2023年期貨從業(yè)資格題庫（各地真題）

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、國際大宗商品定價的主流模式是（）方式。

A.基差定價

B.公開競價

C.電腦自動撮合成交

D.公開喊價

【答案】：A

2、風險監(jiān)管報表的保存期限應當不少于（）年。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：D

3、王某申請某期貨公司總經(jīng)理一職，由于自己學歷達不到要求，于是

就找人偽造了一份假的學歷證書，后被發(fā)現(xiàn)。對于王某的行為，中國

證監(jiān)會及其派出機構，可以做出以下（）懲罰措施。

A.不予受理或者不予行政許可，并依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.不予受理或者不予行政許可，要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格

【答案】：A

4、工業(yè)品出廠價格指數(shù)是從（）角度反映當月國內(nèi)市場的工業(yè)品

價格與上年同月價格相比的價格變動。

A.生產(chǎn)

B.消費

C.供給

D.需求

【答案】：A

5、我國，可以受托為其客戶以及非結算會員辦理金融期貨結算業(yè)務的

機構是（）。

A.全面結算會員期貨公司

B.交易結算會員期貨公司

C.一般結算會員期貨公司

D.特別結算會員期貨公司

【答案】：A

6、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮

合的原則是（）。

A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先

【答案】：A

7、下列關于國內(nèi)期貨市場價格的描述中，不正確的是（）。

A.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價格為開

盤價

B,收盤價是某一期貨合約當日最后一筆成交價格

C.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格

D.當日結算價的計算無須考慮成交量

【答案】：D

8、若投資者預期未來利率水平上升、利率期貨價格將下跌，則可選擇

（）O

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利

【答案】：C

9、經(jīng)營機構可以制作投資者風險承受能力評估問卷以了解投資者風險

承受能力情況，問卷問題不少于（）個。

A.8

B.10

C.15

D.18

【答案】：B

10、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構成完全對應，其當前市場價

值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時，

市場利率為6%,恒生指數(shù)為15000點，3個月后交割的恒指期貨為

15200點。（恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元）交易者采用上述期現(xiàn)

套利策略，三個月后，該交易者將恒指期貨頭寸平倉，并將一攬子股

票組合對沖，則該筆交易（）港元。（不考慮交易費用）

A.損失7600

B.盈利3800

C.損失3800

D.盈利7600

【答案】：B

11、某投資者以100點權利金買入某指數(shù)看跌期權一張，執(zhí)行價格為

1500點，當指數(shù)（）時，投資者履行期權才能盈利。（不計交易費

用）

A.大于1600點

B.大于1500點小于1600點

C.大于1400點小于1500點

D.小于1400點

【答案】：D

12、國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構依照《期貨交易管理條例》的

有關規(guī)定和（）的授權，履行監(jiān)督管理職責。

A.國務院

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：D

13、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、

執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權，同時他又以1.73港元/

股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看

漲期權（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標的股票價格

為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元

【答案】：C

14、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期

的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約，同時以10美元/噸的

權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權

合約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資

結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】：B

15、期貨經(jīng)營機構向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務時，應當充分了解

投資者信息。下列不屬于了解投資者信息的途徑的是（）。

A.查詢投資者資料

B.問卷調(diào)查

C.知識測試

D.熟人推薦

【答案】：D

16、首席風險官向（）負責。

A.期貨公司股東大會

B.期貨公司監(jiān)事會

C.期貨公司董事會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

17、從交易結構上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠期交易

D.期權交易

【答案】：C

18、套期保值有兩種止損策略，一個策略需要確定正常的基差幅度區(qū)

