寶碳新能源：歐盟碳關(guān)稅帶來的重大影響與機(jī)遇

?碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）的起源—CBAM與歐盟碳市場的關(guān)系?歐盟碳市場（EUETS）概述?CBMA的發(fā)展歷程?CBAM的主要內(nèi)容?CBAM帶來的整體影響與挑戰(zhàn)?中國該如何應(yīng)對CBAM?機(jī)遇23碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制，是從英文CarbonBorderAdjustmentMechanism（以下簡稱CBAM）直譯而來的，也有譯為碳關(guān)稅或碳邊境調(diào)節(jié)稅的。碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制，最早由法國于2006年提出CarbonBorderInclusionMechanism（碳邊境包容機(jī)制），對可能面臨碳泄漏或不公平國際競爭風(fēng)險的產(chǎn)品采取邊境稅措施。2007年，時任法國總統(tǒng)希拉克提出歐盟應(yīng)當(dāng)針對那些沒有簽署《京都議定書》的國家進(jìn)口產(chǎn)2009年美國眾議院通過了《美國清潔能源與安全法案》，其中提出美國應(yīng)對進(jìn)口碳排放密集型產(chǎn)品征收二氧化碳特別排放稅，從2020年1月1日起開始征收“碳關(guān)稅”。由于碳關(guān)稅涉及能源集團(tuán)的利益，代表能源集團(tuán)的共和黨在參議院占多數(shù)，該法案最后沒有提交共和黨審批而沒有能夠付諸實施。自此，自此，CBAM的雛形正式形成，歐盟內(nèi)部開始以“碳泄漏”以及保證同類產(chǎn)品“公平性”的名義，將”征收碳關(guān)稅“提上議程。再次出口，形成不平等競爭控排國家非控排國家控排企業(yè)A控排企業(yè)B降低成本，轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)再次出口，形成不平等競爭控排國家非控排國家控排企業(yè)A控排企業(yè)B降低成本，轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的后果為單個國家達(dá)到了排放目標(biāo)，5對碳排放的管控讓世界全球競爭在碳履約的壓力下，許格管控，一些國家和地6防止碳泄漏，保證歐盟氣候政策的有效性。致力于全球的去碳化進(jìn)程，爭取實現(xiàn)2050年碳中和的目標(biāo)。EUETS制度的補(bǔ)充與加強(qiáng)78很多學(xué)者尤其是發(fā)展中國家學(xué)者指出，歐美等發(fā)達(dá)國家提出的碳關(guān)稅，名義上是為了解決“碳泄漏”問題，實質(zhì)上是強(qiáng)加給發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家承擔(dān)殺《聯(lián)合國氣候變化框架公約》確立的發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家在應(yīng)對氣候變化上“共同但有區(qū)別的責(zé)任”這一基石和原則。因而，發(fā)展中國家至今都對以歐盟為主提出的碳關(guān)稅持反對態(tài)度。因此，CBAM實際上是為了配合歐盟碳市場而產(chǎn)生的衍生政策：利用自己發(fā)達(dá)國家的地位、經(jīng)濟(jì)、政策優(yōu)勢，從經(jīng)濟(jì)上來“制裁”那些在碳合規(guī)市場上欠發(fā)達(dá)的地區(qū)和國家。歐盟雖然迫于現(xiàn)實延后了碳關(guān)稅，但影響力更強(qiáng)。這意味著氣候政治或?qū)⒏泳珳?zhǔn)地外溢到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，氣候治理正式這意味著氣候政治或?qū)⒏泳珳?zhǔn)地外溢到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，氣候治理正式被納入國與國之間的競爭范圍。許多國家和地區(qū)因此開始大力發(fā)展本地的碳合規(guī)市場。9碳排放權(quán)交易，起源于“排污權(quán)交易”理論，是于1960年代由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴爾斯提出，并首先被美國國家環(huán)保局（EPA）用于大氣污染源（如二氧化硫排放等）以及河流污染源隨后德國、英國、澳大利亞等國家相繼實行了排污權(quán)交易。1990年代，氣候變化問題成為了國際焦點。1997年由全球一百多個締約國簽訂的《京規(guī)定了發(fā)達(dá)國家的減排義務(wù)，同時提出三個靈活的減排機(jī)制，碳排放權(quán)交易就2003年，歐盟將排放權(quán)交易進(jìn)行了市場化設(shè)計并大力推廣，通過了ECDirective2003/87號指令，形成了區(qū)域性的“Cap&Trade”強(qiáng)制合規(guī)市場EUETS，這也是為什么歐盟碳排放權(quán)交易市場（EUEmissionTradingScheme）成為全世界最先進(jìn)、最完善的碳市場機(jī)制。