()美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.虧損7

【答案】：A

53、自被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為首席風(fēng)險(xiǎn)官不適當(dāng)人選之日

起()年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高

級管理人員。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

54、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但一般不

包括()。

A.交易部門

B.交割部門

C.財(cái)務(wù)部門

D.人事部門

【答案】：D

55、對期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)表述不正確的是()。

A,具有保密性

B.具有預(yù)期性

C.具有連續(xù)性

D,具有權(quán)威性

【答案】：A

56、期貨公司聘請或者解聘會計(jì)師事務(wù)所的.應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起

()個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：B

57、()可以根據(jù)期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展計(jì)劃以及潛在風(fēng)險(xiǎn)

決定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模。

A.期貨交易所會員大會或股東大會

B.期貨交易所理事會或董事會

C.中國保監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D

58、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基

結(jié)算價(jià)。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉1萬噸空頭套保頭寸。當(dāng)日

鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元/濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸

數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元/濕噸X實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，

并在之前預(yù)付貨款675萬元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公

司()。

A.總盈利17萬元

B.總盈利11萬元

C.總虧損17萬元

D.總虧損11萬元

【答案】：B

59、某量化模型設(shè)計(jì)者在交易策略上面臨兩種選擇：

A.3.5；5；策略二

B.5；3.5；策略一

C.4；6；策略二

D.6；4；策略一

【答案】：A

60、某地區(qū)1950-1990年的人均食物年支出和人均年生活費(fèi)收入月度

數(shù)據(jù)如表3-2所示。

A.x序列為平穩(wěn)性時(shí)間序列，y序列為非平穩(wěn)性時(shí)間序列

B.x和y序列均為平穩(wěn)性時(shí)間序列

C.x和y序列均為非平穩(wěn)性時(shí)間序列

D.y序列為平穩(wěn)性時(shí)間序列，x序列為非平穩(wěn)性時(shí)間序列

【答案】：C

61、移動平均線的英文縮寫是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF

【答案】：A

62、監(jiān)控中心在復(fù)核中發(fā)現(xiàn)客戶資料和客戶交易編碼申請表不符合要

求，監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)（）。

A.要求期貨公司補(bǔ)齊或更正申請材料

B.要求申請開戶客戶補(bǔ)齊或更正申請材料

c.退回客戶交易編碼申請，并告知期貨公司

D.退回客戶交易編碼申請，并拒絕接受再次申請

【答案】：C

63、首席風(fēng)險(xiǎn)官作為期貨公司的高級管理人員，主要負(fù)責(zé)（）。

A.監(jiān)督期貨公司其他高級管理人員

B.期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的監(jiān)督檢查

C.審議期貨公司的對外投資計(jì)劃

D.期貨公司的日常經(jīng)營管理

【答案】：B

64、下列關(guān)于我國期貨交易所會員強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確

的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)

果由交易所審核

C.超過會員自行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)

行強(qiáng)行平倉

D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔

【答案】：D

65、小王對期貨投資很感興趣，決定去某期貨公司開戶進(jìn)行期貨交易。

由于身份證遺失，小王持本人身份證復(fù)印件和單位的工作證件前往該

公司開戶。公司向小王講解了期貨交易的過程和期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，與

小王簽訂了《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，下列關(guān)于開戶的做法中正確的是

（）O

A.期貨公司審查身份證復(fù)印件與工作證件照片、姓名相符，可以給小

王開戶

B.小王可用妻子小張的身份證原件，代妻子開戶

C.期貨公司可先為小王開戶，待其身份證原件補(bǔ)辦后，再補(bǔ)辦身份審

查程序

D.未出具身份證原件，期貨公司應(yīng)當(dāng)不予開戶

【答案】：D

66、移動平均線的英文縮寫是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF

【答案】：A

67、關(guān)于我國三家商品期貨交易所結(jié)算制度的說法，正確的是（）。

A.交易所會員既是交易會員也是結(jié)算會員

B.區(qū)分結(jié)算會員與非結(jié)算會員

C.設(shè)立獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所直接對所有客戶進(jìn)行結(jié)算

