2023年河北省廊坊市【注冊(cè)會(huì)計(jì)】公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理真題(含答案)

（2023年）河北省廊坊市【注冊(cè)會(huì)計(jì)】公

司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理真題（含答案）

學(xué)校:班級(jí):姓名:考號(hào):

一、單選題（10題）

1.“戰(zhàn)略就是要通過(guò)正確地配置企業(yè)資源，形成有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”這種說(shuō)

法屬于戰(zhàn)略的（）。

A.計(jì)劃觀

B.模式觀

C.定位觀

D.觀念觀

2.下列各項(xiàng)中，不屬于鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要因素的是（）。

A.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手勢(shì)均力敵B.產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢C產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入障礙低而退出障

礙較高D.企業(yè)擁有稀缺資源

3.對(duì)于處在成長(zhǎng)期的企業(yè)，下列財(cái)務(wù)戰(zhàn)略中正確的是（）。

A.采用高財(cái)務(wù)杠桿的資本結(jié)構(gòu)

B.尋找風(fēng)險(xiǎn)投資者作為權(quán)益出資人

C.采用高股利政策以樹(shù)立公司形象

D.通過(guò)公開(kāi)發(fā)行股票募集資金

4.在戰(zhàn)略變革的四個(gè)階段中，若戰(zhàn)略變化呈現(xiàn)無(wú)方向和無(wú)重心的特點(diǎn)。

那么該階段屬于（）

A.不斷改變階段B.漸近階段C.連續(xù)階段D.全面階段

5.隨著公司業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，從2012年開(kāi)始，R公司根據(jù)不同的用戶群

（運(yùn)營(yíng)商、企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者）對(duì)組織架構(gòu)進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，分別對(duì)應(yīng)成立

了三大業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中心，以此適應(yīng)不同用戶群體的商業(yè)規(guī)律和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),

為用戶提供差異化的解決方案。R公司采用的組織結(jié)構(gòu)類型是（）。

A.H型組織結(jié)構(gòu)B.產(chǎn)品事業(yè)部制結(jié)構(gòu)C.客戶細(xì)分事業(yè)部制結(jié)構(gòu)D.戰(zhàn)

略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu)

6.“不把雞蛋放在一個(gè)籃子里”是（）應(yīng)對(duì)策略的反映。

A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)保留D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

7.甲公司是國(guó)內(nèi)一家大型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料集團(tuán)，近年來(lái)致力于推進(jìn)橫向一

體化和縱向一體化戰(zhàn)略，以保持國(guó)內(nèi)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。甲公司對(duì)其各子公司實(shí)

行預(yù)算管理，并通常使用增量預(yù)算方式進(jìn)行戰(zhàn)略控制，子公司預(yù)算需要

經(jīng)甲公司預(yù)算管理委員會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。2009年9月，甲公司在化肥市場(chǎng)

低迷時(shí)期.收購(gòu)了乙化肥廠。甲公司收購(gòu)乙化肥廠后更換了其總經(jīng)理和

財(cái)務(wù)總監(jiān)，并計(jì)劃全面改變乙化肥廠的經(jīng)營(yíng)策略。2009年11月，甲公

司啟動(dòng)2010年度預(yù)算編審工作，此時(shí)甲公司應(yīng)要求乙化肥廠編制（）。

A.增量預(yù)算B.零基預(yù)算C.動(dòng)態(tài)預(yù)算D.靜態(tài)預(yù)算

8.《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》目標(biāo)的設(shè)置，在COSO風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架

的目標(biāo)基礎(chǔ)上又增加了一項(xiàng)（）。

A.財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)B.戰(zhàn)略目標(biāo)C.經(jīng)營(yíng)目標(biāo)D.資產(chǎn)安全目標(biāo)

9.

第17題制定戰(zhàn)略之前要對(duì)企業(yè)外部宏觀環(huán)境進(jìn)行分析,通常稱為PEST

分析，以下屬于其中的“S”所指的因素的是（）0

A.人口歡況

B.計(jì)會(huì)”濟(jì)結(jié)叱

C.八科體制

0或&0文狀況

10.甲公司是國(guó)內(nèi)一家大型品牌折扣連鎖賣場(chǎng)，經(jīng)過(guò)13年發(fā)展，甲公

司在北京已經(jīng)擁有8家實(shí)體門店，近兩年，隨著更多消費(fèi)者的“屏幕轉(zhuǎn)

移”，開(kāi)始利用碎片化時(shí)間在手機(jī)等移動(dòng)設(shè)備上進(jìn)行購(gòu)物，甲公司也抓

住這一消費(fèi)行為的變化，啟動(dòng)了對(duì)全渠道零售的戰(zhàn)略布局。為此甲公

司集中各部門的經(jīng)營(yíng)骨干組成項(xiàng)目小組對(duì)該方案進(jìn)行評(píng)估。項(xiàng)目小組

在評(píng)估時(shí)主要關(guān)注了該方案的收益、風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)目前和未來(lái)可能

的資源。根據(jù)以上信息可以判斷，甲公司進(jìn)行戰(zhàn)略方案評(píng)估時(shí)主要依

據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.可行性標(biāo)準(zhǔn)B.盈利性標(biāo)準(zhǔn)C.適宜性標(biāo)準(zhǔn)D.可接受性標(biāo)準(zhǔn)

二、多選題（10題）

U.企業(yè)面對(duì)的法律風(fēng)險(xiǎn)通常包括0

A.立法不完備、執(zhí)法不公正B.市場(chǎng)主體自身法律意識(shí)淡薄C.交易相對(duì)

方的失信D.違約或欺詐

12.

第36題在企業(yè)內(nèi)部控制中，一些激勵(lì)及誘惑往往成為破壞深厚道德文

化的誘因。下列（）屬于激勵(lì)不當(dāng)所導(dǎo)致的。

A.禽加力以丈現(xiàn)不切立”的寸脩”心

B城聘為做域職重劃分不清

C.。業(yè)韁妹的的上片出K

0.傅招判內(nèi)冽審計(jì)職作

13.專業(yè)自保公司又稱專屬保險(xiǎn)公司，是非保險(xiǎn)公司的附屬機(jī)構(gòu)，為母

公司提供保險(xiǎn)，并由其母公司籌集保險(xiǎn)費(fèi)，建立損失儲(chǔ)備金。下列屬于

專業(yè)自保公司優(yōu)點(diǎn)的有（）o

A.降低運(yùn)營(yíng)成本B.改善公司現(xiàn)金流C.稅收檢查D.成本增加或減少其

他保險(xiǎn)的可得性

14.公司目的是企業(yè)組織的根本性質(zhì)和存在理由的直接體現(xiàn)。下列屬于

營(yíng)利組織目標(biāo)的有（）o

A.為其所有者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)價(jià)值B.履行社會(huì)責(zé)任，以保障企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)目

標(biāo)的實(shí)現(xiàn)C.提高社會(huì)福利D.促進(jìn)政治和社會(huì)變革

15.下列屬于戰(zhàn)略變革種類的有（）。

A.技術(shù)變革B.產(chǎn)品和服務(wù)變革C.結(jié)構(gòu)和體系變革D.人員變革

16.對(duì)于一個(gè)煙草企業(yè)來(lái)講，下列各項(xiàng)屬于該企業(yè)機(jī)會(huì)的有（）。

A.鄰國(guó)吸煙人數(shù)呈上升態(tài)勢(shì)

B.該企業(yè)改進(jìn)技術(shù)，降低了生產(chǎn)成本

C.煙葉大豐收，市場(chǎng)價(jià)格下降

D.公共場(chǎng)合禁止吸煙

17.公司出售其部分業(yè)務(wù)的原因包拮（）。

A.籌集現(xiàn)金

B.集中精力于核心業(yè)務(wù)

C.防止其余業(yè)務(wù)遭到接管的威脅

D.防止虧損業(yè)務(wù)降低公司的整體業(yè)績(jī)

18.下列適合在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段進(jìn)行定性分析的風(fēng)險(xiǎn)管理方法有（）。

A.頭腦風(fēng)暴法B.德?tīng)柗品–.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖法D.決策樹(shù)法

19.關(guān)于套期保值，下列說(shuō)法正確的有（）

A.套期保值是指為沖抵風(fēng)險(xiǎn)而買賣相應(yīng)的衍生產(chǎn)品的行為

B.套期保值的目的是承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)以盈利

C.套期保值的結(jié)果增加了風(fēng)險(xiǎn)

D.不能從衍生產(chǎn)品的交易本身判斷該交易是否套期保值或投機(jī)

20.下列各項(xiàng)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的表述，正確的有0

A.對(duì)輸入信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，不得更改

B.風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)實(shí)現(xiàn)信息在各職能部門、業(yè)務(wù)單位之間的集成與

共享

C.企業(yè)應(yīng)確保風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行和安全

D.企業(yè)的管理信息系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用

三、4.綜合題（10題）

21.