歷史背景：過去的德國是沒有國有電力公司的，所有的發(fā)電廠均為私有企業(yè)，但是1998年之前這些私有企業(yè)并未形成有效的市場競爭，原因在于電力企業(yè)送點范圍是按照協(xié)議劃分的，每一個發(fā)電企業(yè)只能給特定區(qū)域供電，而當(dāng)?shù)鼐用癫]有更多的選擇，因此導(dǎo)致電力企業(yè)在當(dāng)?shù)匦纬蓧艛啵S意定價。歐盟針對能源的交易極其活躍，制歷史背景：過去的德國是沒有國有電力公司的，所有的發(fā)電廠均為私有企業(yè)，但是1998年之前這些私有企業(yè)并未形成有效的市場競爭，原因在于電力企業(yè)送點范圍是按照協(xié)議劃分的，每一個發(fā)電企業(yè)只能給特定區(qū)域供電，而當(dāng)?shù)鼐用癫]有更多的選擇，因此導(dǎo)致電力企業(yè)在當(dāng)?shù)匦纬蓧艛?，隨意定價。歐盟針對能源的交易極其活躍，制度領(lǐng)先且完善，這為歐盟碳市場日后的發(fā)展打下了深厚的基礎(chǔ)。1998年，歐洲能源市場開啟了自由化改革之路，旨在讓電力價格不再上升，頒布根據(jù)《能源經(jīng)濟(jì)法》的規(guī)定，每個消費者可以自由選擇供電公司，且供電方也可以打破區(qū)域限制，把電力輸送到任何一個消費者家里。2000年，德國各輸電網(wǎng)區(qū)域開始進(jìn)行物理上的電力交易，菲利克斯電力價格指數(shù)2002年，萊比錫能源交易所和法蘭克福歐洲能源交易所合并成為歐洲能源交易所EEX，菲利克斯期貨交易正式啟動。隨后歐洲出現(xiàn)了許多其他交易所，包括歐洲氣候交易所ECX，歐洲環(huán)境交易所BlueNext，北歐店里交易所Nordpool。2003年，隨著《京都協(xié)議書》即將生效（2005年6月），歐盟通過了ECDirective2003/87號指令建立了以“限額-交易”（cap&trade）為核心的EUETS，統(tǒng)一對符合條件的單個排放設(shè)置進(jìn)行強(qiáng)制性排放配額控制。EUETS于2005年1月1日正式啟動。EU-ETS最初以柜臺交易為主，并由歐洲各大銀行作為做市商；隨后一批大型碳排放交易中心開展該類業(yè)務(wù)。由于各交易所交易的標(biāo)的EUA具有極高的標(biāo)準(zhǔn)化程度，因此各交易所的EUA成交價格也由很高EU-ETS最初以柜臺交易為主，并由歐洲各大銀行作為做市商；隨后一批大型碳排放交易中心開展該類業(yè)務(wù)。由于各交易所交易的標(biāo)的EUA具有極高的標(biāo)準(zhǔn)化程度，因此各交易所的EUA成交價格也由很高可以選在就近市場進(jìn)行交易。歐盟成員國間實施關(guān)稅同盟，即成員國之間跨境碳交易不需要繳納稅費，如增值稅等；但是國內(nèi)的碳交易中賣方會向買方收取一定比例的增值稅。利用這個漏洞，以及碳交易系統(tǒng)和稅收系統(tǒng)對于交易者信息的監(jiān)管疏漏、稅收處理的延時性，詐騙者通過“交易者失蹤詐騙”等手段，在2008-2009年之間發(fā)生了超過120起增值稅騙稅案件，累計損失超過50億歐元。歐盟能源市場改革繼續(xù)進(jìn)行：EEX與PowerNEXT共同成立EPEX交易所。同期EEX正式開啟了碳排放權(quán)證書的交易。2009年，增值稅欺詐事件波及整個EUETS，加上2008年開始的經(jīng)濟(jì)衰退，碳現(xiàn)貨陷入了低谷期。2010年，CWE（西歐）和Nordpool（北歐）兩個電力市場整合；碳排放權(quán)證書拍賣正式開始。同年，美國洲際交易所ICE吞并歐洲氣候交易所ECX，形成歐洲最大、全球第二的能源期貨交易所歐洲環(huán)境交易所BlueNext受困于2009年開始的市場低迷，于2012年12月5日永久關(guān)閉其現(xiàn)貨和衍生品交易。能源市場最終形成了以洲際交易所ICE和歐洲能源交易所EEX并行的格局。2002年，由萊比錫能源交易所和法蘭克福歐洲能源2010年，美國洲際期貨交易所收購了ECX的業(yè)務(wù)，形成了歐洲最大的能源期貨交易所。衍生品交易、場外交易、清算服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)、現(xiàn)貨衍生品交易、場外交易、清算服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)、現(xiàn)二級市場：EUA和EUAA現(xiàn)貨、EUA和EUAA期貨二級市場：EUA、EUAA期貨等相關(guān)衍生品交易。ICE還提供北美地區(qū)的碳交易服務(wù)，如加州碳美國區(qū)域減排計劃碳配額以及相關(guān)的金融衍生品。歐盟碳市場自2005年啟動以來，一直是歐盟工業(yè)、電力和熱力生產(chǎn)領(lǐng)域溫室氣體（GHG）減排的基石。