【農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持現(xiàn)狀的實證分析17000字（論文）】

III農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持現(xiàn)狀的實證分析目錄摘要 IABSTRACT II第1章緒論 11.1選題背景、研究目的及意義 11.1.1選題背景 11.2.2研究的目的及意義 11.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀與綜述 21.2.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀 21.2.2國外研究現(xiàn)狀 21.2.3國內(nèi)外研究綜述 31.3總體思路和研究框架 31.3.1總體思路 31.3.2研究框架 41.4研究問題及解決方法 51.4.1研究問題 51.4.2解決方法 5第2章相關(guān)理論概述 62.1小微企業(yè)信貸的概念 62.2相關(guān)基礎(chǔ)理論 62.2.1信息不對稱理論 62.2.2信貸配給理論 62.3本章小結(jié) 6第3章中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的現(xiàn)狀分析 73.1中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行簡介 73.2中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的現(xiàn)狀 73.3中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持存在的問題 83.3.1信貸產(chǎn)品設(shè)計缺乏創(chuàng)新 83.3.2信貸制度不夠完善 93.3.3信貸服務(wù)授信審批流程復(fù)雜 93.3.4信貸風(fēng)險管理體系不健全 93.4本章小結(jié) 10第4章實證分析 114.1模型設(shè)定 114.2假設(shè)的提出 114.2.1信貸支持與企業(yè)能力的關(guān)系 114.2.2企業(yè)能力與企業(yè)成長績效的關(guān)系 124.2.3企業(yè)能力的中介作用 124.3問卷設(shè)計 124.3.1被解釋變量測量 134.3.2被解釋變量測量 134.3.3中介變量測量 144.3.4控制變量測量 144.4數(shù)據(jù)收集 144.5描述性統(tǒng)計分析 154.6數(shù)據(jù)質(zhì)量分析 164.6.1問卷的信度檢驗 164.6.2問卷的效度檢驗 164.7Person相關(guān)分析 174.8回歸分析 174.8.1信貸支持對企業(yè)能力的回歸分析 174.8.2企業(yè)能力對企業(yè)成長績效的回歸分析 184.8.3企業(yè)能力的中介作用檢驗 194.9本章小結(jié) 20第5章中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行對小微企業(yè)信貸的改進策略 215.1加強對小微企業(yè)的信貸支持力度 215.2創(chuàng)新小微企業(yè)信貸產(chǎn)品與服務(wù) 215.3加強小微企業(yè)信貸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 225.4本章小結(jié) 22第6章結(jié)論 23參考文獻 24第1章緒論1.1選題背景、研究目的及意義1.1.1選題背景隨著市場環(huán)境的錯綜變化，我國的小微企業(yè)受自身特點的限制，仍舊以銀行貸款作為主要的資金來源，但是小微企業(yè)信息披露不完全，透明度低，經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，抵押物缺乏等特點使得很多商業(yè)銀行基于風(fēng)險因素不愿意對小微企業(yè)大量貸款，小微企業(yè)一直面臨資金缺乏的問題。近兩年，國務(wù)院數(shù)次強調(diào)要大力扶持小微企業(yè)的發(fā)展，將小微企業(yè)的發(fā)展比作我國經(jīng)濟的新力量。政府相繼出臺了支持小微企業(yè)發(fā)展的政策，強調(diào)財稅金融的扶持作用，對小微企業(yè)進行減半征稅，多次指出要利用小微金融去支持小微企業(yè)的發(fā)展，充分發(fā)揮金融機構(gòu)在扶持小微企業(yè)發(fā)展過程中的重要作用。面對龐大的融資市場和國家利好的金融扶持政策，各大商業(yè)銀行逐漸加大了對小微企業(yè)的貸款融資力度，紛紛搶占市場，積極開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行也不例外，其在總部的帶動下加強了對小微企業(yè)信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新和開發(fā)，為當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)提供了強有力的資金支持，使得當(dāng)?shù)夭簧傩∥⑵髽I(yè)擺脫了資金困境。但是其在為當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)提供信貸支持的過程中依然存在不少的問題，比如信貸產(chǎn)品不夠豐富、服務(wù)不夠周到等問題，導(dǎo)致其對小微企業(yè)的信貸支持效果不顯著，需要對其信貸支持提出改善對策。1.2.2研究的目的及意義該文在理論分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)具體個案進行研究，系統(tǒng)分析了中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行對小微企業(yè)的信貸支持狀況，通過回歸分析法來實證研究商業(yè)銀行信貸支持對小微企業(yè)成長績效的影響，接著根據(jù)實證分析結(jié)果來為中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行提供幾點針對性小微企業(yè)信貸支持的對策，從而為當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)解決資金問題，改善成長績效。本文的研究意義如下：（1）理論意義當(dāng)前學(xué)術(shù)界關(guān)于商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)的研究成果較為豐富，但是針對小微企業(yè)信貸支持的專門研究不是很多，即使有這方面的案例研究，但也大多是定性研究，缺乏相關(guān)的定量研究，本文主要利用回歸分析模型來分析商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸對小微企業(yè)的支持效果，以商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸支持為解釋變量，以小微企業(yè)成長績效為被解釋變量進行分析，最后為S縣支行為分析改善小微企業(yè)信貸服務(wù)提供對策參考，可以對現(xiàn)有有關(guān)小微企業(yè)信貸支持的相關(guān)研究成果進行改善，因而有一定的理論意義。（2）現(xiàn)實意義本文通過對中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行小微企業(yè)信貸業(yè)支持的現(xiàn)狀進行研究，分析其存在的問題，并利用實證分析法來驗證商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸對小微企業(yè)的支持效果，并在實證分析結(jié)果的支持下提出符合S縣支行實際情況的對策建議，有利于我國建立一個適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)背景下，有效、科學(xué)、便利的銀行服務(wù)小微企業(yè)的業(yè)務(wù)體系，從而為當(dāng)?shù)馗嗟男∥⑵髽I(yè)提供資金支持，因而有一定的現(xiàn)實意義。