說(shuō)明企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵挑戰(zhàn)有哪些（至少說(shuō)出6個(gè)方面）。

22.甲公司是一家以鋼鐵貿(mào)易為主業(yè)的大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)，總資產(chǎn)100

億元，凈資產(chǎn)36億元，最近3年凈資產(chǎn)收益率平均超過(guò)了10%,經(jīng)營(yíng)

現(xiàn)金流入持續(xù)保持較高水平。甲公司董事會(huì)為開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，分

散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，獲得更多收益，決定從留存收益中安排2億元實(shí)施多元化

投資戰(zhàn)略。（3）針對(duì)歐龍公司提出的合資條款，從維護(hù)甲公司利益和加

強(qiáng)對(duì)合資企業(yè)控制的角度，分析并指出存在哪些對(duì)甲公司不利的因素？

甲公司應(yīng)當(dāng)采取哪些應(yīng)對(duì)措施？

23.

分析雪花啤酒的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。

24.對(duì)以下選項(xiàng)作出正確判斷：

在A公司未作出新的戰(zhàn)略調(diào)整以前它的市場(chǎng)最可能是以下（）情況。

A.主要是城市市場(chǎng)B.主要是農(nóng)村市場(chǎng)

C.主要是出口D.城市、農(nóng)村、境外都有

25.資料一：（3）資料二當(dāng)中，你認(rèn)為該企業(yè)應(yīng)采取哪些措施來(lái)防范這類

問(wèn)題？

26.資料一：

升華公司是一家從事生物工程的高科技企業(yè)，自2000年成立以來(lái)，該

公司通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高了該公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和市場(chǎng)占有份額,

增強(qiáng)了其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。升華公司2004年年末總資產(chǎn)80007元，所

有者權(quán)益為5000萬(wàn)元，2004年實(shí)現(xiàn)銷售收入2億元，凈資產(chǎn)收益率為

8%o結(jié)合公司目前所處的發(fā)展成長(zhǎng)期，升華公司制定了未來(lái)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)

目標(biāo)，即爭(zhēng)取形成公司的品牌優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步穩(wěn)定市場(chǎng)份額，提高綜合競(jìng)

爭(zhēng)力，并適當(dāng)通過(guò)新產(chǎn)品的研制開(kāi)拓市場(chǎng)，使公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，提高

公司價(jià)值。

資料二：

2004年2月，華為收購(gòu)SUNDAY公司5.01%的股權(quán)，之前的2003年

12月，華為已和SUNDAY簽訂了價(jià)值9億港幣的3G合同5月31日，

華為用1000萬(wàn)元收購(gòu)宏智科技在湖北、青海的BOSS項(xiàng)目及湖北、青

海、新疆的BI項(xiàng)目的已簽合同和全部知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

華為有關(guān)人士稱，華為已建立投資控股、技術(shù)、移動(dòng)通信、培訓(xùn)、應(yīng)用

集成芯片和軟件等六個(gè)部門，最終將建立八個(gè)部門。

2004年11月12日，華為與匯豐等9家銀行簽署總值3.6億美元貸款協(xié)

議，擬用這些資金加快開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的步伐。

資料三：

四方公司20世紀(jì)90年代初是一個(gè)多元化模式經(jīng)營(yíng)的公司,商貿(mào)、工業(yè)、

房地產(chǎn)、文化傳播是該公司的四大經(jīng)營(yíng)架構(gòu)。在90年代初期，這樣的

經(jīng)營(yíng)架構(gòu)對(duì)該公司的經(jīng)濟(jì)效益是有負(fù)面影響的。因此，該公司在90年

代就開(kāi)始著手由多元化向?qū)I(yè)化，也就是一元化的調(diào)整。該公司在2000

年前后的3年中，凈資產(chǎn)收益率都在10%以上，2000年配股以后，其

仍然實(shí)現(xiàn)了每股收益0.477元的較好業(yè)績(jī)，并且，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)（房地

產(chǎn)業(yè)務(wù)）達(dá)到了63.2%。此外，該公司在銷售大量增加的情況下，應(yīng)收賬

款的增長(zhǎng)僅僅占到3.5%o同時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入是主營(yíng)業(yè)務(wù)

收入的1.15倍，達(dá)到43億元左右。

該公司2000年配股資金到位后，資金的主要投向仍然是房地產(chǎn)。不僅

如此，按照該公司的計(jì)劃，在公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中還是要將資金用來(lái)

置地，也就是說(shuō)在土地的儲(chǔ)備方面做文章。

但是，該公司的權(quán)益資本融資受限，一方面，公司的大股東不可能對(duì)公

司的財(cái)務(wù)提供更加雄厚的資金支持；另外，公司在1999年試圖通過(guò)增

發(fā)B股來(lái)擴(kuò)充公司的權(quán)益資本融資，但是由于受到小股東的反對(duì)，增發(fā)

B股的計(jì)劃未能實(shí)現(xiàn)。而且，該公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在未來(lái)是不確定的，主

要表現(xiàn)在房地產(chǎn)行業(yè)本身由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，市場(chǎng)的變化很大。

該公司盡管一直在進(jìn)行由多元化向一元化的調(diào)整，但是，該公司在2000

年仍然還有一家與房地產(chǎn)行業(yè)無(wú)關(guān)的企業(yè)——從事商品零售業(yè)的佳麗

公司。佳麗公司的盈利能力是它每年可以向A公司提供8.5%的凈利潤(rùn)。

同時(shí)，四方公司仍然屬于一個(gè)處于快速擴(kuò)張的過(guò)程，每開(kāi)一家新店大約

需要追加3000萬(wàn)-5000萬(wàn)元的資金。但是從另外一個(gè)角度看，佳麗公司

股票在未來(lái)上市的可能性還是很大的。

四方公司經(jīng)過(guò)充分的考慮，決定出售佳麗公司這個(gè)與房地產(chǎn)行業(yè)無(wú)關(guān)的

商品零售企業(yè)，以最終完成公司由多元化向一元化的調(diào)整。

要求：分析判斷上述資料中分別體現(xiàn)的是何種類型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略?并請(qǐng)做

簡(jiǎn)要闡述。

27.

全聚德將對(duì)連鎖加盟商采取分級(jí)制管理，擬分為三個(gè)星級(jí)，即三星、四

星、五星，不同星級(jí)有不同要求、對(duì)烤鴨售價(jià)也根據(jù)星級(jí)做不同規(guī)定，

星級(jí)高的售價(jià)相應(yīng)提高，但是要求同一地區(qū)、同一星級(jí)要統(tǒng)一價(jià)格。這

是運(yùn)用的什么戰(zhàn)略。

28.

A公司采取的是什么樣的基本競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，并陳述該戰(zhàn)略的適用情形和風(fēng)

險(xiǎn)？

29.

試分析沃爾瑪在韓國(guó)的國(guó)際擴(kuò)張行為中面臨哪些挑戰(zhàn)？

30.資料一:

某手機(jī)生產(chǎn)企業(yè)是國(guó)內(nèi)老牌的手機(jī)生產(chǎn)商，技術(shù)在國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，生產(chǎn)規(guī)模

大，管理水平高，在市場(chǎng)占有較高的份額，在行業(yè)中居領(lǐng)先地位。近年

來(lái)，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)手機(jī)市場(chǎng)日益飽和，他們利用在同行業(yè)中成本低的優(yōu)勢(shì),

大幅度降低了產(chǎn)品價(jià)格，雖然保住了較大的市場(chǎng)份額，但越來(lái)越感到企

業(yè)發(fā)展后勁不足。經(jīng)董事會(huì)研究，在聘請(qǐng)世界著名的某管理咨詢公司對(duì)

該企業(yè)進(jìn)行診斷和收集、研究國(guó)內(nèi)外同類型企業(yè)的數(shù)據(jù)資料并進(jìn)行分析、

演算、模擬后，作出了以下重要決策：一是開(kāi)發(fā)生產(chǎn)高技術(shù)彩屏手機(jī)以

獲得較高收益。由于生產(chǎn)彩屏手機(jī)技術(shù)要求高，投入大，風(fēng)險(xiǎn)也大，準(zhǔn)

備在購(gòu)買國(guó)外技術(shù)的情況下根據(jù)國(guó)情進(jìn)行開(kāi)發(fā)。二是新建空調(diào)、冰箱生

產(chǎn)線。雖然這些產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，收益相對(duì)較低，但技

