卓緯-東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列

卓緯研究東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列CHANCEBRIDGELAWFIRM一、新加坡外商投資環(huán)境………………002二、新加坡引入外資的政策……………003三、新加坡重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)……………006一一、越南外商投資環(huán)境…………………008二、外商投資合規(guī)體系及優(yōu)惠政策……009三、越南重點(diǎn)行業(yè)………012一、印度尼西亞外商投資環(huán)境…………015二、外商投資合規(guī)體系與吸引外資政策………………016三、印度尼西亞重點(diǎn)行業(yè)………………019一、泰國(guó)外商投資環(huán)境…………………022二、泰國(guó)外商投資合規(guī)體系及優(yōu)惠政策………………023三、泰國(guó)重點(diǎn)行業(yè)………026一、馬來(lái)西亞外商投資環(huán)境……………029二、外商投資合規(guī)體系與吸引外資政策………………030三、馬來(lái)西亞投資重點(diǎn)行業(yè)……………033@卓閱為北京卓緯律師事務(wù)所的專業(yè)期刊。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。一、菲律賓外商投資環(huán)境………………038二、外商投資合規(guī)體系與吸引外資政策………………039三、菲律賓投資重點(diǎn)行業(yè)………………041@卓閱為北京卓緯律師事務(wù)所的專業(yè)期刊。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。11新加坡東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列新加坡是東南亞最大的外國(guó)投資接受國(guó)之一，也是東盟國(guó)家中唯一的發(fā)達(dá)國(guó)家。據(jù)東盟2022年9月14日發(fā)布的2022年投資報(bào)告，2021年度新加坡的外國(guó)投資流入量達(dá)990億美元，較2020年提升31%。新加坡以其獨(dú)特的地理位置、穩(wěn)定的社會(huì)政治環(huán)境和積極的外商投資政策吸引了諸多外國(guó)投資者。本文旨在對(duì)新加坡的投資環(huán)境及政策規(guī)定進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹，以期對(duì)有意在新加坡開(kāi)展投資合作活動(dòng)的中國(guó)企業(yè)形成參考。一、新加坡外商投資環(huán)境新加坡政府一直以來(lái)都非常注重吸引外國(guó)投資，采取了多種措施優(yōu)化國(guó)內(nèi)投資環(huán)境，激勵(lì)外商投資。我們對(duì)近年發(fā)布的相關(guān)激勵(lì)計(jì)劃做了整理，如圖表-1所示，供投資者參考。同時(shí)，新加坡政府積極推動(dòng)國(guó)際合作，與多個(gè)國(guó)家建立貿(mào)易關(guān)系并簽署了76項(xiàng)避免雙重征稅協(xié)定和41項(xiàng)投資保護(hù)協(xié)定[21并與15個(gè)國(guó)家包括中國(guó)、歐盟和美國(guó)簽署了雙邊自由貿(mào)易協(xié)定。作為東盟成員國(guó)，新加坡也加入了7個(gè)以東盟為核心的區(qū)域性自由貿(mào)易協(xié)定，并參與了海灣合作委員會(huì) (GulfCooperationCouncil)和跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定(Trans-PacificPartnershipAgreement)等協(xié)定。這些協(xié)定為在新加坡注冊(cè)的企業(yè)提供了更多貿(mào)易利好和出口新加坡與中國(guó)的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系也十分緊密，僅在2021年就簽署了14項(xiàng)合作協(xié)定，覆蓋了個(gè)領(lǐng)域l31。主要的保護(hù)政策及協(xié)定有：《關(guān)于促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定》《避免雙重征稅和防止漏稅協(xié)定》《經(jīng)濟(jì)合作和促進(jìn)貿(mào)易與投資的諒解備忘錄》《中華人民共和國(guó)政府和新加坡共和國(guó)政府自由貿(mào)易協(xié)定》《中華人民共和國(guó)政府與新加坡共和國(guó)政府關(guān)于共同推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)的諒解備忘錄》[1]東盟2022年投資報(bào)告全文鏈接：/wp-content/uploads/2022/10/AIR2022-Web-Online-Final-211022.pdf[2]見(jiàn)中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)《新加坡投資概況》,發(fā)布日期2021年12月21日，鏈接：/singapore/a/20211221/20211221nbrp.html[3]見(jiàn)中華人民共和國(guó)駐新加坡共和國(guó)大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)處2021年12月31日新聞，鏈接：/article/jrkj/jcbc/202112/2@卓閱為北京卓緯律師事務(wù)所的專業(yè)期刊。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列計(jì)劃名稱具體措施全球商業(yè)投資者計(jì)劃Program)協(xié)助投資者對(duì)新加坡投資并為投資者申請(qǐng)新加坡永居身份提供便利。(a)投資至少250萬(wàn)新元(約1,300萬(wàn)元人民幣)于一個(gè)新的商業(yè)實(shí)體，或用于擴(kuò)大新加坡現(xiàn)有的商業(yè)運(yùn)作；或(b)投資至少250萬(wàn)新元于新加坡企業(yè)的一項(xiàng)全球商業(yè)投資者計(jì)劃基金；或(c)投資不少于250萬(wàn)新元于一家成立于新加坡的新或現(xiàn)有單一家族理財(cái)辦公室。該辦公室必須管理不少于2億新元的資產(chǎn)?！翱萍紲?zhǔn)證”(TechPass)計(jì)劃給予外籍人士靈活參與創(chuàng)辦企業(yè)或經(jīng)營(yíng)企業(yè)的活動(dòng)，或成為本地公司的投資者，雇員，顧問(wèn)或董事的便利。從事分析和數(shù)據(jù)科學(xué)、網(wǎng)絡(luò)安全、產(chǎn)品管理、軟件工程等領(lǐng)域的科技型人才，或者曾經(jīng)接受過(guò)第三方風(fēng)險(xiǎn)投資或擁有豐富的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的企業(yè)家。國(guó)家生產(chǎn)力基金[1ProductivityFund)向NPF注資40億新元，以進(jìn)一步促進(jìn)跨國(guó)企業(yè)對(duì)新加坡的優(yōu)質(zhì)投資。有意對(duì)新加坡本土投資的跨國(guó)企業(yè)。企業(yè)創(chuàng)新計(jì)劃通過(guò)更加優(yōu)惠的稅收政策來(lái)促進(jìn)在新加坡開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)或者注冊(cè)其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的公司繼續(xù)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新。符合條件的企業(yè)可獲得400%的超額減稅I21。在下列五項(xiàng)創(chuàng)新價(jià)值鏈的關(guān)鍵活動(dòng)上發(fā)生開(kāi)支的企業(yè)：在新加坡進(jìn)行的研發(fā)工作；為知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行注冊(cè)；收購(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)與取得許可證；在理工和工藝學(xué)院展開(kāi)創(chuàng)新工作；通過(guò)精深技能發(fā)展局批準(zhǔn)，并接受符合技能框架的課程培訓(xùn)。圖表-1、新加坡引入外資的政策1.主管部門新加坡貿(mào)易和工業(yè)部(MTI)通常監(jiān)督與貿(mào)易和投資有關(guān)的事項(xiàng)，新加坡與投資相關(guān)許可審批根據(jù)領(lǐng)域和性質(zhì)由不同部門管轄。為便于讀者可視化地了解投資新加坡時(shí)所涉及的主管機(jī)構(gòu)和關(guān)鍵流程，以新設(shè)企業(yè)為例，我們制作了如圖表-2所示。[1]見(jiàn)2023年2月17日新聞報(bào)道，鏈接：/news/singapore-budget-2023-impact-for-businesses/#:~:text=The%20National%20Productivity%20Fund%20%28NPF%29%20was%20established%20in,receive%20another%20S%244%20billion%20%28US%242.9%20million%29%20in%20funding.Q[2]見(jiàn)2023年3月7日新聞報(bào)道，鏈接：/trends-and-insights/singapore-budget-2023-key-highlights#:~:text=The%20government%20introduced%20a%20new%20Enterprise%20Innovation%20Scheme,and%20acquisition%20of%20intellectual%20property%20rights%20and%20training3@卓閱為北京卓緯律師事務(wù)所的專業(yè)期刊。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列金融管理局(MAS)-銀行、財(cái)務(wù)和保險(xiǎn)資訊通信媒體發(fā)展管理局(IMDA)-廣播土地管理局(SLA)-住宅房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局經(jīng)濟(jì)發(fā)展局人力部圖表-2外資企業(yè)在新加坡設(shè)立公司時(shí)，通常會(huì)委托當(dāng)?shù)芈蓭熁驎?huì)計(jì)師協(xié)助進(jìn)行設(shè)立登記申如投資者有意以個(gè)人方式進(jìn)行投資并在新加坡定居的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展局下屬機(jī)構(gòu)“聯(lián)系新加坡”(ContactSingapore)為該群體提供全球商業(yè)投資者計(jì)劃(GlobalInvestorProgram),允許符合條件的投資者及其家人申請(qǐng)新加坡永久居民身份(PR)。對(duì)于以個(gè)人方式在新加坡創(chuàng)業(yè)的，人力部會(huì)為符合資格的外籍人士提供創(chuàng)業(yè)入境準(zhǔn)件包括企業(yè)家(得到新加坡政府認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)投資家或商業(yè)天使的資金支持、新加坡4政府認(rèn)可的孵化器或加速器中的現(xiàn)有孵化企業(yè)、有豐富的商業(yè)經(jīng)驗(yàn)或人脈，并有良好的創(chuàng)業(yè)記錄)、創(chuàng)新者(擁有一個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、與新加坡科技研究局或一所大學(xué)有研究合作關(guān)系、在提議的業(yè)務(wù)相關(guān)領(lǐng)域擁有杰出的技術(shù)或領(lǐng)域?qū)ｉL(zhǎng))或投資者(有符合要求的創(chuàng)業(yè)記錄)。