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀與綜述1.2.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀從小微企業(yè)自身特點來看，李斌（2013）認為小微企業(yè)自身具有經(jīng)營透明度低下、信息披露不完整的特點，使得銀行和企業(yè)之間存在信息不對稱，銀行不能很好的把握小微企業(yè)的真實情況，這些特點是造成小微企業(yè)融資難的主要原因[1]。從宏觀大環(huán)境來看，李永軍（2015）通過研究分析提出我國金融抑制使得小微企業(yè)在進行信貸融資時面臨制約，加上制度上的供給不足，都極大影響小微企業(yè)的融資方式的選擇，經(jīng)濟環(huán)境不利于銀行開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，缺乏向好的勢頭[2]。關(guān)于小微企業(yè)獲得貸款難的原因，胡玉蘭（2018）以貴州省小微企業(yè)作為研究分析的對象，發(fā)現(xiàn)可供小微企業(yè)選擇的融資渠道本來就不多，間接融資難度較大，加上小微企業(yè)向銀行申請貸款的時候需要的融資費用高，使得小微企業(yè)融資成本提升，更加劇了融資的難度[3]。小微企業(yè)獲得貸款的成功率低的原因上，由于小微企業(yè)自身的融資需求較為特殊，其貸款期間短、金額小、需求急、次數(shù)多，這種情況下楊茜（2015）認為銀行對小微企業(yè)的授信業(yè)務(wù)難度就會隨之增加，對小微企業(yè)進行信貸融資業(yè)務(wù)過程中的各項成本費用也較大，目前許多銀行已經(jīng)將小微企業(yè)貸款的流程進行了簡化，但是與大型企業(yè)相比，小微企業(yè)的貸款數(shù)額并不能給銀行帶來良好的規(guī)模效益，單位成本仍舊比較高，使得銀行不太愿意開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，降低了小微企業(yè)貸款成功率心[4]。另外目前在我國普遍存在著小微企業(yè)資金短缺的問題，張艷英（2017）認為小微企業(yè)貸款獲得率低的原因還可能是由于許多小微企業(yè)的固定資產(chǎn)所有權(quán)往往比較模糊，在進行信貸融資時，無形間就會增大了抵押物不足值的風(fēng)險[5]。1.2.2國外研究現(xiàn)狀國外針對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的研究由來已久，大多數(shù)是從小微企業(yè)融資難的角度出發(fā)的，相對于國內(nèi)研究出現(xiàn)的更早并且范圍更廣。NakamuraAMore（2019）發(fā)現(xiàn)了“麥克米倫缺口”，當(dāng)時英國經(jīng)濟面臨危機的困擾，小規(guī)模企業(yè)在自身發(fā)展過程中所需要的資本數(shù)量同資金提供者愿意供給的數(shù)額之間存在缺口，并不是對等的，這說明小微企業(yè)自身的規(guī)模是決定小微企業(yè)融資難度以及融資方式選擇的重要因素之一[6]。在小微企業(yè)獲得貸款率低的原因上，WestonStrahan在2015年提出了信貸配給理論，他們指出商業(yè)銀行不會對所有的小規(guī)模企業(yè)放貸，主要還是由于銀行與企業(yè)之間信息不對稱問題突出，為了控制風(fēng)險，銀行往往會有選擇的進行放貸，謹慎的進行小規(guī)模企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，加上這種不對稱也會導(dǎo)致錯誤選擇信貸的風(fēng)險增大，大大降低小規(guī)模企業(yè)在銀行獲得貸款的成功率[7]。在完善小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的策略方案上，Stiglitz，Weiss（2017）指出在經(jīng)濟不斷變化的今天，各種金融機構(gòu)發(fā)展迅猛，非金融機構(gòu)也不甘落后，一定程度上能夠滿足小微企業(yè)信貸需求，緩解小微企業(yè)的融資困境，賺取可觀的利潤，也在一定程度上刺激銀行等金融機構(gòu)重視小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展[8]。如何進一步發(fā)展銀行的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，Berger（2016）認為構(gòu)建完善的征信體系和健康的征信機構(gòu)非常重要，要充分考慮信息不對稱因素，讓銀行作為資金供給者最大程度的了解小微企業(yè)的信貸記錄，降低信息不對稱帶來的負面影響，從而支持小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)[9]。在銀企關(guān)系上，Artinell（2016）強調(diào)，企業(yè)想要在銀行獲得便利的信貸融資，就必須與銀行之間建立長期穩(wěn)定的信用合作關(guān)系[10]。1.2.3國內(nèi)外研究綜述不管是國內(nèi)研究還是國外的研究貢獻，在銀行開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)上，更多的是站在宏觀的角度，對政策、宏觀市場環(huán)境、金融機構(gòu)、小企業(yè)大群體等方面進行總括的系統(tǒng)性研究，偏向理論方面。很少有文獻是專門針對某一具體的支行對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)進行詳細的研究分析的。目前我國的金融市場上，針對小微企業(yè)的融資還是以銀行貸款為主，四大行在我國仍舊具有壟斷性的優(yōu)勢，要想進一步扶持小微企業(yè)的發(fā)展，以四大行為首的商業(yè)銀行還有很長的路要走。在總結(jié)歸納現(xiàn)有的研究中發(fā)現(xiàn)，從某個更為具體的分支行角度出發(fā)，分析商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，對整個小規(guī)模企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展仍具有較為深遠的研究價值。1.3總體思路和研究框架1.3.1總體思路本文的研究分為如下幾個部分：第一部分是緒論，主要介紹本文的選題背景、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、研究內(nèi)容和方法等，第二部分是相關(guān)理論概述，主要對小微企業(yè)信貸的概念進行界定，并指出本文即將用到的理論，第三部分是中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的現(xiàn)狀分析，先對該支行進行簡介，接著分析其對小微企業(yè)支持的現(xiàn)狀，并指出指出信貸支持存在的問題；第四部分是實證分析，構(gòu)建回歸分析模型，以商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸支持為解釋變量，以小微企業(yè)成長績效為被解釋變量進行分析，以企業(yè)能力作為中介變量，分析商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸對小微企業(yè)的支持效果，得出實證分析結(jié)果；第四部分是中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的改善對策，針對實證分析結(jié)果提出針對性的改善對策。最后一部分是結(jié)論，主要對本文的觀點進行總結(jié)性概述。