【答案】：A

68、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交

割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉費(fèi)和交割成本等合

計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按

3500元/噸的價(jià)格賣出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300

元/噸的持倉費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企

業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價(jià)格賣出更有利，

也比兩個(gè)月賣出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D,跨期套利

【答案】：B

69、貨幣互換在期末交換本金時(shí)的匯率等于（）。

A.期末的遠(yuǎn)期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

D.期末的市場匯率

【答案】：B

70、公司制期貨交易所董事長行使的職權(quán)不包括（）。

A.主持股東大會、董事會會議和董事會日常工作

B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

C.檢查董事會決議的實(shí)施情況并向董事會報(bào)告

D.組織實(shí)施股東大會、董事會通過的制度和決議

【答案】：D

71、期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)

備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的（）繳

納形成。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：C

72、關(guān)于期貨公司申請股權(quán)變更的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司與股東之間不得交叉持股

B.期貨公司可以為股權(quán)受讓方提供一定的財(cái)務(wù)支持

c.擬變更的股權(quán)不存在被查封.凍結(jié)情形

D.受讓方應(yīng)當(dāng)符合持有相應(yīng)股權(quán)的法定條件

【答案】：B

73、買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣原油期貨合約，屬于

()O

A.蝶式套利

B.熊市套利

C.相關(guān)商品間的套利

D.原料與成品間的套利

【答案】：D

74、使用期貨投資者保障基金前，中國證監(jiān)會和保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)

當(dāng)監(jiān)督期貨公司核實(shí)投資者保證金權(quán)益及損失，積極清理資產(chǎn)并變現(xiàn)

處置，應(yīng)當(dāng)先以()彌補(bǔ)保證金缺口。

A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

B.期貨投資者保障基金

C.公積金

I).自有資金和變現(xiàn)資產(chǎn)

【答案】：D

75、1于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用

()O

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定

【答案】：A

76、下列關(guān)于期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的表述中，正確的是（）

A.凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例不得低于120%

B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%

C.負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不得高于100%

D.凈資本不得低于人民幣3000萬元

【答案】：D

77、3月10日，某交易者在國內(nèi)市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨

合約，成交價(jià)格為4800元/噸。之后以4752元/噸的價(jià)格將上述頭

寸全部平倉，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。螺紋鋼期貨合

約1手=10噸

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元

【答案】：B

78、下列關(guān)于資產(chǎn)管理說法錯(cuò)誤的是（）。

A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資收益由客戶享有，損失由客戶承擔(dān)

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過

專門賬戶提供服務(wù)

C.期貨公司只可以依法為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司可以接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行

投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動

【答案】：C

79、下列利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，不屬于內(nèi)嵌利率遠(yuǎn)期結(jié)構(gòu)的是（）。

A.區(qū)間浮動利率票據(jù)

B.超級浮動利率票據(jù)

c.正向浮動利率票據(jù)

D.逆向浮動利率票據(jù)

【答案】：A

80、中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理證券公司申請為期貨公司提供中間介紹業(yè)

務(wù)的申請材料之日

A.5個(gè)

B.10個(gè)

C.20個(gè)

D.30個(gè)

【答案】：C

81、現(xiàn)行《期貨交易管理?xiàng)l例》自（）起施行。

A.2007年4月15日

B.2003年7月1日

C.1999年9月1日

D.1995年10月25日

【答案】：A

82、下列關(guān)于大戶報(bào)告制度的說法正確的是（）。

A.交易所會員或客戶所有合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會

員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告

B.交易所會員或客戶某品種某合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉標(biāo)準(zhǔn)時(shí),

會員或客戶應(yīng)向中國證監(jiān)會報(bào)告

C.交易所會員或客戶某品種某合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉標(biāo)準(zhǔn)時(shí),

會員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告

D.交易所會員或客戶所有品種持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會

員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告

【答案】：C

83、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價(jià)格分別為3100元/噸和

3160元/噸，套利者判斷價(jià)差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利

者最有可能進(jìn)行的交易是（）。

A.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)買人8月豆粕期貨合約

B.買人7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約

C.買人7月豆粕期貨合約同時(shí)買人8月豆粕期貨合約

D.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約

【答案】：B

84、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）開展一次適當(dāng)性自查，形成自查

報(bào)告。

A.每季度

B.每半年

C.每年

D.不定期

【答案】：B

85、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈

虧金額。

A.當(dāng)日成交價(jià)