2.準(zhǔn)入限制如前文所述，新加坡負(fù)責(zé)投資者市場(chǎng)準(zhǔn)入的主管部門是經(jīng)濟(jì)發(fā)展局(EDB),是隸屬新加坡貿(mào)工部的法定機(jī)構(gòu)。在新加坡，外商投資享有廣泛的準(zhǔn)入政策和平等待遇，原則上外資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)一視同仁，均適用相同的法律和法規(guī)。除了少數(shù)東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列限制行業(yè)需要獲得批準(zhǔn)與執(zhí)照外，基本沒(méi)有限制。而且新加坡不征收資本利得稅，并對(duì)滿足一定條件的外商投資企業(yè)豁免股投資者需留意以下行業(yè)存在準(zhǔn)入限制，應(yīng)事先取得相應(yīng)準(zhǔn)證：(1)銀行與金融服務(wù)業(yè)：新加坡金融管理局(MAS)負(fù)責(zé)監(jiān)管新加坡所有金融機(jī)構(gòu)，并監(jiān)管外國(guó)投資者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的投資。從事商業(yè)銀行、證券銀行、金融公司、證券交易商、投資顧問(wèn)公司與資金管理、期貨交易、貨幣兌換與匯款、信用卡業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)，均須取得新加坡金融管理局的營(yíng)業(yè)許可執(zhí)照、交易執(zhí)照、投資顧問(wèn)執(zhí)照或經(jīng)紀(jì)執(zhí)照，而且任何人成為在新加坡注冊(cè)的銀行的大股東，必須獲得批準(zhǔn)。(2)廣播：根據(jù)《廣播法令》,未經(jīng)資CommunicationsMediaDevelopmentAuthority,簡(jiǎn)稱IMDA)授予廣播執(zhí)照，任何人不得在或向新加坡提供任何受許可的廣播服務(wù)；同時(shí)公司中若外方持有超過(guò)49%的股權(quán)或表決權(quán)，對(duì)公司具有一定的(3)印刷媒體：要求每個(gè)報(bào)業(yè)公司的所有董事均為新加坡公民，且公司中的管理股僅可以由獲得通信及新聞部部長(zhǎng)書面批準(zhǔn)的新加坡公民或公司發(fā)行或轉(zhuǎn)讓，外資持有上市印刷媒體公司管理股的上限為(4)網(wǎng)絡(luò)媒體行業(yè)：新加坡近年來(lái)增加了對(duì)此行業(yè)監(jiān)管力度，所有外國(guó)投資者與本地企業(yè)一樣均需遵守IMDA的監(jiān)督。(5)不動(dòng)產(chǎn)行業(yè)：根據(jù)《住宅產(chǎn)權(quán)法》第3條和第25條，未經(jīng)批準(zhǔn)，外國(guó)投資者不得購(gòu)買某些受限制的住宅物業(yè)。但工業(yè)和商業(yè)房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)外國(guó)投資持股比例沒(méi)有限制。3.投資方式及申報(bào)外商投資者進(jìn)入新加坡時(shí)可以采取公司、可變資本公司(VariableCapitalCompany.簡(jiǎn)稱VCC)、獨(dú)資經(jīng)營(yíng)、代表處、合伙、有限合伙、有限責(zé)任合伙等形式開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)。除了特殊行業(yè)(如建筑工程承包)的，原則上對(duì)公司注冊(cè)資本沒(méi)有特別要求。同時(shí)，除了上文提到的銀行金融等特殊領(lǐng)域需向主管部門報(bào)備外，絕大多數(shù)產(chǎn)目前新加坡沒(méi)有關(guān)于外國(guó)直接投資的專門法律，由此沒(méi)有一般的外國(guó)直接投資申報(bào)義務(wù)，投資者仍需重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的交易是否涉及上述限制行業(yè)，以進(jìn)行相應(yīng)特別準(zhǔn)證的申請(qǐng)準(zhǔn)備.4.國(guó)家安全審查新加坡對(duì)限制外資進(jìn)入的領(lǐng)域(如廣播、印刷媒體等)以及涉及國(guó)家安全的領(lǐng)域(如金融、電信等)采取立法限制和許可證制度，但尚未建立正規(guī)的外國(guó)投資安全5◎卓閱為北京卓緯律師事務(wù)所的專業(yè)期刊。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列新加坡經(jīng)濟(jì)2030年(SingaporeEconomy2030)愿景從服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、貿(mào)易和企業(yè)四大支柱著手，是新加坡長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)規(guī)劃的發(fā)展藍(lán)圖[1]。同時(shí)為應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性的轉(zhuǎn)變并抓住新冠疫情帶來(lái)的新機(jī)遇，新加坡未來(lái)經(jīng)委會(huì)于2021年制定產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型藍(lán)圖2025(ITM2025),重點(diǎn)關(guān)注先進(jìn)制造與貿(mào)易(宇航、電子、能源、物流等)、連接性(海陸空交通)、人類衛(wèi)生與潛能(教育與保健)、城市系統(tǒng)(建筑、環(huán)境服務(wù)等)、資源與環(huán)境永續(xù)性、現(xiàn)代服務(wù)(金融服務(wù)、資訊通信科技及媒體等)以及生活風(fēng)格(食品服務(wù)、酒店和零售)的發(fā)展12]。據(jù)中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)2022年新加坡投資指南13],我國(guó)對(duì)新加坡投資重點(diǎn)行業(yè)包括：清潔能源產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥及生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)、電子產(chǎn)業(yè)及石化與天然氣設(shè)備及1.清潔能源產(chǎn)業(yè)新加坡政府早在2007年就將清潔能源產(chǎn)業(yè)定位為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要領(lǐng)域。其中“城市實(shí)驗(yàn)室”作為“清潔技術(shù)園城市實(shí)驗(yàn)室計(jì)劃”的一部分，新加坡工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)裕廊集團(tuán)正在與企業(yè)合作，測(cè)試還未產(chǎn)業(yè)化的綠色城市解決方案。2.醫(yī)藥及生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)近年來(lái)，新加坡致力于培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其中2020年醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到184.0億新元，占制造業(yè)總產(chǎn)值的5.9%。國(guó)際知名醫(yī)藥企業(yè)如中外制藥(Chugai)、默沙東(MSD)、葛蘭素史克(GSK)等均在新加坡啟奧生物醫(yī)藥研究園等落戶。新加坡政府還將健康與生物醫(yī)學(xué)領(lǐng)域列為RIE2020計(jì)劃的戰(zhàn)略領(lǐng)域之一，致力于成為全球人類健康領(lǐng)導(dǎo)中心。3.電子產(chǎn)業(yè)新加坡電子業(yè)向來(lái)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)極大，根據(jù)新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展局統(tǒng)計(jì)資料，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)雇用近10萬(wàn)名就業(yè)人力，占整體電子業(yè)雇用人數(shù)一半以上。同時(shí)，新加坡政府重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和產(chǎn)值較高的研發(fā)設(shè)計(jì)服務(wù)型產(chǎn)業(yè)，因此受到外資電子業(yè)投資者4.石化與天然氣設(shè)備及服務(wù)新加坡是世界第三大煉油中心和石油貿(mào)易樞紐之一，也是亞洲石油產(chǎn)品定價(jià)中心，目前石化企業(yè)主要聚集在裕廊島石化工業(yè)[1]新聞鏈接：/article/zcjx/xjpsczc/202203/20220303286082.shtml[2]新加坡未來(lái)經(jīng)濟(jì)理事會(huì)于2021年4月30日發(fā)布ITM2025,新聞鏈接：.sg/Newsroom/Press-Releases/2021/04/Future-Economy-Council-welcomes-new-members6◎卓閱為北京卓緯律師事務(wù)所的專業(yè)期刊。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。名越南越南社會(huì)主義共和國(guó)(以下簡(jiǎn)稱越南)是東盟國(guó)家中人口數(shù)量多且經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的綜合實(shí)力較強(qiáng)的成員國(guó)，其位于中南半島東部，臨中國(guó)南海，海岸線長(zhǎng)達(dá)3260公里，港口眾多，地理位置優(yōu)越，靠近亞洲各大主要國(guó)家。自1986年越南政府推出投資改革政策以來(lái)，越南經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，外商投資是其主要?jiǎng)恿Α８鶕?jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議發(fā)布的《2022世界投資報(bào)告》,2021截至2023年2月，正在越南開(kāi)展投資的國(guó)近年來(lái)，越南的外商投資狀況雖有受到全球經(jīng)濟(jì)衰退和疫情影響，但現(xiàn)已逐漸出現(xiàn)nistryofPlanningandInvestment)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)I3],截止2023年上半年，外國(guó)投資者在越南新注冊(cè)本、調(diào)整資本額和認(rèn)繳出資額合計(jì)超過(guò)134.3億美元，同比增長(zhǎng)95.7%,外商直接投資項(xiàng)目產(chǎn)生的資本金預(yù)計(jì)為10經(jīng)濟(jì)發(fā)展和開(kāi)放的營(yíng)商環(huán)境吸引著越來(lái)越一、越南外商投資環(huán)境越南政府注重外商投資的發(fā)展，不斷作出各種優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境的舉措，為外國(guó)投資者法》后，在2015年、2016年和2020年對(duì)《投資法》進(jìn)行了三次修訂，修訂后的投資者的投資領(lǐng)域、投資形式、融資渠道等作出了相應(yīng)規(guī)定，并取消了24項(xiàng)業(yè)務(wù)的投資經(jīng)營(yíng)限制條件，放寬了市場(chǎng)準(zhǔn)入號(hào)),對(duì)投資流程國(guó)際關(guān)系方面，越南已與172個(gè)國(guó)家建立外交關(guān)系，與多個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽署了55個(gè)2006年11月，越南加入世界貿(mào)易組織(WTO),標(biāo)志其正式融入全球經(jīng)濟(jì)。