出口退稅外文翻譯文獻(xiàn)

出口退稅外文翻譯文獻(xiàn)PAGEPAGE1出口退稅外文翻譯文獻(xiàn)(文檔含英文原文和中文翻譯)譯文：出口退稅對出口表現(xiàn)的作用：源自于中國的理論和證據(jù)摘要本篇論文創(chuàng)立了一個(gè)古諾數(shù)量競爭模型來檢驗(yàn)出口退稅政策對出口表現(xiàn)的作用。主要結(jié)論如下：（i）當(dāng)政府提高出口退稅率時(shí)，國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的用于出口的最終產(chǎn)品增加，而外國競爭者生產(chǎn)的則減少；（ii）當(dāng)政府提高出口退稅率時(shí)，國內(nèi)企業(yè)的利潤增加，而外國競爭者的則減少；并且，（iii）最適宜的出口退稅率為正且大于1，這表明國內(nèi)政府不僅完全退還了國內(nèi)企業(yè)支付的進(jìn)口中間產(chǎn)品的關(guān)稅，還對它們出口的最終產(chǎn)品提供了補(bǔ)貼。為了證明基于理論模型的結(jié)論，我們用中國自1985年至2002年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)分析。斯皮爾曼秩相關(guān)系數(shù)的測試結(jié)果顯示，中國的出口退稅政策與其出口、國內(nèi)最終消費(fèi)以及外匯儲備呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。1、導(dǎo)入出口退稅是一項(xiàng)重要的促進(jìn)出口的貿(mào)易政策。它退還的是出口商品在生產(chǎn)、流通和銷售環(huán)節(jié)中已經(jīng)支付的增值稅和消費(fèi)稅。其目標(biāo)是讓出口商品以不含稅的價(jià)格進(jìn)入國際市場，避免重復(fù)征稅，從而促進(jìn)出口貿(mào)易。出口退稅得到了世界貿(mào)易組織規(guī)則的允許，并且為許多國家采用。中國自1985年開始實(shí)施出口退稅政策。其在1994年的稅制改革中宣布了對出口商品的零稅率政策。《中國增值稅暫行條例》也規(guī)定了對出口商品的零稅率，《中國消費(fèi)稅暫行條例》規(guī)定了對出口的消費(fèi)品免除消費(fèi)稅。中國政府同時(shí)制定了相關(guān)的條款和措施，包括《出口退稅免稅規(guī)定》?！冻隹谕硕惷舛愐?guī)定》明確規(guī)定了出口貨物增值稅和消費(fèi)稅的退還或免除。中國目前的出口退稅主要適用于出口商品的已經(jīng)征收的增值稅（VAT)和消費(fèi)稅。根據(jù)消費(fèi)稅只適用于部分消費(fèi)品的事實(shí)，出口退稅主要覆蓋的是已經(jīng)支付的增值稅。中國的增值稅主要分三個(gè)目錄征收：一般商品、加工和維修服務(wù)適用于17%的基礎(chǔ)稅率；農(nóng)產(chǎn)品、飼料、化學(xué)肥料、藥物、家庭用水、印刷書籍和報(bào)紙適用于較低的13%的稅率；出口商品適用于0%的稅率。另外，中國采用生產(chǎn)型增值稅，對生產(chǎn)出口商品所購買的固定資產(chǎn)的增值稅不予扣除。因此出口商品的價(jià)格中事實(shí)上包含了已經(jīng)征收的稅款。中國的出口退稅系統(tǒng)在某種程度上是存在缺陷的。一些非法企業(yè)通過虛假的VAT發(fā)票從中國政府騙取出口退稅款，然而遵紀(jì)守法的企業(yè)則面臨著復(fù)雜的退稅程序，或者因?yàn)橥硕愵~度，需要等待相當(dāng)長的一段時(shí)間才能拿到退稅款。中國已批準(zhǔn)但未退還給企業(yè)的稅款，在2001年總共合計(jì)為1440億人民幣，2002年合計(jì)為2000億人民幣，2003年合計(jì)為2770人民幣。應(yīng)付的出口退稅款主要屬于中國東南沿海的企業(yè)。以中國浙江省為例，其未付出口退稅款在1999年是47.25億人民幣，到2002年增長為408億人民幣。中國的出口退稅系統(tǒng)自1994年起就從未穩(wěn)定過。退稅總額一直隨著出口的增長而增長。在1985到2002年的跨度中，出口退稅額從17.95億人民幣增長到1258億人民幣，增長了69倍。中央政府多次削減出口退稅率，例如，在1995年，1996年及2004年，以減輕其財(cái)政負(fù)擔(dān)。在其他年份，如1997年，1998年以及1999年，受宏觀經(jīng)濟(jì)條件作用，政府又提高出口退稅率以鼓勵出口。在1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)期間，中國出口面臨著嚴(yán)峻考驗(yàn)。增加出口最簡單最直接的方法是使一國貨幣貶值。但在那個(gè)關(guān)節(jié)點(diǎn)上，人民幣貶值將會對世界經(jīng)濟(jì)造成一系列的沖擊，中國在很多場合上多次表示了其不對其貨幣貶值的決心。