第6章-企業(yè)財產(chǎn)風險分析課件

第六章企業(yè)財產(chǎn)風險分析1本章學習目標：了解企業(yè)財產(chǎn)的權(quán)益；熟悉企業(yè)財產(chǎn)面臨的風險類型及其基本形成原因；學會運用重置成本法對企業(yè)財產(chǎn)進行評估；本章主要內(nèi)容：第一節(jié)企業(yè)財產(chǎn)的類型與權(quán)益第二節(jié)潛在的財產(chǎn)直接損失金額的評估第三節(jié)企業(yè)財產(chǎn)損失的原因2本章的重點與難點：重點：了解企業(yè)財產(chǎn)的權(quán)益構(gòu)成與價值評估；難點：企業(yè)財產(chǎn)的潛在風險與價值評估；3第一節(jié)企業(yè)財產(chǎn)的類型與權(quán)益4一、財產(chǎn)的類型

二、財產(chǎn)暴露后果三、財產(chǎn)中的權(quán)益一、財產(chǎn)的類型5企業(yè)財產(chǎn)包含有形財產(chǎn)和無形財產(chǎn)。有形財產(chǎn)指具有實物形態(tài)的財產(chǎn)；無形財產(chǎn)指諸如版權(quán)、發(fā)明權(quán)、商譽等不具有實物形態(tài)的財產(chǎn)。有形財產(chǎn)6不動產(chǎn)——土地以及土地上生長、建造或固定的任何實務。土地、湖泊、河流、地下水、礦藏、動植物、建筑物及其附屬物；動產(chǎn)——除不動產(chǎn)以外任何被擁有的財產(chǎn)。貨幣、機器、設備、原材料、未成品、成品、重要文件、運輸工具；7二、財產(chǎn)暴露后果8直接后果——風險直接作用與真實物體，引起該物體價值的改變；間接后果——導致直接后果以后，產(chǎn)生進一步的后果；時間因素后果——與時間因素關系密切；三、財產(chǎn)中的權(quán)益9所有權(quán)持有擔保品的債權(quán)人買方和賣方承租人受托人所有者代理人所有者——對財產(chǎn)擁有的部分（或全部）承受直接損失、間接損失和時間因素損失。持有擔保品的債權(quán)人——包括抵押品的受押者、處于留置權(quán)下的制造商、因運輸費用或存儲費用而擁有的運輸公司或倉儲公司、因購買貨款未清而留置不動產(chǎn)的賣主等。10還貸責任保證保險案例112004年10月，倪某向銀行貸款40.4萬元購買房屋，并以該房屋的所有權(quán)為抵押向銀行作還款擔保。不料兩個月后墜樓身亡。為追索尚未歸還借款，銀行將此前與倪某簽訂“個人抵押