B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)

C.交割結(jié)算價(jià)

D.當(dāng)日收量價(jià)

【答案】：C

86、關(guān)于我國期貨交易所會員強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序，下列說法中正確

的是（）。

A.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會

員強(qiáng)制執(zhí)行

B.首先由有關(guān)會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，則由交

易所強(qiáng)制執(zhí)行

C.首先由有關(guān)會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，交易所

將處以罰款

D.首先由有關(guān)客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)客戶未執(zhí)行完畢，則由有

關(guān)會員強(qiáng)制執(zhí)行

【答案】：B

87、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結(jié)束后（）

個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報(bào)告。

A.10

B.7

C.5

D.3

【答案】：B

88、證券公司開展期貨介紹業(yè)務(wù)的，其凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

89、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶

權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲

【答案】：A

90、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，期貨公司的交易軟件、結(jié)算

軟件供應(yīng)商拒不配合調(diào)查，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人

員給予警告，并處（）的罰款。

A.3萬元以上10萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.1萬元以上3萬元以下

D.5萬元以上10萬元以下

【答案】：B

91、對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不

計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A,虧損性套期保值

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵

C.盈利性套期保值

D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢來判斷

【答案】：A

92、下面關(guān)于利率互換說法錯(cuò)誤的是（）。

A.利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的名義本金按

照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約

B.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息

C.利率互換中存在兩邊的利息計(jì)算都是基于浮動利率的情況

D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動利率進(jìn)行計(jì)

算的，則另一方支付的利息也是基于浮動利率計(jì)算的

【答案】：D

93、標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標(biāo)準(zhǔn)倉單

對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次日

D.下一交易日

【答案】：B

94、李某獲取期貨交易內(nèi)幕信息，該信息在對期貨交易價(jià)格有重大影

響，在信息尚未公開前，李某利用該內(nèi)幕信息從事期貨交易，應(yīng)被沒

收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上7倍以下

D.3倍以上5倍以下

【答案】：B

95、在我國，（）期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是該合約最后一小時(shí)成交價(jià)格

按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。

A.滬深300股指

B.小麥

C.大豆

D.黃金

【答案】：A

96、從業(yè)人員違反有關(guān)規(guī)定向投資者承諾或者保證收益，且情節(jié)嚴(yán)重

的，協(xié)會將（）。

A.公開譴責(zé)

B.暫停其從業(yè)資格6個(gè)月至12個(gè)月

C.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請

D.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)資格申請

【答案】：D

97、對《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定的違法行為的行政處罰。由（）

決定。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.司法機(jī)關(guān)

C.公安機(jī)關(guān)

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A

98、根據(jù)《5年期國債期貨合約交易細(xì)則》，2014年3月4日，市場

上交易的國債期貨合約是（）。

A.TF1406,TF1409,TF1412

B.TF1403,TF1406,TF1409

C.TF1403oTF1404,TF1406

D.TF1403,TF1406,TF1409,TF1412

【答案】：B

99、在國際市場上，歐元采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.美元標(biāo)價(jià)法

B,直接標(biāo)價(jià)法

C.單位標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】：D

100、會員制期貨交易所會員大會由（）主持。

A.最大的會員

B.監(jiān)事長

C.總經(jīng)理

D.理事長

【答案】：D

101、交割倉庫有《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十九條第二款所列行為之

一的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5

倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10

萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令期貨交易所暫?；蛘?/p>

取消其交割倉庫資格。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給

予警告，并處（）的罰款。

A.20萬元以上100萬元以下

B.10萬元以上50萬元以下

C.50萬元以上500萬元以下

D.1萬元以上10萬元以下

【答案】：D

102、臺格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30

萬元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于（）萬元，投

資于單只權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100

萬元。

A.20

B.30

C.40

D.50

【答案】：C

103、價(jià)差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為（）。

A.跨期套利、跨品種套利、跨時(shí)套利

B.跨品種套利、跨市套利、跨時(shí)套利

C.跨市套利、跨期套利、跨時(shí)套利

D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利

【答案】：D

104、出口企業(yè)為了防止外匯風(fēng)險(xiǎn)，要（）。

A.開展本幣多頭套期保值

B.開展本幣空頭套期保值

C.開展外本幣多頭套期保值

D.開展匯率互換

【答案】：A

105、投資者在承擔(dān)金融期貨交易的履約責(zé)任時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循（）原則。