面對出口競爭力降低和無法使人民幣貶值的兩難困境，提高出口退稅率就成為中國在那個(gè)時(shí)候最好的替代方法。因此從1997年開始，中國數(shù)次提高了出口退稅率，并與1999年7月1日起實(shí)施了總體稅率為15%的一個(gè)四層次退稅系統(tǒng)（17%，15%，13%以及5%），，希望以此增加出口并減輕人民幣貶值的壓力。但在2003年十月，中國政府對出口退稅率實(shí)施了平均幅度為3&的削減，從15.11%削減到12.11%，并進(jìn)一步公布在2004年將實(shí)施一個(gè)無層次的退稅系統(tǒng)，也就是17%，13%，11%，8%和5%。適用于農(nóng)產(chǎn)品的退稅率5%和13%保持不變,而深加工農(nóng)產(chǎn)品,如小麥粉和玉米粉的退稅率則被從5%提高到13%。一些機(jī)電產(chǎn)品、服裝和棉花紡織品的退稅率從17%下調(diào)到13%。一些自然資源產(chǎn)品的出口退稅,如原油和原木，則被取消,其他自然資源的退稅率從8%下降到5%。在這最新一輪的出口退稅改革中，出口貨物受影響最大的是家用電器,機(jī)械/電氣和棉花紡織行業(yè)。此外,中央和地方政府以75%和25%的比例分擔(dān)退稅。這個(gè)新措施旨在減輕中央政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)和人民幣的升值壓力。目前可獲得的關(guān)于出口退稅政策的文獻(xiàn)很少。劉和翁(1998)利用一個(gè)局部均衡模型,分析了出口退稅的影響,發(fā)現(xiàn)退稅可以擴(kuò)大國內(nèi)產(chǎn)量,增加出口,提高外國供應(yīng)商對中間產(chǎn)品的定價(jià)能力。但是他們的研究沒有考慮到國內(nèi)公司和外國供應(yīng)商在最終商品市場的相互依賴性。曹、周、玉(2001)使用一種一般均衡方法來構(gòu)建一個(gè)理論模型,并得出結(jié)論：出口退稅政策可以促進(jìn)出口和幫助擴(kuò)大上游和下游產(chǎn)業(yè),但會導(dǎo)致失業(yè)率上升,稅收減少,和一個(gè)低水平的消費(fèi)者剩余。曹等人也使用局部分析方法生成一個(gè)出口需求方程用于實(shí)證研究,其中使用了中國的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)(1985-1998)和誤差修正模型(ECM)以檢驗(yàn)長期出口需求和出口退稅、實(shí)際外匯收入、而相對價(jià)格指數(shù)之間的關(guān)系。但是較短的時(shí)間段,小自由度的數(shù)據(jù),和相對較小的樣本大小(n=14)使實(shí)證結(jié)果缺乏解釋力。此外,上面提到的兩篇論文并未觸及最佳出口退稅率的問題。為了克服這些缺點(diǎn),本研究旨在開發(fā)一個(gè)古諾競爭模型以檢驗(yàn)較低出口退稅利率對出口表現(xiàn)的影響、推導(dǎo)出最佳出口退稅率,并根據(jù)所構(gòu)造的理論模型，使用中國的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，進(jìn)行實(shí)證分析。在接下來的部分,本文將開發(fā)一個(gè)古諾模型來探索出口退稅的理論影響,其次將用斯皮爾曼秩相關(guān)系數(shù)進(jìn)行非參數(shù)檢驗(yàn)，以檢驗(yàn)對出口退稅的政策對出口的影響。在本文的最后部分,將展示由研究得出的結(jié)論。2.出口退稅系統(tǒng)的效果從戰(zhàn)略角度看,布蘭德和斯賓塞(1985)把國際古諾兩頭壟斷包含進(jìn)一個(gè)“第三市場”模型,其中一個(gè)的國內(nèi)公司和一個(gè)外國公司生產(chǎn)一種同質(zhì)產(chǎn)品并在第三國市場競爭。他們發(fā)現(xiàn)出口補(bǔ)貼是最最適宜的，它能轉(zhuǎn)移外國公司的部分利潤給國內(nèi)公司,從而提高了國家福利。基于布蘭德和斯賓塞的理論框架(1985),本研究構(gòu)建了一個(gè)簡單的模型來檢驗(yàn)出口退稅的對出口表現(xiàn)影響。2.1.一個(gè)理論模型假設(shè)有兩個(gè)下游企業(yè)——分別為一家國內(nèi)企業(yè)和一家外國企業(yè)——產(chǎn)生一種同質(zhì)產(chǎn)品,國內(nèi)企業(yè)加工進(jìn)口的半成品以生產(chǎn)最終產(chǎn)品，并供應(yīng)國內(nèi)市場和出口到第三國市場,外國企業(yè)使用進(jìn)口的中間產(chǎn)品以制造最終產(chǎn)品，并全部出口到第三國市場。假設(shè)國內(nèi)政府對進(jìn)口的中間產(chǎn)品征收關(guān)稅,但為了鼓勵出口，采用了一個(gè)按比例退還所有由國內(nèi)公司為出口貨物所支付的進(jìn)口關(guān)稅的退稅政策,。