金融統(tǒng)計分析6

金融統(tǒng)計分析62023/12/27金融統(tǒng)計分析66-1概述商業(yè)銀行商業(yè)銀行功能商業(yè)銀行統(tǒng)計的主要任務(wù)商業(yè)銀行統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來源金融統(tǒng)計分析66-1-1商業(yè)銀行商業(yè)銀行:指以追求利潤為經(jīng)營目標(biāo)，以經(jīng)營工商企業(yè)與各類經(jīng)濟(jì)主體的存放款為主要業(yè)務(wù)的一種金融企業(yè)。金融統(tǒng)計分析66-1-2商業(yè)銀行功能中介功能

將吸收的存款轉(zhuǎn)化為用于投資的貸款支付功能

代替顧客進(jìn)行支付擔(dān)保功能

承諾當(dāng)客戶無力償還時替客戶償還債務(wù)金融統(tǒng)計分析66-1-2商業(yè)銀行功能代理功能

代表顧客營運資產(chǎn)或發(fā)行證券政策功能

政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)和追求社會目標(biāo)的傳遞渠道金融統(tǒng)計分析66-1-3商業(yè)銀行統(tǒng)計的主要任務(wù)商業(yè)銀行統(tǒng)計分析:

是利用各種統(tǒng)計分析方法和工具，對所有商業(yè)銀行經(jīng)營管理和監(jiān)管有影響的數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析研究，尋找內(nèi)在規(guī)律，為管理者提供管理決策依據(jù)。金融統(tǒng)計分析66-1-3商業(yè)銀行統(tǒng)計的主要任務(wù)具體包括：客觀及時地反映經(jīng)營運作情況評價分析盈利能力、分析預(yù)測影響因素評價風(fēng)險水平、預(yù)測影響因素走勢滿足中央銀行監(jiān)管要求客戶重要情況調(diào)查分析其他統(tǒng)計分析金融統(tǒng)計分析66-1-4商業(yè)銀行統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來源業(yè)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)信貸數(shù)據(jù)金融市場和同業(yè)數(shù)據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)做好商業(yè)銀行統(tǒng)計的基礎(chǔ)之一為數(shù)據(jù)來源；常利用的數(shù)據(jù)資料有：金融統(tǒng)計分析6主要業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析目的工具資產(chǎn)負(fù)債金融統(tǒng)計分析61.業(yè)務(wù)統(tǒng)計的目的客觀反映商業(yè)銀行業(yè)務(wù)狀況及在一段時間內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展變化的情況，提供真實數(shù)據(jù)資料；不僅反映資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)本身的特征，而且要分析資產(chǎn)負(fù)債管理的平衡關(guān)系。金融統(tǒng)計分析62.業(yè)務(wù)統(tǒng)計的工具商業(yè)銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)計的工具為資產(chǎn)負(fù)債表，是綜合反映其資產(chǎn)負(fù)債科目及數(shù)量的會計報表。金融統(tǒng)計分析63.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析對象指標(biāo)分析金融統(tǒng)計分析63.1資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的對象商業(yè)銀行資產(chǎn)統(tǒng)計是指對銀行從事貨幣銀行業(yè)務(wù)所擁有的各種實物資產(chǎn)和債權(quán)的統(tǒng)計。金融統(tǒng)計分析63.1資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的對象速動資產(chǎn)證券資產(chǎn)放款資產(chǎn)固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)具體包括：金融統(tǒng)計分析63.1.1速動資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、存放在央行的準(zhǔn)備金、存放同業(yè)的款項特點：流動性足，動用無需任何交易成本，無收益或微薄收益銀行流動性和安全性的體現(xiàn)——

一級準(zhǔn)備、第一道防線金融統(tǒng)計分析63.1.2證券資產(chǎn)特點：有相當(dāng)?shù)睦⒑图t利收入；具有一定的流動性，但不及現(xiàn)金資產(chǎn)，短期內(nèi)被迫出售時可能因市價波動而遭受損失銀行流動性和收益性的體現(xiàn)——第二級準(zhǔn)備金融統(tǒng)計分析63.1.3放款資產(chǎn)特點：流動性最低、風(fēng)險最高、收益率較高銀行最大的盈利性資產(chǎn)金融統(tǒng)計分析63.1.4固定資產(chǎn)指銀行擁有的固定資產(chǎn)凈值和原值的統(tǒng)計金融統(tǒng)計分析63.1.5其他資產(chǎn)包括銀行實業(yè)投資形成的資產(chǎn)以及從事中間業(yè)務(wù)形成的表外資產(chǎn)。票據(jù)發(fā)行便利、互換、期權(quán)和遠(yuǎn)期利率協(xié)議，被稱為金融創(chuàng)新的“四大發(fā)明”。金融統(tǒng)計分析63.2資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的指標(biāo)絕對指標(biāo)：以絕對額表示的各項資產(chǎn)的期末存量相對指標(biāo)：兩個或兩個以上有聯(lián)系的指標(biāo)對比計算的比率，從數(shù)量上反映事物在時間、空間、事物本身內(nèi)部和不同事物之間的聯(lián)系程度和對比關(guān)系。金融統(tǒng)計分析63.2資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的指標(biāo)

