《金融科技應(yīng)用》 課件 項目三-3 了解程序化交易

《金融科技》FinancialTechnology項目五金融科技與證券主講教師：張蓓教學(xué)目標(biāo)1.學(xué)會用互聯(lián)網(wǎng)科技平臺，學(xué)習(xí)證券行業(yè)的相關(guān)信息、數(shù)據(jù)、操作等；2.熟悉互聯(lián)網(wǎng)證券公司、智能理財服務(wù)和程序化交易、基金營銷等的應(yīng)用。[知識目標(biāo)]1.掌握證券市場的投資品種和參與主體；2.掌握互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)和服務(wù)方式；3.理解智能理財服務(wù)的基本原理；4.了解程序化交易的原理和應(yīng)用；5.理解基金營銷的新趨勢。[能力目標(biāo)]目錄證券市場基礎(chǔ)知識三互聯(lián)網(wǎng)證券公司智能理財服務(wù)四一程序化交易五基金營銷新趨勢二任務(wù)四程序化交易四1423程序化交易的定義程序化交易的類型程序化交易的特點與優(yōu)缺點程序化交易的基本原理1程序化交易的定義程序化交易是一種在計算機和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持下，根據(jù)事先制定的入市、離市、資金和倉位管理及風(fēng)險控制等一系列交易規(guī)則，由計算機自動完成的交易方式。

一程序化交易的定義2程序化交易的類型二、程序化交易的類型123456根據(jù)交易方式分類組合保險（PortfolioInsurance）智能交易（IntelligentTrading）算法交易（AlgorithmicTrading）指數(shù)套利（IndexArbitrage）量化交易（QuantitativeTrading）久期平均（DurationAveraging）3程序化交易的特點與優(yōu)缺點智能化的程序化交易系統(tǒng)具有自主學(xué)習(xí)、自我總結(jié)和自動完善的交易策略，可不斷適應(yīng)新的市場情況。三、程序化交易的特點與優(yōu)缺點1、程序化交易的特點123以計算機數(shù)量化模型分析決策為基礎(chǔ)。由計算機系統(tǒng)實時接收信息、處理信息、做出交易決策并自動下單。三、程序化交易的特點與優(yōu)缺點2、程序化交易的優(yōu)缺點根據(jù)規(guī)則自動交易，有利于克服人性的弱點；可以突破人的生理極限，大幅度提高投資效率，并降低人的體力和腦力消耗；系統(tǒng)性的交易、資金管理和倉位管理，有利于投資的組合優(yōu)化管理和風(fēng)險控制；程序化交易與大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)和人工智能方法的結(jié)合，有利于從海量的金融數(shù)據(jù)中發(fā)掘投資機會、總結(jié)交易規(guī)律、制定最優(yōu)交易決策和快速執(zhí)行，從而實現(xiàn)系統(tǒng)化、智能化的金融交易和資產(chǎn)管理。優(yōu)點01040302三、程序化交易的特點與優(yōu)缺點2、程序化交易的優(yōu)缺點程序化交易是由人根據(jù)歷史經(jīng)驗開發(fā)出來的，人的認(rèn)知局限和小概率事件可能導(dǎo)致程序中存在不可預(yù)知的風(fēng)險。程序化交易的批量快速反應(yīng)，可能在市場劇烈波動時引發(fā)羊群效應(yīng)，從而導(dǎo)致系統(tǒng)性崩潰。缺點01024程序化交易的基本原理程序化交易，是一個由交易策略構(gòu)思、計算機程序?qū)崿F(xiàn)、歷史數(shù)據(jù)回測、參數(shù)優(yōu)化、模擬應(yīng)用檢驗、實盤交易、跟蹤監(jiān)測、改進(jìn)完善等眾多相互獨立又相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構(gòu)成的一個系統(tǒng)性動態(tài)過程。程序化交易的系統(tǒng)性動態(tài)過程四、程序化交易的基本原理步驟1：登陸國信TradeStation大學(xué)，觀看TradeStation快速入門視頻；網(wǎng)址：/gxzq/tradestation/college.jsp

步驟2：學(xué)習(xí)T