國內(nèi)企業(yè)最終輸出的商品包括對國內(nèi)銷售部分和出口部分。用D表示國內(nèi)企業(yè)對國內(nèi)市場最終產(chǎn)品的輸出，用E表示出口最終產(chǎn)品的輸出。假設(shè)外國公司的最終產(chǎn)品全部出口,用Y表示其最終產(chǎn)品的輸出。為了簡化分析,把國內(nèi)市場和在第三國市場的逆需求函數(shù)假定為線性,分別如下:QUOTE=a-bD（1a）QUOTE=α-β（E+Y） （1b）其中，a,b,α，β>0;QUOTE和QUOTE本別表示最終產(chǎn)品在國內(nèi)市場和國際市場的價(jià)格，并且國內(nèi)市場和第三國市場互相隔離。為了研究需要，我們假定以單位的中間產(chǎn)品可以生產(chǎn)一單位的最終產(chǎn)品。國內(nèi)企業(yè)的利潤函數(shù)可以表示為：其中是國內(nèi)公司的利潤函數(shù),c是由使用輸入產(chǎn)品而不是利用中間產(chǎn)品以生產(chǎn)最終產(chǎn)品所產(chǎn)生的邊際成本,t是中間產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅,m是中間產(chǎn)品的進(jìn)口價(jià)格,γ是出口退稅率。在式中,第一和第三項(xiàng),分別是國內(nèi)公司來自國內(nèi)的收入和出口銷售額減去生產(chǎn)成本;第二和第四項(xiàng)分別表示在國內(nèi)和出口市場銷售的最終產(chǎn)品的進(jìn)口成本,包括中間產(chǎn)品的采購成本和稅收成本;方程的最后一個(gè)項(xiàng)是出口退稅的數(shù)額。外國企業(yè)的利潤函數(shù)表示為：其中QUOTE表示由使用輸入產(chǎn)品而不是利用中間產(chǎn)品以生產(chǎn)最終產(chǎn)品所產(chǎn)生的邊際成本。在上述假定條件下，國內(nèi)政府決定使用出口退稅以補(bǔ)貼國內(nèi)企業(yè)出口的進(jìn)程被描述為兩個(gè)階段。在第一階段,國內(nèi)政府根據(jù)公司的生產(chǎn)策略決定出口退稅率，以使社會福利最大化。在第二階段,知道了由政府提供的出口退稅率,國內(nèi)公司不僅決定了國內(nèi)銷售的輸出D,也分別決定了它本身和外國競爭者在在第三國市場古諾數(shù)量競爭的最優(yōu)輸出E和Y。像往常一樣,均衡由子對策的完善而決定,并且可以在逆向歸納方式中得到解決。2.2.比較靜態(tài)分析為了尋求在第二階段國內(nèi)公司和外國公司對國內(nèi)和出口市場的最終產(chǎn)品的最佳輸出,一階條件下利潤最大值可由(2a)和(2b)得到:第二階條件需要：另外，我們也使用如下的恒定條件：從式子（5a)中可以看到，一國企業(yè)的邊際利潤隨著另一國企業(yè)輸出的增加而減少，這與非合作模型中的標(biāo)準(zhǔn)控制條件相符合。式子（5b）表明，輸出對邊際利潤的影響中，自身的效果遠(yuǎn)大于交叉效果。式子（5c）表明，H（跟系統(tǒng)（3a）-（3c）相關(guān)聯(lián)的海賽行列式）和赫維茨條件反應(yīng)函數(shù)穩(wěn)定性都是負(fù)定的（見迪克西特，1986）對上述式子（3a)、(3b)和（3c）的全導(dǎo)得出了一個(gè)相對穩(wěn)定的結(jié)果。根據(jù)克萊姆法則得到如下相對穩(wěn)定的結(jié)果：式子（6a）背后的經(jīng)濟(jì)直覺如下：因?yàn)橥率褂幂斎氘a(chǎn)品和中間產(chǎn)品所導(dǎo)致的邊際成本恒定的假設(shè)，出口退稅的增加對國內(nèi)銷售沒有影響。根據(jù)式子(6a)、(6b)和(6c)，可推導(dǎo)出如下定理：定理1、提高出口退稅率將增加國內(nèi)公司用于出口的最終商品的輸出的和減少外國競爭者的輸出，但對國內(nèi)公司用于國內(nèi)銷售的輸出不產(chǎn)生影響。通過把式子(3a)、(3b)、(6a)、(6b)和(6c)代入國內(nèi)企業(yè)的利潤函數(shù)，是D(γ),E(γ),Y(γ)的函數(shù)，γ為已知的出口退稅率，即是說，=(D(γ),E(γ),Y(γ),γ)。從而γ對的全微分得出由出口退稅對國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生的邊際利潤：在式子(7)中,第一項(xiàng)和第二項(xiàng)是零,第三項(xiàng)是正的,這表明當(dāng)出口退稅利率上升時(shí),國內(nèi)利潤間接隨著對外國輸出的改變而增長,這可被視為間接的利潤轉(zhuǎn)移效應(yīng)。方程的第四項(xiàng)也是正的,這可被解釋為出口退稅的國內(nèi)利潤的直接影響。同樣，把式子(3c)、(6a)、(6b)和(6c)代入外國競爭者的利潤函數(shù)，也是D(γ),E(γ),Y(γ)的函數(shù)，其中γ是已知的出口退稅率。