歐盟碳市場是世界上第一個碳排放權(quán)交易市場，也是當(dāng)今最成熟、交易量最大、運(yùn)營經(jīng)驗最豐富的市場。中國碳市場的建設(shè)著重參考了EUETS的架構(gòu)，所以中國碳市場機(jī)制未來的發(fā)展可以比照EUETS的發(fā)展截至今天，歐盟碳市場發(fā)展共經(jīng)歷了四個階段。?第一階段為2005-2007，也被稱為實驗階段。?第二階段為2008-2012，時間區(qū)間正好與《京都協(xié)定書》規(guī)定的第一履約期一致。第一、第二階段的分配方案主要是各成員國制定各自的《國家配額分配方案》，再交由歐盟進(jìn)行審核批準(zhǔn)。這個階段各國還是擁有極大的自主權(quán)。?第三階段為2013-2020，開始取消歐盟國家配額分配方案，指設(shè)計歐盟總配額的上限，配額進(jìn)行統(tǒng)一分配或拍賣。?第四階段為2020-2030，為實現(xiàn)歐盟2030年整體減排目標(biāo)（以1990年的排放量為基準(zhǔn)，在2030年共減少55%的排放量），歐盟碳配額發(fā)放總量的降低速度加快至每年2.2%?？嘏艢怏w和行業(yè)2005-2007僅涉及CO2排放電力和熱力生產(chǎn)、工業(yè)制造、煉油、煉焦、"國家申報，歐盟調(diào)節(jié)"方式?？嘏牌髽I(yè)填報形成本國的國家分配計劃(NationalAllowancePlan,NAP),最后提交歐盟委員整。第一階段歐盟削減了NAP總量中2.2億噸排放量。年均約23億噸(歐洲環(huán)境署(EEA)修年僅涉及CO2排放2021年新納逐年下降，年均約22億噸。史法+基準(zhǔn)線法),均10%拍配額可跨期存儲，不可借開始允許使用國際碳信用例不超過歐盟排放總量的超排罰款100歐元/噸，控排氣體和行業(yè)年2020年與歐盟碳2013年的20.8億噸下降到2020年的分配配額采用歷史法+基準(zhǔn)線法，其中電力行業(yè)全部拍配額可跨期存儲，不可借貸。允許使用國際碳信用，但要求CERs來自不發(fā)達(dá)國家。2019年初啟動市場穩(wěn)定儲備機(jī)制(MarketStability年英國脫歐后，于2021年推出了英國碳市場機(jī)制，不再參與歐盟碳市場但會保留北愛爾蘭逐步提高拍賣比例，計劃于2027年實現(xiàn)全部配額的有償配額可跨期存儲，不可借貸允許使用國際碳信用，但使用CERs仍存限制。歐盟碳價從2021年開始（也就是進(jìn)入第四階段后）變遠(yuǎn)高于其他地區(qū)的市場價格，這得益于歐盟日益激進(jìn)的氣候政策，和對整個碳配額總量的嚴(yán)格限制。所以說合規(guī)市場實際上是政策導(dǎo)向市場。2022年相比較于其他碳市場，歐盟碳市場經(jīng)歷了巨幅波動，主要原因能源危機(jī)和俄烏沖突，并且最終在2023年3月份第一次突破了100歐元大關(guān)。17Source：WorldBank,StateandTrendsofCarbonPricing2023從右圖中可以看出，EUETS目前主要相比較其他國家和地區(qū)的覆蓋范圍，Source：ICAP,EmissionsTradingWorldwide2023StatusReport自2008年來，全球的合規(guī)碳市場通過拍賣碳配額，共計籌集資金2240億美元。其中，歐盟碳市場自開市以來，通過拍賣配額共計籌得15840億美金；在2022年共計籌得資金630億美金。EUETS籌得的資金主要回歸到各成員國的財庫中，其中至少50%的資金將用于氣候和能源問題的改善。剩余的部分則歸入“創(chuàng)新基金”和“現(xiàn)代化基金”。這兩個基金成立于2021年，也就是EUETS正式進(jìn)入到第四階段的時候，分別用于支持低碳科技的創(chuàng)新和投資歐盟內(nèi)最落后的十個成員國的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)。Source：ICAP,EmissionsTradingWorldwide2023StatusReport運(yùn)行機(jī)制的其他細(xì)節(jié)履約周期：一年一履約。企業(yè)與每年3月底上報上年度碳排放報告。MRV：首先由企業(yè)通過填寫歐洲委員會統(tǒng)一定版的電子表格進(jìn)行自主申報，并且在每年的3月底之前由獨立第三方審核完成。一旦審核通過，企業(yè)必須在4月底之前清繳配額。懲罰機(jī)制：控排企業(yè)如果未按時清繳上一年度的碳配額，則需要承擔(dān)高達(dá)100歐元/噸的罰款（具體金額會隨通脹率浮動），并且繼續(xù)購買和清繳未完成的履約額度。此外，未履約企業(yè)的名單也會進(jìn)行公示，并且各成員國可以針對境內(nèi)的未履約企業(yè)進(jìn)行其他形式的懲罰。法律性定：根據(jù)Directive2014/65/EU法案，歐盟碳配額（EUA）并定性為金融工具，因此金融衍生品可以在二級市場上進(jìn)行交易。