研究問題與解決方法中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的研究研究內(nèi)容研究目的意義和內(nèi)容已有研究及不足信息不對稱理論信貸配給理論研究問題與解決方法中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的研究研究內(nèi)容研究目的意義和內(nèi)容已有研究及不足信息不對稱理論信貸配給理論模型設(shè)定與假設(shè)提出回歸分析加強支持力度、豐富產(chǎn)品與服務(wù)、加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)結(jié)論研究方法文獻閱讀法文獻閱讀法理論概述實證檢驗實證研究研究階段緒論對策結(jié)論對策與結(jié)論相關(guān)基礎(chǔ)理論研究思路與框架研究背景國內(nèi)外研究現(xiàn)狀概念界定小微企業(yè)信貸的概念歸納總結(jié)法實證分析法Person相關(guān)分析數(shù)據(jù)質(zhì)量分析問卷設(shè)計及數(shù)據(jù)搜集定性分析法問題分析農(nóng)銀S支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的現(xiàn)狀分析支行簡介現(xiàn)狀分析歸納總結(jié)法實證分析法Person相關(guān)分析數(shù)據(jù)質(zhì)量分析問卷設(shè)計及數(shù)據(jù)搜集定性分析法問題分析農(nóng)銀S支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的現(xiàn)狀分析支行簡介現(xiàn)狀分析圖1-1本文的研究框架圖1.4研究問題及解決方法1.4.1研究問題本文的研究問題如下：（1）中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的現(xiàn)狀如何，存在哪些問題？（2）銀行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)的支持是否對小微企業(yè)有積極的影響，需要構(gòu)建模型進行驗證。（3）針對中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持存在的問題，需要提出針對性的改善對策。1.4.2解決方法本文的解決方法如下（1）在分析中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持現(xiàn)狀方面，本文采取了案例分析法，通過前往案例銀行進行實地調(diào)查，搜集第一手資料，從而發(fā)現(xiàn)其存在的問題；（2）在分析銀行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)的支持是否對小微企業(yè)存在影響方面，本文構(gòu)建回歸分析模型，以商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸支持為解釋變量，以小微企業(yè)成長績效為被解釋變量進行分析，以企業(yè)能力作為中介變量，分析商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸對小微企業(yè)的支持效果，得出實證分析結(jié)果，可以進一步驗證商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸對小微企業(yè)的支持效果。（3）在針對中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持問題提出相關(guān)對策方面，本文采取了定性分析的方法。第2章相關(guān)理論概述2.1小微企業(yè)信貸的概念財政部與國家發(fā)改委（2009）就將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，劃分的具體標準是根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等多個指標，綜合考慮各個不同行業(yè)的特點而制定。經(jīng)濟學(xué)家郎咸平（2011）將小微企業(yè)界定為：小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱，目前主要指那些產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，產(chǎn)品(服務(wù)或業(yè)務(wù))種類單一，規(guī)模和產(chǎn)值較小，從業(yè)人員較少的經(jīng)濟組織。小微企業(yè)信貸是指金融機構(gòu)為小微企業(yè)提供的信貸服務(wù)，具有單個項目金額小、經(jīng)營成本高等特點。2.2相關(guān)基礎(chǔ)理論2.2.1信息不對稱理論信息不對稱理論是指在市場經(jīng)濟活動中，各類人員對有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。該理論認為：市場中賣方比買方更了解有關(guān)商品的各種信息；掌握更多信息的一方可以通過向信息貧乏的一方傳遞可靠信息而在市場中獲益；買賣雙方中擁有信息較少的一方會努力從另一方獲取信息；市場信號顯示在一定程度上可以彌補信息不對稱的問題。2.2.2信貸配給理論信貸配給是指在固定利率條件下，面對超額的資金需求，銀行因無法或不愿提高利率，而采取一些非利率的貸款條件，使部分資金需求者退出銀行借款市場，以消除超額需求而達到平衡。斯蒂格利茨和韋斯(Stiglits&Weiss，1981)在《美國經(jīng)濟評論》上發(fā)表的文章《不完全信息市場中的信貸配給》，全面系統(tǒng)地從信息結(jié)構(gòu)角度對信貸配給現(xiàn)象進行了分析，對不完全信息下逆向選擇能導(dǎo)致作為長期均衡現(xiàn)象存在的信貸配給做了經(jīng)典性的證明。本斯特和(BesterandHellwing，1987)在斯蒂格利茨和韋斯分析的基礎(chǔ)上，對事后借款者的道德風(fēng)險行為造成的信貸配給現(xiàn)象作了補充。2.3本章小結(jié)本章主要是相關(guān)理論概述，先對小微企業(yè)新帶的概念進行界定，然后對信息不對稱理論和信貸配給理論進行闡述，為本研究提供相關(guān)理論支撐，方便模型構(gòu)建和對策的提出。第3章中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的現(xiàn)狀分析3.1中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行簡介中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行成立于1998年05月05日，位于河北省S縣興華東路49號，法定代表人為李建奇，支行經(jīng)營范圍包括吸收公眾存款，發(fā)放短期、中期、長期貸款；辦理國內(nèi)結(jié)算，辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借，從事銀行卡業(yè)務(wù)；代理收付款項、代理資金清算，各類匯兌業(yè)務(wù)；代理政策性銀行、外國政府和國際金融機構(gòu)貸款業(yè)務(wù)；貸款承諾；組織或參加銀團貸款；資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務(wù)；企業(yè)、個人財務(wù)顧問服務(wù)；證券公司客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)；企業(yè)年金托管業(yè)務(wù)；代理開放式基金業(yè)務(wù)；電話銀行、手機銀行、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)；金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)；個人黃金買賣業(yè)務(wù)；保險法律法規(guī)和行政規(guī)章制度許可范圍內(nèi)的險種；經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)等監(jiān)管部門批準的其他業(yè)務(wù)。