A.過錯(cuò)責(zé)任

B.強(qiáng)制交割

C.買賣自負(fù)

D.公平

【答案】：C

106、Gamma是衡量Delta相對標(biāo)的物價(jià)格變動的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上,

Gamma是期權(quán)價(jià)格對標(biāo)的物價(jià)格的（）導(dǎo)數(shù)。

A.一階

B.二階

C.三階

D.四階

【答案】：B

107、美國某公司從德國進(jìn)口價(jià)值為1000萬歐元的商品，2個(gè)月后以歐

元支付貨款，當(dāng)美元的即期匯率為1.0890,期貨價(jià)格為1.1020,那

么該公司擔(dān)心()。

A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

【答案】：C

108、會員制期貨交易所會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生，非會員理事由

()委派。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.國務(wù)院

C.商務(wù)部

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：D

109、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)相適應(yīng)的內(nèi)部控制制度及風(fēng)險(xiǎn)

管理制度，建立動態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資本補(bǔ)充機(jī)制，確保()等風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)。

A.凈資本

B.凈資產(chǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.流動資產(chǎn)

【答案】：A

110、在外匯交易中，某種貨幣標(biāo)價(jià)變動一個(gè)“點(diǎn)”的價(jià)值稱為

(),是匯率變動的最小單位。

A.小數(shù)點(diǎn)值

B.點(diǎn)值

C.基點(diǎn)

D.基差點(diǎn)

【答案】：B

111.人民法院在辦理案件過程中，依法需要通過期貨交易所、期貨公

司查詢、凍結(jié)、劃撥資金或者有價(jià)證券的，期貨交易所、期貨公司應(yīng)

當(dāng)予以協(xié)助。應(yīng)當(dāng)協(xié)助而拒不協(xié)助的，按照（）之規(guī)定辦理。

A.《中華人民共和國民事訴訟法》第一百零三條

B.《中華人民共和國行政法》

C.《關(guān)于執(zhí)行若干問題的規(guī)定》

D.《中華人民共和國民事訴訟法》第一百零二條

【答案】：A

112、取得期貨交易所交易結(jié)算會員資格的期貨公司不得接受（）

的委托為其辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.非結(jié)算會員

B.交易會員

C.客戶

D.投資者

【答案】：A

113、《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》自（）起施行。

A.2011年5月1日

B.2011年11月1日

C.2012年1月1日

D.2012年5月1日

【答案】：A

114、某年5月，張某通過期貨從業(yè)人員資格考試并取得期貨從業(yè)人員

資格考試合格證明。第二年7月，張某被某期貨公司聘用，該期貨公

司擬為其辦理期貨從業(yè)人員資格申請。據(jù)此回答以下問題：

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.財(cái)政部

【答案】：B

115、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。

A.理事會對會員大會負(fù)責(zé)

B.董事會執(zhí)行股東大會決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)

【答案】：A

116、期貨交易實(shí)行客戶交易編碼制度。會員和客戶應(yīng)當(dāng)遵守（）

制度，不得混碼交易。

A.一戶一碼

B.一戶多碼

C.多戶一碼

D.多戶多碼

【答案】：A

117、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

【答案】：A

118、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是()O

A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大

B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動趨勢相同，且臨近到期日，價(jià)格波動幅度變大

C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動趨勢相同，且臨近到期日，價(jià)格波動幅度變小

D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小

【答案】：D

119、9月1日，堪薩斯交易所和芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨

價(jià)格分別為740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述價(jià)