術(shù)相對(duì)成熟，風(fēng)險(xiǎn)小，如充分發(fā)揮企業(yè)的管理和營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)，成功的把握

較大。三是隨著彩屏手機(jī)、空調(diào)、冰箱等生產(chǎn)企業(yè)的逐步投產(chǎn)，企業(yè)組

織機(jī)構(gòu)也作出相應(yīng)調(diào)整：在公司總部保留人事、財(cái)務(wù)、法律等職能部門；

成立通訊產(chǎn)品；空調(diào)、冰箱三個(gè)部門，分別負(fù)責(zé)這三類產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷

售；同時(shí)成立一個(gè)研究開(kāi)發(fā)部門，統(tǒng)一負(fù)責(zé)公司的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和技術(shù)創(chuàng)

新工作。

資料二：

A股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱A公司）系B大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)

稱B公司）的境外控股公司，成立于1999年；注冊(cè)地和經(jīng)營(yíng)地均在C

國(guó)，并在C國(guó)證券交易所主板上市。2008年11月30日，A公司突然

向C國(guó)證券交易所申請(qǐng)停牌，并于次日發(fā)布公告稱，A公司在某能源品

種的期權(quán)交易中遭受重創(chuàng)，累計(jì)損失5億多美元。這一消息，震驚了國(guó)

內(nèi)外市場(chǎng)。B公司迅速派出調(diào)查組，對(duì)A公司內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理等進(jìn)

行全面調(diào)查。經(jīng)過(guò)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了以下情況：

（1）2006年8月，A公司在其總經(jīng)理甲的策劃和推動(dòng)下，開(kāi)始從事能源

品種期權(quán)交易。由于A公司自成立以來(lái)一直從事能源采購(gòu)業(yè)務(wù)，包括總

經(jīng)理甲及期權(quán)交易員在內(nèi)的多數(shù)員工對(duì)期權(quán)交易業(yè)務(wù)缺乏基本常識(shí)。A

公司董事會(huì)事后通過(guò)其他渠道得知本公司在從事期權(quán)交易，但從未采取

任何有效措施予以制止。

(2)2006年10月，為加強(qiáng)對(duì)A公司的財(cái)務(wù)監(jiān)督，B公司嘗試向A公司

委派財(cái)務(wù)部經(jīng)理，A公司董事長(zhǎng)(由B公司總經(jīng)理兼任，由于一直在國(guó)

內(nèi)工作，于是將A公司的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)務(wù)授權(quán)A公司總經(jīng)理甲全權(quán)負(fù)責(zé))

對(duì)此表示同意。但A公司總經(jīng)理甲堅(jiān)持從當(dāng)?shù)仄赣秘?cái)務(wù)部經(jīng)理，并先后

將B公司委派的兩任財(cái)務(wù)部經(jīng)理調(diào)任他職。此后，B公司放棄了委派財(cái)

務(wù)部經(jīng)理韻努力。

(3)2007年7月，面對(duì)能源價(jià)格持續(xù)攀升的走勢(shì)，在未對(duì)能源市場(chǎng)作出

全面、冷靜分析的情況下，總經(jīng)理甲仍主觀認(rèn)定能源價(jià)格將發(fā)生逆轉(zhuǎn)，

并授意交易員進(jìn)行了看跌期權(quán)交易，導(dǎo)致A公司發(fā)生較大損失。在隨后

的近一年中，能源價(jià)格繼續(xù)大幅上漲。為扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，總經(jīng)理甲仍抱著僥

幸心理堅(jiān)持進(jìn)行看跌期權(quán)交易，并進(jìn)一步加大了交易量。為了滿足不斷

增加的交易量對(duì)交易保證金的需求，總經(jīng)理甲授意公司財(cái)務(wù)部將董事會(huì)

明確規(guī)定有其他用途的3億多美元貸款用以支付交易保證金?？偨?jīng)理

甲對(duì)上述期權(quán)交易行為和改變貸款用途的行為，未向董事會(huì)報(bào)告；同時(shí),

對(duì)期權(quán)交易發(fā)生的損失，也未在公司財(cái)務(wù)報(bào)表中予以反映和披露。

(4)2008年8月，盡管已在期權(quán)交易中遭受巨大損失，但總經(jīng)理甲仍在

公開(kāi)場(chǎng)合表示，A公司收入穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況良好。

⑸根據(jù)A公司《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》的規(guī)定，A公司的期權(quán)交易業(yè)務(wù)，實(shí)行

“交易員一風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)一審計(jì)部一總經(jīng)理一董事會(huì)”層層上報(bào)、交叉

控制制度。同時(shí)規(guī)定，損失20萬(wàn)美元以上的每一筆交易要提交風(fēng)險(xiǎn)管

理委員會(huì)評(píng)估，任何將導(dǎo)致50萬(wàn)美元以上損失的交易將強(qiáng)制平倉(cāng)（即了

結(jié)期權(quán)交易行為）?！讹L(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》中還明確規(guī)定公司的止損限額是每

年500萬(wàn)美元。但是，交易員沒(méi)有遵守交易限額規(guī)定和平倉(cāng)規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)

管理委員會(huì)也沒(méi)有進(jìn)行任何必要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，審計(jì)部因直接受命于總經(jīng)

理而選擇了附和，總經(jīng)理甲為挽回?fù)p失一錯(cuò)再錯(cuò)，董事會(huì)對(duì)期權(quán)交易盈

虧情況始終不知情。

調(diào)查工作結(jié)束后，調(diào)查組向B公司董事會(huì)提交了一份調(diào)查報(bào)告。報(bào)告對(duì)

A公司內(nèi)部控制中存在的缺陷進(jìn)行了深入分析，并就B公司如何加強(qiáng)對(duì)

包括A公司在內(nèi)的境外控股公司的控制提出了改進(jìn)建議。

要求：根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題：

⑴結(jié)合資料一，試分析該企業(yè)原來(lái)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和新的企業(yè)戰(zhàn)略。

⑵結(jié)合資料一，試分析該企業(yè)為實(shí)施新戰(zhàn)略所采用的組織結(jié)構(gòu)類型。

（3）結(jié)合資料二，從內(nèi)部控制的角度，簡(jiǎn)要分析A公司在控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控等方面存在的缺陷。

⑷結(jié)合資料二，就B公司如何加強(qiáng)對(duì)境外控股公司的控制提出你的建

議。

四、4.計(jì)算分析題（2題）

31.確定車間用電成本直線方程。

32.計(jì)算該產(chǎn)品的預(yù)計(jì)利潤(rùn)。

五、單選題（0題）

33.宏遠(yuǎn)海運(yùn)公司為加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失事件的管理，與甲銀行簽訂協(xié)議，規(guī)

定在一定期間內(nèi)，如果宏遠(yuǎn)海運(yùn)公司由于臺(tái)風(fēng)等自然災(zāi)害遭受重大損失,

可從甲銀行取得貸款，并為此按約定的期間向甲銀行繳納權(quán)力費(fèi)。宏遠(yuǎn)

海運(yùn)公司管理?yè)p失事件的方法稱為（）。

A.專業(yè)自保B.應(yīng)急資本C.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償合約D.損失融資

六、單選題（0題）

34.下列各項(xiàng)中，表明組織的縱向復(fù)雜程度的因素是（）。

A.分工形式B.集權(quán)程度C.管理幅度D.管理層次

參考答案

1.C戰(zhàn)略是一種定位，是指企業(yè)采取何種措施適應(yīng)所處環(huán)境。定位包括

相對(duì)于其他企業(yè)的市場(chǎng)定位，如生產(chǎn)或銷售什么類型的產(chǎn)品或服務(wù)給特

定的部門，或以什么樣的方式滿足客戶和市場(chǎng)的需求，如何分配內(nèi)部資

源以保持企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2.D產(chǎn)業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)在下面幾種情況下可能是很激烈的：（1）產(chǎn)業(yè)

內(nèi)有眾多的或勢(shì)均力敵的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。⑵產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢。⑶顧客認(rèn)為所有

的商品都是同質(zhì)的。（4）產(chǎn)業(yè)中存在過(guò)剩的生產(chǎn)能力。（5）產(chǎn)業(yè)進(jìn)入障礙低

而退出障礙高。而企業(yè)擁有稀缺資源不屬于鼓勵(lì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的因素，所以

正確答案是選項(xiàng)D。

3.D【答案】D

【解析】基于不同發(fā)展階段的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇中，在企業(yè)的成長(zhǎng)階段，企

業(yè)仍然承擔(dān)了較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，按照經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的反向搭配原