3.2中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的現(xiàn)狀中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行為本地城市商業(yè)銀行，一直以來都致力于推動地方經(jīng)濟的發(fā)展，為本地小微企業(yè)提供相應(yīng)的幫助和服務(wù)，并不斷滿足本地城鄉(xiāng)居民的金融需求，成為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)以及居民首選的商業(yè)銀行。近年來該銀行積極響應(yīng)國家號召大力發(fā)展普惠金融，開發(fā)純線上貸款“E貸”系列產(chǎn)品，小微企業(yè)戶數(shù)在全部對公客戶中占比達88.1%，余額占比為59%。2021年中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行小微企業(yè)戶數(shù)占比情況如表3-1。2021年中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行小微型企業(yè)授信余額占比情況如表3-2。表3-12021年中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行小微型企業(yè)戶數(shù)占比情況（單位:戶）劃型2021年占比小微型企業(yè)55088.10%中型企業(yè)619.52%大型企業(yè)152.38%總計626數(shù)據(jù)來源：中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行內(nèi)部表3-22021年中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行小微型企業(yè)授信余額占比情況（單位:億元）劃型2021年占比小微企業(yè)50.1259.18%中型企業(yè)19.6423.19%大型企業(yè)14.9317.63%合計84.69數(shù)據(jù)來源：中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行內(nèi)部中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行為小微企業(yè)提供信貸支持的流程具體如下：（1）貸前環(huán)節(jié)②申請階段。借款人根據(jù)需要向銀行提出借款申請，并提交借款申請書、營業(yè)執(zhí)照、公司章程、財務(wù)報表等相關(guān)材料。②受理階段。銀行授信業(yè)務(wù)機構(gòu)對材料進行接收并審核，以判斷申請人是否具備貸款的資格和條件。③核查階段。如基本符合條件，銀行安排客戶經(jīng)理到企業(yè)現(xiàn)場進行核查，客戶經(jīng)理會根據(jù)其實地核查的結(jié)果對申請人遞交材料的真實性進行判斷和核查。④整理上報?？蛻艚?jīng)理現(xiàn)場調(diào)查結(jié)束后，根據(jù)現(xiàn)場核查情況，完成調(diào)查報告，并對申請人情況進行評級，根據(jù)客戶實際情況，錄入相關(guān)參數(shù)，將客戶分為A-G15個等級(A、B1、B2、B3、C1、C2、C3、D1、D2、D3、E1、E2、E3、F、G，E3級以下不得準入)。（2）貸中環(huán)節(jié)①審查階段業(yè)務(wù)單位完成調(diào)查報告后，整理授信材料，報送至分行風(fēng)險管理部，由審查人員進行審查，核實申請人授信資質(zhì)，判斷申請人是否具備還款能力，并出具審查報告，根據(jù)授權(quán)范圍提交分級審批或貸審會。②審批階段100萬元(含)以下貸款依次提交風(fēng)險管理部總經(jīng)理、風(fēng)險總監(jiān)、行長審批，審查人員根據(jù)行長批示意見下達批復(fù)。100萬元以上貸款提交貸款審查委員會(簡稱貸審會)審議，貸審會由各支行行長、公司部、零售部、風(fēng)險管理部、風(fēng)險總監(jiān)組成，除風(fēng)險管理部及風(fēng)險總監(jiān)為固定成員，其它均為非固定成員，每次隨機抽取其中三人，組成五位貸審委員，由審查人對業(yè)務(wù)進行匯報，匯報結(jié)束后表決，實行兩票否決制。審查人匯總貸審委員意見，形成貸審會意見，由風(fēng)險總監(jiān)確認后，提交行長簽批，行長行使一票否決權(quán)(僅可對業(yè)務(wù)進行否決，對否決業(yè)務(wù)無權(quán)同意)。審查人最終下達批復(fù)意見。④發(fā)放環(huán)節(jié)批復(fù)下達后，業(yè)務(wù)單位客戶經(jīng)理落實批復(fù)要求，簽訂相關(guān)法律文件，要求由雙人進行面簽，完成放款材料.上報，提交放款中心審核，審核無誤發(fā)放貸款。（3）貸后環(huán)節(jié)貸款發(fā)放后進行首次貸后，進行貸款支付檢查，之后每季至少檢查--次，并召開貸后分析會。貸款到期前進行備款檢查，確認資金情況。3.3中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持存在的問題3.3.1信貸產(chǎn)品設(shè)計缺乏創(chuàng)新近年來，盡管，中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行又增設(shè)了小微企業(yè)信貸產(chǎn)品，但產(chǎn)品主要在創(chuàng)新性上仍有所欠缺，且未能具體顧及到小微企業(yè)的資金需要。這主要表現(xiàn)在以下二方面：一是不能完全按照小微企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)類型、發(fā)展階段等實際特點來開發(fā)信貸產(chǎn)品。比如制造行業(yè)的小微企業(yè)對融資要求較大，需要長期借款，可是中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行不能按照他的特征去設(shè)計貸款產(chǎn)品。針對高科技產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)，中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行并不能聯(lián)系到具體的政府政策，所提出的信貸產(chǎn)品針對性和創(chuàng)新性都不夠。中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行雖然明確了市場定位，積極發(fā)展小微企業(yè)貸款，進一步發(fā)展客戶群，但小微企業(yè)的資金流動性高，市場變化程度較快，分行雖然設(shè)計了“購建貸”等貸款產(chǎn)品，但距離市場變化還遙遠，導(dǎo)致小微企業(yè)的信貸需求并不能完全得到滿足。3.3.2信貸制度不夠完善中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行已經(jīng)制訂了為民生業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，而要真正做到專業(yè)化、縱深入、精細化發(fā)展，就需要建設(shè)健全的信貸管理系統(tǒng)。雖然通過近幾年的小額信貸過程，中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行已經(jīng)建立了各種小額信貸規(guī)則，營銷量也已初具規(guī)模，但其管理體系建設(shè)水平仍落后于行業(yè)發(fā)展。尤其是信貸管理之后，信貸管理工作的質(zhì)量優(yōu)劣直接影響著信貸產(chǎn)品是否有效回收，在信貸流程中也起著關(guān)鍵性的影響。目前中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行小微信貸客戶經(jīng)理管理的客戶已近七十人，在信貸后管理中還存在著較大的問題。今后應(yīng)著力于破解中國小微信貸貸款管理體制中出現(xiàn)的新問題，進一步強化管理制度建立與健全，積極引進現(xiàn)代信貸管理技術(shù)，向中小企業(yè)傳導(dǎo)制度的引導(dǎo)功能，以實現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長。