投資理念與操作策略課件

投資理念與操作策略課件第一部分投資的基本理念2023/12/19投資之前考慮的問題

1、熟悉各大投資流派，了解各種操作模式的優(yōu)缺點；（價值投資與技術投機）2、自己要有主心骨，找到適合自己發(fā)展的模式；2023/12/191、投資者的心理變化一覽表2023/12/192023/12/191、投資者成長的三個階段1、懵懵然走來只是為了賺錢任何一個投資者到市場里來目的很簡單——為了賺錢這個時期有的是：理想希望激情這個時期缺的是：分析能力交易技巧進而采取的選擇：A、依靠消息碰運氣B、下定決心學習專業(yè)知識提高自身技能境界：欲窮千里目更上一層樓2023/12/192、艱苦學習，提高了理論水平，卻在實戰(zhàn)中缺乏正確率通過學習后一定程度上掌握了基本分析和技術分析的技巧，運用于實戰(zhàn)交易發(fā)現(xiàn)有時候對，有時候錯。這個時期有的是：一定程度的分析能力，一定的交易經(jīng)驗這個時期缺乏的是：理論和實踐融會貫通的能力。進而采取的選擇：A、放棄B、苦苦求索境界：衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴2023/12/193、豁然開朗茅塞頓開通過理論和實踐反復嘗試，最后融會貫通，此時無招勝有招，勝券了然心中。這個時期有的：必勝的信心賺錢的能力這個時期需要的是：行情和時間境界：眾里尋他千百度，驀然回首，那人卻在燈火闌珊處2023/12/192、認識投資的四大流派2023/12/192、必須了解的四大流派基本分析：價值投資－巴菲特2023/12/192、必須了解的四大流派基本分析：價值投資－巴菲特主題投資－索羅斯2023/12/192、必須了解的四大流派基本分析：價值投資－巴菲特主題投資－索羅斯技術分析：趨勢投資－歐奈爾“趨勢”一詞是指事物自身發(fā)展運行的一種自然規(guī)律，它具有重復、持續(xù)、有序、有向的特點。2023/12/192、必須了解的四大流派基本分析：價值投資－巴菲特（高拋低吸）主題投資－索羅斯技術分析：趨勢投資－歐奈爾（追漲殺跌）有效市場：指數(shù)基金（無為而治）其他：行為金融學、博弈論、消息派2023/12/193、成功投資的幾個要素1、確立投資理念2、構建交易體系3、正確良好的心態(tài)4、良好的紀律

自律耐心乘勢待時2023/12/194、構建個人交易程式選股原則買入原則（選時）延展利潤原則獲利了結或是止損原則2023/12/195、我個人對投資理念的理解價值-投機：第一步：用巴氏投資理論尋找估值合理的股票；第二步：用趨勢投資確認買入時機。2023/12/19

祝各位同學投資順利2023/12/19第二部分牛熊市操作策略2023/12/192023/12/192023/12/192、股票投資風險有多大？

1、股市有風險，其他投資方式也有風險，不投資是最大的風險；2、數(shù)據(jù)說話，科學地看待股市風險，在操作中規(guī)避主要風險，做好合理的總體人生資產(chǎn)配置；長期而言，買股票其實比銀行定存還安全2023/12/19

①從股價上漲的幅度和時間來分析。股價在上漲的后期，通常會出現(xiàn)連續(xù)幾根長陽線，甚至出現(xiàn)跳空上揚，進入最后的沖刺階段，這個跳空缺口應該研斷為衰竭性缺口，下跌隨時都會出現(xiàn)，此時應謹慎對待，甚至賣出持有股票，若出現(xiàn)一根大陰線使股價跌去了百分之幾時，更應斬倉出局。

②從移動平均線來判斷。強勢股一般在5日、10均線上方運行，5日均線和10日均線之間有一定的距離，隨著升勢趨緩，兩均線逐步靠近，甚至拐頭向下，形成蓋頭形態(tài)，表明高價圈有可能形成。如5日均線下穿30日均線形成死亡交叉，則應盡快賣出股票，空倉出局。

③從成交量變化情況來判斷，通常來說，天量附近必然有天價，在出現(xiàn)天量之后成交量無法再持續(xù)放大，則意味著高價圈形成，應立即賣出股票，否則將被套牢在高價圈中。2023/12/19

4、牛市操作策略牛市市場即為多頭市場，主要特征表現(xiàn)為股指處在上升行情，市場的重心在買方，大盤指數(shù)不斷創(chuàng)出新高，買方的力量在不斷增加，股價不斷出現(xiàn)新的高價，賣方陣營處于明顯的劣勢，雖然有時會出現(xiàn)下跌，但僅是上升趨勢中的整理或回檔，不影響上升的主要趨勢。牛市中的操作策略初步分析如下：