間；另一個需要確定（）。

A.最大的可預期盈利額

B.最大的可接受虧損額

C.最小的可預期盈利額

D.最小的可接受虧損額

【答案】：B

19、下列選項屬于蝶式套利的是（）。

A.同時賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨

合約、賣出400手9月份大豆期貨合約

B.同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手5月份豆油貨期

貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約

C.同時買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、

買入400手9月份鋼期貨合約

D.同時買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨

合約、賣出100手9月份玉米期貨合約

【答案】：A

20、成交速度快，一旦下達后不可更改或撤銷的指令是（）。

A.止損指令

B.套利指令

c.股價指令

D.市價指令

【答案】：D

21、在金融期貨投資者適當性制度中，關于綜合評估中的投資經(jīng)歷一

項，投資者應當提供近期加蓋相關期貨公司結算專用章的（）作為

期貨交易經(jīng)歷證明。

A.外匯買賣交割單

B.記賬式國債買賣記錄

C.股票對賬單

D.商品期貨交易結算單

【答案】：D

22、在進行賣出套期保值時，使期貨和現(xiàn)貨兩個市場出現(xiàn)盈虧相抵后

存在凈盈利的情況是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.基差不變

B.基差走弱

C.基差為零

D.基差走強

【答案】：D

23、對投資者進行測試的測試試卷及答案通過（）系統(tǒng)統(tǒng)一下發(fā)至

期貨公司會員。

A.期貨公司內(nèi)部

B.中國金融期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

24、一般的，進行貨幣互換的目的是（）。

A.規(guī)避匯率風險

B.規(guī)避利率風險

C.增加杠桿

D.增加收益

【答案】：A

25、下列屬于大連商品交易所交易的上市品種的是（）。

A.小麥

B.PTA

C.燃料油

D.玉米

【答案】：D

26、下列面做法中符合金字塔買入投機交易特點的是（）。

A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅

期貨合約

B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅

期貨合約

C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅

期貨合約

D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/

噸買

【答案】：C

27、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，

價格分別為16670元/噸和16830元/噸,平倉時4月份鋁期貨價格變

為16780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮

小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D

28、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元/噸，結算價

為11805元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%,下一交易日的漲

停板和跌停板分別為（）。

A.12275元/噸，11335元/噸

B.12277元/噸，11333元/噸

C.12353元/噸,11177元/噸

D.12235元/噸,11295元/噸

【答案】：A

29、在我國設立期貨公司，應當在（）注冊。

A.工商行政管理部門

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：A

30、因期貨經(jīng)紀合同無效給客戶造成經(jīng)濟損失的，（）。

A.應根據(jù)無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔

B.客戶不承擔責任

C.期貨公司與客戶各自承擔50%的責任

D.期貨公司承擔主要賠償責任

【答案】：A

31、在下列經(jīng)濟指標中，（）是最重要的經(jīng)濟先行指標。

A.采購經(jīng)理人指數(shù)

B.消費者價格指數(shù)

C.生產(chǎn)者價格指數(shù)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值

【答案】：A

32、1月初，3月和5月玉米期貨合約價格分別是1640元/噸.1670元

/噸。某套利者以該價格同時賣出3月.買人5月玉米合約，等價差變

動到（）元/噸時，交易者平倉獲利最大。（不計手續(xù)費等費用）

A.70

B.80

C.90

D.20

【答案】：C

33、張某曾在美國留學，并在華爾街從事投資銀行工作十余年，目前

在國內(nèi)開設一家互聯(lián)網(wǎng)公司。某期貨公司擬將其開發(fā)為金融期貨客戶。

下列做法中，正確的是（）。

A.因張某在華爾街有工作經(jīng)歷，已經(jīng)具備金融知識，期貨公司無需向

張某充分揭示金融期貨風險

B.雖然張某在華爾街有工作經(jīng)歷，仍應當全面評估其自身的經(jīng)濟實力、

產(chǎn)品認知能力、風險控制與承受能力等

C.因張某在華爾街有工作經(jīng)歷，已具有金融知識，無須通過相關測試

D.雖然張某在華爾街有工作經(jīng)歷，期貨公司仍應當向其全面客觀介紹

金融期貨法律法規(guī)，業(yè)務規(guī)則和產(chǎn)品特征

【答案】：B

34、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期

的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約，同時以10美元/噸

的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌

期權合約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的

投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D,盈利40美元

【答案】：B

35、期貨公司的交易保證金不足，且未能按期貨交易所規(guī)定的時間追

加保證金，交易規(guī)則規(guī)定不明確的，期貨交易所有權就其未平倉的期

貨合約強行平倉，強行平倉造成的損失，由（）。

A.期貨公司承擔

B.期貨交易所與期貨公司共同承擔

C.期貨交易所承擔

D.期貨交易所承擔主要責任

【答案】：A

36、全面結算會員期貨公司的期貨保證金賬戶應當與（）相互獨

立、分別管理。

A.其自有資金賬戶

B.個人客戶保證金賬戶

C.非結算會員保證金賬戶

D.特別結算會員保證金賬戶

【答案】：A

37、會員制期貨交易所設會員大會，會員大會有（）以上會員參

加方為有效。會員大會結束之日起（）日內(nèi)，期貨交易所應當將

大會全部文件報告中國證監(jiān)會。

A.2/3；5

B.1/3；5

C.2/3；10

D.1/2；10

【答案】：C

38、基差的空頭從基差的中獲得利潤，但如果持有收益是

的話，基差的空頭會產(chǎn)生損失。（）

A.縮小;負

B.縮??；正

C.擴大；正

D.擴大；負

【答案】：B

39、以下關于遠期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易與遠期交易通常都以對沖平倉方式了結頭寸

B.遠期價格比期貨價格更具有權威性

C.期貨交易和遠期交易信用風險相同

D.期貨交易是在遠期交易的基礎上發(fā)展起來的

【答案】：D

40、期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，應當向中國證監(jiān)會提交申

請日前（）會計年度每季度末客戶權益總額情況表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.4個

【答案】：C

41、基本面分析法的經(jīng)濟學理論基礎是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論

【答案】：A

42、8月1日，大豆現(xiàn)貨價格為3800元/噸，9月份大豆期貨價格為

4100元/噸，某貿(mào)易商估計自8月1日至該期貨合約到期，期間發(fā)生

的持倉費為100元/噸（包含交割成本），據(jù)此該貿(mào)易商可以（),

進行期現(xiàn)套利。

A.買入大豆現(xiàn)貨,同時買入9月大豆期貨合約

B.買入大豆現(xiàn)貨,同時賣出9月大豆期貨合約

C.賣出大豆現(xiàn)貨,同時賣出9月大豆期貨合約

D.賣出大豆現(xiàn)貨,同時買入9月大豆期貨合約

【答案】：B

43、在保本型股指聯(lián)結票據(jù)中，為了保證到期時投資者回收的本金不

低于初始投資本金，零息債券與投資本金的關系是（）。

A.零息債券的面值》投資本金

B.零息債券的面值〈投資本金

C.零息債券的面值=投資本金

D.零息債券的面值與投資本金

【答案】：C

44、某公司購入500噸棉花，價格為14120元/噸，為避免價格風險,

該公司以14200元/噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3

個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以

12600元/噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元/噸的成交價格

將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果為（）元。

（其他費用忽略）

A.盈利10000

B.虧損12000

C.盈利12000

D.虧損10000

【答案】：D

45、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價

為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%,大豆的最小變動價位

為1元/噸，下一交易日為無效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.2996

C.3244

D.3234

【答案】：C

46、（）的變動表現(xiàn)為供給曲線上的點的移動。

A.需求量

B,供給水平

C.需求水平

D.供給量

【答案】：D

47、()是會員制期貨交易所的權力機構。

A.股東大會

B.會員大會

C.董事會

D.理事會

【答案】：B

48、全面結算會員期貨公司的期貨保證金賬戶應當與其()相互獨立、

分別管理。??