格開倉買入100手堪薩斯交易所12月小麥合約，賣出100手芝加哥交

易所12月份小麥合約。9月15日，該交易者同時(shí)將兩個(gè)交易所的小

麥期貨合約全部平倉，成交價(jià)格分別為748美分/蒲式耳和772美分/

蒲式耳。兩交易所小麥期

A,虧損25000

B.盈利25000

C.虧損30000

D.盈利30000

【答案】：D

120、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為10210元

/噸，空頭開倉價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉,

以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行

期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為()O

A.多方10160元/噸,空方10580元/噸

B.多方10120元/噸,空方10120元/噸

C.多方10640元/噸,空方10400元/噸

D.多方10120元/噸,空方10400元/噸

【答案】：A

121、期貨交易所收到中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)發(fā)的客

戶交易編碼申請資料后，根據(jù)期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則對客戶交易編碼進(jìn)

行（）。

A.制作、分配和發(fā)放

B.分配、發(fā)放和管理

C.制作、編碼和分配

D.編碼、分配和管理

【答案】：B

122、期貨公司因延誤執(zhí)行客戶交易指令給客戶造成損失的免責(zé)事由是

（）O

A.期貨公司內(nèi)部發(fā)生重大人事調(diào)整

B.期貨公司發(fā)生虧損

C.由于市場原因延誤

D.期貨公司發(fā)生合并重組

【答案】：C

123、A期貨經(jīng)紀(jì)公司在當(dāng)日交易結(jié)算時(shí)，發(fā)現(xiàn)客戶甲某交易保證金不

足，于是電話通知甲某在第二天交易開始前足額追加保證金。甲某要

求期貨公司允許其進(jìn)行透支交易，并許諾待其資金到位立即追加保證

金，公司對此予以拒絕。第二天交易開始后甲某沒有及時(shí)追加保證金,

且雙方在期貨經(jīng)紀(jì)合同中沒有對此進(jìn)行明確約定。如果期貨公司允許

甲某繼續(xù)持倉，且第二天行情向持倉不利的方向變化，導(dǎo)致甲某擴(kuò)大

的損失應(yīng)（）。

A.全部由客戶承擔(dān)

B.全部由期貨公司承擔(dān)

C.由期貨公司和客戶各承擔(dān)一半

D.由期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

【答案】：D

124、期貨公司除董事長、監(jiān)事會主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和

財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，由（）依法核準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會

B.擬任人員所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

125、某國債期貨合約的市場價(jià)格為97.635,若其可交割后2012年記

賬式財(cái)息（）國債的市場價(jià)格為99.525,轉(zhuǎn)換因子為1.0165,則

該國債的基差為（）。

A.99.525-97.6354-1.0165

B.97.635-99.5254-1.0165

C.99.525-97.635X1.0165

D.97.635X1.0165-99.525

【答案】：C

126、下列關(guān)于會員制期貨交易所理事的陳述，正確的是（）。

A.會員理事與非會員理事均由會員大會選舉產(chǎn)生

B.會員理事與非會員理事均由中國證監(jiān)會委派

C.會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生，非會員理事由中國證監(jiān)會委派

D.會員理事由中國證監(jiān)會委派，非會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生

【答案】：C

127、基差走弱時(shí)，下列說法不正確的是（）。

A.可能處于正向市場，也可能處于反向市場

B.基差的絕對數(shù)值減小

C,賣出套期保值交易存在凈虧損

D.買入套期保值者得到完全保護(hù)

【答案】：B

128、在實(shí)際中，根據(jù)ISDA在2009年修訂的規(guī)則，買方需要定期向賣

方支付統(tǒng)一的固定費(fèi)用，對于參考實(shí)體為投資級的固定費(fèi)用為100BP,

參考實(shí)體為投機(jī)級的為500BP。按照這個(gè)慣例，本案例中投資者需要在

3月20日支付的費(fèi)用的一部分是（）美元；另外一部分則是以后每

季度支付的20BP（120BP-100BP）的現(xiàn)值。

A.288666.67

B.57333.33

C.62666.67

D.120000

【答案】：D

129、關(guān)于客戶的開戶資料及其影像資料的保存.要求（）統(tǒng)一保

存。

A.期貨公司總部

B.期貨公司各營業(yè)部

C.期貨公司總部及各營業(yè)部

D.期貨公司總部或者各營業(yè)部

【答案】：C

130、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具有滿足金融期貨結(jié)