①不要頻繁換股，追漲殺跌，盡量減少操作次數(shù)。一般投資者在牛市行情中最好減少操作，如果發(fā)現(xiàn)自己的股票不好應該依據(jù)市場熱點或預測可能變成市場熱點的某些板塊在低價圈買入或在中價圈追進，切記不能去追那些已經(jīng)熱了很久，股價已上升了很多，甚至股價已翻了番的熱點股票，否則將被套牢在高價圈內(nèi)。2023/12/19

②緊跟市場熱點，在眾多強勢股中選擇龍頭股或龍頭板塊股票

③重點關注第一只進入漲停板的股票，這類個股即使沒有中線價值也會有較佳的短線機會，在牛市行情中往往漲幅較其他股票大，可以耐心持股至有一定升幅后獲利了結。

④對于連續(xù)漲停板的股票，通常情況下，某股票在第一個漲停板出現(xiàn)時應觀察其狀態(tài)，如若該股票在上午開盤后迅速被拉升進入漲停板，說明后市還有上升空間，還有些是封了漲停板又被打開，但迅速又被封死，仍然屬于強勢，反之漲停板打開后不能再封死，則應采取逢高出貨的方法。2023/12/19

⑤不要在跌停板的當天買入跌停板股票，需要投資者具體研究其跌停的原因。

⑥整理已經(jīng)很久的股票突然漲停板可在回調時積極介入買進。

⑦整理已久的股票突然跌?；虼蠓碌稍诜磸棔r堅決賣出。⑧集中優(yōu)勢兵力打殲滅戰(zhàn)，嚴格制定盈利計劃和止損計劃。2023/12/19

5、熊市操作策略熊市即所謂空頭市場，是指大盤經(jīng)過長期牛市之后進入到長期下跌趨勢之中。

①熊市來臨，投資者應該以持幣為主讓資金處于安全又主動的地位是每個投資者必須追求的，只有如此才會使投資者處于靈活的操作境地，有效控制投資風險。②杜絕違規(guī)操作在牛市行情中，不少投資者為了盡快實現(xiàn)自己的致富理想，常向券商違規(guī)透支或借貸增加資金投入，但是在熊市行情中，應杜絕此種操作行為，因為借貸操作時的心態(tài)不穩(wěn)，且極為浮躁，一旦操作失敗，風險會相應地增加。2023/12/19

③堅持只做短線操作，堅決不做中長線打算。熊市行情中的反彈多為短暫的，下跌是主趨勢，是不可改變的，所以一個成熟的投資者應放棄中長期的打算，堅持用少量的資金做短線，快進快出，適可而止。④熊市行情中下跌幅度不大，堅決不做反彈操作。⑤大暴跌中搶反彈。在熊市行情中，股價指數(shù)已經(jīng)下跌了一段時間，接著下跌速度加快，甚至在某一天產(chǎn)生暴跌，就是一次搶反彈的好機會。⑥搶反彈應堅持短線操作。2023/12/19

6、選擇個股的策略在證券市場上，投資者判斷大勢并不是最終的目的，選擇個股才是致勝的關鍵。通常情況下，個股選擇應遵循以下幾條原則。

①選擇市場屬性優(yōu)異的股票②選擇有潛力的低價股③選擇強勢產(chǎn)業(yè)股票，如：軟件業(yè)、生物制藥業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)等。④選擇有實質性資產(chǎn)重組的股票⑤新上市的股票應予特別注意2023/12/19

7、資金管理策略投資者入市首要任務不是要賺多少錢，而是要管理好自己的資金，通常投資者應依據(jù)市場情況制定不同時期的資金管理策略。

①在市場處于牛市行情的初期，投資人可以用少量的資金進場逐步吸納那些有潛力的個股，一旦形勢比較明朗，則可加大籌碼至自己資金的二分之一，如若選股正確，大勢已確認反轉向上，則應重倉買入所持股票等待上漲，這就是集中兵力打殲滅戰(zhàn)的策略

②在牛市行情進行途中，投資者仍然可以滿倉操作，但要注意持倉對象，短期漲幅過大的股票不宜重倉持有，以適當規(guī)避投資風險。2023/12/19

③在牛市行情末期，空倉是上策，即使還有余波，也只能以短線少量快進快出為主。④在熊市行情中，對于一般投資者來說，遠離市場是最佳的策略；對于短線高手來說，可以進行一些博