住房綜合保險合同”的保險公司告上法庭。

還貸責任保證保險案例12“個人抵押住房綜合保險合同”：約定被保險人倪

某在保險期限內(nèi)因遭受意外事故所致死亡或傷殘，連續(xù)三個月未履行或未完全履行銀行抵押還貸責

任的，由保險公司承擔全部或部分還貸責任，如被保險人遭受意外事故死亡的，由保險公司承擔

全部還貸責任。合同還特別約定貸款銀行為該保險合同的第一受益人。還貸責任保證保險案例13法院判決：保險公司向銀行支付倪某身前留下的借款余額403051.81元。小知識——抵押、質(zhì)押與留置之異同14買方和賣方——國內(nèi)（或國際）買賣合同往往對貨物財產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓時機以及標的貨物財產(chǎn)損失的承擔對象和份額有明確約定或慣例。承租人——對由于自身的過失而造成的財產(chǎn)損失負責。——某些情況下，對意外事故造成的財產(chǎn)損失也負責任?！獙ψ赓U財產(chǎn)進行改善的費用。15案例分析16有一承租人向房東租借房屋，租期10個月。租房合同中寫明，承租人在租借期內(nèi)應對永恒損壞負責，承租人為此而以所租借房屋投?；馂谋ｋU一年。租借期滿后，租戶按時退房，退房半個月后，房屋毀于火災。于是承租人以被保險人的身份向保險公司索賠。保險人是否承擔賠償責任？如果承租人在退房時，將保單轉(zhuǎn)讓給房東，房東是否能以被保險人身份向保險公司索賠？案例分析17分析：張某不能以被保險人身份向保險公司索賠。因為對于一般財產(chǎn)保險而言，保單的轉(zhuǎn)讓一定要事先征得保險人同意并由其簽字。否則，轉(zhuǎn)讓無效。在本案例中，王某在退房時，將保單私下轉(zhuǎn)讓給張某，并沒有征得保險人同意，故保單轉(zhuǎn)讓無效。因此，在發(fā)生保險事故時，張某雖然對房屋有經(jīng)濟利益，但沒有有效的保險合同而無權(quán)索賠。財產(chǎn)保險的情形18在一般險種中：投保人、被保險人必須得到保險人同意才可變更，保險合同才可繼續(xù)有效，否則，保險合同終止。在特殊險種中：投保人、被保險人可隨保險標的的轉(zhuǎn)讓而自動變更，無須征得保險人的同意，保險合同繼續(xù)有效，如貨物運輸保險。受托人——依據(jù)委托合同從委托人處獲取暫時的財產(chǎn)所有權(quán)，承擔保管和維護受托財產(chǎn)的過程中因疏忽而產(chǎn)生的責任。所有者代理人——依據(jù)委托合同從委托人處獲取財產(chǎn)所有權(quán)，承擔行使代理權(quán)的過程中因疏忽和意外事故發(fā)生而產(chǎn)生損失的責任，享有受托財產(chǎn)帶來的收益。19小知識代理人與委托合同的受托人有什么區(qū)別？20第二節(jié) 潛在財產(chǎn)直接損失金額的評估21一、財產(chǎn)價值評估法的種類重置價值成本法收益現(xiàn)值法清算價格法其他方法二、重置價值成本法的介紹22（一）重置全價的估算（二）有形損耗的估算（三）功能性損耗的估算（一）重置全價的估算23——重置成本為資產(chǎn)的現(xiàn)時完全重置成本（重置全價）減去應扣損耗或貶值。加和法功能價值法物價指數(shù)法1）加和法重置全價＝直接成本＋間接成本間接成本＝直接成本×間接成本占直接成本的百分率或＝人工成本總額×分配率24直接成本指購置全新財產(chǎn)全部支出中可以直接計入購置成本的那一部分支出?！鐧C器設備的買價、重新制造所需材料費用和人工成本等。間接成本是指購置全新財產(chǎn)所發(fā)生的不能直接計入購置成本的各種支出?！缭O計費、行政管理費用。25例6.1

P8126重新購置機器設備一臺，進價5萬元，運雜費1000元，直接安裝成本800元，其中原材料費300元，人工成本500元。根據(jù)統(tǒng)計分析求得安裝成本中的間接成本為每元人工成本0.80元，求該機器的重置全價。直接成本＝（50000＋1000＋800）27＝51800元間接成本＝500×0.80＝400元重置全價＝直接成本+間接成本＝52200元2）功能價值法——資產(chǎn)功能與資產(chǎn)成本之間存在線性關系或指數(shù)關系。28例6.2

P8129重置全新機器一臺，價值5萬元，年產(chǎn)量5

000件。已知被評估的資產(chǎn)年產(chǎn)量為4000件，求其重置全價。被評估資產(chǎn)的重置全價=（4000/5000）*5萬元=4萬元3）物價指數(shù)法——又稱價格趨勢法，利用統(tǒng)計預測，求取價格變化趨勢等指標，對被評估資產(chǎn)的賬面價值進行調(diào)整，得出估算資產(chǎn)現(xiàn)時的重置全價。30例6.3

P8131被評估設備1990年購進，賬面原值為10萬元，1999年進行評估，已知1999年與1990年該產(chǎn)品物價指數(shù)分別為180％與130％，求被評估設備的重置全價。重置全價=100

000*（180%/130%）=138

461（二）有形損耗的估算32——由于自然力的作用而發(fā)生的損耗。——有形損耗是財產(chǎn)損耗貶值的主要原因，對不同的財產(chǎn)可按年限折舊法或用工作量法估計其有形損耗。成新率法使用年限法1）成新率法——對被評估資產(chǎn)的主要實體部位進行技術(shù)鑒定，確定資產(chǎn)的實際損耗程度，再與同類或相似全新資產(chǎn)進行對比，得出被評估資產(chǎn)的成新率，從而估算其有形損耗。332）使用年限法——資產(chǎn)的有形損耗與其使用年限時間之間的存在正相關關系。34（三）功能性損耗的估算35——由于經(jīng)濟技術(shù)的發(fā)展，使一些財產(chǎn)生產(chǎn)成本降低，價格下降，并且不斷有高效的新機器設備產(chǎn)生，使得企業(yè)老機器設備承受了“無形損耗”，這種損耗，可以通過比較兩者生產(chǎn)成本來估算：1）選取可比資產(chǎn)（參照資產(chǎn)）——更新、效率更高、更節(jié)約原材料和能源；2）確定營運損失——確定可比資產(chǎn)與被評估資產(chǎn)在一年的營運中比待估資產(chǎn)多節(jié)約或多產(chǎn)出量的價值；363）估測待估資產(chǎn)的剩余使用年限；式中：n為被評估財產(chǎn)尚可使用年限；i為利率37例題138企業(yè)某一生產(chǎn)設備，已有高效的同類設備面世，有關資料如表：舊設備新設備年產(chǎn)量（件）100000120000單件成本（元）0.800.50年成本（元）8000060000例題1（續(xù)1）年成本超支總額：80000-60000=20000（元）扣除所得稅（稅率33%）：20000-20000×33%=13400（元）尚可使用年限：6年利率：i=6%39例題1（續(xù)2）40功能性損耗：13400×4.92=65928（元）例6.4