理，此時(shí)應(yīng)采用低財(cái)務(wù)杠桿的資本結(jié)構(gòu)，因此選項(xiàng)A錯(cuò)誤；在企業(yè)的初

創(chuàng)階段，由于其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最高，應(yīng)尋找風(fēng)險(xiǎn)投資者作為權(quán)益出資人，進(jìn)

入成長(zhǎng)階段后，風(fēng)險(xiǎn)投資者很可能希望退出，去尋找其他處于創(chuàng)業(yè)期的

企業(yè)。由于風(fēng)險(xiǎn)投資者的退出，需要尋找新的權(quán)益投資人。一種辦法是

通過(guò)私募解決，尋找新的投資主體，他們不僅準(zhǔn)備收購(gòu)股份，而且準(zhǔn)備

為高成長(zhǎng)階段提供充足的資金。另一種辦法是公開(kāi)募集權(quán)益資金，這要

受到諸多法律限制。還有更具吸引力的做法，就是讓股票公開(kāi)上市(IPO),

因此選項(xiàng)B錯(cuò)誤，選項(xiàng)D正確；由于在企業(yè)的成長(zhǎng)階段仍需要大量的

資本投入，此時(shí)應(yīng)采用低股利政策，因此選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

4.A選項(xiàng)A正確，選項(xiàng)B、C、D錯(cuò)誤，在戰(zhàn)略變革的四個(gè)階段中：

(1)連續(xù)階段：在這個(gè)階段中，制定的戰(zhàn)略基本上沒(méi)有發(fā)生大的變化，

僅有一些小的修正；

(2)漸進(jìn)階段：在這個(gè)階段中，戰(zhàn)略發(fā)生緩慢的變化，這種變化可能是

零打碎敲性的，也可能是系統(tǒng)性的；

(3)不斷改變階段：在這個(gè)階段中，戰(zhàn)略變化呈現(xiàn)無(wú)方向或無(wú)重心的特

點(diǎn)；

(4)全面階段：在這個(gè)階段中，企業(yè)戰(zhàn)略是在一個(gè)較短的時(shí)間內(nèi)、發(fā)生

革命性或轉(zhuǎn)化性的變化；

綜上，本題應(yīng)選A。

5.C事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)可按產(chǎn)品、服務(wù)、市場(chǎng)或地區(qū)為依據(jù)進(jìn)行細(xì)分。

本題中R公司根據(jù)不同的用戶群進(jìn)行市場(chǎng)劃分，屬于客戶細(xì)分事業(yè)部

制結(jié)構(gòu)。選項(xiàng)C符合題意。

6.A【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指采取各種手段，引入多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或承擔(dān)多個(gè)風(fēng)

險(xiǎn)，使得這些風(fēng)險(xiǎn)能夠互相對(duì)沖，也就是使這些風(fēng)險(xiǎn)的影響互相抵消。

常見(jiàn)的例子有資產(chǎn)組合使用、多種外幣結(jié)算的使用和戰(zhàn)略上的多種經(jīng)營(yíng)

等。在金融資產(chǎn)管理中，對(duì)沖也包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進(jìn)行套

期保值。

7.B乙化肥廠屬于甲公司全新的子公司，甲公司計(jì)劃全面改變乙化肥廠

的經(jīng)營(yíng)策略，因此，乙化肥廠之前的預(yù)算已變得不具有任何可比性，乙

化肥廠應(yīng)編制零基預(yù)算。

【名師點(diǎn)題】解答本題的關(guān)鍵是掌握零基預(yù)算的含義。把握關(guān)鍵信息“甲

公司在化肥市場(chǎng)低迷時(shí)期，收購(gòu)了乙化肥廠。甲公司收購(gòu)乙化肥廠后更

換了其總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)，并計(jì)劃全面改變乙化肥廠的經(jīng)營(yíng)策略”。

8.D【答案】D

【解析】COSO風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架的目標(biāo)包括

經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)

范》目標(biāo)的設(shè)置在COSO風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架的4目標(biāo)基礎(chǔ)上又增加了一

項(xiàng)“資產(chǎn)安全”目標(biāo)。

9.APEST分析中的四個(gè)要素包括：政治和法律因素(Politicalfactors)、

經(jīng)濟(jì)因素(Economicalfactors)、社會(huì)和文化因素(Socialfactors)和技術(shù)因

素(Technologicalfactors),“S”指的是社會(huì)和文化因素分析，A屬于此因

素的內(nèi)容。B、C屬于經(jīng)濟(jì)因素，D屬于政治和法律因素。

10.A

評(píng)估戰(zhàn)略備選方案通常使用三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：(1)適宜性標(biāo)準(zhǔn)，考慮選擇的戰(zhàn)

略是否發(fā)揮了企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，克服了劣勢(shì)，是否利用了機(jī)會(huì)，將威脅削

弱到最低程度，是否有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)；(2)可接受性標(biāo)準(zhǔn)，考慮選

擇的戰(zhàn)略能否被企業(yè)利益相關(guān)者所接受；(3)可行性標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)戰(zhàn)略的評(píng)

估最終還要落實(shí)到戰(zhàn)略收益、風(fēng)險(xiǎn)和可行性分析上。因此，甲公司進(jìn)

行戰(zhàn)略方案評(píng)估時(shí)主要依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是可行性標(biāo)準(zhǔn)，選項(xiàng)A正確。

11.ABCD思齊選項(xiàng)A、B、C、D均符合題意，法律風(fēng)險(xiǎn)通常包括以下

三方面：

一是法律環(huán)境因素，包括立法不完備、執(zhí)法不公正等；

二是市場(chǎng)主體自身法律意識(shí)淡薄，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不考慮法律因素等；

三是交易相對(duì)方的失信、違約或欺詐等。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

12.AC選項(xiàng)B、D屬于誘惑不當(dāng)所導(dǎo)致的。

13.AB【解析】本題考核損失事件管理。專業(yè)自保公司的優(yōu)點(diǎn)是：降低

運(yùn)營(yíng)成本；改善公司現(xiàn)金流；保障項(xiàng)目更多；公平的費(fèi)率等級(jí)；保障的

穩(wěn)定性；直接進(jìn)行再保險(xiǎn)；提高服務(wù)水平；減少規(guī)章的限制；國(guó)外課稅

扣除和流通轉(zhuǎn)移。選項(xiàng)C、D屬于專業(yè)自保公司的缺點(diǎn)。

14.AB【答案】AB

【解析】以營(yíng)利為目的而成立的組織，其首要目的是為其所有者帶來(lái)經(jīng)

濟(jì)價(jià)值，其次的目的是履行社會(huì)責(zé)任，以保障企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

相反，以非營(yíng)利目的成立的組織，其首要目的是提高社會(huì)福利、促進(jìn)政

治和社會(huì)變革，而不是營(yíng)利。

15.ABCD

ABCD

【解析】本題考核戰(zhàn)略變革的種類。戰(zhàn)略變革的種類包括技術(shù)變革；

⑵產(chǎn)品和服務(wù)變革；（3）結(jié)構(gòu)和體系變革；（4）人員變革。

16.AC選項(xiàng)A鄰國(guó)吸煙人數(shù)呈上升態(tài)勢(shì)表明該企業(yè)可以進(jìn)軍該國(guó)，開(kāi)辟

新的市場(chǎng)，因而是屬于機(jī)會(huì)；選項(xiàng)B屬于該企業(yè)內(nèi)部因素；選項(xiàng)C煙

葉大豐收，市場(chǎng)價(jià)格下降，可以使得該煙草企業(yè)降低采購(gòu)成本，也屬于

機(jī)會(huì)；選項(xiàng)D公共場(chǎng)合禁止吸煙，會(huì)降低消費(fèi)者對(duì)香煙的消費(fèi)量，屬于

威脅。（教材45~49頁(yè)）

17.ABCD公司出售其部分業(yè)務(wù)的原因有很多種，比如籌集現(xiàn)金、防止

虧損業(yè)務(wù)降低公司的整體業(yè)績(jī)，集中精力于核心業(yè)務(wù)，以及處置掉其他

公司可能想要的業(yè)務(wù).防止其余業(yè)務(wù)遭到接管的威脅。

18.ABC【答案】ABC

【解析】決策樹(shù)法適用于對(duì)不確定性投資方案期望收益的定量分析，是

一種定量分析方法。

19.AD選項(xiàng)A符合題意，套期保值是指為沖抵風(fēng)險(xiǎn)而買賣相應(yīng)的衍生產(chǎn)

品的行為，與套期保值相反的便是投機(jī)行為；

選項(xiàng)B不符合題意，套期保值的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)；投機(jī)的目的是承擔(dān)額