3.3.3信貸服務(wù)授信審批流程復(fù)雜中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行在為小微企業(yè)進行資金支持時，都會考察所提出的信貸是否安全，于是會在提供信貸服務(wù)之前開展相應(yīng)的審查程序。首先，會對申報小微企業(yè)進行財務(wù)狀況的調(diào)研，對其做出評價后，再選擇是否進行信貸。但從小微公司遞交信貸申請書開始到信貸完成這整個流程需要的時間較長，并不能適應(yīng)小微企業(yè)融資的需求特征，這直接導(dǎo)致小微企業(yè)錯過絕佳的商業(yè)機會，甚至是為迅速拿到融資而選擇了并不合適的信貸方法。3.3.4信貸風(fēng)險管理體系不健全小微企業(yè)的經(jīng)營存在很大的不確定性，在信息不對稱的情況下，商業(yè)銀行在為小微企業(yè)提供信貸支持的過程中面臨很大的風(fēng)險，如果不加強風(fēng)險防范，會導(dǎo)致銀行信貸收不回來的問題發(fā)生。但對中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其在為小微企業(yè)提供信貸支持的過程中還存在風(fēng)險管理體系不健全的問題，沒有完善的風(fēng)險分析和定量評價的方法，導(dǎo)致對小微企業(yè)的風(fēng)險等級評定不準確性，無法做出精準的風(fēng)險防范策略，不利于商業(yè)銀行小微信貸服務(wù)的發(fā)展。3.4本章小結(jié)本部分主要是定性分析，對中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸業(yè)務(wù)對小微企業(yè)支持的現(xiàn)狀進行分析，在分析的過程中，主要采取的是案例分析法，先對支行的基本情況進行介紹，然后通過實地調(diào)查得到的資料來了解現(xiàn)狀，然后分析存在的問題。通過分析發(fā)現(xiàn)，其還存在信貸產(chǎn)品設(shè)計缺乏創(chuàng)新、信貸制度不夠完善、信貸服務(wù)授信審批流程復(fù)雜、信貸風(fēng)險管理體系不健全等方面的問題。第4章實證分析4.1模型設(shè)定隨著小微企業(yè)的發(fā)展越來越受重視，商業(yè)銀行對小微企業(yè)開始提供多方面的信貸服務(wù)，這些信貸服務(wù)可以促進小微企業(yè)各方面能力的提升，從而進一步促進該企業(yè)績效的提升。根據(jù)這一思路，本文構(gòu)建了如下模型：商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸支持商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸支持小微企業(yè)成長績效企業(yè)能力營銷能力技術(shù)創(chuàng)新能力戰(zhàn)略管理能力融資能力圖4-1概念模型4.2假設(shè)的提出4.2.1信貸支持與企業(yè)能力的關(guān)系商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸支持主要體現(xiàn)在資金和服務(wù)的支持上，資金是小微企業(yè)能夠順利開展各項活動的首要因素，可以支持其購置更先進的設(shè)備，招募更多員工，更好地進行生產(chǎn)和開發(fā)（Bromiley，1991）。李森森（2014）也認為資金的支持能夠提升企業(yè)的創(chuàng)新能力，認為資金融資渠道的順暢更能夠刺激企業(yè)的創(chuàng)新意愿，促進企業(yè)的更好發(fā)展。因此，認為資金支持可以促進企業(yè)能力的提升。除了資金支持外，商業(yè)銀行提供的信貸服務(wù)也可以為幫助小微企業(yè)抵御更多的風(fēng)險，通過為小微企業(yè)提供更多非資本的增值服務(wù)，例如參與管理、搜尋人才、提供創(chuàng)業(yè)及管理咨詢等，可以促進其戰(zhàn)略能力、創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向、技術(shù)能力、營銷能力、融資能力等的提升（李敏，2009；盧智健，2011）以及學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新能力（劉譽豪，2012）的提升都有顯著的促進作用。因此，本文提出如下假設(shè)：H1：商業(yè)銀行信貸支持對小微企業(yè)能力有顯著的正向影響。H1a：商業(yè)銀行資金支持對小微企業(yè)能力有顯著的正向影響。H1b：商業(yè)銀行服務(wù)支持對小微企業(yè)能力有顯著的正向影響。4.2.2企業(yè)能力與企業(yè)成長績效的關(guān)系企業(yè)能力是企業(yè)在生產(chǎn)、技術(shù)、銷售、管理和資金等方面力量的總和。企業(yè)的競爭力來源于企業(yè)的內(nèi)部能力，企業(yè)內(nèi)部能力可以分為技術(shù)能力、產(chǎn)品開發(fā)能力、生產(chǎn)能力、營銷能力、融資能力、戰(zhàn)略能力、管理能力等等。企業(yè)內(nèi)生因素成長理論認為企業(yè)能力的差異是導(dǎo)致企業(yè)間績效差異的重要原因（Conant，1990）。大量的實證研究結(jié)果也表明，企業(yè)能力對于企業(yè)成長績效有重要貢獻，不同的企業(yè)能力對企業(yè)成長績效的影響也不同。比如馬歇爾就曾經(jīng)指發(fā)現(xiàn)，好的營銷能力能夠為企業(yè)贏得顧客的忠誠，從而保證產(chǎn)品的銷售，獲取利潤（FrederickRcicbheld，1994）。陳勁（2007）認為企業(yè)的技術(shù)能力從本質(zhì)上來看是知識存量的總和，是企業(yè)提高經(jīng)濟效益的關(guān)鍵資源，企業(yè)可以通過技術(shù)學(xué)習(xí)來影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，進而影響企業(yè)的績效；周明義（2007）認為提高企業(yè)融資能力，能夠使企業(yè)從外部獲得更多資金，進而促進創(chuàng)新以提高產(chǎn)品競爭力，最終推動企業(yè)成長。Barmy（1997）指出，良好的資源整合能力使企業(yè)可以用更低的成本獲得資源并對其進行整合，建立合適的資源組合，增強企業(yè)的成本優(yōu)勢，提高企業(yè)的績效。從這些研究中可以看出，H2：企業(yè)能力對小微企業(yè)成長績效有顯著的正向影響。H2a：企業(yè)營銷能力對小微企業(yè)成長績效有顯著的正向影響。H2b：企業(yè)戰(zhàn)略管理能力對小微企業(yè)成長績效有顯著的正向影響。H2c：企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力對小微企業(yè)成長績效有顯著的正向影響。H2d：企業(yè)融資能力對小微企業(yè)成長績效有顯著的正向影響。4.2.3企業(yè)能力的中介作用很多研究對用企業(yè)能力來表示企業(yè)績效，對二者不做明確區(qū)分，本研究將企業(yè)能力獨立出來作為一個中介變量，根據(jù)前面金融支持與企業(yè)能力的關(guān)系、企業(yè)能力與企業(yè)成長績效的關(guān)系研究，認為金融支持首先促進企業(yè)的內(nèi)部能力提升，而企業(yè)能力提升帶來了小微企業(yè)成長績效的增長，即金融支持—企業(yè)能力—小微企業(yè)成長績效。另外，已有研究中有很多也將企業(yè)能力作為中介因素來研究企業(yè)的成長，例如王敏（2009）以企業(yè)能力為中介研究了創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)行為對高新技術(shù)企業(yè)成長的影響；趙文紅、陳浩然（2009）研究了企業(yè)家導(dǎo)向、企業(yè)能力與企業(yè)績效的關(guān)系，認為企業(yè)能力發(fā)揮中介效應(yīng)；耿新、于林平、趙莉（2013）研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)動態(tài)能力在企業(yè)家社會資本與經(jīng)營績效關(guān)系中起部分中介作用。