目(地區(qū))指南越南(2022年版)》,第23頁(yè)，表3-1,[2]參見(jiàn).vn/o7tOLJL8。[3]參見(jiàn).vn/en/Pages/tinbai.aspx?idTin=58156&idcm=1228東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列與日本、智利、韓國(guó)等國(guó)的雙邊自貿(mào)協(xié)定、《全面與進(jìn)步跨太平洋關(guān)系伙伴關(guān)系協(xié)定》等。同時(shí)，越南作為東南亞國(guó)家聯(lián)盟(ASEAN)和亞太經(jīng)濟(jì)合作組織(APEC)成員國(guó)，2020年承擔(dān)東盟主席國(guó)，主持推動(dòng)包括東盟十國(guó)和中國(guó)、日本、韓國(guó)、澳大利亞、新西蘭等十五個(gè)國(guó)家的全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定正式簽署，意味著當(dāng)前世界人口最多、經(jīng)貿(mào)規(guī)模最大、最具發(fā)中越經(jīng)貿(mào)關(guān)系同樣發(fā)展迅速。目前，中國(guó)是越南第一大貿(mào)易伙伴、第一大進(jìn)口來(lái)源帶一路”項(xiàng)目的深入建設(shè)與中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)的持續(xù)升級(jí)，中越經(jīng)貿(mào)合作更是迎來(lái)歷史新機(jī)遇。據(jù)越南計(jì)劃與投資部統(tǒng)計(jì)，僅2023年上半年，中國(guó)對(duì)越南的注冊(cè)投資額已超過(guò)19.5億美元，占越南外國(guó)投資總額14.5%,同比增長(zhǎng)53.5%,僅次于新加坡和日本成為第三大主要外商投資來(lái)源國(guó)14]。同時(shí)，中國(guó)的香港和臺(tái)灣地區(qū)也是越南外商投資的主要來(lái)源地區(qū)2023年6月28日，越南計(jì)劃與投資部部長(zhǎng)在中國(guó)—越南經(jīng)貿(mào)合作論壇上表示，越南與中國(guó)經(jīng)貿(mào)互補(bǔ)性強(qiáng)，進(jìn)一步擴(kuò)大貿(mào)易投資合作將實(shí)現(xiàn)互利共贏，越南將不斷完善經(jīng)營(yíng)投資環(huán)境，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更加優(yōu)良1.主管部門及外資法規(guī)越南計(jì)劃與投資部是主管投資的中央政府部門，負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)外投資管理，為全國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)劃與經(jīng)濟(jì)管理政策提供綜合參考。在越南各省、直轄市，計(jì)劃投資廳是政府主管投資部門，負(fù)責(zé)審批省/直轄市[1]參見(jiàn)中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)：《企業(yè)對(duì)外投資國(guó)別(地區(qū))營(yíng)商環(huán)境指南越南(2020)》,第20頁(yè)，https://www.ccpitorg/yingshanghuanjing/。[2]參見(jiàn)商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院、中國(guó)駐越南大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)處、商務(wù)部對(duì)外投資和經(jīng)濟(jì)合作司：《對(duì)外投資合作國(guó)別(地區(qū))指南越南(2022年版)》,第24頁(yè)，[3]參見(jiàn)中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)：《企業(yè)對(duì)外投資國(guó)別(地區(qū))營(yíng)商環(huán)境指南越南(2020)》,第44頁(yè)，https://www.ccpitorg/yingshanghuanjing/。[4]參見(jiàn).vn/en/Pages/tinbai.aspx?idTin=58156&idcm=122。[5]參見(jiàn)中國(guó)貿(mào)易報(bào)：《中國(guó)-越南經(jīng)貿(mào)合作論壇舉行》,2023年6月29日，/web/static/articles/catalog_40fcc0367c9◎卓閱為北京卓緯律師事務(wù)所的專業(yè)期刊。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。針對(duì)外商投資不同方面的具體事務(wù)或特定如越南工業(yè)與貿(mào)易部負(fù)責(zé)審批石油和天然氣項(xiàng)目；越南國(guó)家銀行負(fù)責(zé)審批銀行等金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目；越南財(cái)政部負(fù)責(zé)審批保險(xiǎn)等項(xiàng)目；對(duì)于國(guó)家重大項(xiàng)目，越南國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)投資立項(xiàng)和項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)的制定，政府負(fù)責(zé)制定審批程序并頒發(fā)投資許可證。同時(shí)，外商投資也受到越南自然資源與環(huán)境部、建2.準(zhǔn)入限制越南《企業(yè)法》和《投資法》是越南投資法規(guī)體系兩大基本法律。2021年1月1日起，越南實(shí)行第61/2020/QH14號(hào)《投資中新增了對(duì)外商投資的準(zhǔn)入規(guī)則，即通過(guò)“市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單”(NegativeListforMarketAccess)規(guī)定了禁止外商投資的行業(yè)與限制外商投資行業(yè)，并就限制行業(yè)規(guī)·禁止外商投資的行業(yè)包括：國(guó)家壟斷經(jīng)營(yíng)的商品和服務(wù)、各種形式的新聞采集活動(dòng)、水產(chǎn)捕撈或開(kāi)發(fā)、安全調(diào)查服務(wù)、司法行政服務(wù)、爆破服務(wù)、商品臨時(shí)進(jìn)口再出口、旅行服務(wù)(不包括為國(guó)際旅客到越南的國(guó)際旅行服務(wù))等25個(gè)·限制外商投資的范圍包括：保險(xiǎn)、銀行、證券交易及相關(guān)服務(wù)、生產(chǎn)和分銷文化產(chǎn)品、電視廣播服務(wù)、自然資源勘此外，新法還針對(duì)國(guó)防與安全相關(guān)的投資政策作出規(guī)定：如果任何商業(yè)投資活動(dòng)對(duì)越南國(guó)防和安全造成威脅損害，該活動(dòng)將被暫?；蚪K止；對(duì)涉及有權(quán)使用位于島嶼、邊境或沿海地區(qū)或其他影響國(guó)防和安全的地區(qū)的土地，當(dāng)?shù)貙?shí)體的并購(gòu)交易需越南《投資法》規(guī)定，外國(guó)投資者可選擇點(diǎn)和規(guī)模、投資伙伴及投資項(xiàng)目活動(dòng)期限。外國(guó)投資者設(shè)立企業(yè)應(yīng)當(dāng)符合法律規(guī)定，必須經(jīng)過(guò)注冊(cè)登記取得投資登記證外商獨(dú)資企業(yè)或與當(dāng)?shù)睾腺Y企業(yè)、通過(guò)B營(yíng)-擁有)、BOT(Build-Operation-Transfer,即建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交)、BTO(Build-Transfer-Operation,即建設(shè)-轉(zhuǎn)讓-經(jīng)營(yíng))和BT(Build-Transfer,即建設(shè)-轉(zhuǎn)讓)合同投資、購(gòu)買股份或融資參與投資管理、并購(gòu)對(duì)于間接投資，外國(guó)投資者可以通過(guò)購(gòu)買股份、股票、債券和其他有價(jià)證券，經(jīng)其他中介金融機(jī)構(gòu)投資、購(gòu)買當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和個(gè)方式進(jìn)行。間接投資的手續(xù)根據(jù)證券法和其他相關(guān)法律的規(guī)定辦理。從2015年9月起，外國(guó)投資者的持股比例不受限制，但是某些行業(yè)仍然遵循其特別行業(yè)規(guī)定，如理額外的登記手續(xù)，可能需取得越南(中央或各省級(jí))計(jì)劃投資部門的許可，包括：(1)外國(guó)投資者出資或購(gòu)買股份導(dǎo)致該公司外資持股比例達(dá)到50%以上；(2)投資行業(yè)屬于附條件的限制外商投資行業(yè)；(3)目標(biāo)公司所在地位于島根據(jù)越南《投資法》關(guān)于優(yōu)惠政策的規(guī)定，外國(guó)投資者在越南可享受與本國(guó)同等待遇的優(yōu)惠。同時(shí)，越南為實(shí)現(xiàn)工業(yè)、商業(yè)規(guī)模化發(fā)展，設(shè)立了若干經(jīng)濟(jì)特區(qū)，包括工業(yè)園區(qū)和沿海經(jīng)濟(jì)區(qū)，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)實(shí)至2021年底，越南全國(guó)工業(yè)和沿海經(jīng)濟(jì)區(qū)累計(jì)設(shè)立外商直接投資項(xiàng)目10975個(gè)，合·進(jìn)口關(guān)稅減免：對(duì)口岸經(jīng)濟(jì)區(qū)投項(xiàng)目可%所得稅，前四年免稅，其后九年減半·個(gè)人所得稅優(yōu)惠：對(duì)于在沿海和口岸經(jīng)種基礎(chǔ)設(shè)施根據(jù)國(guó)家預(yù)算予以支持建此外，越南對(duì)特定行業(yè)、尤其是高新技術(shù)對(duì)于越南特別鼓勵(lì)的投資行業(yè)，包括電子信息、機(jī)械制造及紡織服裝、農(nóng)產(chǎn)品及初加工、公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，如投資項(xiàng)目為國(guó)內(nèi)不能生產(chǎn)、服務(wù)于項(xiàng)目的生產(chǎn)原料、物資、零配件的，前五年免征進(jìn)口稅；對(duì)于投資高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的，長(zhǎng)期適用10%的企業(yè)所得稅，適用前四年免稅和后東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列等的規(guī)定，外商在越南進(jìn)行投資，還應(yīng)當(dāng)注意遵守越南《民法典》、《稅法》、識(shí)產(chǎn)權(quán)法》、等法律規(guī)定，尤其關(guān)注對(duì)外承包工程、對(duì)外勞務(wù)合作、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的合規(guī)問(wèn)題，依法進(jìn)行投資活動(dòng)。若外商投資在越南投資發(fā)生糾紛，一般可選擇越南法院、越南仲裁、外國(guó)或國(guó)際仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行權(quán)利救濟(jì)。根據(jù)中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)會(huì)發(fā)布的對(duì)外投資指南，越南具有潛力的熱點(diǎn)投資領(lǐng)域包1.基礎(chǔ)設(shè)施在“一帶一路”項(xiàng)目的引領(lǐng)下，中越兩國(guó)對(duì)高速公路、鐵路、路橋等基礎(chǔ)設(shè)施和跨境口岸、航空建設(shè)等不斷優(yōu)化完善，以建立互聯(lián)互通渠道。