——相對指標(biāo)1、貸款回收率反映貸款回收情況和管理水平金融統(tǒng)計分析63.2資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的指標(biāo)

——相對指標(biāo)2、信貸資金利用率

反映信貸資金在一定時期內(nèi)的運用或利用程度金融統(tǒng)計分析63.2資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的指標(biāo)

——相對指標(biāo)3、貸款周轉(zhuǎn)率

反映貸款周轉(zhuǎn)速度金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析1.貸款發(fā)放回收及余額統(tǒng)計分析一定時期各類貸款的實際發(fā)放、回收數(shù)和余額，形成固定統(tǒng)計報表，配以必要文字說明。特別關(guān)注流動資金貸款發(fā)放、回收及余額金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析2、資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計分析

設(shè)計一套完整的反映資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險的指標(biāo)體系，構(gòu)建合適的資產(chǎn)質(zhì)量分析方法，具備有效的風(fēng)險識別與計量方法。分類體系評價框架風(fēng)險權(quán)重介紹金融統(tǒng)計分析63.3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析2.1資產(chǎn)質(zhì)量分類體系人民銀行要求商業(yè)銀行利用國際上通行的五級分類法對貸款質(zhì)量進(jìn)行評價：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失標(biāo)準(zhǔn)多維：借款人償還本息的情況、借款人的財務(wù)狀況、借款目的及使用、信貸風(fēng)險及控制、信貸支持狀況等。金融統(tǒng)計分析63.3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析2.2資產(chǎn)質(zhì)量評價框架金融統(tǒng)計分析63.3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析2.2資產(chǎn)質(zhì)量評價框架金融統(tǒng)計分析63.3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析2.3資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重人民銀行將風(fēng)險權(quán)數(shù)按不同百分比劃分為5個檔次：第一級：0%無風(fēng)險資產(chǎn)第二級：10%第三級：20%第四級：50%第五級：100%具有完全風(fēng)險資產(chǎn)金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析3.1期限結(jié)構(gòu)短期貸款、長期貸款更重要的是按距到期日時間將貸款余額分類，成為提供一段時間內(nèi)可用資金數(shù)量的重要來源。金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析3.2行業(yè)結(jié)構(gòu)

金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析3.3貸款方式結(jié)構(gòu)信用貸款保證貸款抵押貸款質(zhì)押貸款票據(jù)貼現(xiàn)金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析4、利率敏感性分析利率敏感性資產(chǎn)是指那些在市場利率發(fā)生變化時，收益率或利率能隨之發(fā)生變化的資產(chǎn)；非敏感資產(chǎn)則是指利率變化不敏感，或利息收益不隨市場利率變化而變化的資產(chǎn)。金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析4、利率敏感性分析目的：分析資產(chǎn)隱含的利率風(fēng)險。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)所占的比重較大時，資產(chǎn)隱含的風(fēng)險較大；一旦利率下跌，資產(chǎn)收益狀況會急劇惡化，而利率上漲時，資產(chǎn)的收益會增加。金融統(tǒng)計分析6利率敏感性分析例題

對于兩家面臨相同的經(jīng)營環(huán)境和競爭環(huán)境的A、B銀行，假設(shè)其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等于市場利率（因為它們同步波動），它們資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同：A銀行資產(chǎn)的50%為利率敏感性資產(chǎn)，而B銀行中利率敏感性資產(chǎn)占70%。金融統(tǒng)計分析6利率敏感性分析例題假定初期市場利率為10%，同時假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是8%。現(xiàn)在市場利率發(fā)生變化，從10%降為5%，分析兩家銀行的收益變動情況。金融統(tǒng)計分析6利率敏感性分析例題銀行A銀行B收益率利率敏感性資產(chǎn)50%70%10%5%非敏感性資產(chǎn)50%30%8%市場利率變化前兩銀行收益率：A銀行為10%*0.5+8%*0.5=9%B銀行為10%*0.7+8%*0.3=9.4%市場利率變化后兩銀行收益率：A銀行為：5%*0.5+8%*0.5=6.5%B銀行為：5%*0.7+8%*0.3=5.9%金融統(tǒng)計分析6利率敏感性分析例題在開始時A銀行收益率低于B銀行，利率變化使A銀行收益率下降2.5%，使B銀行下降3.5%，從而使得A銀行的收益率高于B銀行。這是由于B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大從而必須承受較高利率風(fēng)險的原因