2021年7月，歐盟委員會提出了CBAM的立法草案，并將其納入名為“Fitfor55Package”的一攬子氣候方案中，走出了立法程序的第一步，隨后歐盟理事會開始對該草案進(jìn)行審議和2022年10月27日，歐洲議會和歐盟理事會正式通過了“Fitfor55”提案。“Fitfor55”指的是歐盟到2030年將溫室氣體凈排放量與1990年的水平相比至少減少55%的目標(biāo)，擬議的一攬子計劃旨在使歐盟立法與2030年的目標(biāo)保持一致2023年3月28日，歐盟理事會正式通過了“Fitfor55”一攬子計劃中的第一部分。歐盟碳市場改革方案最終敲定，將逐步削減歐盟企業(yè)的免費配額比例，至2034年完市場改革方案正式達(dá)成協(xié)議，為了實現(xiàn)歐盟2030年減排目標(biāo)，該改革方案將漸進(jìn)式的削減高碳行業(yè)的免費配額比例，進(jìn)而激發(fā)企業(yè)減排動力，具體削減比例為：2.5%22.5%48.5%免費配額的減少將拉動EUETS碳價格的上升，進(jìn)而導(dǎo)致歐盟境內(nèi)企業(yè)碳成本的上升。5年年月5年年月2007年法國前總統(tǒng)希拉克首次提出碳關(guān)稅的概念；2019年12月馮德萊恩就任歐盟委員會主席，發(fā)布《歐洲綠色協(xié)議》，首次正式提出碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）;2020年3月歐盟委員會正式啟動了CBAM的磋商咨詢程序，公開征求意見與討論；2021年3月歐洲議會同構(gòu)了設(shè)立CBAM的原則性決議；2021年7月歐盟委員會發(fā)布“fitfor55”一攬子行動計劃，正式啟動CBAM立法程序；月2022年12月，參與立法的三方就CBAM具體內(nèi)容達(dá)成臨時協(xié)議；2023年2月，歐洲議會下屬委會會ENVI正式投票通過CBAM最終方案；2023年4月18日，歐洲議會正式投票通過CBAM方案；2023年4月25日，歐盟理事會批準(zhǔn)通過，標(biāo)志著正式完成立法流程。碳關(guān)稅生效后，歐盟將成為全球首個征收碳關(guān)稅的經(jīng)濟(jì)體。2023年10月1日CBAM開始試行。2025年底過渡期結(jié)束。2026年1月1日CBAM開始正式實施。üü歐盟委員會（European歐洲理事會（EuropeanCouncil）歐盟理事會（Councilofthe歐盟委員會負(fù)責(zé)獨立起草新的立法提案，并向歐盟理事會和歐洲議會提交以便獲得修正和批準(zhǔn)。形成了歐盟完整的政治生態(tài)和立法體系。來源：KPMG首批納入CBAM適用范圍的商品包括鋼鐵、水泥、鋁、化肥、電力和氫共預(yù)計到2030年前歐盟碳市場涵蓋的所有商品都將被納入CBAM的適用范圍。歐洲議會的草案提出要在2025年6月底之前，拿出擴(kuò)展產(chǎn)品范圍的時間表，優(yōu)先考慮EITE行業(yè)，并最終在2030年將所有屬于EU-ETS范圍內(nèi)的產(chǎn)品都納入CBAM的監(jiān)管。在國別范圍上，碳關(guān)稅只豁免已加入歐盟碳排放權(quán)交易體系的非歐盟國家，如冰島、列支敦士登和挪威，或者和歐盟碳排放權(quán)交易體系掛鉤的國家，如Source：WRI/WBCSD,2011，申萬宏源研究CBAM的實施分為兩個階段：過渡期和正式實施期。過渡期的設(shè)置主要是為了給進(jìn)口貿(mào)易商以及國外出口企業(yè)適應(yīng)和調(diào)整的時間，并在此期間逐步完成關(guān)稅征收各環(huán)節(jié)的能力建設(shè)。過渡期：2023年10月1日至2026年12月31日。在此期間，有關(guān)進(jìn)口商進(jìn)口適用CBAM的商品僅需要履行報告義務(wù)，而不需要為此實際購買CBAM證書。報告每季度提交，應(yīng)包括進(jìn)口有關(guān)商品的數(shù)量、原產(chǎn)國、商品編碼、商品隱含的碳排放數(shù)據(jù)以及原產(chǎn)國已支付碳價等核心要素。正式實施期：2026年1月1日正式開始。過渡期結(jié)束后CBAM將進(jìn)入實質(zhì)性實施階段，有關(guān)進(jìn)口商進(jìn)口適用CBAM的商品，需要就該商品所隱含的碳排放量購買CBAM證書。CBAM議案中，歐盟將進(jìn)口的產(chǎn)品區(qū)分為簡單產(chǎn)品和復(fù)雜產(chǎn)品，并以不同的方式進(jìn)行計量，具體如下：簡單產(chǎn)品（SimpleGoods）：即生產(chǎn)制造過程中僅需要使用隱含碳排放量為零的材料和燃料的產(chǎn)品，例如直接以自然界中材料進(jìn)行加工的產(chǎn)品。這樣的初級品例如食物、飲料、煙類、礦物燃料等。簡單產(chǎn)品的碳排放量即為其生產(chǎn)過程中的直接和間接排放總量。復(fù)雜產(chǎn)品（ComplexGoods）：生產(chǎn)制造過程中需要投入簡單產(chǎn)品進(jìn)行制造的產(chǎn)品。一般而言，工業(yè)產(chǎn)品基本都是復(fù)雜產(chǎn)品。