從而γ對的全微分得出由出口退稅產(chǎn)生的外國企業(yè)的邊際利潤：在式子(7b)中,第一項(xiàng)和第三項(xiàng)是零,第二項(xiàng)是負(fù)的,這表明當(dāng)出口退稅率上升時(shí),國內(nèi)公司出口輸出的的改變間接導(dǎo)致外國公司利潤的減少,為一個(gè)間接的利潤轉(zhuǎn)移效應(yīng);第四項(xiàng)也為負(fù),可被視為出口退稅對外國競爭者利潤的直接影響。根據(jù)式子（7a）和（7b），我們可以推導(dǎo)出：定理2.提高出口退稅可以增加國內(nèi)企業(yè)的利潤，并減少外國企業(yè)的利潤。根據(jù)定理2，可以得知提高出口退稅率產(chǎn)生的效應(yīng)跟布蘭德和斯賓塞（1985）、梅和黃（1987)得出的增加出口補(bǔ)貼的效應(yīng)相似。換句話說，政府可以通過此項(xiàng)政策把國外企業(yè)的部分利潤轉(zhuǎn)移到國內(nèi)企業(yè)，從而產(chǎn)生利潤轉(zhuǎn)移效應(yīng)。2.3.最適出口退稅利率我們現(xiàn)在現(xiàn)在轉(zhuǎn)到第一階段的決策，確定最佳出口退稅率以使社會福利最大化。社會福利包括在國內(nèi)市場上消費(fèi)者剩余（CS），生產(chǎn)者剩余（用國內(nèi)企業(yè)的利潤表示）的利潤和政府的稅收收入，分別表示如下：總結(jié)起來，社會福利函數(shù)表示如下：福利最大值的一階條件為：二階條件需要：從式子（10）中，可推導(dǎo)出最適出口退稅率為：應(yīng)當(dāng)注意,當(dāng)退稅率γ<0時(shí),這意味著國內(nèi)政府再次對出口商品征稅;如果0<γ<1,意味著國內(nèi)政府按比例退還出口商品已繳納的稅款QUOTE,如果γ>1,國內(nèi)政府不僅100%退還出口商品已繳納的稅款,同時(shí)提供了出口補(bǔ)貼。因此,當(dāng)最佳退稅率QUOTE>1,見式子(12),國內(nèi)公司不僅從政府得到出口商品已繳稅款的100%退還,并且得到出口補(bǔ)貼。通過把最適退稅率代入式子（8c）和（9），我們能夠得到：式子（12）-（14）可以導(dǎo)出如下定理：定理3.但政府采用出口退稅系統(tǒng)，且最適退稅率比1大時(shí)（換言之，γ>1),表明政府不僅全額退還對進(jìn)口中間產(chǎn)品已征收的稅費(fèi)，還提供了出口補(bǔ)貼。政府的稅賦收入會因此減低，但社會福利會增加。定理3的經(jīng)濟(jì)意義在于為了幫助國內(nèi)企業(yè)獲得更大的市場份額并鼓勵出口，政府會選擇出口退稅和出口補(bǔ)貼。3.經(jīng)驗(yàn)分析到目前為止,我們已經(jīng)從上面的理論分析得出了一個(gè)重要結(jié)論。即,降低出口退稅率將導(dǎo)致出口數(shù)量的下降。為了驗(yàn)證這一命題,我們將使用中國的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。根據(jù)中國在1985-2002年期間的出口退稅率和不同商品的出口數(shù)量都不能由可公開獲得的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)直接觀察到,且時(shí)間序列數(shù)據(jù)持續(xù)時(shí)間短和樣本小(n=18)、自由度小的事實(shí),我們必須使用適當(dāng)?shù)慕y(tǒng)計(jì)技術(shù)來分析，從而使得到的實(shí)證結(jié)果的解釋更可信,因此,我們使用斯皮爾曼秩測試，而不是回歸方法來進(jìn)行實(shí)證評估。鑒于經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)在這項(xiàng)研究中沒有提供出口退稅率和不同商品出口數(shù)量的可得數(shù)據(jù),我們使用“總出口退稅”來代表出口退稅率的改變，使用總出口退稅和總出口來檢驗(yàn)出口退稅率和出口表現(xiàn)之間的相關(guān)性,并進(jìn)行假設(shè)測試。在不能確定統(tǒng)計(jì)人口分布和樣本大小非常小(n=18)的情況下,普通的相關(guān)系數(shù)并不能適應(yīng)測量總出口退稅和總出口之間相關(guān)程度的需求。因此,在計(jì)算相關(guān)系數(shù)之前，數(shù)據(jù)必需先轉(zhuǎn)換為順序數(shù)據(jù)(排名從高到低),并且在非參數(shù)檢驗(yàn)中使用一個(gè)秩相關(guān)系數(shù)進(jìn)行測試。秩相關(guān)是一項(xiàng)用于測試兩個(gè)變量之間關(guān)系的方向和強(qiáng)度的技術(shù)。換句話說,它用于測試兩個(gè)總體分布未知的數(shù)據(jù)系列是否相關(guān)。當(dāng)數(shù)據(jù)有一個(gè)順序維度是,斯皮爾曼秩相關(guān)系數(shù)比其他秩系數(shù)有更多的解釋能力。