金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析5、資產(chǎn)變動趨勢分析綜合利用各種預(yù)測方法反映資產(chǎn)變動的趨勢和方向。分析方法：增長率分析法

——以N期移動平均預(yù)測值作為下期增長率的預(yù)測，進(jìn)而得到余額預(yù)測值。金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析6.（貸款）市場占比分析分析商業(yè)銀行在某地區(qū)市場占比狀況，在一定程度上反映銀行的競爭力水平。金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析行別本期余額(億)比上月新增額(億元)比上月增長率(%)金融機(jī)構(gòu)90,620.291,598.941.8五行總計58,765.351,083.981.88工商銀行22,657.114081.83農(nóng)業(yè)銀行14,368.50206.741.46中國銀行6,991.29137.672.01建設(shè)銀行12,515.24274.792.24交通銀行2,233.2156.782.61金融統(tǒng)計分析6金融統(tǒng)計分析6金融統(tǒng)計分析6金融統(tǒng)計分析6金融統(tǒng)計分析66、（貸款）市場占比分析以工商銀行為例貸款余額在全部金融機(jī)構(gòu)中占25.0%，在五大商業(yè)銀行中占38.6%；本月增加額的占比分別為25.5%和37.6%。本期工行貸款余額占比繼續(xù)增加，但增加額在五大行中的占比要低于余額占比，說明本期工行在五大行中余額占比減少。出現(xiàn)這種情況的原因是五大行貸款增加額在全部金融機(jī)構(gòu)中占比大于余額占比。金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析7、資產(chǎn)流動性分析資產(chǎn)流動性是指銀行資金運用具有不確定性，在這種不確定性下，銀行在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。金融統(tǒng)計分析63.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析7、資產(chǎn)流動性分析的指標(biāo)有：速動資產(chǎn)/總資產(chǎn)（速動資產(chǎn)-法定準(zhǔn)備金）/總資產(chǎn)證券資產(chǎn)/總資產(chǎn)流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)贏利性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)指標(biāo)贏利性資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)金融統(tǒng)計分析64負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析內(nèi)容指標(biāo)分析金融統(tǒng)計分析64.1負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的內(nèi)容存款、債券、自有資金、當(dāng)年結(jié)余、代理財政存款、中央銀行委托貸款資金、同業(yè)往來資金負(fù)債、向央行借款、其他負(fù)債。其中存款是負(fù)債主要組成部分金融統(tǒng)計分析64.2負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的指標(biāo)絕對指標(biāo)：存款余額、存款/取款累計發(fā)生額、存款平均余額等。金融統(tǒng)計分析64.2負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的指標(biāo)相對指標(biāo)：金融統(tǒng)計分析64.3負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的分析1、各項負(fù)債余額統(tǒng)計分析分析報告期各項負(fù)債項目的數(shù)額，用以反映商業(yè)銀行資金來源狀況和可用資金額度，并結(jié)合近期余額變化進(jìn)行分析。形成固定統(tǒng)計報表金融統(tǒng)計分析64.3負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的分析2、負(fù)債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計分析2.1期限結(jié)構(gòu)：短期負(fù)債、長期負(fù)債必要時按負(fù)債到期時間詳細(xì)劃分。金融統(tǒng)計分析64.3負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的分析2、負(fù)債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計分析2.2控制結(jié)構(gòu)：根據(jù)銀行對負(fù)債的控制能力——主動負(fù)債：為滿足流動性需要或新增資產(chǎn)擴(kuò)張需要主動舉借的債務(wù)。被動負(fù)債：相對以較被動的形式接受的負(fù)債，主要指存款性負(fù)債。金融統(tǒng)計分析64.3負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的分析2、負(fù)債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計分析2.3存款性質(zhì)結(jié)構(gòu)：企業(yè)存款、儲蓄存款、活期存款、定期存款等。金融統(tǒng)計分析64.3負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的分析3、負(fù)債成本分析利息成本：對存款等負(fù)債支付利息營業(yè)成本：吸收負(fù)債的營業(yè)開銷金融統(tǒng)計分析64.3負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的分析3、負(fù)債成本分析資金成本：包括利息在內(nèi)的花費在吸收負(fù)債上的一切開支（=1+2），反映銀行為取得負(fù)債所付出的代價可用資金成本：相對于可用資金（總資金來源-法定存款準(zhǔn)備金和儲備金）而言的資金成本金融統(tǒng)計分析64.3負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的分析4、負(fù)債穩(wěn)定性分析是指某一時期銀行能夠準(zhǔn)確把握負(fù)債增減變化、保證資金來源的情況。短期負(fù)債比重越大，負(fù)債穩(wěn)定性越差；定期存款、債券比重越大，負(fù)債穩(wěn)定性越高。金融統(tǒng)計分析64.3資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析5、（存款）市場占比分析分析商業(yè)銀行在某地區(qū)市場占比狀況，在一定程度上反映銀行的競爭力水平。見P245表6-9金融統(tǒng)計分析6效益統(tǒng)計分析目的工具杜邦指標(biāo)分解模型基于投資與財務(wù)決策的分解模型效益評價方法金融統(tǒng)計分析61效益統(tǒng)計分析目的銀行管理的基本目標(biāo)是使所有者的財富增值達(dá)到最大化；因此效益統(tǒng)計分析十分必要。金融統(tǒng)計分析62效益統(tǒng)計分析工具損益表