A.自有資金賬戶

B.非結算會員保證金賬戶

C.個人客戶保證金賬戶

D.現(xiàn)金賬戶

【答案】：A

49、下列關于買進看跌期權的說法，正確的是()。

A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標的資產(chǎn)價格風險，可考慮買進看跌期權

B.為控制標的資產(chǎn)空頭風險，可考慮買進看跌期權

C.標的資產(chǎn)價格橫盤整理，適宜買進看跌期權

D.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標的資產(chǎn)價格風險，適宜買進看跌期權

【答案】：D

50、下列關于股指期貨理論價格的說法正確的是()。

A.股指期貨合約到期時間越長，股指期貨理論價格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價格越高

C.股票指數(shù)點位越高，股指期貨理論價格越低

D.市場無風險利率越高，股指期貨理論價格越高

【答案】：D

51、某投資者預計LME銅近月期貨價格漲幅要大于遠月期貨價格漲幅,

于是，他在該市場以6800美元/噸的價格買入5手6月銅合約，同時

以6950美元/噸的價格賣出5手9月銅合約。則當（）時，該投資

者將頭寸同時平倉能夠獲利。

A.6月銅合約的價格保持不變，9月銅合約的價格上漲到6980美元/噸

B.6月銅合約的價格上漲到6950美元/噸，9月銅合約的價格上漲到

6980美元/噸

C.6月銅合約的價格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價格保持不變

D.9月銅合約的價格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價格下跌到

6930美元/噸

【答案】：B

52、滬深300指數(shù)期貨交易合約最后交易日的交易時間是（）

A.9：00?ll：30,13:00^15:15

B.9：15-11：30,13：00?15：00>

C.9：30?ll：30,13：00?15：00

D.9：15?11：30,13：00?15：15

【答案】：B

53、下列關于期貨公司的交易軟件、結算軟件供應商的表述，正確的

是（）。

A.供應商應按規(guī)定向國務院期貨監(jiān)督管理機構提供相關軟件資料

B.供應商不配合國務院期貨監(jiān)督管理機構調(diào)查，將被責令停業(yè)整頓

C.供應商應在中國期貨業(yè)協(xié)會注冊

D.供應商必須經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構指定

【答案】：A

54、首席風險官作為期貨公司的高級管理人員，主要負責（）。

A.期貨公司的日常經(jīng)營管理

B.審議期貨公司的對外投資計劃

C.期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況的監(jiān)督檢查

D.監(jiān)督期貨公司其他高級管理人員

【答案】：C

55、2015年2月9日，上證50ETF期權在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：B

56、以下各項中，包含于匯率掉期交易組合的是（）。

A.外匯即期交易和外匯遠期交易

B.外匯即期交易和外匯即期交易

C.外匯期貨交易和外匯期貨交易

D.外匯即期交易和外匯期貨交易

【答案】：A

57、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，那么每

手合約的最小變動值是（）元。

A.2

B.10

C.20

D.200

【答案】：B

58、（）依法對期貨公司的金融期貨結算業(yè)務實行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會期貨部

【答案】：A

59、下列有關期貨交易所的事項中，無須經(jīng)過中國證監(jiān)會批準的是

（）O

A.制定或者修改章程

B.上市、中止、取消或者恢復交易品種

C,制定或者修改交易規(guī)則

D.合約到期后進行實物交割

【答案】：D

60、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應當（）。

A.于決定之日起規(guī)定期限內(nèi)報告中國證監(jiān)會

B.于聯(lián)網(wǎng)之日起規(guī)定期限內(nèi)報告中國證監(jiān)會

C.經(jīng)中國證監(jiān)會批準

D.經(jīng)住所地中國證監(jiān)會派出機構批準

【答案】：A

61、國內(nèi)某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進口一批銅精礦（以美元結

算），約定付款期為3個月，同時，向歐洲出口一批銅材（以歐元結

算），付款期也是3個月，那么，國內(nèi)銅礦企業(yè)可在CME通過（）

進行套期保值，對沖外匯風險。

A.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約

B.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約

C.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約

D.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約

【答案】：B

62、期貨公司管理人員對期貨從業(yè)人員發(fā)出違法指令的，期貨從業(yè)人

員應當（）

A.先執(zhí)行并向期貨公司董事會報告

B.先執(zhí)行并向中國證監(jiān)會報告

C.抵制并及時向中國期貨業(yè)協(xié)會報告

D.抵制并及時向期貨公司高級管理人員或者董事會報告

【答案】：D

63、一般來說，期權的執(zhí)行價格與期權合約標的資產(chǎn)價格的差額越大,

其時間價值（）。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定

【答案】：B

64、某交易商以無本金交割外匯遠期（）F）的方式購入6個月的

美元兌人民幣遠期合約，價值100萬美元，約定美元對人民幣的遠期

匯率為6.2000。假設6個月后美元兌人民幣的即期匯率變?yōu)?.2090,

則交割時該交易商（）。

A.獲得1450美元

B.支付1452美元

C,支付1450美元

D.獲得1452美元

【答案】：A

65、若采用3個月后到期的滬深300股指期貨合約進行期現(xiàn)套利，期

現(xiàn)套利的成本為2個指數(shù)點，則該合約的無套利區(qū)間（）。

A.[2498.75,2538.75]