通常,估算秩相關(guān)系數(shù)的方程可設(shè)為如下形式(霍格和克雷格,1995):其中d=QUOTE-QUOTE，QUOTE是對X值所觀察到的秩，QUOTE是對Y值所觀察秩，n是樣本大小。為了檢驗(yàn)兩個(gè)變量之間是否存在正相關(guān)，我們提出如下兩個(gè)假設(shè)：H0.QUOTE=0(總出口退稅和總出口不存在相關(guān)）H1.QUOTE=0(總出口退稅和總出口存在正相關(guān)）實(shí)證分析的觀察期為從1985到2002，所用數(shù)據(jù)來自中國統(tǒng)計(jì)年鑒（2000–2003）和中國財(cái)政年鑒（2002）所發(fā)布的不同信息。表1顯示的實(shí)證結(jié)果表明出口退稅和出口總額之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，這支持了以上討論的理論假設(shè)，即，提高出口退稅率能增加出口量。出口退稅和最終消費(fèi)之間的關(guān)系，以及出口退稅和外匯儲備，都基于同樣的假設(shè)檢驗(yàn)進(jìn)行了測試。如表1所示的試驗(yàn)結(jié)果顯示，出口退稅和最終消費(fèi)以及外匯儲備之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。根據(jù)實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，當(dāng)中國實(shí)行更高的出口退稅率，出口退稅的增加將增大出口量，同時(shí)為中國獲得更多外匯儲備。這樣的結(jié)果與理論研究結(jié)果一致。至于出口退稅和最終消費(fèi)之間的關(guān)系，當(dāng)出口增加刺激了經(jīng)濟(jì)增長，消費(fèi)也將增加。其次，總出口被分為兩大類：初級產(chǎn)品和制成品。初級產(chǎn)品又被進(jìn)一步分為食品，煙草和酒，非食物原料，礦物，動物和植物；制成品也被分為化工，輕工紡織，機(jī)械，和其他雜項(xiàng)。為了區(qū)分出口退稅和每類產(chǎn)品之間的關(guān)系，我們對五類初級產(chǎn)品和五類制成品進(jìn)行了斯皮爾曼秩相關(guān)檢驗(yàn)，以觀察結(jié)果是否與出口總額一致。如表1所示，出口退稅與初級產(chǎn)品和制成品顯著正相關(guān)，同時(shí)出口退稅對促進(jìn)出口有顯著的作用。這五類初級產(chǎn)品，除了動物和植物的相關(guān)系數(shù)不顯著外，食品、煙草和酒、非食用原材料和礦物質(zhì)的相關(guān)系數(shù)均與出口退稅呈顯著正相關(guān)。出口退稅同時(shí)和制成品分類中的化學(xué)品、輕工紡織、機(jī)械和雜項(xiàng)制造產(chǎn)品成顯著正相關(guān)。“其他”產(chǎn)品類別的相關(guān)系數(shù)是負(fù)的，但不顯著?？傊?，本次實(shí)證結(jié)果表明，出口退稅能顯著提高出口量，這支持了我們的理論命題，即是，提高出口退稅率能增加出口量。4.結(jié)論本文旨在創(chuàng)立一個(gè)古諾數(shù)量競爭模型來探討出口退稅政策對出口表現(xiàn)的作用，并找到最適出口退稅率，然后用中國的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析?；诶碚撃Ｐ偷慕Y(jié)論如下：（i）當(dāng)政府提高出口退稅率時(shí)，國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的用于出口的最終產(chǎn)品的輸出增加，而外國競爭者的輸出則減少；（ii）當(dāng)政府提高出口退稅率時(shí)，國內(nèi)企業(yè)的利潤增加，而外國競爭者的則減少，表明存在把利潤從外國競爭者處轉(zhuǎn)移到國內(nèi)企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)移效應(yīng)；并且，（iii）最適宜的出口退稅率大于1，這表明國內(nèi)政府不僅完全退還了國內(nèi)企業(yè)支付的進(jìn)口中間產(chǎn)品的關(guān)稅，還對出口的最終產(chǎn)品提供了補(bǔ)貼。為了證實(shí)這一基于理論模型得出的結(jié)論，我們使用了中國自1985到2002的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析。斯皮爾曼秩相關(guān)系數(shù)的試驗(yàn)結(jié)果表明，中國的出口退稅政策與出口、最終國內(nèi)消費(fèi)和外匯儲備顯著正相關(guān)。對于一個(gè)處于轉(zhuǎn)型期間的經(jīng)濟(jì)體，出口退稅政策對中國的國際支出的平衡顯然是一種有效的政策工具。