諸多跨境口岸與越南當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍然在規(guī)劃或進(jìn)行中，具有投資潛力。農(nóng)業(yè)是越南的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，越南農(nóng)業(yè)出口比重大、勞動(dòng)用工成本低，享有低稅率優(yōu)惠，投資便利。中越兩國(guó)政府也鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行直接投資。3.勞動(dòng)密集型加工制造業(yè)越南較低的勞動(dòng)成本和地租優(yōu)勢(shì)為投資者在越投資設(shè)廠，從事紡織服裝等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)提供便利。4.新能源產(chǎn)業(yè)越南的日照時(shí)間是全球日照時(shí)間最長(zhǎng)的國(guó)家之一，其良好的地理位置為太陽(yáng)能等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供條件。2018年，越南計(jì)劃與投資部在越南外商直接投資30年回顧會(huì)議上宣布，在超過(guò)100億美元的各行業(yè)投資項(xiàng)目中，可再生能源領(lǐng)域項(xiàng)目占總數(shù)5.高端酒店和旅游業(yè)越南旅游業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅速。2018年，1550萬(wàn)人次國(guó)際游客到越旅游，同比增長(zhǎng)renewables-drives-foreign-investment-surge-62995.html東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列20%。從2013至2016年，越南高端酒店投資增長(zhǎng)20%II],具有較大發(fā)展?jié)摿Α?.信息通信產(chǎn)業(yè)越南政府大力鼓勵(lì)信息通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展，近年來(lái)，越南國(guó)內(nèi)建成多個(gè)高科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)，大型跨國(guó)企業(yè)如佳能、松下、蘋果、三星等都在加大對(duì)越南的投資。在2020年至2022年四月，越南流入投資額39億美元7.現(xiàn)代服務(wù)業(yè)越南政府鼓勵(lì)加大對(duì)金融、技術(shù)研發(fā)等第三產(chǎn)業(yè)的投資，包括跨境電商、移動(dòng)支付、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域。2017年，支付寶與越南國(guó)家結(jié)算股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，正式登陸越南，也為諸類新型企業(yè)的外商投資注入信心。[11]參見(jiàn)中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)：《企業(yè)對(duì)外投資國(guó)別(地區(qū))營(yíng)商環(huán)境指南越南(2020)》,第47頁(yè)，/yingshanghuanjing/。[12]參見(jiàn)TheASEANSecretariat,UnitedNationsConferenceonTradeandDevelopment:ASEANInvestmentReport2022,p.45,/wp-content/uploads/2022/10/AIR2022-Web-Online-Final-211022.pdf.3東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列印度尼西亞(“印尼”)作為全球最大的群島國(guó)家，是東南亞最大的經(jīng)濟(jì)體，以其豐富的自然資源、年輕的人口結(jié)構(gòu)和持續(xù)向好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境吸引著外來(lái)投資者。據(jù)印尼投資部(BKPM)數(shù)據(jù)，2023年1月至6月，印度尼西亞吸引外商投資額354.9萬(wàn)億印尼盾(約合1647.8億元人民幣),占全國(guó)總投資實(shí)現(xiàn)額52.3%,較2022年同期增長(zhǎng)16.1%。[1]印度尼西亞的外商投資作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，自2021年起便呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)趨勢(shì)，將持續(xù)在未來(lái)釋放巨大潛一、印度尼西亞外商投資環(huán)境印度尼西亞政府對(duì)外商投資十分重視，不斷為創(chuàng)造良好的投資環(huán)境而作出努力，市場(chǎng)化程度較高，金融市場(chǎng)較為開(kāi)放，目前經(jīng)濟(jì)保持較快增長(zhǎng)，各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)基本近年來(lái)，印尼政府通過(guò)一系列法規(guī)及政策逐步取消或放寬投資門檻、完善一站式投資服務(wù)、加強(qiáng)稅收優(yōu)惠力度。2007年，印尼就制定頒布《投資法》(LawoftheRepublicofIndonesiaConcerningInvestment,Number:25of2007),規(guī)范外商投資活動(dòng)，對(duì)外商在印尼投資的形式、經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、市場(chǎng)待遇等作出規(guī)定，以鼓勵(lì)外商投資活動(dòng)。2020年11月，印尼出臺(tái) 對(duì)十項(xiàng)有關(guān)投資的限制規(guī)定作出了修改，為外商投資創(chuàng)造了更為簡(jiǎn)化的程序要求、寬松的稅收政策、靈活的勞動(dòng)法規(guī)以及投資清單等便利條件。2021年，印尼進(jìn)一步對(duì)投資法規(guī)進(jìn)行配套完善，于2021年3月4日生效的《關(guān)于投資清單的2021年第10號(hào)總統(tǒng)條例》(“正面投資清單”)。正面投資清單的一般原則是：除非受到特別限制，否則該行業(yè)將100%對(duì)外商直接投資開(kāi)放。與2016年負(fù)面投資清單相比，2021年正面投資清單大幅放開(kāi)了能源、建筑工程、零售、交通、電信等行業(yè)的外商投資系不斷完善，向外商投資者釋放著開(kāi)放與但是，印尼投資環(huán)境也有一定風(fēng)險(xiǎn)，例如基礎(chǔ)設(shè)施滯后、物流成本較高，電力供應(yīng)不足、通訊條件較差，基礎(chǔ)工業(yè)落后、政府低效和腐敗現(xiàn)象仍比較嚴(yán)重，合規(guī)成本[1]參見(jiàn)https://www.kominfo.go.id/content/detail/50305/realisasi-investasi-triwulan-ii-april-juni-dan-semester-i-januari-juni-tahun-2023/0/artikel_gpr,最后訪問(wèn)2023年7月26日。[2]參見(jiàn)/investment-policy-monitor/measures/3660/indonesia-releasing-positive-list-of-investment,最后訪問(wèn)2023年11月13日?！蜃块啚楸本┳烤暵蓭熓聞?wù)所的專業(yè)期刊。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列較高，需要投資者知悉，有備無(wú)患。在貿(mào)易關(guān)系方面，印度尼西亞于1950年加入《關(guān)稅與貿(mào)易協(xié)定》(GATT),1995年正式加入世界貿(mào)易組織(WTO),全面進(jìn)入全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)。截至當(dāng)前，印尼已與多個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽署了74個(gè)雙邊投資協(xié)定、22個(gè)有投資條款的協(xié)議以及25個(gè)多邊國(guó)際條約。[1此外，印尼是東盟成員國(guó)，而東盟對(duì)外簽訂的經(jīng)貿(mào)協(xié)定同樣對(duì)印尼有效。另外，在稅收方面，截至2021年，印尼已與71個(gè)國(guó)家(地區(qū))簽訂避免雙重稅收協(xié)定，主要國(guó)家包括中國(guó)、新加坡、馬來(lái)西亞、中國(guó)香港、澳大利亞、法國(guó)、日本、英國(guó)和美國(guó)。l21并且，印尼還是歐盟提供關(guān)稅優(yōu)惠的受惠國(guó)，2014年1月1日至2023年12月31日，歐盟對(duì)來(lái)自印尼進(jìn)口產(chǎn)品在最惠國(guó)稅率基礎(chǔ)上減少3.5%。[3]中國(guó)是印度尼西亞最大的貿(mào)易伙伴，隨著2016年中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)版協(xié)定書正式生效，中印雙邊貿(mào)易合作呈不斷上升趨勢(shì)。2022年，中印尼雙邊貿(mào)易總額達(dá)到1491億美元，同比增長(zhǎng)約19.8%。[4隨著(RCEP)于今年1月在印尼生效，中國(guó)與印尼經(jīng)貿(mào)合作迎來(lái)歷史發(fā)展的新機(jī)遇，貿(mào)易投資合作潛力可待進(jìn)一步釋放。二、外商投資合規(guī)體系與吸引外資政策1.主管部門和法規(guī)體系 (MinistryofInvestment,于2021年自原投資協(xié)調(diào)委員會(huì)BKPM中獨(dú)立成為單獨(dú)部門151),負(fù)責(zé)外貿(mào)政策、法規(guī)的制定，進(jìn)出口產(chǎn)品的管理劃分、進(jìn)口許可證的申請(qǐng)管理等工作，通過(guò)創(chuàng)造有利的投資環(huán)境以尋求吸引高質(zhì)量投資。此外，印尼財(cái)政部、能礦部等部門也對(duì)特定行業(yè)的外商投資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管和負(fù)責(zé)。如印尼財(cái)政部負(fù)責(zé)管理包括銀行和保險(xiǎn)部門在內(nèi)的金融服務(wù)投資活動(dòng)，能礦部負(fù)責(zé)批準(zhǔn)能源項(xiàng)目，而與礦業(yè)有關(guān)的項(xiàng)目則由能礦部的下屬機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，此外，印度尼西亞銀行和金融服務(wù)管理局還負(fù)責(zé)銀行和金融服務(wù)領(lǐng)域的外商直接投資的合規(guī)監(jiān)管。[1]參見(jiàn)/international-investment-agreements/countries/97/indonesia,最后訪問(wèn)2023年11月14日。[2]參見(jiàn)中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)：《企業(yè)對(duì)外投資國(guó)別(地區(qū))營(yíng)商環(huán)境指南印度尼西亞(2022)》,第19頁(yè)，https://www.ccpit.o[4]參見(jiàn)外交部：《中國(guó)同印度尼西亞的關(guān)系》,/web/gjhdq_676201/gi_676203/yz_676205/1206_677244/sbgx_677248/,最后訪問(wèn)2023年7月26日。[5]參見(jiàn)/wiki/MinistryofInvestment_(Indonesia),最后訪問(wèn)2023年11月14日。外商在印尼進(jìn)行投資，主要受到《投資效的正面投資清單等法律法規(guī)管轄。印尼2.準(zhǔn)入限制能源、電信和數(shù)字經(jīng)濟(jì)等245個(gè)優(yōu)先發(fā)展行業(yè)，鼓勵(lì)外商投資。