B.[2455,2545]

C.[2486.25,2526.25]

D.[2505,2545]

【答案】：A

66、買入看漲期權的風險和收益關系是（）。

A.損失有限，收益無限

B.損失有限，收益有限

C.損失無限，收益無限

D.損失無限，收益有限

【答案】：A

67、看漲期權的買方享有選擇購買標的資產(chǎn)的權利，所以看漲期權也

稱為（）。

A.實值期權

B.賣權

C.認沽期權

D.認購期權

【答案】：D

68、下面不屬于貨幣互換的特點的是（）。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用不同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致，期末期初各交換一次本

金，金額不變

D.通常進行利息交換，交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進貨幣的利息。利息

交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動利率、浮動利率

換浮動利率

【答案】：B

69、李某獲得從業(yè)資格考試合格證明。2015年2月，他被某期貨公司

聘用，該期貨公司擬為其辦理從業(yè)資格申請。根據(jù)以上信息回答下列

問題：假設錢某符合從事期貨業(yè)務的條件，其所在期貨公司為其辦理

了期貨從業(yè)人員資格手續(xù)，錢某在從業(yè)過程中，工作態(tài)度極不認真，

因其從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理，對此，該期貨公

司（）。

A.應當在知悉錢某被調(diào)查之日起10個工作日內(nèi)向期貨業(yè)協(xié)會報告

B.應當立即解聘錢某

C.應該將該事項在自己的網(wǎng)站上公告

D,應當在知悉錢某被調(diào)查之日起10個工作日內(nèi)向證監(jiān)會派出機構報告

【答案】：A

70、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司應當?shù)卿洠ǎ?/p>

辦理客戶交易編碼的注銷。

A.期貨交易所交易結算系統(tǒng)

B.期貨公司結算系統(tǒng)

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心統(tǒng)一開戶系統(tǒng)

D.期貨公司交易系統(tǒng)

【答案】：C

71、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100

萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶

值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外

匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3

月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨

市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐

元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場上以成

交價格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】：C

72、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）

A.最大為權利金

B.隨著標的物價格的大幅波動而增加

C.隨著標的物價格的下跌而增加

D.隨著標的物價格的上漲而增加

【答案】：A

73、上證50股指期貨合約乘數(shù)為每點（）元。

A.300

B.500

C.50

D.200

【答案】：A

74、建立金融期貨投資者適當性制度的目的不包括（）。

A.保護投資者合法權益

B.保障金融期貨市場平穩(wěn).規(guī)范和健康運行

C.建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度

D.提高股指期貨交易量

【答案】：D

75、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結算價又轉換因子-應計利息

B.期貨交割結算價又轉換因子+應計利息

C.期貨交割結算價/轉換因子+應計利息

D.期貨交割結算價X轉換因子

【答案】：B

76、期貨經(jīng)營機構應當建立投資者適當性評估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信

息并及時更新。數(shù)據(jù)庫中應當至少包含（）。

A.《證券期貨投資者適當性管理辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息

B.投資者申請成為普通投資者的申請及審核記錄

C.投資者在本經(jīng)營機構從事投資活動所產(chǎn)生的失敗投資記錄

D.投資者最近一次次風險承受能力評估問卷內(nèi)容、評級時間、評級結

果等

【答案】：A

77、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為

4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃

料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%,則該

投資者當日交易保證金為（）。（交易單位：10噸/手）

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

【答案】：A

78、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當香港恒生指數(shù)從16000點

跌到15990點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000

【答案】：B

79、技術分析法認為，市場的投資者在決定交易時，通過對（）分析

即可預測價格的未來走勢。

A.市場交易行為

B.市場和消費

C.供給和需求

D.進口和出口

【答案】：A

80、一段時間后，如果滬深300指數(shù)上漲10%,那么該投資者的資產(chǎn)

組合市值（）。

A,上漲20.4%

B.下跌20.4%

C.上漲18.6%

D.下跌18.6%

【答案】：A

81、基點價值是指（）。

A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比

B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額

C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比

D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額

【答案】：D

82、下列關于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。

A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標的資產(chǎn)往往不一致

B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

C.通常用標的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保

值

D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果

【答案】：A

83、一種貨幣的遠期匯率低于即期匯率稱為（）。

A.遠期升水

B.遠期貼水

C.即期升水

D.即期貼水

【答案】：B

84、下列選項中不屬于期貨交易所履行職責引起的商事案件的是

（）O

A.供應商以期貨交易所違反采購設備合同的約定，要求期貨交易所承

擔違約責任提起的訴訟案件

B.期貨交易所會員及其相關人員以期貨交易所違反法律法規(guī)以及國務

院期貨監(jiān)督管理機構的規(guī)定，履行監(jiān)督管理職責不當，造成其損害為

由提起的商事訴訟案件

C.期貨交易所會員及其相關人員以期貨交易所違反其章程、交易規(guī)貝h

實施細則的規(guī)定以及業(yè)務協(xié)議的約定，履行監(jiān)督管理職責不當，造成

其損害為由提起的商事訴訟案件

D.保證金存管銀行及其相關人員以期貨交易所違反其章程、交易規(guī)貝h

實施細則的規(guī)定以及業(yè)務協(xié)議的約定，履行監(jiān)督管理職責不當，造成

其損害為由提起的商事訴訟案件

【答案】：A

85、甲是某期貨公司期貨從業(yè)人員，因違規(guī)行為被人檢舉，期貨業(yè)協(xié)