外的風(fēng)險(xiǎn)以盈利；

選項(xiàng)C不符合題意，套期保值的結(jié)果是降低了風(fēng)險(xiǎn)；投機(jī)的結(jié)果是增加

了風(fēng)險(xiǎn)；

選項(xiàng)D符合題意，一般來(lái)說(shuō)，不能從衍生產(chǎn)品的交易本身判斷該交易是

否套期保值或投機(jī)，要考慮它的頭寸。

綜上，本題應(yīng)選AD。

20.BCD選項(xiàng)A不符合題意，對(duì)輸入信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得

更改

選項(xiàng)B符合題意，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)實(shí)現(xiàn)信息在各職能部門、業(yè)務(wù)單

位之間的集成與共享，既能滿足單項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，也能滿足企

業(yè)整體和跨職能部門、業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理綜合要求；

選項(xiàng)C符合題意，企業(yè)應(yīng)確保風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行和安全，并

根據(jù)實(shí)際需要不斷進(jìn)行改進(jìn)、完善或更新；

選項(xiàng)D符合題意，企業(yè)的管理信息系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著至關(guān)重要

的作用。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

21.企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵挑戰(zhàn)包括董事會(huì)/首席執(zhí)行官的支持、責(zé)任

和問(wèn)責(zé)制、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、與企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)、同良好公司治理的聯(lián)系以及

增加企業(yè)價(jià)值的挑戰(zhàn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、如何獲取管理層認(rèn)同、在控

制方面的自我評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、與技術(shù)的關(guān)聯(lián)。企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)

鍵挑戰(zhàn)包括董事會(huì)/首席執(zhí)行官的支持、責(zé)任和問(wèn)責(zé)制、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、與企

業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)、同良好公司治理的聯(lián)系以及增加企業(yè)價(jià)值的挑戰(zhàn)、企業(yè)

風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、如何獲取管理層認(rèn)同、在控制方面的自我評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)

告、與技術(shù)的關(guān)聯(lián)。

22.(1)企業(yè)多元化投資戰(zhàn)略應(yīng)注意的問(wèn)題：①有明確的多元化戰(zhàn)略目標(biāo)：

獲得最大利潤(rùn)充分利用企業(yè)資源和優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)

成長(zhǎng)；②把握多元化風(fēng)險(xiǎn)；③新進(jìn)入行業(yè)與主業(yè)的相關(guān)性；④有人才、

管理、技術(shù)；⑤有資金。(2)靜態(tài)投資回收期=3+(10000-(2540+3135+4

200)行6250=3.02(年)(3)存在的問(wèn)題與應(yīng)采取的措施：①在進(jìn)行合資談

判時(shí)應(yīng)考慮盡可能利用甲公司現(xiàn)有資源。②甲公司雖然占有50%的股

權(quán)但沒(méi)有對(duì)特種機(jī)床進(jìn)行生產(chǎn)管理、質(zhì)量管理和技術(shù)開(kāi)發(fā)的能力產(chǎn)品的

關(guān)鍵技術(shù)、銷售渠道、原材料供應(yīng)等都掌握在外方手中。甲公司必須在

合資協(xié)議中明確參與技術(shù)研發(fā)和業(yè)務(wù)全流程加強(qiáng)采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售等各

環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制。③合資企業(yè)成立后特種機(jī)床的關(guān)鍵零部件還需從歐

龍公司購(gòu)進(jìn)甲公司應(yīng)特別關(guān)注與防范歐龍公司有意提高零部件價(jià)格進(jìn)

而轉(zhuǎn)移合資企業(yè)的利潤(rùn)。④加強(qiáng)對(duì)銷售價(jià)格的控制。國(guó)內(nèi)外銷售由歐

龍公司負(fù)責(zé)甲公司應(yīng)關(guān)注產(chǎn)品銷售價(jià)格、特別是外銷產(chǎn)品價(jià)格是否公允。

⑤歐龍公司已將技術(shù)作價(jià)入股(每年分得紅利)再收取技術(shù)提成費(fèi)是重復(fù)

收費(fèi)。甲公司應(yīng)在合資協(xié)議中取消該條款。⑥歐龍公司投入設(shè)備和專

有技術(shù)的先進(jìn)性及定價(jià)要由中介機(jī)構(gòu)評(píng)估；廠房的租金要按市場(chǎng)價(jià)收取。

(1)企業(yè)多元化投資戰(zhàn)略應(yīng)注意的問(wèn)題：①有明確的多元化戰(zhàn)略目標(biāo)：

獲得最大利潤(rùn)，充分利用企業(yè)資源和優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)

持續(xù)成長(zhǎng)；②把握多元化風(fēng)險(xiǎn)；③新進(jìn)入行業(yè)與主業(yè)的相關(guān)性；④有人

才、管理、技術(shù)；⑤有資金。(2)靜態(tài)投資回收期=3+(10000-(2540+3

135+4200))4-6250=3.02(年)(3)存在的問(wèn)題與應(yīng)采取的措施：①在進(jìn)行

合資談判時(shí)，應(yīng)考慮盡可能利用甲公司現(xiàn)有資源。②甲公司雖然占有

50%的股權(quán)，但沒(méi)有對(duì)特種機(jī)床進(jìn)行生產(chǎn)管理、質(zhì)量管理和技術(shù)開(kāi)發(fā)的

能力，產(chǎn)品的關(guān)鍵技術(shù)、銷售渠道、原材料供應(yīng)等都掌握在外方手中。

甲公司必須在合資協(xié)議中明確參與技術(shù)研發(fā)和業(yè)務(wù)全流程，加強(qiáng)采購(gòu)、

生產(chǎn)和銷售等各環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制。③合資企業(yè)成立后，特種機(jī)床的關(guān)

鍵零部件還需從歐龍公司購(gòu)進(jìn)，甲公司應(yīng)特別關(guān)注與防范歐龍公司有意

提高零部件價(jià)格，進(jìn)而轉(zhuǎn)移合資企業(yè)的利潤(rùn)。④加強(qiáng)對(duì)銷售價(jià)格的控

制。國(guó)內(nèi)外銷售由歐龍公司負(fù)責(zé)，甲公司應(yīng)關(guān)注產(chǎn)品銷售價(jià)格、特別是

外銷產(chǎn)品價(jià)格是否公允。⑤歐龍公司已將技術(shù)作價(jià)入股(每年分得紅利),

再收取技術(shù)提成費(fèi)是重復(fù)收費(fèi)。甲公司應(yīng)在合資協(xié)議中取消該條款。⑥

歐龍公司投入設(shè)備和專有技術(shù)的先進(jìn)性及定價(jià)要由中介機(jī)構(gòu)評(píng)估；廠房

的租金要按市場(chǎng)價(jià)收取。

23.業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略是在總體戰(zhàn)略指導(dǎo)下一個(gè)業(yè)務(wù)單位進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略也

稱為競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略?！皯?zhàn)略業(yè)務(wù)單位”被賦予一定的戰(zhàn)略決策權(quán)力可以根據(jù)外

部市場(chǎng)的狀況對(duì)產(chǎn)品和市場(chǎng)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃并進(jìn)行戰(zhàn)略決策其目標(biāo)是取

得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是企業(yè)針對(duì)大規(guī)模市場(chǎng)通過(guò)提供與競(jìng)爭(zhēng)者存在

差異的產(chǎn)品或服務(wù)來(lái)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略。雪花啤酒通過(guò)生產(chǎn)與市場(chǎng)上

的現(xiàn)有啤酒種類不同的果啤、醋啤等“健康啤酒”實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的差異化另

外采取獨(dú)特的錯(cuò)售模式贏得了市場(chǎng)份額這種戰(zhàn)略的優(yōu)勢(shì)在于能夠吸引

品牌忠誠(chéng)度高且對(duì)價(jià)格不敏感的顧客從而獲得超過(guò)行業(yè)平均水平的收

益。業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略，是在總體戰(zhàn)略指導(dǎo)下，一個(gè)業(yè)務(wù)單位進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)

略，也稱為競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略?！皯?zhàn)略業(yè)務(wù)單位”被賦予一定的戰(zhàn)略決策權(quán)力，可

以根據(jù)外部市場(chǎng)的狀況對(duì)產(chǎn)品和市場(chǎng)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃并進(jìn)行戰(zhàn)略決策，其

目標(biāo)是取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是企業(yè)針對(duì)大規(guī)模市場(chǎng)，通過(guò)提供與

競(jìng)爭(zhēng)者存在差異的產(chǎn)品或服務(wù)來(lái)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略。雪花啤酒通過(guò)生

產(chǎn)與市場(chǎng)上的現(xiàn)有啤酒種類不同的果啤、醋啤等“健康啤酒”，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)