反映銀行在一定時期內(nèi)的收入、支出、稅金、利潤等情況的報告?？梢酝ㄟ^損益表了解銀行的經(jīng)濟(jì)效益和盈虧情況，分析利潤增減變化的原因。P249—6-10金融統(tǒng)計分析63杜邦指標(biāo)分解模型將杜邦財務(wù)管理原則應(yīng)用于銀行管理領(lǐng)域。核心：通過普通股收益率的分解分析影響銀行贏利水平的各種因素。

金融統(tǒng)計分析63杜邦指標(biāo)分解模型選取衡量銀行總體贏利程度的指標(biāo)：普通股收益率(ROE)：又稱資本收益率，銀行凈收入與銀行資本之比。表示單位資本的凈收益，數(shù)值越大，銀行資本的贏利程度越高。金融統(tǒng)計分析63杜邦指標(biāo)分解模型選取衡量銀行總體贏利程度的指標(biāo)：資產(chǎn)收益率(ROA)：銀行凈收入與銀行總資產(chǎn)之比。表示單位資產(chǎn)的凈收益，數(shù)值越大，銀行資產(chǎn)的贏利程度越高。金融統(tǒng)計分析63杜邦指標(biāo)分解模型

乘數(shù)是資本資產(chǎn)比的倒數(shù)，反映銀行資本的杠桿作用——單位資本能動員的產(chǎn)生效益的資產(chǎn)數(shù)即金融統(tǒng)計分析63杜邦指標(biāo)分解模型即凈利潤率資產(chǎn)使用率金融統(tǒng)計分析63杜邦指標(biāo)分解模型由于凈收入是總收入與成本、稅收之差，所以凈利潤率成為衡量銀行控制成本與降低繳稅數(shù)額的重要指標(biāo)。數(shù)值越大，表明銀行在降低成本方面能力越顯著。金融統(tǒng)計分析63杜邦指標(biāo)分解模型息差(SD)：反映銀行在存款中介職能中的效益金融統(tǒng)計分析64基于投資與財務(wù)決策的

分解模型核心：分解出投資決策和財務(wù)決策對銀行資本收益率的影響。金融統(tǒng)計分析64基于投資與財務(wù)決策的分解模型投資資金收益率金融杠桿收益率杠桿差：投資資金收益-籌借資金成本杠桿比：籌借資金/資本金融統(tǒng)計分析64基于投資與財務(wù)決策的分解模型投資資金收益率代表了銀行投資決策對資本收益率的貢獻(xiàn)程度；金融杠桿收益率代表了銀行財務(wù)決策對資本收益率的貢獻(xiàn)程度；金融統(tǒng)計分析65銀行效益的評價方法1、縱向歷史比較（時間序列分析）2、橫向類比比較金融統(tǒng)計分析65銀行效益的評價方法3、預(yù)定目標(biāo)比較金融統(tǒng)計分析6風(fēng)險統(tǒng)計分析銀行經(jīng)營面臨4類風(fēng)險：環(huán)境風(fēng)險管理風(fēng)險交付風(fēng)險金融風(fēng)險金融統(tǒng)計分析6風(fēng)險統(tǒng)計分析金融風(fēng)險信貸風(fēng)險