因此，本文的第三個假設(shè)是:H3：企業(yè)能力在信貸支持與小微企業(yè)成長績效間起中介作用。4.3問卷設(shè)計為了對小微企業(yè)的基本情況進行調(diào)查，本文圍繞信貸支持、企業(yè)能力與企業(yè)成長績效設(shè)計了問卷，問卷包括三個部分，分別為問卷設(shè)計的目的、小微企業(yè)基本情況、小微企業(yè)獲得商業(yè)銀行的信貸支持、企業(yè)成長績效以及企業(yè)能力等情況。其中，基本情況包括小微企業(yè)名稱、所處地區(qū)、行業(yè)、規(guī)模、成立年限、營業(yè)收入等。問卷問項利用李克特五點評分法對每個指標進行描述，5表示完全同意，4表示同意，3表示無所謂，2表示不同意，1表示完全不同意。填寫問卷的人是小微企業(yè)的企業(yè)主和小微企業(yè)的財務(wù)人員。4.3.1被解釋變量測量結(jié)合小微企業(yè)自身的特點，本文選取5個財務(wù)指標和1個非財務(wù)指標來測量企業(yè)的成長績效，財務(wù)指標具體包括銷售收入、凈利潤、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率、成本費用利潤率、非財務(wù)指標為員工數(shù)量。由于小微企業(yè)對自身財務(wù)等數(shù)據(jù)較保密，不易獲得具體準確的客觀數(shù)據(jù)，因此在實際調(diào)查中采用主觀測量方法，運用Likert五點式打分法來評估小微企業(yè)的成長績效。具體題項表述見表4-1所示。表4-1企業(yè)成長績效測量被解釋變量題項表述企業(yè)成長績效（C）C1.貴公司近三年銷售收入顯著增長C2.貴公司近三年掙利潤顯著增長C3.貴公司近三年總資產(chǎn)顯著增長C4.貴公司近三年凈資產(chǎn)收益率顯著提升C5.貴公司近三年成本費用利潤率顯著提升C6.貴公司近三年員工數(shù)量顯著增長4.3.2被解釋變量測量本研究的解釋變量為商業(yè)銀行信貸支持，具體包括資金支持和服務(wù)支持。當(dāng)前，學(xué)術(shù)界關(guān)于信貸支持的定量研究不多，本文主要利用這兩個支持的9個指標來進行衡量，具體題項見表4-2所示。表4-2信貸支持測量解釋變量題項表述資金支持（A1）A1a.貴公司的資金來源主要是商業(yè)銀行A1b.貴公司經(jīng)常從商業(yè)銀行獲得資金支持A1c.貴公司從商業(yè)銀行獲得貸款的成功率很高A1d.貴公司從商業(yè)銀行獲得資金支持的成本低服務(wù)支持（A2）A2a.貴公司從商業(yè)銀行獲得結(jié)算、信用擔(dān)保、抵押等服務(wù)A2b.貴公司從商業(yè)銀行獲得經(jīng)濟咨詢、財務(wù)顧問、管理咨詢等服務(wù)A2c貴公司從商業(yè)銀行獲得金融租賃、投資等服務(wù)A2d.商業(yè)銀行幫助貴公司搜尋技術(shù)與管理人才A2e.商業(yè)銀行幫助貴公司代理資產(chǎn)、代理工商服務(wù)、代理財稅等4.3.3中介變量測量本研究選擇企業(yè)能力作為中介變量，企業(yè)能力包括生產(chǎn)、技術(shù)、銷售、人力資源、管理等各方面，由于本研究是小微企業(yè)，本文在借鑒國內(nèi)外研究成果以及小微企業(yè)實際的基礎(chǔ)上，選擇了營銷能力、技術(shù)創(chuàng)新能力、戰(zhàn)略管理能力及融資能力作為小微企業(yè)能力的測度，提出了表4-3所示的企業(yè)能力測量量表，表4-3企業(yè)能力測量中介變量題項表述營銷能力(B1)B1a.貴公司擁有強大的銷售隊伍與完善的銷售網(wǎng)絡(luò)B1b.貴公司非常了解市場和顧客的需求B1c.貴公司的促銷活動非常有效B1d.貴公司能將新產(chǎn)品或服務(wù)快速推向市場技術(shù)創(chuàng)新能力(B2)B2a貴公司有很強的技術(shù)信息搜集能力B2b.貴公司能創(chuàng)造性地整合利用各種知識與技能B2c.貴公司能及時開發(fā)出市場所需的產(chǎn)品或服務(wù)B2d.貴公司創(chuàng)新要素投入大戰(zhàn)略管理能力(B3)B3a.貴公司能及時制定和調(diào)整戰(zhàn)略目標B3b.貴公司能先于競爭對手察覺環(huán)境的變化B3c.貴公司能夠快速重組資源以適應(yīng)環(huán)境變化B3d.貴公司對未來的發(fā)展有明確的規(guī)劃融資能力(B4)B4a.貴公司的資金能滿足公司發(fā)展需要B4b.貴公司能快速從外部籌集到所需資金B(yǎng)4c.貴公司外部籌資成本低4.3.4控制變量測量考慮到其它因素對企業(yè)能力及企業(yè)成長績效的影響，本研究在實證分析過程中還引入了企業(yè)成立年限與企業(yè)規(guī)模作為控制變量，因為成立年限不同的企業(yè)擁有的外部資源、內(nèi)部能力及發(fā)展水平不同，企業(yè)的成長績效也會有所不同。Singh&Whittingtnn（1975）曾經(jīng)研究了英國2000多家企業(yè)的成長情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模與企業(yè)成長之間存在相關(guān)性。因此本研究將企業(yè)成立年限與企業(yè)規(guī)模作為控制變量，企業(yè)規(guī)模選取員工人數(shù)作為測度指標。4.4數(shù)據(jù)收集本研究選取的研究樣本是保定市接受農(nóng)業(yè)銀行S縣支行信貸支持的企業(yè)，對這些企業(yè)的業(yè)主和財務(wù)人員發(fā)放問卷，公共發(fā)放正式問卷150份，實際回收問卷139份，去除不合格問卷，剩余有效問卷133份，回收率為92.67%，有效率為88.67%，回收情況及問卷有效情況良好，達到了預(yù)期要求。4.5描述性統(tǒng)計分析表4-1樣本描述性統(tǒng)計表數(shù)量（份）百分比數(shù)量（份）百分比成立年限5年以下3728.1%企業(yè)規(guī)模49人以下3224.18%5-10年5339.9%50-99人5440.52%10年以上4332.0%100-199人2518.96%行業(yè)分布機械2317.65%200-299人1410.46%化工75.23%300人以上85.88%電子信息1813.73%營業(yè)收入100萬元以下139.80%家電1611.76%100-1000萬元4735.30%食品118.50%1000-3000萬元1751.53%紡織服裝129.15%3000萬元以上43.27%醫(yī)藥107.84%冶金53.92%建材139.80%貿(mào)易公司96.54%其他85.88%從企業(yè)年限來看，成立5-10年的企業(yè)數(shù)最多，有37家，占了39.9%。從這也能看出保定市小微企業(yè)都處于初創(chuàng)期向成長期邁進的階段，出于擴大規(guī)模的用途，此時的小微企業(yè)對中長期的資金需求非常高。從行業(yè)分布來看，機械、電子信息以及紡織服裝行業(yè)的企業(yè)較多，分別占被調(diào)查對象總數(shù)的17.65%，13.73%和11.76%。其次是建材、食品、醫(yī)藥和貿(mào)易行業(yè)的企業(yè)，分別占被調(diào)查對象總數(shù)的9.8%，9.15%，7.84%和6.54%。最后其他、化工和冶金類行業(yè)企業(yè)，分別占被調(diào)查對象的5.88%，5.23%及3.92%。從表中可以看出，保定市大部分小微企業(yè)集中在第三產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)，而在第一產(chǎn)業(yè)中的占比較低。從企業(yè)規(guī)模來看，員工數(shù)在50-99人的企業(yè)占被調(diào)查企業(yè)的比例最大，達到40.52%。而員工數(shù)在300人以上的企業(yè)占比最小，只有5.88%，從這也能看出我市的小微企業(yè)正在從以往的勞動密集型逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹R密集型企業(yè)。