品的差異化，另外采取獨(dú)特的銷售模式贏得了市場(chǎng)份額，這種戰(zhàn)略的優(yōu)

勢(shì)在于能夠吸引品牌忠誠(chéng)度高且對(duì)價(jià)格不敏感的顧客，從而獲得超過(guò)行

業(yè)平均水平的收益。

24.A

25.（1）各種籌資方案均有其優(yōu)缺點(diǎn)我們須根據(jù)項(xiàng)目本身的情況與主要投

資人的偏好并充分分析其得失后作出決定。①由于現(xiàn)階段利率高、債

務(wù)籌資的利息支出等固定負(fù)擔(dān)重該投資又存在一定風(fēng)險(xiǎn)故第一個(gè)方案

（發(fā)行債券籌資）不宜考慮。②若采用發(fā)行普通股股票籌資則項(xiàng)目的利潤(rùn)

就要被新投資者分享?？紤]到該項(xiàng)目盈利的可能性較大、盈利能力較強(qiáng)

而投資者又不愿讓新股東分享近期的超額利潤(rùn)故第二個(gè)方案（發(fā)行普通

股股票籌資）也不能考慮。③相對(duì)而言發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的利息負(fù)擔(dān)較輕；

而且公司如果近期獲得超額利潤(rùn)不必?fù)?dān)心會(huì)被新的股東分享只有當(dāng)每

股股價(jià)超過(guò)8元時(shí)可轉(zhuǎn)換債券的持有者才會(huì)實(shí)施轉(zhuǎn)換也就是說(shuō)在公司

股價(jià)上升至每股8元之前公司的利潤(rùn)都可由原有的投資者獨(dú)享。故就本

案例而言第三個(gè)方案應(yīng)該是比較好的籌資方案。（2）該企業(yè)頻頻發(fā)生的

業(yè)務(wù)員跳槽并帶走大批客戶的現(xiàn)象最終可以歸結(jié)為該企業(yè)內(nèi)部控制不

力。（3）該企業(yè)可以采取以下幾方面措施來(lái)防范這類問(wèn)題：①適當(dāng)調(diào)整

對(duì)業(yè)務(wù)人員的授權(quán)。由公司管理層掌握客戶的資料庫(kù)明確業(yè)務(wù)員的工作

職責(zé)合理限制業(yè)務(wù)員直接接觸公司核心客戶資料的權(quán)力。②將業(yè)務(wù)員

跳槽并帶走客戶事件作為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)加以識(shí)別和評(píng)估。定量和定性

評(píng)價(jià)此類事項(xiàng)給公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的損失按照業(yè)務(wù)類別和客戶類型分別進(jìn)

行分析找出關(guān)鍵控制點(diǎn)加以控制。③加強(qiáng)信息溝通及時(shí)歸集業(yè)務(wù)人員

上報(bào)資料了解業(yè)務(wù)員的業(yè)績(jī)動(dòng)態(tài)對(duì)于業(yè)務(wù)量較大的業(yè)務(wù)涉及的業(yè)務(wù)人

員進(jìn)行跟蹤監(jiān)控并設(shè)計(jì)合理的激勵(lì)約束機(jī)制。（1）各種籌資方案均有其優(yōu)

缺點(diǎn)，我們須根據(jù)項(xiàng)目本身的情況與主要投資人的偏好，并充分分析其

得失后作出決定。①由于現(xiàn)階段利率高、債務(wù)籌資的利息支出等固定

負(fù)擔(dān)重，該投資又存在一定風(fēng)險(xiǎn)，故第一個(gè)方案（發(fā)行債券籌資）不宜考

慮。②若采用發(fā)行普通股股票籌資，則項(xiàng)目的利潤(rùn)就要被新投資者分

享。考慮到該項(xiàng)目盈利的可能性較大、盈利能力較強(qiáng)，而投資者又不愿

讓新股東分享近期的超額利潤(rùn)，故第二個(gè)方案（發(fā)行普通股股票籌資）也

不能考慮。③相對(duì)而言，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的利息負(fù)擔(dān)較輕；而且公司如

果近期獲得超額利潤(rùn)，不必?fù)?dān)心會(huì)被新的股東分享，只有當(dāng)每股股價(jià)超

過(guò)8元時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有者才會(huì)實(shí)施轉(zhuǎn)換，也就是說(shuō)，在公司股價(jià)

上升至每股8元之前，公司的利潤(rùn)都可由原有的投資者獨(dú)享。故就本案

例而言，第三個(gè)方案應(yīng)該是比較好的籌資方案。（2）該企業(yè)頻頻發(fā)生的

業(yè)務(wù)員跳槽并帶走大批客戶的現(xiàn)象，最終可以歸結(jié)為該企業(yè)內(nèi)部控制不

力。（3）該企業(yè)可以采取以下幾方面措施來(lái)防范這類問(wèn)題：①適當(dāng)調(diào)整

對(duì)業(yè)務(wù)人員的授權(quán)。由公司管理層掌握客戶的資料庫(kù)，明確業(yè)務(wù)員的工

作職責(zé)，合理限制業(yè)務(wù)員直接接觸公司核心客戶資料的權(quán)力。②將業(yè)

務(wù)員跳槽并帶走客戶事件作為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)加以識(shí)別和評(píng)估。定量和

定性評(píng)價(jià)此類事項(xiàng)給公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的損失，按照業(yè)務(wù)類別和客戶類型分

別進(jìn)行分析，找出關(guān)鍵控制點(diǎn)加以控制。③加強(qiáng)信息溝通，及時(shí)歸集業(yè)

務(wù)人員上報(bào)資料，了解業(yè)務(wù)員的業(yè)績(jī)動(dòng)態(tài)，對(duì)于業(yè)務(wù)量較大的業(yè)務(wù)涉及

的業(yè)務(wù)人員進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，并設(shè)計(jì)合理的激勵(lì)約束機(jī)制。

26.資料一中升華公司體現(xiàn)的是穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)采取穩(wěn)健發(fā)展型

戰(zhàn)略時(shí)是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)增長(zhǎng)為目的為了防止

過(guò)重的利息負(fù)擔(dān)這類企業(yè)對(duì)利用負(fù)債實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)

張往往持十分謹(jǐn)慎的態(tài)度通常將利潤(rùn)積累作為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的基

本資金來(lái)源。因此應(yīng)采取“低負(fù)債、高收益、中分配”的策略。資料二中

華為公司體現(xiàn)的是擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)采取快速擴(kuò)張型戰(zhàn)略時(shí)財(cái)務(wù)

戰(zhàn)略通常需要將絕大部分乃至全部利潤(rùn)留存的同時(shí)大量地進(jìn)行外部籌

資更多地利用負(fù)債以使企業(yè)享受財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)和防止凈資產(chǎn)收益率和

每股收益的稀釋。因此在這一階段收益的增長(zhǎng)相對(duì)于資產(chǎn)增長(zhǎng)具有一定

的滯后性出現(xiàn)“高增長(zhǎng)、低收益、少分配”的特征。資料三中四方公司體

現(xiàn)的是收縮型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)采取防御收縮型戰(zhàn)略時(shí)為了預(yù)防出現(xiàn)

財(cái)務(wù)危機(jī)和求得生存及新的發(fā)展一般將盡可能減少現(xiàn)金的流出和盡可

能增加現(xiàn)金流入采取削減分部和精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)盤活存量資產(chǎn)以增強(qiáng)企業(yè)主

導(dǎo)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力這類企業(yè)多在以往的發(fā)展中曾實(shí)施過(guò)快速擴(kuò)張戰(zhàn)

略并遭遇挫折因此歷史上所形成的負(fù)債包袱和當(dāng)前經(jīng)營(yíng)上所面臨的困

難迫使其采取防御收縮戰(zhàn)略。因此“高負(fù)債（歷史遺留）、低收益、少分

配”是實(shí)施這種戰(zhàn)略的主要特征。資料一中，升華公司體現(xiàn)的是穩(wěn)健型

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)采取穩(wěn)健發(fā)展型戰(zhàn)略時(shí)，是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效和資

產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)增長(zhǎng)為目的，為了防止過(guò)重的利息負(fù)擔(dān)，這類企業(yè)對(duì)利用

負(fù)債實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張往往持十分謹(jǐn)慎的態(tài)度，通常將

利潤(rùn)積累作為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的基本資金來(lái)源。因此應(yīng)采取“低負(fù)債、

高收益、中分配”的策略。資料二中，華為公司體現(xiàn)的是擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)

略。當(dāng)企業(yè)采取快速擴(kuò)張型戰(zhàn)略時(shí)，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略通常需要將絕大部分乃至