會對其進行調(diào)查時，甲予以拒絕，并且還以種種手段阻止期貨業(yè)協(xié)會

的調(diào)查，據(jù)此，期貨業(yè)協(xié)會可以暫停其期貨從業(yè)人員資格（）。

A.3個月至6個月

B.6個月至12個月

C.1年

D.2年

【答案】：B

86、根據(jù)《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》的規(guī)定，中國證券監(jiān)

督管理委員會決定使用期貨投資者保障基金補償期貨投資者保證金損

失的情形是（）。

A.發(fā)生不可抗力

B,期貨投資者提出要求或者情況危急

C.期貨交易所提出要求或者情況危急

D.期貨公司的自有資金和變現(xiàn)資產(chǎn)不足以彌補保證金缺口或者情況危

急

【答案】：D

87、Euribor的確定方法類似于libor,以（）為1年計息。

A.366日

B.365日

C.360日

D.354日

【答案】：B

88、在我國，負責組織期貨從業(yè)資格考試的機構是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.各地人事部門

【答案】：B

89、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價差。

A.最高價和收盤價

B.收盤價和開盤價

C.開盤價和最低價

D.最高價和最低價

【答案】：A

90、下列關于客戶交易指令下達的說法，錯誤的是（）。

A.以計算機、互聯(lián)網(wǎng)等委托方式下達交易指令的，期貨公司應當以適

當?shù)姆绞奖４?/p>

B.以互聯(lián)網(wǎng)方式下達交易指令的，期貨公司應當對互聯(lián)網(wǎng)交易風險進

行提示

C.以電話方式下達交易指令的，期貨公司應當同步錄音

D.以書面方式下達交易指令的，期貨公司應當填寫書面交易指令單

【答案】：D

91、期貨公司未能提供證據(jù)證明已經(jīng)向客戶發(fā)出交易結算結果的，對

客戶因繼續(xù)持倉而造成擴大的損失，期貨公司（），但法律、行政

法規(guī)另有規(guī)定的除外。

A.應當承擔主要賠償責任.賠償額不超過損失的80%

B.承擔50%的賠償責任

C.賠償額不超過損失的30%

D.不承擔賠償責任

【答案】：A

92、期貨從業(yè)人員受到機構處分，或者從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法

違規(guī)被調(diào)查處理的，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該

期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起（）個工作日內(nèi)向中

國期貨業(yè)協(xié)會報告。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

93、金融機構估計其風險承受能力，適宜采用（）風險度量方法。

A.敏感性分析

B.在險價值

C.壓力測試

D.情景分析

【答案】：C

94、人民法院審理期貨侵權糾紛和無效的期貨交易合同糾紛案件時，

確定民事責任的主要原則是當事人是否（）。

A.有過錯

B.有損失

C.違法

D.提起訴訟

【答案】：A

95、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強，那么結果

會是（）。

A.盈虧相抵

B.得到部分的保護

C.得到全面的保護

D.沒有任何的效果

【答案】：C

96、下列關于大戶報告制度的說法正確的是（）。

A.交易所會員或客戶所有合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時，會

員或客戶應向交易所報告

B.交易所會員或客戶某品種某合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時,

會員或客戶應向中國證監(jiān)會報告

C.交易所會員或客戶某品種某合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時,

會員或客戶應向交易所報告

D.交易所會員或客戶所有品種持倉達到交易所規(guī)定的持倉標準時，會

員或客戶應向交易所報告

【答案】：C

97、下列說法錯誤的是（）。

A.美元標價法是以美元為標準折算其他各國貨幣的匯率表示方法

B.20世紀60年代以后，國際金融市場間大多采用美元標價法

C.非美元貨幣之間的匯率可直接計算

D.美元標價法是為了便于國際進行外匯交易

【答案】：C

98、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》的規(guī)定，在期貨公司凈

資產(chǎn)的基礎上，按照變現(xiàn)能力對資產(chǎn)負債項目及其他項目進行風險調(diào)

整后得出的綜合性風險監(jiān)管指標是指（）。

A.流動資本

B.凈資本

C,固定資本

D.可變現(xiàn)資本

【答案】：B

99、國際上，公司制期貨交易所的總經(jīng)理由（）聘任。

A.董事會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.股東大會

【答案】：A

100、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元

對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐

元期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場上以EUR/USD：

1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為

EUR/USD：1.3450,6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨

市場上以成交價格EUR/USD：1.2101買入對沖平倉，則該投資者

（）O

A.盈利利50美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】：A

101.客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時（按照期貨交易所規(guī)定標準

計算），與期貨公司經(jīng)理趙某商量，要求期貨公司允許其買進100手

大豆合約，并保證在當日收盤前平倉，趙某考慮到孫某是期貨公司老

客戶，可適當照顧，同意了孫某的要求，孫某買入后，價格走勢非常

不利，至收盤前被迫平倉，共損失6萬元，事后孫某將期貨公司訴至

法院，認為期貨公司允許其透支交易，應當賠償其全部經(jīng)濟損失。以

下說法正確的是（）。

A.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認定透支交易，孫某對

該筆經(jīng)濟損失也應承擔主要責任

B.孫某實際占用了期貨公司的資金，構成了透支交易，透支交易是有

關法律禁止的行為，期貨公司應當承擔全部賠償責任

C.期貨公司應對孫某的損失承擔主要賠償責任，賠償額應該在4.8萬

元以下

D.孫某在一個交易日之內(nèi)完成了開平倉交易，從期貨公司結算報表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某行為不構成透支交