原文：Theeffectofexporttaxrebatesonexportperformance:TheoryandevidencefromChinaAbstractThispaperdevelopsaCournotquantitycompetitionmodeltoexaminetheeffectofexporttaxrebatepolicyonexportperformance.Themainconclusionsdrawnareasfollows:(i)whenagovernmentraisestheexportrebaterate,theoutputoffinalgoodsforexportbythedomesticfirmincreases,whiletheoutputoftheforeigncompetitordecreases;(ii)whenagovernmentraisestheexportrebaterate,theprofitofthedomesticfirmincreases,whilethatoftheforeigncompetitordecreases;and(iii)theoptimumexportrebaterateispositiveandgreaterthan1,indicatingthatthedomesticgovernmentnotonlyrefundsfullythecustomdutiespaidbythedomesticfirmonimportedintermediategoods,butalsooffersexportsubsidiesforitsexportoffinalgoods.Tocorroboratetheconclusionsdrawnbasedonthetheoreticalmodel,empiricalanalysiswascarriedoutusingthestatisticaldataofChinafrom1985to2002.ThetestresultsofSpearmanrankcorrelationcoefficientshowthatChina'sexporttaxrebatepolicyhassignificantpositivecorrelationwithitsexports,finaldomesticconsumption,andforeignexchangereserve.1.IntroductionExporttaxrebatesareanimportanttradepolicytoolforpromotingexports.Theyentailtherefundofvalue-addedtaxandconsumptiontaxalreadypaidonexportedgoodsduringproduction,circulationandsales.Theaimistolettheexportedgoodsentertheinternationalmarketsattax-excludedpriceswithoutbeingsubjecttodoubletaxation,soastopromoteexporttrade.ExporttaxrebatesareallowedbytherulesoftheWorldTradeOrganizationandarecommonlyadoptedbymanycountries.Chinabeganimplementingexporttaxrebatepolicyin1985.Inits1994taxsystemreform,thezerotaxratepolicyforexportedgoodshasbeendeclared.China's

