新三板上市價值介紹

新三板上市價值介紹授課方向：商業(yè)模式和價值挖掘財達(dá)匯俱樂部：由新三板投融資專家講師、新三板財管專家講師、新三板法律專家和新三板市值管理專家自發(fā)組成的智庫團(tuán)體，專為新三板中小企業(yè)高成長服務(wù)。高增長企業(yè)家與高管的學(xué)習(xí)平臺：1、商業(yè)模式學(xué)習(xí)2、新三板上市融資3、融資模式設(shè)計與渠道建設(shè)3、精準(zhǔn)客戶定位與營銷4、大數(shù)據(jù)價值與現(xiàn)金流5、互聯(lián)網(wǎng)組織與管理學(xué)習(xí)議程介紹1、活動背景2、主題內(nèi)容3、茶歇交流4、主題內(nèi)容5、自由環(huán)節(jié)課前秀-大背景介紹新三板前世今生1992年：STAQ系統(tǒng)開始運行，開啟了法人股流通市場1993年：NET系統(tǒng)試運行與STAQ系統(tǒng)同為法人股流通市場1999年：為整頓金融秩序防范金融風(fēng)險，STAQ和NET系統(tǒng)關(guān)閉2001年：證券協(xié)會為了解決STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司流通問題，開展了代辦股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)2001年7月12日：未解決主板退市問題以及原STAQ和NET系統(tǒng)遺留問題代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式成立后被稱為老三板2006年：北京中關(guān)村科技園區(qū)建立新的股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，因與老三板標(biāo)的明顯不同，被稱為新三板2012年7月：在中關(guān)村園區(qū)的基礎(chǔ)上，新增上海張江、武漢東湖和天津濱海三個試點高新區(qū)2013年1月16日：全國中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌成立2014年1月24日：新三板正式擴(kuò)容新三板定位錯誤觀點：上新三板是不得以才在這里掛牌，上新三板是為了轉(zhuǎn)板到創(chuàng)業(yè)板或者中小板。正確觀點：新三板要做中國的納斯達(dá)克，雖然目前提供轉(zhuǎn)板機(jī)制，可以轉(zhuǎn)板到創(chuàng)業(yè)板，但是隨著交易市場的活躍，隨著做市商制度，以及未來集合競價方式的推出，隨著未來公募基金的介入，隨著將來注冊制的推出，隨著未來更多價值投資者的增多，那么未來新三板有非常大的概率可以成為僅次于美國納斯達(dá)克市場的高科技高成長世界級交易市場掛牌新三板的好處掛牌后企業(yè)一年中可多次定向增發(fā)和配股募集資金；可選擇更多股權(quán)融資方式，如股權(quán)質(zhì)押貸款或股權(quán)質(zhì)押反擔(dān)保貸款；增強(qiáng)可信度，提高銀行授信額度，增強(qiáng)企業(yè)貸款融資能力；有利于企業(yè)快速、成功發(fā)行私募債券。便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低股權(quán)質(zhì)押貸款更容易：例如：2009年6月25?日,北京銀?與五岳鑫公司(430022)、交通銀?與世紀(jì)東?(430043)簽訂了代辦掛牌企業(yè)股權(quán)質(zhì)押貸款協(xié)議。從中關(guān)村經(jīng)驗來看，隨著新三板業(yè)務(wù)全國推開，掛牌公司將可以通過股權(quán)質(zhì)押來獲得貸款。杭州銀?北京分?2011年推出致?力于服務(wù)“新三板”企業(yè)的專屬金融服務(wù)?方案，通過股權(quán)質(zhì)押?式給予企業(yè)授信額，且主動授信采取自然?擔(dān)保及股權(quán)質(zhì)押相結(jié)合?方式，靈活地滿?了企業(yè)需求。目前，該?行已與33家“新三板”客戶建?聯(lián)系便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低從銀?獲得更高的授信額度：例如：民?銀?北京管理部向中關(guān)村新三板企業(yè)提供主動信?授信額度。截?至2011年8月12?日，共有55家新三板企業(yè)經(jīng)民?銀?審批通過，獲得主動授信額度合計5.36億元。單戶企業(yè)的綜合授信額度從100萬元?至3,000萬元。企業(yè)均為中關(guān)村高科技企業(yè)。在授信流程和信貸?方案設(shè)計上，批量主動授信業(yè)務(wù)主要采?免擔(dān)保的信?授信?式，各新三板企業(yè)無需提供抵押物、無需擔(dān)保公司擔(dān)保、?無需股權(quán)質(zhì)押即可獲得融資。便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低適合做中小企業(yè)私募債的發(fā)?主體：5月22?，滬深交易所雙雙發(fā)布中?企業(yè)私募債業(yè)務(wù)試點辦法。治理結(jié)構(gòu)相對規(guī)范、盈利能?較強(qiáng)的新三板公司，?無疑是中小企業(yè)私募債的最適格發(fā)??。相關(guān)文件：《上交所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法》《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法》《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點業(yè)務(wù)指南》便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低轉(zhuǎn)板上市方便：轉(zhuǎn)板機(jī)制一旦確定，公司可優(yōu)先享受“綠色通道”；在轉(zhuǎn)板制度推出之前，掛牌公司進(jìn)入主板，按主板要求的條件和程序來進(jìn)行。在不違背有關(guān)規(guī)則的情況下，掛牌公司在時間、條件方面會得到照顧。便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低廣告效應(yīng)在市場上提高了企業(yè)知名度和美譽度；在行業(yè)內(nèi)樹立了企業(yè)形象，提升了品牌價值；在資本市場引起更多專業(yè)機(jī)構(gòu)、投資人關(guān)注；得到當(dāng)?shù)卣约吧鐣襟w的關(guān)注和支持；便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低財富效應(yīng)企業(yè)在報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌后，企業(yè)價值得到最大化體現(xiàn)，能夠為股東帶來財富效應(yīng)案例以“紫光華宇”為例，在“新三板”掛牌一年股價暴漲（從6.18元漲到一年后的13.7元），財富效應(yīng)使得股權(quán)激勵效果立竿見影便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低規(guī)范公司治理，提升管理水平1、通過掛牌流程梳理企業(yè)脈絡(luò)，規(guī)范企業(yè)管理；2、專業(yè)機(jī)構(gòu)把關(guān)，完善企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)；3、持續(xù)的信息披露和外部監(jiān)督，幫助企業(yè)不斷成長;4、戰(zhàn)略投資者的介入，引入智庫、資源和人脈便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低便利融資幫助上市廣告效應(yīng)財富效應(yīng)規(guī)范發(fā)展掛牌快成本低新三板vs.創(chuàng)業(yè)板vs.中小板新三板掛牌條件和流程掛牌的5個條件：1、存續(xù)滿兩個會計年度2、具有持續(xù)經(jīng)營能力3、公司治理結(jié)構(gòu)健全，運行規(guī)范，續(xù)要改制為股份制公司4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和發(fā)行合法合規(guī)5、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)掛牌流程：1、股份制改造2、主辦券商盡職調(diào)查3、證券公司內(nèi)核4、進(jìn)入股轉(zhuǎn)公司申請掛牌5、股權(quán)登記和托管掛