流動風(fēng)險

利率風(fēng)險

資本風(fēng)險金融統(tǒng)計分析61：信貸風(fēng)險統(tǒng)計分析概念衡量標(biāo)準(zhǔn)主要指標(biāo)金融統(tǒng)計分析61：信貸風(fēng)險統(tǒng)計分析信貸風(fēng)險，又稱信用風(fēng)險，由銀行資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)劣以及資產(chǎn)清償拖欠與信貸違約程度所決定，本質(zhì)上是由銀行資產(chǎn)（尤指貸款）所引起的。金融統(tǒng)計分析61：信貸風(fēng)險統(tǒng)計分析采用中國人民銀行的5級分類標(biāo)準(zhǔn)將資產(chǎn)分為：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失

不良資產(chǎn)金融統(tǒng)計分析61：信貸風(fēng)險統(tǒng)計分析主要指標(biāo)有：總貸款/總存款不良貸款/總貸款凈貸款沖銷額/總貸款貸款損失準(zhǔn)備金比例……金融統(tǒng)計分析61：信貸風(fēng)險統(tǒng)計分析反映未來可能發(fā)生的信貸風(fēng)險的主要指標(biāo)有：信貸集中程度信貸增長率準(zhǔn)備金與違約信貸比例……金融統(tǒng)計分析62：利率風(fēng)險統(tǒng)計分析概念測度金融統(tǒng)計分析62：利率風(fēng)險統(tǒng)計分析利率風(fēng)險是由于市場利率變動的不確定性所導(dǎo)致的銀行金融風(fēng)險，指由于市場利率的變化對銀行收益扣除營業(yè)成本后的毛利產(chǎn)生影響的風(fēng)險。金融統(tǒng)計分析62：利率風(fēng)險統(tǒng)計分析銀行自身的存貸結(jié)構(gòu)是產(chǎn)生利率風(fēng)險的條件之一：若銀行自身的存款和貸款的類型、數(shù)量和結(jié)構(gòu)完全一致，則不會存在利率風(fēng)險。金融統(tǒng)計分析62：利率風(fēng)險統(tǒng)計分析利率風(fēng)險的測度方法：資金缺口利率敏感系數(shù)有效持續(xù)期缺口金融統(tǒng)計分析62.1：資金缺口分析用于衡量銀行凈利息收入對市場利率的敏感程度。金融統(tǒng)計分析62.1：資金缺口分析當(dāng)利率發(fā)生變化時，資金缺口的數(shù)值（正、負(fù)、0）將直接影響銀行的經(jīng)利息收入。當(dāng)存貸款利率變動一致時：金融統(tǒng)計分析62.1：資金缺口分析缺口為正：利率下降時損失利率上升時收益缺口為負(fù)：利率上升時損失利率下降時收益金融統(tǒng)計分析62.1：資金缺口分析當(dāng)存貸款利率變動一致時，若資金缺口為0，則利率變動對凈利息收入沒有影響；而當(dāng)存貸款利率變動不一致時，即使資金缺口為0，利率變動也會對凈利息收入產(chǎn)生影響。金融統(tǒng)計分析62.2：利率敏感度分析利率敏感度系數(shù)>1資金缺口為正利率敏感度系數(shù)=1資金缺口為0利率敏感度系數(shù)<1資金缺口為負(fù)金融統(tǒng)計分析62.3：有效持續(xù)期缺口分析有效持續(xù)期：平均有效期限，是價值和時間加權(quán)的期限指標(biāo)，衡量了未來預(yù)期現(xiàn)金流的平均期限。金融統(tǒng)計分析62.3：有效持續(xù)期缺口分析有效持續(xù)期公式：金融統(tǒng)計分析62.3：有效持續(xù)期缺口分析D表示有效持續(xù)期P為該資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)值N為該資產(chǎn)或負(fù)債的期限Ct為第t期的現(xiàn)金流（如利息）F為該資產(chǎn)或負(fù)債的面值（到期日價值）金融統(tǒng)計分析62.3：有效持續(xù)期缺口分析不付息的金融工具，有效持續(xù)期=到期期限；分期付息的金融工具，有效持續(xù)期〈到期期限；綜合考慮了未來現(xiàn)金流的時間和數(shù)額兩個因素金融統(tǒng)計分析62.3：有效