ProvisionalStatuteforValue-addedTax

alsostipulatesazerotaxrateforexportedgoods;its

ProvisionalStatuteforConsumptionTax

stipulatesaconsumptiontaxexemptionfortaxableconsumergoodsdesignatedforexport.TheChinesegovernmentalsodraftedrelevantprovisionsandmeasures,includingthe

RegulationsGoverningExportTaxRebates(Exemption),whichspecifiestherefundorexemptionofvalue-addedtaxandconsumptiontaxforexportedgoods.PresentlytheexporttaxrebateinChinaappliesmainlytotherefundofvalue-addedtax(VAT)andconsumptiontaxalreadyleviedduringthedomesticproductionorsalesofexportedgoods.Inlightofthefactthattheconsumptiontaxappliestoonlyafewconsumergoods,theexporttaxrebatepredominantlycoversVATpaid.Value-addedtaxinChinaisleviedbythreecategories:a17%basicrateappliedtogeneralgoods,processingandrepairservice;alower13%rateappliedtofarmproduce,feeds,chemicalfertilizers,medication,householdwaterconsumption,printedbooks,andnewspapers;anda0%rateappliedtoexportedgoods.Moreover,Chinaadoptstheproduction-typeVAT,whereVATinrelationtofixedassetspurchasedfortheproductionoftheexportedgoodsisnotdeductible.Thusthepricesofexportedgoodsactuallycontaintaxlevied.China'sexporttaxrebatesystemisdefectivetosomeextent.SomeunlawfulenterprisesbilkthegovernmentoutofrebatemoneywithfakeVATinvoices,whilelaw-abidingenterprisesarefacedwithconvolutedtaxrebateproceduresorhavetowaitfortherefundforaconsiderableperiodoftimeduetothetaxrebatequota.China'saccumulatedapprovedexporttaxrebatethathasnotbeenrefundedtoenterprisestotaled144billion

renminbi

(RMB)in2001,200billionRMBin2002,and277billionRMBin2003.TheexporttaxrebatepayableisowedpredominatelytoenterprisesalongthesoutheastcoastofChina.InthecaseofZhejiangprovince,itamountedto4.725billionRMBin1999andescalatedto40.8billionRMBin2002.China'sexporttaxrebatesystemhasnotstayedsteadysince1994.Therebateamounthasbeenrisingcontinuouslyasexportsgrow.Inthespanfrom1985to2002,therebateamountrose69timesfrom1.795billionRMBto125.8billionRMB.Thecentralgovernmentslashedtherebateratesacoupleoftimes,forexample,in1995,1996and2004,toalleviateitsfiscalburden.1