算業(yè)務(wù)需要的（）。

A.證券從業(yè)人員

B.期貨從業(yè)人員

C.會計(jì)從業(yè)人員

D.銀行從業(yè)人員

【答案】：B

131、下列哪個(gè)部門負(fù)責(zé)期貨投資者保障基金的財(cái)務(wù)監(jiān)管（）

A.中國證監(jiān)會

B.財(cái)政部

C.中國證監(jiān)會和財(cái)政部

D.期貨交易所

【答案】：B

132、（）是公司制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。

A.董事會

B.理事會

C.股東大會

D.監(jiān)事會

【答案】：C

133、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。

A.理事會對會員大會負(fù)責(zé)

B.董事會執(zhí)行股東大會決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)

【答案】：A

134、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定,

證券公司開展期貨介紹業(yè)務(wù)的，其凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

135、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向（）報(bào)送非結(jié)算會員及非結(jié)

算會員客戶的相關(guān)信息。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

136、提倡同業(yè)公平競爭，嚴(yán)禁期貨從業(yè)人員從事不正當(dāng)競爭行為，不

包括（）。

A.采用容易引起誤解的宣傳方式進(jìn)行自我夸大

B.在投資者不知情的情況下給投資者代理人返還傭金

C.以低于本公司其他客戶手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)開發(fā)新客戶

D.開發(fā)客戶時(shí)暗示與有關(guān)組織具有特殊關(guān)系

【答案】：C

137、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投

資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大

【答案】：A

138、若存在一個(gè)僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì)：在2000年某城市人均消費(fèi)4

公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價(jià)為4元/公斤，棉花的

單價(jià)為10元/公斤；在2011年，大豆的價(jià)格上升至5.5元/公斤，棉花

的價(jià)格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的CPI為

（）%□

A.130

B.146

C.184

D.195

【答案】：B

139、下列關(guān)于程序化交易的說法中，不正確的是（）。

A.程序化交易就是自動化交易

B.程序化交易是通過計(jì)算機(jī)程序輔助完成交易的一種交易方式

C.程序化交易需使用高級程序語言

D.程序化交易是一種下單交易工具

【答案】：C

140、對金融機(jī)構(gòu)擅自運(yùn)用客戶資金罪，下列表述正確的是（）。

A.情節(jié)特別嚴(yán)重的，單處一萬元以上十萬元以下罰金

B.期貨公司違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金為自己進(jìn)行股票投資的,

會構(gòu)成犯罪

C.只對單位和對其直接負(fù)責(zé)的主要人員處罰

D.期貨交易所不屬該罪規(guī)定的主體

【答案】：B

141、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失,

承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的（），但法律、行政法規(guī)

另有規(guī)定的除外。

A.20%

B.80%

C.60%

D.40%

【答案】：B

142、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的

指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一:

現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基

金。獲利資本利得和紅利。其中，未來6個(gè)月的股票紅利為3195萬元。

方案二：運(yùn)用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的

資金投資于政府債券（以年收益2.6%計(jì)算）同時(shí)5億元（10%的資金）

左右買入跟蹤該指數(shù)的滬深300股指期貨頭寸。當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)為

2876點(diǎn)，6個(gè)月后到期的滬深300指數(shù)期貨的價(jià)格為3224點(diǎn)。設(shè)6個(gè)

月后指數(shù)為3500點(diǎn)，假設(shè)忽略交易成本和稅收等，并且整個(gè)期間指數(shù)

的成分股沒有調(diào)整。方案一的收益為（）萬元。

A.108500

B.115683

C.111736.535

D.165235.235

【答案】：C

143、在我國，某自營會員上一交易日未持有期貨頭寸，且結(jié)算準(zhǔn)備盒

余額為60萬元，當(dāng)日開倉買入豆粕期貨合約40手，成交價(jià)為2160元

/噸，當(dāng)日收盤價(jià)為2136元/噸，結(jié)算，為2134元/噸（豆粕合約交

易保證金為5%）o經(jīng)結(jié)算后，該會員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.600000

B.596400

C.546920

D.492680

【答案】：C

144、期貨從業(yè)人員涉嫌違規(guī)需要中國證監(jiān)會給予行政處罰的，中國期

貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)（）。

A.及時(shí)向期貨交易所發(fā)出行政處罰建議書

B.作出行政處罰

C.給予最嚴(yán)厲的記錄處分，以代替行政處罰

D.及時(shí)移送中國證監(jiān)會處理

【答案】：D

145、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有資產(chǎn)