易

【答案】：C

102、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵

后還有凈盈利的情形是（）。

A.基差從T0元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸

D.基差從TO元/噸變?yōu)?30元/噸

【答案】：A

103、7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為1050

美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為535美分/蒲式耳，某套利者按

以上價格分別買入10手11月份小麥合約，賣出10手11月份玉米合

約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格

分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易

（）美元。（美國玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲

式耳，不計手續(xù)費等費用）

A.虧損3000

B.盈利3000

C虧損5000

D.盈利5000

【答案】：D

104、中國期貨業(yè)協(xié)會是（）。

A.事業(yè)單位

B.企業(yè)法人

C.社會團體法人

D.從事期貨經(jīng)營的機構

【答案】：C

105、目前我國的期貨結算機構（）。

A.完全獨立于期貨交易所

B.由幾家期貨交易所共同擁有

C.是期貨交易所的內(nèi)部機構

D.是附屬于期貨交易所的相對獨立機構

【答案】：C

106、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022,美元年利率為3%,人

民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價

格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226

【答案】：D

107、點價交易從本質(zhì)上看是一種為（）定價的方式。

A.期貨貿(mào)易

B.遠期交易

C.現(xiàn)貨貿(mào)易

D.升貼水貿(mào)易

【答案】：C

108、下列關于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。

A.以營利為目的

B.會員大會是交易所的權力機構

C.是公司制期貨交易所

D.交易品種都是農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：B

109、2012年4月中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為53.3%,較上月上升

0.2個百分點。從11個分項指數(shù)來看，生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、

供應商配送時間指數(shù)上升，其中生產(chǎn)指數(shù)上升幅度達到2個百分點，

從業(yè)人員指數(shù)持平，其余7個指數(shù)下降，其中新訂單指數(shù)、采購量指

數(shù)降幅較小。4月PMI數(shù)據(jù)發(fā)布的時間是（）。

A.4月的最后一個星期五

B.5月的每一個星期五

C.4月的最后一個工作日

D.5月的第一個工作日

【答案】：D

110、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務實行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準制

D.注冊制

【答案】：B

111、期貨從業(yè)人員受到機構處分，或者從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法

違規(guī)被調(diào)查處理的，機構應當在做出處分決定、知悉或者應當知悉該

從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起（）工作日內(nèi)向協(xié)會報

告。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：D

112、關于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。

A.預期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約

的同時，買進B貨幣期貨合約

B.預期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約

的同時，買進B貨幣期貨合約

C.預期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進A貨幣期貨

合約的同時，賣出B貨幣期貨合約

D.預期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨

合約的同時，買進B貨幣期貨合約

【答案】：A

113、某期貨公司股東大會通過決議，同意期貨公司現(xiàn)任總經(jīng)理王某受

讓本公司總裁7%的股權。關于王某的股權受讓行為，下列說法中正確

的是（）。

A.王某不能受讓期貨公司股權，因為他將在期貨公司任董事長一職

B.王某可以受讓期貨公司股權，但因持股比例超過5%應當報請中國證

監(jiān)會批準

C.王某不能受讓期貨公司股權，因為他是自然人。不滿足《期貨公司

監(jiān)督管理辦法》規(guī)定的期貨公司股東條件

D.王某可以受讓期貨公司股權，但因持股比例增加到5%以上，應當經(jīng)

期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構批準

【答案】：D

114、期貨公司風險監(jiān)管指標達到預警標準的，期貨公司應當于當日向

全體董事提交書面報告，不必須做的是（）。

A.詳細說明對公司的影響

B.詳細說明解決問題的具體措施和期限

C.同時抄送期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構

D.當日向全體股東書面報告

【答案】：D

115、期貨公司與客戶對于交易結算結果的通知方式未作約定或者約定

不明確，期貨公司未能提供證明已經(jīng)發(fā)出上述通知的，對客戶因繼續(xù)

持倉而造成擴大的損失，期貨公司（），但法律、行政法規(guī)另有規(guī)

定的除外。

A.承擔50%賠償

B.應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

C.需要承擔部分賠償責任，賠償額不超過損失的50%

D.不需要承擔賠償責任

【答案】：B

116、期貨交易所會員大會應當對表決事項制作會議紀要，由（）

簽名。

A.全體會員

B.全體理事

C.出席會議的理事

D.有表決權的理事

【答案】：C

117、甲是某期貨公司客戶。某日結算時，甲的保證金水平高于期貨交

易所規(guī)定的保證金比例.低于期份公司收取的保證金比例，期貨公司

像甲追加保證金通知。次日甲未追加保證金，期貨公司末對其持倉進

行強行平倉。下列表述中正確的是（），

A.如果甲的賬戶因次日繼續(xù)持倉擴大了損失.期貨公司應當承擔主要賠

償責任

B.期貨公司次日應當對甲的持倉進行強行平倉

C.期貨公司的行為應當認定為允許客戶透支交易

D.期貨公司次日可以按照明貨經(jīng)紀合同約定對甲進行強行平倉

【答案】：D

118、我國期貨交易所會員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人

D.境外登記注冊的機構

【答案】：C

119、特殊單位客戶的實名制要求及核對應當遵循（）重于形式的

原則。

A.內(nèi)容

B.實質(zhì)