全部利潤(rùn)留存的同時(shí)，大量地進(jìn)行外部籌資，更多地利用負(fù)債以使企業(yè)

享受財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)和防止凈資產(chǎn)收益率和每股收益的稀釋。因此在這一

階段，收益的增長(zhǎng)相對(duì)于資產(chǎn)增長(zhǎng)具有一定的滯后性，出現(xiàn)“高增長(zhǎng)、低

收益、少分配”的特征。資料三中，四方公司體現(xiàn)的是收縮型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)

略。當(dāng)企業(yè)采取防御收縮型戰(zhàn)略時(shí)，為了預(yù)防出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)和求得生存

及新的發(fā)展，一般將盡可能減少現(xiàn)金的流出和盡可能增加現(xiàn)金流入，采

取削減分部和精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)，盤活存量資產(chǎn)以增強(qiáng)企業(yè)主導(dǎo)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

力，這類企業(yè)多在以往的發(fā)展中曾實(shí)施過(guò)快速擴(kuò)張戰(zhàn)略并遭遇挫折，因

此歷史上所形成的負(fù)債包袱和當(dāng)前經(jīng)營(yíng)上所面臨的困難迫使其采取防

御收縮戰(zhàn)略。因此，“高負(fù)債（歷史遺留）、低收益、少分配”是實(shí)施這種

戰(zhàn)略的主要特征。

27.這是運(yùn)用差異化戰(zhàn)略。企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的途徑雖然很

多但有三種最基本的一般戰(zhàn)略即成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略與集中化戰(zhàn)

略。其中差異化戰(zhàn)略是指企業(yè)針對(duì)大規(guī)模市場(chǎng)通過(guò)提供與競(jìng)爭(zhēng)者存在差

異的產(chǎn)品或服務(wù)來(lái)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略。這種差異性可以來(lái)自于設(shè)計(jì)、

品牌形象、技術(shù)、性能、營(yíng)銷渠道或客戶服務(wù)等各個(gè)方面。成功的差異

化戰(zhàn)略能夠吸引品牌忠誠(chéng)度高且對(duì)價(jià)格不敏感的顧客從而獲得超過(guò)行

業(yè)平均水平的收益。與成本領(lǐng)先戰(zhàn)略主要用于提高市場(chǎng)份額不同差異化

戰(zhàn)略有可能獲得比成本領(lǐng)先戰(zhàn)略更高的利潤(rùn)率。這是運(yùn)用差異化戰(zhàn)略。

企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的途徑雖然很多，但有三種最基本的一

般戰(zhàn)略，即成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略與集中化戰(zhàn)略。其中差異化戰(zhàn)略

是指企業(yè)針對(duì)大規(guī)模市場(chǎng)，通過(guò)提供與競(jìng)爭(zhēng)者存在差異的產(chǎn)品或服務(wù)來(lái)

獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略。這種差異性可以來(lái)自于設(shè)計(jì)、品牌形象、技術(shù)、

性能、營(yíng)銷渠道或客戶服務(wù)等各個(gè)方面。成功的差異化戰(zhàn)略能夠吸引品

牌忠誠(chéng)度高且對(duì)價(jià)格不敏感的顧客，從而獲得超過(guò)行業(yè)平均水平的收益。

與成本領(lǐng)先戰(zhàn)略主要用于提高市場(chǎng)份額不同，差異化戰(zhàn)略有可能獲得比

成本領(lǐng)先戰(zhàn)略更高的利潤(rùn)率。

28.A公司在競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略上采取了集中化戰(zhàn)略。因?yàn)锳公司在主業(yè)經(jīng)營(yíng)上

明確堅(jiān)持低成本領(lǐng)先的方針通過(guò)更大規(guī)模經(jīng)營(yíng)來(lái)尋求成本方面的優(yōu)勢(shì)；

并盡快調(diào)整銷售網(wǎng)絡(luò)體系爭(zhēng)取形成獨(dú)具特色的強(qiáng)有力銷售渠道和零售

網(wǎng)點(diǎn)以避免在自己不具優(yōu)勢(shì)的銷售市場(chǎng)上與其它企業(yè)發(fā)生正面競(jìng)爭(zhēng)沖

突。集中化戰(zhàn)略針對(duì)某一特定購(gòu)買群體、產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)或區(qū)域市場(chǎng)采用

成本領(lǐng)先或產(chǎn)品差異化來(lái)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略。集中化戰(zhàn)略主要適用于

以下情形：(1)企業(yè)資源和能力有限難以在整個(gè)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)成本領(lǐng)先或差異

化只能選定個(gè)別細(xì)分市場(chǎng)；(2)目標(biāo)市場(chǎng)具有較大的需求空間或增長(zhǎng)潛力；

⑶目標(biāo)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手尚未采用同一戰(zhàn)略。實(shí)施集中化戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)主要

包括：。)競(jìng)爭(zhēng)者可能模仿；(2)目標(biāo)市場(chǎng)由于技術(shù)創(chuàng)新、替代品出現(xiàn)等原

因?qū)е滦枨笙陆担?3)由于目標(biāo)細(xì)分市場(chǎng)與其他細(xì)分市場(chǎng)的差異過(guò)小大量

競(jìng)爭(zhēng)者涌入細(xì)分市場(chǎng)；(4)新進(jìn)入者重新瓜分市場(chǎng)。A公司在競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略上

采取了集中化戰(zhàn)略。因?yàn)锳公司在主業(yè)經(jīng)營(yíng)上明確堅(jiān)持低成本領(lǐng)先的

方針，通過(guò)更大規(guī)模經(jīng)營(yíng)來(lái)尋求成本方面的優(yōu)勢(shì)；并盡快調(diào)整銷售網(wǎng)絡(luò)

體系，爭(zhēng)取形成獨(dú)具特色的強(qiáng)有力銷售渠道和零售網(wǎng)點(diǎn)，以避免在自己

不具優(yōu)勢(shì)的銷售市場(chǎng)上與其它企業(yè)發(fā)生正面競(jìng)爭(zhēng)沖突。集中化戰(zhàn)略針對(duì)

某一特定購(gòu)買群體、產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)或區(qū)域市場(chǎng)，采用成本領(lǐng)先或產(chǎn)品差

異化來(lái)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略。集中化戰(zhàn)略主要適用于以下情形：(1)企業(yè)

資源和能力有限，難以在整個(gè)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)成本領(lǐng)先或差異化，只能選定個(gè)

別細(xì)分市場(chǎng)；(2)目標(biāo)市場(chǎng)具有較大的需求空間或增長(zhǎng)潛力；(3)目標(biāo)市場(chǎng)

的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手尚未采用同一戰(zhàn)略。實(shí)施集中化戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)主要包括“1)競(jìng)

爭(zhēng)者可能模仿；(2)目標(biāo)市場(chǎng)由于技術(shù)創(chuàng)新、替代品出現(xiàn)等原因?qū)е滦枨?/p>

下降；(3)由于目標(biāo)細(xì)分市場(chǎng)與其他細(xì)分市場(chǎng)的差異過(guò)小，大量競(jìng)爭(zhēng)者涌

入細(xì)分市場(chǎng)；(4)新進(jìn)入者重新瓜分市場(chǎng)。

29.①與外國(guó)消費(fèi)者缺少直接緊密聯(lián)系沒(méi)有采用本土化策略而單純依靠

低價(jià)格。“沃爾瑪總想改變韓國(guó)消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣而不是去主動(dòng)適應(yīng)韓

國(guó)的市場(chǎng)實(shí)際上他們最終發(fā)現(xiàn)自己并沒(méi)能力改變韓國(guó)人的消費(fèi)習(xí)慣?！?/p>

②沃爾瑪成為韓國(guó)第五大零售商行業(yè)問(wèn)題對(duì)沃爾瑪造成的打擊往往會(huì)

較為嚴(yán)重。①與外國(guó)消費(fèi)者缺少直接緊密聯(lián)系，沒(méi)有采用本土化策略而

單純依靠低價(jià)格?！拔譅柆斂傁敫淖冺n國(guó)消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣，而不是去

主動(dòng)適應(yīng)韓國(guó)的市場(chǎng)，實(shí)際上他們最終發(fā)現(xiàn)自己并沒(méi)能力改變韓國(guó)人的

消費(fèi)習(xí)慣?！雹谖譅柆敵蔀轫n國(guó)第五大零售商，行業(yè)問(wèn)題對(duì)沃爾瑪造成

的打擊往往會(huì)較為嚴(yán)重。

30.（1）資料一當(dāng)中該企業(yè)在同行業(yè)中具有低成本的優(yōu)勢(shì)通過(guò)降低產(chǎn)品價(jià)