組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升,

反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。

要滿足甲方資產(chǎn)組合不低于19000元，則合約基準(zhǔn)價(jià)格是（）點(diǎn)。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】：A

146、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做玉米賣出套期保值，建倉時(shí)基

差為-30元/噸，平倉時(shí)為-50元/噸，則該套期保值的效果是

（）o（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.存在凈盈利

B.存在凈虧損

C.剛好完全相抵

D.不確定

【答案】：B

147、期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)如實(shí)向投資者申明其（），不得向投資者

提供虛假文件、材料。

A.行業(yè)背景

B.執(zhí)業(yè)能力

C.人脈關(guān)系

D.經(jīng)濟(jì)狀況

【答案】：B

148、期貨交易是在（）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

A,互換交易

B.期權(quán)交易

C.調(diào)期交易

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：D

149、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力

消耗量（Y,單位：千瓦小時(shí)）與可支配收入（XI,單位：百元）、居住面

積（X2,單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.在Y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量XI和X2解釋

B.在Y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量XI解釋

C.在Y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量X2解釋

D.在Y的變化中，有92.35%是由解釋變量XI和X2決定的

【答案】：A

150、下列（）情況下，期貨公司不能基于客戶委托從事的營利性

活動。

A.為客戶設(shè)計(jì)套期保值、套利等投資方案

B.研究分析期貨市場及相關(guān)現(xiàn)貨市場的價(jià)格及其相關(guān)影響因素

C.幫助客戶擬定期貨交易策略，并代客戶進(jìn)行期貨投資交易

D.提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)等風(fēng)險(xiǎn)管理顧問服務(wù)

【答案】：C

151、期貨公司應(yīng)當(dāng)切實(shí)保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（)O

A.經(jīng)營權(quán)

B.決策權(quán)

C.知情權(quán)

D.報(bào)告權(quán)

【答案】：C

152、期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，申請日前（）個(gè)月風(fēng)

險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：B

153、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)的規(guī)定，

主要是針對（）的從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

154、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為10210元

/噸，空頭開倉價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以

10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。

A.多方10160元/噸,空方10580元/噸

B.多方10120元/噸,空方10120元/噸

C.多方10640元/噸,空方10400元/噸

D.多方10120元/噸,空方10400元/噸

【答案】：A

155、某家信用評級為AAA級的商業(yè)銀行目前發(fā)行3年期有擔(dān)保債券的

利率為4.26虬現(xiàn)該銀行要發(fā)行一款保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其中嵌入了一

個(gè)看漲期權(quán)的多頭，產(chǎn)品的面值為100。而目前3年期的看漲期權(quán)的價(jià)

值為產(chǎn)品面值的12.68%,銀行在發(fā)行產(chǎn)品的過程中，將收取面值的

0.75%作為發(fā)行費(fèi)用，且產(chǎn)品按照面值發(fā)行。如果將產(chǎn)品的杠桿設(shè)定為

120%,則產(chǎn)品的保本比例在（）%左右。

A.80

B.83

C.90

D.95

【答案】：D

156、下列選項(xiàng)中，不屬于期貨公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循的業(yè)務(wù)規(guī)則

的是（）。

A.具備專業(yè)技能，謹(jǐn)慎、勤勉、盡責(zé)地為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.幫助客戶設(shè)計(jì)期貨投資計(jì)劃并接受客戶委托，代為從事期貨交易

D.維護(hù)客戶合法權(quán)益

【答案】：C

157、C期貨公司經(jīng)常將高于客戶指令價(jià)格賣出或者低于客戶指令價(jià)格

買入后的差價(jià)利息占為己有，由此賺取利潤達(dá)3萬元，客戶得知后要

求期貨公司予以返還盈利。期貨公司拒不返還，于是該客戶將期貨公

司告上法庭。下列說法中，正確的是（）。

A.客戶有權(quán)追回3萬元利潤

B.3萬元屬于期貨公司的技術(shù)成果，客戶無權(quán)追回

C.3萬元利潤由期貨公司和客戶之間按比例分割

D.3萬元屬于非法所得，應(yīng)該沒收為國有

【答案】：A

158、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（》

A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

B.偶然性風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

159、對回歸方程的顯著性檢驗(yàn)F檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的值為（）。