C.過程

D.結果

【答案】：B

120、下列關于期貨保證金的表述，錯誤的是（）。

A.非結算會員期貨公司向客戶收取的保證金屬于非結算會員期貨公司

所有

B.非結算會員期貨公司的客戶出入金，只能通過非結算會員期貨公司

的期貨保證金賬戶辦理

C.非結算會員期貨公司收取的保證金，除用于客戶的期貨交易外，任

何機構和個人不得占用.挪用

D.非結算會員期貨公司與全面結算會員期貨公司業(yè)務資金的往來，只

能通過各自的期貨保證金賬戶辦理

【答案】：A

121、某期貨公司的期末報表顯示，其凈資本為5000萬元，監(jiān)管機構

發(fā)現(xiàn)該公司資產(chǎn)負債表中的“預計負債”為200萬元，但按照企業(yè)會

計準則的規(guī)定，期末須確認的預計負債應為400萬元。針對上述情況

進行調(diào)整后，該公司的期末凈資本實際為（）萬元

A.5400

B.4400

C.4800

D.5200

【答案】：C

122、（）依法對首席風險官進行監(jiān)督管理。

A.期貨公司

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構

【答案】：D

123、對于技術分析理解有誤的是（）。

A.技術分析法是對價格變動的根本原因的判斷

B.技術分析方法比較直觀

C.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

D.技術分析指標可以警示行情轉折

【答案】：A

124、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁

和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。

A.中國期貨市場監(jiān)控中心

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)C.中國證監(jiān)會

【答案】：D

125、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11

月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期

貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11

月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入

平倉，則該套利交易的盈虧結果為（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司

【答案】：D

126、下列關于理事長職權的說法，不正確的是（）。

A.主持會員大會、理事會會議

B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

C.檢查理事會決議的實施情況并向中國證監(jiān)會報告

D.主持理事會日常工作

【答案】：C

127、（）,我國第一家期貨經(jīng)紀公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月

【答案】：A

128、某行結算后，四位客戶的逐筆對沖交易結算中，“平倉盈虧”，

“浮動盈虧”，“客戶權益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要

追加保證金的客戶是（）。

A.甲客戶：161700.7380、1519670、1450515

B.丁客戶:17000,580、319675、300515

C乙客戶:1700、7560、2319675、2300515

D.丙客戶:61700、8180、1519670、1519690

【答案】：D

129、某種商品的價格提高2悅供給增加1.5%,則該商品的供給價格

彈性屬于（）。

A.供給富有彈性

B.供給缺乏彈性

C.供給完全無彈性

D.供給彈性無限

【答案】：B

130、在布萊克―斯科爾斯一默頓期權定價模型中，通常需要估計的變

量是（）。

A.期權的到期時間

B.標的資產(chǎn)的價格波動率

C.標的資產(chǎn)的到期價格

D.無風險利率

【答案】：B

131、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)由（）只股票組成。

A.43

B.33

C.50

D.30

【答案】：D

132、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為

（）O

A.最后交易日后第一個交易日

B.最后交易日后第三個交易日

C.最后交易日后第五個交易日

D.最后交易日后第七個交易日

【答案】：B

133、期貨公司除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和

財務負責人的任職資格，由（）依法核準。

A.中國證監(jiān)會

B.擬任人員所在地的中國證監(jiān)會派出機構

c.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

134、()是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民

幣本金和利率，計算利息并進行利息交換的金融合約。

A.人民幣無本金交割遠期

B.人民幣利率互換

C.離岸人民幣期貨

D.人民幣RQFII貨幣市場ETF

【答案】：B

135、下列不屬于影響期權價格的基本因素的是()。

A.標的物市場價格

B.執(zhí)行價格

C.無風險利率

D.貨幣總量

【答案】：D

136、期貨交易所應當在期貨保證金存管銀行開立()，專戶存儲

保證金，不得挪用。

A.專用結算賬戶

B.結算賬戶

C.交易賬戶

D.專用交易賬戶

【答案】：A

137、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，負責對期貨公司提交的客

戶資料進行復核的是()。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：C

138、一位面包坊主預期將在3個月后購進一批面粉作為生產(chǎn)原料，為

了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。

A.在期貨市場上進行空頭套期保值

B.在期貨市場上進行多頭套期保值

C.在遠期市場上進行空頭套期保值

D.在遠期市場上進行多頭套期保值

【答案】：B

139、貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，情節(jié)

輕微，且沒有造成嚴重后果的，應當（）。

A.予以公開譴責

B.記入誠信檔案

C.予以訓誡

D.移交中國證監(jiān)會處理

【答案】：C

140、下列關于交易所調(diào)整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是

（）O

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小

C.當某種期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應降

低

D.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交

易保證金的比例

【答案】：D

141、期貨公司申請停業(yè)，停業(yè)期限屆滿后仍未能恢復營業(yè)的.中國證

監(jiān)會可以（）。

A.注銷期貨公司期貨業(yè)務許可證

B.強制轉讓期貨公司股權

C.吊銷期貨公司營業(yè)執(zhí)照

D.變更期貨公司業(yè)務范圍

【答案】：A

142、ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是由美國非官方機構供應管理協(xié)會在每月第

1）個工作日定期發(fā)布的一項經(jīng)濟領先指標。

A.1

B.2

C.8

D.15

【答案】：A

143、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6.1130,

而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6.1190,因此該交易者以上述

價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外

匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?.1140

和6.1180,交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)

套利交易。則該交易

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元

【答案】：A

144、期貨公司風險監(jiān)管標準不符合規(guī)定標準的，中國證監(jiān)會派出機構

應當在（）個工作日內(nèi)對公司進行現(xiàn)場檢查。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：A