格保住了較大的市場(chǎng)份額由此可見(jiàn)該企業(yè)原來(lái)采用的是成本領(lǐng)先的競(jìng)

爭(zhēng)戰(zhàn)略。該企業(yè)經(jīng)過(guò)研究決定新建空調(diào)、冰箱生產(chǎn)線其采取了多元化的

總體戰(zhàn)略。（2）資料一當(dāng)中隨著彩屏手機(jī)、空調(diào)、冰箱等生產(chǎn)企業(yè)的逐

步投產(chǎn)企業(yè)成立通訊產(chǎn)品、空調(diào)、冰箱三個(gè)部門；分別負(fù)責(zé)這三類產(chǎn)品

的生產(chǎn)和銷售：同時(shí)成立一個(gè)研究開(kāi)發(fā)部門統(tǒng)一負(fù)責(zé)公司的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)

和技術(shù)創(chuàng)新工作。所以該企業(yè)為實(shí)施新戰(zhàn)略采用了事業(yè)部型的組織結(jié)構(gòu)

類型。（3）A公司內(nèi)部控制中存在的缺陷主要有：——從控制環(huán)境看①

董事會(huì)軟弱無(wú)力沒(méi)有履行好對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)管職責(zé)沒(méi)能及時(shí)掌握經(jīng)營(yíng)管

理中的重大信息。②總經(jīng)理甲經(jīng)營(yíng)風(fēng)格過(guò)于冒進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)十分淡薄在

并不熟悉期權(quán)業(yè)務(wù)的情況下貿(mào)然從事這一高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。③總經(jīng)理甲在

誠(chéng)信和道德價(jià)值觀方面存在嚴(yán)重問(wèn)題為回避B公司進(jìn)行的財(cái)務(wù)監(jiān)督而

隨意調(diào)換B公司委派的財(cái)務(wù)部經(jīng)理并向社會(huì)發(fā)布失實(shí)信息欺騙投資者。

④執(zhí)行期權(quán)業(yè)務(wù)的交易員不具備應(yīng)有的專業(yè)勝任能力不掌握期權(quán)交易

的基本常識(shí)。⑤公司風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)、審計(jì)等部門的員工在職業(yè)道德、

業(yè)務(wù)能力等方面均存在不足在本職工作中未能勤勉盡責(zé)。⑥公司組織

結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)存在薄弱環(huán)節(jié)董事長(zhǎng)長(zhǎng)期在國(guó)內(nèi)工作隔斷了重大經(jīng)營(yíng)管理信

息的順暢流動(dòng)導(dǎo)致對(duì)公司重大決策的失察?！獜娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估看①公司

管理層未對(duì)從事期權(quán)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的評(píng)估在能源市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)

攀升的情況下未對(duì)能源市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)進(jìn)行科學(xué)、全面的分析且沒(méi)有認(rèn)識(shí)

到主觀堅(jiān)持看跌行情并進(jìn)行看跌交易的巨大風(fēng)險(xiǎn)和嚴(yán)重后果②公司風(fēng)

險(xiǎn)管理部門和人員對(duì)期權(quán)交易既未履行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估職責(zé)也未履行風(fēng)險(xiǎn)提

示、預(yù)警和報(bào)告職責(zé)。③風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施乏力在期權(quán)業(yè)務(wù)開(kāi)始出現(xiàn)較大

損失的情況下沒(méi)有采取平倉(cāng)等果斷有力的措施將損失控制在可承受范

圍內(nèi)而是通過(guò)錯(cuò)誤的交易進(jìn)一步加大了風(fēng)險(xiǎn)和損失。④公司財(cái)務(wù)部門

未能及時(shí)評(píng)估、預(yù)警和報(bào)告填補(bǔ)期權(quán)交易保證金窟窿可能引發(fā)的巨大財(cái)

務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)狀況不斷惡化。一從控制活動(dòng)看①授權(quán)批準(zhǔn)嚴(yán)重

不當(dāng)遠(yuǎn)在國(guó)；內(nèi)的董事長(zhǎng)授權(quán)總經(jīng)理全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)導(dǎo)致對(duì)總經(jīng)

理監(jiān)管的失控。②對(duì)期權(quán)交易員交易行為的復(fù)核、評(píng)估和審計(jì)缺位導(dǎo)

致交易員超越授權(quán)范圍連續(xù)進(jìn)行錯(cuò)誤交易。③對(duì)重大貨幣資金支付的

控制薄弱；導(dǎo)致董事會(huì)明確規(guī)定有其他用途的貸款被挪作期權(quán)交易保證

金。④會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制失效期權(quán)交易損失未被真實(shí)、完整地確認(rèn)、計(jì)量、

報(bào)告和披露。⑤內(nèi)部審計(jì)控制失效沒(méi)有及時(shí)揭露期權(quán)交易中的錯(cuò)誤行

為和重大損失。⑥人員素質(zhì)控制失敗交易員、風(fēng)險(xiǎn)管理人員、內(nèi)部審計(jì)

人員道德素養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)存在缺陷。——從信息與溝通看①公司內(nèi)部

沒(méi)有建立、形成一個(gè)暢通的信息收集、報(bào)告和反饋機(jī)制。②董事會(huì)與風(fēng)

險(xiǎn)管理委員會(huì)、經(jīng)理層和審計(jì)部之間沒(méi)有良好的溝通。③董事會(huì)、董事

長(zhǎng)獲取信息能力較弱長(zhǎng)期受經(jīng)理層蒙蔽沒(méi)能及時(shí)掌握經(jīng)營(yíng)管理中的重

大信息?！獜谋O(jiān)控看公司缺乏對(duì)內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況的個(gè)別評(píng)價(jià)

和持續(xù)監(jiān)控導(dǎo)致內(nèi)部控制制度在實(shí)踐中沒(méi)有得到有效執(zhí)行。(4)B公司

可以采取以下措施加強(qiáng)對(duì)境外控股公司的控制：①健全境外控股公司

組織結(jié)構(gòu)明確高層管理人員職責(zé)權(quán)限建立董事會(huì)與經(jīng)理層、董事長(zhǎng)與總

經(jīng)理之間的權(quán)力制衡機(jī)制充分發(fā)揮董事會(huì)下屬專業(yè)委員會(huì)的作用。②

建立對(duì)境外控股公司高層管理人員的科學(xué)的選拔任用機(jī)制和嚴(yán)格的監(jiān)

督檢查機(jī)制、定期述職機(jī)制與業(yè)績(jī)考核機(jī)制嚴(yán)明紀(jì)律嚴(yán)格獎(jiǎng)懲。③加

強(qiáng)對(duì)境外控股公司的審計(jì)監(jiān)督建立母公司對(duì)控股于公司定期或不定期

的直接審計(jì)制度。④加強(qiáng)對(duì)境外控股公司所有員工的法制教育、職業(yè)

道德建設(shè)和專業(yè)勝任能力建設(shè)不斷提高法制意識(shí)、道德水平和執(zhí)業(yè)技能。

⑤建立與境外控股公司快捷、通暢的聯(lián)系機(jī)制和信息溝通渠道通過(guò)調(diào)動(dòng)

控股公司各層級(jí)人員的積極性及時(shí)掌握控股公司經(jīng)營(yíng)管理中的重大信

息和異常情況。（1）資料一當(dāng)中，該企業(yè)在同行業(yè)中具有低成本的優(yōu)勢(shì)，

通過(guò)降低產(chǎn)品價(jià)格，保住了，較大的市場(chǎng)份額，由此可見(jiàn)該企業(yè)原來(lái)采

用的是成本領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。該企業(yè)經(jīng)過(guò)研究，決定新建空調(diào)、冰箱生

產(chǎn)線，其采取了多元化的總體戰(zhàn)略。（2）資料一當(dāng)中，隨著彩屏手機(jī)、

空調(diào)、冰箱等生產(chǎn)企業(yè)的逐步投產(chǎn)，企業(yè)成立通訊產(chǎn)品、空調(diào)、冰箱三

個(gè)部門；分別負(fù)責(zé)這三類產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售：同時(shí)成立一個(gè)研究開(kāi)發(fā)部

門，統(tǒng)一負(fù)責(zé)公司的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新工作。所以該企業(yè)為實(shí)施新

戰(zhàn)略采用了事業(yè)部型的組織結(jié)構(gòu)類型。（3）A公司內(nèi)部控制中存在的缺

陷主要有：——從控制環(huán)境看①董事會(huì)軟弱無(wú)力，沒(méi)有履行好對(duì)經(jīng)理

層的監(jiān)管職責(zé)，沒(méi)能及時(shí)掌握經(jīng)營(yíng)管理中的重大信息。