從營業(yè)收入來看，年營業(yè)收入在1000-3000萬的企業(yè)占比最大，達到了52.23%；其次是營業(yè)收入為I00-Ifl00萬元的企業(yè)，占了34.07%；營業(yè)收入在3000萬元以上的企業(yè)僅有5家，占比最小，且這些企業(yè)主要來自房地產(chǎn)開發(fā)、建筑業(yè)和批發(fā)業(yè)等，在這些行業(yè)中仍然屬于小微企業(yè)范疇。4.6數(shù)據(jù)質(zhì)量分析4.6.1問卷的信度檢驗在對問卷數(shù)據(jù)進行正式的分析之前，需要對問卷量表的信度作分析。信度是指對同一對象進行重復(fù)測量時，所得結(jié)果的一致程度。最常用的信度指標是Cronbach'salpha指數(shù)。Cronbach'salpha指數(shù)值越大說明測量項目之間的相關(guān)度越強，這也說明這些測量項目確實反映了所要測量的內(nèi)容域。一般認為，Cronbach'salpha指數(shù)的值至少要達到0.6以上，對于分量表而言，0.6-0.7之間可以考慮接受。若分量表的Cronbach'salpha指數(shù)在0.6以下或總量表的Cronbach'salpha指數(shù)在0.8以下，有必要考慮重新修改量表或者增減題項。本文將問卷所得數(shù)據(jù)導(dǎo)入SPSS19.0軟件進行信度分析，得到各測量項和問卷整體的Cronbachα系數(shù)值，如表4-5所示:表4-5各測量項的Cronbachα系數(shù)值測量項Cronbach'sAlpha項數(shù)資金支持0.7104服務(wù)支持0.7825企業(yè)能力0.80115企業(yè)成長績效0.8036問卷整體0.83930根據(jù)統(tǒng)計分析理論，在表4.6中，商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)問卷整體的Cronbach'salpha值為0.839，大于0.8，表明該問卷整體上信度良好。各分量表的Cronbach'salpha值也基本大于0.7，只有1個分量表是在0.6-0.7之間，可以接受。因此本量表的信度是符合要求的。4.6.2問卷的效度檢驗效度反映的是樣本數(shù)據(jù)的有效性，效度越高，樣本數(shù)據(jù)越能真實反映被測量變量的特征。本研究進行KMO樣本測試和Bartlett球體檢驗判斷樣本的效度。KMO在0.9以上表示效度極好，處于0.8-0.9之間表示效度良好，在0.6-0.8之間表示效度可以容忍，0.5-0.6表示不太適合作因子分析，低于0.5表示不適合作因子分析。本研究參照將Kaiser設(shè)定的標準，將0.6作為KMO的最低標準，KMO高于0.6才可以進行因子分析。將樣本數(shù)據(jù)導(dǎo)入SPSS19.0軟件處理后，問卷各量表的KMO和Bartlett檢驗結(jié)果如表4-6所示。表4-6KMO和Bartlett檢驗結(jié)果變量KMOBartlett檢驗P值金融支持0.8490.000企業(yè)能力0.7680.000企業(yè)成長績效0.8410.000如表4.6所示，問卷各個量表的Imo值均大于0.6，Bartlett球體檢驗P值均顯著，因此適合做因子分析。本文做因子分析時運用主成分分析法，采取最大方差法進行旋轉(zhuǎn)，然后基于特征值大于1來抽取因子數(shù)目，因子荷載系數(shù)最低標準為0.5，低于0.5的題項將被剔除。當(dāng)旋轉(zhuǎn)后各因子的載荷系數(shù)均大于0.5，且累計解釋方差量大于50%時，可以認為量表的結(jié)構(gòu)效度符合研究要求。4.7Person相關(guān)分析相關(guān)分析旨在初步判斷變量間是否存在相互影響，為后面的回歸分析的奠定基礎(chǔ)。本文采用Person相關(guān)分析方法，在信度和效度檢驗的基礎(chǔ)上對各變量進行兩兩相關(guān)性分析。結(jié)果如表4-7所示。表4-7Person相關(guān)矩陣資金支持服務(wù)支持營銷能力技術(shù)創(chuàng)新能力戰(zhàn)略管理能力融資能力企業(yè)成長績效資金支持1服務(wù)支持.358**1營銷能力.540**.350**1技術(shù)創(chuàng)新能力.351**.249**.199*1戰(zhàn)略管理能力.329**.178*.182*.290**1融資能力.188*.198*.080*.239**.461**1企業(yè)成長績效.441**.227**.191**.240**.180**.251**1注：**代表在0.01的水平(雙側(cè))上顯著相關(guān)，*代表在0.05的水平(雙側(cè))上顯著相關(guān)。從表4-7中可以看出，小微企業(yè)成長績效與各個因子都存在顯著的相關(guān)性，資金支持與企業(yè)能力各個維度顯著相關(guān)，服務(wù)支持與企業(yè)能力各個維度也顯著相關(guān)。單從Person相關(guān)分析來看，本研究的假設(shè)和模型基本符合預(yù)期，各變量間可能存在一定的相關(guān)性，但需要采用多元回歸分析法來進一步驗證。4.8回歸分析本部分將進行多元回歸分析，包括信貸支持各維度與企業(yè)能力、企業(yè)成長績效之間的關(guān)系檢驗，以及企業(yè)能力在信貸支持與企業(yè)成長績效之間的中介作用檢驗。4.8.1信貸支持對企業(yè)能力的回歸分析為研究信貸支持對企業(yè)能力的影響，本文以信貸支持各個維度作為自變量，以企業(yè)能力為因變量，引入企業(yè)成立年限和企業(yè)規(guī)模兩個控制變量，構(gòu)建多元回歸模型，利用SPSS19.0軟件進行回歸分析，為保證歸回結(jié)果的科學(xué)性及可靠性，需要進行多重共線性檢驗和序列相關(guān)檢驗(馬慶國，2002)。本文界定當(dāng)VIF值處于0-10范圍內(nèi)時，不存在多重共線性問題；當(dāng)DW值處于1.5-2.5范圍時，不存在序列相關(guān)問題。具體回歸結(jié)果見表4-8所示:表4-8信貸支持與企業(yè)能力回歸結(jié)果BtSig.VIF常量2.00111.1980.000控制變量成立年限0.0010.0290.9801.038企業(yè)規(guī)模0.0310.8990.3711.059自變量資金支持0.220***4.6610.0001.491服務(wù)支持0.110*1.9030.0811.468R20.250F9.561***DW1.980注:*p<0.1，**p<0.05，***p<0.01；被解釋變量為企業(yè)能力。由表4-8可知，VIF，DW值都在標準范圍之內(nèi)，模型不存在多重共線性及序列相關(guān)問題。F值為9.561，通過了1%的顯著性檢驗，說明信貸支持對企業(yè)成長績效有顯著性影響。其中資金支持與企業(yè)能力之間的回歸系數(shù)為0.220，通過了1%的顯著性檢驗；服務(wù)支持與企業(yè)能力的回歸系數(shù)為0.110，通過了10%的顯著性檢驗。也就是說資金支持、服務(wù)支持對企業(yè)能力都有正向的影響，即H1a，H1b，H1假設(shè)成立。4.8.2企業(yè)能力對企業(yè)成長績效的回歸分析在企業(yè)能力對企業(yè)成長績效的回歸中，將企業(yè)能力作為自變量，企業(yè)成長績效作為因變量，引入企業(yè)成立年限與企業(yè)規(guī)模作為控制變量，得到的回歸結(jié)果見表4-9所示:表4-9企業(yè)能力與企業(yè)成長績效回歸結(jié)果BtSig.VIF常量0.9612.5400.015控制變量成立年限0.2193.0190.0021.038企業(yè)規(guī)模0.1021.8680.0591.049自變量企業(yè)能力0.491***4.1200.0001.022R20.189F11.901**DW1.929注:*p<0.1，**p<0.05，***p<0.01；解釋變量為企業(yè)成長績效。由表4.69可知，VIF、DW值都在標準范圍之內(nèi)，模型不存在多重共線性及序列相關(guān)問題。F值為11.901，通過了1%的顯著性檢驗，回歸系數(shù)為0.491，通過了1%的顯著性檢驗，說明企業(yè)能力對企業(yè)成長績效有顯著的正向影響，H2假設(shè)成立。4.8.3企業(yè)能力的中介作用檢驗在檢驗企業(yè)能力在信貸支持與企業(yè)成長績效之間的中介作用時，以信貸支持為自變量，企業(yè)成長績效為因變量，企業(yè)能力為中介變量，引入企業(yè)成立年限與企業(yè)規(guī)模作為控制變量。