復(fù)雜產(chǎn)品的碳排放量為生產(chǎn)過程的碳排放量和所消耗的簡單產(chǎn)品隱含的排放量之和。核算邊界：CBAM的目標(biāo)是同時覆蓋直接排放和間接排放。直接排放：是指煤炭、天然氣、石油等化石能源燃燒活動和工業(yè)生產(chǎn)過程等產(chǎn)生的溫室氣體排放。間接排放：是指因使用外購的電力和熱力等所導(dǎo)致的溫室氣體排放。當(dāng)前只對直接排放（法案稱作隱含排放，embeddedemissions）進(jìn)行收費，同時規(guī)定在過渡期內(nèi)需要報CBAMCBAM的設(shè)計初衷是為了防止碳泄漏，在實際執(zhí)行過程中的錨定目標(biāo)為確保歐盟境內(nèi)和境外的制造商為生產(chǎn)過程中的每一噸二氧化碳排放所支付的碳成本是相同的。因此，CBAM的應(yīng)繳金額為歐盟、出口國間的碳價差額與產(chǎn)品隱含碳排放量的乘積。同時，為了避免對歐盟本土企業(yè)的雙重保護(hù)和WTO的沖突，還需要在應(yīng)征收額中將歐盟產(chǎn)業(yè)獲得的免費配CBAM稅負(fù)的計算公式為：CBAM稅費=CBAM稅率×碳排放量=(EUETS碳價-出口國碳價)×(產(chǎn)品碳排放量-歐盟同類產(chǎn)品企業(yè)獲得其中，EUETS碳價：為上一周現(xiàn)貨拍賣平均結(jié)算價。碳排放量：包含二氧化碳、一氧化碳和全氟化物三種排放。?CBAM憑證的價格錨定歐盟ETS?CBAM憑證的價格錨定歐盟ETS的配額成交價格：ETS配額在拍賣平臺本周每日收盤價的平均值，最后一周的ETS配額收盤價的平均價格。?歐委會在下一個日歷周的第一個工作日在其網(wǎng)站上公布憑證價格，該價格的有效期為下一個工作日至下一個日歷周的第一個工作日（即本周二到下周一）如何確定排放量第三方核查機(jī)制???授權(quán)申請人需要證明所進(jìn)口貨物的實際排放量和排放強(qiáng)度，從而按照該實際排放來購買憑證。計算方法是：排放量=質(zhì)量x排放強(qiáng)度?如果申報的實際排放強(qiáng)度無法被核實，將適用歐盟規(guī)定的默認(rèn)排放值。（法案授權(quán)由歐放量前10%的產(chǎn)品來確定。）法案要求核查機(jī)構(gòu)一般應(yīng)對生產(chǎn)設(shè)施進(jìn)行實地核查。第三國的生產(chǎn)商可向委員會請求將其生產(chǎn)設(shè)施納入中央數(shù)據(jù)庫（有效期五年)。購以及注銷CBAM證書，并監(jiān)督進(jìn)口商履行CBAM證書的清繳義務(wù)。①支付CBAM的義務(wù)由進(jìn)口商承擔(dān)。進(jìn)口商需首先申請獲得從事CBAM管控產(chǎn)品進(jìn)口業(yè)務(wù)的資格，經(jīng)批準(zhǔn)后成為“授權(quán)申報人”（注冊進(jìn)口商）才能進(jìn)口相關(guān)產(chǎn)品。②②每一個注冊進(jìn)口商將在CBAM管理系統(tǒng)中有一個獨立的賬戶。③③在進(jìn)口產(chǎn)品清關(guān)時，進(jìn)口商并不需要繳納CBAM電子憑證。換言之，碳關(guān)稅并不是在產(chǎn)品進(jìn)口環(huán)節(jié)逐筆征收，而是在第二年的1到5月期間統(tǒng)一結(jié)算。④④在每年5月31日之前，進(jìn)口商須向CBAM行政機(jī)關(guān)申報。在每年5月31日前，進(jìn)口商需向CBAM在每年5月31日前，進(jìn)口商需向CBAM執(zhí)行機(jī)構(gòu)申報上一自然年度其進(jìn)口產(chǎn)品中所含與上述排放量相對應(yīng)的CBAM電子憑證(即CBAM證書)數(shù)量。一張CBAM證書對應(yīng)1噸碳排放量。行機(jī)構(gòu)應(yīng)回購進(jìn)口商賬戶上多余的CBAM證書?；刭弮r格為進(jìn)口商購買時的支付價格；回購數(shù)量上限為進(jìn)口商在上一年度購買CBAM證書總數(shù)的10%。若回購后，進(jìn)口商賬戶上仍有多余證書，則由CBAM執(zhí)行機(jī)構(gòu)在7月31日前清零。行二級市場交易暫不確定。處罰方式。若未完成CBAM履約或偽造數(shù)據(jù)，則進(jìn)口商(即申報人)將受到處罰，需補(bǔ)足未交的CBAM證書，且根據(jù)上一年度CBAM證書平均價格的3倍繳納罰款；首先，對歐盟而言，CBAM將帶來多重效益：有助于減少跨國貿(mào)易可能產(chǎn)生的碳泄漏，防止本土產(chǎn)業(yè)因為率先大幅度減碳而導(dǎo)致競爭力下降，給本土公司予以應(yīng)有的激勵，可增加歐盟國家財政收入，也可將這些財政收入用于支持部分發(fā)展中國家的減排措施從而占據(jù)道德制高其次，CBAM也將推進(jìn)以碳減排為標(biāo)的的促進(jìn)國際貿(mào)易、國際金融等世界規(guī)則的改革創(chuàng)新，從而深刻影響和塑造國際政治經(jīng)濟(jì)新秩序。