Insomeotheryears,promptedbythemacroeconomicsituation,thegovernmentraisedtherebateratestoencourageexports,asinthecaseof1997,1998,and1999.During1997,whentheAsianfinancialcrisisbrokeout,Chinawasfacedwithsteepchallengesinexports.Thesimplestandmostdirectmeasuretoboostexportsistodepreciatethecountry'scurrency.But

renminbidepreciationatthatjuncturewouldhaveproducedaseriousimpactontheworldeconomy,andChinareiteratedonmanyoccasionsitsresolvenottodepreciateitscurrency.Facedwiththedilemmaofdecliningexportcompetitivenessandtheinabilitytodepreciatethe

renminbi,raisingtheexporttaxrebateratebecamethebestalternativetoChinaatthattime.Thusfrom1997on,Chinaliftedtherebateratesseveraltimesandimplementedafour-tieredrebatesystemfromJuly1,1999(17%,15%,13%,and5%)withanaveragerateof15%inthehopesofboostingexportsandeasingthepressureof

renminbi

depreciation.ButinOctober2003,theChinesegovernmentimplementedanaverage3%reductionofexporttaxrebaterates,from15.11%to12.11%,andfurtherannouncedthatafive-ratesystem,i.e.,17%,13%,11%,8%,and5%,wouldbeimplementedstartingin2004.Theratesof5%and13%appliedtofarmproduceremainedunchanged,whiletherateforfarmproducethatweredeepprocessed,suchaswheatpowderandcornpowderwasraisedfrom5%to13%.Therateforsomemechanicalandelectricalproducts,apparelandcottontextileproductsdroppedfrom17%to13%.Therebateforsomenaturalresourceproducts,e.g.,crudeoilandlogwascancelled,andtherebaterateforsomeothernaturalresourcesfellfrom8%to5%.Exportgoodsaffectedmostinthislatestroundofexporttaxrebatereformarethehomeappliance,mechanical/electrical,andcottontextilesectors.Furthermore,therebateissplitbetweenthecentralandlocalgovernmentsintheratioof75%to25%.Thisnewmeasureaimstoalleviatethefiscalburdenofthecentralgovernmentandthe

renminbi

appreciationpressure.Currentlyavailableliteraturesonexporttaxrebatepoliciesarescarce.

LiuandWeng(1998)

utilizedapartialequilibriummodeltoanalyzetheeffectofexporttaxrebatesandfoundthatrebatescouldexpanddomesticoutput,promoteexports,andenhancetheabilityofforeignsupplierstopriceintermediategoods.Buttheirstudydidnottakeintoaccounttheinterdependencybetweendomesticfirmsandforeignsuppliersinthefinalgoodsmarket.

Chao,Chou,&Yu(2001)

usedageneralequilibriumapproachtobuildatheoreticalmodelandconcludedthatanexporttaxrebatepolicycouldboostexportsandhelpexpandupstreamanddownstreamindustries,butwouldleadtorisingunemployment,lowertaxrevenues,andalowerlevelofconsumersurplus.Chaoetal.alsousedpartialanalysistogenerateanexportdemandequationforempiricalstudy,inwhichChina'sstatisticaldata(1985–1998)anderrorcorrectionmodel(ECM)wereemployedtoexaminethecorrelationbetweenlong-termexportdemandandtheexporttaxrebate,realforeignincome,andrelativepriceindex.Buttheshorttimeseries,smalldegreeoffreedomofdata,andtherelativelysmallsamplesize(n

=

14)madetheempiricalresultslackingininterpretability.Moreover,thetwopapersmentionedabovedidnottouchupontheissueofoptimumexporttaxrebaterate.Toremedytheseshortcomings,thisstudyaimstodevelopaCournotquantitycompetitionmodeltoexaminetheeffectoflowerexporttaxrebateratesonexportperformanceandderivetheoptimumrebaterate,andbasedonthetheoreticalmodelconstructed,carryoutempiricalanal