A.48.80

B.51.20

C.51.67

D.48.33

【答案】：A

160、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示

（）變化引起的債券價(jià)格變動的幅度。

A.票面利率

B,票面價(jià)格

C.市場利率

D.期貨價(jià)格

【答案】：C

161、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價(jià)格分別是17500元/噸和

17520元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將擴(kuò)大，最有可能獲利的情形是()。

A.買入5月鋁期貨合約,同時(shí)買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約,同時(shí)賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約,同時(shí)買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約,同時(shí)賣出7月鋁期貨合約

【答案】：C

162、日K線使用當(dāng)日的()畫出的。

A.開盤價(jià)、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)和最新價(jià)

B.開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)

C.最新價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)

D.開盤價(jià)、收盤價(jià)、平均價(jià)和結(jié)算價(jià)

【答案】：B

163、對于ARMA(p,q)模型，需要利用博克斯-皮爾斯(Box-Pierce)

提出的統(tǒng)計(jì)量來檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷膬?yōu)劣。若擬合模型的誤差項(xiàng)為白噪聲過程,

則該統(tǒng)計(jì)量漸進(jìn)服從()分布。(K表示自相關(guān)系數(shù)的個(gè)數(shù)或最大

滯后期)

A.x2(K—p—q)

B.t(K—p)

C.t(K—q)

D.F(K-p,q)

【答案】：A

164、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)的原理是()。

A.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動趨勢相同，且臨近交割目，價(jià)格波動幅度擴(kuò)

大

B.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動趨勢相同，且臨近交割日，價(jià)格波動幅度縮

小

C.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動趨勢相反，且臨近交割日，價(jià)差擴(kuò)大

D.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動趨勢相同，且臨近交割日，價(jià)差縮小

【答案】：D

165、某期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶甲的委托，以該期貨公司的

名義為客戶進(jìn)行期貨交易，則交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.甲客戶

B.該期貨公司

C.甲和期貨公司

D.都不承擔(dān)

【答案】：A

166、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》是期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)

過程中必須遵守的行為規(guī)范，以下內(nèi)容中，不屬于該準(zhǔn)則規(guī)范的內(nèi)容

是（）。

A.執(zhí)業(yè)紀(jì)律

B.專業(yè)勝任能力

C.職業(yè)品德

D.職業(yè)創(chuàng)新能力

【答案】：D

167、期貨合約標(biāo)的價(jià)格波動幅度應(yīng)該（）。

A.大且頻繁

B.大且不頻繁

C.小且頻繁

D.小且不頻繁

【答案】：A

168、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于

（）

A.10年

B.15年

C.20年

D.25年

【答案】：C

169、設(shè)當(dāng)前6月和9月的歐元/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.3506和

1.3517o30天后,6月和9月的合約價(jià)格分別變?yōu)?.3519和1.3531,

則價(jià)差變化是（）。

A.擴(kuò)大了1個(gè)點(diǎn)

B.縮小了1個(gè)點(diǎn)

C.擴(kuò)大了3個(gè)點(diǎn)

D.擴(kuò)大了8個(gè)點(diǎn)

【答案】：A

170、10年期國債的票面利率為8%,面值為100000美元，則債券持有

人每隔半年可得到（）美元的利息。

A.4000

B.6000

C.8000

D.10000

【答案】：A

171、套期保值本質(zhì)上是一種（）的方式。

A.利益獲取

B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

C.投機(jī)收益

D.價(jià)格轉(zhuǎn)移

【答案】：B

172、在我國期貨公司運(yùn)行中，使用期貨居間人進(jìn)行客戶開發(fā)是一條重

要渠道，期貨居間人的報(bào)酬來源是（）。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.客戶保證金提取

【答案】：A

173、如果專業(yè)投資者滿足認(rèn)定要求的條件發(fā)生變化，應(yīng)及時(shí)告知

（）O

A.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.期貨協(xié)會

C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：A

174、若某投資者以4500元/噸的價(jià)格買入1手大豆期貨合約，為了

防止損失，立即下達(dá)1