再次，美國、日本等發(fā)達(dá)國家將很可能聯(lián)合起來，建立以主要發(fā)達(dá)國家為核心、以發(fā)達(dá)國家先進(jìn)低碳技術(shù)和公司治理標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)的碳關(guān)稅標(biāo)準(zhǔn)硬約束體系，創(chuàng)新全球碳減排新機(jī)制，并從根基上動搖和損害《聯(lián)合國氣候變化框架公約》《京都議定書》《巴黎協(xié)定》所確立和遵循的重大指導(dǎo)原則，對幫助發(fā)展中國家平等參與全球減排的努力形成嚴(yán)重沖擊。最后，CBAM也將影響與世界貿(mào)易組織（WTO）機(jī)制的協(xié)調(diào)。關(guān)貿(mào)總協(xié)定（GATT）確立了非歧視原則（non-discrimination），基因此，在非歧視原則的要求下，因此，在非歧視原則的要求下，CBAM不能由于原產(chǎn)國與銷售國的國內(nèi)政策差異而對原產(chǎn)國的同類產(chǎn)品施加關(guān)稅。雖然GATT還有“豁免”條款（第二十條一般例外條款），允許在基于氣候變化以及自然資源保護(hù)情況下采取可能會在WTO引起激烈辯論、影響全球高碳產(chǎn)品貿(mào)易。右圖為歐盟在CBAM法案覆蓋行業(yè)的貿(mào)易結(jié)構(gòu)。可以看到在CBAM法案行業(yè)中排名前五的貿(mào)易伙伴是中國、美國、俄羅斯、土耳其和挪威。其中，鋼鐵、有機(jī)化學(xué)、塑料及其制品的主要進(jìn)口國為中國；水泥的主要進(jìn)口國為土耳其；肥料的主要進(jìn)口國為俄羅斯。待CBAM正式推行后，以上國家的相關(guān)產(chǎn)業(yè)將受到構(gòu)改革的背景下，提出了“三去一降一補(bǔ)”，即去產(chǎn)能、事實上，我國近期的許多關(guān)于環(huán)保、新能源的政策可見碳關(guān)稅的征收會加快涉及到的企業(yè)改革，低污染、低能耗和低排放效率，是低碳經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)，會在低碳經(jīng)濟(jì)的變革中受益。能順應(yīng)低碳潮流的企業(yè)就能在變革中生存，不能順應(yīng)的企業(yè)就會面臨被淘汰，優(yōu)勝劣汰帶動產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化。短期來看，CBAM目主要影響我國鋼鐵與鋁業(yè)。CBAM首次覆蓋包括鋼鐵、鋁、化肥、水泥、氫和電力，其中氫和電力均難以輸送出口，化肥及水泥出口體量較小，當(dāng)前主要影響鋼鐵及鋁業(yè)。目前我國碳市場定價機(jī)制減排效果不佳，CBAM有望推動國內(nèi)市場形成顯性碳定價。目前我國碳市場定價機(jī)制減排效果不佳，并未實現(xiàn)含碳產(chǎn)品的有效定價，政府更多依賴“能耗雙控“、新能源補(bǔ)貼和標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置等行政手段來實現(xiàn)與碳定價機(jī)制實際效果類似的減排。但這些行政手段的隱形碳定價很難折算成顯性的定價，也無法得到歐盟豁免。習(xí)近平總書記在黨的二十大報告中強(qiáng)調(diào)“完善碳排放統(tǒng)計核算制度健全碳排放權(quán)市場交易制度”。因此，歐盟推行CBAM有望促使我國更加重視顯性碳定價，將碳市場機(jī)制建設(shè)成國內(nèi)碳定價的核心機(jī)制，更多行業(yè)主體被納入全國碳市場中，使定價機(jī)制更加有效。碳關(guān)稅將推動我國碳交易市場逐步完善。我國碳交易市場于2021年7月16日正式上線開始交易，目前行業(yè)較為單一，僅發(fā)電行業(yè)被納入市場交易，發(fā)電行業(yè)交易主體間可以開展配額現(xiàn)貨交易。我國正研究逐步將市場覆蓋范圍擴(kuò)大到鋼鐵、有色、建材、石化、化工、造紙和航空等高排放行業(yè)，豐富交易品種和交易方式，有效發(fā)揮市場機(jī)制對控制溫室氣體排放、促進(jìn)綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新的重要作用。同時，伴隨歐盟碳關(guān)稅推進(jìn)，我國在碳市場建設(shè)時需要考慮其對易受貿(mào)易沖CBAM將帶動中國碳交易市場與歐洲對標(biāo)，國內(nèi)碳交易所碳價有望超預(yù)期。目前我國與歐洲碳價分別約為80元/噸和580元/噸，遠(yuǎn)低于歐盟碳價水平，因此CBAM實施將倒逼中國碳市場提升碳價。在頂層設(shè)計上，我國碳配額縮減進(jìn)度也將會盡量與歐洲接軌，隨著歐盟碳市場配額上限逐步縮緊，交易價格會被引導(dǎo)至更高水平，國內(nèi)碳交易價格有望超預(yù)期。上圖中可以看出，中國碳市場的活躍度和流動性欠佳，且價格價格長期維持在55-60人民幣之間，并沒有真實的凸顯出企業(yè)真實的控排成本。