P8241評估某類機械設備的功能性損耗。已知新型同類設備比原有陳舊設備的生產(chǎn)效率高，可節(jié)約工資費用，具體數(shù)額如下表：新型設備陳舊設備月產(chǎn)量10000件10000件單件工資0.80元1.20元已知所得稅率為33％，資產(chǎn)剩余使用年限為5年，折現(xiàn)率為10％。計算其功能損耗。例6.4

P8242年營運成本＝（1.20-0.80）×10

000×12＝48000元稅后年運營成本＝48000×（1-33％）＝32160元5年折現(xiàn)率10％的年金系數(shù)＝3.7908功能性損耗＝32

160×3.7908＝121912.12元第三節(jié)企業(yè)財產(chǎn)損失的原因43財產(chǎn)損失的原因分類：自然原因——自然力造成的財產(chǎn)損失的原因，如水災、旱災、地震、風災、雷擊、塌方、溫度過高等；社會原因——個人違反行為準則或團體的越軌行為，如縱火、爆炸、盜竊、恐怖活動、污染、暴亂等；經(jīng)濟原因——經(jīng)濟衰退等原因，如股市波動、技術(shù)進步等；2008年1月中旬到2月上旬，我國南方地區(qū)連續(xù)遭受四次低溫雨雪冰凍極端天氣過程襲擊，給電力、交通運輸設施帶來極大破壞，因災直接經(jīng)濟損失

1516.5億元。據(jù)民政部初步核定，此次災害共造成129人死亡，4人失蹤；緊急轉(zhuǎn)移安置166萬人；倒塌房屋48.5萬間，損壞房屋168.6萬間。442001.9.11恐怖襲擊導致3000多人遇難,經(jīng)濟損失近千億美元

/2001-09-12/32242.html420億美元，超過了聯(lián)邦政府

200億美元的撥款，成為紐約市重建的主要財務來源452)損失程度的衡量地震——里氏級，反映震源的地震能量，整數(shù)數(shù)字每增加一個，代表能力增加10倍—修正梅氏強度等級，即地震烈度，描述地面晃動對人、建筑及地貌影響的強弱程度，據(jù)此評價地震對人和財產(chǎn)的影響。462004年12月底，印度尼西亞蘇門答臘島附近海域發(fā)生的強烈地震及其引發(fā)的海嘯波及印尼、斯里蘭卡、泰國、印度、馬來西亞、孟加拉國、緬甸、馬爾代夫等國，遇難者總數(shù)近30萬人,此外，還有大量人員失蹤，經(jīng)濟損失近1000億美元。474849全國各地傷亡匯總（截至2008年10月8日12時）遇難：69229人受傷：374643人失蹤：17923人50經(jīng)濟損失（截至2008年9月4日）這次汶川地震造成的直接經(jīng)濟損失8451億元人民幣。四川最嚴重，占到總損失的

91.3%，甘肅占到總損失的5.8%，陜西占總損失的2.9%。51汶川地震是中華人民共和國自建國以來有記錄最大的地震，直接嚴重受災地區(qū)達10萬平方公里風暴－－用風速和方位來描述，用Beaufort級來衡量風暴的風速。－8～11級的風暴稱為熱帶風暴；超過11級并在大西洋或太平洋北部地區(qū)形成稱為颶風，在印度洋上形成稱為旋風，在西太平洋地

區(qū)形成稱為臺風。522005年8月份發(fā)生在美國、墨西哥灣和巴哈馬群島的“卡特里娜”颶風，造成死亡和失蹤人員1,193人，共造成經(jīng)濟損失450億美元。2005年10月發(fā)生在墨西哥、危地馬拉、薩爾瓦多、洪都拉斯、尼加拉瓜和哥斯達黎加的“斯坦”颶風，共造成死亡和人員失蹤1,600人。53火災－－一種異常的燃燒，且火勢有蔓延擴大能力的危險狀態(tài)。－燃燒的類型：閃燃、著火、自燃、爆炸；－火災的風險因素：有形風險因素（可燃物、助燃物、點火源）；無形風險因素（道德風險和心理風險）；5455562010年8月28日14時54分，開業(yè)僅8天的沈陽萬達廣場銷售中心突發(fā)火災，事故造成9死9傷。5758環(huán)境風險——核風險:1986年烏克蘭切爾諾貝利核電站事故P90——全球變暖——污染596061墨西哥灣石油污染保險費估計高達15億美元622010年4月發(fā)生的英國石油(BP)造成的墨西哥灣漏油污染事件愈演愈烈，再保險公司大西洋保險公司預估，這起事故造成保險業(yè)的損失將高達15億美元。這起漏油事故肇因墨西哥灣區(qū)的“深水地平線

”(Deepwater

Horizon)鉆油平臺上周爆炸沉沒，

126名平臺工作人員