優(yōu)先行業(yè)的認(rèn)定主然而，有些行業(yè)的外商投資仍然受到禁止正面投資清單中規(guī)定了以下六項(xiàng)禁止外商·一級(jí)麻醉品(毒品的種植和交易);正面投資清單附錄二則規(guī)定了112個(gè)只能合作的形式投資(外資公司在印尼被歸為大型企業(yè)),對(duì)外商投資構(gòu)成了限制。主要包括：小型超市、1MW級(jí)電站、基礎(chǔ)正面投資清單附錄三規(guī)定了46個(gè)限制外商對(duì)外商投資的限制包括：(1)僅限境內(nèi)投資者投資；(2)限制外商最高持股比例(一般為49%);(3)要求獲取特殊未受到以上限制或禁止的行業(yè)，原則上對(duì)外商在印尼進(jìn)行投資，可以采取設(shè)立公司根據(jù)印尼《投資法》規(guī)定，外國(guó)投資者可與印尼的個(gè)人、公司成立合資企業(yè)。外國(guó)直接投資者若設(shè)立獨(dú)資企業(yè)，必須參照投資清單規(guī)定，屬于未被禁止或限制持股比例的行業(yè)。外國(guó)投資者設(shè)立公司，必須采用有限責(zé)任公司的形式，因此必須遵守印尼《公司法》關(guān)于股東會(huì)、董事會(huì)、章程等的各項(xiàng)規(guī)定，且受到最低注冊(cè)資本額100億印尼盾(約合470萬(wàn)元人民幣)的限制。其中，初始最低實(shí)繳比例為25%,單1,000,000,000印尼盾(約合47萬(wàn)元人民幣)。[1而設(shè)立代表處則要求投資者從事業(yè)務(wù)僅限于市場(chǎng)研究和當(dāng)?shù)卮恚瑖?yán)禁產(chǎn)對(duì)于投資活動(dòng)的審批，除了金融服務(wù)行業(yè)4.鼓勵(lì)政策除了在正面投資清單中對(duì)優(yōu)先行業(yè)的多種優(yōu)惠政策外，印尼政府的激勵(lì)和優(yōu)惠政策(1)專項(xiàng)資金支持：印尼2020年至2024年的基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)劃的資金需求達(dá)到金及其投資管理機(jī)構(gòu)，吸引全球資本共同投資收費(fèi)公路、機(jī)場(chǎng)、港口、數(shù)字基建等(2)免稅期優(yōu)惠：滿足一定條件的企業(yè)稅率減免額度可以達(dá)到50%或100%,優(yōu)惠期為5到20年。條件要求包括投資計(jì)劃達(dá)到1000億印尼盾以上、在申請(qǐng)到稅收優(yōu)惠投資額達(dá)到一定數(shù)量的，兩年內(nèi)仍然可以(3)稅收補(bǔ)貼：根據(jù)印尼政府2019年的稅收政策，183個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)可以申請(qǐng)稅[1]參見(jiàn)/business/foreign-investment/item5738,最后訪問(wèn)日期2023年7月26日。區(qū))指南印度尼西亞(2022)》,第28頁(yè)，東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列土地使用、許可證等各方面的優(yōu)惠措施。(5)投資新首都計(jì)劃(IKN):根據(jù)印尼政府的規(guī)劃，2024年KalimantanTimur(IKN)將成為印尼新首都。印尼政府為在IKN進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)的外國(guó)投資者設(shè)定了一系列優(yōu)惠政策，包括土地供應(yīng)、持股比例限制取消等便利。據(jù)IKN首都管理局?jǐn)?shù)據(jù)，截止2023年6月，已經(jīng)收到223份投資值得關(guān)注的印尼投資行業(yè)包括：1.礦業(yè)：印尼礦產(chǎn)資源豐富，是世界第一大鎳礦生產(chǎn)國(guó)、第二大錫礦生產(chǎn)國(guó)及第一大煤炭出口國(guó)。[21礦業(yè)勘探投入、固定資產(chǎn)投資和礦山交易活躍。印尼政府也不斷加快礦業(yè)政策調(diào)整，鼓勵(lì)礦業(yè)投資，在許可證、投資范圍等方面提供投資便利，以2.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)：印尼交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還處于不夠完善，亟待發(fā)展的階段。印尼政府針對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)制定發(fā)展計(jì)劃，投入政府預(yù)算，鼓勵(lì)投資者投資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施。隨著“一帶一路”項(xiàng)目發(fā)展，中印尼兩國(guó)合作發(fā)展空間巨大，尤其在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。截止2022年，139個(gè)中國(guó)企業(yè)在印尼已完成投資備案，涉及工程項(xiàng)3.電力行業(yè)：印尼發(fā)電結(jié)構(gòu)中，傳統(tǒng)能源發(fā)電占據(jù)主流，水力發(fā)電還有很大潛力，且隨著印尼未來(lái)用電規(guī)劃需求不斷增長(zhǎng)，電力行業(yè)在未來(lái)有較大發(fā)展空間。印尼政府也針對(duì)可再生能源制定了許多傾斜措此外，前文提到的優(yōu)先行業(yè)清單也是經(jīng)印尼政府大力支持、具有較大發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y行業(yè)，值得投資者關(guān)注。印度尼西亞政府正在著力推出投資機(jī)會(huì)圖，對(duì)各個(gè)省份的戰(zhàn)略優(yōu)先項(xiàng)目進(jìn)行介紹，印尼投資部部長(zhǎng)巴利表示，投資機(jī)會(huì)圖將在未來(lái)上線網(wǎng)站，供投資者查詢并與項(xiàng)目所有者聯(lián)系。14[1]參見(jiàn)/id/en/media-centre/infrastructure-news/june-2023/new-capital-city-reaping-heavy-investment-flow-in-ikn.html,最后訪問(wèn)日期2023年7月26日。[2]參見(jiàn)中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)：《企業(yè)對(duì)外投資國(guó)別(地區(qū))營(yíng)商環(huán)境指南印度尼西亞(2022)》,第64頁(yè)，https://www.ccpit.o[3]參見(jiàn)貿(mào)促會(huì)，中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)：《企業(yè)對(duì)外投資國(guó)別(地區(qū))營(yíng)商環(huán)境指南印度尼西亞(2022)》,第67頁(yè)，https://w[4]印度尼西亞駐華大使周浩黎：《印度尼西亞：全球投資的希望之地》,載《中國(guó)投資》2023年1月刊，/s/de6b9TtRw9XSd3QkaZzgBQ。@卓閱為北京卓緯律師事務(wù)所的專業(yè)期刊。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列印尼所具備的便捷地理位置、豐富自然資源以及友好的營(yíng)商環(huán)境，吸引著全球投資者前往。同時(shí)，需要各位投資者注意的是，對(duì)于外商投資方面，印尼政府仍然設(shè)立了一定的門檻和限制。并且，印尼的外商投資法律政策也處于快速的變化之中。我們建議中國(guó)投資者在赴印尼投資之前，充分了解當(dāng)?shù)刈钚碌耐顿Y政策和投資環(huán)境，并在必要時(shí)尋求專業(yè)機(jī)構(gòu)支持。004泰國(guó)泰王國(guó)(TheKingdomofThailand,簡(jiǎn)稱泰國(guó))位于中南半島中部，是東盟第二大經(jīng)濟(jì)體，在國(guó)際貿(mào)易與地區(qū)事務(wù)中表現(xiàn)活躍，以其明顯的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境、全面的投資政策與開(kāi)放的營(yíng)商環(huán)境成為值得關(guān)注的首選投資地點(diǎn)。2023年上(受到疫情影響)相比增長(zhǎng)33%,外商直接投資(FDI)項(xiàng)目總投資額達(dá)到3040億一、泰國(guó)外商投資環(huán)境度上升4位，在世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織發(fā)布的《2022全球創(chuàng)新指數(shù)》中，泰國(guó)在132個(gè)資發(fā)展，泰國(guó)投資促進(jìn)委員會(huì)(BOI)作為泰國(guó)主要的投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)，不斷推動(dòng)各項(xiàng)政策法規(guī)完善，改善國(guó)內(nèi)營(yíng)商環(huán)境，激勵(lì)外商投資。2022年10月，泰國(guó)投資促進(jìn)委員會(huì)批準(zhǔn)五年期(2023-2027)的《新投資促進(jìn)戰(zhàn)略框架》,提出多項(xiàng)投資激勵(lì)舉措，尤其針對(duì)上游產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)技術(shù)，為相關(guān)項(xiàng)目提供長(zhǎng)達(dá)13年的企業(yè)所得稅豁免(根據(jù)不同業(yè)務(wù)和資質(zhì)),減半高達(dá)5地區(qū)的投資優(yōu)惠，包括先后制定了東部經(jīng)濟(jì)走廊、南部邊境省份、經(jīng)濟(jì)特區(qū)等投資計(jì)劃，為投資者提供開(kāi)辦企業(yè)、獲得電力、施工許可、財(cái)產(chǎn)登記、稅收、跨境貿(mào)從國(guó)際關(guān)系來(lái)看，泰國(guó)與世界各國(guó)廣泛建立貿(mào)易聯(lián)系。泰國(guó)作為世界貿(mào)易組織(WTO)和東盟成員國(guó)，遵守一系列相關(guān)組織的自由貿(mào)易協(xié)定，與18個(gè)國(guó)家和地區(qū)韓國(guó)、日本、澳大利亞等國(guó)家和地區(qū)簽署了《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》(RCEP)。截止2022年底，泰國(guó)已與超與多個(gè)國(guó)家簽訂了雙邊投資保護(hù)協(xié)定。同時(shí)，泰國(guó)出口商品可享受美國(guó)、瑞士、挪中泰兩國(guó)自1975年建交以來(lái)，政治互信不斷深化，互為重要的貿(mào)易伙伴。隨著[1]參見(jiàn)https://www.boi.go.th/index.php?page=press_releases_detail&topic_id=134167,最后訪問(wèn)時(shí)間：2023年8月2日。(地區(qū))指南泰國(guó)(2022年版)》,第32頁(yè)。中國(guó)東盟自貿(mào)區(qū)正式建成與“一帶一路”計(jì)劃不斷升級(jí)，中泰兩國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作穩(wěn)健發(fā)展，已簽訂了《關(guān)于避免雙重征2022年，中泰雙邊貿(mào)易達(dá)到了1050億美將增長(zhǎng)1%,達(dá)到32.7億美元。[112023年上半年的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)是泰國(guó)FDI最大來(lái)源國(guó)，承諾投資132個(gè)項(xiàng)目，總投資額達(dá)泰國(guó)投資促進(jìn)委員會(huì)負(fù)責(zé)根據(jù)《投資促進(jìn)法》制定投資相關(guān)政策，主管泰國(guó)投資促進(jìn)事項(xiàng)，投資促進(jìn)委員會(huì)辦公室負(fù)責(zé)執(zhí)行委員會(huì)各項(xiàng)政策，包括對(duì)投資優(yōu)惠項(xiàng)目的審批與投資咨詢與服務(wù)等。