Source：上海環(huán)境能源交易所官網(wǎng)聯(lián)合國貿(mào)易發(fā)展組織(UnitedNationsConferenceonTradeandDevelopment，簡稱UNCTAD)2021年7月發(fā)布的一項研究指出碳關(guān)稅在緩解氣候變化方面的價值有限，而有貿(mào)易負(fù)面影響。我國外貿(mào)占GDP比重較大，出口商品中高耗能、高含碳、低附加值產(chǎn)品比例較大。我國可能成為貿(mào)易受影響規(guī)模最大的國家之一(僅次于俄羅斯)。碳關(guān)稅的征收將對中歐貿(mào)易特別是對歐出口造成負(fù)面影響，并且通過傳統(tǒng)的跨境產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也難以規(guī)避相關(guān)碳關(guān)稅安排。CBAM最終文本涵蓋6個行業(yè)，即水泥、電力、化肥、鋼鐵、鋁和氫。因我國未對歐盟出口電力，實際上只有水泥、化肥、鋼鐵、鋁和氫5個行業(yè)。在CBAM覆蓋行業(yè)中，據(jù)歐盟海關(guān)公布的數(shù)據(jù)，我國2022年出口歐盟鋼鐵151億歐元、鋁45億歐元，均占?xì)W盟進(jìn)口的第一名，化肥產(chǎn)品3.3億歐元，水泥1146萬歐元，氫3134萬歐元。以上5項合計約199.7億歐元。我國2022年對歐盟出口總額為6260億歐元，受CBAM影響的出口占比約為3.2%。從這個比例看，CBAM對我國對歐盟總體貿(mào)易的影響有限。就單個行業(yè)而言，歐盟實施CBAM初期對我國實質(zhì)性影響最大的行業(yè)是鋼鐵。我國鋼鐵行業(yè)單位產(chǎn)品的碳排放量遠(yuǎn)高于歐盟。以長流程煉鋼工藝為例，中國噸鋼平均排放為2t-2.2tCO?e,而歐洲噸鋼平均排放為1.9tCO?e。初步分析顯示，CBAM可能導(dǎo)致中國向歐盟出口的鋼鐵成本增根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年我國出口歐盟的鋼鐵約600萬噸，出口額約800億元；出口歐盟的鋁約90萬噸，出口額約300億元。和歐在計算有關(guān)進(jìn)口商品須購買的CBAM證書時沒有可供抵減的已支付碳價，因此CBAM的實施會直接造成我國鋼鐵、鋁等相關(guān)產(chǎn)品出口至歐盟的成本上升。若以近期歐盟碳市場價格估算，因CBAM產(chǎn)生的額外成本對于大多碳排放歷史數(shù)據(jù)Source：湖北碳研如右圖表明，EU-ETS改革方案和CBAM法案管轄下，中國、美國、土耳其、歐盟鋼鐵生產(chǎn)的碳成本從2027年開始均呈現(xiàn)上升趨勢。其中，中國碳成本最高，從2027年的14.21€/t上升到2032年的59.07€/t；歐盟由于2027年免費配額比例仍較高，碳成本較低，但是完全取消免費配額后（2032年），碳成本將上升至28.04€/t，僅次于中國；美國和土耳其的碳成本均較低，并且在2030年達(dá)到峰值后（分別為9.38€/t和5.88€/t），呈緩慢下降趨勢，至2032年分別降低至8.75€/t和5.42€/t。Source：湖北碳研據(jù)湖北碳研統(tǒng)計，我國原鋁生產(chǎn)電力供給火電占比超過85%，清潔能源占比較低。這導(dǎo)致我國電解鋁的全生命周期碳排放高達(dá)16.5tCO2e/t，其中電力排放為10.7tCO2e/t，占而國外大型鋁企，例如：俄鋁、力拓、海德魯?shù)?，原鋁生產(chǎn)電力結(jié)構(gòu)中清潔能源占比普遍超過70%，碳排放水平顯著低于我國?？紤]到在過渡期CBAM對鋼鐵、鋁和氫不計算間接排放，我國電解鋁的間接排放（消耗電力導(dǎo)致的排放）比例較大，鋁的出口受到的影響在初期可能比預(yù)期的要小，初步分析顯示出口成本將增加約9%。如過渡期后間接排放也計入，鋁的出口受影響程度將躍升。Source：湖北碳研歐盟擬議的碳關(guān)稅將更傾向于已有綠色低碳基礎(chǔ)設(shè)施的歐盟發(fā)達(dá)國家，并抑制全球制造業(yè)向包括中國在內(nèi)的發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的趨勢。CBAM對多邊貿(mào)易規(guī)則和全球協(xié)調(diào)行動構(gòu)成沖擊的同時，對我國外部發(fā)展環(huán)境造成潛在不利影我國雖然已是制造業(yè)大國，但往往處于高耗能、高污染、人力密集而利潤率較少的環(huán)節(jié)，全球價值鏈的地位仍有待提升，處于向制造業(yè)強(qiáng)國過渡爬坡的關(guān)鍵階段。一旦對我國出口商品加征碳關(guān)稅，將使我國難以通過低成本承接發(fā)達(dá)國家的中高端制造業(yè)，并不利于我國低碳技術(shù)應(yīng)歐盟碳關(guān)稅方案實際上是長臂管轄，要求出口商配合提供相關(guān)產(chǎn)品碳排放信息。相關(guān)報告內(nèi)容包括按類統(tǒng)計的當(dāng)季進(jìn)口產(chǎn)品總量，并注明生產(chǎn)商，每類產(chǎn)品的直接和間接排放量，在原產(chǎn)國直接排放量及產(chǎn)品應(yīng)付碳價。