首先需要檢驗自變量對因變量的影響，只有自變量對因變量顯著相關(guān)才能做中介效果檢驗，回歸結(jié)果見表4-10。表4-10信貸支持對企業(yè)成長績效回歸BtSig.VIF常量1.1984.3490.000控制變量成立年限0.2203.1280.0011.038企業(yè)規(guī)模0.0791.6860.0881.059自變量資金支持0.268***3.7700.0001.491服務(wù)支持0.201***2.2810.0401.469R20.290F11.880***DW1.979注:*p<0.1，**p<0.05，***p<0.01；解釋變量為企業(yè)成長績效。由表4.10可知，VIF，DW值都在標準范圍之內(nèi)，模型不存在多重共線性及序列相關(guān)問題。F值為11.880，通過了1%的顯著性檢驗，說明企業(yè)能力對企業(yè)成長績效有顯著性影響。其中資金支持與企業(yè)成長績效之間的回歸系數(shù)為0.268，通過了1%的顯著性檢驗；服務(wù)支持與企業(yè)成長績效之間的回歸系數(shù)為0.201，通過了5%的顯著性檢驗。也就是說資金支持、服務(wù)支持對企業(yè)成長績效都有正向的影響，可以做中介作用檢驗。接下來將中介變量企業(yè)能力加入解釋變量中，檢驗信貸支持、企業(yè)能力對企業(yè)成長績效的影響，回歸結(jié)果如表4-11所示。表4-11信貸支持對企業(yè)成長績效回歸BtSig.VIF常量0.7902.1100.041控制變量成立年限0.2203.1500.0011.038企業(yè)規(guī)模0.0811.5690.1201.071自變量資金支持0.212**2.7310.0091.319服務(wù)支持0.111*1.9440.0911.218企業(yè)能力0.230***2.9490.0031.711R20.298F10.501***DW2.022注:：p<0.1，**p<0.05，***p<0.01；解釋變量為企業(yè)成長績效。由表4-11可知，VIF，DW值都在標準范圍之內(nèi)，模型不存在多重共線性及序列相關(guān)問題。F值為10.501，通過了1%的顯著性檢驗，說明信貸支持、企業(yè)能力對企業(yè)成長績效有顯著性影響。企業(yè)能力與企業(yè)成長績效的回歸系數(shù)為0.230，通過了1%的顯著性檢驗。資金支持與企業(yè)成長績效之間的回歸系數(shù)為0.212，通過了5%的顯著性檢驗，與表4-10對比，回歸系數(shù)降低，顯著度下降，說明企業(yè)能力在資金支持與企業(yè)成長績效之間存在部分中介作用，即H3a假設(shè)成立；服務(wù)支持與企業(yè)成長績效的回歸系數(shù)為0.111，通過了10%的顯著性檢驗，與表4.10對比，回歸系數(shù)降低，顯著度下降，說明企業(yè)能力在創(chuàng)新服務(wù)支持與企業(yè)成長績效之間起部分中介作用，H3b假設(shè)成立。綜上所述，企業(yè)能力在信貸支持與企業(yè)成長績效之間發(fā)揮中介的作用，即H3假設(shè)成立。3.9本章小結(jié)本部分主要是實證分析，在已有研究的基礎(chǔ)上構(gòu)建了商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸支持效應(yīng)的概念模型，以小微企業(yè)成長績效為被解釋變量進行分析，以企業(yè)能力作為中介變量，分析商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸對小微企業(yè)的支持效果。在分析之前，并提出了三個假設(shè)，分別為：H1：商業(yè)銀行信貸支持對小微企業(yè)能力有顯著的正向影響；H2：企業(yè)能力對小微企業(yè)成長績效有顯著的正向影響；H3：企業(yè)能力在信貸支持與小微企業(yè)成長績效間起中介作用。通過問卷設(shè)計來搜集相關(guān)結(jié)果，依次進行描述性統(tǒng)計分析、數(shù)據(jù)質(zhì)量分析、相關(guān)性分析和回歸分析，發(fā)現(xiàn)所提出的假設(shè)均得到了驗證。/第5章中國農(nóng)業(yè)銀行S縣支行對小微企業(yè)信貸的改進策略5.1加強對小微企業(yè)的信貸支持力度相對于大型商業(yè)銀行而言，更加能夠為小微企業(yè)提供投資幫助，因此它能夠運用區(qū)域內(nèi)資源優(yōu)勢更好地掌握小微企業(yè)的投資信息。在金融日益發(fā)達的今天，他們的金融服務(wù)政策也越來越引起了公眾的重視。而地方商業(yè)銀行(小商業(yè)銀行)在金融服務(wù)于小微企業(yè)的過程中，也逐漸增強了對中小微型公司的低風(fēng)險貸款競爭優(yōu)勢。小額、快捷、靈活的商業(yè)銀行是投資的最好首選。因此，第一，必須具備較好的客戶優(yōu)勢。由于中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行作為一家地區(qū)性的商業(yè)銀行，中小微企業(yè)也是它的重點客戶群體，所以對于中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行來說，就必須運用好自身的地域優(yōu)勢，充分利用客戶資源，為本地的小微企業(yè)發(fā)展壯大貢獻力量。第二，擁有成本優(yōu)勢的中小企業(yè)和微型公司將更易于掌握"軟信息"。因為我們的顧客基本上為美國本地公司。銀行應(yīng)當(dāng)和當(dāng)?shù)匦袠I(yè)協(xié)會進行溝通交流，以了解當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟信息狀況。熟悉并掌握小企業(yè)管理的個人行為情況，對中小企業(yè)相關(guān)成本做出合理的限制。三，比較靈活的銀行業(yè)務(wù)管理機構(gòu)。中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行雖說經(jīng)營水平并不高，不過它在管理工作上也比較富有靈活性。一方面，可以把信貸征信流程的具體應(yīng)用情況和三大級別的國家主要商業(yè)銀行加以對比。中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行整體的信貸業(yè)務(wù)流程并不象各大商業(yè)銀行那樣繁瑣，且業(yè)務(wù)流程也較短，對提高中小型企業(yè)的信貸資金水平非常有益。較好的運營效果更加適應(yīng)小微企業(yè)的投資需要。另外，在金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟蓬勃發(fā)展和地方信貸政策調(diào)整上，中國農(nóng)業(yè)銀行S縣分行也積極尋求創(chuàng)新之方法，將為中小微型民營企業(yè)的融資蓬勃發(fā)展提供有利的發(fā)展環(huán)境。此外，當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行在向中小微型民營企業(yè)進行投融資支持的過程中，也是進行中小企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)化，增強實力的一個手段。小微企業(yè)作為一個大的目標客戶群，對當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行的經(jīng)營范圍的拓展也有著相當(dāng)重要，在服務(wù)于小微企業(yè)的過程中，實現(xiàn)了自身服務(wù)覆蓋面的拓展，從而提高了自身的服務(wù)價值?？傊褪峭ㄟ^地方商業(yè)銀行服務(wù)于中小型民營企業(yè)，并堅持以個性化的辦法發(fā)展壯大。5.2創(chuàng)新小微企業(yè)信貸產(chǎn)品與服務(wù)針對當(dāng)前小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和資金需求的特點，金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品與服務(wù)，因地制宜、因材施教地實施信貸支持。在信貸產(chǎn)品創(chuàng)新