泰國(guó)商業(yè)部和泰國(guó)投資部也負(fù)責(zé)外商投資不同方面的工泰國(guó)制定了專門的《投資促進(jìn)法》,規(guī)定關(guān)于外商投資的各項(xiàng)規(guī)則與舉措針對(duì)外商投資，同時(shí)，泰國(guó)《外籍人經(jīng)商法》業(yè)或特定形式的經(jīng)營(yíng)要求作出規(guī)定。根據(jù)《外籍人經(jīng)商法》規(guī)定，若企業(yè)股權(quán)中外商持股比例達(dá)到50%,除法定豁免情形外(符合投資鼓勵(lì)、工業(yè)園區(qū)、條約或政府批準(zhǔn)的豁免),需獲得泰國(guó)商業(yè)部頒發(fā)的或外商經(jīng)營(yíng)證書(ForeignBusiness除此之外，泰國(guó)不對(duì)外商投資作專門的安要注意不違反《外籍人經(jīng)商法》中關(guān)于限制或禁止投資的規(guī)定，或取得商務(wù)部相應(yīng)批準(zhǔn)即可。但是，應(yīng)當(dāng)注意到，由泰國(guó)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)(TCC)負(fù)責(zé)的反壟斷調(diào)查等貿(mào)易制裁措施可能對(duì)投資造成影響，如當(dāng)一家企業(yè)市場(chǎng)份額超過(guò)75%時(shí)，TCC有2.準(zhǔn)入限制圍以及針對(duì)某些特定行業(yè)的持股比例具體投資要求等規(guī)定了較多限制。據(jù)法律規(guī)定，外商投資受到限制的行業(yè)規(guī)定在三(1)清單I:規(guī)定由于一些特殊原因而禁止外商投資的項(xiàng)目，包括農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)、種植或園藝、伐木業(yè)、草藥提煉、土地貿(mào)易；報(bào)紙業(yè)務(wù)、廣播電臺(tái)或電視業(yè)務(wù)；泰國(guó)古董或具有歷史價(jià)值的物品的貿(mào)易和拍賣以及(2)清單Ⅱ:規(guī)定三類限制業(yè)務(wù)，投資須經(jīng)商務(wù)部批(a)涉及國(guó)家安全或安全的業(yè)務(wù)。包括：制造、分銷、維修或保養(yǎng)槍械、彈(b)可能對(duì)本國(guó)藝術(shù)文化、習(xí)俗、民間手工藝品產(chǎn)生影響的業(yè)務(wù)。包括：泰傳統(tǒng)工藝品的古董或手工藝品；木雕；養(yǎng)蠶、泰國(guó)絲綢制造、泰國(guó)絲綢編織或泰國(guó)絲綢印刷；泰國(guó)樂(lè)器制造；金器、銀器、烏銀鑲嵌器、青銅器或漆器的制造；制作具有(c)對(duì)自然資源或環(huán)境產(chǎn)生影響的企鹽業(yè));生產(chǎn)巖鹽；采礦(包括采石或破碎);用于制造家具和公用設(shè)施的木材外商投資清單Ⅱ所列項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)取得泰國(guó)商業(yè)部長(zhǎng)根據(jù)內(nèi)閣的決定批準(zhǔn)。同時(shí)，外資所有權(quán)比例也受到限制：對(duì)于清單內(nèi)行業(yè)，泰國(guó)人持股不應(yīng)當(dāng)?shù)陀?0%;具備合理理由的，經(jīng)商業(yè)部長(zhǎng)經(jīng)內(nèi)閣決定批準(zhǔn)后低不得低于25%,且目標(biāo)公司中至少五分針對(duì)泰國(guó)本國(guó)人士與企業(yè)尚未具備競(jìng)爭(zhēng)能力的行業(yè)，外商投資需經(jīng)過(guò)商業(yè)部商業(yè)注冊(cè)廳廳長(zhǎng)根據(jù)外籍人經(jīng)商委員會(huì)批準(zhǔn)，行面粉生產(chǎn)；漁業(yè)(特別是水生生物養(yǎng)殖際業(yè)務(wù)類別的產(chǎn)品);拍賣；廣告；酒店經(jīng)營(yíng)(不包括酒店管理);食品和飲料的目投資，外商在泰國(guó)開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的最低投資額不得少于300萬(wàn)泰銖，其他行業(yè)不低于外國(guó)投資者在泰國(guó)的投資形式主要有股權(quán)(1)股權(quán)投資外國(guó)投資者進(jìn)行股權(quán)投資，可以通過(guò)設(shè)立新的法人實(shí)體，或成立合資公司兩種方式。前者具體形式包括獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、私人有限公司和公眾有限公司；后者合資公司不是法人實(shí)體，但在繳納企業(yè)所(2)上市根據(jù)泰國(guó)法律規(guī)定，只有公眾有限公司具有申請(qǐng)登記加入證券交易市場(chǎng)的資格，有限公司可以轉(zhuǎn)為公眾有限公司。泰國(guó)法律對(duì)外資公司上市并無(wú)特別限制，只需按照泰國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)和股票交易(3)收購(gòu)并購(gòu)泰國(guó)法律對(duì)外國(guó)投資者的收購(gòu)并購(gòu)行為并《公眾有限公司法》和1992年頒布的《證方面的多種優(yōu)惠政策，外國(guó)投資者獲取相(1)行業(yè)類別投資促進(jìn)委員會(huì)依據(jù)行業(yè)重要性制定了A1、A2、A3、A4、B1、B2六小類適用不同優(yōu)惠政策，如知識(shí)型產(chǎn)業(yè)享有8年免企高附加價(jià)值的高科技行業(yè)可獲得8年免企重要意義且國(guó)內(nèi)相關(guān)投資較少的行業(yè)、增進(jìn)國(guó)內(nèi)原材料價(jià)值等行業(yè)可獲得5年、3年受到額外項(xiàng)目?jī)?yōu)惠的項(xiàng)目包括：技術(shù)研發(fā)、國(guó)內(nèi)技術(shù)及人力資源發(fā)展基(b)為促進(jìn)內(nèi)地繁榮發(fā)展而給予的額外所得稅3年，若屬于A1和A2項(xiàng)目，將在免稅后的五年內(nèi)享有所得稅減免50%的優(yōu)(c)為發(fā)展工業(yè)區(qū)而給予的額外權(quán)益：設(shè)立于工業(yè)區(qū)的項(xiàng)目，可以額外免除企業(yè)此外，泰國(guó)為促進(jìn)貿(mào)易和投資發(fā)展，特別設(shè)立經(jīng)濟(jì)特區(qū)，對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)投資的企業(yè)提供相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、吸收外資和行政服務(wù)等支持，并且在經(jīng)濟(jì)特區(qū)投資的企業(yè)可以享受一站式服務(wù)、稅收及費(fèi)用減免5.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)除了遵守《投資法》對(duì)外商投資關(guān)于審批等的規(guī)定，外商在越南進(jìn)行投資，還應(yīng)當(dāng)識(shí)產(chǎn)權(quán)法》、等法律規(guī)定，尤其關(guān)注對(duì)外承包工程、對(duì)外勞務(wù)合作、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的合規(guī)問(wèn)題，依法進(jìn)行投資活動(dòng)。若外越南法院、越南仲裁、外國(guó)或國(guó)際仲裁機(jī)現(xiàn)階段泰國(guó)鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)投資的行業(yè)主要有：(電動(dòng))汽車及零配件、醫(yī)療器械、近年來(lái)，泰國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)取得顯著發(fā)展成果。2020年，泰國(guó)的汽車產(chǎn)量超過(guò)140萬(wàn)輛，占東盟國(guó)家總產(chǎn)量50.1%,成為“亞的優(yōu)越位置，也為汽車出口海運(yùn)提供便利，且泰國(guó)汽車行業(yè)勞動(dòng)力資源豐富、生外籍員工便利、擁有土地、外匯不受限制等優(yōu)惠支持，泰國(guó)新的五年投資促進(jìn)戰(zhàn)略也涵蓋了電動(dòng)汽車行業(yè)供應(yīng)鏈。據(jù)BOI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年上半年，電動(dòng)汽車(EV)供應(yīng)鏈的外商投資額較2022同比醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)是泰國(guó)最具有發(fā)展?jié)摿Φ男幸最~達(dá)到199.3億美元，是東盟最大的電子信息產(chǎn)業(yè)是泰國(guó)重要的經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)求量大、供應(yīng)鏈完整穩(wěn)定、人力資源豐發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)是泰國(guó)的國(guó)家戰(zhàn)略之一。泰國(guó)制定了多個(gè)短期與長(zhǎng)期的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃。據(jù)BOI報(bào)道，隨著泰國(guó)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通訊的高普及率以及電子支付系統(tǒng)的發(fā)展，2027年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)將占泰5G基礎(chǔ)設(shè)施的國(guó)家，騰訊、華為等企業(yè)也都在泰國(guó)成立了數(shù)據(jù)中心，據(jù)泰國(guó)投資委信息，美國(guó)科技巨頭亞馬遜公司的云計(jì)算部門將于未來(lái)幾年在泰國(guó)完成50億美元為了應(yīng)對(duì)氣候變化與環(huán)境問(wèn)題，泰國(guó)政府可再生能源發(fā)電、天然橡膠制品生產(chǎn)等行業(yè)。2021年，申請(qǐng)BCG的行業(yè)投資促進(jìn)(地區(qū))指南泰國(guó)(2022年版)》,第14頁(yè)。05馬來(lái)西取馬來(lái)西亞位于東南亞核心地帶，位于印度洋和中國(guó)南海之間，匯集所有主要的航空和航運(yùn)公司，可作為通往東盟市場(chǎng)和前往中東澳新的橋梁。優(yōu)越的地理位置、穩(wěn)固貿(mào)發(fā)會(huì)議發(fā)布的《2022年世界投資報(bào)馬來(lái)西亞政府重視外商投資，多年來(lái)不斷致力于完善投資法律，吸引外資進(jìn)入馬來(lái)西亞市場(chǎng)。馬來(lái)西亞于2009年、2012年先后對(duì)外商投資限制的行業(yè)進(jìn)行開(kāi)放；2016年，馬來(lái)西亞修訂《公司法》,簡(jiǎn)化公司注冊(cè)程序、降低最低資本額、改革公司破產(chǎn)機(jī)制。不斷完善的法律體系與便利政策使得馬來(lái)西亞的營(yíng)商環(huán)境逐步提升，根據(jù)世界銀行發(fā)布的《2020年全球營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》,馬來(lái)西亞營(yíng)商環(huán)境在全球190個(gè)經(jīng)濟(jì)體中排名第12位，在東盟國(guó)家中僅次于(MIDA),為外國(guó)投資者提供商業(yè)戰(zhàn)略咨詢、地區(qū)、人才、網(wǎng)絡(luò)等各方面的便利在國(guó)際關(guān)系方面，馬來(lái)西亞是世界貿(mào)易組《關(guān)稅和貿(mào)易總協(xié)定》。同時(shí)，馬來(lái)西亞也是東盟的創(chuàng)始成員國(guó)，東盟自貿(mào)區(qū)自1992年決定建設(shè)，2015年，馬來(lái)西亞外長(zhǎng)作為東盟輪值成員國(guó)宣布東盟共同體的正式成立。