145、下列屬于期貨結算機構職能的是（）。

A.擔保期貨交易履約

B.管理期貨公司財務

C.管理期貨交易所財務

D.提供期貨交易的場所.設施和服務

【答案】：A

146、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨

與金融期貨共同發(fā)展的新階段

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國期貨投資者保障基金

【答案】：B

147、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當以專業(yè)的技能，以小心謹慎、勤

勉盡責和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務，并（）。

A.保證投資者滿意

B.最大限度維護投資者利益

c.維護投資者的合法權益

D.為投資者創(chuàng)造最大權益

【答案】：C

148、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，申請日前（）的風險

監(jiān)管指標應當持續(xù)符合監(jiān)管要求。

A.6個月

B.3個月

C.12個月

D.24個月

【答案】：A

149、期貨公司的股東及實際控制人所持有的期貨公司股權被凍結、查

封或者被強制執(zhí)行的，應當在（）內(nèi)通知期貨公司。

A.3日

B.7日

C.10日

D.15日

【答案】：A

150、期貨經(jīng)營機構與投資者之間發(fā)生適當性糾紛，可以向（）申

請調(diào)解。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：A

151、對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。

（不計手續(xù)費等費用）

A.不完全套期保值，且有凈損失

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實現(xiàn)完全套期保值

C.不完全套期保值，且有凈盈利

D.套期保值效果不能確定，還要結合價格走勢來判斷

【答案】：A

152、人民法院審理期貨侵權糾紛和無效的期貨交易合同糾紛案件時，

確定民事責任的主要原則是當事人是否（）。

A.有損失

B.違法

C.有過錯

D.提起訴訟

【答案】：C

153、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括個小浪，前____

浪為主升（跌）浪，后——浪為調(diào)整浪。（）?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3

【答案】：B

154、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時

買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/

克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平

倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元

【答案】：C

155、上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當客戶某品種持倉合約的投

機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時,

會員或客戶應向交易所報告其資金和頭寸情況。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

156、中國金融期貨交易所的會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括

（）O

A.交易結算會員

B.全面結算會員

C.個別結算會員

D.特別結算會員

【答案】：C

157、以下說法錯誤的是（）。

A.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本

B.期貨交易具有公平、公正、公開的特點

C.期貨交易信用風險大

D.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的正式會員

【答案】：C

158、在完全競爭市場中，企業(yè)在短期內(nèi)是否繼續(xù)生產(chǎn)取決于價格與

()之間的關系。

A.邊際成本最低點

B.平均成本最低點

C.平均司變成本最低點

D.總成本最低點

【答案】：C

159、股票指數(shù)期貨最基本的功能是()。

A.提高市場流動性

B.降低投資組合風險

C.所有權轉移和節(jié)約成本

D.規(guī)避風險和價格發(fā)現(xiàn)

【答案】：D

160、當股指期貨的價格上漲，交易量增加，持倉量上升時，市場趨勢

是()。

A.新開倉增加.多頭占優(yōu)

B.新開倉增加，空頭占優(yōu)

C,多頭可能被逼平倉

D.空頭可能被逼平倉

【答案】：A

161、期貨公司風險監(jiān)管指標規(guī)定，期貨公司的凈資本不得低于人民幣

()O

A.500萬元

B.1000萬元

C.3000萬元

D.2000萬元

【答案】：C

162、（）的掉期形式是買進下一交易日到期的外匯賣出第二個交

易日到期的外匯，或賣出下一交易日到期的外匯買進第二個交易日到

期的外匯。

A.0/N

B.T/N

C.S/N

D.P/N

【答案】：B

163、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。

A.成交量

B.時間

C.高點、低點的相對位置

D.形態(tài)

【答案】：A

164、甲是某期貨公司職員，明知乙是恐怖活動組織的成員，仍通過

期貨交易幫助乙掩蓋其籌集的用于恐怖活動的資金的性質(zhì)。甲的行為

屬于（）。

A.資助恐怖活動罪

B.參加恐怖組織罪

C.洗錢罪

D.不構成犯罪

【答案】：C

165、宏觀經(jīng)濟分析是以為研究對象，以_____為前提。（）

A.國民經(jīng)濟活動；既定的制度結構

B.國民生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟

C.物價指數(shù);社會主義市場經(jīng)濟

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟

【答案】：A

166、進山口貿(mào)易對于宏觀經(jīng)濟和期貨市場的影響主要體現(xiàn)在經(jīng)濟增長、

商品及原材料需求以及匯率等方面中國海關一般在每月的（）日發(fā)

布上月進出口情況的初步數(shù)據(jù)。

A.20

B.15

C.10

D.5

【答案】：D

167、4月1日，某股票指數(shù)為1400點，市場年利率為5虬年股息率

為1.5%,若采用單利計算法，則6月30日交割的該股票指數(shù)期貨合約

的理論價格為（）點。

A.1400

B.1412.25

C.1420.25

D.1424

【答案】：B

168、4月22日，某投資者預判基差將大幅走強，即以100.11元買入

面值1億元的“13附息國債03”現(xiàn)券，同時以97.38元賣出開倉100

手9月國債期貨；4月28日，投資者決定結束套利，以100.43元賣

出面值1億元的“13附息國債03”，同時以97.40元買入平倉100

手9月國債期貨，若不計交易成本，其盈利為（）萬元。

A.40

B.35

C.45

D.30

【答案】：D

169、在反向市場中，遠月合約的價格低于近月合約的價格。對商品期

貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月