部分信息可能是不能由企業(yè)直接對外提供的，如果不能進(jìn)行有效保護(hù)，數(shù)據(jù)泄露濫用，將給我國帶來一定的信息安全隱患。邏輯缺陷邏輯缺陷歐盟碳關(guān)稅迫使其他國家采取碳定價機(jī)制，并且須提高碳價至歐盟同等水平。在CBAM機(jī)制下，歐盟以外國家想要免交CBAM只具有兩條途徑，要么能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品的完全零碳排，或者在國內(nèi)建立碳定價體系并提高碳價與歐盟持平，這兩條途徑均難以實現(xiàn)。這將導(dǎo)致只要產(chǎn)品存在碳排，進(jìn)入歐盟時就需按照歐盟的碳價補(bǔ)足碳排成本。歐盟碳關(guān)稅存在一定邏輯缺陷，不應(yīng)將碳價作為減排的CBAM機(jī)制的隱含邏輯是如果一個國家的減排力度和歐盟相當(dāng)，那么其碳價一定會達(dá)到和歐盟水平。但碳價一方面取決于一國減排力度，另一方面同樣取決于該國實現(xiàn)減排的效率和成本。各國減排成本差異大，整體而言發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的減排成本要高于其他發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，而歐盟又屬于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中減碳成本較高的地區(qū)。因此，不應(yīng)將其作為檢驗國家減排力度的唯一標(biāo)準(zhǔn)。歐盟碳關(guān)稅帶有貿(mào)易保護(hù)性質(zhì)，與目前WTO基本原則無法兼容，仍存在較WTO機(jī)制下與CBAM相關(guān)的主要條款是《關(guān)稅及貿(mào)易總協(xié)定》(GATT)中的最惠國待遇原則、國民待遇原則和一般例外條例，其中規(guī)定禁止對不同出口國的“同類產(chǎn)品”歧視對待，不應(yīng)區(qū)別對待進(jìn)口和國內(nèi)生產(chǎn)的“同類產(chǎn)品”。因此，CBAM不能由于原產(chǎn)國與國內(nèi)“同類產(chǎn)品”的碳成本差異而對原產(chǎn)國產(chǎn)品施加“碳關(guān)稅”。但是GATT的一般例外條款中允許在基于氣候變化以及自然資源保護(hù)情況下采取歧視性措施，CBAM可能獲得豁免而采取歧視性政策。同時，“同類產(chǎn)品”可否通過碳排放量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分也存在諸多爭議和分歧。CBAM由于其本身帶有貿(mào)易保護(hù)的性質(zhì)，將帶來相關(guān)產(chǎn)品的出口成本增加，可能引發(fā)貿(mào)易爭端，這些問題都需要在CBAM的機(jī)制設(shè)計上進(jìn)一步考慮。由于歐盟碳關(guān)稅的存在，企業(yè)可能減少對歐盟的產(chǎn)品出口，轉(zhuǎn)而增加對其他國家的銷售，或者將半成品出口到歐盟，這樣他們不會受到CBAM的影響，這本身可以被視為碳泄漏的一種形式。同時，CBAM的實施將導(dǎo)致歐盟下游廠商原材料成本增加，從而使得來自歐盟的產(chǎn)品更加昂貴。此時，市場效應(yīng)會使歐盟本土生產(chǎn)和銷售的商品在國內(nèi)市場更具競爭力。隨著本土生產(chǎn)的擴(kuò)張，歐盟的碳排放量可能會增加。此外，歐盟的生產(chǎn)商加大從其他低碳價國家進(jìn)口產(chǎn)品，其他低碳國家本土市場因此空余出來部分市場，可能這些低碳國家再進(jìn)口高碳產(chǎn)品補(bǔ)齊，碳泄漏因此將繼續(xù)發(fā)生。 歐盟“碳關(guān)稅”的產(chǎn)品適用范圍、是否考慮間接排放及免費配額減少方案、進(jìn)口國家的氣候政策如何進(jìn)行量化、退稅等都具有較大爭議，關(guān)于正式實施階段的許多政策還未敲定，需要根據(jù)過渡期內(nèi)的具體實施情況進(jìn)行進(jìn)一步的協(xié)調(diào)和調(diào)整。產(chǎn)品適用范圍及覆蓋排放方式屬于政策重要細(xì)節(jié)，將直接影響歐盟及其貿(mào)易伙伴的交易關(guān)系，需要審慎考量。同時，歐盟需斟酌“新政”的政策尺度，協(xié)調(diào)好CBAM與WTO原則的關(guān)系，避免政策過于激進(jìn)，引發(fā)貿(mào)易爭端。該機(jī)制的演變尺度大約在5-10年或更長時間，中國出口結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)碳排放在未來五至十年中也將面臨動態(tài)轉(zhuǎn)變，因而對CBAM的影響評估框架將是動態(tài)發(fā)展的，而且將涉及貿(mào)易競爭力影響、氣候國際影響、環(huán)境影響、技術(shù)進(jìn)步影響和地緣政治影響。從對外角度來看，我國應(yīng)采取瀑布式聯(lián)合抵御措施，即