馬來(lái)西亞已經(jīng)與世界多國(guó)構(gòu)建了廣泛的自由貿(mào)易協(xié)定網(wǎng)絡(luò)，截止2022年6月，馬來(lái)西亞共簽署17個(gè)自由貿(mào)易協(xié)定包括與澳大利亞、智利、印度、日本、新西蘭等國(guó)家的雙邊自由貿(mào)易協(xié)定，以及作為東盟成員，與中國(guó)、韓國(guó)、日本等國(guó)家括中國(guó)與馬來(lái)西亞在內(nèi)等15個(gè)國(guó)家簽署的《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》(RCEP)在馬來(lái)西亞正式生效，全球人口最多、經(jīng)貿(mào)規(guī)模最大、發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮淖再Q(mào)中國(guó)與馬來(lái)西亞經(jīng)貿(mào)合作緊密，馬來(lái)西亞是我國(guó)在東盟第二大貿(mào)易伙伴。截止2023作國(guó)別(地區(qū))指南馬來(lái)西亞(2022年版)》,第25頁(yè)。[2]參見(jiàn)TheWorldBank:DoingBusiness,/en/rankings,最后訪問(wèn)時(shí)間：2023年8月10日。別(地區(qū))指南馬來(lái)西亞(2022年版)》,第22頁(yè)。年，我國(guó)已經(jīng)連續(xù)14年成為馬來(lái)西亞最大的貿(mào)易伙伴，也是第一大進(jìn)口來(lái)源國(guó)及第、外商投資合規(guī)體系與吸引外資政策馬來(lái)西亞國(guó)際貿(mào)易和工業(yè)部是馬來(lái)西亞投資主管部門，隸屬于貿(mào)易與工業(yè)部的投資發(fā)展局是馬來(lái)西亞投資促進(jìn)主管部門，負(fù)責(zé)制定投資發(fā)展規(guī)劃、審批企業(yè)優(yōu)惠項(xiàng)目、審批制造業(yè)執(zhí)照、外籍員工職位及企業(yè)稅務(wù)優(yōu)惠、幫助企業(yè)落實(shí)和執(zhí)行投資項(xiàng)目等。馬來(lái)西亞在州一級(jí)也同樣設(shè)立投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)，如吉隆坡投資局、吉打州投資局以及沙巴經(jīng)濟(jì)發(fā)展和投資局(SEDIA)等，它們與政府、工商會(huì)等合作，共同促進(jìn)本地投資項(xiàng)目。此外，馬來(lái)西亞總理府經(jīng)濟(jì)計(jì)劃署(EPU)負(fù)責(zé)審批涉及外資與2.準(zhǔn)入限制馬來(lái)西亞自2009年和2012年兩次放開(kāi)外商投資的限制行業(yè)后，現(xiàn)在大多數(shù)行業(yè)都開(kāi)放向外國(guó)投資者，并且允許外國(guó)投資者持有100%的股權(quán)，十分便利外資進(jìn)入馬來(lái)別(地區(qū))指南馬來(lái)西亞(2022年版)》,第28頁(yè)。[3]參見(jiàn)TheWorldBankGroup:2022InvestmentPolicyandRegulatoryReview-Malaysia,p16,/curated/en/099250101122335107/pdf/P173938095f9e801e0893c02e9bd2e38d65.pdf,最后訪問(wèn)時(shí)間：2023年8月10日。東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列外商投資禁止行業(yè)領(lǐng)域包括：(1)部分批發(fā)與零售行業(yè)：超市(非大型連鎖)、食品店、雜貨店、藥店、小型(2)教育：提供馬來(lái)西亞全國(guó)課程教育(3)醫(yī)療健康：綜合診所、牙科診所、(4)專業(yè)服務(wù)：法律服務(wù)公司，如全方位的本地律師事務(wù)所；(5)農(nóng)林漁業(yè)和狩獵：各州對(duì)農(nóng)林漁業(yè)和狩獵是否允許外資進(jìn)入有自由裁量權(quán)，外資一般會(huì)受到禁止；(6)旅游相關(guān)服務(wù)業(yè)：如代理辦理出境對(duì)于外商投資的行業(yè)限制，主要體現(xiàn)在對(duì)外商持股比例的限制，具體包括：(1)油氣行業(yè)：根據(jù)《石油開(kāi)發(fā)法》,馬來(lái)西亞的上游石油和天然氣開(kāi)發(fā)由國(guó)家石油有限公司控制，外資參與需采取產(chǎn)量與本國(guó)公司一起競(jìng)標(biāo)，若外國(guó)投資者與馬來(lái)西亞本國(guó)公司合資，則其股權(quán)比例不得(2)通信行業(yè)：外國(guó)投資者若作為應(yīng)用程序服務(wù)提供商，則不受股權(quán)比例限制，但作為網(wǎng)絡(luò)設(shè)施提供商或網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商，最多持股比例為70%。(3)批發(fā)和零售行業(yè)：外資在百貨公司、專賣店和特許經(jīng)營(yíng)中的股權(quán)比例不受限制，對(duì)于大型超市，則受到最高持股比例70%的限制；(4)保險(xiǎn)行業(yè)：外國(guó)投資者最多可持有保險(xiǎn)公司或伊斯蘭保險(xiǎn)公司70%股權(quán)；(5)銀行業(yè)：外國(guó)投資者原則上可以投資銀行與現(xiàn)有的伊斯蘭銀行，股權(quán)比例限制在70%,但馬來(lái)西亞國(guó)家銀行可以根據(jù)是否有利于行業(yè)整合的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)個(gè)案比例進(jìn)除了股權(quán)比例限制，針對(duì)以上特殊的限制行業(yè)，投資進(jìn)入該行業(yè)還需要經(jīng)過(guò)相關(guān)的3.投資方式與注冊(cè)申報(bào)外國(guó)投資者在馬來(lái)西亞進(jìn)行投資，有直接投資和間接投資兩種。外國(guó)投資者進(jìn)行直接投資，可以設(shè)立新的法人實(shí)體，包括個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司、分公司和代表處；也可以對(duì)現(xiàn)有的法人實(shí)體進(jìn)行出資或收購(gòu)。間接投資則通過(guò)證券交易購(gòu)買有價(jià)證券、投資基金或其他金融機(jī)構(gòu)等。[7]參見(jiàn)貿(mào)法通：《東盟十國(guó)投資之馬來(lái)西亞篇》,發(fā)布日期：2022年7月26日，/articles/6187,最后訪問(wèn)時(shí)間：2023年8月10日。[8]參見(jiàn)U.S.DepartmentofState:2021InvestmentClimateStatements:Malaysia,/reports/2021-investment-climate-statements/malaysia/,最后訪問(wèn)時(shí)間：2023年8月10日。◎卓閱為北京卓緯律師事務(wù)所的專業(yè)期刊。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載?？捎煤?，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)向SSM提交注冊(cè)材此外，對(duì)如上述特定行業(yè)進(jìn)行投資，可能受到行業(yè)的法規(guī)、政策或指南規(guī)范，需由相關(guān)行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查。但整體而言，馬來(lái)西亞并不對(duì)外商直接投資作統(tǒng)一馬來(lái)西亞對(duì)于外商投資的鼓勵(lì)優(yōu)惠主要以自由區(qū)法》規(guī)定了直接和間接的稅收優(yōu)惠，涵蓋制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、工業(yè)和經(jīng)批準(zhǔn)的(1)新興工業(yè)地位(PioneerStatus.PS):獲得新興工業(yè)地位的企業(yè)可以享受5年的所得稅部分減免，僅就收入的30%進(jìn)(2)投資稅務(wù)補(bǔ)貼(InvestmentTax如較高的產(chǎn)品附加值、先進(jìn)的技術(shù)水平以及產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)等，可以獲得為期5年合格資本支出60%的投資稅務(wù)補(bǔ)貼，該補(bǔ)貼可用于沖抵納稅法定年收入的70%,若當(dāng)年度補(bǔ)貼未使用完，可轉(zhuǎn)至下一年直至完全使AllowanceRA):主要用于制造業(yè)和農(nóng)業(yè)投資，若運(yùn)營(yíng)12個(gè)月以上的制造類企業(yè)因擴(kuò)充產(chǎn)能需要，進(jìn)行生產(chǎn)設(shè)備現(xiàn)代化或產(chǎn) Status)和區(qū)域分銷中心地位(RegionalDistributionCentersStatus):對(duì)于經(jīng)批準(zhǔn)的運(yùn)營(yíng)總部、國(guó)家采購(gòu)中心、區(qū)域分銷中心的投資項(xiàng)目，100%的外資股權(quán)不受到限制，且享受為期10年的全額所得稅減立中國(guó)投資特別渠道(ChinaSpecial馬中商務(wù)理事會(huì)馬來(lái)西亞中華總商會(huì)馬來(lái)西亞-中國(guó)總商會(huì)[9]參見(jiàn)MalaysianInvestmentDevelopmentAuthority:.my/wp-content/uploads/2021/06/Chapter-1-Getting-Started.pdf,最后訪問(wèn)時(shí)間：2023年8月10日。月10日。(MCCM)簽署中國(guó)投資特別渠道備忘源等提供配套支持，主要為吸引來(lái)自消費(fèi)者技術(shù)、智能技術(shù)、可再生資源、醫(yī)療科技、醫(yī)療設(shè)備、電子電氣、機(jī)械工程根據(jù)貿(mào)促會(huì)發(fā)布的指南與馬來(lái)西亞投資發(fā)展局的行業(yè)介紹，值得關(guān)注的投資領(lǐng)域主1.電子電氣行業(yè)濟(jì)和第四次工業(yè)革命委員會(huì)，執(zhí)行國(guó)家數(shù)進(jìn)一步促進(jìn)電子電氣行業(yè)的繁榮發(fā)展2021年，高附加值的電子電氣行業(yè)外資流入額1463億令吉，占馬來(lái)西亞制造業(yè)FDI流入總額的81.5%。13]馬來(lái)西亞具有完備的產(chǎn)業(yè)條件和上下游配套設(shè)施，吸引大量的國(guó)內(nèi)外投資者，具體包括電子元件和電路板制造、消費(fèi)電子產(chǎn)品制造、計(jì)算機(jī)和周邊設(shè)備、通訊設(shè)備制造、硬盤與半導(dǎo)體馬來(lái)西亞本國(guó)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量低，長(zhǎng)期以來(lái)依賴食品進(jìn)口，為此，馬來(lái)西亞政府對(duì)食品生產(chǎn)和加工行業(yè)重點(diǎn)鼓勵(lì)。并且，馬來(lái)西亞政府鼓勵(lì)發(fā)展清真行業(yè)，清真食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟，市場(chǎng)潛力巨大，外國(guó)投資者進(jìn)馬來(lái)西亞本地原木質(zhì)量?jī)?yōu)秀，具備木材行業(yè)發(fā)展的良好資源條件。馬來(lái)西亞本國(guó)木材及木制品行業(yè)企業(yè)發(fā)展繁榮，產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí)，特別是家具制造業(yè)。在過(guò)去二十年，木材行業(yè)已經(jīng)成為馬來(lái)西亞經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要收入來(lái)源。馬來(lái)西亞政府對(duì)該行業(yè)實(shí)施自動(dòng)化資本補(bǔ)貼(AutomationCapitalAllowance,ACA)的優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)木材和木制品企業(yè)的自動(dòng)化、現(xiàn)代化技術(shù)組織生產(chǎn)，并且木材行業(yè)也屬于新興工業(yè)地別(地區(qū))指南馬來(lái)西亞(2022年版)》,第47頁(yè)。年8月10日。東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列馬來(lái)西亞的制造業(yè)在本國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著重要作用，發(fā)展穩(wěn)定且強(qiáng)勁。馬來(lái)西亞政府鼓勵(lì)制造業(yè)領(lǐng)域企業(yè)加快自動(dòng)化和創(chuàng)新與研發(fā)，2021年，政府撥款1億令吉用于自動(dòng)化補(bǔ)助金，鼓勵(lì)中小企業(yè)和中型企業(yè)升級(jí)產(chǎn)業(yè)。人工智能、機(jī)器人、虛擬現(xiàn)實(shí)、大數(shù)據(jù)分析、物聯(lián)網(wǎng)和軟件工程等領(lǐng)域?qū)ν鈬?guó)投資者釋放出強(qiáng)烈的歡迎訊號(hào)。5.棕櫚油業(yè)棕櫚油業(yè)作為馬來(lái)西亞的支柱產(chǎn)業(yè)之一，在國(guó)際棕櫚油市場(chǎng)具有強(qiáng)勁影響力。近年來(lái)，棕櫚油消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)發(fā)展空間大，行業(yè)前景明朗，投資者可考慮對(duì)棕櫚種植和加工的投資。09菲律賓菲律賓位于亞洲東南部，北可隔巴士海峽與我國(guó)臺(tái)灣相對(duì)，南可與印度尼西亞、馬來(lái)西亞相望，海岸線長(zhǎng)達(dá)18533公里。菲律賓作為群島國(guó)家，共有7000多個(gè)大小島嶼，主要島群為呂宋島、維薩亞島和棉蘭老島，水運(yùn)和航運(yùn)連通性高，便利處理大量貨運(yùn)。菲律賓經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定，增長(zhǎng)率常年保持6%以上，雖經(jīng)受新冠疫情沖擊，但于2021年經(jīng)濟(jì)實(shí)際增長(zhǎng)率已恢復(fù)至5.6%,山宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)良好。同時(shí)，菲律賓優(yōu)越的地理位置、良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、豐富的勞動(dòng)力資源與旺盛的國(guó)內(nèi)需求使得菲律賓投資極具吸引力，根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議外資開(kāi)放度、立法體系完善與營(yíng)商環(huán)境等方面也均有積極舉措，越來(lái)越成為值得投一、菲律賓外商投資環(huán)境不斷對(duì)相關(guān)立法作出更新完善，打造良好投資環(huán)境。2018年，菲律賓政府積極改革稅制，優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)，并簡(jiǎn)化了公司的稅務(wù)登記、商業(yè)許可等程序；2019年，菲律賓出臺(tái)《菲律賓創(chuàng)新法》并成立國(guó)家創(chuàng)新委員會(huì)，推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，為中小微企業(yè)發(fā)展提供全面支持保障；2022年，菲律賓政府先后發(fā)布了《外國(guó)投資法》修正投資準(zhǔn)入限制，推進(jìn)公共服務(wù)水平現(xiàn)代化，促進(jìn)營(yíng)商環(huán)境不斷改善。根據(jù)世界銀行發(fā)布的《2020年?duì)I商環(huán)境報(bào)告》,菲律賓營(yíng)商環(huán)境指數(shù)排名較去年上升29位，是國(guó)際關(guān)系方面，菲律賓是世界貿(mào)易組織(WTO)、亞太經(jīng)合組織(APEC)和東盟(ASEAN)成員國(guó)，享受東盟國(guó)家之間的貿(mào)易優(yōu)惠，適用東盟與其他國(guó)家簽訂的經(jīng)貿(mào)協(xié)定，包括《中國(guó)-東盟自由貿(mào)易協(xié)定》等。菲律賓還與日本、歐洲自由貿(mào)易聯(lián)盟(EFTA)簽訂經(jīng)貿(mào)協(xié)定，并正在進(jìn)行著與歐盟、韓國(guó)之間自由貿(mào)易協(xié)定的協(xié)定》(RCEP)對(duì)菲律賓正式生效，標(biāo)志著RCEP對(duì)東盟10國(guó)和澳大利亞、(地區(qū))指南菲律賓(2022年版)》,第7頁(yè)。東盟重點(diǎn)國(guó)家外商投資系列中國(guó)、日本、韓國(guó)、新西蘭等15個(gè)簽署國(guó)全面生效。這將對(duì)菲律賓貿(mào)易、服務(wù)和投資方面的發(fā)展注入強(qiáng)力，也將為中菲兩國(guó)的合作提供更多便利。我國(guó)與菲律賓自1975年建交以來(lái)，雙方多領(lǐng)域的合作不斷拓寬。我國(guó)作為菲律賓第一大貿(mào)易伙伴，2022年，雙邊貿(mào)易額達(dá)到了877.2億美元中國(guó)投資者在菲全行業(yè)投資額達(dá)1.2億美元，中國(guó)是菲律賓第一大進(jìn)口來(lái)源地和第三大出口市場(chǎng)。[1]隨著中菲兩國(guó)政府不斷積極開(kāi)展合作、貫徹互信互建理念，中菲貿(mào)易投資合作有望進(jìn)一步深化升級(jí)。二、外商投資合規(guī)體系與吸引外資政策菲律賓貿(mào)易與工業(yè)部(貿(mào)工部，DTI)是外商投資主管部門，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施各項(xiàng)投資政策，此外還有菲律賓投資署 (BOI)、菲律賓經(jīng)濟(jì)區(qū)署(PEZA)等投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)吸引和支持外國(guó)投資并協(xié)調(diào)區(qū)內(nèi)投資活動(dòng)。近年來(lái)，菲律賓政府還特別設(shè)置了間接投資促進(jìn)協(xié)調(diào)委員會(huì)(Inter-AgencyInvestmentPromotionCoordinationCommittee,IIPCC),整合貿(mào)工部、財(cái)務(wù)部和投資委員會(huì)等投資促進(jìn)部門，以更好服務(wù)投資者，便利投資活外國(guó)投資者在菲律賓投資，主要受到菲律賓《綜合投資法典》和《外國(guó)投資法》的的基本法，規(guī)定了各項(xiàng)投資激勵(lì)舉措，并外國(guó)投資法》中對(duì)外商投資的領(lǐng)域作出規(guī)定，近年來(lái)經(jīng)修訂而逐步放寬外商投資范圍。此外，外國(guó)投資者在菲開(kāi)展業(yè)務(wù)等活動(dòng)，也需遵守菲律賓《公司2.準(zhǔn)入限制菲律賓《外國(guó)投資法》中通過(guò)規(guī)定負(fù)面投資清單(ForeignInvestmentNegativeList,FINL)的方式對(duì)外商投資市場(chǎng)準(zhǔn)入作出限制。目前，菲律賓最新的外商投資負(fù)面清單為2022年6月頒布的第12版，下一版清單預(yù)計(jì)將在2025年或2026年左右發(fā)根據(jù)上述最新清單，外商投資受到限制的主要行業(yè)包括：5/1206_676452/sbgx_676456/,最后訪問(wèn)時(shí)間：2023年9月1日。[4]參見(jiàn)/2023/02/06/negativelist/,最后訪問(wèn)時(shí)間：2023年9月1日。(1)禁止外商投資的行業(yè)：大眾媒體(錄制互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)除外);特定專業(yè)服務(wù)(如法律、會(huì)計(jì)服務(wù));實(shí)收資本低于2500萬(wàn)比索(約45萬(wàn)美元)的零售貿(mào)易企業(yè)；小規(guī)模采礦業(yè)；安保業(yè)務(wù)；核武器、(a)外資持股比例上限為25%:私營(yíng)招(b)外資持股比例上限為30%:廣告業(yè)；(c)外資持股比例上限為40%:自然資此外，出于國(guó)家安全和公共衛(wèi)生考慮，菲律賓以兩年修訂一次的負(fù)面清單規(guī)定了以下外資持股比例也受40%限制的行業(yè)：制槍支等爆破武器；危險(xiǎn)藥物制造和經(jīng)營(yíng)；值得關(guān)注的是，2023年3月20日，菲律賓國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展署(Neda)公布了《公共服務(wù)法》的實(shí)施細(xì)則和條例，其中規(guī)定允許外資在機(jī)場(chǎng)、鐵路、高速公路和電信等特定行業(yè)完全擁有所有權(quán)，即外資持股比例可以達(dá)到100%,但輸配電、污水處理、供水和廢水管道分流系統(tǒng)、石油和石油產(chǎn)品輸送系統(tǒng)、海港和公用事業(yè)及車輛等行業(yè)仍然有40%～60%外資持股比例的限制。以吸引投資者對(duì)菲基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)的投資興對(duì)于不屬于負(fù)面清單的投資項(xiàng)目，外商投資持股比例不受限制，可以達(dá)到100%在菲律賓進(jìn)行投資可以選擇設(shè)立實(shí)體或兼并收購(gòu)的形式。菲律賓常見(jiàn)的實(shí)體類型包分支機(jī)構(gòu)、代表處、區(qū)域總部或區(qū)域運(yùn)營(yíng)總部等。其中，股份有限公司在設(shè)立時(shí)至少需要2～15名股東發(fā)起，每位股東至少持有一股股份，全體發(fā)起人的實(shí)繳資本不得低于認(rèn)繳資本的25%。除了特殊行業(yè)如金融和保險(xiǎn)業(yè)等，外籍公司(外資持股比例在40%以上)的注冊(cè)資本一般不得少于根據(jù)菲律賓《公司法》及相關(guān)規(guī)定，設(shè)立公司應(yīng)當(dāng)向證券交易委員會(huì)(SEC)進(jìn)行注冊(cè)申請(qǐng)，獲取公司注冊(cè)證書，企業(yè)的商對(duì)于以兼并收購(gòu)形式進(jìn)行的投資，需要菲律賓《綜合投資法》授權(quán)菲律賓投資委員會(huì)(BOI)為投資活動(dòng)制定投資優(yōu)惠，劃》(IPP)發(fā)布，對(duì)規(guī)定的優(yōu)先投資行業(yè)的投資項(xiàng)目可享有稅收優(yōu)惠等便利。目前，BOI在現(xiàn)有IPP基礎(chǔ)上，制定戰(zhàn)略投資術(shù)、綠色農(nóng)業(yè)等對(duì)國(guó)家發(fā)展至關(guān)重要的行業(yè)投資提供支持。原本的投資優(yōu)先計(jì)劃還醫(yī)療服務(wù)、集體住宅開(kāi)發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施和物流、環(huán)境或氣候變化相關(guān)項(xiàng)目和能源項(xiàng)目等。企業(yè)投資所列優(yōu)先行業(yè)，并完成BOI注冊(cè)后，可以享受包括所得稅減免、進(jìn)口稅免征、稅額抵扣增加等財(cái)政激勵(lì)與雇傭外籍人數(shù)上限提升、進(jìn)口產(chǎn)品海關(guān)程序簡(jiǎn)化和報(bào)稅倉(cāng)或貿(mào)易倉(cāng)庫(kù)的特權(quán)經(jīng)營(yíng)等非財(cái)除投資優(yōu)先計(jì)劃以外，在菲投資另一主要優(yōu)惠政策是經(jīng)濟(jì)特區(qū)政策。1995年，菲律賓通過(guò)《特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)法》,設(shè)立了一系列經(jīng)濟(jì)特區(qū)，在區(qū)域內(nèi)提供投資優(yōu)惠，吸引外資。特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)包括工業(yè)園區(qū)、出口加工區(qū)、自由貿(mào)易區(qū)和旅游休閑經(jīng)濟(jì)區(qū)。在經(jīng)濟(jì)區(qū)進(jìn)行投資的外國(guó)投資者，可以獲得包括4至7年的所得稅免除、長(zhǎng)達(dá)10年的特殊企